PROFIL FONDS Septembre 2014

C
Luxembourg Microfinance and Development Fund
Social Venture Capital Sub-Fund - Class C Shares (EUR)
PROFIL FONDS
Septembre 2014
Performance financière (VNI par action Classe C)
Classe
Classe C (EUR)
Dernier
trimestre
0,7%
Depuis début
de l’année
1.3%
1 an
Objectifs d’investissement
Depuis création 1,4%
4,3%
Investir directement et indirectement dans
les instruments de dette émis par les institutions de microfinance (IMF) en Amérique
latine, Asie et Afrique. Le fonds peut également investir dans le capital des IMF ou
émettre des garanties au bénéfice des IMF.
VNI/action
104,28
105
104
103
Objectifs sociaux
102
101
100
03/11 06/11 09/11 12/11 03/12 06/12 09/12 12/12 03/13 06/13 09/13 12/13 03/14 06/14 09/14
Répartition Géographique et par instruments (% VNI)
Autres
Luxembourg 19%
Mali 3%
Philippines 3%
Liquidity 19
Equateur 11%
Uruguay 5%
Sub. Loans 2%
Conv. Loans 1%
Equity 2%
Maroc 5%
Nicaragua 5%
Pérou 11%
Niger 6%
El Salvador 10%
Cambodge 9%
Senior Loans 76%
Sommaire
Actifs nets
Investissements
en microfinance
EUR 1.025
Nombre d’IMF
Montant moyen
des micro-crédits Nombre de pays
Échéance ø ptf.
21%
Couverture risque
investis en
de change
Afrique
Profil social
Micro-entrepreneurs
financés par LMDF:
Hommes
25%
29.460
Femmes
75%
Activités économiques:
Artisanat
Prochain délai
souscription
Prochain délai
rachats
Agriculture
Rendement
Le fonds a comme objectif de préserver au
moins le capital réel de ses actionnaires. Le
benchmark est l’indice de l’inflation.
Le fonds a une faible corrélation avec
l’évolution des principaux marchés financiers.
Risque
€ 17.3 Mio
€ 14.0 Mio
31
18
2.0 ans
95% du ptf.
22/12/2014
16/11/2014
Autres
Services
& Commerce
Contribuer à l’inclusion financière de la moitié
de l’humanité qui n’a pas accès aux banques
traditionnelles. Le fonds est particulièrement
actif:
• En Afrique sub-saharienne
• Dans les IMF travaillant avec les femmes
et les plus pauvres
• Dans des projets visant les jeunes
• IMF opérant en milieu rural
Conditions et frais
Frais d’entrée: Selon distributeur
Frais de sortie: Max 2%, Act: 0%
Total expense
ratio:
3,2%
Le risque de crédit des investisseurs de la
Classe C est pris en charge en première ligne
par le capital de la Classe A (le gouvernement
luxembourgeois et l’ADA). Les investisseurs
assument eux-mêmes les risques de change,
de liquidité et de pays.
Modalités et fonctionnement
Type: SICAV Partie II
Compartiment: Unique
Lancement: Déc. 2009
Devise de référence: Euro
Politique de distribution: Capitalisation
Calcul VNI: Trimestriel
Publication VNI: Siège, Internet, Finesti,
Bloomberg, Reuters, Telekurs
Rachats: Trimestriel notification 45 jours
Minimum d’investissement: Aucun
Actif cible: EUR 25 Mio.
