InnovaFonds accompagne le développement du Groupe Lotronic

COMMUNIQUE DE PRESSE
InnovaFonds accompagne le développement du Groupe Lotronic
Paris, le 2 décembre 2015 – InnovaFonds accompagne le développement du Groupe Lotronic aux
côtés du management et de trois co-investisseurs : Bpifrance, Euro Capital et Re-Sources Capital. Le
management actionnaires à 100% du Groupe avant l’opération, conserve une part significative du
capital tandis que les investisseurs complètent le pool financier structuré par InnovaFonds. Cette
opération vise à doter le Groupe d’un actionnariat solide et stable permettant d’accélérer et de
financer le développement de Lotronic.
Lotronic est un concepteur, développeur et fournisseur sur le marché européen, de produits audio,
de sonorisation et d’éclairage professionnel, semi-professionnel et grand public. Reconnu tant par la
qualité de ses produits que par leur accessibilité, Lotronic dispose ainsi d’un positionnement
différenciant, lui conférant une place de leader sur son segment de marché. Le groupe qui dispose de
deux filiales en France et en Belgique connaît depuis sa création une croissance de plus de 20% par
an et présente aujourd’hui un chiffre d’affaires de 25 M€ répartis entre la France (70%), la Belgique,
et le reste de l’Europe. Les produits sont distribués majoritairement chez les magasins spécialisés, les
Grandes et Moyennes Surfaces (GMS, GSA), ainsi que via le canal du e-commerce. Lotronic détient un
large portefeuille de produits propriétaires autour de cinq marques fortes que sont IBIZA, BOOST,
LTC, BST et AFX. A titre d’exemple, les enceintes mobiles connectées de puissance (IBIZA) constituent
un « best-seller ».
Depuis sa création en 2007, le management a toujours su innover afin de conserver son leadership et
saisir les opportunités qui s’offraient à lui, à l’instar de l’acquisition de BST Group en 2011. La
stratégie de croissances externes - dont certaines sont déjà à l’étude - va être poursuivie et
accélérée. Elles permettront de compléter les gammes de produits et/ou d’occuper de nouveaux
positionnements. Par ailleurs, un second levier majeur de développement passera par la croissance à
l’export, en priorité dans des pays comme le Royaume-Uni et l’Allemagne dont les marchés sont le
double de celui de la France. Enfin, le développement du canal GMS et GSA déjà en forte croissance
sera également un axe privilégié de la création de valeur. L’arrivée d’investisseurs expérimentés et
notamment d’InnovaFonds qui possède une véritable expertise dans le domaine des objets
connectés et de la GSS/GMS, va permettre au management de réaliser cette stratégie.
Anthony Dubut, Directeur Associé chez InnovaFonds : « Lotronic nous a convaincu par la pertinence
de son positionnement singulier et la qualité de ses produits. Son rapide développement correspond
au grand mouvement de démocratisation de l’accès à des objets connectés du son et lumière. En
outre, la fine compréhension des besoins du consommateur et du marché par le management sont
autant d’atouts qui permettront de doubler le chiffre d’affaires en 4 ans. »
Pierre Ghennassia, Président du Groupe Lotronic : « L’arrivée des investisseurs financiers emmenés
par InnovaFonds va nous permettre, outre la crédibilité financière apportée au Groupe, de
poursuivre notre stratégie avec confiance. Nous avons trouvé là de véritables partenaires avec qui
aborder toutes les problématiques stratégiques de nos métiers. »
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À propos d’InnovaFonds
InnovaFonds est une société de gestion indépendante, agréée par l’AMF, destinée au financement
des PME en développement. Les secteurs privilégiés sont ceux de l’Industrie, en particulier
Electronique, Electrique et des Technologies de l’Information et de la Communication. InnovaFonds
se positionne sur des opérations de capital- développement, de reclassement ou de transmission,
pour des prises fermes pouvant aller jusqu’à 15 M€. Actionnaire actif aux côtés des dirigeants,
InnovaFonds s’inscrit dans un partenariat financier et industriel avec une approche métier forte. La
création de valeur par la croissance est au cœur de la stratégie d’investissement d’InnovaFonds qui
met à la disposition de ses participations son expérience et ses réseaux afin d’accompagner les
projets de développement.
A propos de Bpifrance :
Bpifrance, filiale de la Caisse des Dépôts et de l’État, partenaire de confiance des entrepreneurs,
accompagne les entreprises, de l’amorçage jusqu’à la cotation en bourse, en crédit, en garantie et en
fonds propres. Les investissements en fonds propres de Bpifrance sont opérés par Bpifrance
Investissement.
Bpifrance assure, en outre, des services d’accompagnement et de soutien renforcé à l’innovation, à
la croissance externe et à l’export, en partenariat avec Business France et Coface. Bpifrance propose
aux entreprises un continuum de financements à chaque étape clé de leur développement et une
offre adaptée aux spécificités régionales.
Fort de 42 implantations régionales (90 % des décisions prises en région), Bpifrance constitue un outil
de compétitivité économique au service des entrepreneurs. Bpifrance agit en appui des politiques
publiques conduites par l’État et par les Régions pour répondre à trois objectifs :
• accompagner la croissance des entreprises ;
• préparer la compétitivité de demain ;
• contribuer au développement d’un écosystème favorable à l’entrepreneuriat.
À propos d’Euro Capital
Euro Capital est une structure de capital investissement détenue majoritairement par la Banque
Populaire Alsace Lorraine Champagne. Elle intervient en capital développement et capital
transmission pour accompagner les entreprises régionales dans leurs projets de croissance et de
création de valeur. Avec un ticket compris entre 0,5 et 2 M€, Euro Capital privilégie une logique
d’investisseur minoritaire aux cotés des managers, mais participe également à des tours de table
majoritaires.
À propos de Re-sources Capital
Créée en 2014, Re-sources Capital est une société de gestion entrepreneuriale et indépendante
détenue par son équipe de direction. Agréée par l’AMF, Re-sources Capital est une entreprise basée
sur Lille qui se veut proche des entreprises et des entrepreneurs du nord de la France. Re-sources
Capital intervient via la gestion d’un nouveau fonds de capital investissement souscrit principalement
par des entrepreneurs. Le FPCI Re-sources 2 a vocation à accompagner des entreprises (PME) et ses
dirigeants dans leurs opérations de croissance et de transmission en leur apportant les fonds propres
nécessaires mais aussi des compétences humaines au travers des souscripteurs, dirigeants ou
entrepreneurs.
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Intervenants
Acquéreurs :
InnovaFonds : Anthony Dubut, Yonathan Elmalem
Bpifrance : Cyril Chaumien
Euro Capital : Estelle Selig
Re-Sources Capital : Romain Rastel
Conseils Acquéreurs :
Juridique : Lamartine Conseil (Fabien Mauvais, Camille Le Foyer de Costil)
Fiscal et social : Dear Krzewinski & Willez (Christophe Krzewinski)
Financier : ACA Nexia (Olivier Lelong, Hervé Téran)
Conseils Cédants :
Financier : Alcyone Capital (Alexandre Nogues)
Keroan Finance (Roland Pizanti)
Juridique et fiscal : Altalex (Thibaut Gourdin)
Banques :
Belfius (Myriam De Buysser, Philippe Crevits)
Groupe Crédit Mutuel Nord Europe – BCMNE (Emmanuel Van Acker, Geert Van Parijs)
Contact Investisseurs et Presse :
Anthony Dubut
[email protected]
01 45 05 72 32
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