GROUPE TELNET - BNA CAPITAUX

GROUPE
TELNET HOLDING
IMMEUBLE ENNOUR
CENTRE URBAIN NORD
1082 - TUNIS
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
ARRETES AU 31 DECEMBRE 2014
Slaheddine ZAHAF
Commissaire Aux Comptes
Membre de l’Ordre des Experts Comptables
de Tunisie
11 RUE CHEIKH MEGDICHE 3000 - SFAX
Tél : (216) 74 210 344 - (216) 74 297 471
Fax : (216) 74 297 471
GROUPE « TELNET HOLDING »
IMMEUBLE ENNOUR CENTRE URBAIN NORD
1082 – TUNIS MAHRAJENE
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES DE L’EXERCICE 2014
Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, et
en application des dispositions de l’article 471 du code des sociétés commerciales, nous avons
procédé à l’audit des états financiers consolidés ci-joints du Groupe constitué par la société
TELNET HOLDING SA et ses filiales, qui comprennent le bilan consolidé, l’état de résultat
consolidé et le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l’exercice clos au 31 décembre
2014, ainsi que les notes aux états financiers consolidés.
Responsabilité de la direction relative aux états financiers consolidés
Ces états financiers consolidés qui font apparaître un total net de bilan consolidé de
56 803 027,561 TND et un résultat bénéficiaire net consolidé (Part du groupe) de
5 526 714,237 TND, ont été arrêtés par votre conseil d’administration. Le conseil est
responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états financiers consolidés,
conformément au système comptable des entreprises. Cette responsabilité comprend la
conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la
présentation sincère d’états financiers consolidés ne comportant pas d’anomalies
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, ainsi que la détermination
d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilité de l’auditeur
Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers consolidés, sur la
base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession
applicables en Tunisie. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de
déontologie et que nous planifiions et réalisions l’audit de façon à obtenir l’assurance
raisonnable que les états financiers consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives.
Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants
concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers consolidés. Le
choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des
risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que cellesci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de
l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers consolidés à fin
de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but
d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité.
Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables
retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de
même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers consolidés.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés
pour fonder notre opinion d’audit.
Fondement de l’opinion avec réserve
1) La valeur des titres de participation SYPHAX AIRLINES SA, inscrite au bilan de la
société TELNET HOLDING SA, s’élève à 2 500 000 dinars, constituée de 500 000 Actions
d’une valeur unitaire de 5 dinars chacune. Au cours du deuxième semestre 2014, le cours
boursier desdites actions a enregistré une baisse et affiche un prix de 3,900 dinars au 17
novembre 2014. À la demande du Conseil du Marché Financier, la cotation du titre SYPHAX
AIRLINES SA a été suspendue à partir du mardi 18 novembre 2014 et ce, jusqu’à nouvel
ordre. Les titres de participation SYPHAX AIRLINES SA ont été provisionnés par la société
à hauteur de 550 000 dinars. Ils méritent d’être provisionnés intégralement.
En outre, le groupe TELNET HOLDING a avancé des fonds, non assortis de garanties, à la
société SYPHAX AIRLINES SA, sous forme de débit de compte, de prêt à court terme et de
billets de trésorerie. Ils se détaillent comme suit :
Comptes clients (Clients et comptes rattachés)
Compte débiteur (Autres actifs courants)
Billets de trésorerie (Autres actifs financiers)
Prêts (Autres actifs financiers)
Total
1 714 348 DT
8 765 691 DT
10 300 000 DT
1 500 000 DT
22 280 039 DT
Compte tenu de la situation financière de la société SYPHAX AIRLINES SA, ces créances
méritent d’être provisionnées.
2) L’écart d’acquisition, sur les titres de participation de la société TELNET ELECTRONICS,
s’élevant au 31 Décembre 2014 à un montant net de 391 667 dinars, présente des indices de
dépréciation. Ce montant mérite d’être intégralement amorti.
3) Une provision de l’ordre de 400 000 dinars, relative aux anciennes créances clients du
groupe, mérite d’être constatée.
4) Une provision complémentaire de l’ordre de 1 000 000 dinars, relative aux risques
inhérents à l’activité du groupe, mérite d’être constatée.
Opinion avec réserve
À notre avis, et sous réserve de l’incidence des points décrits dans le paragraphe « Fondement
de l’opinion avec réserve », les états financiers consolidés sont sincères et réguliers et
donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du
groupe constitué par la société TELNET HOLDING et ses filiales au 31 décembre 2014, ainsi
que de sa performance financière et de ses flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date,
conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie..
Observation
La société TELNET HOLDING SA a contracté un crédit de six millions de dinars
(6 000 000 DT) auprès de la banque ATTIJARI BANK pour souscrire un billet de trésorerie
en faveur de SYPHAX AIRLINES SA contre le nantissement de 1 230 000 actions que
détient Mr Mohamed Frikha dans le capital de TELNET HOLDING SA. Le 03 Juillet 2014, à
l’échéance, ce crédit a été renouvelé pour une durée de six mois contre le nantissement de
157 283 actions complémentaires par rapport au crédit initial. A la date d’échéance du 10
Janvier 2015, le crédit n’a pas été honoré par la société.
