La Société Canadian Tire Limitée

Transcription

La Société Canadian Tire Limitée
Normes internationales d’information financière
Résultats financiers retraités de 2010
Marco Marrone, chef des finances
et vice-président directeur, Finances
1
Énoncés prospectifs
p p
Dans le présent document, les termes « nous », « notre », « Société » et « Canadian Tire » désignent tous La Société Canadian Tire Limitée, ses unités commerciales et ses filiales. Le
présent document contient des énoncés de nature prospective qui sont fondés sur les attentes actuelles de la direction quant à diverses questions, comme les résultats financiers et
d’exploitation futurs de la Société. Les énoncés prospectifs sont fournis afin de présenter de l’information sur les attentes et les projets actuels de la direction et de permettre aux
investisseurs et aux autres lecteurs de mieux comprendre notre situation financière, nos résultats d’exploitation et notre contexte opérationnel. Les lecteurs sont prévenus que ces
renseignements pourraient ne pas convenir à d’autres fins.
Tous les énoncés ne portant pas sur des faits historiques qui figurent dans le présent document, y compris, sans s’y limiter, les énoncés ayant trait aux attentes de la direction en ce qui
concerne les résultats et les perspectives futurs possibles ou hypothétiques, nos objectifs et priorités stratégiques, nos actions et leurs résultats, de même que les perspectives
économiques et commerciales pour nous, peuvent constituer des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont souvent, mais pas toujours, signalés par des mots tels que « pouvoir »,
« supposer », « estimer », « planifier », « perspective », « prévision », « anticiper », « prévoir », « continuer » ou la forme négative de ces mots ou par des variantes similaires. Les énoncés
prospectifs reposent sur des hypothèses posées, des analyses ou des estimations faites et des avis donnés par la direction à la lumière de son expérience et selon sa perception des
tendances, de la situation actuelle et des faits futurs prévus ainsi que d’autres facteurs qu’elle estime appropriés et raisonnables à la date à laquelle ces énoncés sont faits.
De par leur
D
l nature, les
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bli
à poser ddes hhypothèses
hè
et comportent ddes risques
i
et ddes iincertitudes
i d intrinsèques,
i i è
ce quii pourraiti ffaire
i en sorte que lles
hypothèses posées par la Société soient incorrectes et que les attentes et les plans de la Société ne se réalisent pas. Bien que la Société estime que les énoncés prospectifs présentés
dans ce document reposent sur des renseignements et des hypothèses qui sont actuels, raisonnables et complets, ils sont nécessairement assujettis à un certain nombre de facteurs qui
pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des attentes et des plans de la direction qui y sont exprimés pour diverses raisons. Ces facteurs, dont plusieurs
sont indépendants de notre volonté et dont nous pouvons difficilement prédire les répercussions, comprennent a) le risque de crédit, le risque de marché, le risque de change, les risques
liés à l’exploitation, le risque d’illiquidité et le risque de financement, y compris les changements de la conjoncture et les variations des taux d’intérêt et des taux d’imposition; b) la capacité
de Canadian Tire à attirer et à conserver des employés, des marchands, des agents de la Division pétrolière, ainsi que des exploitants de magasins et des franchisés de PartSource et de
M k’ Work
Mark’s
W k Wearhouse
W h
d qualité,
de
lité ainsi
i i que nos ententes
t t fifinancières
iè avec eux; c)) la
l croissance
i
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t i
activités
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t
ddu marché
hé ett la
l volonté
l té des
d clients
li t d’
d’effectuer
ff t
leurs achats dans nos magasins ou de se procurer nos produits et services financiers; d) nos marges et nos ventes et celles de nos concurrents; e) les risques et incertitudes liés à la
