Les restructurations dans les industries agroalimentaires, en France

Transcription

51e année - Hors série - janvier 2016
Prix : 250 euros
Bilan des accords
interentreprises en 2015
Les restructurations
dans les industries
agroalimentaires,
en France
et dans le monde
Les restructurations en France
Les restructurations dans le monde
France : les opérations de fusionsacquisitions ont reculé en 2015
International : des méga-opérations
dans l’agroalimentaire
p.3
p. 22
1–A
BATTAGE ET TRANSFORMATION
DE VIANDES (BOVINS, PORC)
4
1 – ABATTAGE ET TRANSFORMATION
23
2–A
LIMENTATION ANIMALE
4
2 – ALIMENTATION ANIMALE
24
3-A
VICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS, FOIE GRAS
24
4 – BISCUITERIE-BISCOTTERIE, PÂTISSERIE, BOULANGERIE,
CÉRÉALES ET PETIT DÉJEUNER
25
3-A
VICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS,
FOIE GRAS
4–B
ISCUITERIE-BISCOTTERIE, PÂTISSERIE, BOULANGERIE,
CÉRÉALES ET PETIT DÉJEUNER
5
5–C
ÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE, HUILERIE, OLÉAGINEUX,
SEMOULERIE, RIZ
7
6–C
HARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR, PLATS CUISINÉS
7–É
PICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ, CHOCOLAT,
CONFISERIE
8
10
8–F
RUITS ET LÉGUMES, CONSERVES, CONFITURES, LÉGUMES
SURGELÉS
10
9–P
RODUITS LAITIERS ET GLACES
11
10 - P
RODUITS DE LA MER ET PLATS CUISINÉS À BASE DE POISSON (FRAIS et SURGELÉS)
14
11 – S
UCRE, ALCOOL
15
12 - B
OISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX, JUS DE FRUITS
15
13 – VINS ET SPIRITUEUX
16
14 – D
IVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES, MICRONUTRITION 17
15 - R
ESTAURATION, TRAITEUR
18
16 - D
ISTRIBUTION, TRANSPORT, LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT,
EMBALLAGES, ANALYSES
19
5 – CÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE, HUILERIE, OLÉAGINEUX,
SEMOULERIE, SUCRE, RIZ
28
6 – CHARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR, PLATS CUISINÉS
29
7 – ÉPICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ, CHOCOLAT,
CONFISERIE
30
8 – FRUITS ET LÉGUMES, CONSERVES, CONFITURES, LÉGUMES
SURGELÉS
32
9 – PRODUITS LAITIERS ET GLACES
33
10 - PRODUITS DE LA MER ET PLATS CUISINÉS À BASE DE POISSON (FRAIS et SURGELÉS)
37
11 – SUCRE, ALCOOL
38
12 - BOISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX, JUS DE FRUITS
39
13 – BRASSERIE, CIDRERIE
40
41
15 – DIVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES, COMPLÉMENTS ALIMENTAIRES
42
16 – GROUPES MULTI-SPÉCIALISTES
43
17 - RESTAURATION, TRAITEUR
45
18 - DISTRIBUTION, TRANSPORT,
LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT, ANALYSES
46
France : les opérations de fusions acquisitions
ont reculé en 2015
C
ontrairement au record observé en 2015 sur le marché des fusions acquisitions, les transactions
tous secteurs confondus ont reculé de 30 % en France à 160,8 milliards de dollars (147,21 milliards d’euros), selon une étude publiée par Thomson Reuters le 22 décembre 2015. Et paradoxalement, «les entreprises françaises se sont révélées plus conquérantes que par le passé en se lançant
dans des opérations d’acquisitions à l’étranger, surtout outre-Atlantique», note Reuters. Échaudés par la
situation sur les marchés émergents, les groupes français trouvent notamment dans le Nouveau monde,
un bon moyen d’internationaliser leur activité, soulignent les spécialistes.
D’après les données de Thomson Reuters, les acquisitions d’entreprises étrangères par des groupes français ont augmenté de 26% en 2015 pour atteindre 64,1 milliards de dollars (58,71 milliards d’euros). De
leur côté, les opérations visant le rachat d’une entreprise française ont reculé de 45 % l’année dernière.
Parmi les opérations réalisées en 2015, on retiendra notamment dans le secteur de la viande, l’annonce
d’un accord entre l’allemand Tönnies et Avril, portant sur la création d’une co-entreprise de découpe
de produits élaborés à destination de la GMS, en Bretagne. Du nouveau devrait intervenir au printemps
2016. Dans la volaille, le rachat par LDC des activités d’abattage et de vente de volailles de Glon Sanders, du groupe Avril, s’est concrétisé en début d’année, tandis que la prise de contrôle de Doux par
Terrena, annoncée en mai, devrait être bientôt finalisée.
Dans la nutrition animale, à noter l’entrée à hauteur de 17,3 % du fonds Eurazeo au capital d’InVivo
Nutrition et Santé Animales pour 114 M€.
Les grandes manœuvres dans les coopératives se sont poursuivies avec le rapprochement notamment
d’Axéréal et de Dijon Céréales, donnant ainsi naissance au deuxième distributeur de farine français.
Dans les produits laitiers, on retiendra le mariage, « enfin », d’Agrial et Eurial après de longues fiançailles. Également dans le lait, le Groupe Bel est monté à près de 70 % dans le capital du marocain
Safilait, tandis que Danone a poussé ses pions dans Centrale Danone (Centrale Laitière) au Maroc et
réorganisé ses activités en Chine.
Les choses pourraient bouger dans la confiserie, avec la volonté affichée par Mondelez de se défaire
de sa branche bonbons en France, avec des marques bien connues telles que la Pie qui Chante, Cachou
Lajaunie ou encore la Vosgienne.
Dans le traiteur, Tallec a doublé de taille avec la reprise du traiteur GMS de Delpeyrat, alors que Labeyrie Fine Foods a pris 78% du capital de Salés Sucrés, une société de produits traiteur. Et dans les produits
de la mer, le britannique Brake a mis la main sur Davigel auprès de Nestlé, tandis que Nomad Foods
achetait Findus pour l’Europe Continentale. A noter aussi, le rachat du spécialiste des surgelés Picard
par le suisse Aryzta.
Dans les vins et spiritueux, Marie Brizard Wine & Spirits (ex-Belvédère) remis sur pied, a attiré les
convoitises et notamment celle du marocain Diana Holding. InVivo, quant à lui, a confirmé ses ambitions dans le vin et réalisé plusieurs acquisitions.
Dans les arômes, Nactis a repris Robertet Savoury, la filiale belge du groupe grassois Robertet.
Dans la restauration, Elior a fait preuve d’un féroce appétit aux Etats-Unis, sans parler d’Eurofins, le
spécialiste des analyses, pris d’une vraie boulimie d’acquisitions outre-Atlantique. Perrine Delfortrie
LES RESTRUCTURATIONS PAR SECTEUR
1–A
BATTAGE ET TRANSFORMATION
Jeudis 08, 22 janvier, 05, 26 février, 12 mars, 2 avril 2015
Les deux abattoirs normands AIM repris
Le tribunal de commerce de Coutances (Manche) a validé le 31 mars
les deux seules offres de reprise sur les abattoirs AIM, lesquels
étaient en redressement judiciaire depuis le 6 janvier. Sont donc
validées l’offre des salariés via une société par actions simplifiée
(SAS), qui conserve 206 emplois sur 357 dans l’abattoir de porcs
(Sainte-Cécile, 50), et l’offre de l’entreprise bretonne Chapin-Montfort qui reprend 70 des 179 salariés de l’abattoir de bovins (Antrain,
35). AIM a réalisé en 2013 un CA de 246,70 M€.
Jeudi 22 janvier 2015
L’abattoir Copac en liquidation judiciaire
L’abattoir Copac, à Châtillon-sur-Seine (21) a fermé ses portes début janvier, suite à son placement en liquidation judiciaire en décembre 2014 par le tribunal de commerce de Dijon, rapporte la
presse locale. La Copac (2,80 M€ de CA en 2013) employait huit
salariés et a travaillé avec 300 éleveurs au plus fort de son activité.
Jeudi 5 novembre 2015
Tönnies s’implante en France avec Avril
Le géant allemand de la viande Tönnies (5,6 Mds€ de CA) et le groupe
de la filière oléo-protéagineuse Avril (6,5 Mds€ de CA) ont annoncé dans un communiqué commun, le 29 octobre, la création d’une
co-entreprise de découpe de produits élaborés (pièces de viande en
barquettes) à destination de la GMS. Cette société, qui sera contrôlée
par Tönnies (51 % du capital), va investir 6 M€ dans la création d’un
atelier qui devrait employer 60 personnes à partir du printemps 2016.
Agrial seul actionnaire de Végam
La CAM (Coopérative des agriculteurs de la Mayenne) et Triskalia
ont annoncé la cession de leurs parts dans Végam à Agrial, qui devient de fait l’actionnaire unique de cette entreprise. Créée en 2004
par Coralis, Végam est dédiée aux activités nutrition animale et céréales ; la CAM et Triskalia étaient entrées au capital en 2007.
Jeudi 19 février 2015
Jeudi 12 mars 2015
Eurazeo prend une participation
dans InVivo NSA
La PME finistérienne Bretagne Viandes a été reprise en début d’année par Thomas Doreau, qui travaillait déjà avec la société comme
prestataire de service dans la logistique. Il est accompagné par six
cadres, actionnaires minoritaires. Bretagne Viandes, qui est basée à
Quimper et emploie 135 personnes, abat 30 000 ovins et 15 000 veaux
par an (soit 13 500 tonnes) pour un CA annoncé de 80 M€.
Le fonds Eurazeo a annoncé le 7 avril avoir pris une participation
de 17,3 % du capital d’InVivo Nutrition et Santé Animales (InVivo
NSA) pour un montant de 114 M€. Le groupe InVivo, qui demeure
majoritaire avec 67 % du capital, avait annoncé fin 2014 préparer
une augmentation de capital afin de financer son développement à
l’international, notamment le rachat de Total Alimentos, troisième
acteur du petfood brésilien (170 M€ de CA). Présent dans le monde
entier, InVivo NSA, filiale de l’union de coopératives InVivo, réalise un
CA de plus de 1,5 Md€ et compte près de 7 000 employés.
Bretagne Viandes a changé de mains
Arcadie cède l’abattoir d’Auch,
mais restera usager
L’agglomération du Grand Auch reprend les locaux de l’abattoir
d’Auch pour 488 000 € et va y investir plus de 2 M€, avec l’aide de
l’État, du département et de la région, pour le moderniser – et sauver les 80 emplois qui en découlent. L’ancien propriétaire, Arcadie,
ne souhaitait pas assumer le coût de la restructuration, notamment
la réduction de la capacité à 5 000 tonnes annuelles. Il restera usager à travers une nouvelle société d’exploitation, créée avec d’autres
acteurs dont l’association des éleveurs du Gers.
Jeudi 23 juillet 2015
L’irlandais Liffey Meats rachète Chiron
L’irlandais Liffey Meats, groupe familial spécialiste du bœuf, a pris une
participation majoritaire dans le spécialiste du steak haché Chiron
(Colombelles, 14), sans dévoiler le montant de l’opération. La société
normande, en situation financière délicate ces dernières années, a
réalisé un CA de 28,50 M€ en 2014 et emploie environ 85 personnes.
Il s’agit de la deuxième entrée d’un acteur irlandais sur le marché
français, après l’entrée de Dawn Meats au capital d’Elivia (Terrena).
4
FRANCE
Numéro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION
Jeudi 19 novembre
InVivo NSA reprend Welgro
InVivo NSA a annoncé, le 2 novembre, l’acquisition de 100 % de Welgro, spécialiste indonésien de l’aliment complet pour volailles. La
société de 110 salariés vient compléter les deux usines qu’InVivo
NSA compte déjà en Indonésie. La filiale de l’union de coopératives
InVivo, qui réalise 1,5 Md€ de CA dont 15 % en Asie, est aussi présente au Vietnam, en Chine, en Inde, au Myanmar, aux Philippines,
en Thaïlande et au Cambodge.
3 - AVICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS,
FOIE GRAS
L’alliance entre Sofiprotéol et LDC
validée par l’Autorité de la concurrence
Le projet d’alliance entre le groupe Avril (ex-Sofiproteol) et le volailReproduction interdite
ler LDC, annoncé à l’automne 2014, a reçu le feu vert de l’Autorité
de la concurrence, selon un communiqué du 24 février. L’instance de
contrôle qui a examiné le rachat par LDC des activités d’abattage et
de vente de volailles de Glon Sanders, appartenant au groupe Avril,
a considéré que l’opération n’est pas de nature à porter atteinte à la
concurrence.
Jeudi 26 février, 7 mai, 21 mai 2015, 10 septembre 2015
La reprise de Doux par Terrena
finalisée en 2016
La prise de contrôle de Doux par Terrena, annoncée en mai, devrait
être finalisée début 2016, sous réserve de l’obtention de toutes les
autorisations nécessaires, d’après un communiqué commun du
3 septembre. Terrena (4,7 Mds€ de CA), accompagné de Sofiprotéol en qualité d’actionnaire minoritaire, doit racheter 52,5 % du
capital du groupe Doux au fonds D&P Participations (famille Calmels). Le groupe saoudien Almunajem (25 %) et la famille Doux
(22,5 %) restent actionnaires de référence. Doux, premier exportateur européen de volaille, avec une production de 1 million de
têtes par jour (20 % de la production française), anticipe un CA de
530 M€ en 2015. Au bord du dépôt de bilan en 2012, le groupe a
bien redressé la pente, profitant notamment d’une parité euro/dollar avantageuse.
Atlantic Ovo change de propriétaire
La casserie d’œufs Atlantic Ovo, PME de 35 salariés implantées
à Kernascléden dans le Morbihan, vient d’être reprise par Hervé
Ferrière, un ancien cadre. L’outil industriel d’Atlantic Ovo permet
de traiter 110 000 œufs à l’heure, qui sont revendus au secteur de
l’agroalimentaire et aux professionnels de la restauration sous
forme liquide, entière, ou les jaunes et blancs séparément, dans des
formats allant du bidon de 1 litre à la citerne de 25 000 litres.
Jeudi 7 mai 2015
FRANCE
négociant britannique en produits halal MS Foods, ne bouge pas.
Dans le cadre de la reprise de Tilly-Sabco validée par le tribunal
de commerce de Brest en décembre 2014, l’objectif était d’orienter
progressivement l’activité dans un mix de poulets frais et surgelés,
dont une partie nourrie avec un aliment enrichi en extraits d’algues,
une spécialité de Breizh Algaé Invest (Groupe Olmix) pour réduire
les antibiotiques.
Jeudi 24 septembre 2015
Œuf Nord Europe accueille deux nouveaux
investisseurs…
La PME familiale picarde Œuf Nord Europe a ouvert son capital à
deux nouveaux investisseurs, Picardie Investissement et Bpifrance.
Cette levée de fonds de 700 000 € s’inscrit dans un programme d’investissement de 2 M€ dont l’objectif est de doubler la capacité de
conditionnement à 300 millions d’œufs, entre autres grâce à la robotisation. Spécialiste de la production d’œufs de poules élevées en
liberté, Œuf Nord Europe emploie 22 personnes et a réalisé un CA
de 31 M€ cette année.
Jeudi 3 décembre 2015
...et négocie la reprise de Cocorette
Dans un communiqué paru le 30 novembre, l’entreprise Cocorette,
spécialiste des œufs alternatifs (label rouge, plein air et bio) annonce qu’elle négocie un rapprochement avec Œuf Nord Europe,
autre spécialiste des œufs alternatifs du nord de la France. Plus
précisément, c’est Œuf Nord Europe, qui est en passe de reprendre
Cocorette (41 M€) ; plusieurs entreprises dont le groupe coopératif
Noriap et BPI France feraient partie du tour de table.
4 – BISCUITERIE-BISCOTTERIE,
PÂTISSERIE, BOULANGERIE, CÉRÉALES
ET PETIT DÉJEUNER
Casino rachète le site de Luché-Pringé
à Terrena
Le distributeur Casino a repris l’usine de volailles de Luché-Pringé
(Sarthe) et ses 159 salariés à Gastronome, filiale du groupe coopératif Terrena, pour un montant non dévoilé. Le site sarthois était
voué à la fermeture dans le cadre de la restructuration de la filière
volaille de Terrena. Casino aurait par ailleurs signé un accord d’approvisionnement avec Gastronome, avec l’objectif d’assurer à deux
ans une majorité des besoins en volailles du groupe Casino, soit un
volume de 7 500 tonnes par an. Le site à rouvert en décembre 2015.
Fin décembre 2014, le fabricant de chips Sibell (Aubagne, 13), qui exporte beaucoup en Espagne, a racheté dans le pays basque espagnol,
à Victoria, l’usine de chips Celigüeta, d’une capacité de production de
6 000 tonnes de chips par an. Troisième fabricant de chips français, Sibell a réalisé en 2014 un CA de 30 M€ avec 125 salariés permanents.
Evolution du capital de Tilly-Sabco Bretagne
La Chambre de commerce et d’industrie de Morlaix a racheté les
parts de Breizh Algaé Invest dans le volailler Tilly-Sabco Bretagne
(Finistère), regrettant l’absence d’une « vision commune des associés sur la stratégie ». La position du troisième actionnaire, le
Reproduction interdite
Sibell investit en Espagne
Sagard entre au capital des Délices
des 7 Vallées
Le fonds d’investissement canadien Sagard est entré au capital des
Délices des 7 Vallées (Tincques, 62) aux cotés de la famille Heunet.
La PME, qui fait état d’un CA de 45 M€, est spécialisée dans la pâtisserie surgelée (muffins, beignets, tropéziennes…). L’opération vise à
étendre ses capacités industrielles et à poursuivre son développement en France et à l’international.
5
Bretèche Industrie acquiert l’allemand
IsernHäger
Le spécialiste nantais des équipements pour les industries agroalimentaires et pharmaceutiques Bretèche Industrie se renforce dans
la boulangerie avec l’acquisition de 100 % de l’allemand IsernHäger.
Cette société basée près de Hanovre est spécialisée dans les technologies liées au levain liquide (équipements et souches) à destination des boulangeries industrielles et artisanales ; elle prévoit un CA
de 8 M€ pour 2015. De son côté, Bretèche Industrie, contrôlé par le
fonds Equistone, réalise un CA de 172 M€.
Jeudi 12 mars, jeudi 23 avril 2015
Biscuiterie Jeannette a trouvé un local
et des fonds
Georges Viana, le repreneur du fabricant de madeleines Biscuiterie
Jeannette, a bouclé son deuxième financement participatif, qui lui a
permis de récolter plus de 170 000 €, puis plus de 330 000 €. Grâce
à ces fonds, la biscuiterie s’est installée dans une nouvelle usine
de 1 000 m² à Démouville (14), et a redémarré la production en septembre, à raison d’une tonne de madeleines par jour. Le repreneur
vise un CA de 800 000 € sur les quelques mois d’activité de 2015,
puis de 2,80 M€ en 2016.
Jeudi 9 avril 2015
Le Duff reprend les boulangeries Kamps
Le groupe breton Le Duff a repris la majorité des parts de Kamps
auprès du fonds Equity Capital Management, pour un montant non
communiqué. Kamps (200 M€ de CA sous enseigne) est le premier
réseau de boulangeries de détail en Allemagne en nombre de points
de vente (415). Le Duff, avec 1,5 Md€ de CA et 1 300 restaurants
et sandwicheries dans 80 pays, est leader des cafés-boulangeries
(Brioche Dorée, Le Fournil de Pierre, Bruegger’s…).
Jeudi 28 mai 2015
Cérélia racheté par le fonds nordique
IK Investment Partners
Le fonds d’investissements Sagard a cédé le contrôle de Cérélia,
le fabricant des pâtes à cuire, au fonds nordique IK Investment
Partners. Avec une production de 100 000 tonnes, Cérélia est le leader européen de la fabrication de pâtes à tarte et pâte à pizza, essentiellement sous MDD, mais aussi sous la marque Croustipate.
La société implantée dans le Nord-Pas-de-Calais affiche un CA de
215 M€, dont 40 % à l’export.
Biofournil dans le giron de Cavac
La coopérative vendéenne Cavac acquiert le boulanger Biofournil
(Le Puiset Doré, 49) auprès de Jean-Yves Fouché, lequel souhaitait
prendre sa retraite. La société (80 salariés, 10 M€ de CA) fournit la
grande distribution et les réseaux spécialisés en pain bio, notamment en pain précuit. Cavac (5 000 adhérents, plus de 1 200 em-
6
FRANCE
ployés, 900 M€ de CA) produit 15,8 % des porcs charcutiers bio, et
respectivement 10 % et 12 % des céréales et des légumes secs biologiques en France.
Biscuits Bouvard met un pied hors de France
Biscuits Bouvard a pris participation majoritaire aux côtés du fondateur et sa famille dans le capital d’Euro Cakes, fabricant italien
de pâtisseries industrielles sous MDD. Euro Cakes (280 salariés)
affiche un chiffre d’affaires de 56 M€. Le biscuitier réalise ici sa
première opération de croissance externe à l’international avec le
soutien de ses actionnaires financiers Siparex, Unigrains et Carvest.
L’acquisition devrait porter le CA de Biscuits Bouvard à 260 M€, dont
32 % hors de France.
Vandemoortele ferme son site
de Châtellerault
Le groupe belge Vandemoortele, spécialiste de la boulangerie et
des matières grasses, a fermé le site Panavi de Châtellerault (86),
qui employait 36 personnes. Vandemoortele (4 700 salariés, CA de
1,3 Md€ en 2014) a largement restructuré ses activités en France ces
dernières années avec la fermeture de la Société nouvelle de panification (SNP) de Coufouleux (81) en 2010, de l’usine Panavi de Mondeville (14) en 2012 et la cession du site de Saint Auvent (87) en 2014.
Jeudi 24 septembre, 3 décembre 2015
Le groupe Poulaillon a levé
6,14 millions d’euros en Bourse
Le groupe familial alsacien Poulaillon, spécialisé dans la boulangerie et la restauration rapide, a levé 6,14 M€ sur Alternext, grâce
à la cession de 1,2 million d’actions. Le solde du capital est toujours entre les mains de la famille du fondateur. Poulaillon (près de
500 employés, 54 M€ de CA prévus en 2015), compte 36 points de
vente et deux sites de production. L’entreprise a bâti son succès sur
la « Moricette », un pain à base de pâte à bretzel.
Cérélia acquiert 100 % de Bioderij
Cérélia, désormais dans le portefeuille d’IK, a fait l’acquisition de
la société néerlandaise Bioderij, leader européen des crêpes et
pancakes prêts à consommer, pour un montant non communiqué.
Avec cette opération, l’entreprise, née en 2012 de la fusion d’APM et
d’Eurodough (Croustipate), sort du secteur des pâtes ménagères,
qui constituent son cœur de métier. Cérélia, qui compte 650 salariés, annonce un CA de 215 M€ pour 2014, tandis que Bioderij, avec
280 personnes, en annonce 55 M€.
Jeudi 15 octobre 2015
Nutrition & Santé veut acquérir Bicentury
Nutrition & Santé, filiale du groupe japonais Otsuka Pharmaceutical, a signé un accord avec le groupe familial espagnol Agrolimen
pour racheter la société Bicentury. Cette entreprise, qui a lancé les
premières barres céréalières positionnées substituts de repas en
Espagne en 1992, emploie 233 personnes, pour un CA de 35 M€ en
2014, tandis que Nutrition & Santé (1 500 collaborateurs) affiche un
CA de 375 M€. Les deux parties n’ont pas communiqué le prix de la
transaction, qui reste soumise à l’accord des autorités compétentes.
Sibell et Europe Snacks négocient
en vue d’un rapprochement
Les deux PME, Europe Snacks, spécialiste français des produits salés apéritifs, et Sibell, producteur de chips et snacks, ont annoncé
le 20 octobre être entrées en négociation exclusive en vue d’un rapprochement. Europe Snacks, une entreprise vendéenne qui emploie
380 personnes, réalise un CA annuel supérieur à 100 M€, alors que
Sibell, basé à Aubagne, compte 130 salariés et un CA de 30 M€.
Sevenday dans le giron de Nimbus
Le fonds néerlandais Nimbus a repris le fabricant alsacien de céréales petit déjeuner Sevenday, spécialisé dans les MDD, à la barre
du tribunal de commerce début novembre. La presse locale évoque
une quarantaine de licenciements. Sevenday a réalisé un CA de près
de 35 M€ à pleine capacité en 2011, pour descendre à 27 M€ avant
sa mise en cessation de paiement, en juin 2015, rapporte L’Usine
Nouvelle, qui mentionne un plan de redémarrage dans le bio.
5 – CÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE,
HUILERIE, OLÉAGINEUX,
SEMOULERIE, RIZ
Malteries Soufflet acquiert Malterie Shobnall
Malteries Soufflet, filiale du Groupe Soufflet, a fait l’acquisition
de l’activité malteries du site de Shobnall, à Burton upon Trent,
de l’anglais Molson Coors, se positionnant ainsi sur le marché
du malt britannique, situé au deuxième rang européen. Les salariés de Shobnall ont intégré Malteries Soufflet au début du mois
de juillet 2015. Avec cette nouvelle acquisition, Malteries Soufflet
dispose de 27 malteries en Europe, en Amérique latine et en Asie,
pour une capacité annuelle de production de malt de 2 273 000
tonnes.
Le marseillais Marbour rachète le principal
producteur de riz canadien
Le groupe familial Marbour, basé à Marseille, a fait l’acquisition
de la société MRRM, principal producteur de riz au Canada sous
la marque Dainty Riz. MRRM (Mount Royal Rice Mills Ltd) traite
50 000 tonnes de riz par an dans son usine en Ontario. Marbour a
FRANCE
proposé 4,45 $CAD (3,13 €) l’action lors de l’OPA, soit une prime de
58 % par rapport au dernier cours coté. Il s’agit de la première acquisition sur le marché nord-américain pour Marbour, une entreprise qui à l’origine s’est développée dans l’océan Indien. Le groupe
de 700 employés réalise presque 75 % de ses activités commerciales sur le marché international du riz, ce qui le place au troisième
rang des producteurs et distributeurs de riz en Europe.
Jeudi 5 mars 2015
Axéréal et Dijon Céréales officialisent
leur union dans la meunerie
Les coopératives Axéréal et Dijon Céréales ont officialisé le rapprochement de leurs activités meunerie, ce qui leur permet d’étendre
leur maillage territorial. Leurs activités sont regroupées dans une
société commune, contrôlée par Axéréal (Dijon Céréales est actionnaire à hauteur de 25 %), active depuis le 1er juillet 2015. Ensemble,
Axéréal et Dijon Céréales produisent plus de 430 000 tonnes de farine et forment le deuxième distributeur de farine français. Le CA de
la société commune devrait avoisiner les 300 M€ (selon le cours des
matières premières).
Lesieur rachète son partenaire à La Réunion
Lesieur (Avril, 6,5 Mds€ de CA en 2014, 7 200 salariés) a pris le
contrôle de la Société de production des huiles de Bourbon (SPHB)
à la Réunion. Le groupe français détient désormais 69,28 % du capital, acquis auprès de Marbour (42,2 %), des établissements et de
la succession Isautier (15,95 %) et de Cogedal (11,13 %). La SPHB,
qui produit sous licence et commercialise l’ensemble des huiles à
marque Lesieur à La Réunion, a réalisé un CA de 17 M€ en 2014 et
compte 36 salariés.
Avril reprend The Kerfoot Group
Avril (6,5 Mds€ de CA en 2014) reprend The Kerfoot Group, une société familiale britannique qu’il fournissait depuis sa création en
huiles de colza et de tournesol. Le montant de la transaction n’a
pas été communiqué. The Kerfoot Group (113 salariés, CA 2014 de
74 M£ soit 101 M€), conditionne et distribue des huiles à destination
de l’industrie agroalimentaire, et, dans une moindre mesure, de l’industrie cosmétique et de la RHD.
Alliance de Maïsadour et Terrena
dans les semences
Maïsadour et Terrena, déjà associés au sein de Fermiers du SudOuest, discutent de la création d’une entité commune dans les semences « avant l’été 2016 », ont-ils annoncé le 8 septembre. Cette
nouvelle entité regrouperait l’intégralité des branches semences des
deux groupes, réaliserait un CA de 260 M€ et emploierait 1 100 personnes. Maïsadour et Terrena sont déjà engagés depuis plusieurs
années dans une coopération commerciale sur les semences.
7
6 – CHARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR,
PLATS CUISINÉS
Lesaffre, spécialiste des levures et de la fermentation, a racheté
la participation majoritaire du groupe familial Maccaferri dans la
société italienne Gnosis, spécialiste des ingrédients à destination
des industries pharmaceutique, nutraceutique, cosmétique et vétérinaire. Gnosis détient plus de 40 brevets dans une soixantaine de
pays et prévoit 80 M€ de CA en 2015. Avec cette opération, le groupe
Lesaffre, qui vise 1,6 Md€ de CA pour 2015, se renforce dans la santé, secteur qu’il juge stratégique.
Lesaffre se renforce dans la santé
avec Gnosis…
… et se renforce dans l’Empire du Milieu
Lesaffre a signé un accord pour la prise de contrôle de deux
entreprises de production de levure et d’extrait de levure dans
la région du Guangxi, en Chine. Ces deux sociétés sont cédées
par le groupe sucrier chinois Sungain, qui reste présent au capital. Leur chiffre d’affaires n’est pas communiqué. Le groupe
nordiste, présent commercialement dans le pays depuis les années 80, y a déjà deux sites de production et quatre bureaux
commerciaux.
Soufflet annonce l’acquisition du négociant
en grains Sobra
Le groupe Soufflet, premier collecteur privé de céréales, a fait l’acquisition du négociant Sobra, basé à Sainte-Maure-de-Touraine
(Indre-et-Loire) et qui réalise un CA de 25 M€. Sobra mène deux
activités : le conseil et la commercialisation de produits du sol et
agrofournitures ; la collecte (78 000 t), le stockage (dix silos) et la
vente de céréales et oléoprotéagineux.
Danone : accord avec Mérieux
Le groupe Danone et Mérieux NutriSciences, filiale de l’institut
Mérieux, qui collaborent déjà depuis plusieurs décennies, ont annoncé dans un communiqué commun s’engager « dans un partenariat international autour de la sécurité des aliments ». Dans le
cadre de cet accord, Mérieux NutriSciences devient notamment le
partenaire privilégié de Danone pour les tests de routine au niveau
mondial.
La fusion de Charentes Alliance
et Coréa donne naissance à Ocealia
Après un an de préparation, les coopératives Charentes Alliance et
Coréa Poitou-Charentes ont voté leur fusion, donnant naissance à
Ocealia (sous réserve de validation par l’Autorité de la concurrence).
Le nouveau groupe pèsera 700 M€ de CA, avec 1,8 Mt de collecte en
céréales, une filière intégrée de maïs pop corn et des activités en
viticulture, élevage, jardinerie, logistique.
8
FRANCE
Barral repris par la Financière Martin
Fin 2014, Frédéric Martin (Lou Gascoun, Mercadier) a repris à la
barre du tribunal de commerce le traiteur du Lot-et-Garonne, Barral, en redressement judiciaire. 17 emplois sont supprimés sur
les 71 que comptait l’entreprise située à Villeneuve-sur-Lot et qui
réalise 11 M€ de CA. Pour la reprise, la Financière Martin aurait
déboursé 3 M€. L’entrepreneur a annoncé vouloir investir 1,50 M€
pour développer une nouvelle ligne de fabrication et une nouvelle
gamme de produits.
Jeudi 15 janvier, 23 avril 2015
Tallec double de taille avec la reprise
du traiteur GMS de Delpeyrat
Le charcutier breton Tallec (Bannalec, 29) a repris à Delpeyrat (Maïsadour) les activités traiteur destinées à la GMS de ce dernier et
les a rebaptisées LeChef. La cession concerne les usines d’Estillac
et de Chinon (plats asiatiques), et non pas celle du troisième site
de production Delpeyrat traiteur, à Thouars, spécialisé dans la RHF.
L’activité traiteur de Delpeyrat n’avait jamais réussi à décoller, et ses
pertes dépassaient 3,50 M€ pour un CA de près de 40 M€. Avec cette
acquisition, la société de salaison haut de gamme Tallec (200 salariés, CA de 30 M€) double de taille.
Copvial a repris la boucherie-charcuterie
de Coop Alsace
La coopérative alsacienne Copvial (600 éleveurs) a repris la division
boucherie-charcuterie de Coop Alsace et sa marque Knack & Cie.
Copvial dispose ainsi d’un outil de transformation pour proposer des
viandes tranchées, cubées et conditionnées en barquette. Copvial,
qui annonce environ 65 M€ de CA, voit ses effectifs passer de 147 à
210 personnes.
La Financière Turenne Lafayette finalise le
rachat des sites bretons de Jean Caby
Le groupe Financière Turenne Lafayette (Madrange, William Saurin,
Paul Prédault, Garbit…) a bouclé le rachat des deux sites bretons de
Jean Caby dans le Finistère. Les deux sites, qui produisent du jambon vendu sous MDD, des lardons et pâtés, font partie d’une nouvelle société, créée pour l’occasion, la Lampaulaise de Salaisons. En
juillet, celle-ci a annoncé en projet de suppression de 138 emplois
– 85 personnes sur le site de 165 salariés d’Ergué-Gabéric, et 53
sur 470 à Lampaul-Guimiliau – qui devrait intervenir en février 2016.
Provol rachète le lyonnais Lachenal
La société Provol se renforce dans les produits du terroir en racheReproduction interdite
tant l’entreprise familiale Lachenal, spécialisée dans la fabrication
de produits lyonnais (andouillette, tripes, museau…). Le « Maître Artisan » Lachenal affichait en 2013 un CA de 0,75 M€ avec 4 salariés,
tandis que Provol (15 salariés) annonce pour 2014 un CA de 3,90 M€.