Code ISIN (Classe C): LU0456967404
Gestionnaire: Kaspar Wansleben
Contact: +352 27 47 35
Site internet: www.lmdf.lu
Informations importantes
Ce matériel comprend des informations relatives au LUXEMBOURG MICROFINANCE AND DEVELOPMENT FUND - Social Venture Capital Sub-Fund («LMDF»). Ce n’est pas le prospectus de vente du LMDF. Un
investissement dans LMDF ne peut être fait que sur base du prospectus en vigueur et des derniers rapports annuels ou semi-annuels. Ces documents sont disponibles gratuitement au siège du LMDF au 2, place
de Metz, L-1930 Luxembourg ou le site internet www.lmdf.lu. Si vous avez le moindre doute sur le contenu de ce document, des rapports annuels ou semi-annuels ou le prospectus, vous devriez consulter votre
courtier, banquier, avocat, comptable ou autre conseiller. L’investisseur type du LMDF est une personne ou une institution qui a un intérêt pour la microfinance en tant qu’instrument d’avancement pour les populations
marginalisées dans les pays en développement. L’investisseur type est conscient que LMDF vise deux objectifs, l’impact social et le rendement financier. L’investisseur type est prêt à investir à long terme et accepte
un retour peut être moins élevé sur l’investissement que celui disponible à partir de d’investissements purement axés sur le rendement. Il ne peut y avoir aucune garantie que l’objectif du LMDF sera atteint.LMDF a
été autorisé à distribuer ses actions aux résidents du Grand-duché de Luxembourg. Tout actionnaire potentiel d’un territoire autre que le Grand-duché de Luxembourg ne peut considérer ces documents comme une
invitation à acheter ou à souscrire à ces actions, à moins que dans ce territoire une telle invitation peut être effectuée dans le plein respect de la loi, sans aucun enregistrement ou autres modalités, ou que cette personne soit conforme à la législation en vigueur sur le territoire concerné, afin d’obtenir toutes les autorisations gouvernementales ou autres requises et de se soumettre soi-même à toute exigence applicable. Aucune
action du LMDF n’a été enregistrée en vertu de l’United States Securities Act de 1933 ou enregistrée ou qualifiée en vertu des lois étatiques applicables et LMDF n’a pas été enregistré sous la Loi des United States
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tout ressortissant américain ou en leur nom, sauf dans le cadre d’une exemption aux lois de sécurité de transfert en vigueur aux États-Unis ou dans le cadre d’une transaction non soumise à ces lois.
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Message du LMDF
Septembre 2014
Vision et Mission du LMDF
Le Conseil d’administration du Luxembourg Microfinance and
Development Fund a décidé de revoir l’expression de la vision et de la
mission du Fonds, afin de formuler une expression claire et solide de son
identité unique dans l’industrie évolutive et compétitive de la microfinance,
reflètant son expérience depuis sa création en 2009.
Vision
LMDF vise à contribuer à la réduction de la pauvreté en soutenant des
organisations qui renforcent la capacité de leurs clients et stimulent
l’esprit d’entreprenariat, avec une attention particulière pour les
populations les plus exclues. Le Fonds facilite l’accès à la finance
responsable en établissant des liens durables entre les investisseurs,
les institutions de microfinance et les bénéficiaires ultimes.
Mission
Pour réaliser sa Vision, le LMDF
• Constitue une proposition d’investissement attrayante en combinant un rendement financier stable pour les investisseurs avec l’offre de
services financiers responsables aux populations pauvres.
• Facilite la croissance des institutions de microfinance émergentes
prometteuses qui répondent aux besoins financiers des communautés
et des individus marginalisés dans les pays en développement.
• Permet le développement de micro-entrepreneurs dans les segments
où les besoins sont les plus importants, en particulier chez les femmes,
les jeunes et les populations rurales.
• Est accessible aux investisseurs publics, institutionnels et privés.
LMDF est responsable de l’atteinte d’objectifs à la fois sociaux et
financiers, et assure la transparence dans ses rapports.
(c) ASUSU / Gata Daku / Fundación Alternativa / LMDF
Pourquoi investir dans LMDF?
Un investissement dans la microfinance à travers LMDF:
-
Crée des bénéfices directs pour les populations actives dans les pays en développement;
-
Stimule l’activité économique locale et contribue ainsi à la réduction de la pauvreté;
-
Préserve au moins le capital des actionnaires en terme réel;
-
Bénéficie d’une protection du risque contrepartie (couvert par les actionnaires de la Classe A);
-
Ajoute une dimension sociale dans un portefeuille d’investissement.