gestion de l’information, aux technologies, à la chaîne d’approvisionnement, à la sécurité des produits, aux modifications de nature législative, à la concurrence, à la saisonnalité, au prix des
marchandises et à l’interruption des activités, à nos relations avec les fournisseurs et les fabricants et à la modification des prises de position comptables actuelles, le risque d’atteinte à la
réputation des marques dont Canadian Tire fait la promotion et le coût de l’expansion du réseau de magasins et des conversions; f) notre structure du capital, notre stratégie de financement,
nos programmes de contrôle des coûts et le cours des actions. Il est important de noter que la liste de facteurs et d’hypothèses qui précède n’est pas exhaustive et que d’autres facteurs
pourraient avoir une incidence défavorable sur nos résultats. Les investisseurs et les autres lecteurs sont priés de tenir compte des risques, incertitudes, facteurs et hypothèses
susmentionnés au moment d’évaluer
d évaluer les énoncés prospectifs et sont prévenus de ne pas se fier indûment à ceux-ci.
ceux ci
Pour obtenir de plus amples renseignements sur les risques, les incertitudes et les hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Société diffèrent des attentes
actuelles, veuillez vous reporter à la rubrique intitulée « Facteurs de risques » de notre notice annuelle pour l’exercice 2010 et au rapport de gestion de 2010, ainsi qu’aux documents publics
déposés par Canadian Tire, disponibles sur les sites suivants : www.sedar.com et www.corp.canadiantire.ca.
Les déclarations qui contiennent des énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l’incidence des opérations, des éléments non récurrents ni des autres éléments inhabituels annoncés
p la date de pprésentation de ces déclarations sur les activités de la Société. Par exemple,
p elles ne reflètent ppas l’incidence de toute cession, acquisition,
q
radiation d’actifs ou
ou survenus après
autre charge annoncée ou engagée après que ces énoncés eurent été formulés.
Les énoncés prospectifs et l’information présentés dans ce document reflètent certains facteurs et hypothèses à la date des présentes. La Société ne s’engage pas à mettre à jour quelque
énoncé prospectif que ce soit, verbal ou écrit, qu’elle peut formuler à l’occasion ou qui peut être fait en son nom, pour tenir compte de nouveaux renseignements ou d’événements futurs ou
pour un autre motif, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l’exigent.
2
Mi en garde
Mise
d
Cette présentation vise à informer la communauté financière des principaux
changements qu’entraînera le passage des PCGR
CG
du Canada
C
aux Normes
internationales d’information financière (les « IFRS ») pour les comptes de la Société à
compter de 2011 (et pour les données comparatives de l’exercice précédent). Les
incidences présentées ci-après sont provisoires et non auditées. L’évaluation de
l’i id
l’incidence
est fondée
f dé sur les
l choix
h i provisoires
i i
en matière
iè de
d conventions
i
comptables
bl
et relatives aux IFRS effectués par la Société en fonction des normes et des
interprétations publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB ») en
vigueur au 1er janvier 2011.
Il convient toutefois de noter que les normes comptables et les interprétations sont
toujours susceptibles de changer et que la présentation de l’information de la Société
en vertu des IFRS pour l’exercice 2011 (et des données comparatives pour l’exercice
précédent)
é éd t) sera fondée
f dé sur les
l
normes quii serontt en vigueur
i
à la
l fin
fi de
d 2011.
2011 Par
P
conséquent, la Société continuera d’assurer un suivi étroit de l’évolution des normes
proposées et publiées par l’IASB, ainsi que des normes réglementaires publiées par
les Autorités canadiennes en valeurs mobilières et le Bureau du surintendant des
i tit ti
institutions
fi
financières
iè
(l « BSIF »).
(le
) Par
P conséquent,
é
t l’information
l’i f
ti
fi
financière
iè pourraitit
changer lorsque les états financiers consolidés trimestriels et annuels de 2011 seront
présentés en vertu des IFRS.
3
Od d
Ordre
du jjour

