9 Pyramides de l`assurance

Evénement
27 contrats distingués par les
es
9 Pyramides de l'assurance
Pour la neuvième année consécutive, Investissement Conseils
a décerné ses Pyramides de l'assurance-vie aux meilleurs
contrats distribués par les conseillers indépendants et les
courtiers. Une occasion pour les CGPI et les CIF de désigner
également leurs plates-formes préférées.
L
E 15 mars dernier, lors d'une soirée organisée dans les salons de
l'hôtel California (Paris VIIIe),
la rédaction du magazine Investissement Conseils a remis les
vingt-sept Pyramides de l'assurance
devant un public composé de professionnels de l'assurance et de distributeurs des contrats. Une occasion de se
retrouver, tout en modération, autour
du champagne Cuvée Cleo de la maison
Esterlin.
Pour expliquer la genèse des Pyramides,
seuls peuvent concourir des contrats distribués par des conseillers indépendants
ou des courtiers. Parmi les typologies de
contrats, Investissement Conseils tient
compte des contrats d'assurance-vie,
bien sûr, mais aussi des contrats Madelin, des Perp (plan d'épargne-retraite
populaire), des contrats d'épargne collectrve article 83, ainsi que des mandats
de gestion accessibles au sein des
contrats d'assurance-vie.
Comme poui tout bon podium olympique, chaque catégorie se voit attribuer
une Pyramide d'or, d'argent et de
bronze. Ces distinctions sont possibles
grâce à l'expertise technique fournie par
notre partenaire Profidéo. Ce dernier se
base sur les rendements présents et passés des contrats et les classe mathématiquement. Les caractéristiques techniques des contrats -frais d'entrée, frais
de gestion, nombre d'options accessibles
et ticket d'entrée- sont également prises
en compte dans le classement final.
En ce qui concerne les catégories liées
au front office et au bock-office, elles font
l'objet d'un traitement différent, puisque
ce sont les CGPI eux-mêmes qui désignent les plates-formes les plus performantes. Plus de mille conseillers, qui
figurent dans Y Annuaire de la gestion »
LES DOSSIERS DE L'EPARGNE GUIDE
Multisupport
FINANCIERE
1AGELLAN
FINANCIERE
MAGELLAN
L'ANALYSE DE NOS EXPERTS
LANALYSE DE NOS EXPERTS
ES + Une offre ciblant une clientele haut de gamme a
partir de 7500 € avec un volet de garanties de prevoyance
omplet (deces accidentel, plancher cliquet) Une gamme
de supports dense et variée avec diverses options de gestion
comme I ecrêtement des plus-values Une belle variete de
rentes au terrine Un rendement du fonds euros se situant dans
la moyenne de notre banc d essai sur 2011
L
ES **"
maîs dans le bas du marche sur 3 et 5 ans Le
niveau de frais est de plus eleve (versements, gestion et
plancher d arbitrages) A noter tout de même que I épargnant peut opter pour I option « Arbitrages illimités » permettant
d'effectuer des arbitrages sans frais en contrepartie de frais sup
plementaires de O 6 % / an
L
ES + Une offre ciblant une clientele haut de gamme,
accessible a la sortie d un PEP Une gamme de supports
étendue et variée (7 catégories AMF) est proposée avec
des dates de valeur efficaces (J+2) Plusieurs options de gestion
sont disponibles dont certaines sont combmables entre elles
(optionTop et Floor) De nombreuses options de prevoyance
comme le deces accidentel en inclusion Un rendement du
fonds euros dans la moyenne du marche sur 2011
L
ES "• maîs inférieurs a la moyenne sur 3 et 5 ans Un
niveau de frais global du contrat tres eleve (gestion, versements et plancher d arbitrages)
Ops» s
FRAIS
FRAIS
1.6/5
Fra s sur ve sements 5 % (D)
Fra s d e ges! DP fonds e 095%(D)
Fra s sur versements 5%ID)
Frais de gestion tonds € fl95%(D)
frais de ces:on UC 099%
(D Dégressif)
Frais de gestion UC 095%
(D = Dégressif)
ARBITRAGES
ARBITRAGES
2.9/5
2.9/5
Possibles it
Restrictions en sortie du fonds Ê X
Poss b es ^
Frais 0 5 % [mn 608]
AVANCES / RACHATS
14.6/6
4.6/5
Rachat partiel possible ^
Rachats partiels programmes possib es
OPTIONS DE PREVOYANCE
OPTIONS DE PREVOYANCE
Plancher/ plancher
indexe V
AVANCES / RACHATS
Avance possible s/
Pénalités de rachat total X
Rachat partiel possible ^
Rachats partiels programmes possibles */
Avance possible */
Pénalités de rachattotal X
Frais 0 5 % (mm 6Q€|
Restrictions en sortie du fonds E X
Plancher/ plancher
indexe «/
Ma orée «X
Cliquet *S
Majorée >
Cliquet V
FONDS EUROS
FONDS EUROS
1.6/5
