business case calculation - Institute for Business Development – IFBD

2016
FO RMATIO NS EN
G ESTIO N FINA N C I è R E
B U S I N E S S CA S E
CA LC U LAT I O N
ANALYSE & SéLECTION DES INVESTISSEMENTS
Découvrez tous les outils et techniques d’évaluation financière nécessaires
à votre business case et à vos projets d’investissement. Apprenez
également comment en évaluer la faisabilité financière.
Sous la direction experte de :
Ludo Lambrechts
Directeur
BULCO CONSULTING
pourquoi ?
investissement : L’épine dorsale de
votre entreprise
En tant que manager, vous devez chaque année prendre des décisions
relatives à des business cases qui déterminent l’avenir financier et opérationnel de votre entreprise : démarrage de nouvelles lignes de production,
remplacement de machines obsolètes, investissement dans de nouveaux
bureaux et bâtiments, recrutement de nouveaux collaborateurs, acquisition
de nouvelles technologies de l’information … Bref, des choix erronés concernant ces projets d’investissement peuvent mettre en péril l’avenir de votre entreprise. C’est pourquoi l’Institute for Business Development organise
cette journée de formation unique : « Business Case Calculation – Analyse
& sélection des investissements ».
INVESTISSEMENTS : ÉQUILIBRER LES
CRITÈRES DE DÉCISION FINANCIERS ET
NON FINANCIERS
Chaque business case se compose de deux volets bien définis: un volet
financier et un volet stratégique. Certains investissements/business cases
doivent être étudiés sous un angle purement financier. D’autres investissements/business cases sont nécessaires afin que votre entreprise reste compétitive ou acquière ou conserve un avantage stratégique. Lors du premier
module, vous apprendrez quels sont les différents éléments déterminants
d’un investissement et comment les aborder.
ANALYSE DU RENDEMENT :
COMMENT CALCULER LA VALEUR AJOUTÉE
DE VOTRE BUSINESS CASE ?
L’analyse des coûts et profits de votre business case est la base d’une stratégie d’investissement réfléchie. En effet, c’est à ce stade, dès le départ,
que vous définissez clairement le but et les résultats visés. Toutefois, pour
ce faire, vous avez besoin de connaître les différents outils et techniques
financiers nécessaires.
LE CASH -FLOW, UN INSTRUMENT DE
TRAVAIL ESSENTIEL
Toute entreprise est mue par ses flux de trésorerie. Cependant, les investissements importants déséquilibrent ces flux. Comment déterminer les flux
de trésorerie pertinents ? Quand un business case constitue-t-il une menace pour la position de trésorerie d’une entreprise ? Vous apprendrez également quels sont les risques associés aux investissements stratégiques.
QU’EST-CE QUI REND CE PROGRAMME
UNIQUE ?
Sur un marché qui évolue toujours plus vite, le manager est contraint
d’investir dans l’avenir de son entreprise. Ce cours vous permet de comprendre l’analyse des investissements, mais il met aussi à votre disposition
des outils et techniques utilisables, qui vous aideront lors de la sélection
des investissements et de l’analyse du rendement, afin de chiffrer votre
business case de manière responsable. Ce cours est donc un investissement direct dans votre entreprise et dans votre carrière personnelle.
nos atouts,
votre garantie
LE formateur
En sa qualité de directeur de Bulco Consulting,
Ludo Lambrechts associe une expérience universitaire unique à une très vaste expérience de la vie
des entreprises. Il est ainsi notamment professeur
invité à la Vlekho, professeur au Baak, professeur
invité dans le cadre du programme MBA Executive
à la Xavier University de Cincinnati (USA) et professeur au Centrum voor Voortgezette Opleidingen de
la Vlekho. Il est également au service de plusieurs
des 100 plus grandes entreprises belges et néerlandaises, pour lesquelles il développe des formations
financières sur mesure à l’intention des responsables
opérationnels. Enfin, au cours des dernières années,
il a signé diverses publications dans la presse tant
nationale qu’internationale, à propos des nouveaux
défis au sein du monde de la finance. Depuis 1997,
Ludo Lambrechts est chargé de différents programmes de formation internes et externes dans
le domaine de la finance, à l’Institute for Business
Development.
un effet d’apprentissage
optimale
Nous limitons à 20 personnes le nombre de participants à ce cours ! Ainsi, vous pouvez profiter de
façon optimale des connaissances et de l’expérience
du formateur. En outre, vous pouvez confronter de
manière interactive votre propre situation pratique
à celle de vos collègues. En procédant de la sorte,
l’IFBD vous garantit un effet d’apprentissage optimal,
basé sur des fondements théoriques et étayé par de
multiples exemples pratiques.