Bilan consolidé d’ouverture
d ouverture
– Actif
– Passif
– Capitaux
C it
propres
 État consolidé des résultats
 État consolidé des flux de trésorerie
 Questions et réponses
4
Pi i
Principaux
points
i
saillants
ill
 Les principaux constats coïncident avec ceux présentés lors de la séance
d’information
f
sur les IFRS
S de décembre 2010 et avec l’information
f
présentée
antérieurement dans des rapports de gestion trimestriels.
 Le nouveau format des états financiers comprend les éléments suivants :
– un bilan
bil dont
d
le
l format
f
correspond
d à celui
l i présenté
é
é en vertu des
d PCGR d
du
Canada, mais qui comprend de nouveaux postes pour les provisions, les
actifs détenus en vue de la vente et les immeubles de placement;
– un état des résultats amélioré qui comprend :
• la présentation des coûts découlant des activités génératrices des
produits et de la marge brute,
• la séparation des revenus hors exploitation et des charges financières
(par opposition à la présentation d’intérêts débiteurs nets),
• la présentation des charges d’exploitation dans trois postes distincts.
 Une augmentation considérable des informations à fournir par voie de notes, y
compris le nouveau format pour les secteurs d’exploitation.
5
Bilan consolidé
Bil
lidé d’
d’ouverture
t
– Actif
A tif
Principales incidences
Note
Élément
A
Consolidation de Glacier Credit Card Trust :
– augmentation de 1,7 milliard de dollars des créances sur prêts
– augmentation de 16 millions de dollars des liquidités
–p
provision de 40 millions de dollars au titre des créances sur
prêts déjà titrisées
B
Consolidation de Franchise Trust :
– augmentation
g
de 757 millions de dollars des créances sur p
prêts à
court et à long terme
C
Reclassement des immobilisations corporelles dans les immeubles de
placement et actifs détenus en vue de la vente (nouveau poste) –
86 millions de dollars
D
Regroupement des actifs et des passifs d’impôts futurs à court et à
long terme – montant net de 33 millions de dollars
E
Incidence principale sur les immobilisations corporelles attribuable aux
actifs en vertu de contrats de location-financement (auparavant traités
comme des contrats de location-exploitation) – 118 millions de dollars
6
Bil consolidé
Bilan
lidé d’
d’ouverture
t
– Actif
A tif (non audité)
Bilan consolidé d’ouverture retraité en vertu des IFRS
Au 3 janvier 2010
(en millions de dollars canadiens)
ACTIF
Trésorerie et équivalents de trésorerie
Placements à court terme
Créances clients et autres débiteurs
Créances sur prêts
Créances sur prêts de Glacier Credit Card Trust
Tranche à court terme des créances sur prêts
(liée à Franchise Trust)
Stocks de marchandises
Impôts à recouvrer
Charges payées d’avance
d avance et dépôts
Impôts futurs
Actifs classés comme détenus en vue de la vente
Total de l’actif à court terme
Créances à long terme et autres actifs
Créances sur prêts à long terme (liées à
Franchise Trust)
Autres placements à long terme
Actifs incorporels
Immeuble de placement
Immobilisations corporelles
Impôts futurs
Total de l’actif
PCGR du
Canada
Consolidation
d’entités
supplémentaires
Note
869,7 $
64,0
835,9
2 274
274,8
8
-
16,3 $
(3,3)
2,9
1 733,0
A
A
B
933,6
94,7
40 7
40,7
82,8
5 196,2
5 196,2
109,9
41,8
1 790,7
1 790,7
(3,3)
B
48,8
337,2
3 180,4
8 872,5 $
715,6
2 503,0 $
A
A
B
Reclassements
en vertu
des IFRS
(0,2) $
0,2
15,0
04
0,4
(82,8)
(67,4)
15,0
(52,4)
(0,4)
71,2
(86,2)
33 0
33,0
(34,8) $
Note
H
D
C
C
C
D
Ajustements
en vertu
des IFRS
- $
(1 4)
(1,4)
(39,5)
(0,6)
(41,5)
(41,5)
(19,5)
(1,8)
116,2
13 1
13,1
66,5 $
Note
IFRS
A
885,8 $
60,9
853,8
2 273
273,4
4
1 693,5
A
41,8
933,0
94,7
41 1
41,1
6 878,0
15,0
6 893,0
86,7
E
715,6
48,8
335,4
71,2
3 210,4
46 1
46,1
11 407,2 $
Se reporter aux diapositives 6 et 8 pour des renseignements sur les notes A, B, C, D, E et H.
7
Bilan consolidé
Bil
lidé d’
d’ouverture
t
– Passif
P
if
Note
F
Élément
Augmentations des tranches à court terme et à long terme de la
dette à long terme (1,6 milliard de dollars) et du papier commercial
(163 millions de dollars) en raison de la consolidation de Glacier
Credit Card Trust
G
Augmentation des emprunts à payer en raison de la consolidation
de Franchise Trust – 757 millions de dollars
H
Le reclassement de certains passifs existants et de certaines
provisions supplémentaires donne lieu à des provisions à court terme
et à long terme de 248 millions de dollars.
I
Ajustements aux obligations en vertu des contrats de locationfinancement conformément aux
a IFRS :
– Dette à court terme et à long terme – incidence principale de
160 millions de dollars
– Réalisation immédiate des gains reportés non amortis sur certaine
opérations de cession-bail
cession bail lorsque le contrat correspond à la
définition de contrat de location simple (location-exploitation) en
vertu des IFRS – 80 millions de dollars
8
Bil consolidé
Bilan
lidé d’
d’ouverture
t
– Passif
P
if ett capitaux
it
propres
(non audité)
Bilan consolidé d’ouverture retraité en vertu des IFRS
Au 3 janvier 2010
PASSIF
Dette bancaire
Dépôts
Dettes fournisseurs et autres créditeurs
Provisions
Papier commercial
Emprunts à payer (liés à Franchise Trust)