1.6/5
Performance 2011 305%
Performance cap talisee 3 ans 1039%
Performance 201 1 305%
Performance capitalisée 3 ans
Performance capitalisée 5 ans 1951 %
Performance capitalisée 5 ans 1951%
1039%
GAMME D UC
GAMME D UC
4.8/5
4.6/5
Contrat multigestionnaire ^
Nombres d UC disponibles ayant une notation Mommgstar 157
Moyenne des notes MorningstardesUC présentes 30806
OPTIONS DE GESTION
OPTIONS DE GESTION
Dynamisation des p us values du fonds €
Investissement progressif */
Rééquilibrage auto X
Securisation des plus values X
Contrai multgestonnaire */
Nombres d UC dispomb es ayant une notation Mornmgstar 265
Moyenne des notes Morri ngstar des UC présentes 3 D579
Iim talion des moins values /relatives
Cest on sous mandat */
Autres S/
Dynamisation des plus values du fonds €
Investissement progressif ^
Rééquilibrage auto X
Sensation des plus values X
Limitation des moins values /relatives
Gestion sous mandat s/
Autres V
LES DOSSIERS DE L'EPARGNE - AVRIL 2012
Les multisupports de gestion de patrîmoine
Nom
du contrat
Distributeur (assureur)
Oradea Multisupports
Multisupport Excellence
Patrimoine Vie Plus
Private Vie
Q Oradea Vie (Sogécap)
Q Vie Plus (Suravenir)
Q Nortia (Spirica)
Q Generali
Oralis Finance (Spirica)
Verst minimal
Frais sur R* fonds 2011
en€,en%
à l'ouverture (libre) versement»
max!, en %
netdefrais
(en euros)
1.200
150000
2.000
7500
5000
5000
1.000
Nortia (Assurance Epargne Pension)
Generali
Avenir Financc-Sicavonline (Oradea)
Nortia (La Mondiale Partenaire)
Crédit Mutuel (Suravenir)
|AXAThema(AXA)
Cardif Assurance Vie
Avenir Finance-Sicavonline (Ageas France)
Institut du patrimoine (Spirica)
Caisse d'Epargne
Liteside Patrimoine (Spirica)
'Generali
AEP • Assurance Epargne Pension
Orelis Finance (Assurance Epargne Pension)
BPE (Suravenir)
Panta
Invest?
Sicavonlme Vie Evolution
Nortel)
Patrimoine Options
Coralis Sélection
Cardif Multi-Plus 3i
Amaryllis Patrimoine
Performance Vie
Nganœs Pnvilège
NetLrîe
Xaélidia
Novavie Actif +
Orelis MultBtratégies
MynalisVie
BPE Vie
Generali
e-Xaelidia
' Aprep Drrfiisirjn (tSliMfe Partenaire)
Aprep Multigestion
Hoche Patrimoine Evolution
Banque Neuflize BBC (Neuflize Vie)
Tripts Patrimoine
Pnmonial (Generali)
Patrimoine Essentiel
BNP PanbasMultiplac Privilège
BNP Paribas (Cardif Assurance Vie)
Financière Magellan (La Mondiale Partenaire)
Magellan Signatures
Financiere Magellan (La Mondiale Partenaire)
Le Compte Signatures 2
Union Financière George V (Oradea Vie)
Astana
Olympia Assurances (La Mondiale Partenaire)
Olympia Multisélection Vie
Skandia
Skandia Archipel
HSBC Strategie
HSBC France (HSBC Assurances Vie)
Cholet Dupont Partenaires (ACMN Vie)
Afilium Pierre Vie
Médicale Investissement 2
La Médicale (Predica - Crédit Agricole Assur.)
Privilege Gestion Active
Primonial (Spirica)
Patrimoine Opportui
UAF Patrimoine (Predfca - Crédif Agricole Assur.)
Alyss
ACMN Honzon Patrimoine
Groupe CMNE (ACMN Vie)
Cholet Dupont Part. (Assurance Epargne Pension) Atari Gestion Pnvee Vie 3
Yearling Access
Allianz Vie
NEA Patrimoine
Groupe CMNE (ACMN Vie)
Gaipare Selecbssimo
Allianz Vie
Predica (Crédit Agricole Assurances)
PHI
Generali
^^f^^a^m
Latitude Patrimoine
Ageas France
Amadéo Excellence Vie
AXA Gestion Privée (AXA)
•Version Vie et Capi option PEA
5000
5000
10.000
mm
"160000
1500
7500
1000
150.000
1000
3.000
15000
50000
500
100000
5000
5.000
75000
75000
10000
20000
7500
7.500
1500
1500
5000
150.000
15000
8.000
1.500
8000
50.000
15000
200.000
100000
4000
40000
5,00
5,00
4,50
4,50
5,00
5,00
0,00
4,50
4,50
4,00
Note
sur
200
3,3
148
Les supports risques suivent
3,5
148
les cycles boursiers
3,25
145
3,32
144
3 a 3,8
144
3,32
138
3,61
137
3,01
135
3 à 3,8
135
3,3
133
3,02
132
2,00
•
3,2
130
. 4,50
3,15
130
5,00
4,50
4,00
3,00
0,00
4,50
5,00
5,00
2,90
2,00
4,00
4,50
2,50
2,50
5,00
4,00
5,00
5,00
4,75
4,75
4,50
3,00
5,00
4,00
5,00
3,3
129
3,2
129
3,62
128
3,2
128
3,62
127
3,02
126
3,05
126
3,01
3
126
3,5
123
3 a 3,8
122
1,19/3,15
122
5,00
•
3,50
4,00
121
3,05
121
2,98/3,2
121
3,1
117
3,05
117
3,05
117
3,3
116
3,25
2,8 à 3
3,25
116
3/3,7
114
3,2
113
3,41
113
3
4,50
2,8
1,00
3,05
3,95
3,51
4,00
3,1
150
5,00
3
7500
300.000
5,00
3,41
5,00
3,15
Indice
7000
— 6000
5000
1992 94
97
00
03
06 09 2012
Source Cour des comptes
125
3,05
3,2
Parts en %
C'est la part qu'occupé
l'assurance-vie
dans l'épargne langue
des ménages.
