Revenus et prises de commandes au 30 septembre 2012

Revenus et prises de commandes
au 30 septembre 2012
25 octobre 2012
Oct 2012
Contexte
2 /
Résistance de l’activité, soutenue par un portefeuille équilibré
Prises de commandes en Aérospatial & Transport : +17%
vs. 30 septembre 2011
Prises de commandes Défense & Sécurité : en augmentation
hors impact de l’exceptionnel contrat Mirage 2000 Inde
Des marchés émergents toujours porteurs
Une offre défense bien positionnée
face à des budgets européens et américain sous contrainte
Plan de performance Probasis largement engagé
Poursuite de l’optimisation du portefeuille
Oct 2012
Evénements du troisième trimestre
3 /
Livraison du premier Rafale
avec radar à antenne active
Evaluation opérationnelle du
Watchkeeper par la France
Certification FAA de l’avion
d’affaires Gulfstream G650
Création de Cloudwatt
Oct 2012
Chiffres clés
4 /
en M€
T3 2012
T3 2012
variation
T3 2011
hors impact
DCNS (*)
totale
hors impact
organique
DCNS (*)
Prises de
commandes
2 939
2 708
3 214
-9%
-16%
-17%
Revenus
2 887
2 699
2 645
+9%
+2%
-1%
1,00
1,22
Book-to-bill
en M€
1,02
variation
9m 2012 9m 2012 9m 2011
hors impact
DCNS (*)
totale
hors impact
organique
DCNS (*)
Prises de
commandes
9 040
8 547
8 455
+7%
+1%
-1%
Revenus
9 300
8 662
8 613
+8%
+1%
-2%
0,99
0,98
Book-to-bill
0,97
Résistance des commandes, la hausse des activités civiles compensant un
niveau moindre en défense (contrat Mirage 2000 Inde enregistré au T3 2011)
Revenus en légère croissance à périmètre constant, en ligne avec les attentes
Oct 2012
(*) hors impact de la consolidation proportionnelle de DCNS à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Principaux succès commerciaux
5 /
Total:
8 455 M€
Total:
8 547 M€
2 016 M€
2 017 M€
4 422 M€
9m 2011
Total:
9 040 M€
1 296 M€
493 M€
1 296 M€
2 368 M€
2 368 M€
4 889 M€
4 889 M€
9m 2012
hors impact
DCNS
9m 2012
Commandes supérieures à 100 M€
Modernisation de la signalisation grandes lignes –
Fjernebanen (Danemark)
Radios logicielles "Contact" (France)
Programme Exomars (ESA)
Systèmes multimédia de cabine (Amérique du Nord)
Ligne de métro Compass (Singapour)
Systèmes radars navals (Pays-Bas)
Satellite de télécommunications (Asie)
Véhicules Bushmaster (Australie)
Impact DCNS(*)
Valeur unitaire > 100 M€
10 M€ < Valeur unitaire < 100 M€
Valeur unitaire < 10 M€
493 M€
M2000
Inde
3 056 M€
2 685 M€
2 685 M€
911 M€
911 M€
4 951 M€
4 951 M€
828 M€
4 571 M€
9m 2011
9m 2012 hors
impact DCNS
Europe
Pays émergents
Autres commandes
Optronique (Moyen-Orient)
Systèmes navals (Moyen-Orient)
Systèmes électroniques navals (R-U)
Satellite Eutelsat 8WB (France)
Ligne de métro"Ampang"
– Kuala Lumpur (Malaisie)
9m 2012
Amérique du Nord
Impact DCNS
Des prises de commandes élevées et équilibrées
Oct 2012 (*) Impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35%
vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Commandes T3
Prises de commandes par secteur
6 /
9m 2012
en M€
9m 2011
variation
totale
organique
Défense & Sécurité
4 251
4 737
-10%
-13%
Aérospatial & Transport
4 235
3 634
+17%
+14%
61
84
+1%
-1%
+7%
-1%
Autres et activités cédées
Total
hors impact DCNS (*)
Impact DCNS (*)
8 547
493
Total
9 040
8 455
8 455
(*) Impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Défense & Sécurité en retrait vs. base de comparaison élevée
(impact du contrat de modernisation des Mirage 2000 Inde)
Aérospatial & Transport en progression dans toutes les activités
Oct 2012
Revenus par secteur
7 /
9m 2012
en M€
9m 2011
variation
totale
organique
Défense & Sécurité
4 683
4 682
+0%
-4%
Aérospatial & Transport
3 911
3 818
+2%
+0%
68
113
8 613
+1%
-2%
8 613
+8%
-2%
Autres et activités cédées
Total
hors impact DCNS(*)
Impact DCNS(*)
8 662
638
Total
9 300
(*) Impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Revenus en légère progression, soutenus par un impact change positif
Oct 2012
Probasis : conforme aux attentes
8 /
Coûts de non-qualité
Renforcement de la rigueur dans la
gestion des offres et des projets
Des processus plus simples et plus clairs
Une organisation et une gouvernance plus
exigeante
Gestion des compétences
Probasis
Gains nets attendus en compte de résultat
+100M€
Supply chain
Plus d’achats communs
+100M€
Politique produit :
rationalisation des lignes de produit
+50M€
SG&A/fonctions support
Rationalisation des sites
et des systèmes d’information
Simplification de l’organisation
Centres de services partagés
< 2012
2012e
