Source Physical Platinum ETC (P-ETC)

Investisseurs professionnels uniquement
31 janvier 2017
Source Physical Platinum ETC (P-ETC)
Objectif d'investissement
LBMA Platinum Price (PM)
Information sur la négociation
Le P-ETC Source Physical Platinum vise à
reproduire la performance du cours spot du
platine au travers de certificats collatéralisés
avec du platine physique. Chaque P-ETC sur le
platine est un certificat sécurisé par des lingots de
platine conservés dans les coffres de J.P. Morgan
Chase Bank à Londres. L'émetteur des certificats,
Source Physical Markets PLC (Source PMP), est
une société domiciliée en Irlande et administrée
par Deutsche Bank à Londres.
(Données au 31 janvier 2017)
Place de cotation :
Devise de cotation :
Heures de cotation :
Structure
Chaque P-ETC sur le platine est un certificat
sécurisé par du platine physique détenu dans les
coffres de la banque J.P. Morgan Chase à
Londres. Les certificats sont émis par Source
Physical Markets PLC (Source PMP), société
domiciliée en Irlande et administrée par Deutsche
Bank à Londres.
Performance sur 10 ans
Composition de l'indice de référence
ISIN :
Bloomberg :
Reuters :
WKN :
■ Platine - 100,0%
Place de cotation :
Devise de cotation :
Heures de cotation :
ISIN :
Bloomberg :
Reuters :
WKN :
Information sur l'indice
Indice :
200
La plus grande partie du platine est détenue sous
forme de barre/lingots de platine alloués. Toute
valeur résiduelle, qui ne peut être divisée en
lingots de platine standards, sera détenue sous
forme de platine non alloué. Le tout est placé sur
Devise :
Bloomberg :
Reuters :
janv. 17
janv. 16
janv. 15
janv. 14
janv. 13
janv. 12
janv. 11
janv. 09
janv. 08
janv. 07
janv. 10
Dépositaire :
Performance
de l'indice
Volatilité1
Ratio de
Sharpe2
10,36%
22,76%
-
2016
3,46%
24,03%
0,12
2015
-28,03%
20,48%
-1,38
2014
-11,13%
15,17%
-0,74
Année
2017 YTD
Indicateurs de performance ETC
ETC
performance
Tracking
difference3
Tracking
error4
2017 YTD
10,32%
-0,04%
0,00%
2016
3,05%
-0,39%
0,00%
2015
-28,31%
-0,39%
0,00%
Création5
-9,88%
-0,39%
0,00%
Année
Source: Bloomberg
Les performances passées ne préjugent pas des
performances futures.
1
Méthode de
réplication :
Actifs détenus :
Devise:
Emetteur :
Fiduciaire :
■ Index
■ Source ETC
Profil Risque/Rendement
A propos du platine
Le platine est un des métaux les plus rares au
monde. Comme l'or, il remplit le rôle de réserve
de valeur et cela a poussé la demande ces
dernières années. Le platine est un excellent
conducteur, ne se corrode pas et ne réagit pas
facilement avec d'autres métaux. L'intérêt des
investisseurs ne se justifie pas seulement par les
applications existantes dans le secteur
automobile et l'électronique, mais aussi par des
usages potentiels prometteurs en médecine et
dans les piles à combustible.
LBMA Platinum Price
(PM)
USD
PLTMLNPM
XPTFIX=
Information sur l'ETC
0
Chase est le dépositaire et Deutsche Bank le
fiduciaire.
A propos du cours Spot du platine
Le marché londonien du platine et du palladium
(London Platinum and Palladium Market - LPPM)
fonctionne avec deux fixings quotidiens sur le
platine, à 9h45 et 14h, heure de Londres, et tous
les achats et ventes se traitent sur la base de ces
cours. Le cours est coté en dollars US par once
"troy". Ces cours constituent un indice de
référence transparent et largement accepté pour
les transactions sur le platine. Pour plus
d'informations sur la cotation du platine, veuillez
consulter le site internet du LPPM (London
Platinum & Palladium Market) sur
www.lppm.com.