Vérifications et Informations Spécifiques
Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et les normes
professionnelles.
En application de l’article 266 du code des sociétés commerciales, nous avons procédé à
l’examen du rapport du conseil d’administration sur les comptes consolidés de la société au
31 décembre 2014 et nous n’avons pas relevé de remarques particulières sur les informations
y figurant.
En application des dispositions de l’article 3 de la loi 94-117 du 14 novembre 1994 portant
réorganisation du marché financier tel que modifié par la loi 2005-96 du 18 octobre 2005, et
sur la base de nos travaux effectués conformément aux normes professionnelles applicables
en Tunisie, nous n’avons pas relevé des insuffisances majeures qui sont de nature à affecter
l’efficacité et la fiabilité du système de contrôle interne relatif au traitement de l’information
comptable aboutissant à la préparation des états financiers consolidés.
Fait à Tunis, le 26 Mai 2015
Le Commissaire Aux Comptes
Slaheddine ZAHAF
Les états financiers consolidés de l’exercice
clos au 31 Décembre 2014
Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
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BILAN CONSOLIDE
(Exprimé en dinars)
ACTIFS
ACTIFS NON COURANTS
Actifs immobilisés
Ecart d'acquisition
Notes
31/12/2014
31/12/2013
1
2 167 379,831
2 305 218,254
1
820 108,983
504 467,754
315 641,229
598 149,713
-392 434,715
205 714,998
Immobilisations corporelles
Moins : amortissement
S/Total
1
19 590 421,303
- 8 071 673,681
11 518 747,622
20 480 825,633
-6 974 435,451
13 506 390,182
Titres mis en équivalences
2
9 066,039
78 850,245
2 706 278,923
550 000,000
2 156 278,923
2 726 847,618
0,000
2 726 847,618
16 167 113,644
18 823 021,297
16 167 113,644
18 823 021,297
1 501 274,327
11 205,445
1 490 068,882
2 947 233,840
-11 205,445
2 936 028,395
11 772 569,985
701 000,210
13 411 011,138
-404 333,285
5
11 071 569,775
13 006 677,853
6
7
8
12 691 717,767
12 194 133,297
3 188 424,196
10 581 261,075
1 824 318,296
3 577 740,887
40 635 913,917
31 926 026,506
56 803 027,561
50 749 047,802
Immobilisations incorporelles
Moins : amortissement
S/Total
Immobilisations financières
Moins : Provisions
S/Total
-
3
Total des actifs immobilisés
Total des actifs non courants
ACTIFS COURANTS
Stocks
Moins : Provisions
S/Total
4
Clients et comptes rattachés
Moins : Provisions
S/Total
Autres actifs courants
Placements et autres actifs financiers
Liquidités et équivalents de liquidités
Total des actifs courants
Total des actifs
-
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BILAN CONSOLIDE
(Exprimé en dinars)
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Notes
31/12/2014
31/12/2013
11 028 000,000
-209 222,720
19 126 333,284
11 028 000,000
-217 245,880
16 550 312,606
7 603,562
10 351,279
9
29 952 714,126
27 371 418,005
10
5 526 714,237
5 932 523,437
35 479 428,363
33 303 941,442
Réserves des minoritaires
285 614,403
284 173,828
Résultat des minoritaires
131 545,618
77 315,206
11
417 160,021
361 489,034
Emprunts
12
1 621 354,875
2 151 139,174
Provisions
13
792 853,473
763 112,380
2 414 208,348
2 914 251,554
2 805 066,681
8 265 337,588
7 421 826,560
3 174 169,847
8 810 034,652
2 185 161,273
18 492 230,829
14 169 365,772
20 906 439,177
17 083 617,326
56 803 027,561
50 749 047,802
CAPITAUX PROPRES
Capital social
Actions propres
Réserves consolidés
Autres capitaux propres
Total des capitaux propres consolidés avant résultat de l'exercice
Résultat de l'exercice consolidé
Total des capitaux propres consolidés avant affectation
INTERETS DES MINORITAIRES
Total des minoritaires
PASSIFS
Passifs non courants
Total des passifs non courants
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés
Autres passifs courants
Concours bancaires et autres passifs financiers
Total des passifs courants
Total des passifs
Total capitaux propres et passifs
14
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ETAT DE RESULTAT CONSOLIDE
(Exprimé en dinars)
Notes
31/12/2014
31/12/2013
PRODUITS D'EXPLOITATION
41 680 902,457
0,000
135 338,010
17 556,768
40 051 735,417
179 542,337
157 813,978
0,000
1
41 833 797,235
40 389 091,732
2
3
4
5
6
1 709 406,539
4 487 452,401
21 015 700,559
2 242 522,130
7 932 064,770
-2 167 950,384
5 845 825,440
20 981 271,727
1 781 928,866
7 842 853,698
37 387 146,399
34 283 929,347
4 446 650,836
6 105 162,385
1 301 129,691
1 147 128,497
2 210 528,783
62 343,917
-69 514,018
293 791,551
474 325,800
57 843,966
107 937,327
-26 293,107
6 371 320,490
6 209 310,166
713 060,635
199 471,523
5 658 259,855
6 009 838,643
Quote part des intérêts minoritaires
131 545,618
77 315,206
RESULTAT NET PART DU GROUPE
5 526 714,237
5 932 523,437
Revenus
Production immobilisée
Autres produits d'exploitation
Subvention d'exploitation