250 M€ de gains nets additionnels
attendus dans le compte de résultat entre 2012 et 2014
Oct 2012
2013e
2014e
Optimisation du portefeuille
9 /
Services IT
– Suisse, Espagne, Argentine, Autriche
Simulation aviation civile
– Royaume-Uni
Réalisé – août 2012
Business solutions
Services IT – France
Réalisé – octobre 2012
Diehl Aircabin
participation de 49% – Allemagne
Projet en cours
Elettronica
participation de 33% – Italie
Projet en cours
Poursuite du programme de cessions
Oct 2012
Réalisé – 2011
France : point de situation
10 /
Projet de budget défense
Livre Blanc de la Défense attendu pour le T1 2013
Mesures fiscales : un impact négatif modéré sur le BPA
Limitation de la déductibilité des frais d’emprunt
Taxe sur les dividendes
Augmentation des charges sociales sur la participation et
l’intéressement
Maintien du crédit impôt recherche
Un budget défense précédant la publication du Livre Blanc
Oct 2012
Objectifs 2012
11 /
hors impact DCNS(*)
Ratio de prises de commandes
sur revenus ("book-to-bill")
Un peu inférieur à 1
Revenus
En légère progression
Taux de résultat opérationnel
courant (**)
6%
(*) Hors impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
(**) Après restructurations et avant impact des écritures d’allocation du prix d’acquisition (« PPA »)
Objectif confirmé d’amélioration des performances
en dépit des incertitudes économiques en Europe
Oct 2012
Annexes
Oct 2012
Calendrier
13 /
Oct 2012
Résultats annuels 2012
28 février 2013
Revenus T1 2013
25 avril 2013
Assemblée Générale
24 mai 2013
Prises de commandes par destination
14 /
en M€
9m 2012
France
Royaume-Uni
Reste de l'Europe
9m 2011
variation
totale
organique
1 982
517
2 452
2 001
563
2 007
-1%
-8%
+22%
-1%
-14%
+22%
Europe
4 951
4 571
+8%
+8%
Amérique du Nord
911
828
+10%
+5%
1 726
701
258
2 188
610
258
-21%
+15%
+0%
-24%
+9%
+1%
Marchés émergents
2 685
3 056
-12%
-16%
Total - hors impact DCNS(*)
8 547
8 455
+1%
-1%
Asie/Pacifique
Moyen-Orient
Reste du monde
(*) Hors impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Oct 2012
Revenus par destination
15 /
en M€
9m 2012
France
Royaume-Uni
Reste de l'Europe
9m 2011
variation
totale
organique
2 316
1 077
2 192
2 239
1 024
2 218
+3%
+5%
-1%
+3%
-2%
-1%
Europe
5 585
5 481
+2%
+1%
Amérique du Nord
939
865
+9%
+4%
1 352
446
340
1 288
611
368
+5%
-27%
-8%
-1%
-29%
-8%
Marchés émergents
2 138
2 267
-6%
-10%
Total - hors impact DCNS(*)
8 662
8 613
+1%
-2%
Asie/Pacifique
Moyen-Orient
Reste du monde
(*) Hors impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Oct 2012
Prises de commandes par zone d’origine
16 /
en M€
9m 2012
9m 2011
variation
totale organique
Zone A
3 294
2 310
+43%
+31%
Zone B
1 634
1 501
+9%
+8%
France
3 580
4 576
-22%
-22%
39
68
8 547
8 455
+1%
-1%
8 455
+7%
-1%
Autres et activités cédées
Total - hors impact DCNS(*)
Impact DCNS (*)
493
Total
9 040
(*) Hors impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Oct 2012
Revenus par zone d’origine
17 /
9m 2012
in €m
9m 2011
variation
totale
organique
Zone A
2 940
2 923
+1%
-7%
Zone B
1 614
1 685
-4%
-6%
France
4 067
3 922
+4%
+3%
41
83
8 662
8 613
+1%
-2%
8 613
+8%
-2%
Autres et activités cédées
Total
hors impact DCNS(*)
Impact DCNS(*)
638
Total
9 300
(*) Hors impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Oct 2012
Prises de commandes T3 par secteur
18 /
T3 2012
en M€
T3 2011
variation
totale
organique
Défense & Sécurité
1 213
2 238
-46%
-47%
Aérospatial & Transport
1 476
945
+56%
+52%
19
31
-16%
-17%
-9%
-17%
Autres et activités cédées
Total
hors impact DCNS(*)
Impact DCNS(*)
2 708
231
Total
2 939
3 214
3 214
(*) Hors impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Oct 2012
Revenus T3 par secteur
19 /
T3 2012
en M€
T3 2011
variation
totale organique
Défense & Sécurité
1 455
1 431
+2%
-3%
Aérospatial & Transport
1 219
1 179
+3%
+0%
25
35
+2%
-1%
+9%
-1%
Autres et activités cédées
Total
hors impact DCNS(* )
Impact DCNS(*)
2 699
188
Total
2 887
2 645
2 645
(*) Hors impact de la consolidation de DCNS en intégration proportionnelle à 35% vs. consolidation en mise en équivalence à 35%
Oct 2012
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objectifs et ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces informations
sont soumises par nature à des risques et incertitudes, tels que décrits dans le Document de Référence de la société, déposé auprès de
l'AMF. Elles ne reflètent donc pas les performances futures de la société, qui peuvent en différer sensiblement.
Oct 2012