LSE
USD
08:00 - 16:30
Heure de Londres
IE00B40QP990
SPPT LN
SPPT.L
A1KX36
300
100
La performance de l'investissement est obtenue
par la détention du stock de platine physique
valorisé quotidiennement au fixing de l'aprèsmidi de Londres. Les P-ETC de Source sont des
certificats et non pas des fonds cotés en bourse.
LSE
GBp
08:00 - 16:30
Heure de Londres
IE00B40QP990
SPPP LN
SPPP.L
A1KX36
Volatilité annualisée selon le logarithme de la performance
quotidienne
2 Le Ratio de Sharpe est ajusté du taux sans risque, considéré
comme le rendement des bons du Trésor américain à 12 mois
3 La performance relative est calculée sur une base
proportionelle, selon la formule suivante (Perf. Fonds +
1)/(Perf. Indice + 1) - 1
4 La Tracking error est calculée comme étant la volatilité
annualisée des rendements excédentaires quotidiens contre
l'indice
5 Performance et Tracking annualisés depuis création. La date
utilisée ici est le 14 avril 2011
Administrateur du
portefeuille :
Création du fonds :
Frais fixe :
Statut juridique :
Maturité :
Domicile :
UCITS :
Pays autorisés :
Physique
Platinum physique
USD
Source Physical Markets
plc
Deutsche Trustee
Company Limited
J.P. Morgan Chase Bank
N.A.
Wells Fargo N.A.
13 avril 2011
0,39% p.a.
Certificat
2100
Irlande
Eligible
Autriche, Belgique,
Danemark, Finlande,
France, Allemagne,
Irlande, Italie,
Luxembourg, Pays-Bas,
Norvège, Portugal,
Espagne, Suède, Suisse,
Royaume-Uni
Disponible sur sourceetf.com
Total des encours
Valeur du certificat
Prospectus
Pour plus d'informations
Call us on +44 (0)20 3370 1154
Email us at [email protected]
Caractéristiques clés
Liquidité
La plateforme multi-courtiers/multi-revendeurs de Source
améliore la liquidité quotidienne et offre une fourchette de
cotation resserrée, à la fois en Bourse et en OTC. Les ETF de
Source ont ainsi des caractéristiques de liquidité similaires à
celles des instruments financiers sous-jacents.
Simplicité
Les ETF de Source aident les investisseurs à construire des
expositions indicielles diversifiées par le biais d'une seule
transaction.
Accessibilité
Les ETF de Source sont listés et négociés sur des places
boursières réglementées et peuvent être achetés et détenus
sur des comptes-titres ou des comptes de dépôt ordinaires.
Rapport coût-efficacité
Les ETF de Source ont des frais de gestion et des TER (Total
Expense Ratio) significativement plus bas que la plupart des
fonds gérés activement.
Investisseur
P-ETCs
Achète les PETCs Source en
Bourse ou via une
contrepartie
Participant autorisé
Livre le métal
physique ou le cash
à l'émétteur
(Source PMP)
P-ETCs
Transparence
Les ETF de Source visent à répliquer la performance d'un
indice sous-jacent. De plus, ils bénéficient d'une structuration
et de coûts totalement transparents. Les composants des
indices de référence et leurs pondérations sont publiés
quotidiennement.
Structure d'émission des P-ETC Source
Cash
Acheter et vendre des ETF
Les ETF Source peuvent être négociés à la fois sur la bourse et
de gré à gré. Les ETF disposent de plusieurs teneurs de
marchés, qui favorisent des fourchettes de cotations serrées
et un haut niveau de liquidité. Pour toute question concernant
la négociation des produits Source, merci de contacter notre
équipe Capital Markets au +44 (0) 20 3370 1154 ou
[email protected].