Tranche à court terme de la dette à long terme (y
compris Glacier)
Total du passif à court terme
Provisions à long terme
Dette à long terme (y compris Glacier)
Dépôts à long terme
Impôts futurs
Autres passifs à long terme
passif
Total du p
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions
Surplus d’apport
Cumul des autres éléments du résultat étendu
Bénéfices non répartis
Total des capitaux propres
Total du passif et des capitaux propres
PCGR du
Canada
83,7 $
863,4
,
1 391,4
-
Consolidation
C
lid ti
d’entités
supplémentaires
Note
- $
19,2
,
A,B
,
163,0
F
757,4
G
309,3
2 647,8
1 101,2
1 196,9
49,8
188,9
,
5 184,6
365,0
1 304,6
1 198,4
2 503,0
,
720,4
0,2
(46,4)
3 013,7
3 687,9
8 872,5 $
2 503,0 $
F
F
Reclassements
R
l
t
en vertu
des IFRS
- $
((212,2)
, )
199,4
(12,8)
22,0
(49,8)
5,8
((34,8)
, )
Note
H
H
H
D
H
(34,8) $
Ajustements
Aj
t
t
en vertu
des IFRS
- $
((5,5)
, )
21,5
16,3
32,3
4,7
141,5
(67,2)
111,3
,
7,8
(52,6)
(44,8)
66,5 $
Note
A
H
I
H
I
I
IFRS
83,7 $
863,4
1 192,9
,
220,9
163,0
757,4
690,6
3 971,9
26,7
2 441,1
1 196,9
127,5
7 764,1
,
720,4
0,2
(38,6)
2 961,1
3 643,1
11 407,2 $
Se reporter aux diapositives 6 et 8 pour des renseignements sur les notes A, B, D, F, H et I.
9
Bilan consolidé
Bil
lidé d’
d’ouverture – Rapprochement
R
h
d
des
capitaux propres (non audité)
Rapprochement des capitaux propres en vertu des PCGR du Canada et des IFRS
Total des capitaux propres présentés en vertu des PCGR du Canada
Ajustements transitoires :
3 janvier 2010
3 687,9 $
(0,6)
Dépréciation
(1,3)
Contrats de location
35,4
Provisions
Programmes de fidélisation
Avantages sociaux
Paiements à base d’actions
Consolidation
Titrisation
(24,7)
(1,6)
(14,2)
(6,7)
(49,2)
Instruments financiers
1,1
Conversion des devises
4,2
Impôts sur les bénéfices
12,8
Total des ajustements transitoires
Total des capitaux propres présentés en vertu des IFRS
(44,8)
3 643,1 $
10
Étatt consolidé
Ét
lidé des
d résultats
é lt t – premier
i ttrimestre
i
t de
d 2010
Note
Élément
J
Augmentation de 27 millions de dollars des produits liée au produit
tiré des créances sur prêts de Franchise Trust et de Glacier Credit
Card Trust – contrebalancée en grande partie par une
augmentation similaire des charges financières
K
Augmentation de 22 millions de dollars des charges financières
découlant des intérêts débiteurs supplémentaires liés à Franchise
Trust et à Glacier Credit Card Trust – contrebalancée en grande
partie par une augmentation similaire des produits
L
Augmentation
A
t ti des
d produits
d it ett des
d coûts
ût des
d ventes
t ett de
d
marketing en grande partie attribuable au reclassement des
coûts liés aux programmes de fidélisation de la clientèle
11
État consolidé des résultats – premier trimestre de 2010
(non audité)
État consolidé des résultats retraité en vertu des IFRS
Période de 13 semaines terminée le 3 avril 2010
Produits
Coûts découlant des activités génératrices de
produits1
Marge brute
Autres produits (charges)
Charges d’exploitation
Coûts de distribution
Coûts des ventes et de marketing
Frais d’administration
d administration
Total des charges d’exploitation
Bénéfice opérationnel
Revenu de financement
Charges financières1
g financières nettes
Charges
Bénéfice avant impôts
Bénéfice net
Bénéfice de base par action
Bénéfice dilué par action
PCGR du Canada,,
selon la méthode
des charges
par fonction
1 830,1 $
(1 304,1)
526 0
526,0
Consolidation
d’entités
supplémentaires
Note
26,8 $
J
Ajustements ou
reclassements en
vertu des IFRS
32,1 $
Note
L
IFRS
1 889,0 $
26,8
26
8
2,1
34,2
34
2
(2,8)
(0,5)
(72,7)
(210,1)
(156,5)
(439,3)
(0,9)
(0,9)
0,6
(31,6)
2,8
(28,2)
87,2
23,1
5,5
115,8
2,1
(17,6)
((15,5))
(1,3)
(22,0)
((23,3))
0,8
(3,6)
((2,8))
1,6
(43,2)
((41,6))
71,7
(0,2)
2,7
74,2
(0,3)
(22,6)
0,5
(22,3)
49,4 $
0,61 $
0,61 $
(0,2) $
-
K
(1 302,0)
587 0
587,0
(2,8)
L
2,4 $
0,02
0,02
(72,1)
(241,7)
(154,6)
(468,4)
51,6 $
0,63 $
0,63 $
Se reporter à la diapositive 11 pour des renseignements sur les notes J, K et L.
1
L’intérêt de 16,5 millions de dollars sur les dépôts bancaires a été reclassé des charges financières aux coûts découlant des
activités génératrices de produits.
12
État consolidé des résultats p
pour l’exercice 2010 ((non audité))
Période de 52 semaines terminée le 1er janvier 2011
Produits
Coûts découlant des activités génératrices de produits
Marge brute
PCGR du Canada,
selon la méthode
des charges
par fonction
8 980,8 $
(6 425,0)
2 555,8
15,5
(298,6)
(956,9)
(682,8)
(1 938,3)
Consolidation
d’entités
supplémentaires
105,2 $
105,2
Ajustements ou
reclassements en
vertu des IFRS
127,1 $
2,9
130,0
(12,3)
(2,1)
(2,9)
(2,9)
2,3
(133,5)
2,8
(128,4)
IFRS
9 213,1 $
(6 422,1)
2 791,0
1,1
(296,3)
(1 090,4)
(682,9)
(2 069,6)
Résultat opérationnel
633,0
90,0
(0,5)
722,5
Charges financières
Charges financières nettes
28,3
(64,3)
(36,0)
(0,2)
(90,0)
(90,2)
4,3
(13,8)
(9,5)
32,4
(168,1)
(135,7)
597,0
(0,2)
(10,0)
586,8
-
0,8
(142,6)
(0,2) $
-
(9,2) $
(0,11)
(0
11)
(0,14)
Bénéfice net
(143,4)
453,6 $
5,56
5
56 $
5,56 $
444,2 $
5 45 $
5,45
5,42 $
13
État consolidé
É
lidé d
des flflux d
de trésorerie
é
i d
de 2010

