Portefeuille Sélection mondialeMD

Portefeuille Sélection mondiale
MD
Ayez accès aux meilleurs gestionnaires de
placements dans le monde
Le service Portefeuille Sélection mondiale tire profit des compétences et
des conseils de gestionnaires de portefeuille de la HSBC et d’autres sociétés
de gestion d’actifs de premier plan. Formée d’analystes internationaux
chevronnés de Gestion globale d’actifs HSBC, l’équipe multigestionnaire
est chargée de la sélection et de l’examen régulier des gestionnaires de
portefeuille du service Portefeuille Sélection mondiale. Les gestionnaires
choisis ont des méthodes de placement distinctes et sont spécialisés dans
différentes catégories d’actif en vue de produire de bons rendements et une
valeur ajoutée tout au long du cycle économique.
Processus multigestionnaire

Sélection des meilleurs

Combinaison optimale pour réduire la volatilité

L’équipe multigestionnaire cherche à sélectionner des gestionnaires
de premier plan dont les capacités en matière de placement leur
procurent, selon elle, un avantage concurrentiel qui pourra se traduire
par des rendements ajustés au risque plus élevés. Pour sélectionner
de tels gestionnaires et combiner leurs compétences de façon
optimale, l’équipe prend en compte différentes variables, comme le
style de gestion et les facteurs de risque et de rendement. Ensuite,
elle procède à une analyse des profils de risque des différents
gestionnaires.
Le fait de combiner des gestionnaires de placements qui diffèrent
par leur style et leurs caractéristiques peut réduire la volatilité en
aplanissant les extrêmes dans un portefeuille. Cette approche permet
de contrebalancer, dans une certaine mesure, les risques inhérents à
l’approche de placement de chaque gestionnaire, tout en tirant parti de
son potentiel au chapitre des rendements. L’équipe multigestionnaire
détermine quelle est la combinaison optimale de gestionnaires en
tenant compte d’un ensemble de facteurs qualitatifs et quantitatifs et
en analysant les interactions entre les différents gestionnaires.
Suivi continu pour conserver un avantage concurrentiel
L’équipe multigestionnaire effectue un suivi continu des portefeuilles
pour s’assurer que les gestionnaires sélectionnés demeurent ceux
qui offrent les meilleures perspectives de rendement ajusté au risque.
Dans le cadre du service Portefeuille Sélection mondiale, elle choisit
des gestionnaires qui possèdent un avantage concurrentiel durable
pour une catégorie d’actif donnée. Ensuite, elle réévalue constamment
ces gestionnaires afin d’être sûre qu’ils répondent toujours aux critères
de sélection rigoureux du programme multigestionnaire.
Fonds en gestion commune obligations canadiennes MultiAlpha HSBC
Gestion globale d’actifs HSBC (Canada) Limitée
Gestion globale d’actifs HSBC gère des actifs pour des particuliers et des clients institutionnels
partout dans le monde. Au cœur des activités de placement du Groupe HSBC, Gestion globale
d’actifs HSBC offre de la valeur à ses clients en leur faisant profiter de ses connaissances
locales et de sa portée internationale.
Gestion globale d’actifs HSBC (Canada) Limitée applique un processus de placement discipliné
et structuré à la gestion de titres à revenu fixe. L’équipe responsable des titres à revenu fixe
canadiens s’appuie sur les ressources internationales de Gestion globale d’actifs HSBC pour
analyser l’économie mondiale et les marchés des capitaux internationaux. Elle combine ensuite
ces analyses à des études sur les facteurs régionaux afin de positionner le portefeuille au
chapitre des titres, des secteurs et de la duration et par rapport à la courbe de rendement.
www.hsbc.ca/gestion_globale_actifs
Fonds en gestion commune sociétés canadiennes à petite capitalisation
MultiAlpha HSBC
Mawer Investment Management Ltd.
La firme Mawer Investment Management Ltd. gère des portefeuilles de titres de sociétés
canadiennes à petite capitalisation depuis 1988. Fondée en 1974, cette société indépendante
de conseil en placement est établie à Calgary.