Total des produits d'exploitation
CHARGES D'EXPLOITATION
Variation des stocks des produits finis et des encours
Achats d'approvisionnements consommés
Charges de personnel
Dotations aux amortissements et aux provisions
Autres charges d'exploitation
Total des charges d'exploitation
RESULTAT D'EXPLOITATION
Charges financières nettes
7
Produits des placements
8
Autres gains ordinaires
9
Autres pertes ordinaires
10
Quote-part des titres mis en équivalence
11
RESULTAT ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOT
Impôt sur les bénéfices
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE
12
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ETAT DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE
(Exprimé en dinars )
Notes
31/12/2014
31/12/2013
FLUX DE TRESORERIE LIES A L'EXPLOITATION
Résultat net de l'ensemble consolidé
Ajustements pour :
. Dotation aux amortissements & provisions groupe
. Variation des stocks
. Variation des créances
. Variation des autres actifs
. Variation des fournisseurs
. Variation des autres passifs
. Quote-part subvention inscrite au compte résultat
. Plus value de cession
. Quote-part dans le résultat des sociétés mis en équivalence
. Ecart de conversion
5 658 259,855
6 009 838,643
1
2 242 522,130
1 781 928,866
2
3
1 445 959,513
1 638 441,153
-2 096 119,615
1 042 081,882
4
-1 404 344,693
-5 168 917,694
5
-545 129,130
674 775,713
6
-191 641,798
-2 747,717
-1 972 680,610
69 514,018
-59 221,751
1 843 225,512
-28 546,438
0,000
26 293,107
504 048,198
6 878 930,970
4 588 608,174
7
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT
- Décaissement provenant de l'acquisition d'immobilisations
corporelles et incorporelles
8
-442 523,276
-1 101 024,620
- Encaissement provenant de la cession d'immobilisations
9
2 700 000,000
0,000
10
-12 563 330,000
-1 165 040,868
11
2 210 345,000
4 889 340,000
-8 095 508,276
2 623 274,512
6 961,500
-42 051,650
corporelles et incorporelles
- Décaissement provenant de l'acquisition d'immobilisations
financières
- Encaissement provenant de la cession d'immobilisations
financières
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES FINANCEMENT
- Rachat actions propres
- Encaissement suite à l'émission d'actions
0,000
1 000,000
-3 499 958,400
-3 739 077,500
- Dividendes et autres distributions
12
- Encaissement provenant des emprunts
13
16 143 900,000
9 483 429,067
- Remboursement d'emprunts
14
-11 777 362,493
-13 944 533,608
873 540,607
-8 241 233,691
0,000
0,000
-343 036,699
-1 029 351,005
Trésorerie au début de l'exercice
3 271 423,737
4 300 774,742
Trésorerie à la clôture de l'exercice
2 928 387,038
3 271 423,737
Flux de trésorerie provenant des activités de financement
INCIDENCE DES VARIATIONS DES TAUX DE CHANGE SUR LES LIQUIDITES
ET ÉQUIVALENT DE LIQUIDITES
VARIATION DE TRÉSORERIE
15
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
NOTES RELATIVES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
ARRETES AU 31 DECEMBRE 2014
I-
PRESENTATION DU GROUPE
En vertu des dispositions de l’article 461 du code des sociétés commerciales, le groupe de
sociétés est un ensemble de sociétés ayant chacune sa personnalité juridique mais liées par des
intérêts communs en vertu desquels la société mère tient les autres sous son pouvoir de droit
ou de fait et y exerce son contrôle. Selon le même article, le contrôle est présumé dès lors
qu’une société détient directement ou indirectement 40% au moins des droits de vote dans une
autre société et qu’aucun autre associé n’y détienne une fraction supérieure à la sienne.
Selon les dispositions combinées du code des sociétés commerciales et de la loi 96-112 du 30
décembre 1996 relative au système comptable des entreprises, la société
TELNET HOLDING, qui est la société mère, est tenue de présenter des états financiers
consolidés du groupe, où elle exerce un contrôle de droit ou de fait sur les sociétés qui le
composent.
Le groupe TELNET HOLDING est composé, au 31 Décembre 2014, de quatorze sociétés :
-
« TELNET HOLDING » (SA) : société mère ;
-
« DATA BOX » (SA) : société filiale ;
-
« DATA BOX France » (SARL) : société filiale de droit français ;
-
« TELNET INCORPORATED » (SA) : société filiale ;
-
« TELNET TECHNOLOGIES » (SA) : société filiale ;
-
« PLM SYSTEMS » (SARL) : société filiale ;
-
« TELNET CONSULTING » (SAS) : société filiale de droit français ;
-
« TELNET ELECTRONICS » (SARL) : société filiale ;
-
« TELNET GMBH » : société filiale de droit allemand ;
-
« TELNET MIDDLE EAST » : société filiale de droit EAU ;
-
« TELNET INNOVATIONS » : société filiale ;
-
« DB ALGERIA » : société associée de droit algérien ;
-
« DB ALGERIA TECH » : société associée de droit algérien ;
-
« ALTRAN TELNET CORPORATION » (SA non résidente) : coentreprise.