Cela correspond à 35 %
de l'épargne financière,
contre 24% eni 997.
116
114
Structure du patrimoine financier
des ménages
113
•
112
112
112
110
110
110
110
109
109
<B Dépôt et actifs monétaires
_ Livrets
• Produits de taux
• PEP et PEL
K Assurances-vie
• Actions
• Autres
Le patrimoine des ménages, composé
aux dejx tiers d'immobilier et pour un tiers
d'épargne financière, représentait plus de
11 DOO Mds€ fin 2010.
Source Cour [fes comptes
* Déclinaison en fiscalite «Vie» et «Contrat de Capitalisation»
INVESTIR MAGAZINE - AVRIL 2012
Assurance
ANALYSE DE PRODUIT
Mandats de gestion
Jouer la carte
de la gestion partagée
ou de quatre sociétés de gestion déjà
Acteur historique de
connues des CGPI Carmignac, Tocl'ingénierie financière,
queville, Financiere de l'Echiquier,
Financière Magellan développe DNCA Finance
des formules de placements,
d'épargne et de défiscalisation Des multisupports complets
Les deux contrats offrent un large choix
à l'attention des CGPI.
REEE en 1993, Financière
Magellan est animée par deux
personnes connues des CGPI et
partenaires Stéphane Gianoli,
son président, et Carole Richter, son
directeur général La societé propose
Compte Signatures 2 et Magellan Signatures, deux contrats d'assurance-vie
déchargeant de la gestion et ayant déjà
fait leure preuves sur le long terme
C
Un concept novateur
La Financiere Magellan a lancé Compte
Signatures, en 1998, son premier contrat
d'assurance-vie, qui a mis en place le
concept de la gestion partagée, c'està-dire trois profils de gestion confiés
chacun à quatre sociétés de gestion
institutionnelle, à hauteur de 25 %
Si ces sociétés de gestion ont change au
fil du temps, l'idée, elle, n'a pas vieilli
Elle permet même de délivrer des performances satisfaisantes tout en évitant
les risques de concentration sur un seul
acteur Aujourd'hui, Société générale
AM, Crédit agricole AM, HSBC AME
et BNP Paribas AM gèrent les profils
En 2009, si leur gestion a été excellente,
les performances en 2010 ont été plus
faibles, conformément au comportement
de nombreux marchés financiers
Dix ans apres le succès de Compte Signatures, Financiere Magellan, restée un
laboratoire d'idées, poursuit son œuvre
pionnière et crée Magellan Signatures
Ce second contrat fonctionne toujours
selon le pnncipe de la gestion partagée,
maîs le client a le choix, cette fois, entre
la gestion partagée profilée des quatre
institutionnels gérant Compte Signatures
de 300 OPCVM, dont une short-hst
d'une centaine de fonds et de Sicav
Accessibles dès 7500C, les deux assurances-vie permettent aussi une gestion
libre, avec une gamme complète d'options d'arbitrages automatisés Enfin,
bien qu'incluant une garantie déces accidentel qui majore le capital de 30 %, les
deux contrats proposent plusieurs options
de prevoyance en faveur des bénéficiaires, comme la garantie cliquet, la
garantie majorée jusqu'à quatre fois le
montant des versements ou la garantie
plancher indexée, avec un taux minimum
annuel librement choisi de O a 5 %
La souplesse des deux contrats est éga
lement garantie, notamment avec des
possibilités de retraits partiels ou de rachat total sans condition, ainsi que
des avances jusqu'à 60% de l'épargne
Magellan Signatures présente également
une version capitalisation et décline aussi
une version PEP «Nous sommes partis
sur le principe qu un contrat d'assu
rance-vie doit être le plus complet possible La valeur moyenne actuelle de nos
contrats ett de 60000€ Nos deux
contrats sont collectifs, ce qui permet
de les faire évoluer et d effectuer des
modifications positives sans avoir a
demander l'accord de tous les souscripteurs », souligne Stéphane Gianoli, le
president de Financière Magellan
Des services dédiés
aux partenaires
«Notre modèle de distribution n'est pas
axé sur la clientele directe », résume le
dirigeant, tout en précisant que Financiere
Magellan s'apprête «à proposer aux
CGPI un incompressible extrêmement
bat voire de 0%, afin de leur permettre
de conserver pour eux la totalité des frais
INVESTISSEMENT
CONSEILS
•"WIMW|M*IJ-M
LES PYRAMIDES 2011 OR
Magellan Signatures a reçu une
Pyramide d'or 2011 décernée par
/nvesf/ssemenf Conseils dans
la catégorie mandats de gestion.
sur versements» «Ainsi, ajoute de son
côté Carole Richter, directeur général, si
le CGPI pratique un contrat avec l%de
frais, la totalité lui est rétrocédée Au
niveau des frais de gestion, l'incompressible est de 0,50% et le complément
est conserve par le CGPI »
Financiere Magellan met a la disposition des CGPI une équipe de quatre personnes, qui les entoure et les aide, sous
la direction de Michel Amer, directeur
commercial « Les conseillers indépendants ont un besoin énorme d accompagnement Notre equipe est disponible
Au téléphone, ll est fréquent qu'un
entretien dure plus d'une demi-heure
Tous les trois mois, nous envoyons
une lettre aux CGPI Notre site Internet
offre de nombreuses informations aux
professionnels Et bien entendu, nous
continuons toujours notre partenariat
avec les notaires pour répondre aux
besoins de nos partenaires», conclut
Stéphane Gianoli.