UNE INTERACTIVITÉ ACCRUE
Les participants se voient offrir de multiples occasions de soumettre leur propre problématique
au débat. Durant ce cours, nous vous offrons la possibilité de présenter vos propres études de cas. Pour
ce faire, nous demandons à recevoir au préalable
un descriptif succinct du problème à formuler. En
procédant de la sorte, nous pouvons adapter intégralement le cours en fonction de vos propres besoins
d’informations. A cette fin, il vous est possible de
contacter à tout moment Dirk Spillebeen au numéro
de téléphone +32 50 38 30 30 (fax: +32 50 31 04 21
– [email protected])
TIMING :
08.30 Accueil - café.
09.00 Début du cours et présentation du formateur.
12.30Déjeuner.
17.00 Fin du cours.
Le matin et l’après-midi, une courte pause(-café)
est prévue.
programmE du cours
INTRODUCTION : LES INVESTISSEMENTS,
LA BASE DE VOTRE ENTREPRISE
◆◆ Définition des investissements.
◆◆ Types d’investissements.
◆◆ Conséquences des investissements erronés pour
l’entreprise.
◆◆ Comment traduire un investissement en un
business case.
MODULE 1 :QUELS SONT LES FONDEMENTS DE VOTRE BUSINESS
CASE ?
◆◆ Quels sont les paramètres financiers ?
◆◆ Quels sont les paramètres non financiers ?
◆◆ Comment un responsable opérationnel évalue-t-il
son business case ?
◆◆ Comment un responsable financier évalue-t-il
votre business case ?
MODULE 2 : VALEURS FINANCIÈRES :
CONCEPTS, UTILISATION DE
TABLEAUX FINANCIERS ET DE
TABLEURS
MODULE 3 : TECHNIQUES PERTINENTES
LORS DE L’ÉVALUATION
FINANCIÈRE DE VOTRE
BUSINESS CASE
◆◆ Délai de récupération.
◆◆ Retour sur investissement.
◆◆ Méthodes Discounted Cash Flow :
❖❖ NPV
❖❖ IRR
❖❖ MIRR
❖❖ APV
MODULE 4 : DÉTERMINATION DES FLUX
DE TRÉSORERIE PERTINENTS
(CASH - FLOWS )
◆◆ L’importance du cash-flow lors de l’analyse de
l’investissement et de la définition du business
case.
◆◆ Quels sont les flux de trésorerie pertinents et déterminants pour votre projet d’investissement ?
MODULE 5 : CONSIDÉRATIONS DIVERSES
◆◆ Comparaison de projets de différentes durées.
◆◆ Traitement de l’inflation.
◆◆ Frais de financement et flux de trésorerie.
◆◆ Rationnement de capitaux.
◆◆ Méthodes de mise en pratique : aperçu.
MODULE 6 : EXIGENCE MINIMALE DE
RENDEMENT DE VOTRE
BUSINESS CASE
◆◆ Définition de l’exigence minimale de rendement
◆◆ Comment calculer le rendement d’un investissement ?
MODULE 7: QUANTIFICATION DES RISQUES
DE VOTRE BUSINESS CASE
◆◆ Risques divers lors d’investissements.
◆◆ Quantification des risques.
MODULE 8 : INVESTISSEMENTS
STRATÉGIQUES
◆◆ Quand parler d’un investissement stratégique ?
◆◆ Comment aborder les investissements
stratégiques ?
MODULE 9 : UTILISATION DE L’APPROCHE
DCF POUR LES QUESTIONS DE
VALORISATION ( RACHAT )
Exercice : les différents outils et concepts financiers et stratégiques sont expliqués à l’aide d’un exercice qui doit vous aider à les transposer dans le contexte concret de votre entreprise.
Étude de cas : durant le cours, vous développerez un business case, dans le cadre duquel vous réaliserez une analyse des investisse
ments, au moyen des outils d’investissement et critères de décision mis à votre disposition. Vous pourrez ainsi mettre les concepts enseignés immédiatement en pratique dans un contexte réel.
Objectif : vous recevrez des informations de base de qualité relatives aux techniques d’évaluation financière applicables à votre business case. Les concepts sont confrontés en permanence à leur application pratique. Il ne s’agit donc pas d’une ap
proche purement académique, mais d’une présentation qui, grâce aux exercices et à l’étude de cas, notamment, peut être utilisée dans la pratique.
Méthode : alternance de présentations et d’exercices/cas. Des interactions actives sont attendues des participants.