La société Syphax Airlines SA n’a pas été prise en compte dans le périmètre de consolidation
vu que le pourcentage de contrôle est de 9% (Inférieur à 20%). En outre, la participation est
acquise et détenue dans l'unique perspective d'une cession ultérieure dans un avenir proche.
II-
INFORMATIONS RELATIVES AU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
L’organigramme de l’ensemble consolidé se présente comme suit au 31 Décembre 2014 :
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Les états financiers semestriels consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
ORGANIGRAMME DU GROUPE TELNET HOLDING
TELNET
HOLDING
98,99 %
19,93 %
TELNET
TECHNOLOGIES
DATA BOX
51 %
TELNET
ELECTRONICS
99%
70%
PLM
SYSTEMS
TELNET
INNOVATIONS
%%%%
%%
100 %
TELNET
CONSULTING
49 %
%%
%%%%% %
TELNET
INCORPORATED
%%%
%% %
99,54%
98,96 %
%%%%%
%
30 %
%%
%%
%%
ATC
99 %
70 %
100 %
%%
%%
TELNET
%%
%%%
%% %
TELNET
GMBH
MIDDLE EAST
1%
DATA BOX
FRANCE
35 %
30 %
DB ALGERIA
DB ALGERIA
TECH
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
La liste des sociétés consolidées se présente comme suit :
% de contrôle
Sociétés
% direct % Indirect
Total
Type de
contrôle
%
d'intérêt
Mode
d’intégration
100 %
0%
100 %
Contrôle
exclusif
100 %
Intégration
globale
TELNET INCORPORATED
98,99 %
0%
98,99 %
Contrôle
exclusif
98,99 %
Intégration
globale
DATA BOX
99,54%
0%
99,54%
Contrôle
exclusif
99,54%
Intégration
globale
0%
100%
100%
Contrôle
exclusif
99,53%
Intégration
globale
98,96%
0%
98,96%
Contrôle
exclusif
98,96%
Intégration
globale
TELNET CONSULTING
0%
100%
100%
Contrôle
exclusif
98,99%
Intégration
globale
TELNET ELECTRONICS
49%
51%
100%
Contrôle
exclusif
99,77%
Intégration
globale
PLM SYSTEMS
70 %
0%
70 %
Contrôle
exclusif
70 %
Intégration
globale
19,93%
30%
49,93%
Contrôle
conjoint
49,63%
TELNET GMBH
0%
70%
70%
Contrôle
exclusif
69,29%
Intégration
proportionnelle
Intégration
globale
TELNET MIDDLE EAST
0%
100%
100%
Contrôle
exclusif
98,99%
Intégration
globale
TELNET INNOVATIONS
99%
0%
99%
Contrôle
exclusif
99%
Intégration
globale
DB ALGERIA
0%
35%
35%
Influence
notable
34,84%
Mise en
équivalence
DB ALGERIA TECH
0%
30%
30%
Influence
notable
29,86%
Mise en
équivalence
TELNET HOLDING
DATA BOX France
TELNET TECHNOLOGIES
ATC
III-
REFERENTIEL COMPTABLE
Les états financiers consolidés sont exprimés en Dinar Tunisien. Ils ont été établis
conformément aux conventions, principes et méthodes comptables prévus par le cadre
conceptuel de la comptabilité financière et les normes comptables tunisiennes en vigueur.
Les informations utilisées pour l’établissement des états financiers consolidés ont été extraites
des états financiers individuels audités des sociétés du groupe ainsi que du système
d’information et comptable des dites sociétés. L’élimination des opérations réciproques a été
effectuée sur cette base d’information.
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
IV-
PROCEDURES SUIVIES POUR LA PREPARATION DES ETATS FINANCIERS
CONSOLIDES
Les sociétés « TELNET INC », « DATA BOX », « DATA BOX FRANCE », « TELNET
TECHNOLOGIES », « TELNET CONSULTING », « TELNET ELECTRONICS », « PLM
SYSTEMS », « TELNET GMBH », « TELNET MIDDLE EAST » et « TELNET
INNOVATIONS » ont été consolidées par intégration globale.
La société « ALTRAN TELNET CORPORATION – ATC » a été consolidée par la méthode
d’intégration proportionnelle.
Les sociétés « DB ALGERIA » et « DB ALGERIA TECH » ont été consolidées par la
méthode de mise en équivalence.
La méthode de la mise en équivalence est une méthode de comptabilisation selon laquelle la
participation est initialement enregistrée au coût et est ensuite ajustée pour prendre en compte
les changements postérieurs à l'acquisition de la quote-part de l'investisseur dans les capitaux
propres de l'entreprise détenue. L'état de résultat reflète la quote-part de l'investisseur dans les
résultats de l'entreprise détenue.