L’équipe de placement de Mawer cible les titres de sociétés canadiennes dont la
capitalisation boursière est inférieure à 500 millions de dollars au moment de l’achat. Elle
cherche à créer d’une façon systématique des portefeuilles très diversifiés, composés de
titres de sociétés créatrices de richesse acquis à des cours inférieurs à leur valeur intrinsèque.
www.mawer.com
2 Multigestionnaire
Fonds en gestion commune actions canadiennes MultiAlpha HSBC
Picton Mahoney Asset Management
Picton Mahoney Asset Management est une firme de gestion de placements indépendante de
Toronto qui appartient entièrement à ses employés. Elle se spécialise dans la gestion d’actions
canadiennes et internationales.
Picton Mahoney mise à la fois sur l’analyse quantitative et l’analyse fondamentale. Son modèle
d’analyse quantitative vise à détecter les changements positifs au chapitre des fondamentaux :
accélération de la croissance des revenus et des bénéfices, révisions à la hausse des
bénéfices et des bénéfices prévus, cours relatifs avantageux, etc. L’analyse fondamentale
vient ensuite confirmer ou infirmer les tendances observées lors de l’analyse quantitative. Elle
sert également à évaluer les titres (leur valeur relative), les risques baissiers, la qualité des
bénéfices, les taux de croissance ainsi que l’environnement concurrentiel.
www.pictonmahoney.com
Scheer Rowlett & Associates Investment Management Ltd.
Scheer Rowlett & Associates, de Toronto, est une firme de gestion de placements spécialisée
dans les portefeuilles d’actions canadiennes. Fondée par Crown Life Insurance Company, en
1992, elle a changé de nom pour devenir Scheer Rowlett & Associates, en 1998.
Les gestionnaires de Scheer Rowlett & Associates préconisent une analyse ascendante, axée
sur la valeur. Cette approche est fondée sur la conviction que l’efficience des marchés se
vérifie à moyen et à long terme. Ils estiment que la capacité d’une entreprise à réaliser des
bénéfices, capacité qui dépend de ses fondamentaux, est un indicateur clair de sa valeur. Aussi
cherchent-ils à investir dans des entreprises sous-évaluées qui ont des fondamentaux solides
ou en voie de le devenir, qui sont en bonne position financière et qui peuvent compter sur une
équipe de direction éprouvée. Les gestionnaires de Scheer Rowlett & Associates cherchent à
obtenir, dans une perspective à long terme, des rendements ajustés au risque supérieurs à la
moyenne, et ce, que les marchés soient haussiers ou baissiers.
www.scheerrowlett.com
Multigestionnaire 3
Fonds en gestion commune sociétés américaines à petite/moyenne capitalisation
MultiAlpha HSBC
Loomis, Sayles & Company
Loomis, Sayles & Company répond, depuis 1926, aux besoins de ses clients en matière
de placement, qu’il s’agisse d’investisseurs institutionnels ou de gestionnaires de fonds
communs de placement. À l’instar d’investisseurs à la recherche de rendement et d’occasions
exceptionnelles, Loomis Sayles mise sur une gestion active qui s’appuie sur l’analyse
fondamentale, une évaluation systématique du risque et une gestion de portefeuille effectuée
par des spécialistes expérimentés. Sa philosophie de placement est axée sur la valeur avec une
attention particulière au risque baissier. Le gestionnaire recherche des entreprises qui ont une
évaluation attrayante et qui présentent des possibilités de croissance supérieure à la moyenne.
Sa fidélité à une riche tradition a permis à Loomis Sayles de gagner la confiance et le respect
de ses clients dans le monde entier.
www.loomissayles.com
Westfield Capital Management Company, LLC
Westfield Capital Management, une firme de conseil en placement établie à Boston, se
spécialise dans la gestion de portefeuilles d’actions de croissance de sociétés américaines à
petite ou moyenne capitalisation. Fondée en 1989, il s’agit d’une filiale en propriété exclusive
de Boston Private Financial Holdings, une société américaine de gestion de patrimoine.