Provol prévoit d’importants investissements sur son site de Souzy,
pour accueillir les productions Lachenal, ainsi que 3 créations de
postes.
Jeudi 28 mai 2015
Ardélis reprend
les plats auvergnats Julhes
Ardélis, basé à St Flour (15), reprend la SAS Julhes, basé dans la
même ville. Julhes (2 M€ de CA en 2013, 35 salariés) produit des
plats auvergnats (tripoux, aligot, choux farcis, truffade…) commercialisés en GMS, RHD et épicerie fine. Ardélis a enregistré 7 M€
de CA en 2013 avec des plats cuisinés et des produits de terroir
auvergnats (marques « Le Père Jean », « Saveurs du Cantou » et
MDD).
Jeudi 25 juin et 17 septembre 2015
FRANCE
IDI prend 49 % d’Amalric (Isla Délices)
La société d’investissement IDI a annoncé le 22 juillet son entrée à
hauteur de 49 % aux côtés des fondateurs, au capital de la société Amalric, spécialiste de la charcuterie, des surgelés et des plats
cuisinés, pour un montant de 13 M€. Naxicap, présent au capital
d’Amalric depuis 2011, a vendu ses parts à cette occasion. Connu
pour sa marque Isla Délices, pionnière du halal, Amalric a généré
un CA de près de 50 M€ en 2014.
Charcuterie Bordelaise en redressement
judiciaire
La PME Charcuterie Bordelaise a été placée en redressement judiciaire le 29 juillet. Implantée depuis 2000 dans la région de Bordeaux, l’entreprise (CA de 7,40 M€ en 2013) est spécialisée dans les
produits labellisés (porc fermier du Sud-Ouest). Elle a investi dans
un nouvel atelier de 6 000 m2 à Villenave d’Ornon (33) en 2012 et
peinait depuis à restaurer son équilibre financier.
Unigrains minoritaire
chez Bretzel Burgard
Unigrains a pris une participation de 30 % au capital de la société
Bretzel Burgard, accompagné d’Alsace Capital, via son fonds régional, FPCI Alsace Croissance, à hauteur de 10 %. Bretzel Burgard,
qui fête ses 80 ans, réalise près de 20 M€ de CA avec plus de 180
salariés sur son site industriel situé près de Strasbourg. En septembre, la société a fait disparaître « Bretzel » de son nom, afin de
se développer hors des frontières alsaciennes.
La coopérative Even a repris en juillet Bretagne Viandes Restauration, l’activité de distribution de produits frais et surgelés destinés à
la RHF de Bretagne Viandes. Avec environ 5 M€ de CA et une vingtaine de salariés, cette activité correspond à la stratégie d’Even de
renforcer le maillage de son réseau de distribution. Son pôle distribution a réalisé 520 M€ de CA (sur 2,2 Mds€), en vente à domicile et
auprès de la RHF.
Le fabricant de charcuterie Sipas (ex-Groupe Arcado) a fait entrer
Siparex et Crédit Agricole Régions Investissement – Carvest à son
capital afin de financer le rachat du charcutier jurassien Clavière
(19 M€ de CA), auprès de Savencia (ex-Bongrain). Le montant du
rachat n’est pas précisé. À l’occasion de cette recomposition du
capital, Richard Paget, p.-d.g. de Sipas, est devenu actionnaire
majoritaire. Siparex et Crédit Agricole Régions ont déboursé ensemble 5,30 M€. Sipas, spécialiste de la fabrication de saucisses
de Morteau et de Montbéliard basé à Avoudrey (25), affiche un CA
de 42 M€.
L’industriel breton Jean Floc’h (450 M€ de CA consolidé) a annoncé avoir acquis la société Cap (Pleucadeuc, 56) spécialisée dans
les solutions culinaires, auprès du groupe Diana. Le montant du
rachat n’est pas dévoilé. Les activité enrobages et décor et solutions culinaires de Cap Diana, qui devient Cap Solutions Culinaires,
renforceront les quatre métiers de Jean Floc’h : la viande de porc,
la charcuterie, les produits élaborés surgelés et les conserves de
viande.
A Plus Finance et BNP Paribas Développement annoncent dans
un communiqué commun, « avoir orchestré la reprise en MBI du
Groupe Saint-Aubin », spécialiste de la fabrication de produits surgelés et frais (pâtisseries surgelées, snacking…). C’est Thierry Lafeuille, un professionnel expérimenté que connaît le fondateur de
l’entreprise, qui reprend l’affaire. Ce dernier quitte ses fonctions
opérationnelles, mais demeure actionnaire minoritaire. La société,
qui travaille auprès de la grande distribution et de la RHF en France,
réalise plus de 20 M€ de CA.
Le groupe Sipas rachète Clavière
Labeyrie reprend Salés Sucrés
Labeyrie Fine Foods a repris 78 % du capital de Salés Sucrés, une
société de produits traiteur qui réalise 32 M€ de CA et compte 192
salariés à travers ses entités Pistache, Mer & Gastronomie, Tartine
& Cie et Salés Sucrés. Le site snacking.fr évoque une valorisation
de 11 M€. Labeyrie Fine Foods, qui ne cache pas sa volonté de se
développer dans le snacking, emploie environ 4 500 personnes et a
réalisé un CA de 800 M€ sur 2013/2014.
Even reprend Bretagne Viandes Restauration
Jean Floc’h a racheté Cap Diana
Transmission du groupe Saint-Aubin assurée
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7–É
PICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ,
CHOCOLAT, CONFISERIE
Jeudi 15 janvier, 5 mars, 7 mai, 16 juillet, 23 juillet 2015
Feu vert pour la fusion des activités café de
DEMB et Mondelez, qui revendent Carte Noire
Après des mois d’enquête, la Commission européenne a donné son
feu vert, sous certaines conditions, à la fusion des activités café de
Mondelez et D.E. Master Blenders 1 753 en une nouvelle entité, baptisée Jacobs Douwe Egberts (JDE). La nouvelle entité, qui dégagerait
plus de 5 Mds€ de chiffre d’affaires, commercialisera le café sous
toutes ses formes (grains entiers, torréfié et moulu, ou instantané,
filtres dosettes, capsules…). Mais pour satisfaire d’abord aux exigences des autorités de la concurrence, l’américain a accepté de
vendre ses activités Carte Noire. Quant à DEMB, il devra céder ses
activités Merril en Europe et concéder une licence pour cinq ans de
sa marque Senseo en Autriche. Ils envisageaient dans un premier
temps de se défaire de L’Or (Mondelez) et Grand-Mère (DEMB), mais
cela semble ne pas avoir suffi à Bruxelles. Le torréfacteur italien
Lavazza (1,3 Md€ de CA en 2013) a déposé une offre de rachat (de
800 M€ selon Reuters) pour Carte Noire, offre qui doit encore recevoir le feu vert des autorités de la concurrence.
Jeudi 15 janvier, 17 décembre 2015
Christian Potier choisit la sauvegarde
pour rebondir aux USA
Le spécialiste des sauces et aides culinaires Christian Potier
compte sortir en mai 2016 d’une période de 18 mois d’observation
après avoir demandé début janvier au tribunal de commerce d’Avignon à être placé sous procédure de sauvegarde. Olivier Potier, son
président, mise sur la valorisation de ses gros investissements en
R&D pour la fabrication d’un procédé innovant de sticks en polypropylène et deux ans de réorganisation commerciale, pour attaquer la
grande distribution en Amérique du Nord. L’entreprise vauclusienne
fait face à une série de déboires depuis 2012 (dont des défaillances
de clients américains) qui ont fait chuter ses ventes de 15,40 M€ en
2013 à 11 M€ en 2014 et bondir sa dette.
La Chocolaterie de Bourgogne reprise
par deux fonds néerlandais
Le tribunal de commerce de Dijon a validé le 13 février la reprise de
la Chocolaterie de Bourgogne à Dijon, en redressement judiciaire
depuis octobre 2014 : elle est reprise par les fonds d’investissement
néerlandais Varova et Nimbus, associés au transformateur de cacao
ghanéen Plot. L’entreprise, rebaptisée CB Chocolaterie de Bourgogne, conserve 185 salariés tandis que 110 autres sont licenciés.
Jeudi 2 avril, 9 juillet 2015
Le biscuitier-pâtissier Buton
reprend les chocolats Réauté
Le groupe Buton (pâtisserie-biscuiterie), basé à Pornic (44), a repris
10
FRANCE
les chocolats Réauté à la barre du tribunal de commerce de Laval
(53) le 1er juillet. La reprise porte sur les deux sociétés de Réauté,
la SARL Roland Réauté (fabrication de chocolats) et la SARL du Pin
(commercialisation), ainsi qu’une quarantaine de magasins, soit au
total 165 salariés. Réauté, lourdement endetté, avait été placé sous
procédure de sauvegarde en mars.
Jeudi 1er octobre 2015
Raifalsa-Alélor reprend
Domaine des Terres Rouges
La PME familiale alsacienne Raifalsa-Alélor, spécialiste du raifort
et de la moutarde douce (30 salariés, 2,70 M€ de CA en 2013) a repris l’activité moutarderie de Domaine des Terres Rouges (700 000 €
de CA) en avril. Cette marque corrézienne apporte notamment, une
appellation mieux adaptée au projet de Raifalsa-Alélor de commercialiser des moutardes douces haut de gamme sur l’ensemble du
territoire. Les marques Raifalsa et Alélor, très connues en Alsace,
ne le sont guère au-delà des Vosges.
Mondelez veut céder son pôle confiserie
en France
Selon le magazine Challenges, Mondelez chercherait à vendre sa division confiserie en France, qui comprend notamment les marques
Carambar, bonbons Krema, La Pie qui chante, Cachou Lajaunie, la
Vosgienne… Ce pôle, qui compte deux usines sur le territoire national, réalise un chiffre d’affaires de 150 M€. Le groupe américain n’a
pas confirmé l’information.
Folliet accueille de nouveaux actionnaires
financiers
IDIA Capital Investissement, Crédit Agricole des Savoie Capital,
CASRA Capital et Bpifrance sont entrés à hauteur de 15 % au capital
du groupe Folliet à l’occasion de la sortie du capital des partenaires
historiques du groupe (Naxicap Partners et BNP Paribas Développement). Fondé par l’arrière-grand-mère de l’actuel dirigeant, le
groupe Folliet, spécialiste de la torréfaction et la distribution de
café, qui détient par ailleurs la marque de boissons Tropico, attend
80 M€ de CA consolidé pour 2015.
8 – FRUITS ET LÉGUMES, CONSERVES,
CONFITURES, LÉGUMES SURGELÉS
Agrial et le danois DLG signent une joint-venture dans la 4e gamme
Agrial, le cinquième groupe coopératif agricole et agroalimentaire
français (CA de 3,9 Mds€ en 2013) et le groupe danois DLG (CA de
8 Mds€, dont 269 M€ pour sa division alimentaire) ont annoncé la
création d’une joint-venture (JV) à 50/50, afin de consolider les activités de leurs filiales respectives Florette et Lammefjords Grønt,
dans le secteur des légumes prêts à consommer. La JV servira à
Agrial à étendre la marque Florette (16 usines, CA de 537 M€ en
2013) sur le marché scandinave, tandis que le géant coopératif danois approfondira sa gamme.
Jeudi 26 février, 15 octobre 2015
La Compagnie Fruitière ouvre son capital
à des minoritaires
La Compagnie Fruitière, leader européen de la banane avec 25 % de
part de marché, a ouvert son capital à Unigrains et le Crédit Agricole, via les deux entités IDIA Capital Investissement et Sofipaca,
accompagnés de Société Générale Capital Partenaires. La Compagnie Fruitière, toujours majoritairement détenue par la famille
fondatrice, emploie 17 000 personnes et a réalisé 700 M€ de CA en
2013. Par ailleurs, La Compagnie Fruitère a inauguré en octobre une
nouvelle mûrisserie au Rheu, à côté de Rennes.
Bonduelle ferme deux sites
France Champignon
France Champignon, dont l’actionnaire principal est Bonduelle, prévoit une lourde restructuration. Le projet concentrera la production
de conserves de champignons de Paris naturels et cuisinés sur le
site de Doué-la-Fontaine (49) au détriment de l’usine de Thouars
(79), qui compte 138 salariés, ainsi que l’arrêt ou la vente de l’usine
de Falaise (14), spécialisée dans les champignons de Paris pasteurisés et qui emploie 29 personnes. France Champignon (180 M€
de CA) justifie sa décision par un contexte de surproduction européenne et de baisse structurelle des prix.
Aldabra dans le giron de Grand Frais
Les actifs de la société Aldabra, placée en liquidation judiciaire début 2015, sont repris par le distributeur Grand Frais (400 M€ de CA),
qui sauve ainsi une douzaine d’emplois. Aldabra, qui avait démarré son activité de première transformation de fruits et légumes au
Pouzin (07) fin 2013, n’avait pas réussi à décoller.
Kerlys se rapproche de l’Union fermière
morbihannaise
La conserverie de légumes Kerlys (Agro-mousquetaires) a présenté aux représentants des salariés un projet de rapprochement avec
l’Union fermière morbihannaise (Cecab, d’Aucy). Kerlys emploie
180 personnes (300 en saison) à Locoal Mendon (56) et ses salariés
craignent les conséquences de ce projet pour l’emploi. La direction
assure que la convention vise à sécuriser les approvisionnements et
donc la pérennité du site.
Agrial rachète le néerlandais Van Oers United
Le groupe coopératif caennais Agrial reprend, via sa filiale Priméale,
FRANCE
le néerlandais Van Oers United, spécialiste du légume frais, pour
un montant non communiqué. Cette entreprise familiale réalise
quelque 250 M€ de CA, ce qui porte les ventes de la branche légumes d’Agrial à environ 1,3 Md€. Van Oers apporte un portefeuille
client important sur les marchés d’Europe du Nord et enrichit l’offre
d’Agrial avec des choux de Bruxelles, haricots verts et autres légumes.
Terrena se renforce dans les légumes
avec Rives de Loire
La coopérative Terrena se renforce dans le maraîchage en annonçant l’adhésion au 1er janvier 2016 de Rives de Loire (qui sera dissout fin 2016) et l’acquisition de sa filiale Maillard Fruits et Légumes.
Rives de Loire (Saint-Julien-de-Concelles, 44), qui fédère neuf producteurs adhérents et emploie sept personnes, annonce 16,30 M€
de CA pour 2014 avec la commercialisation de 12 000 tonnes de légumes ; sa filiale Maillard Fruits et Légumes 8,50 M€ pour 13 000
tonnes de légumes dont 60 % à l’export. Terrena, qui a réalisé un
CA de 4,68 Mds€ (dont 56 M€ pour les légumes) en 2014, regroupe
22 000 agriculteurs et emploie plus de 12 700 personnes.
Jeudi 3 septembre, 29 octobre 2015
Saint Mamet dans le giron de Florac
Florac, le holding de la famille Meyer (actionnaire de Louis Dreyfus),
a repris Saint Mamet à Conserve Italia. La société, spécialiste de la
transformation de fruits, recherchait un nouveau propriétaire depuis
plusieurs mois. Saint Mamet qui souffre de la perte de vitesse des
fruits au sirop et a supprimé 20 % de ses effectifs depuis 2010, a réalisé un CA de 100 M€ au 30 juin 2014, avec 4 M€ de pertes. Le plan
de sauvetage du nouveau dirigeant prévoit de lancer de nombreuses
innovations, notamment des « fruits en morceaux ».
Bonduelle dévoile ses ambitions
aux États-Unis
Bonduelle a dernièrement renforcé ses positions au Canada, où il
réalise 11 % de son chiffre d’affaires global (1,92 Mds€ en 2014), par
le rachat d’une huitième usine. Leader des légumes surgelés dans
ce pays, le groupe compte également se renforcer aux États-Unis.
Daniel Vielfaure, patron de Bonduelle sur l’ensemble du continent
américain, a promis une acquisition majeure dans l’ouest des ÉtatsUnis dans les deux prochaines années.
Agrial monte à 100 % de Senagral
avec la sortie de Senoble
La sortie de Senoble du capital de Senagral, dont il détenait encore
49 %, au profit d’Agrial, est effective depuis le 1er janvier 2015, ont
indiqué les intéressés. Agrial souhaite conforter ses positions dans
11
l’ultra-frais laitier, tandis que Senoble se concentre sur les desserts.
Senagral, spécialisée dans la fabrication de produits laitiers ultrafrais vendus essentiellement à MDD, a réalisé un CA de 626 M€ en
2013, en France et à l’exportation vers l’Allemagne et le Bénélux.
1,3 Md€ (1,4 milliard de litres avec 3 650 points de collecte). Sur le
plan stratégique, Laïta récupère le Fromagio, une pâte pressée cuite
de type italien (type parmesan) dont l’Armoricaine Laitière produit
700 tonnes par an et qui bénéficie d’une forte notoriété mondiale.
Senoble se retire d’Espagne, Schreiber
avance en Europe
Senoble cède à l’américain Schreiber Foods (environ 4,2 Mds € de
CA) sa filiale espagnole qui compte deux usines dans la province de
Tolède. Senoble Iberica (460 salariés) fabrique des desserts lactés
et des yaourts pour l’enseigne Mercadona. Schreiber reprend aussi
l’usine slovaque de Senoble Central Europe (130 salariés). Senoble
(900 M€ de CA en 2013) a cédé une grande partie de ses outils industriels en trois ans.
Jeudi 19 février, 16 juillet 2015
Cacolac retrouve ses actionnaires familiaux
et renforce son tour de table
Détenue à 100 % par la famille Maviel depuis la fondation en 1954,
Cacolac a ouvert son capital à des financiers (Trixaim) en 2011,
avant de reprendre la main début 2015. Christian et Bernard Maviel,
majoritaires au capital, ont fait entrer deux associés à leurs côtés,
Jean-Michel Caillaud, fondateur du Petit Basque qu’il a cédé en
2008, et Philippe Noailles, président fondateur de Lodifrais. En juillet, deux fonds d’investissement régionaux, Galia Gestion et IRDI, ont
investi ensemble 1,20 M€. La région Aquitaine et les deux banques
principales de la société s’associent également à cette opération
de renforcement du capital. Pour 2015, le groupe vise un CA de 9 à
9,50 M€ (après 7,80 M€ en 2014) et 11,50 M€ à l’horizon 2018.
Jeudi 26 mars, 9 juillet, 19 novembre 2015
Eurial et Agrial fusionnent
Après deux années de fiançailles tumultueuses, Agrial et Eurial
ont finalement annoncé le premier volet de leur fusion avec la réalisation du regroupement de leurs activités laitières industrielles
et commerciales (fromage ingrédients, ultrafrais, beurre/crème…).
La fusion des coopératives sera quant à elle soumise au vote des
assemblées générales en juin 2016 et à l’approbation de l’Autorité de
la concurrence. Le nouveau groupe prendra la deuxième place de la
coopération laitière hexagonale derrière Sodiaal, avec 6 450 producteurs de lait et 2,5 milliards de litres collectés. La branche laitière de
la future coopérative unifiée, qui pèsera 2,3 Mds€ de CA, emploiera
plus de 4 000 personnes.
Jeudi 9 avril et 25 juin 2015
Avec l’Armoricaine Laitière, Even intègre
dans Laïta un fromage italien
La coopérative l’Armoricaine Laitière (Côtes-d’Armor) a fusionné avec Even (Finistère), l’actionnaire majoritaire du groupe Laïta.
Rappelons qu’avec 43 millions de litres de lait collectés (88 fermes),
l’Armoricaine pèse 25 M€ de CA, alors qu’Even réalise un CA de
12
FRANCE
Le site Candia de St Yorre repris par Renova
La société portugaise Renova, spécialiste du papier toilette et
autres produits à base de papier destinés à l’hygiène, a repris le
site Candia de Saint-Yorre (03), fermé depuis fin 2013. Selon Renova,
la construction de son premier site de production hors du Portugal
devrait créer une trentaine d’emplois.
Jeudi 21 mai 2015
Lactalis rachète le turc AK Gida…
Le géant laitier Lactalis (16 Mds€ de CA, 200 usines dans 37 pays) a
acquis 80 % du capital d’AK Gida, troisième plus grand producteur
de lait en Turquie (5 sites industriels, 2 500 salariés) auprès de Yildiz
Holding, pour un montant non dévoilé. Selon Bloomberg, la transaction s’est faite autour de 700 M€, dans la fourchette du prix de
l’introduction en Bourse initialement envisagée par Yildiz.
Jeudi 18 juin 2015
… et prend 100 % du belge Walhorn
La fusion, en 2014, entre Arla Foods et la coopérative belge LCE
Walhorn (Laiterie Coopérative Eupenoise) avait été fraîchement accueillie chez Lactalis, qui contrôle en effet depuis 1990 le site industriel qui transforme le lait de LCE Walhorn. Lactalis a annoncé un
accord avec Arla pour reprendre les 49 % de la laiterie de Walhorn
au 30 juin 2015 pour un montant non communiqué. L’accord de livraison de lait actuel est maintenu jusque fin juin 2016. La laiterie de
Walhorn, dans l’est de la Belgique, produit des laits en poudre, des
laits liquides et de la crème à partir de lait fourni par Arla et aussi
de lait collecté en direct par Lactalis.
Jeudi 4 juin 2015, 10 septembre 2015
La Fermière rachète le site de Sodiaal à Gap…
La Fermière, spécialiste artisanale de la fabrication de produits laitiers plutôt haut de gamme, a acquis le site de Sodiaal-Candia à
Gap, dans les Hautes-Alpes, pour un montant non dévoilé. L’entreprise d’Aubagne (13) entend sécuriser ses approvisionnements en
lait de montagne avec ce site qui collecte 24 millions de litres auprès
de 300 producteurs et assure la pasteurisation et l’écrémage. La
Fermière compte aussi investir 1,50 M€ dans de nouveaux ateliers
de production de fromages blancs et faisselles.
… et procède à une augmentation de capital
La Fermière, reprise en 2002 par le groupe Tarpinian, a augmenté
son capital de 2,50 M€, avec « l’entrée d’un partenaire financier qui
restera minoritaire ». Cet apport permettra d’assurer son développement à l’international et de financer un nouvel atelier de 500 m2
sur le site de l’usine. La Fermière, spécialiste des produits laitiers
haut de gamme, est référencée au niveau national dans toutes les
enseignes de la GSM et exporte vers une vingtaine de pays. La société de 120 salariés prévoit de terminer 2015 avec un CA de 30 M€.
En 2014, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 27,60 M€ (+15 %) et
dégagé un résultat d’exploitation de 1,60 M€.
Jeudi 4 juin 2015
Bel rachète Safilait,
la troisième laiterie marocaine
Le groupe Bel (CA global de 2,78 Mds€) a racheté 69,82 % de Safilait,
troisième opérateur laitier marocain, pour un montant non communiqué. La famille du fondateur de Safilait, Omar Kettani, représentée
par la société Yasfi, conserve 30,18 % du capital. Spécialisée dans la
transformation, le conditionnement et la commercialisation de lait
frais, UHT et de produits laitiers frais sous sa marque Jibal, Safilait
est le troisième opérateur au Maroc, avec 1 300 salariés et un CA
2014 d’environ 880 millions de dirhams (81 M€).
Danone rachète une ligne de production
de yaourts à la Laiterie Trèfle
Dans le cadre de l’extension de ses activités sur le marché algérien,
Danone a racheté une ligne de production de produits laitiers frais
auprès de la Laiterie Trèfle, à Blida, pour un montant non précisé.
Danone Djurdjura Algérie (DDA) annonce un investissement de 2 Mds
de dinars (environ 174 M€) sur trois ans pour augmenter les capacités de l’usine. Seules les activités yaourts ont été cédées (mais
continueront à être commercialisées sous la même marque) ; Trèfle
conserve ses autres activités, notamment les jus et boissons lactées.
Candia et ZIB créent une coentreprise
Candia et son partenaire ZIB (Zhejiang International Business), un
important groupe de commerce agroalimentaire chinois, ont confirmé avoir créé une coentreprise. Candia ne détiendra que 10 % du
capital de 7,20 M€ de la nouvelle entité, les 90 % restant étant détenus par Zjnac, filiale de ZIB. La coentreprise, active dans la région
de Shanghai, commercialisera le lait infantile et UHT Candia via les
boutiques Candia, la grande distribution, les magasins de puériculture et la vente sur internet, en pleine explosion en Chine.
Danone change de stratégie en Chine
Danone est à la peine avec sa marque de lait infantile Dumex en
Chine après la crise liée à la vraie-fausse alerte au botulisme qui
afait perdre 400 M€ de CA au groupe en 2013. Le géant laitier a donc
décidé de fusionner sa marque Dumex avec Yashili International
Holding, le premier fabricant chinois de lait infantile, filiale dont il
détient 25% du capital depuis fin 2014. Danone qui devait augmenter
de 2% environ sa participation dans le capital de Mengnui, l’actionnaire majoritaire de Yashili, restera finalement actionnaire à hauteur
de 9,9%. Danone, troisième acteur du lait infantile en Chine, détient
8,1% d’un marché estimé à 20 Mds$ (18,8 Mds€) en 2015.
FRANCE
La Comtoise passe dans le giron
de Céréa Partenaire
Céréa Partenaire, via son nouveau fonds Céréa Capital II associé à
Unigrains, a racheté la participation d’Industries et Finances Partenaires (IFP) dans La Comtoise, sur la base d’une valeur d’entreprise
de 30 à 50 M€. Le fonds détient donc 70 % aux côtés du fondateur
de l’entreprise et des cadres dirigeants. La Comtoise (Louhans, 71)
est l’un des principaux fabricants français d’ingrédients à base de
fromage fondu à destination de l’industrie agroalimentaire pour des
applications de type cordon-bleu, croque-monsieur, sandwichs. Elle
a réalisé 26 M€ de CA sur l’exercice clos le 30 juin 2015.
Casino reprend l’Entreprise Laitière
de Sauvain
Casino a pris une participation majoritaire dans l’Entreprise Laitière de Sauvain (ex-Forez-Fourme, Sauvain, 42), connue notamment pour la fourme de Montbrison, rapporte la presse locale. Cette
opération va permettre à la société d’étendre la commercialisation
de ses produits à l’ensemble des points de vente Casino en France,
alors qu’elle travaillait jusqu’ici à l’échelle régionale.
Les Maîtres laitiers du Cotentin s’allient
à Synutra
Les Maîtres laitiers du Cotentin ont signé un contrat de onze ans
avec Synutra, numéro trois de la nutrition infantile en Chine, pour
la construction d’une usine à Méautis (50), moyennant un investissement de 114 M€. L’usine, qui emploiera 200 personnes, produira
690 millions de briquettes de lait par an pour la consommation infantile dès 2017, selon la direction. L’actuelle usine de beurre et de
crème AOC du groupe, située à Tribehou dans la Manche, y sera
transférée. Le groupe (qui comprend la coopérative mais aussi le
réseau de distribution France frais) réalise un CA de 1,6 Md€.
La Coopérative Laitière de Haute-Normandie
rejoint Sodiaal
La Coopérative Laitière de Haute-Normandie (CLHN) et Sodiaal ont
annoncé, le 29 octobre, leur intention de fusionner. Ce projet est la
suite logique de l’accord noué en 2014 pour exploiter un centre de
réception et de microfiltration à Maromme (76).
La CLHN (104 M€ de CA en 2014) collecte 240 millions de litres de
lait auprès de 475 coopérateurs en Haute-Normandie, Picardie et
Ile-de-France. Les assemblées générales statuant sur la fusion se
tiendront avant l’été 2016.
Danone se renforce dans Centrale Danone
Danone a racheté auprès du holding SNI (contrôlé par la famille
royale marocaine) un bloc de 5 % du capital de Centrale Danone
13
(ex-Centrale Laitière) pour un montant de 706,5 millions de dirhams
(65 M€). Le groupe français franchit ainsi le cap des 95 % du capital
ce qui l’oblige à lancer une offre publique de retrait sur les actions
Centrale Danone encore en circulation. Centrale Danone (plus de
4 000 salariés, 658 M€ de CA) détient plus de 60 % de parts de marché dans les produits laitiers au Maroc.
10 - PRODUITS DE LA MER ET PLATS
CUISINÉS À BASE DE POISSON
(FRAIS et SURGELÉS)
compte trois usines, l’une en Seine-Maritime, l’une en Charente et
l’autre dans le Morbihan. La société emploie 3 100 personnes.
Jeudi 28 mai 2015
Morue France Cuisine reprise par un ancien
Danone
Les frères Ferrage ont cédé Morue France Cuisine (Gironde) à Jérôme Sany, un ancien du groupe Danone, associé à Capelia pour
cette opération. La société, spécialisée dans les plats préparés frais
à base de produits de la mer (salades de crevettes, brandade, accras, pizzas aux fruits de mer…) réalise 5 M€ de CA avec 25 salariés.
Jeudi 4 juin 2015
Le producteur de caviar périgourdin Huso, connu pour sa marque
Caviar de Neuvic, a finalisé une levée de fonds de 4 M€, accueillant
désormais trois fonds sectoriels du luxe (The Luxury Fund Management, Olma et Calao Finance), deux fonds d’investissements de
proximité, Expanso Capital (Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charente) et Charente-Périgord Expansion (Crédit Agricole) ainsi
que des particuliers via un financement participatif. Le fondateur,
Laurent Deverlanges, conserve 40 % du capital d’Huso (20 salariés,
CA de 1,50 M€ sur l’exercice 2014-2015).
Perceva, l’actionnaire majoritaire de Finmarée (ex-Mariteam), a
opéré un rapprochement avec Océalliance. L’opération donne naissance au leader européen de l’approvisionnement en produits de la
mer frais (poissons, coquillages, crustacés) avec un CA supérieur
à 170 M€ et plus de 450 salariés. Présent dans toutes les criées
stratégiques de la façade atlantique française, le nouvel ensemble
disposera d’une forte activité à l’export (20 % de son CA).
De nouveaux actionnaires chez Huso
Cité Marine reprend l’usine Soparind Bongrain
de Verson
Savencia (ex-Soparind Bongrain) confirme la cession de son site de
Verson (14), spécialisé dans les hachés de la mer et les tartinables
sous marques Coraya et St Morêt. Le repreneur est Cité Marine
(groupe Nissui), dont le siège est à Kervignac (56). Savencia garde son
site de Carentan (50), qui produit du surimi sous la marque Coraya.
Natsu reprend Marco Polo
Marco Polo, le spécialiste des sushis frais et surgelés (marque Yedo
Sushi), évolue désormais dans le giron du groupe allemand Natsu
(sushis, sandwichs, traiteur frais). La société, qui appartenait à European Capital, a vu son CA reculer de plus de 30 M€ en 2012 à environ 25 M€ en 2014. Marco Polo n’avait pas anticipé l’essor des bars
à sushis, qui a obéré ses capacités de développement. La société en
a donc ouvert plusieurs, et développé de nouvelles gammes de produits, pour devenir un traiteur japonais plus généraliste.
Jeudis 9 avril, 16 avril 2015
14
FRANCE
Vers la constitution d’un leader européen
du mareyage
Jeudi 11 juin, 3 septembre et 8 octobre 2015
Nomad Foods rachète les activités de Findus
en Europe Continentale
Nomad Foods a racheté les activités en Europe continentale (Scandinavie, France, Espagne et Belgique) de Findus, pour environ
500 M£ (700 M€) auprès du fonds d’investissement LionGem Sweden. Nomad possède déjà la marque Findus en Italie, rachetée en
même temps que le groupe Iglo en avril 2015. Le repreneur a par
ailleurs signé un accord garantissant la pérennité de l’activité dans
l’usine de Boulogne-sur-mer, qui emploie 200 personnes. Findus est
le leader européen du marché du surgelé et des produits de la mer,
avec un CA de 1,4 Md£ en 2014 (1,9 Md€).
Jacques Maës en redressement judiciaire
L’entreprise familiale boulonnaise de produits de la mer Jacques
Maës a été placée en redressement judiciaire le 8 juillet 2015. De
7,50 M€ en 2010, son CA est passé à moins de 5,20 M€ en 2013, et
les pertes et dettes se sont accumulées, en raison du défaut d’un
gros client en 2012 et de la crise de la coquille St Jacques. La société
envisage la suppression de 8 postes sur les 50 existants.
Brake reprend Davigel à Nestlé
Brake (détenu par Bain Capital) a racheté à Nestlé la société Davigel, spécialisée dans la vente de produits frais et surgelés pour
la restauration commerciale et collective, pour un montant non
précisé. L’alliance de Brake et Davigel, avec des chiffres d’affaires
respectifs d’environ 650 et 700 M€, formera le numéro deux du secteur derrière Pomona (3 Mds€ de CA). Outre la distribution, Davigel
Labeyrie Fine Foods va prendre 50 % des parts de la société landaise Aqualande, premier producteur de truites fumées en Europe.
La transaction, dont le montant n’a pas été révélé, doit encore être
autorisée par l’Autorité de la concurrence. Labeyrie Fine Foods, nu-
Labeyrie investit dans l’amont
en prenant 50 % d’Aqualande
méro un français du saumon fumé, a réalisé un CA de 800 M€ sur
l’exercice 2013/2014 avec 4 500 salariés. Aqualande (620 salariés,
86 M€ de CA en 2014) produit 2 700 tonnes de truite fumée par an,
soit 70 % du marché français.
FRANCE
père ainsi des débouchés supplémentaires. En effet, à l’approche de
la fin des quotas sucriers, l’augmentation prévue de la production,
notamment en France, devra passer par la conquête de nouveaux
marchés à l’export.
Second pas de Cristal Union
dans le sucre de canne
Cristal Union (1,8 Md€ de CA) annonce la signature d’un accord
commercial entre CristalCo, sa filiale commerciale, et le Syndicat
des sucres de l’île Maurice qui représente les producteurs de l’île.