Matériel nécessaire : les participants doivent apporter une calculatrice ainsi que, s’ils le souhaitent (mais ce n’est pas indispensable),
un ordinateur sur lequel un tableur (Excel) est installé.
>>> Inscription par fax au +32 50 31 04 21 ou par e-mail à l’adresse [email protected]
FORMULAIRE
D’INSCRIPTION
>>> Inscription directe sur notre site:
INSCRIPTION
Business Case Calculation - analyse & sélection des investissements
INFORMATION D’ENTREPRISE
DATE & LIEU DU COURS:
>>> Veuillez visiter notre site
www.ifbd.be.
SOCIéTé :
RUE / N° / BOÎTE :
........................................................................................................................................................................
CP / COMMUNE :
........................................................................................................................................................................
TEL. (central) :
FRAIS DE PARTICIPATION:
750 € hors TVA
FAX:
ACTIVITé :
q industrie-production
q commerce de gros/import
q entrepreneur de construction q commerce de gros/import q service q service public
SECTEUR : ......................................................................................
q commerce de détail q horeca
TRAVAILLEURS : ............................................................
DONNéES DE FACTURATION
Adresse de facturation : ................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................
................................................................................................................................................................
Votre référence :
........................................................................................................................................................................
N° TVA :
PARTICIPANTS
M. / Mme.:
Fonction:
.........................................................................................................................................................................
E-mail:
.........................................................................................................................................................................
DATE DU COURS: ................................................................................ M. / Mme.:
Fonction:
.........................................................................................................................................................................
E-mail:
.........................................................................................................................................................................
DATE DU COURS: ..................................................................................
INFORMATIONS PRATIQUES
MAILING ET ADRESSES
C’est avec plaisir que nous vous
tenons au courant des dernières
évolutions au sein de votre secteur. C’est la raison pour laquelle
nous avons repris votre nom et
vos coordonnées dans un fichier
d’adresses. Conformément à la loi
sur le « traitement des données
personnelles » du 8/12/1992,
vous jouissez d’un droit de regard
et de rectification. En raison
de l’usage de multiples fichiers
(fournisseur d’adresses externe),
il est possible que vous receviez
plusieurs dépliants. Pourriez-vous
avoir la gentillesse de transmettre
ce second exemplaire à l’un de vos
collègues?
Une erreur dans votre adresse?
Nous aimerions dans ce cas recevoir votre adresse correcte et/ou
nouvelle à notre service clientèle:
tél. + 32 50 38 30 30 ou
fax +32 50 31 04 21 ou e-mail
[email protected].
FRAIS DE PARTICIPATION
Les frais de participation à cette journée de cours s’élèvent à 750 € hors 21 % TVA. Par participant supplémentaire, vous
bénéficierez de 5% de réduction sur le montant total, avec une réduction maximale de 20% (= 5 participants ou plus).
Ce montant comprend les boissons chaudes/froides et un lunch copieux. Vous recevrez en outre un précieux dossier
documentaire que vous pourrez consulter ultérieurement comme ouvrage de référence.
CONDITIONS D’INSCRIPTION
◆◆ Vous faxez votre formulaire complété à notre numéro de fax +32 50 31 04 21.
◆◆ Vous envoyez votre inscription par courrier à l’adresse suivante: IFBD sa, Zeeweg 155, 8200 Brugge
◆◆ Vous réservez votre place par le biais de notre adresse e-mail: [email protected] ou par notre website www.ifbd.be
◆◆ Vous communiquez votre réservation par téléphone au +32 50 38 30 30. Une confirmation écrite reste toutefois
indispensable.
Après réception de votre inscription, nous vous faisons parvenir une confirmation d’inscription ainsi qu’une facture. Deux
semaines avant la date du cours, vous recevez une lettre de rappel, ainsi qu’un plan descriptif pour vous rendre à l’hôtel.
Annulation.
Nous comprenons parfaitement que d’autres priorités puissent survenir entre le moment de votre inscription et la date
du cours. Dès lors, si nous pouvons enregistrer votre annulation écrite deux semaines avant la date du cours, seul un
montant de 75 euros vous sera porté en compte. Moins de deux semaines avant le cours, vous nous serez redevable de
l’intégralité de la somme due. Bien entendu, nous serons toujours enchantés d’accueillir l’un de vos collègues à votre
place.
FORMATIONS SUR MESURE
Cette formation peut également être organisée en interne. Un tel trajet de formation se différencie des formations ouvertes par une traduction directe et concrète du programme en fonction de votre propre environnement professionnel.
À cet effet, pouvez toujours contacter Dirk Spillebeen au +32 50 38 30 30 ou via e-mail : [email protected].