Les ajustements les plus importants sont liés à l’inclusion des résultats de Glacier Credit
C dT
Card
Trustt ett de
d Franchise
F
hi T
Trustt à ceux de
d lla S
Société
iété ett à l’élimination
l’éli i ti d
des opérations
é ti
d
de
titrisation présentées en vertu des PCGR du Canada, ce qui a donné lieu à ce qui suit :
– une variation du solde de la trésorerie et des équivalents de trésorerie d’ouverture;
– une variation de la trésorerie utilisée au cours de la période;
p
;
– l’inclusion de l’émission et du remboursement de titres de créance de Glacier Credit
Card Trust de 1,2 milliard de dollars;
– l’inclusion de l’émission et du remboursement d’emprunts à payer relativement à
Franchise Trust de 248 millions de dollars et de 319 millions
millions, respectivement;
– l’élimination du gain à la vente de créances sur prêts de 34 millions de dollars et de
créances sur prêts titrisées de 31 millions.

Les charges financières et la charge d’impôts nettes sont réintégrées à titre d’ajustements
aux activités d’exploitation.

Les intérêts versés, les intérêts reçus et les impôts payés sont présentées séparément.

Bien que la trésorerie utilisée au cours de la période ne change pas de façon considérable
en vertu des IFRS, le classement de certains éléments entre les activités d’exploitation,
d exploitation,
d’investissement et de financement donne lieu à une réduction nette de la trésorerie
provenant des activités d’exploitation.
14
S
Sommaire
i d
des flflux d
de trésorerie
é
i consolidés
lidé d
de 2010
(non audité)
Extrait de l’état consolidé des flux de trésorerie retraité en vertu des IFRS
Exercice de 52 semaines terminé le 1er janvier 2011
Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation avant intérêts et impôts
Intérêts versés
Présentation
en vertu
des IFRS
973,4 $
Présentation
en vertu des
PCGR du Canada
s.o.
(115,8)
s.o.
3,4
s.o.
(131,5)
s.o.
Flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation
729,5
991,2
Flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement
(443,2)
(770,1)
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement
(638,0)
(570,8)
Flux de trésorerie utilisés au cours de l’exercice
(351,7)
(349,7)
802,1
786,0
0,5
s.o.
450,9 $
436,3 $
Intérêts reçus
Impôt sur le résultat payé
Trésorerie et équivalents de trésorerie, déduction faite de la dette bancaire, au début
Incidence de la fluctuation des taux de change sur la trésorerie détenue
Trésorerie et équivalents de trésorerie, déduction faite de la dette bancaire, à la fin
15
S
Sommaire
i d
des iincidences
id
fifinancières
iè
nettes (non audité)
État financier
Bil consolidé
Bilan
lidé d’ouverture
d’
t
Augmentation/(diminution)
en millions de
dollars canadiens
variation
Actif
2 534,7 $
28,6 %
Passif
2 579,5 $
49,8 %
(44,8) $
(1,2) %
Capitaux propres
Capitaux propres
État consolidé des résultats pour l’exercice
l exercice
en millions de
dollars canadiens
variation
Produits
232,3 $
2,6 %
Total des charges d’exploitation
131,3 $
6,8 %
(9 4) $
(9,4)
(2 1) %
(2,1)
Bé éfi nett
Bénéfice
État consolidé des flux de trésorerie
Flux de trésorerie utilisés au cours de la période
en millions de
dollars canadiens
2,0 $
variation
0,6 %
16
Sommaire des IFRS

L’adoption des IFRS constitue un changement d’ordre comptable, et non d’ordre
stratégique.

L’application
pp
des IFRS n’a aucune incidence sur ce q
qui suit :
– la façon dont nous gérons notre Société et notre stratégie d’entreprise;
– notre politique en matière de gestion du capital;
– notre stratégie
g de financement;;
– notre politique en matière de dividendes;
– notre stratégie de couverture.

Les normes comptables et les interprétations sont toujours susceptibles de changer
changer. Par
conséquent, la Société continue d’assurer un suivi étroit de l’évolution de la réglementation
et des normes.

Les états financiers, les notes complémentaires et le rapport de gestion pour le premier
ti
trimestre
t de
d 2011 serontt publiés
blié en maii 2011 en vertu
t des
d IFRS (y
( compris
i les
l résultats
é lt t
financiers de 2010 retraités selon les IFRS).

Des informations, des calculs et des données financières supplémentaires permettant de
mieux comprendre les changements liés aux IFRS se trouvent à la section des relations
avec les investisseurs de la rubrique IFRS de notre site Web à l’adresse
http://www.corp.canadiantire.ca/fr/investors/IFRS.
17
ANNEXES
18
ANNEXE 1
SOMMAIRE DES INCIDENCES DES IFRS
19
Annexe 1
A
Principes fondamentaux clés – Quels aspects ne changeront pas?

Les assertions sous-tendant
sous tendant les états financiers eux-mêmes
eux mêmes ne changeront pas – existence,
autorisation, valeur, etc.

La notion de comptabilité en partie double sera conservée; les débits doivent équilibrer les
crédits dans toutes les opérations comptabilisées.

Le principe de l’égalité
l égalité fondamentale (actif = passif + capitaux propres) ne changera pas.
pas
Principes fondamentaux clés – Quels aspects changeront?

À tit
titre d’exemple,
d’
l lle principe
i i d
du rapprochement
h
td
des produits
d it ett d
des charges
h
entre
t périodes
éi d
et le principe de prudence (le fait de privilégier le traitement comptable donnant lieu au plus
bas bénéfice net présenté) semblent moins déterminants dans l’établissement des normes
en vertu des IFRS.

Certaines modifications aux définitions d’«
d « actif »,
» de « passif » et de « capitaux propres ».
»

Recours beaucoup plus important aux concepts de la juste valeur (par rapport au coût
historique).