•
Compte Signatures
et Magellan Signatures
!• Le choix des profils et le concept
de gestion partagée
2» La gamme OPCVM évolutive avec
une selection de fonds
POINTS FAIBLES
!• Pas d immobilier papier (SCPI)
dans les contrats
2« Lin seul fonds en euros
(AG2R La Mondiale)
Disposant de deux excellents contrats,
I Financiere Magellan repense sans cesse
ses principes de gestion pour améliorer
I acces de ses souscripteurs et
partenaires aux meilleurs gestionnaires
i et OPCVM
Contact Michel Amer, directeur
commercial
i Tel 0142890332
partenar/at@financieremagellan fr
Investissement Conseils - Juillet/Août 2011
VIE ET PLACEMENTS
Une formule idéale p
les donations à ses p
En mixant harmonieusement les contrats d'assurance vie
et les dispositions fiscales favorables, les parents, grandsparents, ondes et tantes peuvent effectuer des dons
en espèces à leurs proches. Lopération est renouvelable
plusieurs fois, en suivant les conseils des partenaires.
I
L existe de plus en plus de possibilités pour anticiper les transmissions du patrimoine entre plusieurs
générations via l'assurance vie,
sans payer de droits, maîs en s'assurant
du respect des objectifs du donateur et
des besoins du bénéficiaire
Des contrats dédiés
aux mineurs ou
aux jeunes majeurs
En souscrivant ce type de contrats, les
petits-enfants ou enfants profiteront d'un
capital pour suivre leurs études, faire un
voyage qui leur tient à cœur ou démarrer
du bon pied dans la vie active (financer
un projet professionnel, acheter un logement ) Plus tôt le contrat est ouvert,
plus vite le jeune bénéficiaire profitera
de l'antériorité fiscale. En effet, huit ans
après l'ouverture de ce contrat, en cas de
sortie partielle ou totale, les gains compris dans la somme retirée ne seront taxés
qu'à 7,5 % (ou à l'impôt sur le revenu),
après un abattement de 4 600 € par an
pour un célibataire Ainsi, dans de nombreux cas, l'enfant ou le petit-enfant titulaire du contrat d'assurance vie sera totalement exonéré d'imposition.
Conjuguer les avantages
de la donation et
de l'assurance vie
Si vous souhaitez aider vos proches et
ceux qui vous sont chers à préparer leur
avenir, pensez à conjuguer les avantages
de la donation et de l'assurance vie. Pour
cela, voici trois étapes principales.
I. Effectuer un don ou bien une donation d'espèces. Il est possible, pour un
donateur, de donner jusqu'à 156974 €
tous les six ans à chacun de ses enfants,
31 395 € à chacun de ses petits-enfants
et 7 849 € à chacun de ses neveux, nièces
ou arrière-petits-enfants Ces montants
(voir tableau ci-dessous) sont actualisés
annuellement. Au-delà de ces abattements reconductibles tous les six ans,
des droits de mutation à titre gratuit sont
dus et calculés selon le barème en vigueur à la date du don.
2. Rédiger un pacte adjoint, en même
temps que le don est réalisé Ce pacte
est un acte sous seing privé, gratuit, qui
ne nécessite pas le recours à un notaire.
Il permet :
- de rendre indisponible l'argent pour
l'enfant jusqu'à un âge prédéterminé
(25 ans au maximum),
- de définir les conditions dans lesquelles
sera géré l'argent donné, ainsi que les
conditions de détention des fonds et les
modalités des retraits,
- d'effectuer toutes les démarches relatives à la donation et à la souscription
du contrat avec, au besoin, l'intervention des représentants légaux.
3. Ouvnr un contrat d'assurance vie au
nom du proche pour y investir l'argent
de cette donation Le contrat d'assurance
vie lié au pacte adjoint permet au donataire de bénéficier à terme d'un capital valonsé et au donateur de garder le
Quelle somme donner et quand effectuer la donation ?
Lien de parenté
Présent d'usage enfant, petitenfant,
arnère-petit-enfant, neveu, nièce, ami(e)
Donation • chaque enfant
Donation chaque petit-enfant
Donation chaque arnère-petit-enfant
Donation chaque neveu ou nièce
Dons familiaux en espèces enfant, petit-enfant,
neveu ou nièce, majeur(e), lorsque le donateur
a moins de 65 ans. Arnere-petit-enfant,
arrière-petit-neveu ou nièce, majeure),
lorsque le donateur a moins de 80 ans.