CristalCo se voit confier la part la plus importante de la commercialisation du sucre de l’île Maurice en Europe, soit 130 000 tonnes
par an. Cristal Union avait fait un premier pas dans la filière canne
à l’automne 2014, avec sa prise de participation minoritaire dans la
société sucrière des Antilles, qui contrôle Gardel SA, producteur de
sucre en Guadeloupe.
Jeudi 5 février, 19 février, 19 mars, 18 juin et 16 juillet 2015
Cristal Union refuse les avances de Tereos
Le premier sucrier français, Tereos (4,3 Mds€ de CA en 2014/2015),
a proposé à plusieurs reprises des discussions pour fusionner avec
Cristal Union, numéro deux du secteur (1,8 Mds€ de CA). Alors que
Tereos assurait qu’un rapprochement entre les deux plus gros acteurs sucriers français ferait gagner 3 € la tonne aux adhérents,
Cristal Union s’estime suffisamment armé pour affronter seul la fin
des quotas sucriers, programmée pour 2017. Tereos et Cristal Union
représentent 80 % de la production de sucre en France.
Cristal Union s’allie à ASR
Cristal Union a annoncé avoir conclu un partenariat avec le groupe
American Sugar Refining (ASR, premier raffineur mondial de sucre
de canne). Le groupe coopératif prend ainsi une participation dans
SFIR Raffineria di Brindisi (SRB), une entreprise sucrière italienne
détenue conjointement par le Groupe SFIR et le Groupe ASR, et qui
exploite la raffinerie de Brindisi située dans le sud de l’Italie. Cristal
Union compte sur les positions d’ASR en Italie et au Royaume-Uni
pour y développer ses ventes.
Petrobras détient 45,9 % du capital
de la filiale brésilienne de Tereos
Le pétrolier brésilien Petrobras est monté à 45,9 % dans le capital
de Guarani, la filiale brésilienne du sucrier français Tereos. Cette
dernière souscription, de 268 millions de reals (64,80 M€), conclut
un investissement total de 1,6 Md de reals en cinq ans (363 M€).
Guarani est un des leaders du marché sucrier brésilien ; il produit
chaque année plus de 1,5 million de tonnes de sucre. Tereos est le
troisième sucrier mondial avec un CA de 4,3 Mds€ en 2014/2015.
Tereos va retirer sa filiale brésilienne
de la Bourse
Le groupe coopératif Tereos a annoncé, le 4 décembre, qu’il allait
retirer Tereos Internacional de la Bourse du Brésil dans un souci de
simplification de la structure juridique du groupe. Tereos Internacional regroupe les activités de transformation de la canne à sucre,
des céréales, des pommes de terre et du manioc. Tereos détient
actuellement 69,82 % du capital de Tereos Internacional, qui a vu
sa capitalisation boursière chuter de 90 % depuis sa cotation à la
bourse de São Paulo en 2010. La clôture de l’offre doit intervenir au
deuxième trimestre 2016.
12 - BOISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX,
JUS DE FRUITS
Renaud Dutreil a repris Jolival
Renaud Dutreil a repris l’eau de source Fontaine Jolival fin 2014
pour 300 000 €. L’ancien ministre des PME, qui vit à New York, a
indiqué vouloir viser entre autre le marché américain. D’après la
presse locale, Fontaine Jolival emploie une quinzaine de personnes
et réalise un CA de 3 M€.
Jeudi 29 janvier, 7 mai et 4 juin 2015
Jeudi 7 mai 2015
Arrêt des discussions exclusives
pour la cession des eaux Quézac
Tereos, le premier sucrier français avec plus 4 Mds€ de CA, a fait
l’acquisition de Napier Brown Sugar Limited (Napier Brown) pour
34 M£ (46 M€). Cette société, cédée par Real Good Food, occupe la
troisième place du marché du sucre au Royaume-Uni, avec 300 000
tonnes commercialisées chaque année, et 175 M£ (237 M€) de CA
en 2014. Tereos, jusqu’ici numéro quatre du marché britannique, es-
Alors que Nestlé Waters France était en discussions exclusives avec
l’homme d’affaires ardéchois Eric Besson depuis le début du mois
de mai 2015 pour lui céder les eaux de Quézac, les deux ont finalement annoncé mettre un terme au processus engagé, estimant
que les conditions nécessaires à la vente n’étaient pas réunies. Quezac, avec 64 salariés, embouteille 90 millions de bouteilles d’eau de
source par an. Nestlé Waters France détient également les marques
Perrier, Vittel, Contrex et Hépar.
Tereos acquiert le distributeur
de sucre britannique Napier Brown
15
Pernod Ricard cède sa marque de boisson
mexicaine Caribe Cooler
Le groupe français de spiritueux Pernod Ricard a cédé sa marque
de boisson mexicaine Caribe Cooler au conglomérat mexicain Grupo Bepensa. Cette cession comprend aussi la chaîne d’embouteillage liée à la production et les stocks. Pernod Ricard déclare que
la vente, d’un montant non précisé, s’inscrit dans la stratégie du
groupe de se concentrer sur ses marques « prioritaires ».
Suntory cède le cognac Louis Royer
à Terroirs Distillers
Le groupe japonais de boissons Suntory Holdings a annoncé le
23 juillet un accord définitif pour céder la maison de cognac Louis
Royer au spécialiste français des spiritueux, Terroirs Distillers pour
un montant de 100 M€. Suntory cherchait à se défaire de Louis
Royer depuis son acquisition l’an dernier du groupe américain
Beam, lui-même propriétaire depuis 2005 des cognacs Courvoisier,
une marque installée comme Louis Royer à Jarnac en Charente. La
société familiale Terroirs Distillers (9 M€ de CA) détient les whiskies
Highland Queen, Tullibardine, Muirhead’s et le rhum Charrette.
Terrena devient actionnaire majoritaire
d’Ackerman
Les 8 coopératives actionnaires du groupe Saint-Cyr Participations
ont réorganisé le capital des deux filiales Alliance Loire et Ackerman,
pour conforter leur position de premier producteur de vins AOP du
Val de Loire. Terrena a augmenté sa participation de 45 à 66 % dans
Ackerman (66 M€ de CA 2014), spécialiste des vins effervescents.
De son côté, la Cave des Vignerons de Saumur, la plus importante
coopérative viticole de Saint-Cyr Participations avec 150 adhérents,
renforce sa participation de 45,6 à 60 % dans Alliance Loire (CA de
42 M€).
InVivo a pris une participation de 21 % dans Vinadeis (ex-Val d’Orbieu et Uccoar, 268 M€ de CA), via sa filiale InVivo Wine, a annoncé le
groupe coopératif. InVivo avait déjà confié la direction de son pôle vin
à Bertrand Girard, président du directoire de Vinadeis ; par ailleurs
Vinadeis détient conjointement (à 22 %) Cordier Mestrezat Grands
Crus avec InVivo. Le géant coopératif ambitionne de devenir le 3e
acteur du marché hexagonal et vise un CA de 500 M€ d’ici à cinq ans
pour son nouveau pôle vin.
Jeudi 9 avril, jeudi 28 mai, jeudi 25 juin, jeudi 2 juillet 2015
Plaimont ouvre son capital à ses salariés
Diana Holding et La Martiniquaise Bardinet
au capital de Marie Brizard Wine & Spirits
(ex-Belvédère)
Le groupe agroalimentaire marocain Diana Holding (6 500 emplois,
280 M€ de CA) est entré progressivement au capital du groupe de vins
et spiritueux Marie Brizard Wines & Spirits (marques Marie Brizard,
Sobieski..) depuis l’automne 2014, jusqu’à détenir 17,36 % du capital
directement et 22,97 % indirectement, en association avec le Groupe
Castel. Puis en juin, c’est La Martiniquaise Bardinet a fait son entrée
surprise au capital de MBWS. L’entreprise familiale indépendante
(marques Porto Cruz, Label 5, Saint James… 900 M€ de CA) a pris
6,8 % du capital et des droits de vote. Au bord du dépôt de bilan en
2013, le groupe s’est remis sur les rails et a réalisé en 2014 un CA
de 470 M€.
Jeudi 2 juillet
InVivo crée un pôle « vin » et rachète
une nouvelle société de négoce
InVivo, premier groupe coopératif avec 5,4 Mds€ de CA, vient de
constituer InVivo Wine, son nouveau pôle d’activité. Depuis mai 2015,
InVivo détient 78 % de la maison Cordier Mestrezat Grands Crus. InVivo a par ailleurs annoncé le mois suivant le rachat de la société de
négoce de vin en vrac Vignobles du Soleil (35 M€ de CA), aux ventes
croissantes à l’export. InVivo Wine représente une production de
3,1 millions d’hectolitres de vin (sur les 45 Mhl produits en France),
avec 4 000 vignerons.
16
FRANCE
InVivo prend 21 % du capital de Vinadeis
Un tiers des salariés en CDI de Plaimont Producteurs, soit 61 personnes, ont décidé de s’engager au capital social de l’union de
coopératives, pour un montant de 200 000 €. Le capital social de
Plaimont passe ainsi de 2,8 à 3 M€. Plaimont, qui fédère 1 000 producteurs via ses coopératives actionnaires, a réalisé un CA de 70 M€
en 2013/2014. La société gersoise représente 98 % de l’appellation
Saint-Mont, 55 % de l’appellation Madiran et Pacherenc du Vic-Bilh
et près de la moitié des côtes de Gascogne.
La maison Chanel rachète un vignoble
californien
La maison Chanel, qui détient déjà des crus bordelais, Château
Rauzan-Ségla situé à Margaux et Château Canon à Saint-Émilion, a
acquis un vignoble californien situé dans la Napa Valley. La famille
Skalli a cédé le domaine de St Supery Estate Vineyards and Winery
au groupe français de luxe, pour un montant non communiqué, a
indiqué le président Robert Skalli. Le domaine est spécialisé dans le
sauvignon blanc et le cabernet sauvignon.
Rémy Cointreau vend la société Izarra
à Spirited Brands
Le groupe de spiritueux Rémy Cointreau (965,10 M€ de CA en
2014/2015) a cédé la société basque Izarra-Distillerie à Spirited
Brands, pour un montant non divulgué. Rémy Cointreau continue
néanmoins à produire et à embouteiller la liqueur Izarra. Lancée en 1906, cette liqueur de plantes et d’épices a réalisé un CA
de 400 000 € sur l’année fiscale 2014/15. Nouvellement créée au
Royaume-Uni, la société Spirited Brands a pour objectif de former
et développer un portefeuille de marques de spiritueux ayant une
appartenance régionale.
Gabriel Boudier accueille CM-CIC à son capital
La maison familiale Gabriel Boudier, réputée pour sa crème de cassis,
a annoncé l’entrée de CM-CIC Investissement, filiale du Crédit Mutuel
et de CIC, dans son capital. L’apport de 1,70 M€ par le CM-CIC Investissement représente une participation de 38 % dans le holding de
contrôle. Gabriel Boudier annonce 13 M€ de CA dont 58 % à l’export.
Bouvet-Ladubay revient dans le giron
de la famille Monmousseau
Cédé par la famille Monmousseau à Taittinger en 1974, puis racheté
par le groupe indien United Spirits en 2006 qui le revend en 2013 à
Diageo, le groupe Bouvet-Ladubay vient de revenir aux mains de la
famille fondatrice. Le producteur de vin de Loire a été racheté par la
famille Monmousseau avec un pool d’investisseurs mené par Ouest
Croissance. La société saumuroise commercialise 6 millions de cols
en bulles et 150 000 de vins tranquilles pour un CA de 22 M€, dont
60 % à l’export.
Castel cède la majorité
de son Château Mirefleurs
Le groupe Castel a cédé 90 % de ses parts dans Château Mirefleurs,
un AOC Bordeaux supérieur, au chinois Changyu, leader du vin dans
son pays. La transaction est estimée à 3,30 M€. Changuy se chargera de la commercialisation exclusive en Chine de Château Mirefleurs. Les deux groupes étaient déjà liés ; Castel détient en effet
51 % du capital de Castel-Changyu Winery, et 30 % dans le Château
Changuy-Castel à l’est de la Chine.
14 – DIVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES,
MICRONUTRITION
FRANCE
Nutrialys liquidé et repris par Effinov
Le laboratoire Effinov (Lorient, 56), spécialisé dans la micronutrition, a repris Nutrialys, qui développait des produits de thérapie nutritionnelle utilisables en cancérologie et dans le traitement de la
douleur et avait été placé en redressement judiciaire en juillet 2014.
Effinov, qui a annoncé 1,20 M€ de CA en 2014, est accompagné par
Go Capital, société de capital risque qui travaille avec de jeunes entreprises innovantes dans l’ouest de la France.
Jeudi 5 mars 2015
Natural Santé reprend Direct Plantes
Natural Santé, spécialiste de la distribution des compléments alimentaires à base de plantes, a repris le français Direct Plantes
(e-commerce de compléments alimentaires). Les deux sociétés annoncent respectivement un CA de 32 M€ et 5 M€ pour 2014. Basée
à Ashford (Royaume-Uni), Natural Santé a été reprise à ses fondateurs en 2013 par le fonds Argos Soditic.
Jeudi 7 mai 2015
Solina se renforce en Scandinavie
Après la reprise de SFK Food au Danemark en 2014, Solina signe
une nouvelle acquisition en Scandinavie avec la reprise des activités
arômes de Paulig pour un montant non divulgué. L’entité, qui emploie 150 personnes, fournit des épices, des herbes aromatiques,
des marinades et des aliments fonctionnels aux industries de la
viande, des produits traiteur et du snacking. Elle apporte 55 M€
de CA additionnel à Solina, qui dépasse ainsi les 300 M€ de CA en
2015.
Roquette et Algama (Springwave) nouent un
partenariat
Roquette et Algama ont conclu un partenariat pour mieux faire
connaître les produits agroalimentaires à base de micro-algues.
Les deux sociétés prévoient qu’Algama commercialise dès 2016 des
produits développés ensemble. Cette alliance, sans volet financier
pour l’instant, rapproche Algama, jeune pousse prometteuse qui a
fait parler d’elle au Sial 2014 avec Springwave, une boisson bleue
à la spiruline, et le géant Roquette, qui avec un CA de 3,1 Mds€ en
2014 compte parmi les cinq premiers amidonniers mondiaux.
Nactis a repris Robertet Savoury, la filiale belge du groupe grassois
Robertet, et l’a rebaptisé Nactis Benelux. Le spécialiste des ingrédients enrichit ainsi son offre dans les arômes de transformation
(arômes de Maillard) et les hydrolysats de protéines végétales (HVP)
destinés aux industries des bouillons et potages, des sauces, condiments et plats cuisinés. Robertet Savoury (54 salariés) a réalisé un
CA de 14 M€ en 2014, qui vient s’ajouter aux 40 M€ annoncés par
Nactis (200 salariés).
Melspring, une holding détenue majoritairement par Hervé Balusson, le président-fondateur d’Olmix, a lancé en juillet une offre volontaire de rachat sur les titres Olmix, inscrits sur le Marché Libre
d’Euronext. Melspring qui a ainsi pu récolter 485 001 titres, détient
maintenant 68,38 % du capital d’Olmix et 86,61 % de concert avec la
famille Balusson. Olmix (31,50 M€ de CA) est spécialiste des solutions naturelles pour la nutrition et l’hygiène animales.
Nactis reprend la filiale belge de Robertet
Le fondateur d’Olmix renforce son contrôle
dans le capital
17
Agrial entre au capital de Solactis
Le groupe coopératif Agrial est entré au capital de Solactis, PME
spécialiste des ingrédients issus des biosciences, née en 2013 d’un
spin off de Solvay. Solactis propose des collaborations à des groupes
alimentaires, des laboratoires universitaires, et des entreprises de
biotechnologie dans des domaines de santé ciblés, tels que la régulation du transit et l’immunité.
avec Gnosis…
des industries pharmaceutique, nutraceutique, cosmétique et vétérinaire. Gnosis détient plus de 40 brevets dans une soixantaine de
...et se renforce dans l’Empire du Milieu
Lesaffre a signé un accord pour la prise de contrôle de deux entreprises de production de levure et d’extrait de levure dans la région
du Guangxi, en Chine. Ces deux sociétés sont cédées par le groupe
sucrier chinois Sungain, qui reste présent au capital. Leur chiffre
d’affaires n’est pas communiqué. Le groupe nordiste, présent commercialement dans le pays depuis les années 80, y a déjà deux sites
de production et quatre bureaux commerciaux.
Contrat de licence entre Naturex
et Barry Callebaut
Le chocolatier Barry Callebaut a concédé à Naturex une licence portant une allégation santé, validée par l’Efsa (European Food Safety
Authority), concernant les bienfaits des flavanols présents dans les
produits à base d’extraits de cacao. Dans le cadre de cet accord, le
géant du chocolat fournira des fèves de cacao naturellement riches
en flavanols, à partir desquelles Naturex produira un extrait de cacao pur pour proposer des extraits de flavanols sous forme de compléments alimentaires.
chiffre d’affaires géré de 1,4 Md€ en 2014 et 28 000 collaborateurs
dans 49 pays, Newrest revendique la deuxième place dans le classement mondial du secteur.
...et acquiert Casa Phillips
Newrest a annoncé le 20 mai l’acquisition de l’entreprise costaricaine
Casa Phillips, pour un montant non précisé. Casa Phillips est une
société familiale créée il y a 70 ans et spécialisée dans le catering
aérien, auprès de compagnies comme Avianca, Copa, American Airlines, Delta et Iberia, ainsi que dans la restauration aéroportuaire en
concession. Elle réalise un CA de 13 M$ (11,60 M€).
Groupe Flo renégocie sa dette
et filialise ses brasseries
Groupe Flo, en pleine restructuration, a annoncé coup sur coup le
réaménagement de ses crédits bancaires et la filialisation de ses
brasseries, tout en précisant que la cession des brasseries n’est
pas à l’ordre du jour. Groupe Flo, qui veut solder l’enseigne Bistro
Romain (un désengagement acté il y a cinq ans), et qui envisage
une cession de la Taverne de Maître Kanter, prévoit de développer ses deux enseignes phares, passant à 300 Hippopotamus d’ici
quatre ans contre 185 aujourd’hui, et à 50 Tablapizza contre 33.
Jeudi 5 mars 2015
Alazard et Roux veut maîtriser sa distribution
halal
Alazard et Roux lance son propre réseau de distribution de détail
en boucherie traditionnelle et en restauration de périphérie pour
ses produits halal : une boucherie pilote de 250 m2 à l’entrée nord
d’Arles qui propose de la viande halal et des plats cuisinés, et une
chaîne de restaurants halal baptisée La Sultana, les deux étant destinés à la franchise une fois la formule validée. L’entreprise octogénaire de Tarascon (13) est spécialiste de la transformation de viande
issue d’élevages régionaux, la charcuterie et les plats cuisinés et a
réalisé 23 M€ de CA en 2014.
Traiteur : Butard Enescot reprend
Raynier Marchetti
Le traiteur Butard Enescot a repris le groupe Raynier Marchetti avec
pour objectif de construire le 1er traiteur organisateur de réception
indépendant de France. Le nouvel ensemble réaliserait un CA d’environ 45 M€. Cette acquisition permet à Butard Enescot de disposer
d’une offre de plateaux repas avec les marques Déjeuner livré et
Bonne Graine.
Jeudi 8 janvier 2015 et jeudi 28 mai 2015
Jeudi 7 mai 2015
Newrest rachète sa joint-venture niçoise…
Déjà détenteur de 50 % du capital de Canonica, une entreprise niçoise de catering aérien, Newrest a finalisé en décembre 2014 le
rachat des 50 % du capital restant. La société toulousaine conforte
ainsi ses positions sur les destinations méditerranéennes. Avec un
18
FRANCE
Elior monte à 100 % dans le capital
de sa co-entreprise espagnole Areas
Le groupe de restauration collective et commerciale Elior a conclu
un accord avec son partenaire Emesa pour lui racheter ses parts,
38,45 % du capital, dans leur co-entreprise espagnole Areas.
FRANCE
Grâce à l’opération, Elior détient 100 % d’Areas, société qui gère
plus de 1 100 points de vente sous contrat dans les aéroports, les
aires d’autoroutes, les gares, les centres commerciaux, les lieux
d’exposition et les centres-villes, pour un CA 2014 de 659 M€. Elior
affiche un CA de 5,34 Mds€, avec 106 000 collaborateurs dans 13
pays.
LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT,
EMBALLAGES, ANALYSES
Eurazeo PME, filiale du fonds d’investissements Eurazeo, a cédé le
groupe français spécialisé dans les emballages alimentaires, Gault &
Frémont, à la société de gestion de capital, UI Gestion, pour 16,40 M€.
Fondé en 1 850 à Tours, Gault & Frémont, qui propose une large
gamme d’emballages en carton et papier pour la boulangerie-pâtisserie, l’industrie agroalimentaire, la restauration et la grande distribution, a réalisé un CA de 43 M€ en 2014 avec 190 salariés.
Perceva monte à 100 % de Dalloyau
Le fonds Perceva capital, qui détenait déjà 50 % de Dalloyau depuis
2010, monte à 100 % du capital. La famille Gavillon-Barnardé, qui
possédait l’entreprise depuis 1949, sort donc complètement du tour
de table. Pour se développer, la société, qui annonce 70 M€ de CA
sur son dernier exercice, mise sur l’ouverture de boutiques et sur le
développement des activités de traiteur et de réception.
Jeudi 3 septembre, 8 octobre, 26 novembre 2015
Elior réalise trois acquisitions
aux États-Unis…
Le groupe de restauration collective et commerciale Elior confirme
se développe aux États-Unis, où il réalise déjà 9 % de ses 5,34 Mds€
de ventes annuelles. Le 4 août, il a annoncé le rachat du groupe
de restauration haut de gamme Starr Restaurant Catering Group
(SRCG), qui fournit des entreprises, associations caritatives et institutions culturelles. Puis le 1er octobre, Elior a annoncé l’acquisition
de Cura Hospitality, spécialiste de la restauration en maison de retraite et milieux hospitaliers. Enfin, le 23 novembre Elior a annoncé
avoir repris ABL Management, spécialiste de la restauration collective en milieux carcéral et universitaire. Les sociétés acquises génèrent un CA cumulé d’environ 150 M$ (137 M€).
… et entre au capital d’Alain Ducasse
Entreprise
Elior et le chef Alain Ducasse ont signé un partenariat qui se traduira par une prise de participation d’environ 10 % du spécialiste de la
restauration collective dans le capital d’Alain Ducasse Entreprise.
Ce partenariat doit notamment permettre à ce dernier de financer
les ouvertures prévues à Versailles et dans le nouveau quartier des
Halles à Paris. Alain Ducasse est déjà associé à Sodexo, le concurrent d’Elior pour l’exploitation du restaurant gastronomique Jules
Verne, au deuxième étage de la Tour Eiffel.
Buffalo Grill est à vendre
Buffalo Grill, la chaîne de restauration spécialisée dans la grillade,
est à vendre, selon le quotidien Les Echos. Les fonds français Abenex et Nixen, qui possèdent Buffalo Grill, auraient confié un mandat à la banque DC Advisory pour engager la vente des restaurants,
pour une valorisation estimée à 400 M€. Buffalo Grill est le leader
de la restauration à thème en France avec 331 restaurants (succursales et franchisés) qui réalisent 522 M€ de CA en 2014.
Le fonds Eurazeo cède Gault & Frémont
(emballages) à UI Gestion
La famille Moulin est montée à 10 % du capital
de Carrefour
Philippe Houzé, président du directoire des Galeries Lafayette, mais
aussi gendre de Ginette Moulin, petite-fille du fondateur du grand
magasin, a annoncé en janvier que la famille Moulin détenait désormais 9,5 % du capital de Carrefour, contre 6,1 % auparavant. Puis en
juillet, la famille Moulin, ayant opté pour le paiement du dividende
versé par Carrefour sous formes d’actions a encore augmenté sa
participation à 10,06 % (8,89 % des droits de vote).
Jeudi 12 février, 7 mai et 21 mai, 3 décembre 2015
Eurofins continue ses acquisitions
à l’international
Le groupe Eurofins Scientific, numéro un mondial des analyses alimentaires avec un CA 2014 de 1,4 Md€, poursuit une politique de
croissance externe très active. Le 11 février, il a annoncé l’acquisition
de BioDiagnostics Inc (BDI), présentée comme un des principaux
laboratoires d’analyses génétiques et chimiques de semences et
plantes aux États-Unis. Puis le 5 mai, Eurofins annoncé l’acquisition
de l’américain QC Laboratories (QCL). QCL, qui pèse environ 20 M$
de CA (17,90 M€) avec 200 salariés, réalise des tests alimentaires à
la fois chimiques et microbiologiques. A peine quelques jours plus
tard est venue l’annonce d’une acquisition au Canada, celle d’Experchem Laboratories, spécialiste des tests de nutraceutique (produits
de santé naturels, aliments et boissons fonctionnels), qui affiche un
CA de plus de 10 M$CAN (7,30 M€). Ensuite, au Vietnam, Eurofins
a annoncé la reprise de 65 % de Sac Ky Hai Dang (EDC-HD), un laboratoire leader dans les analyses agricoles et environnementales.
Enfin, le 30 novembre, le groupe a annoncé l’acquisition du groupe
de laboratoires malaysien NM (NML), spécialiste des analyses alimentaires, environnementales et de caoutchouc. .
Auchan et Système U font un pas de plus
dans leur partenariat
Auchan et Système U, qui s’étaient déjà alliés en 2014 pour acheter
19
en commun auprès d’une partie de leurs fournisseurs, annoncent
des négociations exclusives pour rapprocher davantage leurs enseignes. Le partenariat pourrait prendre la forme d’une mise en
commun des supports commerciaux, logistiques, informatiques ou
même d’une partie des réseaux des deux enseignes. Les deux distributeurs, qui détiennent des parts de marché d’environ 11 % (Auchan) et 10 % (Système U), auraient notifié leur alliance à l’Autorité
de la concurrence, qui devra examiner le dossier.
Courant juillet, Auchan a annoncé un accord, d’un montant non précisé, pour en reprendre 17, afin d’étoffer son réseau d’enseignes de
proximité A2Pas en région parisienne. Le groupe Casino devrait lui
reprendre 26 magasins Dia. Pour les magasins restant à céder, les
négociations sont toujours en cours.
Leclerc (642 magasins, 45,7 Mds€ de CA) annonce une alliance
stratégique avec l’allemand Rewe (1 500 commerçants indépendants, 51 Mds€ de CA). Les deux distributeurs crée une centrale
d’achat commune, répondant au mouvement actuel de concentration (Auchan et Metro, Edeka et Intermarché…). Leclerc et Rewe
ont par ailleurs annoncé le retour de Rewe au sein de Coopernic,
centrale européenne qu’il avait quittée en 2013 pour constituer la
centrale Core.
Aryzta acquiert 49 % de Picard
Le boulanger industriel Aryzta (4,8 Mds€ de CA en 2014) a repris
49 % du capital de Picard à Lion Capital. Cette opération, évaluée à
446 M€, s’accompagne d’une option d’achat des 51 % restants d’ici
trois à cinq ans. Picard est valorisé à 2,25 Mds€, sur la base d’un
CA de 1,35 Md€ en 2014/2015. Ce rapprochement avec Aryzta, très
internationalisé, pourrait être un vrai soutien à l’international pour
Picard, qui malgré ses 920 points de vente et bonnes performances
en France, est peu internationalisé.
Leclerc et Rewe vont créer une centrale
d’achats commune
Abilio Diniz grimpe encore dans le capital
de la filiale de Carrefour
Le magnat brésilien Abilio Diniz a augmenté sa participation dans
Carrefour et détient désormais 5,07 % du capital (et 4,49 % des
droits de vote) via son véhicule d’investissement Peninsula. Abilio
Diniz devient ainsi indirectement le quatrième plus important actionnaire de Carrefour, derrière les groupes français Arnault et Motier (famille Moulin) et le fonds d’investissement Colony Capital.
Peninsula, la holding familiale du milliardaire brésilien Abilio Diniz,
a annoncé avoir porté de 10 % à 12 % sa participation au capital
de la filiale brésilienne de Carrefour, en association avec le fonds
souverain singapourien GIC, a déclaré un porte-parole. Selon le
journal brésilien Valor Economico, la transaction aurait porté sur
370 millions de reais (106,20 M€). Peninsula dispose d’une option
pour monter à 16 % du capital de la filiale du français dans un délai
de 5 ans.
Jeudi 4 juin 2015
Le brésilien Diniz augmente sa participation
dans Carrefour
Intermarché et Dia créent une centrale
d’achat commune
Le français Intermarché et l’espagnol Dia annoncent la création
d’une centrale de négociations commune au Portugal, dénommée
Cindia, qui négociera auprès des grands industriels. Le mandat de
négociation ne concernera pas les produits frais issus de la production agricole ou de la pêche. Intermarché et Dia, à la tête respectivement de 232 et 630 magasins au Portugal, espèrent ainsi y
concurrencer les deux leaders du marché de la distribution (Jerónimo Martins et Sonae). En 2014, le Groupement des Mousquetaires
(Intermarché, Netto, Bricomarché…) a réalisé un CA de 40,1 Mds€,
dont 1,346 Md€ au Portugal et le groupe Dia 9,4 Mds€, dont 876 M€
au Portugal.
Jeudi 4 juin, 23 juillet 2015
Carrefour met en vente 100 magasins Dia
Le groupe de distribution Carrefour a annoncé fin mai lors d’un
comité central d’entreprise (CCE) d’Erteco, sa filiale propriétaire
de Dia France, qu’il espérait vendre 100 ex-magasins Dia sur les
quelques 800 qu’il avait acquis en 2014. En effet, pour valider le
rachat, l’Autorité de la concurrence lui avait imposé d’en céder 56.
20
FRANCE
Bretagne Excellence a jeté l’éponge
En 2011, une trentaine d’entreprises agroalimentaires bretonnes
(Hénaff, Traou Mad…) s’associaient pour créer Bretagne Excellence,
une SAS destinée à exporter les produits bretons sous une bannière
commune. Malgré des moyens conséquents (770 000 € de capital
social, deux salariés), les pertes étaient trop importantes et la société a été dissoute en août dernier. En attendant un nouveau projet,
l’association Produit en Bretagne reprend en main l’accompagnement des PME bretonnes à l’international, les produits conservant
alors leur marque d’origine.
Montaner Pietrini Boissons fait entrer
de nouveaux actionnaires dans son capital
Agro Invest et le Crédit Agricole, via ses filiales Idia Capital Investissement et Sofipaca, sont entrés à hauteur de 20 % dans le capital de
Montaner Pietrini Boissons, un des leaders de la distribution indépendante de boissons dans le Sud-Est de la France, aux côtés des
dirigeants fondateurs. Montaner Pietrini Boissons affiche un CA de
81 M€ sur les régions PACA, Languedoc-Roussillon et Rhône-Alpes,
auprès d’environ 6 000 clients cafés-hôtels-restaurants (CHR).
FRANCE
La chaîne Domino’s Pizza a signé un accord pour l’acquisition de
Pizza Sprint, réseau français de 89 magasins essentiellement franchisés, situés dans le Grand Ouest. L’acquisition, qui doit être finalisée début 2016, accroîtra de plus de 30 % le nombre de points de
vente Domino’s, s’élevant actuellement à 254 magasins. Le groupe
est numéro un en France sur le marché de la pizza livrée et emportée avec un CA de 180 M€ en 2014, auquel s’ajouteront les 30 M€ de
vente de Pizza Sprint.
L’enseigne de distribution de produits bio Marcel & Fils vient de
boucler sa troisième levée de fonds en quatre ans. La société, qui
emploie 110 personnes et vise 22 M€ de CA pour 2015, a levé 12 M€
(fonds propres et dettes) notamment auprès d’Azulis Capital, pour
financer son développement. Le développement de l’enseigne, exclusivement en propre, se fera en priorité dans le quart sud-est de
la France.
Domino’s Pizza acquiert les 89 magasins
de Pizza Sprint en France
Marcel & Fils : le bio gourmand séduit
les investisseurs
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L’Agence de l’économie alimentaire et de la distribution
Tél.
Port
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UE : l’accord de
libre-échange avec
le Vietnam positif
pour les IAA p.11
45 n°/an
Erick Lehagren
explique comment
Cook Up Solutions
a rebondi après la
crise de 2013 p.27
InVivo confirme ses
ambitions
p.32
Le pôle
agroalimentaire
d’Euralis a réduit
ses pertes
p.30
Les actes de
malveillances
SIRET
internes concernent
toutes les
entreprises p. 44
En raison des fêtes de fin
d’année, le prochain
numéro d’Agra Alimen-
Code APE
N° TVA intra
tation paraîtra le 7 janvier 2016.
50e année - Semaine du jeudi 17 décembre 2015
- n°2360
Bien-être en entreprise
Les industries bretonnes
expérimentent la qualité
de vie au travail
En Bretagne, la qualité de vie au travail est devenue
un véritable défi pour
les industries agroalimentaires. Crise économique
et agricole, manque de
compétitivité et difficultés de recrutements forcent
les entreprises à se
remettre en question, à innover en matière de
bien-être. Au sein de l'Abea,
l'Association bretonne des entreprises agroalimentaires,
le club Qualité de
vie au travail, qui regroupe dix entreprises, phosphore
sur cette thématique.
L
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AGRA1512-01B - Offre valable jusqu’au 30/11/2016.