Après avoir déterminé le périmètre de consolidation et le pourcentage d’intérêt, la démarche
suivie pour la préparation des états financiers consolidés est passée par les étapes suivantes :
-
L’ajustement et l’homogénéisation des comptes individuels ;
-
La conversion des comptes des établissements étrangers ;
-
L’intégration des comptes ou le cumul des comptes ;
-
L’élimination des opérations ayant impact sur le résultat ;
-
L’élimination des opérations réciproques ;
-
L’élimination des titres détenus par la société mère et la répartition des capitaux
propres des sociétés consolidées ;
-
Etablissement des comptes consolidés.
Le principe du caractère significatif a été adopté durant les différentes étapes du processus de
consolidation.
1) l’homogénéisation et l’ajustement des comptes individuels
L’homogénéisation vise à corriger les divergences entre les méthodes et pratiques comptables
utilisées par les sociétés du groupe. Il s’agit d’un retraitement dans les comptes individuels.
L’opération d’ajustement fait partie de cette étape. Elle est importante dans le processus de
consolidation et intervient aussi bien dans les comptes de la société consolidée que dans ceux
de la société mère.
Les travaux effectués et les retraitements opérés ont concerné principalement :
-
L’homogénéisation de la nomenclature des comptes individuels ;
-
Le rapprochement des soldes des comptes réciproques entre les sociétés du groupe ;
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
-
L’homogénéisation de ces comptes ;
-
L’homogénéisation des méthodes d’amortissements du matériel informatique et du
mobilier et matériel de bureau ;
-
L’activation des contrats de leasing conclus par les sociétés consolidés ;
-
L’impact de l’effet de l’impôt différé sur les écritures d’ajustement et
d’homogénéisation.
Par ailleurs, il était nécessaire de créer des écritures d’ajustements dans chacune des sociétés
du groupe afin de préparer l’étape d’élimination des comptes réciproques.
2) La conversion des comptes des filiales étrangères
Dans le cadre du processus de consolidation, la conversion des comptes des filiales étrangères
« DATA BOX FRANCE », « TELNET CONSULTING », « TELNET GMBH » et
« TELNET MIDDLE EAST » est effectuée après retraitements d’homogénéisation.
L’approche de conversion imposée par IAS 21 préconise l’utilisation des procédures
suivantes :
-
Les actifs et les passifs de chaque bilan présenté doivent être convertis au cours de
clôture à la date de chacun de ces bilans ;
Les produits et les charges de chaque compte de résultat doivent être convertis au
cours de change en vigueur aux dates des transactions ;
Tous les écarts de change en résultant doivent être comptabilisés en tant que
composante distincte des capitaux propres.
A cet effet, les éléments de l’état de résultats ont été convertis ; le résultat ainsi obtenu a été
reporté au bilan. Pour des raisons pratiques, un cours approchant les cours de change aux
dates des transactions, soit le cours moyen annuel, a été utilisé pour convertir les éléments de
produits et charges.
Toutes les différences de change en résultant sont imputées aux capitaux propres.
3) L’intégration des comptes
Pour les sociétés contrôlées d’une manière exhaustive, l’étape d’intégration consiste à
cumuler rubrique par rubrique les comptes des sociétés (mère et filiales) après l’étape
d’homogénéisation et d’ajustement.
L’intégration des comptes consiste à reprendre :
-
Au bilan de la société consolidante, tous les éléments composant l’actif et le passif des
sociétés filiales ;
Au compte de résultat, toutes les charges et tous les produits concourant à la
détermination du bénéfice de l’exercice.
Il s’agit donc de cumuler les différents postes du bilan, de l’état de résultat et de l’état de flux
de trésorerie des différentes sociétés du groupe.
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Pour la société « ATC » contrôlée conjointement avec le groupe « ALTRAN », l’intégration
est faite proportionnellement au prorata du pourcentage de détention de la société
consolidante, sans tenir compte de la fraction des intérêts minoritaires.
4) L’élimination des comptes réciproques
Dans le souci de présenter le groupe comme une entité économique unique, il y a lieu
d’éliminer toutes les opérations réciproques entre les sociétés du groupe. Ces opérations
résultent des échanges de biens et services d’une part, et des échanges financiers d’autre part.
(L’obligation d’éliminer ces opérations réciproques est énoncée par le §14 de la norme
comptable 35 relative aux états financiers consolidés).
L’étape d’homogénéisation a permis d’identifier les opérations réciproques (échanges de
biens et services et facturation de quotes-parts dans les charges communes) ainsi que les
comptes dans lesquels elles ont été constatées dans les sociétés du groupe.
Les opérations réciproques entre les sociétés du groupe consistent en des échanges de biens et
services et des facturations de quote-part dans les charges communes comme les frais du
siège, les charges de personnel commun, quote-part dans les honoraires de consultants…
Cette étape nécessite auparavant l’élimination des profits internes sur cessions
d’immobilisations, ainsi que les dividendes intragroupe.