Montant maximal en 2010
Cela dépend du niveau de vie de la famille,
de quèlques dizaines à plusieurs centaines
d'euros, exceptionnellement quèlques
milliers d'euros
156974 €
31395 €
__
5232 €
7849 €
31395 €
Périodicité
A chaque grande occasion
anniversaire, communion, réussite
aux examens, permis de conduire,
mariage
Tous les 6 ans
Tous les 6 ans
Tous les 6 ans
Tous les 6 ans
Don unique non renouvelable
Investissement Conseils - Juin 2010
Investissement Conseils - Juin 2010
Tant que le don n'atteint pas
le montant autorisé, un don
complémentaire est réalisable
jusqu'à la limite annuelle
A chacun son contrat
intergénérationnel
Axa déclare « Notre offre habituelle
permet de proposer a nos clients des
formules mtergénérationnelles Par
exemple Arpèges, Odyssiel et Privilège
pour nos réseaux propriétaires (respectivement agents généraux, commerciaux
salariés et agents Axa Prévoyance &
Patrimoine) Les offres des autres canaux (courtage, CGP) peuvent bien sûr
être aménagées de la même façon »
Skandia dispose de l'offre Skandia Gé
nérations, à laquelle il est possible de
souscnre via son pacte adjoint
Quant à l'association ASAC FAPES, elle
propose son contrat Epargne Retraite 2
en version donation Les versements
minima sont de 450 € a la souscription,
puis de 150 € pour les versements complementaires
Du côté de BNP Panbas Assurances, on
recense deux contrats appropriés aux
transmissions mtergénérationnelles
- BNP Paribas Multiplacements Avenir
Ce contrat d'assurance vie s'adapte à
tous les budgets, petits ou grands, et offre le choix de réaliser
- des versements réguliers, à partir de
15 € par mois,
- des versements libres, pour profiter des
événements qui ponctuent la vie d'un
enfant (anniversaires, Noel, fêtes ) A
f
Evolution entre '
L
18 ans, celui-ci disposera d'une épargne
qu'il pourra utiliser en effectuant un
rachat de tout ou partie du capital constitué pour financer un projet, ou en bénéficiant d'une rente temporaire, le temps
de ses études, par exemple L'enfant
pourra également choisir de conserver
son épargne ou d'épargner à son rythme,
• BNP Panbas Multiplacements Privilege Donation Ce contrat d'assurance
vie est destiné aux enfants et petits-enfants, afin de les aider à concrétiser leurs
projets d'avenir Le donataire peut bénéficier des abattements fiscaux accordés
aux donations Par ailleurs, il est possible, pour le donateur, de conserver la
maîtrise des sommes donnees, en rappelant précisément les conditions du don
manuel dans un pacte adjoint II peut
aussi définir l'âge à partir duquel l'enfant disposera de son contrat librement
(âge rappelé dans le pacte adjoint)
Les donations
et les dons familiaux
exonérés d'imposition
La somme qu'un proche peut donner en
franchise d'imposition varie selon l'âge
du donataire et du donateur, ainsi que le
lien familial (voir tableau page 10)
Tant que le don ou la donation n'atteint
pas le montant maximal autonse, un don
complémentaire est réalisable jusqu'à la
nouvelle limite annuelle
Exemple
Jean-Edouard a fait un don en espèces
de 5 DOO € à son petit-fils Bruno, en octobre 2009, alors que le plafond était de
31272 € En 2010, il pourra lui faire un
ou plusieurs dons à hauteur de 26 395 €
(31 395 - 5000), puisque le montant
pour 2010 a éte réévalue à 31 395 €
Pour bien démarrer
une vie d'adulte
Les contrats qui ont été évoqués précédemment sont parfaits pour transmettre
une partie de son patrimoine, de son vivant, à un enfant, petit-enfant, amèrepetit-enfant La démarche est simple
et efficace
II existe également des contrats d'assurance vie qui ne sont pas précisément
des « contrats donation », maîs plutôt
des assurances vie conçues comme des
livrets d'épargne que l'enfant ou ses parents alimentent peu à peu Ces contrats
donnent la possibilité dc recueillir les
dons d'usage versés a l'occasion des
événements importants de la vie de l'enfant (anniversaire, fêtes, examens ),
ainsi que les dons en espèces effectués
aux enfants, petits enfants, arrière petits
enfants, neveux, nièces En général, ils
sont accessibles a partir de quèlques di
zaïnes d'euros
Les « contrats donation » et les assurances vie de style « livret d'épargne »
sont des contrats qui pensent l'avenir et
accompagnent le bénéficiaire dans les
grandes étapes de sa vie Les conseillers
indépendants savent bien qu'en séduisant l'entourage de leurs clients, ils élargissent leur « fonds de commerce »,
fidélisent les plus jeunes et rajeunissent
ainsi leur clientèle Un double pan gagnant/gagnant, puisque le client sera
également satisfait de ces formules *
Bernard Le Court
— —
•
t 2010 des abattements pour donations aux proches
es abattements applicables aux successions, donations et dons d'espèces sont désormais revalorises chaque annee Voici revolution
de leurs montants sur quatre ans
Lien de parenté
Abattements 2007
Abattements 2008
Enfant
150 000 €
151 950 €
Personne handicapée
150 000 €
151 950 €
Frere ou sœur
15 000 €
15 195 €
Donation a un conjoint
76 DOO €
76 988 €
Partenaire d un PACS
57 DOO €
76 988 €
Neveu ou nièce
7500€
7598€
Petit enfant (donation)
30 DOO €
30 390 €
Arriere petit-enfant
5000€
i
5065 €
A defaut d autre abattement
I
1500€
i
1520 €
(personnes sans lien de famille, concubin)
Don de sommes d argent
30 000 €
30 390 €
(donateur moins de 65 ans ou 80 ans,
donataire 18 ans au moins)
Abattements 2009
156 357 €
156 357 €
15 636 €
79 221 €
79221 €
7818C
31271 €
i
5212 €
1564 €
i
31271 €
Abattements 2010
156 974 €
156 974 €
15 697 €
79 533 €
79 533 €
7849 €
31 395 €
I, .