AGRA ALIMENTATION
PAPIER
ESPACES DE DISCUSSION, PARCOURS DU
NOUVEL EMBAUCHÉ
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Suite p. 3
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21
INTERNATIONAL
International : des « méga-opérations »
dans l’agroalimentaire
A
près un excellent cru 2014, l’année 2015 a marqué de nouveaux records dans les opérations de
fusions-acquisitions au niveau mondial. Le volume des rapprochements d’entreprises, tout secteurs confondus, a en effet pour la première fois dépassé la barre des 5 000 milliards de dollars,
à 5 050 milliards (4 632 milliards d’euros) en 2015, a annoncé le cabinet Dealogic fin décembre. Ceci
représente un bond en avant de 37 % par rapport aux volumes d’opérations réalisées en 2014. À noter
que ces chiffres peuvent varier d’un cabinet à l’autre, leurs méthodes de calcul n’étant pas les mêmes,
certains prenant en effet en compte les opérations effectivement réalisées, d’autres au moment de leur
annonce.
Toujours est-il que l’activité 2015 a été tirée par des « méga-fusions ». Ainsi, pas moins de 69 opérations
ont porté sur des montant supérieurs à 10 milliards et parmi elles 10 méga-opérations dépassent 50
milliards de dollars, dont deux figurent au palmarès des 10 plus grosses opérations de l’histoire, selon
Dealogic. La palme revient à la fusion des géants de la santé Pfizer et Allergan, pour 160 milliards.
Dans l’agroalimentaire, le rachat par le brasseur belge ABInBev de son concurrent britannique SABMiller, pour près de 120 milliards de dollars, arrive à la deuxième place du podium. La transaction, qui n’a
pas encore été validée, s’accompagnera de cessions pour plaire aux autorités de la concurrence.
Plus tôt dans l’année, la fusion entre Kraft Foods et Heinz Company avait également fait parler d’elle.
Une fusion qui doit donner naissance au numéro trois américain et numéro cinq mondial du secteur, avec
un CA estimé à 28 Mds$ (25,5 Mds€).
Dans le café, la redistribution des cartes entre les activités de Mondelez et celles de D.E. Master Blenders a entraîné la revente de Carte Noire, marque qui intéresse l’italien Lavazza.
Dans les légumes, General Mills a vendu ses marques de légumes surgelés et en conserve Green Giant à
BG Foods pour 765 M$ (700 M€) au détriment de Bonduelle qui était aussi sur les rangs.
Dans les produits laitiers, c’est finalement le financier égyptien Pioneers Holding (déjà actionnaire à
hauteur de 25%) qui a remporté la bataille devant Lactalis pour le contrôle d’Arab Dairy pour un montant de 255 millions de livres égyptiennes (près de 30 M€). Lactalis s’est consolé en mettant la main sur
le turc AK Gida, troisième plus grand producteur de lait en Turquie, pour un montant non dévoilé, mais
estimé à 700 M€. De son côté, le chinois Bright Food Group a fini par boucler le rachat de près de 80%
du capital de Tnuva, le numéro un de l’agroalimentaire israélien, pour un montant total de 4,78 Mds de
NIS (1,13 Md€).
Nestlé et R&R Ice Cream (contrôlé par le fonds PAI) ont quant à eux décidé de regrouper leurs actifs mondiaux hors Amérique du Nord dans les glaces pour former un géant dans le secteur. Dans
les produits de la mer, Iglo a été racheté par Nomad Foods pour 2,6 milliards d’euros. En pleine
mutation, le géant ConAgra a vendu ses activités MDD à TreeHouse Foods pour environ 2,7 Mds$
(2,5 Mds€), avant d’annoncer un projet de scission dans le cadre d’un vaste plan d’économies.
Dans la restauration, Burger King, appartenant au groupe Bertrand, a avalé Quick, devenant ainsi le numéro deux de la restauration rapide en France derrière McDonald’s. Dans la distribution, les groupes néerlandais Ahold et belge Delhaize ont annoncé un accord de fusion, qui devrait intervenir dans les prochains
mois, donnant ainsi naissance à l’un des plus grands groupes mondiaux du secteur. Perrine Delfortrie
22
INTERNATIONAL
1 – ABATTAGE ET TRANSFORMATION
et cherchait un moyen de mieux valoriser cette production. La Commission européenne a validé l’opération le 2 décembre.
Westfleisch reprend la branche bovine
de Gausepohl
Le groupe coopératif d’abattage et découpe Westfleisch (2,5 Mds€ de
CA) a reçu l’autorisation de l’autorité de la concurrence allemande
pour la reprise de la branche bovine de Gausepohl (CA d’environ
150 M€ en 2013). L’entreprise avait déposé le bilan en novembre 2014,
suite à l’échec des négociations de reprise par Tönnies.
Le brésilien Minerva Foods rachète des installations de Red Carnica
Pour 30 M$ (26,84 M€), l’entreprise brésilienne Minerva Foods a fait
l’acquisition des installations de Red Carnica en Colombie. Cet opérateur dispose d’une capacité d’abattage et de transformation de
850 têtes par jour, soit 180 tonnes de viande. Outre le vivier de bétail,
la présence de certificats d’export (Moyen-Orien, Russie, Égypte,
Hong-Kong) et l’accès facile aux ports du pays intéressent l’entreprise brésilienne.
JBS définitivement en Australie
pour attaquer le marché chinois
Les autorités australiennes ont donné leur accord pour le rachat du
principal opérateur de viande de porc du pays, Primo Group, par le
géant brésilien JBS. L’acquisition, d’un montant de 1,13 Md$ (1,04
Md€) ouvre à JBS le marché chinois. L’Australie et la Chine ont en effet
signé un accord de libre-échange qui devait entrer en vigueur avant
la fin 2015. L’achat a été réalisé auprès d’Affinity Equity Partners, qui
possédait 70 % de Primo Group, et des fondateurs de l’entreprise.
Jeudi 5 mars, 5 novembre 2 015
Tican : Tönnies dame le pion à Danish Crown
Le danois Danish Crown ne fusionnera finalement pas avec son
compatriote Tican. Ce dernier a annoncé, le 2 novembre, la cession
de ses activités à Tönnies. Le géant coopératif Danish Crown s’est
désolé que l’Autorité de la concurrence danoise n’approuve pas
l’opération, malgré les aménagements proposés, après sept mois
d’investigation. Tican affiche un CA de 5,2 milliards de couronnes
danoises (700 M€ environ) contre 5,6 Mds€ pour Tönnies.
Danish Crown et Westfleisch s’allient
dans la viande de coche
Danish Crown et l’allemand Westfleisch annoncent la création d’une
co-entreprise spécialisée dans le désossage et la vente de viande de
coche. Westfleisch dispose d’un site dédié d’une capacité de 355 000
animaux par an. Danish Crown, qui abat 325 000 coches par an, les
vendait jusqu’ici en demi-carcasses, principalement en Allemagne,
Tönnies reprend Thomsen
Tönnies, leader allemand de la viande, reprend Thomsen, spécialiste de l’abattage découpe. L’entreprise emploie 85 personnes
sur deux sites de production (Bad Bramstedt et Kellinghusen) et
abat 300 000 porcs et 28 000 bovins par an. Tönnies réalise plus de
5,5 Mds€ de CA.
Marfrig achète des capacités de production
qu’il louait
Le brésilien Marfrig a bouclé le rachat de six usines de production de viande de son concurrent Frigorifico Mercosul pour 128 M$
(118 M€). Marfrig louait et utilisait ces installations disséminées
dans le pays depuis 2009. En 2014, le géant brésilien a annoncé un
chiffre d’affaires de 21 milliards de réal (5,1 Mds€), dont 26 % réalisés par Moy Park (en Europe) et 28 % par Keystone (USA).
Jeudi 23 avril, 17 septembre 2015
Porc : Westvlees et Covalis fusionnent
Les entreprises belges d’abattage de porcs Westvlees Group et
Covalis (Covavee), ont reçu l’aval des autorités de la concurrence
belges pour leur projet de fusion, annoncé fin mars. Le nouveau
groupe, appelé Belgian Pork Group, abattra environ 4,2 millions de
porcs soit un tiers de l’offre belge, pour un CA estimé à 600 M€.
BRF investit à Singapour
BRF consolide ses positions en Asie en créant une filiale à Singapour avec un opérateur local, Singapore Foods, filiale de SATS (catering). Le géant brésilien, qui a investi 19 M$ (17,80 M€), détient 49 %
du capital de la nouvelle entreprise baptisée STAS BRF. L’opération
comprend entre autres l’acquisition par STAS BRF de deux unités de
transformation de viande et d’un centre de logistique.
Jeudi 4 juin 2015
Danish Crown achète un abattoir en Suède
Le groupe danois Danish Crown se développe en Suède avec l’achat
de l’abattoir de porcs et de bovins Dalsjöfors Slakteri près de Göteborg au sud-ouest du pays, qui devrait lui apporter un CA supplémentaire de 134 M€. En Suède, Danish Crown détient déjà l’entreprise d’abattage KLS, qui abat annuellement environ 550 000 porcs
sur deux sites. L’opération a été validée mi-septembre 2015 par la
Commission européenne.
Le brésilien JBS acquiert l’activité porcs
de l’américain Cargill
Leader mondial de la viande de bœuf et de poulet, le brésilien JBS
23
rachète les activités porcines de l’américain Cargill, via sa filiale
américaine JBS USA, laquelle augmente ainsi d’un tiers ses capacités dans la viande porcine. La transaction, qui s’élève à 1,45 Md$
(1,3 Md€), comprend deux usines de transformation, cinq usines
d’aliments et quatre fermes porcines.
volaille en Thaïlande, tandis que le second produit du porc et des
produits transformés à base de porc en Argentine. BRF possède
47 usines au Brésil et exporte dans 120 pays. Ses ventes s’élèves à
31,7 Mds$ (29,15 Mds€).
L’irlandais Liffey Meats, groupe familial spécialiste du bœuf, a pris
une participation majoritaire dans le spécialiste du steak haché Chiron implanté à Colombelles (14), sans dévoiler le montant de l’opération. La société normande, en situation financière délicate ces
dernières années, a réalisé un CA de 28,50 M€ en 2014 et emploie
environ 85 personnes. Il s’agit de la deuxième entrée d’un acteur
irlandais sur le marché français, après l’entrée de Dawn Meats au
capital d’Elivia (Terrena).
L’irlandais Liffey Meats rachète Chiron
HKScan acquiert 50 % de Paimion Teurastamo
Le groupe finlandais spécialiste de la viande HKScan a annoncé le
rachat de 50 % du capital de son compatriote Paimion Teurastamo,
abatteur de bovins, pour un montant non précisé. L’ancien propriétaire Kaivon Liha Kaunismaa Oy reste actionnaire à 50 %. Paimion
Teurastamo (40 salariés, 13,80 M€ de CA) abat 20 000 têtes par
an. HKScan a réalisé un CA d’environ 2 Mds€ en 2014 et emploie
7 700 personnes.
Delisi Food entre au capital de Bindaree Beef
Le chinois Delisi Food, fournisseur de produits alimentaires coté sur
la Bourse de Shenzhen, a pris une participation de 45 % dans le capital de Bindaree Beef, quatrième producteur de viande bovine en
Australie. L’acquisition, qui doit encore être validée par les autorités
réglementaires australiennes, est évaluée à 105 M$ (95 M€) par les
médias locaux. Les deux sociétés se connaissent déjà, Delisi étant
un des principaux importateurs des viandes de Bindaree.
Jeudi 15 octobre, 10 décembre 2015
Quatre nouvelles acquisitions pour le géant
brésilien BRF
Le géant brésilien de la volaille BRF poursuit son déploiement hors
de ses frontières. Au Moyen-Orient, le groupe a signé un protocole
d’accord pour le rachat au Qatar de son distributeur historique, Qatar Import Export Company. Le montant de l’achat s’élèverait, selon
les informations délivrées par BRF à ses investisseurs, à 140 M$
(123 M€). En Grande-Bretagne ensuite, BRF vient de racheter Universal Meats pour 34 M£ (47 M€). Universal Meats produit de la volaille, du canard, du thon et du boeuf pour le marché de la RHD
et réalise un CA de 100 M£ (138 M€). Le brésilien est également
en pourparlers pour le rachat de Golden Food Siam en Thaïlande
pour 360 M$ (331 M€), et Eclipse Holding Cooperatief UA en Argentine pour 85 M$ (78 M€). Le premier est le principal producteur de
24
INTERNATIONAL
J.M Smucker achète un spécialiste
de nourriture pour animaux
Le groupe agroalimentaire américain J.M Smucker, producteur de
cafés et de beurre de cacahuètes, a racheté le spécialiste de l’alimentation pour animaux de compagnie Big Heart Pet Brands, dont
la marque la plus connue est Milk-Bone. Big Heart Pet Brands était
détenu jusqu’ici par les fonds KKR, Vestar Capital Partners et Centerview Capital. La valeur de la transaction, en numéraire et en actions, s’élève à 6 Md$ (5,6 Mds€).
Jeudi 19 novembre
InVivo NSA reprend Welgro
InVivo NSA a annoncé, le 2 novembre, l’acquisition de 100 % de Welgro, spécialiste indonésien de l’aliment complet pour volailles. La
société de 110 salariés vient compléter les deux usines qu’InVivo
NSA compte déjà en Indonésie. La filiale de l’union de coopératives
InVivo, qui réalise 1,5 Md€ de CA dont 15 % en Asie, est aussi présente au Vietnam, en Chine, en Inde, au Myanmar, aux Philippines,
en Thaïlande et au Cambodge.
3 - AVICULTURE, VOLAILLES, ŒUFS, FOIE
GRAS
Brasil Foods et Indofood s’associent
BRF (Brasil Foods) a conclu un accord avec Indofood en vue de créer
une co-entreprise à 50/50. Destinée à développer la volaille et les produits élaborés en Indonésie, elle doit profiter de 220 M$ (180 M€) d’investissement sur trois ans. Avec cette opération, BRF prend pied sur
un marché de 250 millions d’habitants. Le géant de l’agroalimentaire
indonésien Indofood n’était pas présent dans la viande jusqu’ici.
Jeudi 22 janvier et 9 avril 2015
De Heus et le groupe EW entrent au capital
de Plukon
Alors que le fonds Gilde Buy Out Partners, actionnaire majoritaire
du volailler néerlandais Plukon, envisageait fin 2014 de vendre le
groupe, il a finalement choisi d’élargir le consortium des actionnaires, sans préciser les détails financiers de l’opération. Le néerlandais De Heus, spécialiste de la nutrition animale, et le groupe allemand EW, actif dans les filières animales et végétales, rejoignent
ainsi Agrifirm (coopérative néerlandaise), Gilde et le management
de Plukon au capital du géant de la volaille (CA de 1,35 Mds€ en
2014, 4 000 salariés).
JBS gobe Big Frango...
Le géant brésilien de la viande JBS a obtenu l’approbation des autorités réglementaires brésiliennes pour l’acquisition de Big Frango,
un spécialiste brésilien de la volaille. Big Frango réalise un CA de
324 M€ avec une capacité d’abattage de 460 000 volailles. Sa valeur
estimée est de près de 130 M€.
...et reçoit le feu vert pour le rachat
de la division mexicaine de Tyson
Il aura fallu presque une année pour que JBS obtienne le feu vert
des autorités économiques mexicaines pour le rachat des activités
de Tyson au Mexique. La division mexicaine de Tyson réalise un CA
estimé à 650 M$ (578 M€) et a donc été rachetée par une filiale de
JBS, Pilgrim’s Pride. L’acquisition avait été annoncée en juillet 2014 ;
son montant atteint 400 M$ (355 M€).
Jeudi 21 mai, 25 juin 2015
Le brésilien JBS s’offre les poulets
de l’européen Moy Park
INTERNATIONAL
Fuertes renforce ses liens avec Cherkizovo
Le groupe espagnol Fuertes vient de prendre une participation de
5,06 %, d’une valeur d’environ 30 M€, dans le capital de la holding
Cherkizovo, l’une des principales firmes de production agricole en
Russie. Depuis 2012, les deux entreprises travaillent ensemble au
développement d’une unité de production de dindes vouée, dès la fin
des travaux en 2016, à devenir la plus importante du pays. En 2014,
Fuertes a réalisé un CA de 1,4 Md€ et Cherkizovo de 1,64 Md€.
4 – BISCUITERIE-BISCOTTERIE, PÂTISSERIE, BOULANGERIE, CÉRÉALES ET PETIT
DÉJEUNER
Jeudi 8 janvier, 15 janvier 2015
Kellogg a pris le contrôle de Bisco Misr
A la clôture de son offre, fixée le 11 janvier, dont il avait relevé le prix
à 89,86 livres égyptiennes (environ 10,44 €) par action, Kellogg a annoncé détenir 85,9 % du capital de Bisco Misr. L’américain était seul
en lice pour la reprise du biscuitier égyptien, le fonds d’investissement Abraaj Group ayant jeté l’éponge après une bataille boursière
de plusieurs mois qui avait fait grimper le prix d’offre de 20 %.
Enfin, JBS étend ses activités en Europe, avec l’annonce le 21 juin
de l’achat du groupe de volaille Moy Park pour un montant d’environ
1,5 Md$ (1,32 Md€). Mi-mai le brésilien Marfrig, actionnaire majoritaire de Moy Park, avait annoncé son intention d’introduire sa filiale
via en bourse à Dublin, avant de se décider pour une cession. Moy
Park élève et transforme des poulets et des dindes au RoyaumeUni, en Irlande, aux Pays-Bas et en France, et annonce un CA de
1,1 Md£ (1,67 Md€). L’opération a été approuvé par la Commission
Européenne en septembre 2015.
Jeudi 5 février, 12 mars 2015
Saviva, filiale du distributeur Migros, a annoncé la reprise de Lüchinger+Schmid, une entreprise spécialisée dans les œufs et produits à
base d’œufs réfrigérés et surgelés. Elle travaille avec la distribution,
la restauration, les boulangeries et l’industrie alimentaire suisse.
Migros était déjà son plus gros client.
Dr. Oetker (CA de 2,14 Mds€) reprend le groupe de pâtisserie surgelée allemand Coppenrath & Wiese pour un montant non communiqué. L’entreprise familiale emploie 2 000 salariés ; elle aurait réalisé
378 M€ de CA en 2013. Depuis la mise en vente de Coppenrath &
Wiese mi-2014, on a cité de nombreux repreneurs potentiels, dont
Nestlé, General Mills, les fonds Cinven et Blackstone… Dr. Oetker,
qui appartient au conglomérat du même nom, est actif sur de nombreux marchés, des aides culinaires aux pizzas surgelées en passant par les desserts et les céréales petit déjeuner.
Saviva (Migros) reprend Lüchinger+Schmid
Wayne Farms annule son introduction
en Bourse
Wayne Farms, 6e producteur de volailles aux USA, devait faire son
entrée sur le Nasdaq à New-York le 25 juin sur la base d’une valorisation boursière de 1 Md$ (891,20 M€). Finalement, à la dernière
minute, l’entreprise a décidé de reporter son introduction en bourse,
citant des « conditions de marché peu favorables ». Wayne Farms
(9 000 salariés, CA de 2,2 Mds$ soit 1,96 Md€) comptait récolter autour de 250 M$ (222,70 M€).
Vandemoortele reprend Lanterna-Agritech
Vandemoortele a repris Lanterna-Agritech (LAG), le leader du marché italien des focaccias et du pain surgelé. LAG emploi 300 personnes à Gênes, Ravenne et Padoue, et a réalisé 87 M€ de CA en
2013. Vandemoortele, dont le siège est à Gand (Belgique), annonce
1,3 Md€ de CA avec 4 700 salariés. Le groupe, présent dans douze
pays européens, compte deux grands métiers : les produits de boulangerie surgelés et les margarines et graisses.
Dr. Oetker reprend Coppenrath & Wiese
Bretèche Industrie acquiert l’allemand
IsernHäger
Le spécialiste nantais des équipements pour les industries agroalimentaires et pharmaceutiques Bretèche Industrie se renforce dans
la boulangerie avec l’acquisition de 100 % de l’allemand IsernHäger.
25
Cette société basée près de Hanovre est spécialisée dans les technologies liées au levain liquide (équipements et souches) à destination des boulangeries industrielles et artisanales ; elle prévoit un CA
de 8 M€ pour 2015. De son côté, Bretèche Industrie, contrôlé par le
fonds Equistone, réalise un CA de 172 M€.
tagne. En effet, The Bertinet Bakery, qui emploie 75 personnes sur
cinq sites, ambitionne à terme de livrer tout le sud de l’Angleterre,
puis tout le territoire britannique, et compte pour cela sur le réseau
et la dimension industrielle de l’outil logistique de Warburton.
Pioneer Foods à la conquête du Nigeria
Mondelez se renforce dans les produits
sans allergènes
Mondelez International a fait l’acquisition, pour un montant non
divulgué, de la société américaine Enjoy Life Foods, spécialiste du
snaking et marque leader du segment « free from ». L’entreprise qui
annonce un CA de 40 M$ (35,20 M€), fabrique des produits exempts
des huit allergènes les plus courants (blé, produits laitiers, arachides, noix, oeufs, soja, poissons et crustacés) qui représentent ensemble 90 % de toutes les allergies alimentaires. Evalué à 12 Mds$
(10,5 Mds€), le marché des produits sans allergènes aux États-Unis
est en croissance rapide.
Jeudi 5 mars, 12 mars, 11 juin 2015
Kerry en pleine reconfiguration
de portefeuille
Le groupe irlandais Kerry (5,8 Mds€ de CA en 2014) se désengage
de certaines activités pour se concentrer sur le snacking, la santé
et les produits « convenience ». En mars, il a ainsi revendu ainsi sa
filiale Pinnacle, boulangerie industrielle australienne (160 M€ de
CA), au fonds d’investissement Pacific Equity Partners (PEP). Selon
Reuters, le montant de l’opération serait de 137 M€. Puis en juin,
Pork Farms a finalisé l’acquisition de deux sites de production de
pâtisserie salée surgelée appartenant à Kerry et situé dans l’Est
de l’Angleterre. Leader sur le marché des tourtes et feuilletés en
Grande-Bretagne, Pork Farms réalise 152 M£ (208 M€) de CA. Par
ailleurs, Kerry Foods a acquis Rollover dans la distribution en RHF
au Royaume-Uni et certaines des activités ingrédients de Dairygold
en France.
Weston Foods rachète le fabricant de marque
de distributeur Starr Culinary Delights Inc
Weston Foods a annoncé l’achat pour un montant non communiqué
de Starr Culinary Delights Inc, implantée à Mississauga (Ontario) et
spécialisée dans la confection de gâteaux (cheesecakes, cupcakes…)
sous MDD. Weston Foods (boulangerie) fait partie du groupe George
Weston qui contrôle aussi Loblaw, un des plus grands distributeurs
de produits alimentaires du Canada.
7 M$ (6,58 M€), c’est le ticket d’entrée du sud-africain Pioneer
Foods au Nigeria, dans une société détenue conjointement avec
l’industriel local Food Concepts PLC. La nouvelle société, Food
Concept Pioneer, dont Pioneer Foods détiendra 50,1 %, développera
les activités de Butterfield Bakeries (pain, pâtisserie et saucisse),
une société créée par Food Concepts PLC. Bien que présent via ses
marques, Pioneer Foods n’avait jusqu’ici aucun ancrage local dans
un pays présenté comme le marché en devenir du continent africain.
Le Duff reprend les boulangeries Kamps
Le groupe breton Le Duff a repris la majorité des parts de Kamps
auprès du fonds Equity Capital Management, pour un montant non
communiqué. Kamps (200 M€ de CA sous enseigne) est le premier
réseau de boulangeries de détail en Allemagne en nombre de points
de vente (415). Le Duff, avec 1,5 Md€ de CA et 1 300 restaurants
et sandwicheries dans 80 pays, est leader des cafés-boulangeries
(Brioche Dorée, Le Fournil de Pierre, Bruegger’s.…).
Jeudi 21 mai 2015
Destrooper change de mains
Le biscuitier familial Jules Destrooper a été repris par la holding
GT&Co de la famille Vandermarliere (connue pour les cigares J. Cortès), ont annoncé les deux entreprises fin avril. Jules Destrooper, qui
compte deux usines et vend ses produits dans 75 pays, annonce un
CA de 36 M€ et emploie 160 personnes.
Jeudi 21 mai 2015
Valeo Foods prend le contrôle de Balconi
Le groupe irlandais Valeo Foods a racheté 100 % de la société Balconi Confiserie Industrie, l’un des principaux producteurs de gâteaux
italiens, auprès de son actionnaire principal, le fonds Clessidra avec
80 % du capital, et de la famille fondatrice Balconi. La transaction
valorise l’entreprise à 200 M€. L’acquisition de Balconi, qui exporte
en France, en Allemagne, au Royaume-Uni et en Espagne, permettra à Valeo Foods (marques Rowse, Odlums, Jacobs…) d’étendre ses
positions en Europe.
Jeudi 5 mars 2015
Grupo Bimbo reprend Panrico
The Bertinet Bakery, entreprise familiale de 4,15 M€ de CA fondée
par le Français Richard Bertinet, s’adosse au groupe Warburton,
leader sur le marché de la boulangerie industrielle en Grande-Bre-
Le mexicain Grupo Bimbo reprend de 100 % de Panrico (hors pain
emballé) au fonds Oaktree, une opération qui permet à Bimbo de détenir la moitié du marché en valeur du pain de mie en Espagne et de
se renforcer sur la pâtisserie sucrée et salée, selon El Pais. Panrico,
présent en Espagne et au Portugal, annonce 345 M€ de CA. Avec
The Bertinet Bakery s’adosse au géant
industriel Warburton
26
INTERNATIONAL
176 milliards de pesos mexicains de CA en 2013 (10 Mds€) et plus
de 120 000 salariés, Grupo Bimbo est le premier boulanger mondial.
Finsbury rachète Just Dessert
Un des leaders britannique de la boulangerie et pâtisserie pour la
restauration, Finsbury Food Group, a fait l’acquisition de la branche
restauration de Johnstone’s Just Dessert. Cette reprise sauvegarde
les 150 emplois de Just Dessert, qui avait été placé sous administration judiciaire le 25 mars. Finsbury Food Group (CA consolidé de 270
M£ soit 376 M€) diversifie ainsi son activité boulangerie et annonce
devenir le second producteur britannique de gâteaux emballés.
Biscuits Bouvard met un pied hors de France
Biscuits Bouvard a pris participation majoritaire aux côtés du fondateur et sa famille dans le capital d’Euro Cakes, fabricant italien
de pâtisseries industrielles sous MDD. Euro Cakes (280 salariés)
affiche un chiffre d’affaires de 56 M€. Le biscuitier réalise ici sa
première opération de croissance externe à l’international avec le
soutien de ses actionnaires financiers Siparex, Unigrains et Carvest.
L’acquisition devrait porter le CA de Biscuits Bouvard à 260 M€, dont
32 % hors de France.
Jeudi 12 mars, 3 septembre 2015
Lotus Bakeries acquiert les marques Nakd
et Trek
Le biscuitier belge Lotus Bakeries (350 M€ de CA) a fait l’acquisition de 67 % de Natural Balance Foods (NBF), société britannique de
snacking. Avec les marques Nakd et Trek, celle-ci vend des barres et
snacks composés d’ingrédients naturels, sans sucres ajoutés, sans
lactose, sans blé et sans gluten, une offre complémentaire de celle
de Lotus Bakeries, et surtout en plein essor en Grande-Bretagne.
NBF, qui a réalisé un CA de 20 M£ (28 M€) en 2014, cherchait de
nouveaux investisseurs pour assurer son développement.
Baring Private Equity Asia détient 40 %
de Weetabix aux côtés de Bright Food
Baring Private Equity Asia a pris une participation de 40 % dans le capital du leader britannique des céréales pour le petit déjeuner Weetabix, aux côtés de l’actionnaire majoritaire, le chinois Bright Food. Le
montant de la transaction n’a pas été dévoilé, ni l’identité du vendeur.
Baring Private Equity Asia a indiqué qu’il comptait collaborer avec le
groupe chinois pour accroître la distribution de Weetabix en Chine, où
la demande pour les produits sains de qualité est forte.
Flowers Foods se renforce dans le bio
Le boulanger industriel américain Flowers Foods a annoncé coup
sur coup la reprise de deux sociétés spécialisées dans le pain bio
et naturel. L’acquisition de Dave Killer’s Bread (CA de 165 M$ soit
INTERNATIONAL
145 M€ attendu pour 2015) a été finalisée le 14 septembre, pour environ 275 M$ (243 M€). Puis l’acquisition d’Alpine Valley Bread (CA
de 90 M$ soit 80 M€ attendu pour 2015) a été finalisée le 13 octobre
2015 pour M$ (106 M€). Flowers Foods emploie plus de 10 000 personnes et a réalisé un CA de 3,75 Mds$ (3,3 Mds€) en 2014.
Cérélia acquiert 100 % de Bioderij
Cérélia, désormais dans le portefeuille d’IK, a fait l’acquisition de
la société néerlandaise Bioderij, leader européen des crêpes et
pancakes prêts à consommer, pour un montant non communiqué.
Avec cette opération, l’entreprise, née en 2012 de la fusion d’APM et
d’Eurodough (Croustipate), sort du secteur des pâtes ménagères,
qui constituent son cœur de métier. Cérélia, qui compte 650 salariés, annonce un CA de 215 M€ pour 2014, tandis que Bioderij, avec
280 personnes, affiche 55 M€ de ventes.
Kellogg rachète les céréales Mass Food…
Après le rachat de la marque de biscuits Bisco Misr, Kellogg renforce
ses positions en Egypte avec l’acquisition de l’entreprise Mass Food
Group pour 50 M$ (45,70 M€). Cette entreprise familiale, numéro
un égyptien des céréales, dégage un CA de 18 M$ (16,50 M€) avec
600 salariés et exporte dans plus de 30 pays. Une semaine auparavant, Kellogg avait annoncé souhaiter débourser 450 M$ (412 M€)
pour se développer en Afrique subsaharienne.
...et entre en négociation pour reprendre
Diamond Foods
Le géant des céréales Kellogg est en négociations avancées pour
reprendre le spécialiste des snacks Diamond Foods (Kettle Chips,
Emerald Nuts, Pop Secret…), selon une information publiée par le
New York Post le 23 octobre. Aucune des deux sociétés n’a commenté l’information. Kellogg, qui cherche à s’implanter sur des segments de marché plus dynamiques que les céréales petit déjeuner, a
entre autres repris Pringles en 2012.
Bright Blue Foods racheté par Endless
Le fabricant britannique de gâteaux Bright Blue Foods a été vendu
à la société de private equity Endless, pour un montant non divulgué. L’un des plus grands fabricants britanniques de mince pies
et Christmas cake (spécialités anglaises de tartes aux raisins et
gâteaux de Noël), Bright Blue Foods affiche 70 M£ (97,70 M€) de
CA avec 700 salariés. L’entreprise réalise des gâteaux à MDD pour
Tesco et Marks&Spencer et également sous licence pour Mars ou
Auntie Bessie’s.
Nutrition & Santé veut acquérir Bicentury
Nutrition & Santé, filiale du groupe japonais Otsuka PharmaceutiNuméro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION
27
cal, a signé un accord avec le groupe familial espagnol Agrolimen
pour racheter la société Bicentury. Cette entreprise, qui a lancé
les premières barres céréalières positionnées substituts de repas en Espagne en 1992, emploie 233 personnes, pour un CA de
35 M€ en 2014 tandis que Nutrition & Santé (1 500 collaborateurs)
affiche un CA de 375 M€. Les deux parties n’ont pas communiqué
le prix de la transaction, qui reste soumise à l’accord des autorités
compétentes.
Sevenday dans le giron de Nimbus
Le fonds néerlandais Nimbus a repris le fabricant alsacien de céréales petit déjeuner Sevenday, spécialisé dans les MDD, à la barre
du tribunal de commerce début novembre. La presse locale évoque
une quarantaine de licenciements. Sevenday a réalisé un CA de près
de 35 M€ à pleine capacité en 2011, pour descendre à 27 M€ avant
sa mise en cessation de paiement, en juin 2015, rapporte L’Usine
Nouvelle, qui mentionne un plan de redémarrage dans le bio.
Pinnacle Foods va lancer une OPA
sur Boulder Brands
Pinnacle Foods (2,6 Mds$ de CA soit 2,46 Mds€) et Boulder Brands
(516 M$ de CA soit 472 M€) ont conclu un accord en vue d’un rapprochement. Pinnacle Foods va lancer une OPA sur la totalité des
actions Boulder Brands en circulation au prix unitaire de 11$. La
transaction est évaluée à 975 M$ (922 M€). L’acquisition de Boulder
Brands, avec ses produits sans gluten et vegan, va renforcer le poids
de la division « aliments santé » de Pinnacle.
5–C
ÉRÉALES, MEUNERIE, MALTERIE,
HUILERIE, OLÉAGINEUX, SEMOULERIE,
SUCRE, RIZ
50 000 tonnes de riz par an dans son usine de Windsor (Ontario).
Marbour a proposé 4,45 $CAN (3,13 €) l’action lors de l’OPA, soit
une prime de 58 % par rapport au dernier cours coté. Il s’agit de
la première acquisition sur le marché nord-américain pour Marbour, une entreprise qui à l’origine s’est développée dans l’océan
Indien. Le groupe (700 employés) réalise presque 75 % de ses activités commerciales sur le marché international du riz, ce qui le
place au troisième rang des producteurs et distributeurs de riz
en Europe.
Jeudi 5 mars 2015
Avril veut se renforcer dans la filière arachide
au Sénégal
Le groupe Avril (ex-Sofiprotéol) serait sur les rangs pour la reprise
du leader sénégalais de l’arachide Suneor, selon les informations
de Jeune Afrique. A l’origine, Avril avait signé en février un protocole d’accord avec Advens, actionnaire majoritaire de Suneor, pour
la cession de l’activité trituration (broyage). Le projet portait sur le
rapprochement des usines Suneor, de Lyndiane et de Ziguinchor,
avec l’usine Copeol (holding créée par Avril) de Kaolack. Mais l’État
sénégalais, actionnaire minoritaire de Suneor, a bloqué l’accord,
puis a annoncé le 26 octobre dernier la sortie d’Advens du capital de
Suneor. Depuis, il a promis de reprendre les discussions pour une
nouvelle privatisation de l’huilier.
