Classement des titres du portefeuille boursier selon le niveau de
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Classement des titres du portefeuille boursier selon le niveau de
Simulation BOURSTAD 2013 Diversifier selon le niveau de risque en utilisant le coefficient Beta. Le coefficient Beta mesure la sensibilité d’un titre à une variation dans un indice de référence. L’indice Beta s’interprète selon le barème suivant : Titre dont l’indice est égal à 1 : une variation de 1% dans l’indice de référence entraîne en moyenne une variation de 1% dans le titre Indice supérieur à 1, par exemple 1,5 : une variation de 1% dans l’indice entraîne une variation de 1,5% dans le titre Indice inférieur à 1, par exemple 0,5 : une variation de 1% dans l’Indice entraîne une variation de 0,5% dans le titre Portefeuille Boursier ‐ Beta supérieur ou égal à 1,25 Teck Cominco Ltée, catégorie B Horizons BetaPro MSCI marché émergents Haussier Plus Horizons BetaPro NYMEX Pétrole Brut Haussier Plus Connacher Oil and Gas Ltd Domtar Corporation Norbord Inc. Horizons BetaPro NASDAQ‐100 Haussier Plus Horizons BetaPro S&P 500 Haussier Plus Orbite Aluminae Inc Precision Drilling Canada Lithium Junex Inc. North American Palladium Ltd Theratechnologies Inc. Intertape Polymer Financière Manuvie Cascades AGF Management Transforce inc. Horizons BetaPro S&P/TSX 60 Haussier Plus Quaterra Resources Inc. Transat AT (Air), catégorie B Bombardier, catégorie B Suncor Energy Claymore BRIC ETF Brookfield Properties iShares Cdn Russel 2000 Index Fund Claymore Oil Sands Sector ETF AEterna Zentaris Inc. 1 1,25 1,5 1,75 2 2,25 2,5 2,75 3 Portefeuille Boursier ‐ Beta entre 0,75 et 1,25 Canam (Groupe) Alimentation Couche‐Tard Inc. Claymore US Fundamental Index ETF Agrium Inc. Russel Metals Ballard Power Financière Sun Life Canadian Natural Resources Industrielle Alliance assurance et services … Aastra Technologies Ltd iShares Cdn S&P 500 Index Fund SNC‐Lavalin, catégorie A Talisman Energy Cameco Corporation Magna International Horizons BetaPro US Dollar Baissier Plus iShares Cdn Energy Sector Index Fund CAE Onex Corp. Canfor Corp. Financière Power Groupe Restaurants Imvescor iShares Cdn Financial Sector Index Fund Stantec Chemin de fer Canadien Pacifique iShares Cdn Tech Sector Index Fund Canadian Oil Sands HNZ Group inc Husky Energy Banque cibc iShares Cdn Value Index Fund Banque TD Banque Royale Banque de Montréal Toromont Industries 0,7 0,8 0,9 1 1,1 1,2 1,3 1,4 Portefeuille Boursier ‐ Beta entre 0,25 et 0,75 iShares Cdn Large Cap 60 Index Fund Banque Scotia Quebecor Inc Claymore Cdn Dividend & Income Achievers ETF Cogeco GLV Inc. iShares Cdn Growth Index Fund AltaGas Ltd WestJet Airline Boardwalk REIT Potash Corporation of Saskatchewan inc. Aimia inc Constellation Software Canadian Tire, catégorie A Banque Nationale ImperialOil Ltd CN Rail EnCana iShares U.S. High Yield Bond Index Fund (CAD‐Hedged) TMX Group Jean Coutu inc. (Groupe), catégorie A Aliments Maple Leaf Inc. Laboratoires Paladin Rogers Communications, cat. B Open Text Corp CGI Group HBP S&P/TSX Indice Plafonné Or Mondial Haussier … Valeant Pharmaceuticals International, Inc BCE Inc. Nordion inc. Molson Coors Canada Inc., cat. B 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 Portefeuille Boursier ‐ Beta entre 0 et 0,25 Northcore Technologies Trans Canada Corp Emera Saputo Loblaw Alimentation Couche‐Tard Inc. Valener INC Telus Métro inc. iShares DEX Real Return Bond Index Enbridge Inc. Kinross Gold Corp Fortis Inc. Goldcorp Inc. iShares Cdn Corporate Bond Index Fund iShares U.S. IG Corporate Bond Index Fund (CAD‐ Hedged) Empire Company Bon du trésor en $ canadien iShares Cdn Long Bond Index Fund 0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 Portefeuille Boursier ‐ Beta inférieur à 0 iShares CDN Bond Index Fund iShares Cdn Government Bond Index Fund iShares CDN Short Bond Index Fund Barrick Gold Eldorado Gold Corporation Horizons BetaPro US Dollar Haussier Plus Horizons BetaPro S&P/TSX 60 Baissier Plus Horizons BetaPro MSCI marché émergents Baissier Plus Horizons BetaPro S&P 500 Baissier Plus Horizons BetaPro NASDAQ‐100 Baissier Plus Horizons BetaPro NYMEX Pétrole Brut Baissier Plus ‐3 ‐2,5 ‐2 ‐1,5 ‐1 ‐0,5 0 Un Beta négatif signifie que le titre perd de la valeur lorsque l’indice augmente et vice‐versa. Lorsqu’on interprète le risque à partir de l’indice Beta, voici une échelle pour qualifier le risque entre 0 et 0,25, en valeur absolue : risque nul; entre 0,25 et 0,75, en valeur absolue : risque faible entre 0,75 et 1,25, en valeur absolue : risque moyen supérieur à 1,25, en valeur absolue : risque élevé Mentionnons pour conclure que le Beta mesure certaines dimensions du risque, particulièrement le risque du marché et le risque financier, mais pas tous les types de risque inhérent à l’investissement. Enfin le Beta qui se calcule habituellement en considérant les fluctuations depuis 5 ans, donne des indications imprécises lorsque la situation globale de risque d’un titre a changé récemment. SOURCE . Google Finance consulté le 3 mars 2013; indice de référence : S&P 500