echiquier patrimoine fcp fr0007481304 caracteristiques financieres

ECHIQUIER PATRIMOINE
Promoteur
FCP
FR0007481304
FINANCIERE DE L'ECHIQUIER
53 AVENUE D'IENA 75116 PARIS
Gestionnaire Administratif et
comptable par délégation
Dépositaire
Société de Gestion
FINANCIERE DE L'ECHIQUIER
53 AVENUE D'IENA 75116 PARIS
Gestionnaire Financier par FINANCIERE DE L'ECHIQUIER
délégation
BNP PARIBAS SECURITIES SERVICE
3 RUE D'ANTIN 75002 PARIS
Commissaire aux comptes TUILLET CONTI ASSOCIES
CARACTERISTIQUES FINANCIERES
Classification AMF
Affectation des résultats
Diversifies
Classification
Europerformance
Diversifies Euro dominante tx
Capitalisation
Dominante Fiscale
Support Assurance Vie
Objectif de gestion du fonds
ECHIQUIER PATRIMOINE est un fonds offrant une progression régulière du capital en prenant des risques limités.
L'objectif est d'obtenir une performance supérieure à l'Eonia.
Orientation des placements
La gestion d'ECHIQUIER PATRIMOINE repose sur une gestion discrétionnaire orientée d'une part vers les titres de
créances négociables, libellés en euros, d'émetteurs souverains et privés sélectionnés en fonction de la qualité du
risque de crédit des émetteurs retenus et d'autre part vers la gestion d'actions qui s'appuie sur une sélection
rigoureuse de titres -« stock picking »- obtenue au travers de la mise en oeuvre d'un processus qui passe par la
rencontre directe avec les entreprises dans lesquelles le fonds investit.
Le fonds se réserve la possibilité d'intervenir sur les instruments financiers à terme négociés sur les marchés
règlementés ou de gré à gré européens. Dans ce cadre, le fonds prendra exclusivement des positions en vue de
couvrir le portefeuille éventuellement contre le risque de change sur les actions hors zone euro.
ECHIQUIER PATRIMOINE est exposé à hauteur de 50 % minimum de l'actif net en produits de taux dont notamment
titres des titres de créances négociables (certificat de dépôt, billets de trésorerie, BTF et BTAN). Les titres
sélectionnés correspondent exclusivement à des émetteurs dont la notation n'est pas inférieure à BBB + (Standard
& Poors) ou équivalent, mais aussi des OPCVM monétaires.
La gestion est effectuée dans une fourchette de sensibilité comprise entre 0 et 3.
ECHIQUIER PATRIMOINE peut s'exposer à hauteur de 50 % maximum sur les actions françaises et européennes.
Le fonds est exposé essentiellement en petites et moyennes valeurs.
Le fonds peut investir jusqu'à 50 % de son actif en titres d'autres OPCVM français et/ou européens coordonnés. Il
s'agira essentiellement d'OPCVM monétaires.
Les OPCVM monétaires sous-jacents sont sélectionnés selon deux critères : pérennité des performances dans le
temps par rapport à l'Eonia et les coûts liés à l'investissement dans ces OPCVM (frais de gestion, droit d'entrée..)
Le fonds se réserve la possibilité d'être emprunteur d'espèces dans la limite de 10%.
Degré minimum d'exposition
au risque action
-
Zone géographique
prépondérante
Zone Euro
Durée minimale de
placement
recommandée
Supérieure à 24 mois
MODALITES DE FONCTIONNEMENT
Date de clôture de l'exercice
Dernier jour de bourse ouvré à Paris du mois de décembre de chaque année.
Périodicité de calcul de la VL
Quotidienne
Souscripteurs concernés
Tous souscripteurs.
Profil type de l'investisseur :
Le Fonds s'adresse à des personnes physiques ou à des investisseurs institutionnels conscients des risques inhérents
à la détention de parts d'un tel Fonds.
ECHIQUIER PATRIMOINE peut servir de support à des contrats individuels d'assurance vie à capital variable, libellés
en unités de comptes.
ECHIQUIER PATRIMOINE peut servir de support d'investissement à des OPCVM gérés par la Financière de
l'Echiquier.
Le fonds se réserve la possibilité d'investir dans des OPCVM gérés par la Financière de l'Echiquier.