5) Détermination de l’écart de première consolidation
La date d’entrée en périmètre de consolidation conditionne la prise en compte des données
comptables de l’entreprise concernée. L’écart de première consolidation est la différence entre
le prix d’acquisition des titres et la quote-part dans les capitaux propres à la date de la prise de
contrôle.
L’écart d’acquisition est obtenu par différence entre les actifs et les passifs identifiables
valorisés à la date de prise de contrôle et le coût d’acquisition des titres. Il correspond ainsi à
des éléments non affectables ou susceptibles d’être revendus. Cet écart inclut toute une série
d’éléments subjectifs qui entrent dans l’évaluation de la juste valeur des éléments d’actifs et
de passifs identifiables.
Selon la NCT 38, lorsque l’acquisition (c’est à dire la prise de contrôle) résulte d’achats
successifs de titres, une différence de première consolidation est déterminée pour chacune des
transactions significatives, prises individuellement. Le coût d’acquisition est alors comparé à
la part de l’acquéreur dans la juste valeur des actifs et passifs identifiables acquis lors de cette
transaction.
L’écart de première consolidation a été déterminé de la manière suivante pour chaque société
concernée :

DATA BOX
A la date de création (01/07/1996) de la société « DATA BOX », le pourcentage de contrôle
de « TELNET HOLDING » était de 99 %. A cette date, aucun écart de consolidation n’est
dégagé.
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Première variation du périmètre de consolidation
Suite à l’augmentation du capital réalisée en novembre 1997, il y a eu une dilution du
pourcentage d’intérêt de la société « TELNET HOLDING » dans la société « DATA BOX »
qui est passé de 99% à 79,60% sans changer la méthode de consolidation. Ainsi, un écart
d’acquisition négatif a été déterminé comme suit :
Coût d'acquisition des
SNC à l'acquisition
Ecart d’acquisition
Quote-part
titres "DATA BOX"
(24/11/1997)
négatif
39.800,000
57.909,087
46.095,634
(6.295,634)
a
b
c = 79,6% b
d = a-c
L’augmentation de capital en question est réalisée en numéraire pour un montant de 30.000
Dinars, dont 20.000 Dinars souscrite par la société « TELNET HOLDING ».
Le résultat réalisé par la société « DATA BOX » durant les onze premiers mois de l’exercice
1997 a été déterminé proportionnellement au résultat net réalisé au 31 décembre 1997.
Cet écart d’acquisition (négatif) doit être amorti selon les dispositions de la norme NCT 38
relative aux regroupements d’entreprises qui dispose que dans la mesure où le goodwill
négatif ne correspond pas à des pertes et des dépenses futures identifiables attendues pouvant
être évaluées de manière fiable à la date d’acquisition, il doit être comptabilisé en produit
dans l'état de résultat, de la manière suivante :
(a) Le montant du goodwill négatif n’excédant pas les justes valeurs des actifs non
monétaires identifiables acquis doit être comptabilisé en produits sur une base
systématique sur la durée d’utilité moyenne pondérée restant à courir des actifs
amortissables identifiables acquis ; et
(b) Le montant du goodwill négatif excédant les justes valeurs des actifs non monétaires
identifiables acquis doit être comptabilisé immédiatement en produits.
La société a amorti en totalité l’écart d’acquisition déterminé pour un montant de 6.295,634
Dinars. Cet écart, non significatif, a été imputé directement en résultat reporté.
Deuxième variation du périmètre de consolidation
Suite à l’acte de cession de parts sociales conclu le 15/12/2010, la société « TELNET
HOLDING » a acquis 20% du capital de la société « DATA BOX ». L’opération a dégagé un
écart d’évaluation et un écart d’acquisition (Goodwill) déterminés comme suit :
Juste Valeur Construction selon rapport d’expertise
Valeur comptable nette (Construction)
Plus-value latente sur construction
Passif d'impôts différé / Plus-value construction
Quote-part Plus-value latente sur construction (20%)
Quote-part Passif d'impôts différé (20%)
Ecart d’évaluation
563 700,000
426 519,424
137 180,576
-41 154,173
27 436,115
-8 230,835
19 205,280
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Coût d'acquisition des titres " DATA BOX "
SNC retraité à la date d’acquisition (15/12/2010)
Quote-part dans les capitaux propres (20%)
Ecart de première consolidation
Ecart d’évaluation
Ecart d’acquisition (Goodwill)
2 833 050,000
2 785 381,328
557 076,266
2 275 973,734
19 205,280
2 256 768,454
La situation nette comptable a été déterminée après les retraitements d’homogénéisations et
d’éliminations. Le résultat réalisé par la société « DATA BOX » durant les onze premiers
mois et demi de l’exercice 2010 a été déterminé proportionnellement au résultat net réalisé au
31 décembre 2010.
Cet écart d’acquisition positif (Goodwill) doit être amorti, selon les dispositions de la norme
NCT 38 relative aux regroupements d’entreprises, sur une base systématique sur sa durée
d'utilité qui ne peut excéder vingt ans à compter de sa comptabilisation initiale.