J5232 €
f
1570 €
31 395 €
i
Investissement Conseils - Juin 2010
Assurance
DISTINCTIONS
e8
7 Pyramides de l'assurance:
les meilleurs contrats à l'honneur
Les Pyramides
d'Investissement Ci
Pour la septième année
consécutive, Investissement
Conseils décerne tes
Pyramides de l'assurance,
récompensant des contrats
de qualité, distribués par les
courtiers et les conseillers
indépendants.
ETTE année, une petite trentaine
de produits d'assurance a été
distinguée. Il s'agit de contrats
d'assurance vie, de contrats de
retraite Madelin, de plans d'épargne retraite populaire (PERP) et, pour la seconde fois, de contrats d'entreprises dits
« article 83 ». Sans oublier les meilleurs
mandats de gestion.
Les cabinets de conseillers indépendants
ont, par ailleurs, élu six plates-formes :
trois championnes Affront-office et trois
championnes du bock-office.
C
Les performances
et les qualités
examinées à la loupe
Les Pyramides attribuées par Investissement Conseils diffèrent des autres prix
remis par ses confrères. Ne sont retenus,
en effet, que les produits distribués par
les professionnels courtiers et CGPI.
Les six catégories suivantes ont fait l'objet, par notre partenaire Observer, d'un
classement mathématique tenant compte
des performances des contrats.
Catégorie « Fonds en euro
en 2009, tous contrats »
Le fonds en euro diversifié de Dexia
Epargne Pension, utilisé par le contrat
Diverséo Patrimoine, a réalisé la performance exceptionnelle de 21,44 %
nets et prend de très loin la tête de ce
classement.
Deux autres fonds en euro se détachent
clairement. Il s'agit d'Eurodt de La
Mondiale Partenaire, proposé par le
contrat Pierre de Soleil, et d'EuroPatrimoine de La Mondiale Partenaire également, proposé par Nortia sur deux de
ses contrats, Epigéa et Nortia H. Les
contrats Pierre de Soleil et Nortia II remportent respectivement la Pyramide d'argent et la Pyramide de bronze. Précisons
que la différence de frais de gestion entre
Epigéa et Nortia II donne l'avantage à
ce demier.
Par ailleurs, les fonds EuroCit et EuroPatrimoine bénéficient d'une diversification en unités de compte à hauteur de
25 % de leur portefeuille, qui leur a valu
un bon rendement 2009.
Catégorie « Fonds en euro
sur trois ans, tous contrats »
Sur trois ans, les rendements des fonds
en euro s'effritent un peu. Le contrat qui
avait obtenu la Pyramide d'or en
Fonds en euro
en 2009, tous contrats
Diverséo Patrimoine
de Dexia Epargne Pension
Pierre de Soleil
(ex-Evolutys Patrimoine)
de La Mondiale Partenaire
Nortia ll
de Nortia
Fonds en euro
sur 3 ans, tous contrats
Diade Evolution
d'UFG
„ Jk..
I
Frontière Efficiente
d'Apicil
Llberalys Vie
de Performance Absolue
Performance Absolue Vie
dè Performance Absolue
, AREP
i du Conservateur
2009 a vu réclusion
de produits structures et
obligataires qui ont amélioré
les rendements des contrats
•••2009 avait enregistré une performance cumulée de 15,93 %. Cette année, le meilleur contrat sur trois ans réalise 15,32 %. Il abandonne donc près de
trois quarts de point. Les autres contrats
récompensés affichent, sur les années
2007 à 2009, une performance totale
supérieure à 14,8 %, tout en garantissant
une parfaite sécurité aux assurés.
Catégorie « Mandats de gestion
sur trois ans »
Pour cette catégorie, quatre critères sont
analyses : le seuil d'accessibilité, le nombre dè gestionnaires financiers, le nombre de mandats proposés, ainsi que les
frais du mandat. La règle appliquée est
la suivante :
Pour l'accessibilité
Supérieur à 100000€ = Cpt
Entre 15 000 € et 100000 € = 0,5 pt
Inférieuràl5000€=lpt
Pour le nombre de gestionnaires
1 gestionnaire = O pt
2 ou 3 gestionnaires = 0,5 pt
Plus de 3 gestionnaires = I pt
Pour le nombre de profils
I profil = O pt
Mandats de gestion
sur 3 ans
Plus de I profil = I pt
Pour les frais du mandat
Majoration des frais de gestion = - 0,5 pt
Arbitrages facturés = - 0,5 pt
A la performance = neutre
Les trois mandats récompensés ont tous
un seuil d'accessibilité bas : 1500 € pour
Le Compte Signatures 2, proposé par
Financière Magellan, dont l'atout est la
gestion partagée entre quatre sociétés ;
10000 € pour: Arborescence Prestige,
distribué par April ; 30 DOO € pour Archipel de Skandia. Cette dernière gestion se
veut thématique avec, au chou, six orientations différentes. Finalement, la qualité de certains établissements se retrouve
et se confirme d'une année sur l'autre.