Ebro Foods se renforce dans le riz
L’espagnol Ebro Foods a acquis pour 45 M$ (40,10 M€), via sa filiale
américaine Riviana Foods, certains actifs de RiceTec, dont une usine
de production au Texas, avec un effectif de 42 personnes. Spécialisée dans la distribution de riz aromatique et bio sous la marque premium RiceSelect, l’entreprise a réalisé un CA de 31,1 M$ (27,70 M€)
en 2014. Cette opération consolide la position en pointe sur le marché mondial du riz d’Ebro (2,12 Mds€ de CA en 2014).
Malteries Soufflet, filiale du Groupe Soufflet, a fait l’acquisition
de l’activité malteries du site de Shobnall, à Burton upon Trent,
de l’anglais Molson Coors, se positionnant ainsi sur le marché du
malt britannique, situé au deuxième rang européen. Les salariés de
Shobnall ont intégré Malteries Soufflet au début du mois de juillet 2015. Avec cette nouvelle acquisition, Malteries Soufflet dispose
de 27 malteries en Europe, en Amérique latine et en Asie, pour une
capacité annuelle de production de malt de 2 273 000 tonnes.
Avril (6,5 Mds€ de CA) reprend The Kerfoot Group, une société familiale britannique qu’il fournissait depuis sa création en huiles de
colza et de tournesol. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué. The Kerfoot Group (113 salariés, CA 2014 de 74 M£ soit
101 M€), conditionne et distribue des huiles à destination de l’industrie agroalimentaire, et, dans une moindre mesure, de l’industrie
cosmétique et de la RHD.
avec Gnosis…
Malteries Soufflet acquiert Malterie Shobnall
Le marseillais Marbour rachète le principal
producteur de riz canadien
Le groupe familial Marbour, basé à Marseille, a fait l’acquisition
de la société MRRM, principal producteur de riz au Canada sous
la marque Dainty Riz. MRRM (Mount Royal Rice Mills Ltd) traite
28
INTERNATIONAL
Avril reprend The Kerfoot Group
des industries pharmaceutique, nutraceutique, cosmétique et vétéReproduction interdite
INTERNATIONAL
rinaire. Gnosis détient plus de 40 brevets dans une soixantaine de
céréales, légumineuses et le lactose au profit des graines et protéines maigres).
Le fonds d’investissement Oaktree songe à se séparer d’AdvancePierre Foods (CA de 1,4 Md€, 4 000 employés). Début 2015, des discussions auraient été entamées avec les banques pour la cession
du groupe spécialisé dans les sandwiches, les plats préparés et la
fourniture de plats à cuire pour la RHD, pour plus de 1,7 Md€ dette
comprise. Puis en novembre 2015, Bloomberg a relancé les spéculations, affirmant qu’Oaktree envisageait une introduction en bourse
...et dans l’Empire du Milieu
Lesaffre a signé un accord pour la prise de contrôle de deux entreprises de production de levure et d’extrait de levure dans la région
du Guangxi, en Chine. Ces deux sociétés sont cédées par le groupe
sucrier chinois Sungain, qui reste présent au capital. Leur chiffre
d’affaires n’est pas communiqué. Le groupe nordiste, présent commercialement dans le pays depuis les années 80, y a déjà deux sites
de production et quatre bureaux commerciaux.
Huile d’olive : DCoop et Pompeian
se rapprochent
Le géant espagnol de l’huile d’olive DCoop a scellé un accord avec
l’américain Pompeian visant à répondre à la demande croissante
de ce produit outre-Atlantique. Les deux entreprises procéderont à
un échange d’actifs par le biais d’une filiale de la coopérative espagnole, Mercaóleo. DCoop règne sur 400 000 ha d’oliviers, compte
75 000 adhérents et réalise un CA de 900 M€. Pompeian est le principal importateur d’huile d’olive aux USA avec 38 millions de bouteilles par an et un CA de 405 M$ (380 M€) attendu pour 2015.
6 – CHARCUTERIE, PRODUITS TRAITEUR,
PLATS CUISINÉS
Grupo Alimentario Argal (charcuterie) rachète
Embutidos Monells
Grupo Alimentario Argal a acquis l’entreprise familiale Monells, qui
réalise 86,20 M€ de CA dans la fabrication de jambon et de bacon
en Catalogne. Le groupe Argal (CA de 190 M€ en 2014), membre du
consortium du Jambon Serrano, dispose de trois sites de production
à Miralcamp (Catalogne), Lumbier (Navarre) et Fregenal de la Sierra
(Estrémadure). Avec cette opération, Argal verra son CA passer à
275 M€ et il emploiera plus de 1 000 salariés.
Hershey’s fait un premier pas stratégique
dans le snack protéiné
Hershey’s a fait l’acquisition de Krave, un fabricant californien de
« jerky », ou viande séchée, pour un montant non communiqué.
Le géant américain de la confiserie vise un marché prometteur :
celui du snack de viande, qui pèse 2,5 Mds$ aux États-Unis, dont
1,5 Md$ pour le seul jerky, en plein boom. Le jerky devrait aussi
séduire les adeptes minoritaires, mais de plus en plus nombreux,
des régimes alimentaires sans gluten et « paléo » (qui exclut les
AdvancePierre Foods à vendre ?
Nouvelle acquisition pour AdvancePierre
Foods
Quelques semaines après l’acquisition du fabricant de sandwichs
Landshire Inc. (Illinois), AdvancePierre Foods, a annoncé, le 13 février, la reprise des actifs industriels de Better Bakery LLC, une entreprise californienne de sandwiches premium. La production sera
relocalisée dans l’un des sites de Landshire.
Jeudi 19 février, 11 juin 2015
Hormel Foods rachète Applegate Farms
Après des mois de spéculation, Hormel Foods a réalisé l’acquisition
d’Applegate Farms pour 775 M$ (693 M€). Le rachat de ce producteur de viande bio et naturelle (CA escompté de 340 M$, soit 313 M€
en 2015) devrait renforcer ses positions dans le nord-ouest des USA
et lui apporter une gamme de produits bio qui lui faisait défaut. Le
géant Hormel (9,3 Mds$, soit 8,5 Mds€ de CA) possède entre autres
les marques Spam (viande en conserve) et le beurre de cacahouètes
Skippy.
Jeudi 5 mars 2015
Le charcutier industriel Palacios Alimentacion
change de propriétaire
Le fonds d’investissement Carlyle a acheté la participation majoritaire dans l’entreprise Palacios Alimentacion jusqu’ici détenue par
ProA capital, Partners Group et Talde, pour un montant non communiqué. Installé en Rioja, Palacios Alimentacion (630 salariés, 150 M€
de CA en 2014, dont 25 % à l’international) produit de la charcuterie,
du chorizo en U notamment et des plats préparés.
Jeudi 2 avril, 8 octobre 2 015
Quorn Foods racheté par le philippin Monde
Nissin
Mis en vente au printemps 2015, le britannique Quorn Foods a été
vendu au groupe philippin Monde Nissin pour une valeur d’entreprise de 550 M£ (743 M€), ont annoncé ses propriétaires, les fonds
Exponent Private Equity et Intermediate Capital Group. Quorn Foods
(CA 2014 de 150 M£ soit 207 M€) est spécialisé dans les plats industriels à base de protéines végétales, comme alternatives à la viande,
29
pour les végétariens. Monde Nissin a annoncé en mars le rachat de
la société australienne Menora Foods, le troisième dans ce pays,
après Black Swan et Nudie.
compte plus de 23 000 collaborateurs dans tout le Royaume-Uni,
l’Irlande, la Pologne et les Pays-Bas.
Jeudi 21 mai 2015
7 – ÉPICERIE, CONDIMENTS, SAUCES, CAFÉ,
CHOCOLAT, CONFISERIE
ConAgra acquiert All Natural Foods
L’américain ConAgra (CA de 15,5 Mds€) annonce le rachat de son
compatriote All Natural Foods pour un montant non divulgué. Cette
entreprise familiale de 60 salariés fabrique des plats surgelés naturels et biologiques. Le marché des plats surgelés bio et naturels a
progressé de plus de 33 % entre 2011 et 2015 aux États-Unis, d’où
l’intérêt que portent les fabricants de produits alimentaires pré-emballés, tels que ConAgra – (marques Marie Callender et Healthy
Choice) – pour cette tendance.
Jeudi 28 mai 2015
Atria rachète le danois Aalbaek Specialiteter
Le finlandais Atria reprend le danois Aalbaek Specialiteter, l’un des
principaux producteurs de charcuterie bio en Europe. L’accord comprend la reprise de la marque d’Aalbaek, des contrats commerciaux,
et d’une usine de production à Farre. La production des produits de
marque, et une partie du personnel, sont transférées dans l’usine
danoise d’Atria, à Horsens. L’opération devrait ajouter 10 M€ à son
CA annuel de 1,4 Md€.
Campofrio désormais 100 % mexicain
WH Group a cédé 37 % de Campofrio au mexicain Alfa, maison-mère
de la société Sigma Alimentos qui détenait déjà la majorité. Le montant de la transaction atteint 354 M$ (315 M€). Alfa a aussitôt revendu ces 37 % à Sigma Alimentos pour le même montant. Campofrio,
basé à Madrid et propriétaire des marques Aoste, Cochonou et Justin Bridou, a réalisé un chiffre d’affaires de 1,9 Md€ en 2014.
Sigma Alimentos poursuit ses emplettes
En rachetant Elaborados Carnicos del Ecuador (500 salariés, 41 M$
soit 36 M€ de CA), le mexicain Sigma Alimentos, propriétaire de l’espagnol Campofrio, renforce ses positions en Equateur, où il possède
déjà depuis 2014 le charcutier Fabrica Juris Compañia Limitada (350
salariés, 34 M$ soit 30 M€ de CA). Elaborados Carnicos del Ecuador
exploite plusieurs marques dont une très reconnue dans le pays,
Don Diego.
30
INTERNATIONAL
Jeudi 15 janvier, 5 mars, 7 mai, 16 juillet, 23 juillet 2015
Feu vert pour la fusion des activités café de
DEMB et Mondelez, qui revendent Carte Noire
Après des mois d’enquête, la Commission européenne a donné
son feu vert, sous certaines conditions, à la fusion des activités
café de Mondelez et D.E. Master Blenders 1753 en une nouvelle
entité, baptisée Jacobs Douwe Egberts (JDE). La nouvelle entité, qui dégagerait plus de 5 Mds€ de chiffre d’affaires, commercialisera le café sous toutes ses formes (grains entiers, torréfié
et moulu, ou instantané, filtres dosettes, capsules…). Mais pour
satisfaire d’abord aux exigences des autorités de la concurrence,
l’américain a accepté de vendre ses activités Carte Noire. Quant à
DEMB, il devra céder ses activités Merrild en Europe et concéder
une licence pour cinq ans de sa marque Senseo en Autriche. Ils
envisageaient dans un premier temps de se défaire de L’Or (Mondelez) et de Grand-Mère (DEMB), mais cela semble ne pas avoir
suffi à Bruxelles. Le torréfacteur italien Lavazza (1,3 Md€ de CA en
2013) a déposé une offre de rachat (de 800 M€ selon Reuters) pour
Carte Noire, offre qui doit encore recevoir le feu vert des autorités
de la concurrence.
Baronie reprend Ashbury Chocolates
Le chocolatier belge Baronie a repris le producteur de chocolat
britannique Ashbury Chocolates. La société, qui emploie 236 personnes, était sous administration judicaire, suite notamment au
recul des ventes du chocolat sous MDD au Royaume-Uni, où elle
réalise 70 % des ses ventes.
McCormick reprend Drogheria & Alimentari…
McCormick (Vahiné, Ducros…) a repris 100 % de Drogheria & Alimentari, spécialiste italien des épices et des assaisonnements,
pour 72 M€. L’entreprise basée à Florence (120 salariés, 50 M€ de
CA) devrait compléter l’offre de McCormick et conforter sa position
de leader des condiments et épices (4,2 Mds$ soit 3,75 Mds€ de
CA).
2 Sisters Food Group rachète le site de S&A
à Derby
Le fabricant de plats préparés asiatiques S&A à Derby, au RoyaumeUni, a été liquidé en octobre et ses 300 employés licenciés à la suite
de l’annulation d’un gros contrat avec l’enseigne de grande distribution Asda. Le groupe agroalimentaire 2 Sisters vient tout juste
de racheter le site, afin de redévelopper l’outil industriel. 2 Sisters
McCormick a acquis 100 % du capital de Brand Aromatics, pour
environ 63 M$ (57 M€). Brand Aromatics, spécialiste des assaisonnements naturels de condiments, de marinades, de bouillons et de
concentrés pour les produits alimentaires transformés, annonce
28 M$ de CA en 2014 (25 M€) et emploie 40 personnes.
…puis rachète Brand Aromatics….
…et aussi 100 % des sauces Stubb
McCormick & Co. a acquis la totalité du capital du fabricant de
sauces barbecue Stubb, pour 100 M$ (89,20 M€) auprès de One
World Foods. Les produits Stubb complètent la gamme commercialisée par McCormick sous les marques Grill Mates et Lawry. Stubb,
dont McCormick devrait maintenir le siège social au Texas, prévoit
un CA de 30 M$ (26,70 M€) en 2015, après une croissance supérieure à 20 % en 2013 et en 2014.
INTERNATIONAL
tifs du fabricant américain de produits à base de fruits secs American Almonds Products Co, pour un montant non dévoilé. American
Almonds, qui dispose d’un site de production à Brooklyn (New York),
a réalisé un CA de 15,9 M$ en 2014 (14,20 M€). Barry Callebaut
élargit ainsi son portefeuille de produits de spécialités destinés aux
industriels.
Campbell reprend Garden Fresh Gourmet
Alors que Mondelez fusionne ses activités café avec celles de DEMB,
il se désengage totalement du secteur au Japon. Il y détenait une
co-entreprise à 50/50 avec le japonais Ajinomoto, qui reprend l’intégralité de ses parts. La transaction s’élève à 27 milliards de yens
(200 M€).
L’américain Campbell (8,3 Mds$ soit 7,3 Mds€ de CA) continue de
se diversifier en reprenant Garden Fresh Gourmet, basé dans le
Michigan, pour 231 M$ (204 M€). Il s’agit de la marque leader de
sauce salsa aux États-Unis, également présente sur des produits
comme l’hoummous, les tortillas ou les « dips ». Avec son CA de
100 M$ (88 M€), Garden Fresh Gourmet va permettre à la division
produits frais de Campbell de dépasser le milliard de dollars de
chiffre d’affaires.
L’entreprise japonaise Fuji Oil Co., Ltd. a pris 83,3 % des actions
d’Harald Industria e comercio de Alimentos Ltds (Harald), le plus
grand fabricant de chocolat pour les professionnels au Brésil, pour
un montant d’environ 183 M€. Harald qui commercialise ses produits au travers de 70 000 boulangeries, chocolateries et entreprises
de boulangerie affiche un CA de 122 M€ ; Fuji Oil Co. a réalisé en
2013/2014 un CA de 1,9 Md€.
Le géant italien Ferrero (8,4 Mds€ de CA) a déboursé 112 M£ (près
de 157 M€) pour racheter le fabricant britannique de chocolat
Thorntons. Le célèbre fabricant des rochers Ferrero et du Nutella, qui avait déjà racheté 29,9 % du capital auprès de trois holdings
actionnaires et a reçu des engagements de cession pour environ
4,5 % supplémentaires, proposait 145 pence par action, soit 42,9 %
au-dessus du cours de Thorntons le 19 juin. Fondé en 1911, Thorntons est un fabricant de chocolat bien connu au Royaume-Uni et en
Irlande, où il réalise un CA de 222 M£ (310 M€).
Jeudi 5 mars 2015
Mondelez se désengage du café au Japon
Le japonais Fuji Oil Co acquiert Harald
Jeudi 28 mai 2015
Introduction en bourse du torréfacteur italien
Zanetti (Segafredo)
Le torréfacteur italien Zanetti (Segafredo) est entré à la Bourse de
Milan le 3 juin, avec la mise sur le marché de 11,6 millions d’actions, soit environ 34 % du capital, représentant quelques 135 M€.
Le président fondateur, Massimo Zanetti, compte utiliser l’augmentation de capital pour grandir à travers des acquisitions. Le chiffre
d’affaires annuel du groupe avoisine le milliard d’euros, dont 90 %
à l’étranger.
Jeudi 4 juin 2015
Nestlé aurait des vues sur Roshen
Nestlé serait le seul candidat au rachat du plus gros producteur
ukrainien de confiserie, le groupe Roshen, qui appartient au président ukrainien Petro Poroshenko. Le groupe suisse aurait proposé
1 Md$ (920 M€), soit un prix trois fois inférieur à l’évaluation faite par
son propriétaire, rapporte Bloomberg.
Barry Callebaut reprend les actifs
de la société American Almonds
Le suisse Barry Callebaut, numéro un mondial du cacao avec un CA
de 5,9 MdsCHF (4,8 Mds€), a signé un accord pour acquérir les acReproduction interdite
Ferrero rachète le chocolatier Thorntons
Chocolat : Cargill devra céder l’usine ADM
de Mannheim
La Commission européenne a donné son feu vert, le 17 juillet, à la
reprise des activités chocolat d’ADM par Cargill, à condition que
l’usine exploitée par ce dernier à Mannheim soit cédée. Cargill s’est
engagé à trouver un repreneur. La direction de la concurrence a
estimé que la part de marché de la nouvelle entité sur le chocolat
industriel en Allemagne serait trop importante. En revanche elle ne
prévoit pas de problème de concurrence en Belgique, en France et
au Royaume-Uni.
Charlie Distribution prend 26 % du capital
d’Halloren
Le chocolatier allemand Halloren (CA 2014 de 121,70 M€) a annoncé, le 21 juillet, qu’il allait procéder à une augmentation de capital
de 4 M€. Elle sera souscrite par son partenaire américain, le distributeur Charlie Distribution, dont la participation passera de 10 % à
26 % (Halloren détient lui-même 25 % de Charlie Distribution). Cette
levée de fonds doit financer la croissance, des machines et des aménagements et renforcer les fonds propres.
31
Cloetta acquiert Lonka
Le suédois Cloetta a annoncé l’acquisition de 100 % de Locawo B.V.
(Lonka) une entreprise néerlandaise spécialisée dans le caramel,
le nougat et le chocolat, pour 31,50 M€. Les ventes de Lonka, qui
emploie 130 personnes, ont atteint 300 millions de couronnes suédoises en 2014 (32 M€), dont la moitié aux Pays-Bas. Cloetta, qui
emploie environ 2 500 personnes, a réalisé un CA de 1,8 milliard de
couronnes suédoises en 2014 (168 M€).
Mars achète Grupo Turin
Le groupe Mars (marques Twix, Snickers…) a signé un accord pour
acquérir le mexicain Grupo Turin, pour un montant non divulgué. Société familiale quasi centenaire, Grupo Turin (plus de 800 salariés au
Mexique) fabrique et commercialise des chocolats hauts de gamme,
et est le distributeur exclusif des marques Lindt et Barry Callebaut
au Mexique. L’américain Mars (qui est présent dans 33 pays et pèse
29,6 Mds€ de CA) est numéro deux au Mexique avec une part de
marché de 21,3 %, derrière Nestlé avec 25,1 %. La transaction devrait être finalisée début 2016.
Jeudi 24 septembre, 29 octobre 2015
Succès mitigé pour l’introduction en Bourse
de KKO International
Le belge KKO International, qui exploite des plantations de caco en
Côte d’Ivoire via sa filiale Solea, a réalisé une augmentation de capital totale de 15,40 M€. Son introduction en Bourse sur Alternext
Bruxelles et Paris n’a levé que 6,54 M€, alors que la société visait
10 M€ brut, mais elle a complété le montant avec un apport en nature de créances de 8,90 M€. KKO prévoit d’utiliser l’essentiel de
cette levée de fonds pour l’obtention de droits fonciers sur de nouvelles terres et leur mise en exploitation.
Deux acquisitions pour Barry Callebaut
Les 9 et 10 novembre, Barry Callebaut a annoncé deux acquisitions
coup sur coup. La première concerne Nyonkopa, l’une des dix sociétés de négoce ghanéennes autorisées à acheter directement le
cacao aux producteurs. Nyokonpa sera intégrée à Biolands, filiale
d’approvisionnement direct de Barry Callebaut, présente en Côted’Ivoire et en Tanzanie. L’autre acquisition, qui devrait être finalisée
au premier trimestre 2016, concerne les activités commerciales de
distribution automatique de FrieslandCampina Kievit. Barry Callebaut se renforce ainsi dans les mélanges de poudre pour distributeurs automatiques de boissons en Europe. Le groupe a réalisé un
CA de 6,2 Mds CHF (5,6 Mds€) sur 2014/2015.
Keurig dans le giron de JAB : les grands
mouvements dans le café continuent
JAB, le holding de la famille Reimann, qui contrôle déjà Jacobs
32
INTERNATIONAL
Douwe Egberts (JDE), groupe né en juillet 2015 de la fusion des activités café de Mondelez international et DEMB, signe une nouvelle
acquisition dans le café, avec la reprise de l’américain Keurig Green
Mountain. Les deux sociétés ont annoncé un accord selon lequel
JAB reprendra Keurig pour 92 $ (84 €) par action, soit une valorisation de 13,9 Mds$ (12,6 Mds€). Approuvée par Coca-Cola, premier
actionnaire de Keurig avec 17,4 % du capital, la vente devrait être
finalisée au premier trimestre 2016 après le feu vert des autorités
de la concurrence. Keurig, qui dégage un CA de 4,5 Mds$ (4,1 Mds€)
est très connu en Amérique du Nord pour son système de machines
à capsules, et JAB espère ainsi rivaliser avec Nestlé.
8 – FRUITS ET LÉGUMES, CONSERVES,
CONFITURES, LÉGUMES SURGELÉS
Agrial et le danois DLG signe
une joint-venture dans la 4e gamme
Agrial, le cinquième groupe coopératif agricole et agroalimentaire
français (CA de 3,9 Mds€ en 2013) et le groupe danois DLG (CA de
8 Mds€, dont 269 M€ pour sa division alimentaire) ont annoncé la
création d’une joint-venture (JV) à 50/50, afin de consolider les activités de leurs filiales respectives Florette et Lammefjords Grønt
dans le secteur des légumes prêts à consommer. La JV servira à
Agrial à étendre la marque Florette (16 usines, CA de 537 M€ en
2013) sur le marché scandinave, tandis que le géant coopératif danois approfondira sa gamme.
Jeudi 5 mars 2015
Yukiguni Maitake racheté
par le fonds américain Bain Capital
Le fonds américain Bain Capital a pris le contrôle du producteur de
champignons japonais Yukiguni Maitake, à l’issue d’une OPA, close le
6 avril 2015, qui lui a apporté 78,3 % du capital. Cette OPA, libellée au
prix unitaire de 245 yens, représentait une prime de 18 % par rapport
au cours coté début mars, et valorise l’entreprise autour de 9,5 milliards de yen (70 M€). Yukiguni Maitake (1 200 salariés), prévoit pour
l’exercice en cours un CA de 29,5 milliards de yens (220 M€).
Jeudi 19 mars, 23 avril 2015
Univeg, Greenyard Foods et Peatinvest
se regroupent
Les groupes Univeg, Greenyard Foods et Peatinvest ont fusionné en
une nouvelle entité qui génèrera un CA de 3,7 Mds€ couvrant les
fruits et légumes frais, surgelés et en conserve ainsi que des activités d’agrofournitures. À l’issue de l’opération, validée par la Commission européenne le 1er juin, Greenyard Foods détient 100 % d’Univeg et Peatinvest, tandis que le capital du holding Greenyard Foods
est réparti ainsi : 42,5 % pour les actionnaires actuels de Greenyard
Foods, 49,6 % pour ceux d’Univeg et 7,9 % pour ceux de Peatinvest.
Le holding Deprez reste l’actionnaire de référence sur le long terme.
INTERNATIONAL
Le transformateur de pommes de terre écossais Albert Bartlett a
repris une usine Heinz à proximité de Norfolk, dans l’est de l’Angleterre. Heinz avait programmé la fermeture du site, qui emploie
200 personnes, en raison du non-renouvellement d’une licence pour
produire des produits de pommes de terres surgelés sous marque
Aunt Bessie. Le repreneur a rouvert l’usine en septembre, avec
110 employés dont 56 anciens Heinz.
Le groupe Herdez reprend l’activité glaces de Nestlé au Mexique
pour environ 1 milliard de pesos (55 M€). L’opération lui permet de
doubler de taille sur le segment des glaces. Outre la cession d’une
usine, l’accord prévoit un contrat de licence pour l’utilisation des
marques (Nestlé, Mega, PelaPop, eXtreme). Herdez a réalisé plus
de 13 milliards de pesos (730 M€) de CA en 2013.
Albert Bartlett reprend une usine Heinz
Grupo Herdez reprend les glaces de Nestlé
Jeudi 23 juillet, 10 septembre 2015
Emmi achète les activités fromagères
du canadien J.L. Freeman…
Les négociations entre General Mills et son concurrent B&G Foods
pour la cession de ses marques de légumes surgelés et en conserve
Green Giant et Le Sueur ont finalement abouti, au détriment de Bonduelle, lui aussi sur les rangs. B&G Foods paie 765 M$ (700 M€) à
General Mills, et lui laisse des licences d’exploitation pour le « Géant
Vert » en Europe. Les activités cédées représentent 585 M$ (536 M€)
de CA annuel.
Emmi reprend 100 % des parts des activités fromagères du canadien J.L. Freeman, avec qui il collabore depuis presque 60 ans. Non
seulement Emmi consolide sa position outre-Atlantique (les ÉtatsUnis représentent le plus gros marché étranger d’Emmi), mais il
s’assure aussi l’accès à ce marché pour ses exportations, car plus
de la moitié des importations réalisées par J.L. Freeman viennent
de Suisse, notamment le gruyère AOP, l’emmental AOP, la fondue et
d’autres spécialités. J.L. Freeman réalise un CA de plus de 38 millions de dollars canadiens (27,10 M€).
Green Giant racheté par B&G Foods
Patties Foods sort des fruits congelés
L’australien Patties Foods a trouvé un accord pour céder sa filiale
de fruits surgelés Creative Gourmet à son compatriote Entyce Foods
pour 1,8 M$AUD (1,60 M€). Patties Foods, dont le métier de base est
la boulangerie, souhaite se désengager du secteur des fruits congelés, et envisage la cession de la marque Nanna’s. Même si aucun
lien n’a été établi lors de l’enquête, la mauvaise publicité avait fait
chuter le résultat net du groupe de 11 %.
Emmi monte à 100 % d’Emmi Fondue AG avec
la sortie de Bongrain
Emmi, le premier groupe laitier suisse, a repris les 34 % que détenait le transformateur laitier français Bongrain dans Emmi Fondue
AG depuis fin 2004. Le montant de la transaction n’est pas communiqué. Emmi dit vouloir se concentrer sur l’expansion nationale
et internationale des marques Gerber, Gala, Tigre, Chalet et Swiss
Knight dans le domaine du fromage fondu.
Parmalat reprend Longwarry Food Park
Parmalat (Lactalis) entre dans le marché de la poudre de lait en
Australie avec la reprise de Longwarry Food Park, dont la valeur est
estimée à 45 M€. Rappelons que le récent accord de libre-échange
conclu entre la Chine et l’Australie abolit les droits de douane sur le
lait, dont la demande explose en Chine. Outre des poudres de lait,
Longwarry Food Park (50 salariés, 60 M€ de CA) produit du fromage
à tartiner mais aussi du lait frais et UHT.
Senoble se retire d’Espagne,
Schreiber avance en Europe
Senoble cède à l’américain Schreiber Foods (environ 4,2 Mds€ de
CA) sa filiale espagnole qui compte deux usines dans la province de
Tolède. Senoble Iberica (460 salariés) fabrique des desserts lactés
et des yaourts pour l’enseigne Mercadona. Schreiber reprend aussi
l’usine slovaque de Senoble Central Europe (130 salariés). Senoble
(900 M€ de CA en 2013) a cédé une grande partie de ses outils industriels en trois ans, une stratégie que ne suffisent pas à expliquer
les difficultés de l’ultra-frais en France.
Fonterra obtient le feu vert pour le rachat
de près de 20 % de Beingmate
Après avoir obtenu le feu vert du ministère du Commerce chinois,
le producteur néo-zélandais de lait infantile Fonterra a pu racheter 18,8 % (au lieu des 20 % annoncés en 2014) du fabricant chinois
de lait infantile Beingmate Baby & Child Food pour un montant de
752 millions NZD (500 M€). L’étape suivante est la création d’une
joint-venture en Australie, détenue à 49 % par Fonterra et à 51 % par
Beingmate, qui fabriquera du lait infantile destiné au marché chinois.
Grupo Reina s’affirme comme le leader
des desserts lactés
En rachetant les 49 % encore détenus par Derovo SGPS, Grupo Reina détient la totalité du capital de sa filiale portugaise DoceReina,
LDA. Il est aussi sorti du marché du fromage en cédant 49 % de
Especialidades Lácteas. Ce recentrage sur les crèmes et desserts
33
lactés confirme les ambitions du groupe (CA de 102 M€). En 2014,
la part de marché du groupe, avec ses marques Reina et Montero
et produits MDD, est passée à 14 % en volume et à 16 % en valeur
selon des données IRI.
200 M€ et 5 usines (Piemont, Toscane, Ligurie, Vénétie). L’accord
doit encore être validé par les actionnaires de référence lors d’une
assemblée générale en mars 2016.
Le canadien Saputo gagne du terrain
en Australie
Arla Foods s’offre une tête de pont
en Australie
Jeudi 5 mars 2015
Le groupe danois ambitionne de faire passer son chiffre d’affaires
en Australie de 27 M€ à 134 M€ d’ici 2020. C’est en partie pour
atteindre cet objectif qu’Arla Foods crée une joint venture avec
F. Mayer, un des principaux importateurs de fromage sur le sol australien. Baptisée Arla Foods Mayer Australia Pty Ltd, la nouvelle entité, opérationnelle depuis mai, est détenue à 51 % par Arla Foods et
à 49 % par F. Mayer, son importateur depuis 35 ans.
Saputo, via sa filiale australienne Warrnambool Cheese and Butter Factory (WCB), a repris les activités fromages (marques COON,
Cracker Barrel, Mil Lel et Fred Walker), de Lion-Dairy & Drinks
pour 134,4 M$CAN (96 M€). Les activités reprises par WCB génèrent environ 156 M$CAN (111,50 M€) de ventes annuelles (170
employés). Saputo, qui compte parmi les dix plus gros transformateurs laitiers au monde, accroît ainsi sa présence dans les fromages en Australie.
Jeudi 5 mars 2015
La laiterie hambourgeoise Fude und Serrahn (détenue à 51 % par
DMK) a reçu de l’autorité de la concurrence allemande le feu vert
début mars pour une prise de participation majoritaire dans la laiterie Wiegert. Spécialisé dans les ingrédients (concentrés, crème…),
Wiegert était en difficultés et cherchait un partenaire financier depuis fin 2014.
Bright Food Group a finalement bouclé le rachat de 76,85 % du capital de Tnuva, le numéro un de l’agroalimentaire israélien, pour un
montant total de 4,78 Mds de NIS (1,13 Md€). En 2014, le conglomérat chinois avait convenu d’acheter les 56,15 % du capital détenus
par le fonds Apax Partners, une transaction plusieurs fois reportée qui a enfin été bouclée en mai 2015, avec en plus le rachat des
20,7 % détenus par le holding Mivtach Shamir. Tnuva a par ailleurs
annoncé une baisse de 5,2 % de son CA à 6,8 Mds de NIS (1,5 Md €)
pour 2014.
DMK reprend la laiterie Wiegert
Emmi accueille un nouvel actionnaire.
Emmi a annoncé fin janvier que l’un des principaux groupes mondiaux de gestion de placements, l’américain Capital Group Companies, avait acquis 271 591 actions nominatives et disposait désormais d’une participation de 5,0766 % de son capital. Emmi a par
ailleurs publié son chiffre d’affaires 2014, qui est de 3,4 Mds CHF
(3,19 Mds€), en hausse de 3,2 %.
Jeudi 19 février, 5 mars 2 015
Pioneers Holding l’emporte pour Arab Dairy
Alors que Lactalis, via sa filiale Al Nour, avait surenchéri en février
pour reprendre Arab Dairy, c’est finalement le financier égyptien
Pioneers Holding (déjà actionnaire à hauteur de 25 %) qui a raflé la
mise. Le groupe prend donc le contrôle de la société pour un montant de 255 millions de livres égyptiennes (près de 30 M€). La reprise d’Arab Dairy a été âprement disputée ; le saoudien Arrow Food
Distribution et le danois Arla avaient jeté l’éponge fin 2014.
Les coopératives laitières de Florence et Turin
se regroupent
La Coopérative laitière de Turin a annoncé le 4 décembre un accord
de fusion avec la Centrale du Lait de Florence, Livourne et Pistoia
(marque Mukki), dont le capital est contrôlé par ces communes italiennes. La nouvelle entité, qui prendra le nom de Centrale del Latte
d’Italia (CLI), formera le troisième pôle laitier italien, avec un CA de
34
INTERNATIONAL
Le chinois Bright Food prend 76,85 % de Tnuva
Jeudi 19 mars, 8 octobre 2 015
Nestlé et R&R s’allient pour créer un géant
de la glace
Nestlé et R&R Ice Cream (contrôlé par le fonds PAI) ont annoncé,
le 5 octobre, leur projet d’alliance dans le secteur de la glace. R&R
apportera l’ensemble de ses actifs à cette future co-entreprise, détenue à parité, qui comprendra aussi les activités glace de Nestlé
en Europe, en Egypte, aux Philippines, au Brésil, en Argentine, mais
non en Amérique du Nord. La nouvelle entité devrait être mise en
place en 2016 et réaliser un CA de 3 Mds€. R&R fabrique des glaces
pour Nestlé au Royaume-Uni et en Irlande depuis 14 ans, et depuis
plus récemment en Australie et Afrique du Sud. Plus tôt en 2015,
R&R a repris les activités glaces de Nestlé en Afrique du Sud, pour
un montant non communiqué.