Westfield Capital Management privilégie les titres d’entreprises dont les bénéfices augmentent
de façon régulière ou accélérée. Cette approche se fonde sur l’une des convictions des
gestionnaires : la progression des cours boursiers est liée à celle des bénéfices et, donc,
meilleures sont les perspectives de bénéfices, meilleures sont les perspectives de rendement
réel.
www.westfieldcapital.com
4 Multigestionnaire
Fonds en gestion commune actions américaines MultiAlpha HSBC
Artisan Partners
Artisan Partners est une firme de gestion de placements indépendante qui possède des
bureaux à Milwaukee, à San Francisco, à Atlanta, à New York et à Londres. Depuis sa
fondation, en 1994, elle recrute des professionnels en placement expérimentés et rigoureux
pour gérer les actifs de ses clients. En tout, Artisan Partners mise sur cinq équipes autonomes
qui supervisent 12 stratégies de placement distinctes en matière de titres américains, de titres
non américains et de titres internationaux. Au 31 mars 2012, l’actif sous gestion d’Artisan
Partners s’élevait à environ 66,5 milliards de dollars.
www.artisanpartners.com
Herndon Capital Management, LLC
Herndon Capital Management, LLC est une firme de services de gestion de placements pour
investisseurs institutionnels qui se spécialise dans les actions de sociétés à moyenne et à
grande capitalisation. Inscrite auprès de la Securities and Exchange Commission depuis 2001,
année de sa fondation, elle est affiliée au Atlanta Life Financial Group, une entité présente dans
le secteur des services financiers depuis 106 ans. Herndon Capital Management gère des
actifs depuis juin 2002.
La stratégie de Herndon Capital Management à l’égard des actions de sociétés américaines
à grande capitalisation consiste à sélectionner des titres susceptibles de générer de la valeur
pour les clients, soit des actions sous-évaluées qui ont le potentiel d’enregistrer un rendement
supérieur à celui du marché.
www.herndoncapital.com
Los Angeles Capital Management
LA Capital est une firme de placement indépendante qui offre un service personnalisé et
des solutions de placement internationales à des institutions des États-Unis et d’ailleurs. Elle
appartient entièrement à ses employés-cadres, ce qui représente un nombre considérable de
professionnels.
La philosophie de placement de LA Capital est fondée sur la constatation suivante : les
préférences des investisseurs sont le facteur déterminant du rendement. Son approche
quantitative consiste à évaluer comment la perception des investisseurs à l’égard de certains
fondamentaux change lorsque les conditions évoluent dans l’économie et sur les marchés.
LA Capital juge qu’il est essentiel de savoir s’adapter aux changements et estime qu’il est
important de bien gérer et répartir les risques inhérents à un portefeuille.
www.lacapm.com
Multigestionnaire 5
Fonds en gestion commune actions américaines MultiAlpha HSBC (suite)
WestEnd Advisors
La société privée WestEnd Advisors est une firme indépendante de conseil en placement
établie à Charlotte, en Caroline du Nord. Elle est largement reconnue pour son portefeuille
d’actions américaines de sociétés à grande capitalisation (Large-Cap Core Equity Composite).
Depuis son lancement, en 1996, ce portefeuille a en effet obtenu des rendements solides et
prouvé l’expertise de WestEnd Advisors en matière de gestion des risques.
L’approche de placement de WestEnd Advisors s’appuie sur l’idée que les rendements
des différents secteurs et industries de l’économie sont fortement corrélés à des phases
particulières du cycle économique. Les experts de WestEnd Advisors ciblent donc les sociétés
de grande qualité qui sont des chefs de file dans des secteurs prometteurs. Ils n’hésitent pas
à changer la pondération par secteur ou par style de gestion du portefeuille afin qu’il demeure
bien positionné tout au long du cycle de l’économie et des marchés.
www.westendadvisors.com
Winslow Capital Management Inc.
Établie à Minneapolis, au Minnesota, Winslow Capital Management est une petite firme de
placement qui appartient entièrement à ses employés. Elle se concentre uniquement sur la
gestion de portefeuilles d’actions de croissance de sociétés américaines à grande capitalisation.