Légères modifications à la présentation des états financiers (en particulier l’état des
résultats).
résultats)

Augmentation importante des obligations en matière d’informations à fournir (qualitatives et
quantitatives) dans les notes complémentaires.
20
Annexe 1
Sommaire des principales incidences de l’adoption des IFRS
Consolidations
IAS 27 et SIC 121
Titrisations
IAS 391
Changement :
Les entités qui n’étaient pas
consolidées en vertu des
PCGR du Canada peuvent
être consolidées en vertu
des IFRS, et vice-versa.
Changement :
Les titrisations de créances sur
prêts ne pourront être
admissibles à un traitement
hors bilan. Les gains et les
pertes de titrisation antérieurs
feront l’objet d’une
contrepassation.
Incidence sur la
Société Canadian Tire :
Les résultats de Franchise
Trust et de Glacier Credit
Card Trust sont portés au
bilan, ce qui entraînera une
hausse des mesures du
levier financier.
Incidence sur la
Les créances sur prêts et les
obligations connexes seront
portées au bilan.
Aucune incidence importante
sur les capitaux propres et les
bénéfices. Toutefois, les
mesures du levier financier
augmenteront.
Dans la mesure où elles sont
rentables, les titrisations se
poursuivront après l’adoption
des IFRS.
Immobilisations
corporelles
IAS 161
Changement :
Les actifs sont divisés en
plusieurs composantes qui
seront dépréciées
individuellement.
Incidence sur la
Les montants au titre des
immobilisations corporelles et
des capitaux propres baisseront
légèrement au moment de la
transition. Les bénéfices futurs
pourraient tirer parti de
l’amortissement moins élevé.
Changement :
Certains terrains et immeubles
ont été désignés à titre
d’immeubles de placement.
Incidence sur la
La juste valeur des immeubles
de placement et les hypothèses
connexes sont désormais
présentées
é
té d
dans lles notes.
t
Contrats de location
IAS 171
Coûts d’emprunt
IAS 231
Changement :
Certains contrats de locationexploitation sont reclassés à titre de
contrats de location-financement.
location-financement
Changement :
La capitalisation des
coûts d’emprunt est
obligatoire pour tous les
actifs admissibles.
Incidence sur la
Les mesures du levier financier ont
augmenté.
Changement :
Dans le cas des opérations de
cession-bail qui donnent lieu à
un contrat de location-exploitation, le
gain ou la perte est immédiatement
constaté en résultat.
Incidence sur la
Les gains ou les pertes
antérieurement reportés ont été
constatés dans les capitaux propres.
Incidence sur la
Capitalisation des coûts
d’emprunt sur les projets
immobiliers satisfaisant
aux critères de définition
des actifs admissibles.
La capitalisation des
coûts d’emprunt vise
des catégories d’actifs
supplémentaires (p. ex. :
les grands projets en TI)
qui satisfont aux critères
d’actifs admissibles.
Le BAIIA et les flux de trésorerie
provenant des activités d’exploitation
vont augmenter.
Des contrats de location
supplémentaires seront capitalisés.
1
Les acronymes « IAS » et « SIC » signifient respectivement « Normes comptables internationales » et « Comité permanent
d’interprétation ».
21
Annexe 1
Sommaire des autres incidences de l’adoption des IFRS
Provisions
IAS 371
Changement :
Peut comprendre les
obligations juridiques ou
implicites. Nécessite une
comptabilisation selon
certains critères.
Incidence sur la
Reclassement d’une tranche
des créditeurs et des charges
à payer au nouveau poste
intitulé « Provisions ».
Changement :
Comptabilisation de
provisions supplémentaires
au bilan au moment du
passage aux IFRS.
Incidence sur la
Des obligations
supplémentaires ont été
portées au bilan.
1
Avantages du
personnel
IAS 191
Changement :
Comptabilisation du déficit au
bilan au moment du passage
aux IFRS.
Incidence sur la
Baisse des valeurs
comptables des capitaux
propres. Les mesures du
rendement des capitaux
propres ont augmenté.
Changement :
Comptabilisation de tous les
écarts actuariels futurs dans
les capitaux propres, sans
incidence sur les bénéfices.
Incidence sur la
Les bénéfices futurs
augmenteront.
Programmes de
fidélisation de la
clientèle
IFRIC 131
Changement :
La vente d’articles
admissibles donnant droit à
des points de fidélité est
traitée comme un accord de
prestations multiples.
Les produits ont été divisés;
