societe camerounaise de verrerie « socaver

SOCIETE CAMEROUNAISE DE VERRERIE
« SOCAVER »
Société Anonyme avec Conseil d'Administration au capital de 1.910.000.000 F CFA
Siège social : Rue de Ndogbong Bassa - DOUALA
RCCM : DLA/1966/B/03021
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ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
DU 25 MAI 2011
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RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons réunis en Assemblée Générale ordinaire, conformément à la loi et à vos statuts pour
vous rendre compte de l'activité de votre société au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2010,
soumettre à votre approbation les comptes arrêtés par votre Conseil d’Administration, et vous proposer
l’affectation des résultats de cet exercice.
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Activité de la société
Sur le plan commercial, pour la première fois, nous atteignons et dépassons la barre des 42 000
tonnes vendues pour une production d’environ 40 000 tonnes, ce qui signifie que nous avons déstocké
2 000 tonnes au cours de cet exercice.
Du coup, nous enregistrons également notre stock le plus bas de fin d’exercice : soit 3 800 tonnes, qui
correspondent à environ un mois de production.
Ces bons chiffres de vente, qui pourtant ne représentent en tonnage, qu’une progression de + 1,8% par
rapport à 2009, ont été obtenus grâce à une gestion rigoureuse des stocks et à une planification
beaucoup plus adaptée aux besoins de toute notre clientèle.
Le chiffre d’affaires progresse davantage, soit + 8,5%, du fait d’une répartition plus élevée des ventes
sur le Cameroun, au Client principal SABC.
1
A cause du délestage voulu d’une partie des ventes à Globe Export (du fait de l’arrêt du Four N°1
pendant 35 jours), les ventes à l’exportation ne représentent plus que 56,1% contre 63,1% en 2009.
En 2011, nous prévoyons vendre seulement 38 000 tonnes du fait de :
¾ L’arrêt du Four N° 2 pour reconstruction pendant 05 mois
¾ La réduction de la production pour insuffisance du groisil.
En 2012, nous retrouverons vraisemblablement la croissance à la faveur de la reconstruction du Four
N° 2 avec régénérateur et avec une capacité de fusion accrue d’environ 25 à 50%. Il nous faudra pour
le faire, récupérer toutes les commandes auprès de Globe Export et nous redéployer sur le territoire
national.
Sur le plan de la production, l'usine a produit 40 234 Tonnes nettes en 2010, contre 31 000 Tonnes
prévues au budget. Celui-ci prévoyait en effet l'arrêt des 2 fours.
La réparation du four n° 1, prévue en 45 jours, a été effectuée en 34 jours : du 11 janvier au 14 février
2010.
La réparation du four n° 2 a été reprogrammée en 2011. Compte tenu de son état (four en survie depuis
2008 avec un récupérateur percé et un boosting limité), sa capacité de fusion nominale est réduite.
L'utilisation de forts pourcentages de calcin (plus facile à fondre) a permis de compenser partiellement
cette baisse de capacité.
Néanmoins le manque de disponibilité de ce produit a imposé l'arrêt d'une ligne pendant 50 jours.
Par ailleurs un incident (coulée accidentelle partielle) a également fait perdre plusieurs centaines de
tonnes.
Le rendement global net de 89.9 % (légèrement en baisse par rapport à 2009 : soit, 90.1%) est impacté
par les 7 changements de teinte réalisés au cours de l’année et les coulées de verre consécutives aux
arrêts / démarrages de lignes. Il n'est pas révélateur des progrès considérables réalisés sur la marche
technique.
En fait, avec 94.3% de rendement régime (hors pannes et changements de teinte), SOCAVER se situe
à un très bon niveau de performance.
Si le four n° 2 n'a pas été réparé, de nombreux travaux d'infrastructure prévus dans son cadre ont été
cependant exécutés. Notamment, les réseaux d'eau et d'air comprimé qui ont été, sinon intégralement
refaits, profondément modifiés et sont maintenant efficaces, sécurisés et maintenables, même en
pleine activité.
Nous avons développé de nouvelles bouteilles: Malt Up 30, Malt Up 60, BN 33 jetables, Apo 33
jetables, BN 50, et APO 50.
Perspectives 2011: Après la réparation du four n° 2, prévue en 155 jours, la capacité de production de
l'usine sera portée à 55 000 Tonnes par an.
Nos coûts variables devraient diminuer de 10%. En revanche, nos frais de structure devraient
augmenter sous le poids des amortissements issus des gros investissements réalisés.