Le montant qu'il est raisonnable d'investir dans ECHIQUIER PATRIMOINE dépend de la situation personnelle du
porteur. Pour le déterminer, il doit tenir compte de son patrimoine personnel et éventuellement professionnel, de ses
besoins d'argent actuels et à 2 ans, mais également de son souhait de prendre ou non des risques sur les marchés
actions. Il est également fortement recommandé de diversifier suffisamment les investissements afin de ne pas les
exposer uniquement aux risques du Fonds.
Durée de placement recommandée : supérieure à 2 ans
Conditions de souscription et
de rachat
Les souscriptions et rachats ne peuvent porter que sur un nombre entier de parts. La valeur d'origine de la part est
fixée 381,12.
Les demandes de souscription et de rachat sont centralisées chaque jour de bourse ouvré à Paris avant 12 heures
auprès du dépositaire :BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
66 rue de la Victoire
75009 Paris
et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative calculée sur les cours de clôture du jour de la
centralisation des demandes. Les demandes de souscription et de rachat parvenant après 12 heures sont exécutées
sur la base de la valeur liquidative suivant celle mentionnée ci-dessus.
En application de l'article L.214-30 du code Monétaire et financier, le rachat par le FCP de ses parts, comme
l'émission de parts nouvelles, peuvent être suspendus, à titre provisoire, par la société de gestion, quand des
circonstances exceptionnelles l'exigent et si l'intérêt des porteurs le commande.
Profil de risque
Votre argent sera principalement investi/exposé dans des instruments inanciers sélectionnés par la société de gestion.
Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés.
La valeur de part du fonds est susceptible de fluctuer en fonction de différents facteurs liés aux changements propres
aux entreprises représentées en portefeuille, aux évolutions des chiffres macro-économiques, aux taux d'intérêt.
Risque de gestion discrétionnaire : Oui
Le style de gestion discrétionnaire repose sur l'anticipation de l'évolution des différents marchés (actions, obligations).
Il existe un risque que l'OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants.
Risque de taux : Oui
ECHIQUIER PATRIMOINE est exposé à hauteur de 50 % minimum de son actif en produits de taux. La valeur
liquidative du fonds pourra baisser si les taux d'intérêts augmentent.
Risque de crédit : Oui.
Le fonds est exposé sur des instruments monétaires ou obligataires à hauteur de 50 % minimum. Le risque de crédit
correspond au risque de baisse de la qualité de crédit d'un émetteur privé ou de défaut de ce dernier. La valeur des
titres de créance ou obligataires, dans lesquels est investi l'OPCVM, peut baisser entraînant une baisse de la valeur
liquidative.
Risque actions : Oui.
ECHIQUIER PATRIMOINE est exposé à hauteur de 50 % maximum en actions. Si les actions ou les indices, auxquels
le portefeuille est exposé, baissent, la valeur liquidative du fonds pourra baisser.
Sur les marchés de petites et moyennes capitalisations, le volume des titres cotés en Bourse est réduit, les
mouvements de marché sont donc plus marqués à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations. La
valeur liquidative de l'OPCVM peut donc baisser plus rapidement et plus fortement.Risque de perte en capital : Oui.
La perte en capital se produit lors de la vente d'une part à un prix inférieur à sa valeur d'achat. Le porteur de part est
averti que son capital initialement investi peut ne pas lui être restitué. Le fonds ne bénéficie d'aucune garantie ou
protection en capital.
Frais variables
Commission de surperformance : 0.00%
Commission de mouvement : 0.13%
Commission de souscription
maximale
Frais de gestion
Fixe 1,00 %
Commission de rachat
maximale
Fixe 1,00 %
Maximum 1,196 % TTC
T.F.E.
31/12/2005 : 1,46
Lieu de publication de la VL
Les porteurs de parts peuvent obtenir, sur simple demande, toutes informations concernant l'OPCVM auprès de la
société de gestion.
À ce titre, la valeur liquidative est disponible auprès de la société de gestion ou sur le site www.echiquier-ebpf.fr.
Devise de comptabilité
EUR
Date d'agrément AMF
08/12/1995
Date de mise à jour de
la notice
05/06/2006
PERFORMANCES AU 31/10/2006
Période
Performance
1 an
5.26 %
3 ans
14.86 %
5 ans
29.17 %
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Source Europerformance