Le FCDE finalise le spin off du groupe Babcock Wanson

Le FCDE finalise le spin off du groupe Babcock Wanson
// Le FCDE réalise le 4ème investissement du fonds FCDE II en investissant 20 millions d’euros
en fonds propres dans la reprise du groupe Babcock Wanson auprès du groupe coté CNIM,
réalisant ainsi une nouvelle opération de spin-off complexe.
// L’objectif de cet investissement est de fournir à Babcock Wanson les moyens pour
poursuivre son plan de développement ambitieux à l’échelle européenne, notamment par
acquisitions, et devenir ainsi l’acteur de référence sur le marché européen des chaudières
industrielles à vapeur de petite et moyenne puissance.
Paris, le 20 juillet 2016
Le FCDE (Fonds de Consolidation et de Développement des Entreprises) annonce aujourd’hui un
investissement majoritaire de 20 millions d’euros pour acquérir le groupe Babcock Wanson détenu
depuis 1990 par le groupe coté CNIM. Le FCDE fédère un tour de table de 60 millions d’euros
rassemblant le management, Kartesia et un pool bancaire emmené par BNP Paribas, LCL et Crédit
Agricole.
Bénéficiant d’une expérience de plus de 100 ans, Babcock Wanson opère sur un marché de niche via
un business model dual combinant, d’une part, la conception et fabrication de chaudières industrielles
à vapeur de petite et moyenne puissance et de brûleurs, et d’autre part, la fourniture des services de
location, d’installation et de maintenance associés. Le groupe emploie 573 personnes et a généré en
2015 un chiffre d’affaires de plus de 90 millions d’euros.
Les offres de Babcock Wanson répondent à un large panel d’industries (agroalimentaire, industrie
chimique et pharmaceutique, électricité, etc.), utilisant la vapeur dans leurs processus de fabrication.
Les produits de la gamme Babcock Wanson sont fabriqués sur deux sites de production, l’un situé à
Nérac (Agen) en France et l’autre à Cavenago (Milan) en Italie.
Le groupe dispose d’une base installée de 7 000 équipements, de 10 000 clients actifs allant de la
PME au groupe multinational, et de 150 techniciens sur le terrain. L’expertise technique et la capacité
d’innovation de ses équipes, font de Babcock Wanson un leader reconnu comme le spécialiste à très
forte valeur ajoutée du secteur des chaudières industrielles à vapeur. L’entreprise bénéficie sur ses
marchés de positions concurrentielles solides.
Déjà leader en France, en Italie et au Royaume-Uni, et également présent en Espagne, au Portugal et
en Pologne, le groupe ambitionne de renforcer ses parts de marché sur son périmètre géographique
actuel et de poursuivre son expansion géographique en Europe. Ce développement s’opérerait
notamment par le biais d’acquisitions, mais aussi par sa stratégie de croissance organique, visant à
développer ses activités de services.
Outre le financement du rachat au groupe CNIM, l’investissement du FCDE apporte à Babcock
Wanson de nouveaux moyens nécessaires pour accélérer sa transformation, et mener à bien
son plan de développement ; en particulier, le FCDE accompagnera l’entreprise dans sa
stratégie de consolidation des acteurs de taille intermédiaire en Europe.
Cyril Fournier-Montgieux, Président Directeur Général Babcock Wanson déclare : « Nous
sommes ravis d’être accompagnés par l’équipe du FCDE dans notre spin off car ils ont l’habitude de
ce type d’opérations complexes. Ils vont nous apporter le soutien nécessaire pour redynamiser et
accélérer notre politique de développement à l’échelle européenne. Nous sommes très enthousiastes
à l’idée d’entrer dans cette nouvelle phase de l’histoire du groupe, porteuse d’une ambition très forte».
Amélie Brossier, membre du Directoire de CDG, société de gestion du FCDE ajoute : « Nous
avons été séduits par le projet et la vision stratégique portés par Cyril Fournier-Montgieux et son
management pour le groupe Babcock Wanson en tant qu’entité indépendante. Le groupe dispose
d’atouts solides grâce à sa marque, son positionnement de spécialiste à forte valeur ajoutée et la
qualité de ses équipes, pour lui permettre un développement européen ambitieux dans les prochaines
années ».
Contacts
FTI Consulting Strategic Communications
Eric Fohlen-Weill – Mathilde Branlard
Tel: 01 47 03 68 10
Courriel : [email protected]
A propos du FCDE
Par son apport en ressources humaines et financières, le FCDE (Fonds de Consolidation et de
Développement des Entreprises) accompagne et accélère la transformation des entreprises. Il réunit
les principales institutions financières intervenant en France (bpifrance, banques, entreprises
d’assurance). Le FCDE est géré par Consolidation & Développement Gestion (CDG), société de
gestion indépendante agréée par l’AMF.
Les intervenants sur l’opération :
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FCDE : Amélie Brossier, Julien Di Marco, Anne-Laure Dupont, Minorie Nollet
Babcock Wanson : Cyril Fournier-Montgieux (CEO), Patrick Brunet (CFO)
Conseil juridique FCDE : Ayache Salama (Sandrine Benaroya, Magda Picchetto, Camille
Perrin)
Conseil juridique Managers : Etic (Benjamin Lagleyre)
Due Diligence Financière : Oderis (Aurélien Vion, Michel Banh)
Due Diligence Stratégique et Opérationnelle : Roland Berger (Eric Confais, Georges de
Thieulloy)
Due Diligence et structuration Fiscale : Arsène Taxand (Frédéric Teper, Olivier Janoray)
Due Diligence Juridique et Sociale : Fidal (Philippe Chevrier, Benoit Creis), Racine (Frédéric
Broud, Gladys Annaimi)
Conseil en levée de financement : Lincoln International (Serge Palleau, Margaux Lamothe)
Conseil juridique IT FCDE : Cohen & Gresser (Guillaume Seligmann)
Conseil en évaluation : NG Finance (Olivier Schwab, Brice Palayer)
CNIM : Damien Marty, Christophe Favrelle, Eric Chadenier
Conseil M&A CNIM : DC Advisory (David Benin, Louis Vercken, Alexis Leblanc)
Conseil juridique CNIM : Darrois Villey Maillot Brochier (Pierre Casanova, Loïc Védie, JeanGuillaume Meunier, Frédéric Chevalier) et Ernst & Young (Jean-Christophe Sabourin et
Frédérique Desprez)
VDD Finance, IT, Tax : EY (Jean-Marie Perraud, Stéphane Roubi, Didier Tixier, Philippe
Martin)
Dette Senior : BNP Paribas (Hervé Desbief, Guillaume Polge), Crédit Agricole (Pierre
Breffeilh), LCL (Frédéric Morel, Geoffroy Domercq), BECM (Ronan Auffret, Cédric Alin)
Avocat Dette Senior : De Pardieu Brocas Maffei (Christophe Gaillard, Thibaut Lechoux)
Dette Mezzanine : Kartesia (Damien Scaillierez, Julien Rigon)
Avocat Dette Mezzanine : De Pardieu Brocas Maffei (Joanna Gumpelson)