Le passage chez SABC en bouteilles jetables pour les modèles 33 cl vertes, qui ne représentent que
0.7% de son marché, engendrent pour SOCAVER une croissance significative de ses livraisons.
Si le passage au « One way » des petits modèles se généralise, une réflexion sur la capacité du four n°
1 (qui est à refaire en 2013) est à mener.
2
Sur le plan de l’environnement et de la qualité, l'usine a obtenu des pouvoirs publics son certificat
de conformité environnementale. L'impact de SOCAVER sur l'environnement a été jugé positif,
compte tenu des 25 000 tonnes de déchets de verre recyclés chaque année.
L'audit de suivi ISO 9000 a été passé avec succès, et suite à la demande de Coca Cola de certification
en sécurité alimentaire, une démarche ISO 22 000 et 14 000 est enclenchée.
L'indice qualité de 7.4 (en baisse par rapport à 2009 : soit, 7.8) reste néanmoins au dessus des
prévisions à 7.0.
L'impact du démarrage du four n° 1, avant de retrouver les indices satisfaisants, allié à l'état du four n°
2 explique cette baisse.
L’essentiel des réclamations Clients concerne des imperfections considérées précédemment comme
acceptables.
Ce durcissement des exigences lié à la mise en place de mireuses électroniques chez ces derniers est
pris en compte.
Au niveau de l’exploitation, les consommations de Matières Premières, ramenées à la tonne, sont
passées de 92 700 Frs/tonne en 2009 à 73 800 Frs/tonne en 2010. Cette baisse importante de – 20,4%
est essentiellement due :
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à la consommation de groisil, qui est passée de 57% en 2009 à 61% en 2010,
à la baisse de 20% du prix de la chaux, passant de 167 Frs/kilo en 2009 à 139 Frs/kilo
en 2010,
à la baisse de 27% du prix de la soude, passant de 329 Frs/kilo en 2009 à 260 Frs/kilo
en 2010.
Le coût de l’énergie a augmenté de 25,5 %, passant de 96 400 Frs/tonne en 2009 à 121 000 Frs/tonne
en 2010. Ceci est dû aux hausses successives du prix du fuel lourd qui est passé d’une moyenne de 232
Frs/litre en 2009 à une moyenne de 293 Frs/litre en 2010.
Les consommations d’emballages ont enregistré une hausse modérée des prix de 4,7%.
Finalement, l’augmentation des prix de revient à la tonne produite a été de 3,1 %, le prix moyen de
production se chiffrant à 211 200 Frs/tonne pour cet exercice 2010 contre 204 700 Frs/tonne en 2009.
Les autres charges d’exploitation ont enregistré une hausse globale de 13,2%, passant de 4 046
M.FCFA en 2009 à 4 580 M.FCFA en 2010. Les principaux postes qui ont connu des variations
sensibles sont les suivants :
o Les charges de personnel (+ 7,0%) : dues à une revalorisation des salaires du personnel
et à un reclassement de certains postes ;
o Les consommations de pièces de rechange (- 17,6%) : moins importantes avec la
réparation du four n° 1 ;
o Les prestations de services (- 3,9%) : dues à la moindre utilisation du personnel
prestataire intérimaire en périodes d’arrêt de production ;
o Les impôts et taxes (- 6,5 %) : avec une patente calculée sur le Chiffre d’Affaires, moins
importante qu’en 2009 ;
o Les frais financiers nets (+ 165,9%) : par un recours à des crédits court terme en sus du
crédit moyen terme levé en juin 2009 dont les intérêts ont couvert une année complète ;
3
o Les produits divers ont enregistré en 2010 le remboursement des sinistres de l’exercice,
le résultat positif sur la refacturation des débours sur le frêt facturé aux Clients export, le
produit des diverses ventes de matières.
o Les provisions sur stocks et sur fournisseurs : dues à la prise en compte en 2010 des
provisions pour dépréciation de stocks de bouteilles impropres à la vente, et de risques
sur des fournisseurs de groisil importé.
Les produits exceptionnels enregistrent le remboursement d’un sinistre de 2009 pour un montant de
191 M.FCFA ; une reprise partielle de la provision pour renouvellement du matériel pour 79 M.FCFA
et une moins value sur cessions d’actif de – 13 M.FCFA.
Après un impôt sur les sociétés de 597 M.FCFA, qui tient compte des avantages du réinvestissement
ayant permis une réduction d’impôt de 285 M.FCFA, le résultat net fait apparaître un bénéfice de 1
532 M.FCFA.
L’effectif global de la société reste globalement stable par rapport à 2009 et ne prend en compte que
quelques revalorisations de postes.