une partie a été allouée aux
primes offertes aux clients, et
le solde sera reporté jusqu’à
ce que les primes soient
réclamées.
Incidence sur la
L’incidence nette sur les
bénéfices de la Société
Canadian Tire sera
négligeable
négligeable.
Paiement fondé sur
des actions
IFRS 21
Dépréciation
d’actifs
d
actifs
IAS 361
Changement :
Tous les droits à un paiement
fondé sur des actions doivent
être comptabilisés à la juste
valeur
valeur.
Changement :
Des tests de dépréciation
sont effectués à l’égard de
regroupements d’actifs de
niveaux inférieurs.
inférieurs La valeur
temporelle de l’argent et les
frais de vente sont
explicitement pris en compte.
Incidence sur la
sur les états financiers.
Changement :
Les droits à un paiement
fondé sur des actions pour
lesquels le bénéficiaire peut
choisir un règlement sont
comptabilisés comme des
instruments composés
constitués d’une composante
dette et d’une
d une composante
capitaux propres.
Incidence sur la
sur les états financiers.
Incidence sur la
Des pertes de valeur plus
fréquentes sont prévues.
Changement :
Les pertes de valeurs qui ne
sont pas liées au goodwill
peuvent faire l’objet d’une
contrepassation.
Incidence sur la
Peut entraîner la volatilité des
bénéfices.
Les acronymes « IAS » et « SIC » signifient respectivement « Normes comptables internationales » et « Comité permanent
d’interprétation ». Veuillez consulter les manuels des conventions comptables IFRS pour en savoir davantage.
22
ANNEXE 2
ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS
RETRAITÉS EN VERTU DES IFRS POUR
LES DEUXIÈME,, TROISIÈME ET QUATRIÈME
Q
TRIMESTRES DE 2010
23
Annexe 2
État consolidé des résultats du deuxième trimestre de 2010 (non audité)
Période de 13 semaines terminée le 3 juillet 2010
Produits
Coûts découlant des activités g
génératrices de produits
Marge brute
PCGR du Canada,
selon la méthode
des charges
par fonction
2 414,1 $
( 747,0))
(1
667,1
6,6
Consolidation
d’entités
supplémentaires
25,5 $
25,5
(2,9)
Ajustements ou
reclassements en
vertu des IFRS
30,1 $
8,9
39,0
-
IFRS
2 469,7 $
((1 738,1))
731,6
3,7
(74,8)
(239,6)
(172,9)
(487,3)
(0,7)
(0,7)
0,4
(31,5)
(0,3)
(31,4)
(74,4)
(271,1)
(173,9)
(519,4)
186,4
21,9
7,6
215,9
2,4
(15,2)
(15
2)
(12,8)
0,2
(22,5)
(22
5)
(22,3)
0,8
(3,3)
(3
3)
(2,5)
3,4
(41,0)
(41
0)
(37,6)
173,6
(0,4)
5,1
178,3
(53,7)
(1,8)
(55,5)
Bénéfice
Bé
éfi nett
119,9
119
9 $
1,47 $
1,47 $
33 $
3,3
0,04
0,03
122,8
122
8 $
1,51 $
1,50 $
(0,4)
(0
4) $
-
24
Annexe 2
État consolidé des résultats du troisième trimestre de 2010 (non audité)
Période de 13 semaines terminée le 2 octobre 2010
Produits
PCGR du Canada,,
selon la méthode
des charges
par fonction
Ajustements ou
reclassements en
vertu des IFRS
IFRS
26,5 $
38,6 $
26,5
26
5
(8,5)
30,1
30
1
(1 567,8)
698 3
698,3
(3,4)
0,1
(0,9)
(73,2)
(229,9)
(184,4)
(487,5)
(0,7)
(0,7)
0,6
(34,9)
1,2
(33,1)
(72,6)
(264,8)
(183,9)
(521,3)
156,6
22,4
(2,9)
176,1
Charges
g financières
3,0
(
(16,2)
)
(13,2)
0,2
(
(22,8)
)
(22,6)
1,3
( )
(3,1)
(1,8)
4,5
(
(42,1)
)
(37,6)
143,4
(0,2)
(4,7)
138,5
(40,2)
-
2,2
(38,0)
Bénéfice net
103,2 $
1,27 $
1,27 $
(0,2) $
-
(2,5) $
(0,04)
(0,04)
Coûts découlant des activités génératrices de produits
Marge b
M
brute
t
2 201,0 $
Consolidation
d’entités
supplémentaires
(1 559,3)
641 7
641,7
2,4
2 266,1 $
100,5 $
1,23 $
1,23 $
25
Annexe 2
État consolidé des résultats du quatrième trimestre de 2010 (non audité)
Période de 13 semaines terminée le 1er janvier 2011
Produits
génératrices de produits
p
Coûts découlant des activités g
Marge brute
PCGR du Canada,
selon la méthode
des charges
par fonction
Ajustements ou
reclassements en
vertu des IFRS
IFRS
26,4 $
26,4
26,3 $
0,4
,
26,7
(3,2)
(1,7)
(77,9)
(277,3)
(277
3)
(169,0)
(524,2)
(0,6)
(0,6)
0,7
(35,5)
(35
5)
(0,9)
(35,7)
(77,2)
(312,8)
(312
8)
(170,5)
(560,5)
202,8
22,6
(10,7)
214,7
20,8
(15,3)
(15
3)
5,5
0,7
(22,7)
(22
7)
(22,0)
1,4
(3,8)
(3
8)
(2,4)
22,9
(41,8)
(41
8)
(18,9)
208,3
0,6
(13,1)
195,8
(27,2)
-
0,7
(26,5)
Bénéfice
Bé
éfi nett
181,1
181
1 $
2,22 $
2,22 $
0,6
0
6 $
-
(12 4) $
(12,4)
(0,14)
(0,15)
2 535,6 $
( 814,6)
(1
, )
721,0
Consolidation
d’entités
supplémentaires
6,0
2 588,3 $
((1 814,2)
, )
774,1
1,1
169,3
169
3 $
2,08 $
2,07 $
26
Annexe 2