L’équipe de gestionnaires de Winslow Capital utilise une approche de recherche ascendante
qui met l’accent sur les fondamentaux. Son objectif est de constituer un portefeuille d’actions
d’entreprises qui enregistreront une croissance moyenne pondérée de leurs bénéfices de 15 %
à 20 % (selon les estimations faites à l’interne). Ces actions doivent également se négocier
à des cours raisonnables du point de vue des évaluations. La recherche se fait par secteur,
et le processus de sélection des titres fait appel à la vaste expérience des professionnels en
placement et à leur connaissance directe des secteurs sous leur responsabilité.
www.nuveen.com/winslow
6 Multigestionnaire
Fonds en gestion commune actions internationales MultiAlpha HSBC
MFS Investment Management
La firme MFS Investment Management est un chef de file en matière de gestion d’actifs
internationaux. Depuis plus de 88 ans, elle gère activement des placements pour une
clientèle d’investisseurs – particuliers et institutions – répartie dans quelque 75 pays. MFS
mise sur une plateforme de placement intégrée, soutenue par trois compétences clés
: la recherche fondamentale sur les actions; des solutions quantitatives; une expertise
en matière de crédit. Elle utilise ces compétences pour générer des idées de placement.
MFS cherche à obtenir des rendements constants en respectant les différents degrés de
tolérance au risque de ses clients. Pour ce faire, elle élabore un éventail de stratégies
à l’égard des actions et des titres à revenu fixe, mais aussi des stratégies axées sur la
combinaison de catégories d’actif («multi-asset»).
www.mfs.com
Martin Currie Inc.
Établie à Édimbourg, en Écosse, la firme Martin Currie Inc. est une société privée spécialisée
en gestion active de titres boursiers. Elle compte des clients dans le monde entier. Les
gestionnaires de placements de la firme Martin Currie Inc. en sont également les propriétaires.
Ils estiment que cette structure, parce qu’elle favorise l’autonomie, constitue un avantage
concurrentiel dans le secteur de la gestion de placements spécialisée.
Les gestionnaires de placements de Martin Currie scrutent activement les marchés boursiers
internationaux afin de repérer des titres ayant un potentiel de croissance intéressant. Ils croient
que les changements qui touchent les entreprises et l’environnement macroéconomique
sont à la racine des mouvements boursiers. Ils appliquent un processus de gestion qui remet
constamment en cause les consensus sur les marchés et met l’accent sur quatre facteurs :
la qualité, la valeur, la croissance et les changements. De là, ils bâtissent un portefeuille en
préconisant une approche ascendante.
www.martincurrie.com
Publié par Gestion globale d’actifs HSBC (Canada) Limitée
Portefeuille HSBC Sélection mondialeMD est un service de portefeuille offert par l’entremise de Fonds
d’investissement HSBC (Canada) Inc. (« FIHC »). En vertu de ce service, les actifs d’un client sont investis dans
des portefeuilles modèles. Chaque portefeuille modèle est composé de placements dans les Fonds en gestion
commune HSBC, lesquels sont des fonds communs de placement gérés par Gestion globale d’actifs HSBC
(Canada) Limitée (« Gestion globale d’actifs HSBC ») et distribués par FIHC. Gestion globale d’actifs HSBC fournit
des services de gestion discrétionnaire de placements aux portefeuilles du service Portefeuille HSBC Sélection
mondiale. Des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion, des frais de gestion de placements
et d’autres frais peuvent être associés aux placements dans les Fonds en gestion commune HSBC et au service
Portefeuille HSBC Sélection mondiale. Veuillez lire les documents relatifs à l’ouverture d’un compte ainsi que le
prospectus se rapportant à ces fonds avant de soumettre une demande de participation au service Portefeuille
HSBC Sélection mondiale. Ni le service Portefeuille HSBC Sélection mondiale, ni les Fonds en gestion commune
HSBC ne sont garantis ou couverts par la Société d’assurance-dépôts du Canada, la Banque HSBC Canada ou un
autre organisme d’assurance-dépôts. La valeur d’un placement dans les fonds communs de placement fluctue
fréquemment et les rendements passés ne sont pas nécessairement une indication des rendements futurs. Les
parts des fonds du marché monétaire ne conserveront pas toujours nécessairement la même valeur.
FIHC est une filiale en propriété directe de Gestion globale d’actifs HSBC (Canada) Limitée et une filiale en
propriété indirecte de la Banque HSBC Canada et elle offre ses services dans toutes les provinces canadiennes à
l’exception de l’Île-du-Prince-Édouard. Gestion globale d’actifs HSBC est une filiale, mais une entité distincte, de
la Banque HSBC Canada. No AC M1211020 (11/12)
MD
Sélection mondiale est une marque déposée de la Banque HSBC Canada.
F.P.O.
Multigestionnaire 7