Sur le plan des inestissements, au cours de l’année 2010, nous avons mis en service des
immobilisations pour 2 184,0 M.FCFA dont les principales sont une ligne de production, la réfection
du four N° 1 + machine IS 11 et la réparation du four N° 2 suite au sinidtre de juin 2010.
En outre, les approvisionnements des matériels en prévision de la réfection du Four n° 2, ainsi que les
matériels qui n’ont pas encore été mis en service au 31/12/2010 et qui le seront en 2011, constituent
les immobilisations en cours dont le montant global s’élève à 7 067,3 M.FCFA.
Sur le plan financier, les emplois ayant été supérieurs de 3 160,9 M.FCFA aux ressources, et le
financement des besoins en fonds de roulement ayant été supérieurs de 1 152.2 M.FCFA aux besoins,
ce financement excédentaire provenant essentiellement des règlements et avances reçus des Clients, la
trésorerie s’est dégradée au global de 2 008,7 M.FCFA. Elle est passée de – 503,6 M.FCFA au
31/12/2009 à – 2 512,3 M.FCFA au 31/12/2010.
Pour 2011, avec l’arrêt du Four n° 2 pendant 155 jours, et une production de 37 899 tonnes, les
prévisions de ventes pour 2011 devraient se situer à 37 902 tonnes, soit une baisse de 9,9% par rapport
à 2010.
Le chiffre d’affaires prévisionnel s’établirait à 14 353 M.FCFA en TTC et 13.093 M.FCFA en HT.
La baisse des coûts variables (- 4,8%) devrait être principalement due aux économies d’énergie
réalisées grâce à la nouvelle technologie du Four n° 2.
Tandis que la baisse du pourcentage de consommation du groisil, qui passerait de 61% en 2010 à 60%
en 2011, entraînerait la hausse des consommations des matières de base (Soude, chaux et dolomie).
Les autres charges d’exploitation, qui devraient rester stables globalement sur la majorité des postes,
devraient intégrer les fortes hausses sur les deux postes suivants : les amortissements sur les nouveaux
investissements mis en service, et les charges financières sur les emprunts et découverts bancaires
utilisés pour l’acquisition des investissements.
Elles devraient croître globalement de + 28,0% par rapport à 2010. Dans ces conditions, le résultat net
attendu serait de 146 M.FCFA.
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Le chiffre d’affaires HT de l’exercice est en augmentation par rapport à l’année 2009, passant de
17.084.618.222 F.CFA à 18.350.238.373 F.CFA.
Le compte de résultat fait apparaître un impôt sur les sociétés d’un montant de 596.504.475 F.CFA.
Le résultat net de l’exercice 2010 fait apparaître un bénéfice de 1.531.712.196 F.CFA contre un
bénéfice de 1.764.272.486 F.CFA pour l’exercice 2009.
La réserve légale étant au plafond, nous vous proposons d’affecter le bénéfice d’un montant de
1.531.712.196 F.CFA de l’exercice 2010 de la manière suivante :
- Bénéfice net
1.531.712.196 F.CFA
- Report à Nouveau des exercices antérieurs
855.392.933 F.CFA
- Bénéfice distribuable
2.387.105.129 F.CFA
- Distribution d’un dividende global
362.900.000 F.CFA
- Affectation à la Réserve générale
2.000.000.000 F.CFA
- Affectation au Report à Nouveau
24.205.129 F.CFA
Si vous appliquez cette répartition, les 191.000 actions composant le capital social recevraient un
dividende unitaire brut d’un montant de 1.900 F.CFA, correspondant, déduction faite respectivement
d’un taux d’IRVM de 15% pour les actionnaires résidant en France et de 16,5% pour les autres
actionnaires, à un dividende unitaire net de 1.615 F.CFA et de 1.587 F.CFA.
La date de mise en paiement de ce dividende pourrait être fixée dès le jour de l'Assemblée Générale.
Le solde du report à nouveau passerait d’un montant de 855.392.933 F.CFA à un montant de
24.205.129 F.CFA.
Le solde de la réserve générale passerait d’un montant de 2.540.660.825 F.CFA à un montant de
4.540.660.825 F.CFA.
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Conformément aux dispositions légales, il va vous être donné lecture du rapport spécial de vos
Commissaires aux Comptes sur lequel vous aurez à statuer.
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Nous renouvelons à tous les membres de notre personnel nos remerciements pour le travail et le
dévouement qu'ils continuent d'apporter à la Société.
LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
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