Ainsi, la société a amorti l’écart d’acquisition déterminé pour un montant de 2 256 768,454
Dinars sur une durée de vingt ans

TELNET ELECTRONICS
A la date de création (11/06/2009) de la société « TELNET ELECTRONICS», la participation
de « TELNET HOLDING » était de 49 %.
Suite à l’acte de cession de parts sociales conclu le 06/08/2009, la société « DATA BOX » a
acquis 51% du capital de la société « TELNET ELECTRONICS» auprès de l’associé
majoritaire. Ainsi, un écart d’acquisition positif (Goodwill) a été déterminé comme suit :
Coût d'acquisition des titres
"TELNET ELECTRONICS"
SNC à l'acquisition
(6/08/2009)
Quote-part
Ecart d’acquisition
positif
755.000,000
a
500.000,000
b
255.000,000
c = 51% b
500.000,000
d = a-c
Le pourcentage de contrôle de la société « TELNET HOLDING » dans la société « TELNET
ELECTRONICS» est passé de 49% à 100%. Ainsi, la société « TELNET ELECTRONICS»
est devenue une filiale du groupe « TELNET HOLDING » et a été consolidée selon la
méthode de l’intégration globale.
Cet écart d’acquisition positif (Goodwill) doit être amorti, selon les dispositions de la norme
NCT 38 relative aux regroupements d’entreprises, sur une base systématique sur sa durée
d'utilité qui ne peut excéder vingt ans à compter de sa comptabilisation initiale.
Ainsi, la société a amorti l’écart d’acquisition déterminé pour un montant de 500.000,000
Dinars sur une durée de vingt ans.
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »

Les autres sociétés consolidées
Pour les autres sociétés consolidées, aucun écart d’acquisition n’a été constaté, puisque le prix
d’acquisition des titres correspondait parfaitement à sa quote-part dans la situation nette de
chaque société du groupe, le jour d’acquisition.
6) Répartition des capitaux propres et élimination des titres
Cette étape de la consolidation consiste dans la comptabilisation de la part de « TELNET
HOLDING » dans les capitaux propres des sociétés consolidées qui impose d’éliminer, en
contrepartie, les titres de participations y afférents.
Celle-ci étant comptabilisée à son coût d’acquisition, il en résulte un écart appelé « écart de
consolidation » qui a pour origine :
-
L’écart de première consolidation qui s’explique par l’existence d’un goodwill ;
-
La part de la société mère dans la variation des capitaux propres de la filiale depuis
cette date ;
-
La partie restante est affectée aux intérêts minoritaires.
V-
NOTES RELATIVES AU BILAN
1) Immobilisations incorporelles et corporelles
Les immobilisations incorporelles et corporelles totalisent au 31 Décembre 2014 un montant
net de ................................................................................................................... 14 001 768,682
Contre au 31 décembre 2013 ............................................................................... 16 017 323,434
Enregistrant une diminution nette de ..................................................................(2 015 554,752)
Les immobilisations incorporelles et corporelles nettes se détaillent comme suit :
Ecart d’acquisition .......................................................................................
Goodwill / Acquisition titres TELNET ELECTRONICS
366 666,667
Goodwill / Acquisition titres DATA BOX
1 800 713,164
Immobilisations incorporelles .....................................................................
Valeurs brutes
820 108,983
Amortissements (-)
(504 467,754)
Immobilisations corporelles ........................................................................
Valeurs brutes
19 590 421,303
Amortissements (-)
(8 071 673,681)
TOTAL
2 167 379,831
315 641,229
11 518 747,622
14 001 768,682
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
1.1 Politique d’amortissement
Les immobilisations sont amorties linéairement sur la base des taux suivants :
Goodwill ............................................................................................
Logiciels ............................................................................................
Constructions .....................................................................................
Matériel et outillage ...........................................................................
Matériel de transport ..........................................................................
Equipements de bureau ......................................................................
Agencements aménagements et installations.....................................
Matériel informatique ........................................................................
5%
33 %
2%
10 %
20 %
10 %
10 %
15 %
1.2. Tableau des immobilisations et amortissements
Le tableau présenté ci-après met en relief, par nature d'immobilisations :
-
Les valeurs d'origine ;
Les mouvements de l'exercice ;
Les amortissements pratiqués ;
Les valeurs comptables nettes arrêtées à la date de clôture du bilan.