Flexibilité
En utilisant des ETF Source portant sur plusieurs indices, un
investisseur peut construire et personnaliser une grande
variété d'expositions et les ajuster de manière dynamique
grâce à la liquidité quotidienne. Les ETF Source peuvent être
prêtés/empruntés, ce qui permet aux investisseurs de
s'exposer à la hausse ou à la baisse des indices.
Cash
A propos de Source
Source est un fournisseur d'ETP ("Exchange Traded
Products") qui développe une approche unique fondée sur un
ancrage solide dans l'univers du courtage. Parmi les
partenaires de Source figurent Bank of America Merrill Lynch,
Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Nomura, UBS,
Virtu Financial et Flow Traders, ainsi qu'une quinzaine
d'autres teneurs de marché. Notre approche unique des ETP
offre un service supérieur aux investisseurs et permet une
croissance rapide des actifs sous gestion.
Source Physical
Markets Plc
reçoit et détient en
compte le métal
physique ou
l'administrateur du
portefeuille utilise le
cash pour acheter
le métal physique
Métal physique
Securité
Le métal physique
est sécurisé par le
dépositaire en
faveur du fiduciaire
(Deutsche Bank) ou
pour le compte des
porteurs des
certificats
Avertissement:
Cette fiche d'information contient une courte description
des ETC en réplication physique de Source (« P- ETC »
ou les «certificats ») et est uniquement à des fins de
discussion . Une description complète des certificats est
définie dans le prospectus du P- ETC mentionné
ci-dessus . Cette fiche doit pas être distribuée à , ou à
l'attention de personnes vivant aux États-Unis ou au
Canada . Le Prospectus traitant des P- ETC peut être
téléchargé à partir de www.sourceetf.com. Ce
document ne constitue pas une offre ou une
recommandation de conclure une quelconque
transaction. En prenant une décision d'investissement ,
vous devez compter uniquement sur la documentation
finale et sur ​le prospectus relatif à la transaction et non
sur ce résumé . Les stratégies d'investissement
comportent de nombreux risques . Les investisseurs
doivent consulter leurs conseillers juridiques et
comptables concernant la transaction proposée et
devraient s'abstenir de conclure une transaction avec
nous , sauf en ayant bien compris les risques associés et
en ayant déterminé indépendamment que la
transaction est approprié pour eux . En aucun cas,
Source UK Services Limited ( «Source» ) ne peut etre
considéré comme un conseiller financier ou fiduciaire
du destinataire de ce document. Un investissement dans
un P-ETC comporte un degré élevé de risque et les
investisseurs doivent lire attentivement et s'assurer de
bien comprendre la section « Facteurs de risque» du
Prospectus avant de décider d'investir dans un P- ETC .
Les risques liés à un investissement comprennent : le
capital des P - ETC n'est pas protégé . Les
performances passées ne préjugent pas des
performances attendues et le rendement des P- ETC
peut être volatil. Les P - ETC sont des obligations à
recours limités garantis par du metal physique qui peut
être insuffisant pour couvrir les montants qui seraient
payables en vertu du statut des P- ETC .
Il ne peut y avoir aucune assurance que l'émission, le
rachat et le rôle des participants autorisés ou les
teneurs de marché minimise toute erreur de suivi entre
le prix d'une transation sur un P-ETC et leur valeur . La
valeur du métal sous-jacent aux P - ETC peut baisser
tout au long de la durée du P-ETC . Il ne peut y avoir
aucune assurance concernant la performance future
d'un tel sous-jacent. Le représentant et agent payeur en
Suisse est BNP Paribas Securities Services, Paris,
succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich,
rapports annuels et semestriels, peuvent être obtenus
sans frais auprès du représentant en Suisse.
Relativement aux actions des compartiments des fonds
à structure parapluie proposées ou distribuées en Suisse
compétente correspondront au siège du représentant
suisse.
Ce document a été communiqué par Source UK
Services Limited , 110 Cannon Street, London , EC4N 6EU
, autorisé et réglementé par la Financial Conduct
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