La coopérative Aurivo investit sur la nutrition
sportive
Pour accompagner la fin des quotas laitiers, la coopérative irlandaise Aurivo (454 M€ de CA) rachète le fabricant britannique de
produits nutritionnels pour le sport For Goodness Shakes. La transaction s’élève à 28 M€ selon le Sunday Times. Aurivo (ex-Connacht
Gold) compte 3 sites de production à Ballaghaderreen et rassemble
1 000 producteurs laitiers dans la région de Galway.
INTERNATIONAL
Jeudi 28 mai 2015
En 2014, le suisse Hochdorf a enregistré un CA de 428,7 millions
CHF (395 M€), en hausse de 14 %, et prévoit pour 2015 un CA de
580 à 620 millions CHF (535 M€ à 572 M€), une croissance largement due aux acquisitions réalisées en 2014 (Marbacher Ölmühle
GmbH, Uckermärker Milch GmbH…). Dr.Thomas Eisenring, le p-.d.g.
du groupe spécialisé dans les poudres de lait et les aliments pour
bébés, a annoncé qu’Hochdorf compte continuer à croître par acquisitions dans les années qui viennent.
Le groupe coopératif d’origine danoise Arla a créé une joint venture avec l’égyptien Juhayna pour la distribution de ses produits.
Juhayna, actif dans le lait de consommation, les yaourts et les jus,
fabrique très peu de beurre, de crème et de fromage, produits sur
lesquels Arla est dynamique au Moyen Orient et en Afrique. La nouvelle société, ArJu Food Industries, est contrôlée par Juhayna (51 %)
mais gérée opérationnellement par Arla.
Hochdorf compte poursuivre ses acquisitions
Jeudi 2 avril, 28 mai 2015
Nouveau projet d’alliance pour DOC Kaas et DMK
Refusé par les coopérateurs néerlandais en 2011, le projet de fusion
entre les coopératives DOC Kaas (Pays-Bas) et DMK (Allemagne),
a finalement recu leur approbation en mai dernier. La fusion devait être effective au 1er janvier 2016, mais au vu de la situation
difficile sur le marché du lait, les deux coopératives ont décidé en
décembre 2015 de repousser la fusion, le temps de déposer un nouveau dossier auprès de la Commission européenne. DOC Kaas a
dégagé un CA de 625 M€ en 2014 ; celui de DMK atteint 5,3 Mds€.
Arla s’associe à Juhayna
Jeudi 4 juin 2015
Bel rachète Safilait, la troisième laiterie marocaine
Le groupe Bel (CA global de 2,78 Mds€) a racheté 69,82 % de Safilait, troisième opérateur laitier marocain, pour un montant non
communiqué. La famille du fondateur conserve 30,18 % du capital.
Spécialisée dans la transformation, le conditionnement et la commercialisation de lait frais, UHT et de produits laitiers frais sous sa
marque Jibal, Safilait est le troisième opérateur au Maroc, avec 1 300
salariés et un CA 2014 d’environ 880 millions de dirhams (81 M€).
Danone rachète une ligne de production
de yaourts à la Laiterie Trèfle
Le suisse Emmi a annoncé avoir accru de 10 M€ son capital dans
l’espagnol Kaiku Corporación Alimentaria. Dans le même temps, la
société d’investissements basque Ekarpen a apporté une participation de 6 M€, diminuant donc la participation d’Emmi de 76,1 % à
73,5 %. Leader du marché espagnol dans le segment des produits
laitiers sans lactose et des boissons froides au café, Kaiku (CA 2014
de 375 M€) est bien implantée au Chili et en Tunisie.
Dans le cadre de l’extension de ses activités sur le marché algérien,
Danone a racheté une ligne de production de produits laitiers frais auprès de la Laiterie Trèfle, à Blida, pour un montant non précisé. Danone
Djurdjura Algérie (DDA) annonce un investissement de 2 milliards de
dinars (environ 174 M€) sur trois ans pour augmenter les capacités de
l’usine. Seules les activités yaourts ont été cédées (mais continueront
à être commercialisées sous la même marque) ; Trèfle conserve ses
autres activités, notamment la production de jus et boissons lactées.
Arabian Food Industries Co, l’un des principaux fabricants de produits laitiers frais égyptien (marque Domty), a entamé la procédure
pour entrer à la Bourse du Caire début 2016. Le succès rencontré
par Edita Foods lors de son introduction en avril ne serait pas étranger à la décision d’Arabian Food Industries d’aller chercher sur le
marché boursier les moyens de son développement. Le groupe prévoit de commencer la production de yaourt et de lait en briques, aux
côtés de ses fromages et jus de fruits.
La fusion, en 2014, entre Arla Foods et la coopérative belge LCE
Walhorn (Laiterie Coopérative Eupenoise) avait été fraîchement accueillie chez Lactalis, qui contrôle en effet depuis 1990 le site industriel qui transforme le lait de LCE Walhorn. Lactalis a annoncé un
accord avec Arla pour reprendre les 49 % de la laiterie de Walhorn
au 30 juin 2015 pour un montant non communiqué. L’accord de livraison de lait actuel est maintenu jusque fin juin 2016. La laiterie de
Walhorn, dans l’est de la Belgique, produit des laits en poudre, des
laits liquides et de la crème à partir de lait fourni par Arla et aussi
de lait collecté en direct par Lactalis.
Emmi investit en Espagne
Arabian Food Industries candidat
à la Bourse du Caire
Jeudi 21 mai 2015
Lactalis prend 100 % du belge Walhorn
Lactalis rachète le turc AK Gida…
Jeudi 2 juillet, 5 novembre 2 015
Le géant laitier Lactalis (16 Mds€ de CA, 200 usines dans 37 pays) a
acquis 80 % du capital d’AK Gida, troisième plus grand producteur
de lait en Turquie (5 sites industriels, 2 500 salariés) auprès de Yildiz
Holding, pour un montant non dévoilé. Selon Bloomberg, la transaction s’est faite autour de 700 M€, dans la fourchette du prix de
l’introduction en Bourse initialement envisagée par Yildiz.
L’opération de rachat de la branche lait de consommation du britannique Dairy Crest par Müller a reçu l’approbation de l’Autorité de
la concurrence et de la secrétaire de l’Environnement le 19 octobre.
L’opération, définitive au 26 décembre, s’élève à 80 M£ (111,30 M€).
L’accord entre Dairy Crest et Müller
enfin approuvé
35
Pour garantir l’équilibre concurrentiel du marché, Müller a accepté
de céder 100 millions de litres de lait par an à un fournisseur local, Medina Dairy, pendant cinq à huit ans. Müller, qui emploie 6 000
personnes sur 19 sites en Grande-Bretagne et en Irlande, devrait
devenir numéro un du lait au Royaume-Uni.
mier marché sur la zone (80 M€ de CA), Arla crée une joint-venture à
parité avec la filiale nigériane du singapourien Tolaram, distributeur
et industriel (pâtes, huiles, 900 M€ de CA). Au Sénégal, marché dont
Arla est pour l’heure absent, la co-entreprise sera détenue à 75 % par
Arla et 25 % par le groupe local Attieh (80 M€ de CA, 650 employés).
Candia et son partenaire ZIB (Zhejiang International Business), un
important groupe de commerce agroalimentaire chinois, confirment
avoir créé une coentreprise. Candia ne détiendra que 10 % du capital
de 7,20 M€ de la nouvelle entité, les 90 % restants étant détenus par
Zjnac, filiale de ZIB. La coentreprise, active dans la région de Shanghai, commercialisera le lait infantile et UHT Candia via les boutiques Candia, la grande distribution, les magasins de puériculture
et la vente sur internet, en pleine explosion en Chine.
FrieslandCampina a finalisé l’acquisition du producteur belge de
mozzarella Fabrelac, qui produit de la mozzarella ingrédient à base
de lait de vache, mais aussi du fromage pour salade, du lactosérum
et de la crème. Aucune information financière n’a été communiquée. Le groupe coopératif FrieslandCampina fédère plus de 19 000
agriculteurs aux Pays-Bas, en Allemagne et en Belgique, pour un
CA de 11,3 Mds€ en 2014.
Unilever rachète le glacier Grom
Candia et ZIB créent une coentreprise
Lactalis finalise l’acquisition
des activités laitière de BRF
Parmalat (Lactalis) a annoncé la finalisation de l’acquisition des activités laitières de BRF au Brésil. Lactalis se renforce ainsi au Brésil avec
11 usines et des marques telles que Batavo, Elegé, Cotochés, Santa
Rosa et DoBon, soit 2,7 Mds de reais (865 M€) de ventes en 2014. La
transaction, annoncée fin 2014, se monte à 1,8 Md de reais (440 M€).
FrieslandCampina reprend Fabrelac
Unilever a annoncé le rachat, pour un montant non divulgué, du glacier italien Grom, devenu en douze ans d’existence un véritable empire de la glace à l’italienne. Grom, qui a ouvert son premier magasin de glaces artisanales à Turin, avec 250 000 € de ventes, compte
désormais plus de 60 points de vente en Italie, en France, aux ÉtatsUnis et au Japon et a réalisé 30 M€ en 2012.
Saputo s’offre Woolwich Dairy
La première entreprise laitière australienne, Murray Goulburn,
a levé 439 M$ australiens (298 M€) lors de son introduction à la
Bourse de Sidney le 7 juillet. Pour l’opération, Murray Goulburn a
créé MG Unit Trust, un véhicule d’investissement, mais cette société
n’aura pas de droit de vote au sein de la coopérative. Murray Goulburn, qui compte 2 500 associés coopérateurs, a réalisé un CA de 2,9
Mds$ australiens (près de 2 Mds€) en 2013/2014.
Le montréalais Saputo, qui compte parmi les dix plus grands transformateurs laitiers au monde, a annoncé le rachat du canadien
Woolwich Dairy pour 80 M$CAD (54,40 M€). Ce dernier qui produit
et distribue des fromages de chèvre au Canada et aux États-Unis
(marques Woolwich Dairy, Chevrai, Wholesome Goat), affiche un CA
de 70 M$CAD (47,50 M€). Saputo (10,65 Mds$CAD de CA, soit 7,23
Mds€) accroît ainsi sa présence dans la catégorie de fromages de
spécialité en Amérique du Nord.
La société néo-zélandaise A2 Milk a annoncé, le 20 juillet, qu’elle
rejetait l’offre de rachat formulée par l’américain Dean Foods et
l’australien Freedom Foods (ce dernier étant déjà actionnaire d’A2
Milk). La société dit avoir reçu d’autres marques d’intérêt, mais début décembre 2015, n’avait toujours donné suite à aucune d’entres
elles. A2 Milk commercialise du lait étudié pour sa digestibilité. Son
CA 2013/2014 était de 111 M$ néo-zélandais (67,60 M€).
En quête d’un partenaire stratégique pour se développer, l’américain Chobani songerait à une éventuelle cession de 10 à 20 % de
son capital, sur la base d’une valorisation de 3 Mds$. Coca-Cola,
intéressé par le dossier, a finalement indiqué que les yaourts grecs
ne correspondaient pas à son portefeuille d’activités. Pepsico et
WhiteWave Foods resteraient en lice. Chobani qui a lancé ses premiers yaourts en 2007 aux États-Unis détient une part de marché de
44 % du segment des yaourts grecs, évaluée à 8 Mds$.
Murray Goulburn a fait son entrée en Bourse
A2 Milk a rejeté l’offre de rachat de Dean
Foods et Freedom Foods
36
INTERNATIONAL
Le fondateur des yaourts Chobani
cherche un actionnaire minoritaire
Arla s’implante au Sénégal et au Nigeria
Le groupe coopératif danois Arla s’étend en Afrique avec la création
de deux nouvelles sociétés pour vendre du lait en poudre et liquide
de sa marque Dano au Sénégal et au Nigeria. Au Nigeria, son pre-
La coopérative irlandaise Ornua (2 Mds€ de CA, 3 000 salariés) a an-
Ornua fusionne ses activités fromage
en Grande-Bretagne
INTERNATIONAL
noncé son intention de fusionner deux de ses entités britanniques,
Meadow Cheese et The Cheese Warehouse, afin de créer des économies d’échelle. La fusion sera effective au 1er janvier 2016 et créera
une nouvelle entité nommée Ornua Ingredients UK, basée dans les
West Midlands.
qui s’étaient associés en 2012 et avaient investi 200 M$ (180 M€)
dans le site en 2013, n’ont pas réussi à faire décoller les ventes des
produits Müller Quaker Dairy (leur marque commune) au-delà de
1 % de parts de marché.
10 - PRODUITS DE LA MER ET PLATS
CUISINÉS À BASE DE POISSON
(FRAIS et SURGELÉS)
Arla va vendre Rynkeby Foods
Le géant laitier Arla a annoncé, le 5 novembre, son intention de
vendre la société danoise Rynkeby Foods, le plus important producteur de jus de fruits et de sirops en Scandinavie avec 1 milliard de
couronnes danoises (150 M€) de CA. Arla espère finaliser cette opération pour la fin du deuxième semestre 2016 ; après quoi il n’aura
plus aucune activité hors du secteur laitier.
L’usine de produits laitiers de Nestlé
rachetée par Musson
Nestlé Jamaica a signé un accord pour céder son activité de produits
laitiers fabriqués localement à Musson International Dairies, une filiale du Groupe Musson, un puissant conglomérat des Caraïbes. La
transaction comprend les marques de boissons Supligen et de lait
condensé Betty, ainsi que l’unité de fabrication de Bybrook, près de
Kingston. La filiale jamaïcaine de Nestlé prévoit de se concentrer
sur la distribution de ses marques internationales comme Maggi,
Nescafé, Gloria.
First Milk cède Glenfield Dairy à Graham
Mis en difficulté financière en raison de la crise du lait, First Milk
vient de céder sa laiterie The Glenfield Dairy, au nord d’Edimbourg,
au géant laitier écossais Graham, pour un montant non divulgué.
La vente de cette division dédiée au cottage cheese et aux crèmes
épaisses permettra à First Milk de se concentrer sur le fromage à
pâte dure et le lait. Graham réalise 85 M£ (120 M€) de ventes avec
quelques 500 salariés.
Emmi reprend Redwood Hill Farm
Le groupe laitier suisse Emmi (3,4 Mds CHF soit 3,1 Mds€ de CA) a
annoncé, le 1er décembre, la reprise de la société californienne Redwood Hill Farm (CA de 22 M$ soit 20,70 M€). Leader du marché des
yaourts et du kéfir à base de lait de chèvre, Redwood Hill Farm a également développé une gamme de produits bio sans lactose à base de
lait de chèvre. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué.
Fin de la coentreprise entre PepsiCo et Müller
PepsiCo et le groupe laitier allemand Theo Müller ont arrêté la production dans leur usine américaine commune de Batavia (Etat de
New York) le 10 décembre, et revendent le site à Dairy Farmers of
America, pour un montant non divulgué. PepsiCo et Theo Müller,
Marine Harvest renonce à fusionner
avec AquaChile…
Marine Harvest, premier producteur mondial de saumon, et AquaChile, le plus gros opérateur chilien, ont annoncé le 9 juin l’échec
de leurs négociations en vue d’une fusion de leurs activités au
Chili. Le Chili est le deuxième pays producteur de saumon et en décembre 2014, Marine Harvest y avait déjà acquis Acuinova, une filiale
en faillite de l’espagnol Pescanova.
Jeudi 5 mars, 19 mars, 28 mai, 25 juin, 23 juillet, 24 septembre,
8 octobre, 22 octobre 2015
Pescanova sabordé, devient Nueva Pescanova
Après des mois et des mois de bataille, le feuilleton Pescanova a
connu un épisode crucial les 28 et 29 septembre, à l’occasion de
l’assemblée générale des actionnaires. Sabordé, Pescanova, géant
espagnol de la pêche en cessation de paiement depuis 2013, est
devenu Nueva Pescanova au 1er décembre. La nouvelle entité doit
réintégrer les dix filiales sauvées de la faillite au printemps après un
accord d’abandon de créances (de l’ordre de 800 M€). Au terme de
l’accord trouvé en assemblée générale, le montant initial de l’augmentation de capital a été ramené de 46 M€ à 9,70 M€, entièrement
supporté par les banques créancières. A l’issue de cette opération,
ces dernières (Banki, Popular, Sabadell, CaixaBank, BBVA, UBI Banca et Abanca) détiendront 80 % du capital de la nouvelle entité, aux
côtés des actionnaires minoritaires de Pescanova qui ont obtenu de
posséder 20 % des parts. Enfin, Pescanova Nueva pourrait faire son
retour sur les marchés boursiers en 2016 après accord des autorités
espagnoles des marchés financiers.
Permira vend Iglo à Nomad pour 2,6 milliards
d’euros
Le fonds d’investissement Permira a cédé pour 2,6 Mds€ le spécialiste européen des surgelés Iglo à Nomad, un holding basé dans
les Iles vierges britanniques, détenu par deux hommes d’affaires,
Martin Franklin et Noam Gottesman. Nomad se rebaptise Nomad
Foods pour l’occasion. Fort de 2 800 employés, Iglo (1,5 Md€ de CA)
comprend entre autres les marques Birds Eye, Findus (en Italie) et
Iglo. Il commercialise les bâtonnets de poisson panés Captain Iglo
en France et est présent sur le marché des surgelés de dix autres
pays européens.
37
Jeudi 4 juin 2015
Marine Harvest solde sa participation
dans Havfisk
Le norvégien Marine Harvest a vendu sa participation de 11,92 %
dans le capital de son compatriote Havfisk à un groupe d’investisseurs, pour 252 millions de couronnes norvégiennes (environ
30 M€). Le leader mondial de la production de saumon sauvage a indiqué que l’investissement dans ce spécialiste de la pêche « n’était
plus stratégique ».
Jeudi 11 juin, 16 juillet, 3 septembre et 8 octobre 2015
Nomad Foods rachète les activités de Findus
en Europe Continentale
Nomad Foods, le nouveau propriétaire d’Iglo, a réalisé un placement privé à la Bourse de Londres pour financer de nouvelles acquisitions. Le 14 juillet, le groupe a vendu 15,4 millions de ses actions, soit 10 % de son capital, représentant un montant de 320 M$
(290,60 M€). Puis Nomad Foods a racheté les activités de Findus
en Europe continentale (Scandinavie, France, Espagne et Belgique),
pour environ 500 M£ (700 M€) auprès du fonds d’investissement
LionGem Sweden. Findus est le leader européen du marché du
surgelé et des produits de la mer, avec un CA de 1,4 Md£ en 2014
(1,9 Md€).
Oceana acquiert 100 % de Daybrook Fisheries
Oceana, la plus grande société de pêche sud-africaine, réalise un
deal à 382 M$ (349 M€) en mettant la main sur l’américain Daybrook
Fisheries. Ce producteur de farine et d’huile de poisson produites à
partir de menhadens a réalisé en 2014 un CA de 124 M$ (113 M€).
Oceana entre aussi à hauteur de 25 % dans la filiale de pêche Westbank LLC, afin de sécuriser ses approvisionnements en matières
premières. En 2014 Oceana a annoncé un CA de 5 milliards de rands
sud-africain (ZAR) (372,80 M€).
Les caviars espagnols Riofrio sont à vendre
L’embargo russe a plongé le producteur espagnol Caviar de Riofrio
dans de telles difficultés que le dépôt de bilan était devenu inévitable. Installé à Grenade, le producteur bio avait mis en marché 3
tonnes de caviar en 2014, mais la production ne devrait pas dépasser 1,5 tonne en 2015 en raison de la fermeture de son principal débouché. La procédure de dépôt de bilan doit donner à l’entreprise le
temps de tenter de réaménager sa dette et de trouver un acquéreur.
Dyrfiskur et Fjardalax envisagent
de fusionner dans le saumon
Les islandais Dyrfiskur et Fjardalax ont annoncé en juin entamer
des négociations en vue d’une fusion, puis en septembre, ont repoussé la décision à la fin 2015 en raison « d’une grande activité estivale ». Avec une capacité de production de 10 000 tonnes annuelles
38
INTERNATIONAL
de truites et de saumons, la nouvelle entreprise aurait vocation à
exporter aux USA, mais aussi vers la France. La production de saumon de Fjardalax s’élève à 3 000 tonnes, tandis que Dyrfiskur produit
2 500 tonnes de truites.
Jeudi 9 juillet, 3 septembre 2 015
Young’s Seafood sauvé par le fonds
de croissance régional
L’annulation en juin d’un contrat vital avec l’enseigne de distribution
Sainsbury’s menaçait 330 postes chez le spécialiste des produits
de la mer Young’s Seafood, filiale de Findus. La société continuera
à livrer les enseignes en poisson jusqu’à la fin 2015, avant que le
contrat soit transféré au norvégien Marine Harvest. En attendant,
Young’s Seafood a obtenu une aide de 1,3 M£ (1,76 M€) de la part du
fonds de croissance régional du Nord Est Lincolnshire permettant
la sauvegarde de 250 emplois. Young’s Seafood comptait jusqu’ici
2 000 salariés pour 600 M£ (815 M€) de CA.
Cargill achète Ewos pour 1,35 Md€
Le géant agroalimentaire britannique Cargill (79 Mds£ soit 107
Mds€ de CA) a racheté le norvégien Ewos pour 1,35 Md€, auprès
des fonds d’investissement Altor et Bain Capital. Ewos, qui produit
plus de 1,2 million de tonnes de farine de poisson dans sept sites
à travers le monde, permettra à Cargill de devenir leader sur le
marché international de l’alimentation des saumons et crevettes.
En juillet, Cargill a annoncé une joint-venture de 26 M€ avec le spécialiste des crevettes Naturisa pour construire une usine d’aliments
en Equateur.
Jeudi 8 janvier, 3 décembre, 10 décembre 2015
Thai Union Frozen Group ne rachètera pas
Bumble Bee Seafoods
Le département de la Justice américain s’est opposé à la fusion de
Bumble Bee Seafoods, une marque de produits de la mer américaine qui réalise 1 Md€ (800 M€) de CA, avec le géant thaïlandais
Thai Union Frozen Group (TUF, 2,5 Mds€ de CA).TUF a donc résilié
son projet de rachat, en accord avec le vendeur Lion Capital. L’opération annoncée début 2015 devait donner naissance au premier
groupe mondial de produits de la mer en conserve. Afin de faire
avancer le dossier auprès des autorités de la concurrence, TUF était
prêt à céder sa marque Chicken of the Sea, numéro trois sur le marché américain.
Cristal Union s’allie à ASR
Cristal Union a annoncé avoir conclu un partenariat avec le groupe
American Sugar Refining (ASR, premier raffineur mondial de sucre
de canne), le 12 février. Le groupe coopératif prend ainsi une parReproduction interdite
ticipation dans SFIR Raffineria di Brindisi (SRB), une entreprise
sucrière italienne détenue conjointement par le Groupe SFIR et le
Groupe ASR, et qui exploite la raffinerie de Brindisi située dans le
sud de l’Italie. Cristal Union compte sur les positions d’ASR en Italie
et au Royaume-Uni pour y développer ses ventes.
Jeudi 7 mai 2015
Tereos acquiert le distributeur
de sucre britannique Napier Brown
Tereos, le premier sucrier français avec plus 4 Mds€ de CA, a fait
l’acquisition de Napier Brown Sugar Limited (Napier Brown) pour
34 M£ (46 M€). Cette société, cédée par Real Good Food, occupe la
troisième place du marché du sucre au Royaume-Uni, avec 300 000
tonnes commercialisées chaque année, et 175 M£ (237 M€) de CA en
2014. Tereos, jusqu’ici numéro quatre du marché britannique, espère
ainsi des débouchés supplémentaires. En effet, à l’approche de la fin
des quotas, l’augmentation prévue de la production, notamment en
France, devra passer par la conquête de nouveaux marchés à l’export.
Jeudi 7 mai 2015
Tate & Lyle réorganise ses activités
dans l’amidon et le sucralose
Tate & Lyle réorganise son portefeuille d’activités dans l’optique de
la fin des quotas sucriers et met fin à la co-entreprise avec l’américain ADM (50/50) dans les activités d’amidonnerie. ADM intègre les
sites industriels bulgare, turcs et hongrois tandis que Tate & Lyle
reprend l’usine slovaque, plus focalisée sur les ingrédients de spécialité, et reçoit 420 M€ pour compléter la transaction.
Petrobras détient 45,9 % du capital
de la filiale brésilienne de Tereos
Le pétrolier brésilien Petrobras est monté à 45,9 % dans le capital
de Guarani, la filiale brésilienne du sucrier français Tereos. Cette
dernière souscription, de 268 millions de reals (64,80 M€), conclut
un investissement total de 1,6 Md de reals en cinq ans (363 M€).
Guarani est un des leaders du marché sucrier brésilien ; il produit
chaque année plus de 1,5 million de tonnes de sucre. Tereos est le
troisième sucrier mondial avec un CA de 4,3 Mds€ en 2014/2015.
Tereos va retirer sa filiale brésilienne
de la Bourse
Le groupe coopératif Tereos a annoncé, le 4 décembre, qu’il allait
retirer Tereos Internacional de la Bourse du Brésil dans un souci de
simplification de la structure juridique du groupe. Tereos Internacional regroupe les activités de transformation de la canne à sucre,
des céréales, des pommes de terre et du manioc. Tereos détient
actuellement 69,82 % du capital de Tereos Internacional, qui a vu
sa capitalisation boursière chuter de 90 % depuis sa cotation à la
bourse de São Paulo en 2010. La clôture de l’offre doit intervenir au
deuxième trimestre 2016.
INTERNATIONAL
12 - BOISSONS NON ALCOOLISÉES, EAUX,
JUS DE FRUITS
Maspex avale son rival Agros Nova
Le groupe polonais Maspex, leader des jus de fruits, des nectars et
des soft drinks en Pologne, en République Tchèque et en Slovaquie, a
acquis la majeure partie des actifs de son rival local Agros Nova auprès du fonds pan-européen IK Investment Partners. Maspex prend
le contrôle des jus de fruits et de légumes, des produits alimentaires
prêt-à-consommer et des MDD de son rival, ce qui lui fait dépasser
les 4 Mds de zlotys (3,35 M€) de CA. Puis le 1er octobre, IK Investment Partners a revendu les marques de boissons non gazeuses et
le site de Tymienice d’Agros Nova au groupe laitier Polmlek.
Wessanen vend Beverage Corporation
Le groupe néerlandais Wessanen a vendu sa filiale American Beverage
Corporation, qui fabrique des cocktails prêts-à-boire, des mixeurs et
des boissons aux fruits, à Brynwood Partners pour 55 M$ (51,30 M€).
Wessanen se retire ainsi du marché US et annonce se concentrer sur
ses marques « saines » (Bjorg, Allos, Alter Eco, Bonneterre…) en Europe. En 2014, Wessanen a réalisé un CA de 434 M€ avec 822 salariés.
PepsiCo et Coca-Cola ferment des usines
en Russie
PepsiCo, premier producteur de jus de fruits du pays, va fermer le
site de Ramenskoye, qui emploie 400 personnes près de Moscou, citant le recul du marché ces deux dernières années. Coca-Cola, qui
avait déjà réduit la voilure dans le jus de fruits a pour sa part annoncé
la fermeture du site de Nizhny Novgorod, exploité par Coca-Cola Hellenic, afin de transférer les volumes sur des usines plus modernes.
Coca-Cola réalise sa première acquisition
en Chine depuis cinq ans…
Le géant américain Coca-Cola a signé un accord pour le rachat des
activités de boissons du groupe agroalimentaire China Culiangwang
Beverages pour 400 M$ (365 M€). La transaction doit encore être approuvé par le régulateur chinois. Il s’agit de la première acquisition
de Coca-Cola en Chine depuis 2010, lorsque les autorités chinoises
avaient bloqué sa tentative de s’emparer du fabricant de jus de fruits
Huiyan Juice. D’après China Culiangwang, les activités cédées ont
généré un bénéfice de 193 millions de yuans (27 M€) en 2014.
Jeudi 21 mai 2015
Hero cède son usine de jus de fruit à Bréda
au belge Konings
Le groupe suisse Hero vend son usine de jus réfrigérés située à Breda (Pays-Bas) au fabricant de boissons belge Konings Group, qui
embouteille notamment pour PepsiCo et AB InBev. Dans le cadre
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de l’accord, Konings (plus de 110 M€ de CA en 2012) poursuivra la
fabrication de jus de fruits pour Hero Benelux.
Coca-Cola investit dans le jus de fruit bio
aux USA
Coca-Cola a annoncé, le 19 août, une prise de participation minoritaire dans Suja, une jeune société de production de jus de fruits
bio basée à San Diego. Suja aura accès au réseau de distribution
réfrigérée de Coca-Cola, tandis que ce dernier se diversifie hors du
marché des sodas qui marque le pas. Aucune information financière
n’a été communiquée mais Reuters évalue la valorisation de Suja à
300 M$ (268 M€).
13 – BRASSERIE, CIDRERIE
Mahou San Miguel prend une participation
dans la micro-brasserie américaine Founders
La brasserie espagnole Mahou San Miguel a pris une participation
de 30 % dans Founders Brewing Co., une entreprise de bière artisanale, fondée en 1997 à Grand Rapids (Michigan), la « ville de la bière
américaine ». Selon Mahou San Miguel, ce segment des bières à
haute valeur ajoutée représente désormais 15 % des ventes totales
aux États-Unis, et évolue rapidement (+20 % par an).
La brasserie Yanjing cherche un partenaire
occidental
Beijing Yanjing Brewery, troisième brasseur chinois, se prépare à
céder 20 % de son capital à un partenaire stratégique étranger, selon le journal China Daily. Yanjing est le seul grand brasseur chinois
sans associé étranger, contrairement à China Resources Enterprise
Ltd, partenaire du britannique SABMiller Plc ou Tsingtao Brewery
Co, numéro deux du secteur, détenu à 19,99 % par le japonais Asahi
Breweries Ltd.
Jeudi 5 mars 2015
Gimv prend un ticket dans United Dutch
Breweries, le propriétaire d’Oranjeboom
La société d’investissements européenne Gimv a racheté au fonds
d’investissement néerlandais Egeria la participation qu’elle détenait dans United Dutch Breweries (UDB), aux côtés des dirigeants
de l’entreprise. Aucune indication n’est donnée sur le montant de
l’opération. Le brasseur indépendant UDB (77 M€ de CA dont un
quart à l’export) est propriétaire de marques telles que Oranjeboom,
3 Horses, Royal Dutch ou encore Atlas.
Jeudi 26 mars, 16 avril 2015
Heineken reprend le slovène Pivovarna Laško…
Heineken a confirmé la reprise de 53,43 % de Pivovarna Laško
40
INTERNATIONAL
pour un montant de 119,50 M€. L’entreprise, présentée comme le
premier brasseur slovène, exploite deux usines et possède deux
marques fortes (Laško et Union) ; elle prévoyait un CA de 270,30 M€
pour 2014. Heineken étendra son offre à l’ensemble des actionnaires restants.
Diageo prend la majorité d’United National
Breweries…
Le britannique Diageo (marques Guiness, Johnny Walker, Smirnoff)
débourse 36 M$ (33 M€) pour mettre la main sur la totalité du capital du sud-africain United National Breweries (UNB). Diageo détient déjà 50 % du fabricant de bière au sorgho depuis 2013, à parts
égales avec Pestello Investments. Cette opération, quoique mineure, permet à Diageo de renforcer ses positions sur le continent
africain, où il espère réaliser à terme 20 % de ses ventes, contre
13 % actuellement.
Carlsberg monte à 100 % dans le brasseur
Wusu
Le brasseur danois Carlsberg a conclu un accord pour racheter la
participation de 50 % auprès de son partenaire chinois Xinjiang Hops
dans le brasseur Wusu Beer Group, montant ainsi à 100 % du capital. En échange, Carlsberg cèdera les 30 % qu’il détient dans Xinjiang Hops et recevra 200 millions de couronnes (26 M€) à la clôture
de la transaction attendue fin 2015. Carlsberg revendique la place de
cinquième brasseur en Chine.
Jeudi 21 mai 2015
SABMiller achète un producteur londonien
de bière artisanale
Le brasseur anglo-sud-africain SABMiller (CA de 23 Mds€ sur
2014/2015) annonce l’achat du producteur londonien de bière artisanale Meantime, propriétaire de marques assez cotées chez les Londoniens, comme la London Pale Ale ou la Yakima Red. Le volume de
bière vendu par Meantime a bondi de 58 % en 2014, contre seulement 1 % de croissance pour l’ensemble du marché britannique de
la bière, selon le groupe, qui n’indique pas le montant de la transaction. Meantime fait partie des marques dont AB InBev pourrait se
séparer dans le cadre de la reprise de SABMiller.
La filiale brésilienne d’Anheuser-Busch
rachète le brasseur Colorado
Ambev, la filiale brésilienne d’Anheuser-Busch InBev (AB InBev),
acquiert le brasseur brésilien Colorado (CA d’environ 19 millions de
reais soit 5,45 M€) pour un montant non divulgué. L’acquisition s’inscrit dans sa stratégie d’achat de marques premium afin de stimuler
les ventes de bière stagnantes sur le marché sud-américain. En mai,
Ambev avait acquis le brasseur artisanal colombien Bogota Beer Co,
après le rachat de la microbrasserie brésilienne Wäls en février.