État consolidé des résultats par trimestre et pour l’exercice 2010
(non audité)
Retraité en vertu des IFRS
Produits
Coûts décou
découlant
a t des activités
act tés gé
génératrices
é at ces de produits
p odu ts
Marge brute
T1
T2
T3
T4
1 889,0 $
( 302,0)
(1
30 ,0)
587,0
2 469,7 $
( 738,1)
(1
38, )
731,6
2 266,1 $
( 56
(1
567,8)
,8)
698,3
2 588,3 $
((1 8
814,2)
, )
774,1
(2,8)
3,7
(0,9)
1,1
Cumul annuel
9 213,1 $
(6 422,1)
, )
2 791,0
1,1
8 980,8 $
(6 425,0)
5,0)
2 555,8
15,5
(72,1)
(241,7)
(241
7)
(154,6)
(468,4)
(74,4)
(271,1)
(271
1)
(173,9)
(519,4)
(72,6)
(264,8)
(264
8)
(183,9)
(521,3)
(77,2)
(312,8)
(312
8)
(170,5)
(560,5)
115,8
215,9
176,1
214,7
722,5
633,0
Ch
fi
iè
1,6
(43,2)
(43
2)
(41,6)
3,4
(41,0)
(41
0)
(37,6)
4,5
(42,1)
(42
1)
(37,6)
22,9
(41,8)
(41
8)
(18,9)
32,4
(168,1)
(168
1)
(135,7)
28,3
(64,3)
(64
3)
(36,0)
74,2
178,3
138,5
195,8
586,8
597,0
(22,6)
(55,5)
(38,0)
(26,5)
(142,6)
(143,4)
122,8 $
1,51 $
1,50 $
100,5 $
1,23 $
1,23 $
169,3 $
2,08 $
2,07 $
Bénéfice net
51,6 $
0,63 $
0,63 $
(296,3)
(1 090
090,4)
4)
(682,9)
(2 069,6)
PCGR du
Canada
444,2 $
5,45 $
5,42 $
(298,6)
(956 9)
(956,9)
(682,8)
(1 938,3)
453,6 $
5,56 $
5,56 $
27
ANNEXE 3
BILAN CONSOLIDÉ DE CLÔTURE
28
Annexe 3
Bilan consolidé de clôture pour 2010 – Actif (non audité)
Bilan consolidé de clôture retraité en vertu des IFRS
Au 1er janvier 2011
PCGR
du Canada
Consolidation
d’entités
supplémentaires
Reclassements
en vertu
des IFRS
Ajustements
en vertu
des IFRS
IFRS
ACTIF
Trésorerie et équivalents de trésorerie
554,3 $
Placements à court terme
195,9
-
0,8
Créances clients et autres débiteurs
Créances sur prêts
Créances sur prêts de Glacier Credit Card Trust
Tranche à court terme des créances sur prêts (liée à
Franchise Trust)
15,4 $
(0,8) $
- $
568,9 $
-
196,7
662,3
2,0
9,6
2 481,2
-
-
(1,5)
-
2 479,7
-
1 570,7
-
(35,5)
1 535,2
-
36,1
-
901,5
-
-
(0,5)
901,0
Impôts à recouvrer
99,4
-
-
(0,1)
99,3
Charges payées d’avance et dépôts
37,6
-
0,3
(0,3)
37,6
Impôts futurs
72,4
-
(72,4)
5 004,6
1 624,2
(62,5)
-
-
5 004,6
1 624,2
Stocks de marchandises
Actifs classés comme détenus en vue de la vente
Total de l’actif à court terme
Créances à long terme et autres actifs
Créances sur prêts à long terme (liées à Franchise Trust)
Autres placements à long terme
Actifs incorporels
Immeuble de placement
Impôts futurs
Total de l’actif
100,9
(2,8)
20,8
-
673,9
(37,9)
-
36,1
6 528,4
20,8
(41,7)
(37,9)
6 549,2
(0,4)
(21,7)
76,0
-
650,9
-
75,8
-
-
363,0
-
-
(1,6)
(1,5)
650,9
75,8
361,4
-
-
70,1
3 219
219,8
8
-
(90 9)
(90,9)
103 1
103,1
3 232
232,0
0
-
-
17,8
16,8
34,6
8 764,1 $
2 272,3 $
(45,1) $
57,2 $
68,6
11 048,5 $
29
Annexe 3
Bilan consolidé de clôture pour 2010 – Passif et capitaux propres
(non audité)
Bilan consolidé de clôture retraité en vertu des IFRS
Au 1er janvier 2011
PASSIF
Dette bancaire
Dépôts
Dettes fournisseurs et autres créditeurs
Provisions
Papier commercial
Emprunts à payer (liés à Franchise Trust)
Impôts à payer
Tranche à court terme de la dette à long terme (y compris
Glacier)
Total du passif à court terme
Provisions à long terme
Dette à long terme (y compris Glacier)
Dépôts à long terme
Impôts futurs
Autres passifs à long terme
Total du passif
CAPITAUX PROPRES
Capital-actions
Surplus d’apport
Cumul des autres éléments du résultat étendu
Bénéfices non répartis
Total des capitaux propres
Total du passif et des capitaux propres
PCGR
du Canada
118,0 $
615,6
1 355,9
-
Consolidation
d’entités
supplémentaires
- $
18,6
100,6
687,0
-
Reclassements en
vertu des IFRS
Ajustements en
vertu des IFRS
- $
(187,6)
174,8
-
- $
(7,0)
21,4
-
22 6
22,6
2 112,1
1 079,4
1 264,5
54,6
186 8
186,8
4 697,4
317 5
317,5
1 123,7
1 148,8
2 272,5
(12,8)
18,2
(54,6)
41
4,1
(45,1)
14,1
14
1
28,5
6,9
137,2
(53 8)
(53,8)
118,8
711,6
0,3
(38,7)
3 393,5
4 066,7
8 764,1 $
(0,2)
(0,2)
2 272,3 $
0,1
(0,1)
(45,1) $
0,1
(61,7)
(61,6)
57,2 $
IFRS
118,0 $
615,6
1 179,9
196,2
100,6
687,0
354 2
354,2
3 251,5
25,1
2 365,4
1 264,5
137 1
137,1
7 043,6
711,6
0,3
(38,5)
3 331,5
4 004,9
11 048,5 $
30

La Société Canadian Tire Limitée

Transcription

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15 - Comptabilité, fiscalité Ref. 15-02

Florian PIERRE

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