Catégorie « Retraite loi Madelin
sur trois ans »
Destinés à compléter la retraite des artisans, commerçants et professions libérales, les trois contrats ayant reçu une
Pyramide ont fait bénéficier leurs adhérents, en 2009, sur leur fonds en euro, de
performances très satisfaisantes, qui s'élèvent respectivement à 4,7 %, 4,5 % et
4 %. Sur les trois dernières années (2007
à 2009), leurs performances sont de
15,15%, 14,88% et 13,02%.
Catégorie « PERP fonds en euro
sur trois ans »
Avec des rendements respectifs, en 2009,
de 4,65 %, 4,7 % et 4,02 %, les trois
PERP fonds en euro
sur 3 ans
Conservateur PERP
du Conservateur
Arborescence Prestige
d'Apnl Patrimoine
Le Compte Signatures 2
de Financière Magellan
Archipel
de Skandia
À
f Apicil Perspectives Génération
d'Apicil
Gaipare Zen
de Fortis Assurances
Retraite loi Madelin
sur 3 ans
Contrats d'entreprises
article 83 sur 3 ans
Apicil Performance
d'Apicil
Apicil CAP XL & CO
d'Apicil
4
1 Mlp Retraite
_ I du Conservateur
Norwich Stratégie Retraite
Loi Madelin
d'Aviva
plans d'épargne retraite populaire
(PERP) primes ont servi sur les années
2007 à 2009 une performance totale de
15,37%, 15,15% et 13,28%.
Catégorie « Contrats d'entreprises
article 83 sur trois ans »
Les trois contrats récompensés (destinés
à compléter la retraite des salariés) ont
servi en 2009, sur leur fonds en euro, des
taux s'élevant respectivement à 4,6 %,
3,81% et 3,5%, pour une performance
totale sur les années 2007 à 2009 de
14,66 %, 12,30 % et 12,29 %.
Il s'agit de contrats « à cotisations définies » : le montant des versements est
fixe lors de l'adhésion et calculé en pourcentage du salaire brut de l'assuré. Ce
régime peut être appliqué à l'ensemble
du personnel ou à une catégorie restreinte
de collaborateurs (souvent les cadres de
l'entreprise).
Principal intérêt pour le salarié : la cotisation est en partie, voire en totalité, prise
en charge par l'employeur, ce dernier
bénéficiant en échange d'exonérations
fiscales. A l'âge du départ à la retraite,
le capital épargne est débloqué et transformé en rente viagère imposable.
Contrats originaux
et services aux indépendants
du patrimoine
Prix de l'innovation
Voici les résultats d'une catégorie qui ne
fait pas l'objet d'un classement mathématique, mais d'un choix parmi les
contrats qui nous ont été présentés par
les distributeurs. Le Prix de l'innovation
tient compte des potentialités des contrats
récents ou nouvellement créés, ainsi que
de leur caractère novateur.
La Pyramide d'or revient au contrat Axa
Secure Advantage, distribué par Patrimoine Management et Associés, qui propose deux formules, l'une donnant des
revenus garantis, l'autre un capital garanti. L'assureur de ce nouveau produit
est Axa Life Europe.
Prix du front-office
Avenir Entreprise Actions
de Fortis Assurances
Garantie Retraite Entreprises
[remplacé par Swiss Life Retraite Entreprises)
de Swiss Life
Ces deux prix sont des baromètres établis par les conseils en gestion de patrimoine indépendants. Un questionnaire a
en effet été envoyé par mail à mille cabinets figurant dans Y Annuaire de la gestion de patrimoine 2010. Nous avons
demande aux CGPI d'élire leurs plates... / ...
Bernard Le Court
Investissement Conseils - Avril 2010
Placements
Oscars de
I assurance vie
Les Oscars 2010 dè l'assurance vie ont ete
décernés par Gestion de Fortune le jeudi 11 mars
2010 au Pavillon Gabriel à Paris.
et les lauréats sont...