Heineken acquiert 50 % du brasseur artisanal
Lagunitas
Heineken a racheté la moitié du brasseur américain Lagunitas, afin
de se positionner sur le segment de la bière artisanale, en plein essor. Lagunitas est le cinquième brasseur artisanal des États-Unis
en volume, avec des ventes de 1 million d’hectolitres prévues pour
2015. Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé.
Diageo veut augmenter sa participation
dans Guinness Nigeria
Déjà détenteur de 54,3 % du capital de Guinness Nigeria, Diageo a
annoncé son intention de monter jusqu’à 70 % du producteur de la
célèbre bière brune pour le Nigeria. Le numéro un mondial des vins
et spiritueux a indiqué le 9 septembre qu’il allait lancer une offre
publique d’achat partielle à un prix ne dépassant pas 175 nairas nigérians par action. Une partie du capital de la société resterait en
Bourse. S’il parvient à mener son projet à bien, Diageo déboursera
environ 41,4 milliards de nairas, soit près de 186 M€.
Une brasserie commune entre Heineken
et CFAO
Heineken et CFAO, distributeur majeur en Afrique et en outre-mer, ont
annoncé la création d’une joint-venture, Brassivoire, pour la production
et la commercialisation de bière en Côte d’Ivoire. L’entité sera détenue
respectivement à 51 % et à 49 % par les deux partenaires. Ces derniers
vont investir 100 milliards de francs CFA (environ 150 M€) dans cette
nouvelle brasserie d’une capacité de 1,6 million d’hectolitres par an.
Heineken se renforce dans les Caraïbes
et en Asie
Le brasseur Heineken a racheté à Diageo 57,9 % de la société jamaïcaine Desnoes & Geddes, pour 780,5 M$ (696 M€), portant ainsi sa
participation dans cette entreprise à 73,3 %. Heineken a par ailleurs
porté à 100 % sa participation dans la société GAPL, qui contrôle
elle-même le brasseur malaisien GAB, producteur des marques Tiger, Anchor, Guinness et Malta. GAPL détient en outre les licences
pour la distribution de la Guinness et de l’ABC Stout à Singapour.
Jeudi 15 octobre, 19 novembre, 3 décembre 2015
Accord formel entre AB Inbev
et SABMiller pour 112 milliards d’euros
Après des mois de spéculations et de discussions, le numéro un
et le numéro deux mondial de la bière, ont finalement annoncé, le
11 novembre, un accord formel pour la reprise de SABMiller par AB
InBev. L’accord confirme les grandes lignes dévoilées lors d’une entente préliminaire le 13 octobre, à l’issue d’un bras de fer d’un mois :
AB InBev va verser 44 £ par action aux détenteurs de titres SABMiller, ce qui valorise le groupe à près de 80 Mds£ (112 Mds€), dette
INTERNATIONAL
comprise. Si l’opération aboutit, elle représenterait l’une des plus
grosses transactions de l’histoire économique. Elle donnerait naissance à un géant de la bière qui combinerait les marques Budweiser
et Stella Artois de AB Inbev avec Peroni, Pilsner Urquell et Grolsch
apportées par SABMiller. Ensemble, les deux entreprises vendraient
près d’une bière sur trois dans le monde et brasseraient trois fois
plus de volumes que l’actuel numéro trois du marché, Heineken. La
transaction doit encore être validée par les actionnaires des deux
groupes et par les autorités de la concurrence. Pour rassurer les
autorités réglementaires, AB InBev a d’ailleurs déjà annoncé la
vente pour 12 Mds$ (11,2 Mds€) de sa participation majoritaire dans
le brasseur américain MillerCoors au profit d’un autre brasseur de
la région, Molson Coors. Puis début janvier AB InBev a confirmé envisager de céder les marques Peroni et Grolsch, ainsi que la brasserie Meantime, toujours pour plaire aux autorités de la concurrence.
Diageo et Heineken défont leurs liens
Le numéro un mondial des spiritueux a finalisé la restructuration de
ses coentreprises en Afrique Australe avec le brasseur Heineken.
Diageo a ainsi cédé à la Namibia Breweries Ltd sa participation de
42,5 % dans le capital de Diageo Heineken Drinks et celle de 25 %
au capital de Sedibeng Breweries. Cette redistribution des cartes a
permis au britannique de récolter l’équivalent de 117 M€.
Lucas Bols : l’ex-filiale de Remy Cointreau
s’introduit en Bourse
Le fabricant de spiritueux néerlandais Lucas Bols (liqueurs, genièvre, vodka) a fait son entrée à la Bourse d’Amsterdam le 4 février
à un prix par action de 15,75 €. L’ex-filiale de Rémy Cointreau avait
mis en vente 9,4 millions de titres (qui représentent les ¾ de son
capital). Les 126 M€ récoltés serviront à diminuer la dette. Fondée
en 1575, la distillerie a connu son heure de gloire au XVIIe siècle,
grâce au réseau de la Compagnie néerlandaise des Indes orientales.
Jeudi 5 mars 2015
Diageo : feu vert pour l’achat
de Tequila Don Julio
Le groupe de spiritueux britannique vient d’obtenir toutes les autorisations réglementaires pour finaliser l’acquisition, auprès du mexicain Casa Cuervo, de 100 % du capital de Tequila Don Julio (CA de
105 M£ soit 144,40 M€), une opération à 408 M$ (370 M€) annoncée
fin 2014. En échange, Diageo a cédé la marque de whisky Bushmills.
Jeudi 28 mai 2015
Suntory rachète les distributeurs de boissons
de Japan Tobacco
Le géant des cigarettes Japan Tobacco a cédé son activité de disNuméro spécial janvier 2016 - AGRA ALIMENTATION
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tributeurs de boissons et deux de ses marques phares, les cafés en
canette Roots et des eaux aromatisées Momono Tennensui à son
compatriote Suntory Beverage & Food, pour un montant de 150 Mds
de yens (1,1 Md€). Suntory Holdings étend ainsi l’activité de sa filiale de boissons non alcoolisées Suntory Beverage & Food (eaux,
cafés, thés, sodas) qui compte pour plus de la moitié de l’activité
du groupe.
Suntory cède le cognac Louis Royer
à Terroirs Distillers
Le groupe japonais de boissons Suntory Holdings cède la maison de
cognac Louis Royer à la société familiale Terroirs Distillers pour un
montant de 100 M€. Suntory cherchait à se défaire de Louis Royer
depuis son acquisition l’an dernier du groupe américain Beam,
lui-même propriétaire depuis 2005 des cognacs Courvoisier, une
marque installée comme Louis Royer à Jarnac en Charente. Terroirs
Distillers (9 M€ de CA) détient les whiskies Highland Queen, Tullibardine, Muirhead’s et la marque réunionnaise Rhum Charrette.
Treasury rachète les actifs américains
et britanniques de Diageo
Le géant viticole australien Treasury Wine Estates (TWE) a annoncé
le 14 octobre l’acquisition pour 600 M$ (545 M€) de la majeure partie des actifs dans le vin du groupe britannique Diageo aux ÉtatsUnis et en Grande-Bretagne. Diageo (Guinness, Smirnoff, Johnny
Walker…) a indiqué qu’après la cession de ces activités dans les
vins, il aurait vendu pour environ 1 Md£ (1,34 Md€) d’actifs « non
stratégiques » depuis le 1er juillet dernier, date du début de son
exercice comptable 2015/2016. L’opération devrait être finalisée début 2016.
pharmaceutiques et cosmétiques. En novembre enfin, le groupe a
annoncé un accord pour acheter 75 % du capital du polonais Amco
pour 20,7 M$ (19,40 M€). Amco (70 salariés, 16,60 M€ de CA) produit et commercialise des solutions salées (assaisonnement, marinades…) pour l’industrie alimentaire.
Lucta (arômes et saveurs) fusionne
avec l’américain FFS
Lucta (837 salariés, 167 M€ de CA), spécialiste catalan des arômes
et saveurs, fusionne avec Flavor & Fragrance Specialities (FFS).
Cette société familiale dont le site de production est à Baltimore
(150 salariés) a réalisé un CA de 50 M $ (44,10 M€) en 2014. Avec
cette opération, la part des ventes réalisées aux États-Unis chez
Lucta passera de 2 % à 21 %.
Jeudi 5 mars 2015
Natural Santé reprend Direct Plantes
Natural Santé, spécialiste de la distribution des compléments alimentaires à base de plantes, a repris le français Direct Plantes
(e-commerce de compléments alimentaires). Les deux sociétés annoncent respectivement un CA de 32 M€ et 5 M€ pour 2014. Basée
à Ashford (Royaume-Uni), Natural Santé a été reprise à ses fondateurs en 2013 par le fonds Argos Soditic.
Interstate reprend l’activité épices
et herbes aromatiques de Caldic
Caldic annonce la cession de son activité épices, légumes secs et
herbes aromatiques au néerlandais Intertaste. Ce dernier complète
ainsi sa gamme, tandis que Caldic, qui produit et commercialise
des produits chimiques et alimentaires, se concentre sur les ingrédients. Les parties n’ont diffusé aucune donnée chiffrée.
15 – DIVERS : PAI, INGRÉDIENTS, ARÔMES,
COMPLÉMENTS ALIMENTAIRES
Jeudi 8 janvier, 21 mai, 10 septembre, 26 novembre 2015
Le new-yorkais International Flavors & Fragances (IFF, 3,1 Mds$
soit 2,9 Mds€ de CA) a racheté Ottens Flavors, société familiale spécialiste des arômes basée à Philadelphie. La transaction, dont le
montant n’est pas communiqué, doit apporter 60 M$ (56 M€) de CA
additionnel au groupe IFF, actif dans les arômes et parfums.
Frutarom sur tous les fronts
L’israélien Frutarom (489 M€ de CA), spécialiste des arômes, continue sa politique d’acquisitions, entamée en 2014. Début 2015, il a
complété l’acquisition du slovène Vitiva (61 salariés, 9,20 M€ de
CA), spécialisé dans les extraits de plantes aux vertus santé ou antioxydantes pour 8,30 M€. Puis le 13 mai, Frutarom a annoncé avoir
acquis 60 % du capital de l’entreprise indienne Sonarome Private
Ltd (CA de 10,90 M€) pour 15,10 M€. Le 17 mai, le groupe israélien
a signé une nouvelle convention d’achat, cette fois-ci sur 95 % du
capital du canadien BSA Inc (29,85 M€ de CA), spécialisé dans les
solutions salées, pour environ 31,20 M€. Ensuite, en septembre,
Frutarom a dépensé 10,30 M€ pour acquérir 79 % des actions de
la société espagnole Nutrafur (11,60 M€ de CA), spécialisée dans
les extraits naturels de plantes pour les industries alimentaires,
42
INTERNATIONAL
International Flavors & Fragances
reprend Ottens Flavors
Jeudi 7 mai 2015
Corbion reprend le portefeuille client
d’acide lactique d’ADM
Le spécialiste néerlandais des ingrédients Corbion (770 M€ de CA)
reprend les activités acide lactique d’ADM pour un montant non
communiqué. La transaction ne comprend pas de reprise de site industriel ; Corbion, qui intègrera la production sur son outil industriel
existant, reprend le portefeuille client d’ADM, qui est bien positionné
sur ce segment aux États-Unis.
Symrise reprend Flavor Infusion
L’allemand Symrise se renforce en Amérique du Nord avec l’acquisition de Flavor Infusion, une entreprise californienne spécialisée
dans les ingrédients et formulations pour boissons naturelles, a-t-il
annoncé dans un communiqué le 5 juin. Cette dernière devrait apporter 10 M$ (9 M€) de CA additionnel aux 2,1 Mds€ de CA annuels
du spécialiste des arômes et ingrédients Symrise.
Hendrix prend le contrôle de Coolen
Le groupe Hendrix Genetics, spécialiste de la sélection génétique,
a annoncé, le 26 octobre, qu’il allait prendre une participation majoritaire dans la société familiale Coolen, qui dispose du plus grand
couvoir de dindes des Pays-Bas. Hendrix Genetics, qui emploie plus
de 2 500 personnes, est contrôlée par la famille Hendrix, et compte
la holding néerlandaise SHV ainsi que Sofiprotéol parmi ses actionnaires minoritaires.
16 – GROUPES MULTI-SPÉCIALISTES
Nestlé cède la marque La Cocinera à la filiale
espagnole de Findus
Le géant suisse de l’alimentation Nestlé cède ses plats surgelés
vendus sous la marque La Cocinera à la filiale espagnole du groupe
Findus. La transaction, d’un montant non communiqué, englobe la
marque La Cocinera ainsi que l’usine de Valladolid où sont préparés
les plats surgelés, mais pas les préparations, telles que les pâtes
feuilletées et les pâtes à tarte, qui seront transférées à la marque
Buitoni.
Rhodes Food se porte acquéreur de Pacmar
Le groupe sud-africain Rhodes Food (27 M€ de CA) rachète son
compatriote le fabricant de jus de fruits Pacmar pour 165 millions
de rands (12,10 M€). Cette acquisition permet au fabricant de plats
cuisinés, de repas congelés et de fruits en conserve de poursuivre
son expansion sur des segments adjacents à son cœur de métier et
de conforter sa place de leader en Afrique du Sud.
Jeudi 15 janvier
Nestlé Health Science investit dans les thérapies liées au microbiome…
Le 6 janvier, Nestlé Health Science a annoncé dans un communiqué
un investissement de 65 M$ (55 M€) dans Seres Health, une jeune
entreprise américaine spécialisée dans les thérapies liées au microbiome.
INTERNATIONAL
bourse par Bright Food de sa filiale australienne Manassen Foods ;
Bloomberg les a relancées fin octobre en affirmant que le groupe
chinois avait mandaté une banque pour préparer l’opération, laquelle pourrait permettre de lever 200 M$ (184,50 M€). Le géant
chinois de l’alimentaire est toujours à la recherche de capitaux pour
financer ses nombreuses acquisitions, dont celle de l’israélien Tnuva et celle du fabricant italien d’huile d’olive Salov.
Monde Nissin s’empare de l’australien Menora
Le groupe philippin Monde Nissin Corporation, via sa filiale australienne, a racheté l’australien Menora (sauce à tremper, amusebouche…) ; la transaction s’élève à 55 M AUD (36,20 M€), selon la
presse locale. Il s’agit de la troisième acquisition en Australie en
moins d’un an pour Nissin, après celle des jus Nudie et des dips
Black Swan.
Orkla concrétise le rachat de la marque Laima
Le groupe norvégien Orkla (3,1 Mds€ de CA) annonce avoir finalisé
l’acquisition de NP Foods Group (80 M€ de CA), après avoir reçu le
feu vert des autorités de la concurrence des trois pays baltes. L’opération, annoncée mi-2014, permet à Orkla de mettre la main sur la
fameuse marque de chocolat Laima et de doubler de taille dans les
pays baltiques.
L’OPA de Wilmar International et First Pacific
sur Goodman Fielder est validée
Le rachat, par le singapourien Wilmar International et le fonds d’investissements hongkongais First Pacific, du groupe agroalimentaire
australien Goodman Fielder pour 1,34 milliard d’AUD (912 M€) se
concrétise. L’opération, déjà validée par les autorités australiennes
fin 2014, a reçu début 2015 l’aval des autorités chinoises de régulation, ainsi que celui des autorités de Nouvelle-Zélande, où le groupe
est coté, avant d’être voté par l’assemblée des actionnaires. Goodman Fielder, qui détient des marques très connues en Australie (le
pain Wonder White, la margarine MeadowLea…) a réalisé 2,2 Mds
AUD de CA (1,44 Md€) en 2014.
Dr. Oetker autorisé à reprendre D’Gari
Le groupe allemand Dr. Oetker a annoncé le 10 mars avoir reçu l’autorisation de l’autorité de la concurrence du Mexique pour l’acquisition de D’Gari, producteur de desserts à préparer à base de gélatine.
Cette opération dont le montant n’a pas été dévoilé comprend le site
de Querétaro, au Mexique, avec environ 600 employés.
Jeudi 26 mars, 2 avril, 3 septembre, 19 novembre 2015
Fusion entre Kraft Foods et Heinz
Début 2015, les rumeurs allaient bon train sur une introduction en
Les groupes H. J. Heinz Company et Kraft Foods Group fusionnent,
donnant naissance au numéro trois américain et numéro cinq mon-
Bright Food ne manque pas de projets
43
dial de l’agroalimentaire, avec un CA estimé à 28 Mds$ (25,5 Mds€).
La nouvelle société, The Kraft Heinz Company, avec ses marques
emblématiques (Kool-Aid, Maxwell, Lea&Perrins…) est détenue à
51 % par les actionnaires de contrôle de Heinz, le milliardaire Warren Buffett et sa société Berkshire Hathaway, et le fonds d’investissement brésilien 3G Capital. Kraft Foods traverse une passe difficile,
avec un bénéfice net en baisse de 61,5 % à 1,04 Mds$ (952 M€) pour
un CA stable à 18,2 Mds$ (16,6 Mds€) sur 2014. L’une des clés de
la fusion porte justement sur l’extension à l’international pour pallier le ralentissement des ventes sur ses marchés historiques. Kraft
Foods qui réalise 95 % de son chiffre d’affaires en Amérique du Nord
(contre 40 % pour Heinz) va s’appuyer sur le réseau de distribution
mondial de Heinz. Le nouveau groupe a aussi commencé la chasse
aux coûts, avec l’annonce, mi-août, de la suppression de 2 500 emplois dans les fonctions vente, finance et marketing puis celle, en
novembre, de la suppression de 2 600 emplois supplémentaires et
de la fermeture de sept usines en Amérique du Nord.
pour des pathologies infectieuses, métaboliques et inflammatoires.
En janvier, le groupe avait conclu un accord avec Flagship Ventures,
fonds de capital risque spécialisé dans la santé, et premier investisseur dans Seres Health. Cette alliance, dont le montant n’a pas été
communiqué, est destinée à soutenir des start-ups du secteur.
Aryzta poursuit ses emplettes
Mi-août, le suisse Aryzta a annoncé avoir finalisé l’acquisition de
49 % du distributeur de produits surgelés Picard, après l’obtention des autorisations nécessaires. La transaction est évaluée à
446,60 M€. Fin juillet, le spécialiste de la boulangerie industrielle
a par ailleurs acquis la société irlandaise La Rousse Foods, spécialisée dans la fourniture de produits d’épicerie fine aux restaurateurs, pour un montant non dévoilé. Et, cet été toujours, Aryzta a
pris le contrôle du hongrois Fornetti, pour un montant non divulgué.
Cette chaîne de boulangerie, qui affiche un CA de 64,60 M€ en 2014,
compte 1 300 employés en Hongrie, en Roumanie et en Bulgarie.
Le croate Podravka prend le contrôle
du numéro un slovène de l’alimentaire
La société croate Podravka (alimentaire et pharmacie, 458,30 M€
de CA) a pris 51,55 % de Zito, en offrant 180 € par titre Zito, représentant un investissement de 30 M€. Présente dans les produits
de boulangerie et de panification, la confiserie, le chocolat, Zito
(113,70 M€ de CA) fait partie des 15 entreprises dont le gouvernement croate a annoncé la privatisation en 2014.
Mondelez International étudie la cession de ses activités fromage
(Philadelphia) et épicerie en Europe, selon Reuters. La valorisation
de cette branche, qui a réalisé 1,44 Md$ de CA en 2014 (1,3 Md€)
pourrait atteindre 3 Mds$ (2,7 Mds€). Mondelez international s’est
déjà séparé de ses activités café en les combinant avec celles de
DEMB. Mondelez international est engagé dans un important plan
de réduction des coûts depuis l’entrée d’activistes comme Nelson
Peltz à son capital.
Jeudi 9 avril, 16 avril 2015
Brake reprend Davigel à Nestlé
Brake (détenu par Bain Capital) a racheté à Nestlé la société Davigel, spécialisée dans la vente de produits frais et surgelés pour la
restauration commerciale et collective, pour un montant non précisé. L’alliance de Brake et Davigel, avec des chiffres d’affaires respectifs d’environ 650 et 700 M€, formera le numéro deux du secteur
derrière Pomona (3 Mds€ de CA). Davigel emploie 3 100 personnes.
Jeudi 7 mai 2015
Solina se renforce en Scandinavie
Après la reprise de SFK Food au Danemark en 2014, Solina signe
une nouvelle acquisition en Scandinavie avec la reprise des activités
arômes de Paulig pour un montant non divulgué. L’entité, qui emploie 150 personnes, fournit des épices, des herbes aromatiques,
des marinades et des aliments fonctionnels aux industries de la
viande, des produits traiteur et du snacking. Elle apporte 55 M€ de
CA additionnel à Solina, qui dépasse ainsi les 300 M€ de CA en 2015.
Nestlé Health Science s’allie avec un fonds
de capital risque spécialisé dans la santé
Nestlé Health Science a pris 18 % de la Seres Therapeutics lors de
son introduction en Bourse. Cette start-up développe des traitements
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INTERNATIONAL
Mondelez International étudie des cessions
ConAgra vend ses MDD à TreeHouse Foods…
ConAgra, qui se recentre sur les produits à marque, a annoncé,
le 2 novembre, la vente de ses activités MDD, soit 32 usines aux
États-Unis, au Canada et en Italie, à TreeHouse Foods pour environ
2,7 Mds$ (2,5 Mds€). TreeHouse Foods affirme qu’il deviendra alors
le premier producteur de MDD américain, avec des ventes combinées estimées à 7 Mds$ (6,4 Mds€). La finalisation de l’opération est
prévue pour le premier trimestre 2016.
...et opère une scission
Conagra a annoncé, le 18 novembre, son projet de scission : les
marques de consommation courantes (Slim Jim, Hunt’s...) représentant un CA total de 7,2 Mds$ (6,7 Mds€) seront baptisés ConAgra
Brands, tandis que les activités de pommes de terre surgelées, qui
réalisent 2,9 Mds$ (2,7 Mds€) de ventes, deviendront Lamb Weston. L’opération devrait être finalisée à l’automne 2016. Le nouveau
directeur général de ConAgra, Sean Connolly, a pris des décisions
radicales depuis son arrivée en avril, comme le désengagement
des MDD et la suppression de 1 500 postes dans le cadre d’un plan
d’économies de 300 M$ par an (280 M€).
Pizza Hut a de nouvelles ambitions en Afrique
Sept ans après l’échec de sa tentative d’implantation en Afrique
sub-saharienne, l’américain Pizza Hut (Groupe Yum !) ne s’avoue
pas vaincu. Pizza Hut, qui compte pour l’heure huit emplacements
en Afrique du Sud et en Zambie, a déclaré à Bloomberg qu’il vise
l’ouverture de 200 nouvelles enseignes à travers le continent dans
les trois prochaines années. En Afrique, la pizza arrive en troisième
position dans la restauration rapide, loin derrière le hamburger et
surtout le poulet frit, moins cher à produire qu’une pizza en Afrique.
Jeudi 7 mai 2015
Elior monte à 100 % dans le capital
de sa co-entreprise espagnole Areas
Le groupe de restauration collective et commerciale Elior a conclu
un accord avec son partenaire Emesa pour lui racheter sa participation de 38,45 % dans le capital, de leur co-entreprise espagnole
Areas. Grâce à l’opération, Elior détient 100 % d’Areas, société qui
gère plus de 1 100 points de vente sous contrat dans les aéroports,
les aires d’autoroutes, les gares, les centres commerciaux, les
lieux d’exposition et les centres-villes, pour un CA 2014 de 659 M€.
Elior affiche un CA de 5,34 Mds€, avec 106 000 collaborateurs dans
13 pays.
Jeudi 7 mai 2015
L’activiste américain Daniel Loeb s’invite
dans le capital du groupe Yum !
Dans sa lettre trimestrielle à ses investisseurs, le milliardaire et actionnaire activiste américain Daniel Loeb a annoncé avoir pris, via
son fonds Third Point LLC, une participation pour 1 Md$ (894,60 M€)
dans le groupe Yum ! Brands, propriétaire des chaînes de restauration KFC, Pizza Hut et Taco Bell. L’homme d’affaires indique qu’il a
bon espoir de voir le groupe « tourner la page » après ses difficultés
récentes en Chine, dues notamment à un scandale sanitaire chez
un fournisseur.
Jeudi 28 mai 2015
Newrest rachète Casa Phillips
Le groupe de restauration et des services associés Newrest annonce l’acquisition de l’entreprise costaricaine Casa Phillips, pour
un montant non précisé. Casa Phillips (11,60 M€ de CA) est une société familiale spécialisée dans le catering aérien, auprès de compagnies comme Avianca, Copa, American Airlines, Delta et Iberia,
ainsi que dans la restauration aéroportuaire en concession. Présent
dans 49 pays, Newrest (28 000 collaborateurs) affiche un CA géré de
1,4 Md€ en 2014.
INTERNATIONAL
restauration rapide en France derrière McDonald’s. Le groupe
Bertrand, actionnaire majoritaire de Burger King en France, en
négociations exclusives avec Qualium Investissement depuis septembre, a reçu l’aval de l’autorité de la concurrence le 10 décembre.
Burger King, qui compte actuellement 25 restaurants dans l’Hexagone, basculerait les quelque 400 Quick sous son enseigne. Avec le
rachat de Quick (plus de 1 Md€ de CA en 2014, 19 000 personnes),
le groupe Bertrand (620 M€ prévus pour 2015, 7 000 personnes) reprend beaucoup plus grand que lui.
Panzani (Ebro) reprend Roland Monterrat
Le groupe espagnol Ebro Foods a repris Roland Monterrat, spécialiste du pâté en croûte, également présent dans le sandwich et le
croque-monsieur. L’opération, réalisée via Les Traiteurs Lyonnais,
une filiale de Panzani, permet au groupe d’entrer sur le marché du
snacking. Roland Monterrat, (CA de 64 M€ en 2014 avec 390 salariés), a été valorisée 44,25 M€ (avant ajustements liés à la dette),
selon le communiqué d’Ebro Foods.
La reprise de Courtepaille par ICG validée
en référé
Le tribunal d’arrondissement de Luxembourg a déclaré irrecevable,
le 16 juillet, la demande de Fondations Capital, ex-actionnaire majoritaire de Courtepaille, qui contestait la reprise de ses actions par le
fonds britannique ICG, confirmant une décision du tribunal de commerce de Paris. Fondations Capital voulait suspendre la reprise de
ses actions mises en garantie, à savoir 53 % des parts de Courtepaille, par Intermediate Capital Group (ICG), qui était actionnaire à
hauteur de 10 %, et principal créancier du groupe. ICG avait justifié
début avril sa prise de contrôle de Courtepaille par le non-respect
des termes de remboursement de la dette.
Take Eat Easy renforce son tour de table
La start-up belge Take Eat Easy a levé 6 M€ en avril auprès de
Rocket Internet, DN Capital et Piton Capital, puis en septembre,
10 M€ auprès des mêmes investisseurs ainsi que de la société de
capital risque Eight Roads Ventures. Take Eat Easy, fondé en 2013,
met en lien des restaurants, des coursiers à vélo et des clients.
Présent aujourd’hui en Belgique, France, Espagne, Allemagne et
au Royaume-Uni, la start-up livre chaque semaine des milliers de
plats ; elle prélève une commission de 30 % sur chaque commande
apportée au restaurant et une participation de 3,50 € pour la livraison.
Jeudi 3 septembre, 8 octobre, 26 novembre 2015
Jeudi 11 juin, 1er octobre 2 015
Elior réalise trois acquisitions
aux États-Unis…
Burger King avale Quick, ce qui le propulsera numéro deux de la
Le groupe de restauration collective et commerciale Elior confirme
se développe aux États-Unis, où il emploie déjà près de 9 000 sala-
Burger King va racheter Quick
45
riés (sur un total de plus de 100 000) et réalise 9 % de ses ventes
2014 de 5,34 Mds€. Le 4 août, il a annoncé le rachat du groupe
de restauration haut de gamme Starr Restaurant Catering Group
(SRCG), qui fournit des entreprises, associations caritatives et institutions culturelles. Puis le 1er octobre, Elior a annoncé l’acquisition
de Cura Hospitality, spécialiste de la restauration en maison de retraite et milieux hospitaliers. Enfin, le 23 novembre Elior a annoncé
avoir repris ABL Management, spécialiste de la restauration collective en milieux carcéral et universitaire. Les sociétés acquises ont
généré un CA cumulé d’environ 150 M$ (137 M€) en 2014.
dans un entretien à la Frankfurter Allgemeine Zeitung (FAZ) début
janvier. En novembre, c’est le président de Lidl, Sven Seidel, qui a
confirmé l’implantation pour 2018. Environ 200 employés sur place
préparent déjà l’arrivée de l’expert allemand du discount, qui commencera par la côte Est. Lidl opérait jusqu’à présent uniquement
en Europe, avec 10 000 magasins et un CA proche de 63 Mds€. Son
concurrent Aldi possède déjà 1 300 enseignes aux États-Unis.
Face à Coca-Cola, ses deux rivaux dans les boissons gazeuses,
PepsiCo et Orangina Schweppes, ont annoncé un partenariat en
Espagne. PepsiCo cède ses droits exclusifs à Orangina Schweppes
(groupe japonais Suntory) pour commercialiser ses marques dans
les bars et l’hôtellerie sur le territoire espagnol (sauf aux Canaries
et Baléares). Les deux groupes ont déjà conclu des alliances similaires dans d’autres pays, dont la France et le Japon.
Le philippin Jollibee Foods achète 40 %
de l’américain Smashburger
Le numéro un philippin de la restauration rapide Jollibee Foods a
racheté 40 % d’une chaîne américaine de restaurants spécialisée
dans les hamburgers haut de gamme pour 99 M$ (87 M€). Smashburger, dont le siège est à Denver, détient 339 restaurants en Amérique du Nord, au Proche-Orient et en Amérique du Sud. Jollibee,
qui vend des hamburgers, du poulet frit et des spaghettis dans ses
880 restaurants, domine le marché philippin et est présent aux
États-Unis, au Proche-Orient et dans le Sud-Est asiatique.
Yum ! annonce sa scission
Yum ! a annoncé son intention de scinder ses activités dans deux
entités distinctes cotées : Yum ! China, qui deviendra franchisé du
groupe, sera entièrement dévolu au marché chinois, tandis que
Yum ! Brands regroupera les trois marques emblématiques, KFC,
Pizza Hut et Taco Bell, partout ailleurs dans le monde. L’activité
chinoise réalise plus de 6 Mds€ de CA, soit 57 % du CA du groupe
à elle seule. Cette scission intervient sous la pression de l’activiste
Keith Meister, détenteur de 5 % du capital de Yum via son fonds Corvex Management.
Yo ! Sushi cédé à Mayfair Equity Partners
Mayfair Equity Partners a repris la totalité de la participation majoritaire de Quilvest Private Equity dans Yo ! Sushi, sur la base d’une valorisation d’entreprise de 81 M£ (115 M€). Yo ! Sushi détient 91 restaurants dans le monde, en propre et en franchise. Sur le dernier exercice
connu (clos fin 2014), Yo ! Sushi a réalisé 75,8 M£ (103 M€) de ventes.
LOGISTIQUE, ÉQUIPEMENT, ANALYSES
Jeudi 8 janvier, 16 avril, 18 juin 2015
Lidl va chasser sur les terres d’Aldi
aux États-Unis
Le patron du groupe Schwarz, propriétaire de Lidl, évoquait déjà le
projet d’implantation de la chaîne de supermarché aux États-Unis
46
INTERNATIONAL
Orangina Schweppes et Pepsico unissent
leurs forces pour faire face à Coca-Cola
Jeudi 12 février, 7 mai et 21 mai, 3 décembre 2 015
Eurofins continue ses acquisitions
à l’international
Le groupe Eurofins Scientific, numéro un mondial des analyses alimentaires avec un CA 2014 de 1,4 Md€, poursuit une politique de
croissance externe très active. Le 11 février, il a annoncé l’acquisition
de BioDiagnostics Inc (BDI), présentée comme un des principaux
laboratoires d’analyses génétiques et chimiques de semences et
plantes aux États-Unis. Puis le 5 mai, Eurofins annoncé l’acquisition
de l’américain QC Laboratories (QCL). QCL, qui pèse environ 20 M$
de CA (17,90 M€) avec 200 salariés, réalise des tests alimentaires à
la fois chimiques et microbiologiques. A peine quelques jours plus
tard est venue l’annonce d’une acquisition au Canada, celle d’Experchem Laboratories, spécialiste des tests de nutraceutique (produits
de santé naturels, aliments et boissons fonctionnels), qui affiche un
CA de plus de 10 M$CAN (7,30 M€). Ensuite, au Vietnam, Eurofins
a annoncé la reprise de 65 % de Sac Ky Hai Dang (EDC-HD), un laboratoire leader dans les analyses agricoles et environnementales.
Enfin, le 30 novembre, le groupe a annoncé l’acquisition du groupe
de laboratoires malaysien NM (NML), spécialiste des analyses alimentaires, environnementales et de caoutchouc. Les montants des
transactions n’ont pas été communiqué.
Les supérettes FamilyMart
et Uny Group Holdings vont fusionner
Le groupe japonais de « konbinis » (supérettes multiservices) FamilyMart et son concurrent Uny Group Holdings, qui étaient en négociations depuis mars, ont annoncé le 15 octobre avoir conclu un
accord en vue de leur fusion. L’opération, qui sera effective en septembre 2016, donnera naissance au deuxième acteur du marché,
juste derrière Seven Eleven. Concrètement, c’est FamilyMart qui absorbera Uny Group, valorisée à quelques 171 Mds de yen (1,28 Mds€).
Jeudi 19 février, 9 avril, 28 mai, 16 juillet, 23 juillet 2015
Le rachat de Kaiser’s par Edeka
entre les mains du ministre de l’Économie
L’acquisition par Edeka des magasins Kaiser’s de Tengelmann (environ 450 points de vente), annoncée en octobre 2014, n’en finit pas de
rebondir. Devant le refus de l’Autorité de la concurrence allemande
de valider l’opération, les deux groupes ont demandé une autorisation du ministère de l’Economie. Contre toute attente, le 12 janvier
2016, celui-ci a indiqué donné son aval à ce rachat à condition que
Edaka garantisse ses 16 000 emplois pendant cinq ans. L’Autorité
de la concurrence, préoccupée par le risque de position dominante
dans certaines zones, mentionnait dans sa décision du 1er avril le
risque, pour les fournisseurs de perdre un acheteur indépendant.
Sur les 450 points de vente à reprendre, Edeka proposait d’en céder
100, tandis que l’Autorité de la concurrence en réclamait 280. Les
patrons des deux groupes avaient brandi la menace de suppressions
d’emplois, dans le cas où le ministre n’acceptait pas leur demande
de déroger au veto de l’Autorité de la concurrence. Edeka, qui a réalisé 46,2 Mds€ de CA en 2013, est le premier distributeur alimentaire en Allemagne. Kaiser’s a pour sa part affiché des pertes de
40 M€ pour 1,8 Md€ de CA en 2014, et représente seulement 0,6 %
du marché allemand, mais avec une forte concentration dans certaines agglomérations.
Insémination : Gènes Diffusion reprend
la société américaine ReproQuest
Le spécialiste en génétique et reproduction animale Gènes Diffusion
annonce la reprise de la société américaine ReproQuest, rebaptisée
GenePro. Celle-ci pèse 20 % du marché américain de l’insémination
artificielle porcine, avec un CA de 2,50 M€. En France, où Gènes Diffusion représente près de 50 % du marché de la semence, GenePro
va permettre au groupe de sécuriser son approvisionnement et ses
prix de revient.
Jeudi 21 mai 2015
La holding allemande Haniel réduit ses parts
dans Metro
La holding allemande Haniel a vendu une partie de ses parts dans le
géant de la distribution Metro, mais en restant son principal actionnaire. Cette puissante holding familiale de Duisbourg (ouest) a mis
en vente quelque 16,5 millions d’actions, ce qui a fait baisser sa participation à environ 25 %, contre 30,01 % auparavant et lui permet
d’engranger environ 500 M€. Par ailleurs, Metro a annoncé avoir
creusé ses pertes nettes de 32 %, à 394 M€ au deuxième trimestre
de l’exercice 2014/2015 pour un CA stable à 14,4 Mds€.
Abilio Diniz grimpe encore dans le capital de
la filiale brésilienne de Carrefour
Peninsula, la holding familiale du milliardaire brésilien Abilio Diniz,
a annoncé avoir porté de 10 % à 12 % sa participation au capital de
INTERNATIONAL
la filiale brésilienne de Carrefour, en association avec le fonds souverain singapourien GIC, a déclaré un porte-parole. Selon le journal
brésilien Valor Economico, la transaction aurait porté sur 370 millions de reais (106,20 M€). Peninsula dispose d’une option pour monter à 16 % du capital de la filiale du français dans un délai de 5 ans.
Metro vend ses grands magasins Kaufhof au
canadien Hudson’s Bay
Le géant de la distribution allemande Metro a cédé ses grands
magasins Kaufhof au canadien Hudson’s Bay pour 2,825 Mds€. La
transaction porte sur 106 grands magasins Galeria Kaufhof en Allemagne, 16 magasins de sport Sportarena, 16 grands magasins
en Belgique sous l’enseigne Galeria Inno, différents centres logistiques, ainsi que le siège de Cologne. La chaîne fondée en 1879 a réalisé en 2014 un CA de 3,1 Mds€ avec 21 500 salariés. Metro prévoit
de réduire sa dette de quelque 2,7 Mds€.
Jeudi 21 mai 2015
Dia : deux fonds sortent du capital
Deux fonds, Cervinia Europe (Groupe Arnault) et Blue Partners (Colony Capital) ont cédé 8,48 % du capital du distributeur espagnol,
soit la quasi totalité de leur part (8,9 %). À noter aussi que suite
au feu vert de l’autorité de la concurrence espagnole, l’acquisition
d’un groupe de magasins Eroski, décidée fin 2014, a été finalisée
le 17 avril avec l’achat de 144 supermarchés à un prix de 35,30 M€.
Jeudi 21 mai, 25 juin 2015
Delhaize et Ahold annoncent leur fusion
Les groupes de distribution néerlandais Ahold et belge Delhaize ont
annoncé un accord de fusion le 24 juin. La transaction, prévue pour
mi-2016 sous réserve de validation des autorités de régulation et
des actionnaires, donnera naissance à l’un des plus grands groupes
mondiaux avec un CA combiné de plus de 54 Mds€. Les actionnaires
d’Ahold détiendront 61 % des parts de la nouvelle société ; ceux de
Delhaize 39 %. Présent aux États-Unis, en Belgique et en Europe
de l’Est, Delhaize possède, entre autres, la chaîne américaine Food
Lion alors qu’Ahold détient notamment l’enseigne Albert Heijn en
Europe et la chaîne Stop & Shop aux États-Unis.
Jeudi 21 mai 2015
Fusion de deux grands de la distribution en
Inde, Bharti et Future
Bharti Retail, propriété du milliardaire Sunil Mittal, fusionne avec
son concurrent Future Retail pour former une des plus grandes
chaînes de distribution de l’Inde avec 570 magasins répartis sur 200
villes, et un CA cumulé de plus de 2 Mds€. La fusion, annoncée le
4 mai, a été validée fin août 2015.
Jeudi 28 mai 2015
Le grossiste Booker rachète Budgens et Londis
Le groupe Booker, l’un des plus grands grossistes britanniques
47
avec 4,8 Mds£ (6,78 Mds€) de CA, vient de racheter les enseignes
Budgens (464 M€ de CA) et Londis (712 M€ de CA) au groupe irlandais Musgrave pour 40 M£ (56,50 M€). Booker approvisionne 129 000
commerçants indépendants via 172 points de vente. Cette acquisition doit améliorer la rentabilité de la chaîne d’approvisionnement, à
l’heure où les « Big Four » que sont Tesco, Asda, Sainsbury et Morrisons se battent contre les discounters Aldi et Lidl.
Jeudi 4 juin, 23 juillet 2015
Carrefour met en vente 100 magasins Dia
Le groupe de distribution Carrefour a annoncé fin mai lors d’un
comité central d’entreprise (CCE) d’Erteco, sa filiale propriétaire
de Dia France, qu’il espérait vendre 100 ex-magasins Dia sur les
quelques 800 qu’il avait acquis en 2014. En effet, pour valider le
rachat, l’Autorité de la concurrence lui avait imposé d’en céder 56.
Courant juillet, Auchan a annoncé un accord, d’un montant non précisé, pour en reprendre 17, afin d’étoffer son réseau d’enseignes
de proximité A2Pas en région parisienne. Le groupe Casino devrait
lui reprendre 26 magasins Dia. Pour les autres magasins restant à
céder, les négociations sont toujours en cours.
Jeudi 4 juin 2015
Intermarché et Dia créent une centrale
d’achat commune
Le français Intermarché et l’espagnol Dia annoncent la création d’une
centrale de négociations commune au Portugal, dénommée Cindia,
qui négociera auprès des grands industriels. Le mandat de négociation ne concernera pas les produits frais issus de la production
agricole ou de la pêche. Intermarché et Dia, à la tête respectivement
de 232 et 630 magasins au Portugal, espèrent ainsi y concurrencer
les deux leaders du marché de la distribution (Jerónimo Martins et
Sonae). En 2014, le Groupement des Mousquetaires (Intermarché,
Netto, Bricomarché…) a réalisé un CA de 40,1 Mds€, dont 1,346 Md€
au Portugal et le groupe Dia 9,4 Mds€, dont 876 M€ au Portugal.
Pomona reprend des adhérents
de Relais d’Or Miko
Le grossiste alimentaire Pomona a reçu le feu vert de l’Autorité de la
concurrence pour son projet de reprise de 8 des 17 adhérents du réseau de distribution Relais d’Or Miko, qui commercialise les glaces,
produits frais et surgelés auprès de la restauration. Concrètement,
Pomona devient ainsi lui-même adhérent de Relais d’Or Miko, lequel conserve son autonomie opérationnelle. Pomona annonce
3 Mds€ de CA pour 2014 avec 8 600 personnes.
Leclerc et Rewe vont créer une centrale
d’achats commune
Leclerc (642 magasins, 45,7 Mds€ de CA) annonce une alliance stratégique avec l’allemand Rewe (1 500 commerçants indépendants,
51 Mds€ de CA). Les deux distributeurs crée une centrale d’achat
48
INTERNATIONAL
commune, répondant au mouvement actuel de concentration (Auchan et Metro, Edeka et Intermarché…). Leclerc et Rewe ont par ailleurs annoncé le retour de Rewe au sein de Coopernic, centrale européenne qu’il avait quittée en 2013 pour constituer la centrale Core.
Jeudi 11 juin, 10 septembre 2015
Tesco vend son activité sud-coréenne
Le géant britannique de la distribution Tesco annonce la vente de
son activité sud-coréenne, Homeplus, pour plus de 4 Mds£ (5,44
Mds€) à un consortium mené par le fonds d’investissement coréen
MBK Partners. Tesco cherchait à céder cette activité pour dégager
des liquidités qui serviront à réduire sa dette. Numéro deux en Corée du Sud, Homeplus emploie 26 000 personnes dans plus de 500
magasins. Sur son exercice clos en février 2015, il a réalisé un CA de
9 300 Mds de wons (7,34 Mds€).
Poundland reprend la chaîne 99p
Poundland, le spécialiste britannique des petits prix et des destockages, a finalement reçu le feu vert de l’autorité de régulation le
18 septembre pour la reprise de la chaîne 99p, sur le même créneau
que lui. Cette acquisition d’un montant de 55 M£ (76,60 M€) ajoute
251 magasins à l’enseigne qui compte environ 600 points de vente
en Grande-Bretagne et en Irlande. Par ailleurs, le discounter a pour
la première fois dépassé la barre du milliard de livres sterling de CA,
à 1,117 Md£ (1,55 Md€) sur l’exercice 2014-2015.
Sysco renonce à racheter US Foods…
Sysco Corporation, distributeur américain de produits alimentaires
à destination de la restauration collective, renonce à racheter son
compatriote et concurrent US Foods, après le gel de l’opération par
la justice à la demande des autorités de la concurrence. La Federal
Trade Commission (FTC) estimait que ce rapprochement risquait de
créer un acteur trop dominant aux États-Unis, contrôlant les trois
quarts du marché national. Dette comprise, la transaction valorisait
US Foods à 8 Mds$ (7,2 Mds€).
Jeudi 3 septembre
...et l’activiste Nelson Peltz devient
son premier actionnaire
A peine son entrée dans le capital de Sysco annoncée, que l’activiste Nelson Peltz a obtenu, comme il l’avait demandé, un siège au
conseil d’administration du groupe. Mi-août, son fonds d’investissement Trian a annoncé détenir une participation de 7,1 % dans le
capital du distributeur alimentaire américain, pour une valeur d’environ 1,6 Md$, lui donnant ainsi la place de premier actionnaire.
Jeudi 9 juillet 2015, 3 septembre 2 015
Miquel Alimentació passe dans le giron
de Bright Food Group
Le géant chinois de l’alimentation Bright Food a pris le contrôle du
distributeur catalan Miquel Alimentacio, en rachetant 72 % de son
capital pour 110 M€. Miquel Alimentació (897 M€ de CA en 2014)
est présent dans le cash and carry et détient un réseau de 550 supermarchés en franchise, ainsi que la licence de la marque Spar en
Espagne. Bright Food, qui a des participations en Europe dans Weetabix, Salov et dans le distributeur de vin français Diva, vendra ainsi ses produits en Espagne, et commercialisera ceux de la marque
propre de Miquel en Asie.
Kitwave Wholesale Group rachète Hulleys
Frozen
Le grossiste britannique Kitwave Wholesale Group vient de racheter
le fabricant de glaces et desserts surgelés Hulleys Frozen pour un
montant non dévoilé. Il s’agit de la 11e acquisition en quatre ans
pour ce grossiste indépendant en bonbons, boissons non alcoolisées, bières, vins, épicerie et produits surgelés. Kitwave Wholesale
Group, qui détient 15 entrepôts au Royaume-Uni, affiche un CA de
250 M£ (352 M€) pour 500 salariés.
Corte Ingles accueille la famille royale
du Qatar dans son capital
La chaîne espagnole de grands magasins El Corte Ingles (14,3 Mds€
de CA) a annoncé le 13 juillet l’arrivée au capital du cheikh Hamad
ben Jassem ben Jaber Al-Thani, ancien Premier ministre du Qatar
et membre de la famille princière. Avec 10 % du capital acheté pour
1 Md€, ce dernier devient un actionnaire de référence, la majorité du capital restant entre les mains des descendants de la famille
fondatrice.
INTERNATIONAL
des principaux marchés européens (Allemagne, Belgique, Espagne,
France, Italie, Suisse, Pologne, Portugal).
Jeudi 21 mai, 3 septembre 2 015
Metro prend le contrôle de Classic Fine Foods
Sur les rangs aux côtés du chinois Bright Food, c’est finalement
Metro qui a racheté Classic Fine Foods Group (CFF) le fournisseur de restaurants et hôtels haut de gamme basé à Singapour, à
la firme de capital-investissement EQT, pour 290 M$ (266 M€). Le
géant de la distribution allemand Metro (63 Mds€ de CA) s’étend
ainsi en Asie.
Méga-fusion chez Coca-Cola
Coca-Cola Enterprises, Coca-Cola Iberian Partners et Coca-Cola
Efrischungsgetränke ont annoncé, le 6 août, leur projet de fusion.
La nouvelle entité, Coca-Cola European Partners (CCEP) comptera plus de 50 usines d’embouteillages. Ensemble, les trois sociétés
dégageront un CA de 12,6 Mds (11,3 Mds€) et espèrent économiser
plus de 300 M€ en trois ans grâce aux synergies. La transaction,
sous réserve des autorisations nécessaires, devrait être finalisée au
second trimestre 2016.
Metro s’allie à Alibaba
Le géant allemand de la distribution Metro a annoncé le 8 septembre avoir signé un partenariat avec le groupe chinois de commerce en ligne Alibaba. Metro, déjà présent en Chine avec 80 magasins de gros de sa marque Cash & Carry, va proposer ses produits
aux consommateurs chinois via la plateforme de e-commerce Tmall
d’Alibaba, sur laquelle il disposera d’un espace de vente officiel.
La centrale d’achats Alidis accueille
de nouveaux membres
Colruyt (Belgique), Conad (Italie) et Coop (Suisse), membres de l’alliance Core, rejoignent l’Alliance internationale des distributeurs,
Alidis. Créée en 2002 par le Groupement des Mousquetaires et l’espagnol Eroski et rejoint en 2005 par l’allemand Edeka, Alidis abrite
maintenant six groupes de la grande distribution totalisant un CA
annuel de 140 Mds€. Se présentant comme la première alliance
internationale de distributeurs en Europe, l’alliance concerne huit
Le spécialiste britannique des emballages alimentaires Kapak (17
M£ de CA (23 M€) 150 emplois) vient d’être racheté par son compatriote Foodpack. L’entreprise, confrontée à de graves difficultés de
trésorerie et placée sous administration judiciaire le 1er octobre, a
été sauvée par ce rachat, dont le montant n’a pas été dévoilé. Foodpack, soutenu par Seneca Partners et Secure Trust Bank, dispose
d’une enveloppe de 7,5 M£ (10,14 M€) pour refinancer Kapak.
Kapak racheté par Foodpack
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49
2 Sisters Food Group 30
99p 48
A
A2 Milk 36
Aalbaek Specialiteter 30
AB Inbev 41
AB InBev. 39
ABL Management 19
Ackerman 16
ADM 31, 39, 42
AdvancePierre Foods 29
Advens 28
Affinity Equity Partners 23
Agrial 4, 10, 11, 12, 18, 32
Agrolimen 28
Agros Nova 39
Ahold 47
AIM 4
Ajinomoto 31
AK Gida 12, 35
Alain Ducasse Ent. 19
Albert Bartlett 33
Aldabra 11
Aldi 46
Alfa 30
Algama 17
Alibaba 49
Alidis 49
Alliance Loire 16
All Natural Foods 30
Almunajem 5
Altor 38
Amalric 9
Ambev 40
Amco 42
American Almonds 31
American Sugar
Refining 15, 38
Anheuser-Busch 40
Apax Partners 34
Applegate Farms 29
AquaChile 37
Aqualande 14
Arab Dairy 34
Arabian Food Ind. 35
Arcadie 4
Ardélis 9
Areas 18, 45
ArJu Food Industries 35
Arla 35, 36, 37
Arla Foods 34, 35
Arla Foods Mayer
Australia Pty Ltd 34
Armoricaine Laitière 12
Arnault 20
Arrow Food Distrib. 34
Aryzta 20, 44
Asahi Breweries Ltd 40
Asda 30
Ashbury Chocolates 30
Atlantic Ovo 5
Atria 30
Attieh 36
Auchan 19
Aurivo 34
Avril 4, 7, 28
Axéréal 7
B
Bain Capital 14, 32, 38
Balconi Confiserie Ind. 26
Baring Private
Equity Asia 27
Baronie 30
Barral 8
Barry Callebaut 18, 31, 32
50
Beam 42
Beijing Yanjing Brewery 40
Beingmate 33
Bel 13, 35
Belgian Pork Group 23
Better Bakery LLC 29
Beverage Corporation 39
B&G Foods 33
Bharti Retail 47
Bicentury 6, 27
Big Frango 25
Bindaree Beef 24
Bioderij 6, 27
BioDiagnostics Inc 46
Biofournil 6
Bisco Misr 25
Biscuiterie Jeannette 6
Biscuits Bouvard 6, 27
Blackstone 25
Blue Partners 47
Bonduelle 11
Bongrain 33
Booker 47
Boulder Brands 28
Bouvet-Ladubay 17
Brake 14, 44
Brand Aromatics 30
Brasil Foods 24
Breizh Algaé Invest 5
Bretagne Excellence 20
Bretagne Viandes 4
Bretagne Viandes
Restauration 9
Bretèche Industrie 6, 25
Bretzel Burgard 9
BRF 23, 24, 36
Bright Blue Foods 27
Bright Food 27, 34, 43, 49
Bright Food Group 48
Brynwood Partners 39
BSA Inc 42
Budgens 47
Buffalo Grill 19
Bumble Bee Seafoods 38
Burger King 45
Butard Enescot 18
Buton 10
C
Cacolac 12
Calao 14
Caldic 42
Campbell 31
Campofrio 30
Candia 13, 36
Canonica 18
Cap Diana 9
Capelia 14
Capital Group Co. 34
Cargill 23, 31, 38
Carlsberg 40
Carrefour 19, 20, 47, 48
Casa Phillips 18, 45
Casino 5, 13
Castel 17
Castel-Changyu Winery 17
Cavac 6
Caviar de Riofrio 38
Centerview Capital 24
Centrale Danone 13
Centrale del Latte
d’Italia 34
Centrale du Lait
de Florence, Livourne et
Pistoia 34
Céréa Partenaire 13
Cérélia 6, 27
Cervinia Europe 47
CFAO 41
Chanel 16
Chapin-Montfort 4
Charcuterie Bordelaise 9
Charente-Périgord
Expansion 14
Charentes Alliance 8
Charlie Distribution 31
Château Mirefleurs 17
Cherkizovo 25
China Culiangwang
Beverages 39
China Resources
Enterprise Ltd 40
Chiron 4, 24
Chobani 36
Chocolaterie
de Bourgogne 10
Christian Potier 10
Cindia 20
Cinven 25
Cité Marine 14
Classic Fine Foods
Group 49
Clavière 9
Cloetta 32
CM-CIC 17
Coca-Cola 36, 39, 40, 46
Coca-Cola
Efrischungsgetränke 49
Coca-Cola Enterprises 49
Coca-Cola
Iberian Partners 49
Cocorette 5
Colony Capital 20
Colorado 40
Colruyt 49
ConAgra 30, 44
Coolen 43
Coop Alsace 8
Coopérative Laitière
de Haute-Normandie 13
Coopérative laitière
de Turin 34
Coopernic 20
Copac 4
Coppenrath & Wiese 25
Copvial 8
Coralis 4
Corbion 42
Cordier Mestrezat
Grands Crus 16
Coréa 8
Corte Ingles 49
Covalis 23
Creative Gourmet 33
CristalCo 15
Cristal Union 15, 38
Cura Hospitality 46
D
Dairy Crest 35
Dalloyau 19
Dalsjöfors Slakteri 23
Danish Crown 23
Danone 8, 13, 35
Dave Killer’s Bread 27
Davigel 14, 44
Daybrook Fisheries 38
DC Advisory 19
DCoop 29
Dean Foods 36
De Heus 24
Delhaize 47
Délices des 7 Vallées 5
Delisi Food 24
INDEX DES ENTREPRISES CITÉES
Delpeyrat 8
DEMB 10, 30
Derovo SGPS 33
Desnoes & Geddes 41
D’Gari 43
Dia 20, 47, 48
Diageo 40, 41, 42
Diamond Foods 27
Diana Holding 16
Dijon Céréales 7
Direct Plantes 17, 42
DLG 10, 32
DMK 34, 35
DN Capital 45
DoceReina 33
DOC Kaas 35
Domaine
des Terres Rouges 10
Domino’s Pizza 21
Doux 5
Dr. Oetker 25, 43
Drogheria & Alimentari 30
Dyrfiskur 38
E
Ebro Foods 28, 45
Eclipse Holding
Cooperatief UA 24
Edeka 47
Effinov 17
Eight Roads Ventures 45
Elaborados Carnicos
del Ecuador 30
Elior 18, 19, 45
Embutidos Monells 29
Emmi 33, 34, 35, 37
Emmi Fondue AG 33
Enjoy Life Foods 26
Entreprise
Laitière de Sauvain 13
Entyce Foods 33
Equity Capital
Management 26
Erteco 48
Eurazeo 4
Eurazeo PME, 19
Eurial 12
Euro Cakes 6, 27
Eurodough 27
Eurofins Scientific 19, 46
Europe Snacks 7
Even 9, 12
EW 24
Ewos 38
Expanso Capital 14
Experchem Lab. 46
Exponent Private Equity 29
F
Fabrelac 36
Fabrica Juris
Compañia Limitada 30
FamilyMart 46
Ferrero
31
Financière Martin 8
Financière Turenne
Lafayette
8
Findus 14, 38, 43
Finmarée 14
Finsbury Food Group 27
First Milk 37
First Pacific 43
Fjardalax 38
Flagship Ventures 44
Flavor & Fragrance
Specialities 42
Flavor Infusion 43
Florac Flowers Foods Folliet Fondations Capital
Fontaine Jolival Fonterra Food Concepts PLC Foodpack For Goodness Shakes Founders France Champignon Freedom Foods FrieslandCampin FrieslandCampina
Kievit Frigorifico Mercosul Frutarom Fude und Serrahn Fuertes Fuji Oil Co Future Retail 11
27
10
45
15
33
26
49
34
40
11
36
36
32
23
42
34
25
31
47
G
GAB 41
Gabriel Boudier 17
GAPL
41
Garden Fresh Gourmet 31
Gault & Frémont 19
Gausepohl 23
GenePro 47
General Mills 25
Gènes Diffusion 47
GIC 20, 47
Gilde Buy Out Partners 24
Gimv 40
Gnosis 8, 18, 28
Golden Food Siam 24
Goodman Fielder 43
Grand Frais 11
Green Giant 33
Greenyard Foods 32
Grom 36
Groupe Flo 18
Groupement
des Mousquetaires 48
Grupo Alimentario
Argal 29
Grupo Bepensa 16
Grupo Bimbo 26
Grupo Herdez 33
Grupo Reina 33
Grupo Turin 32
Guarani 15
Guinness Nigeria 41
H
H. J. Heinz Company
Halloren Haniel Harald Havfisk Heineken Hendrix Genetics Hero Hershey’s HKScan Hochdorf Hormel Foods Hudson’s Bay Hulleys Frozen Huso 33, 43
31
47
31
38
40, 41
43
39
29
24
35
29
47
49
14
I
ICG IDI Idia Capital
Investisst. 45
9
11, 20
Iglo 37
IK Investment
Partners 6, 27, 39
Indofood 24
industriel Warburton 26
Industries
et Finances Part. 13
Intermarché 20, 48
Intermediate
Capital Group 29
International
Flavors & Fragances 42
Interstate 42
InVivo NSA 4, 16, 24
IsernHäger 6, 25
Izarra 16
J
JAB Jacques Maës Japan Tobacco JBS Jean Caby J.L. Freeman J.M Smucker Johnstone’s
Just Dessert Jollibee Foods Juhayna Julhes 32
14
41
23, 25
8
33
24
27
46
35
9
K
Kaiku Corporación
Alimentaria 35
Kaiser’s 47
Kamps 6, 26
Kapak 49
Kaufhof 47
Kellogg 25, 27
Kerlys 11
Kerry 26
Keurig 32
Kitwave Wholesale
49
KKO International 32
KKR 24
Konings 39
Kraft Foods Group 43
Krave 29
L
Labeyrie 14
Labeyrie Fine Foods 9
Lachenal 8
La Compagnie Fruitière 1
1
La Comtoise 13
Lactalis 12, 35, 36
La Fermière 12
Lagunitas 41
Laïta 12
Laiterie Trèfle 13, 35
La Martiniquaise
Bardinet 16
Landshire Inc. 29
Lanterna-Agritech 25
Lavazza 30
LCE Walhorn 35
LDC 4
Leclerc 20, 48
Le Duff 6, 26
Lesaffre 8, 18, 28
Lesieur 7
Les Maîtres laitiers
du Cotentin 13
Les Traiteurs Lyonnais 45
Lidl 46
Liffey Meats 4, 24
Lion Capital 38
Locawo B.V. 32
Lodifrais 12
Londis 47
Longwarry Food Park 33
Lotus Bakeries 27
Louis Royer 16, 42
Lucas Bols 41
Lüchinger+Schmid 25
Lucta 42
M
Mahou San Miguel 40
Maillard Fruits
et Légumes 11
Maïsadour 7
Malterie Shobnall 7, 28
Malteries Soufflet 7, 28
Manassen Foods 43
Marbour 7, 28
Marcel & Fils 21
Marco Polo 14
Marfrig 23
Marie Brizard
Wine & Spirits 16
Marine Harvest 37, 38
Mars 32
Maspex 39
Mass Food Group 27
Mayfair Equity Partners 46
MBK Partners 48
McCormick 30
Meadow Cheese 37
Meantime 40
Melspring 17
Menora 43
Menora Foods 30
Mercaóleo 29
Mérieux NutriSciences 8
Metro 47, 49
Migros 25
MillerCoors 41
Minerva Foods 23
Miquel Alimentació 48
Mondelez 10, 26, 30, 31, 44
Monde Nissin 29, 43
Montaner Pietrini
Boissons 20
Morue France Cuisine 14
Motier 20
Mount Royal Rice
Mills Ltd 7, 28
Moy Park 25
MS Foods 5
Müller 3
5, 37
Murray Goulburn 36
Musson
International Dairies 37
N
Nactis 17
Namibia Breweries Ltd 41
Napier Brown 15, 39
Natsu 14
Natural Balance Foods 27
Natural Santé 17, 42
Naturex 18
Naturisa 38
Naxicap
9
Nestlé 14, 25, 31, 33, 34,
37, 43, 44
Nestlé Waters France 15
Newrest 18, 45
Nimbus 7, 28
Nomad 37
Nomad Foods 14, 38
NP Foods Group 43
Nueva Pescanova 37
Nutrafur Nutrialys Nutrition & Santé Nyonkopa 42
17
6, 27
32
O
Ocealia 8
Océalliance 14
Oceana 38
Œuf Nord Europe 5
Olma 14
Olmix 17
Orangina Schweppes 46
Orkla 43
Ornua 36
Ottens Flavors 42
P
Pacific Equity Partners 26
Pacmar 43
Paimion Teurastamo 24
Palacios Alimentacion 29
Panrico 26
Parmalat 33
Partners Group 29
Patties Foods 33
Paulig 17, 44
Peatinvest 32
Peninsula 20, 47
Pepsico 36, 37, 39 46
Perceva 14, 19
Permira 37
Pernod Ricard 16
Pescanova 37
Petit Basque 12
Petrobras 15, 39
Picard 20, 44
Pilgrim’s Pride 25
Pinnacle Foods 26, 28
Pioneer Foods 26
Pioneers Holding 34
Pivovarna Laško 40
Pizza Hut 45
Plaimont Producteurs 16
Plukon 24
Podravka 44
Pomona 44, 48
Pork Farms 26
Poulaillon 6
Poundland 48
Priméale 11
Primo Group 23
ProA capital 29
Provol 8
Q
QC Laboratories Qualium Investismt. Quick Quorn Foods 46
45
45
29
R
Raifalsa-Alélor 10
Raynier Marchetti 18
Real Good Food 39
Red Carnica 23
Redwood Hill Farm 37
Remy Cointreau 41
Rémy Cointreau 16
Renova 12
ReproQuest 47
Rewe 20, 48
Rhodes Food 43
Rives de Loire 11
Robertet Savoury 17
Roland Monterrat 45
INDEX DES ENTREPRISES CITÉES
Roland Réauté Roquette Roshen R&R Ice Cream Rynkeby Foods 10
17
31
34
37
S
S&A 30
SABMiller 40, 41
Sac Ky Hai Dang 46
Safilait 13, 35
Sagard 5
Sainsbury’s 38
Saint-Aubin 9
Saint Mamet 11
Salés Sucrés 9
Saputo 34, 36
SARL du Pin 10
SATS 23
Savencia 9, 14
Saviva 25
Schreiber 33
Schreiber Foods 12
Sedibeng Breweries 41
Segafredo 31
Senagral 11
Senoble 12, 33
Seres Health 43
Seres Therapeutics
44
Sevenday 7, 28
SFIR Raffineria
di Brindisi 39
SFK Food 17, 44
SHV 43
Sibell 5, 7
Sigma Alimentos 30
Singapore Foods 23
Sipas 9
Smashburger 46
Sobra 8
Société de production
des huiles de Bourbon 7
Société Générale
Capital Partenaires 11
Société nouvelle
de panification 6
Sodiaal 12, 13
Sofipaca 20
Sofiprotéol 4, 43
Solactis 18
Solea 32
Solina 17, 44
Sonarome Private Ltd 42
Soparind Bongrain 14
Soufflet 8
Spirited Brands 16
Starr Culinary Delights 26
Starr Restaurant
Catering Group 19, 46
Stubb 31
Suja 40
Sungain 8, 18, 29
Suntory 41, 42, 46
Suntory Holdings 16
Symrise 43
Synutra 13
Sysco 48
Sysco Corporation 48
Système U 19
T
Take Eat Easy Talde Tallec Tate & Lyle Tequila Don Julio Tereos 45
29
8
39
41
15, 39
Terrena 5, 7, 11, 16
Terroirs Distillers 16, 42
Tesco 48
Thai Union
Frozen Group 38
The Bertinet Bakery 26
The Cheese Warehouse 37
The Glenfield Dairy, 37
The Kerfoot Group 7, 28
The Luxury Fund
Management 14
Third Point LLC 45
Thomsen 23
Thorntons 31
Tican 23
Tilly-Sabco Bretagne 5
Tnuva 34
Tönnies 4, 23
Total Alimentos 4
Treasury Wine Estates 42
Tsingtao Brewery Co 40
Tyson 25
U
UI Gestion 19
ules Destrooper 26
Unigrains 9, 11, 13
Unilever 36
Union fermière
morbihannaise 11
United Dutch Brew. 40
United National Brew. 40
Univeg 32
Uny Group Holdings 46
US Foods 48
V
Valeo Foods 26
Vandemoortele 6, 25
Van Oers United 11
Végam 4
Vestar Capital Partners 24
Vinadeis 16
Vitiva 42
W
Walhorn 12
Warburton 26
Warrnambool Cheese
and Butter Factory 34
Wayne Farms 25
Welgro 4, 24
Wessanen 39
Westfleisch 23
Weston Foods 26
Westvlees Group 23
WH Group 30
WhiteWave Foods 36
Wiegert 34
Wilmar International 43
Woolwich Dairy 36
Wusu Beer Group 40
Y
Yasfi Yildiz Holding Yo ! Sushi Young’s Seafood Yukiguni Maitake Yum ! 13
12
46
38
32
45, 46
Z
Zanetti 31
Zhejiang
International Bus. 13, 36
Zito 44
51
Tout un monde d’opportunités d’investissements et de conseils
agroalimentaires et viticoles
Capital accompagnement
en Agroalimentaire et Agro-industries
BISCUITERIE, PÂTES ET
SEMOULE
FRUITS ET LÉGUMES
CAFÉS ET BOISSONS AUX
FRUITS
DISTRIBUTION DE VINS
LÉGUMES, LAIT, BOISSONS
SNACKING
NUTRITION ET SANTÉ
ANIMALES
SEMENCES
ET PRODUITS CÉRÉALIERS
BOULANGERIE ALSACIENNE
2015
PRODUITS SURGELÉS
ET FRAIS
2015
DOMAINES VITICOLES
2015
2015
Conseil en Fusions-Acquisitions
et Ingénierie financière et boursière
Cession d’Euralis Vins
à
Ouverture de capital à
Cession à
COOPÉRATIVE AGRICOLE
Cession de l’activité
Traiteur GMS de
au Groupe
IDIA Capital Investissement
[email protected] // www.ca-idia.com
Rapprochement avec
NÉGOCE DE VINS
OPRA suivie de
OPR-RO
NYSE Euronext Paris
2014
NÉGOCE
D’AGROFOURNITURES
2014
AGROALIMENTAIRE
2015
2015
MBI
DOMAINES VITICOLES
Cession à
SODICA Corporate Fiannce
[email protected] // www.ca-sodica.com

Les restructurations dans les industries agroalimentaires, en France

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