Contrat cle 8 ans ou plus à versements
libres en euros dont l'actif dépasse
5 miliards d'euros
m
s
u
iu
tp
lp
o
r
t
Ges
o
ità
n b
irl e
Contrat de 8 ans ou plus à versements
libres en euros dont l'actif est compris
entre I et 5 miliards d'euros
Contrat à versements libres
multisupport à Gestion profilée
Profil Prudent
Carac
Compte Epargne Carac
Gan Patrimoine
LibreGan
Sof BTP Vie (Groupe PRO BTP)
Le Livret Confiance
AcmnVie
Àcmn Horizon Patrimoine
Financière Magellan
Le Compte Signatures2
Sogécap
Séquoia profil prudent
Ecureuil Vie
Nuances Plus Dimension liberté
Financière Magellan
Afer
Compte Monosupport à versements et retraits libres Le Compte Signatures2
Macsf
Macsf
Res Multsupport
Rss (Retraite Epargne Santé)
Sogécap
Sogécap
Séquoia Sécurité
Ebène Gestion Libre
^
Contrat de 8 ans ou plus à versements
libres en euros dont l'actif
est inférieur à i miliard d'euros
Contrat à versements libres multisupport à Gestion profilée - Profil
Equilibre
Capma et Capmi
Dynavie
Esca Prévoyance
Perle
AcmnVie
ACMN Horizon Patrimoine
Financière Magellan
Le Compte Signatures2
Gan Assurances
Chromatys
Sof Btp Vie (Groupe ProBTP)
Multisupport Confiance
Contrat de moins de 8 ans
à versements libres en euros
Durée d'investissement 5 ans
Carac
Entraid Epargne Carac
Monceau Retraite & Epargne
Dynaplus
Sogécap
Support Sécurité Ebène
Sogécap
Support Sécurité Erable Evolutions
Contrat a versements libres
Contrat à versements libres multisupport a Gestion profilée - Profil
Dynamique
Ecureuil Vie
Nuances Privilège
Contrat de Prévoyance
Ecureuil Vie
Garantie Famille
Gestion de Fortune - Avril 2010
La Vie Financière – 19 Septembre 2008
Capital – Juin 2008
ASSURANCE VIE & PRÉVOYANCE
Quel est l'intérêt de
i
la garantie plancher?
Une assurance vie multisupport comporte aussi
des garanties qui protègent votre épargne : plancher,
indexée, majorée ou cliquet. Le Revenu vous explique
comment les utiliser efficacement.
A
long terme, la diversification d'un contrat
multisupport permet
de dynamiser les gains, comme
on l'a vu entre 2004 et 2007,
alors que les rendements des
fonds sécurité en euros étaient
descendus en dessous de 4,5 %.
Mais les placements les plus
dynamiques sont aussi les plus
risqués, comme le témoigne
la chute de 16 % de la Bourse
au premier trimestre 2008.
Malgré la sécurité de la partie placée sur le fonds en euros,
le montant total des capitaux
mis sur le contrat peut ainsi
monter ou baisser en fonction
des Sicav choisies. De votre
vivant, une moins-value est
supportable si vous avez la
patience d'attendre une
reprise. Mais, en cas de décès,
c'est une autre affaire.
L'assureur ferme les compteurs, même en pleine tour-
mente boursière pour liquider votre épargne au plus mauvais moment. Pour protéger
vos proches d'une telle déconvenue, il existe une solution,
c'est la garantie plancher.
Le Revenu vous explique son
fonctionnement et l'intérêt
de ses multiples déclinaisons
pour vous aider à protéger
efficacement votre épargne
en cas de décès.
Pourquoi utiliser
cette garantie
« Nos clients peuvent se retrouver avec un contrat en moinsvalue, c'est-à-dire un capital
inférieur à la somme de leurs
versements », explique Didier
Lexique 4 types de garanties plancher en clair
>La garantie plancher Elle garantit à vos bénéficiaires qu'ils récupéreront, à votre décès, au
moins le montant des versements effectués sur
le contrat d'assurance vie, admettons 100 DOO
euros, même en cas de baisse des marchés.
>La garantie plancher indexée Elle fonctionne
comme la garantie plancher, à la seule
différence que le capital minimum garanti
est revalorisé d'un pourcentage allant de I à
5% l'an.
>• La garantie cliquet Elle cristallise les plus-values
boursières. Le montant versé à votre décès sera
égal à la plus haute valeur atteinte par votre
épargne sur le contrat, 120 DOO euros, dans
le cas illustré dans le graphique ci-contre.
>• La garantie majorée ou vie entière Vous choisissez, par avance, le montant du capital que vous
souhaitez transmettre à votre décès, par exemple, 150 DOO euros.
150
-4 Garantie
majorée
140
130
120
4 Garantie
cliquet
HO
100
90
80
70
Garantie
plancher
i Exemple d'évolution de la valeur
d'un contrat multisupport
Ledeur, directeur vie du
groupe GMF. À la base, une
garantie plancher, c'est tout
simplement une assurance
décès logée au sein de votre
contrat d'assurance vie multisupport. Grâce à elle, vos
héritiers sont assurés de percevoir au minimum la somme
des versements que vous aurez
effectués au fil des ans sur le
contrat. Prenons l'exemple
d'un épargnant qui aurait
placé 100 DOO euros. Si une
chute passagère de la Bourse
de 18% fait baisser son
épargne à 82 DOO euros, les
bénéficiaires de son contrat
toucheront bien 100 DOO euros
en cas de décès, quels que
soient les comportements des
marchés financiers. Après
cette description, peut-être
penserez-vous que cette protection s'adresse exclusivement aux amateurs de Bourse.
Pas forcément. «Tout le
monde est concerné, insiste
Didier Ledeur. Ce n'est pas
parce qu'un assuré a tout
investi dans le fonds en euros
qu'il ne va pas modifier un
jour ou l'autre la répartition
de son épargne. » De plus, certaines garanties optionnelles
sont de véritables assurances
décès grâce auxquelles vous
pouvez garantir à vos proches
un capital de 200 000 euros,
par exemple, pour IOU 000
euros investis. Alors, comment
faire pour bénéficier d'une
garantie plancher? Dans certains cas, elle est automatique
et donc souscrite par tous les
assurés. Son coût est alors le
hh
Le Revenu Mai 2008