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
GROUPE "TELNET HOLDING"
IMMEUBLE ENNOUR
CENTRE URBAIN NORD
1082 TUNIS
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS ET DES AMORTISSEMENTS AU 31 DECEMBRE 2014
VALEURS BRUTES
DESIGNATION
Ecart d'acquisition
Goodwill
sous total
SOLDE AU
31/12/2013
Variation
AMORTISSEMENTS
SOLDE AU
31/12/2014
Antérieurs
Variation
V.C.N
Cumul
AU 31/12/2014
2 756 768,454
2 756 768,454
0,000
0,000
2 756 768,454
2 756 768,454
451 550,200
451 550,200
137 838,423
137 838,423
589 388,623
2 167 379,831
589 388,623 2 167 379,831
Immobilisations incorporelles
Logiciels
sous total
598 149,713
598 149,713
221 959,270
221 959,270
820 108,983
820 108,983
392 434,715
392 434,715
112 033,039
112 033,039
504 467,754
504 467,754
315 641,229
315 641,229
Immobilisation corporelles
Terrain
Construction
AAI, matériel et outillage
Matériel informatique
Matériel de transport
Equipement de bureau
2 843 372,231
6 702 698,972
4 638 272,354
3 089 772,495
821 478,035
2 385 231,546
-1 292 026,000
-120 000,000
109 220,133
211 523,887
164 869,520
36 008,130
1 551 346,231
6 582 698,972
4 747 492,487
3 301 296,382
986 347,555
2 421 239,676
0,000
842 366,411
2 046 113,172
2 269 647,474
687 212,438
1 129 095,956
0,000
125 791,447
348 670,238
317 696,759
84 860,196
220 219,590
0,000
968 157,858
2 394 783,410
2 587 344,233
772 072,634
1 349 315,546
1 551 346,231
5 614 541,114
2 352 709,077
713 952,149
214 274,921
1 071 924,130
sous total
TOTAL GENERAL
20 480 825,633
-890 404,330 19 590 421,303
6 974 435,451 1 097 238,230 8 071 673,681 11 518 747,622
23 835 743,800
-668 445,060 23 167 298,740
7 818 420,366 1 347 109,692 9 165 530,058 14 001 768,682
Page | 20
Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
2) Titres mis en équivalence
Désignation
Participation au capital de DB ALGERIA
Participation au capital de DB ALGERIA TECH
Total
Solde au
31/12/2014
9 066,039
9 066,039
Solde au
31/12/2013
10 168,210
68 682,035
78 850,245
3) Immobilisations financières
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
2 500 000,000
2 500 000,000
60 000,000
22 980,000
123 298,923
60 000,000
47 530,000
119 317,618
(-) Provisions
2 706 278,923
550 000,000
2 726 847,618
-
Total Immobilisations financières nettes
2 156 278,923
2 726 847,618
Désignation
Titres de participation «SYPHAX AIRLINES»
Titres de participation « SGTS »
Prêts au personnel
Dépôts et cautionnements versés
Total Immobilisations financières brutes
4) Stocks
Désignation
Stocks prestation de service encours
Stocks de marchandises
Total Stocks bruts
(-) Provisions
Total Stocks nets
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
915 867,796
585 406,531
1 501 274,327
(11 205,445)
1 490 068,882
2 625 274,335
321 959,505
2 947 233,840
(11 205,445)
2 936 028,395
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
11 071 569,775
701 000,210
11 772 569,985
(701 000,210)
11 071 569,775
13 006 677,853
404 333,285
13 411 011,138
(404 333,285)
13 006 677,853
5) Clients et comptes rattachés
Désignation
Clients ordinaires
Clients douteux
Total Clients et comptes rattachés bruts
(-) Provisions
Total Clients et comptes rattachés nets
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
6) Autres actifs courants
Désignation
État crédit de TVA à reporter
Débiteurs divers
Charges constatées d’avance
Avances au personnel
Fournisseurs d’immob. avances et acomptes
Fournisseurs d’exp. avances et acomptes
Fournisseurs avoirs à recevoir
Produits à recevoir
Créance sur cession immobilisation
Créance sur cession titres de participations
État subvention à recevoir
État excédent d’impôt à reporter
Total Autres actifs courants
Solde au
31/12/2014
1 680 838,205
8 805 306,772
275 253,824
3 242,667
91 948,500
27 447,379
23 254,330
155 563,898
716 000,000
912 862,192
12 691 717,767
Solde au
31/12/2013
1 326 922,473
8 023 458,698
346 052,312
960,000
105 506,500
23 065,954
23 432,399
1 800,000
70 000,000
660 062,739
10 581 261,075
Solde au
31/12/2014
9 655,432
8 867,471
265,724
375 344,670
11 800 000,000
12 194 133,297
Solde au
31/12/2013
9 306,576
2 029,466
12 922,584
300 059,670
1 500 000,000
1 824 318,296
Solde au
31/12/2014
494,000
3 155 432,201
7 081,860
18 808,142
6 607,993
3 188 424,196
Solde au
31/12/2013
3 541 151,751
7 081,860
22 899,283
6 607,993
3 577 740,887
7) Placements et autres actifs financiers
Désignation
SANADET SICAV
AXIS TRESORIE SICAV
Intérêts payés d'avance
Échéances à moins d’un an sur prêts personnel
Prêt à court terme Syphax Airlines
Total Placements et autres actifs financiers
8) Liquidités et équivalents de liquidités
Désignation
Chèques à encaisser
Banques
Divers cautions bancaires
Caisse
Avances sur dépenses
Total Liquidités et équivalents de liquidités
9) Capitaux propres consolidés avant résultat de l’exercice
Les capitaux propres consolidés avant résultat de l’exercice totalisent au 31 Décembre 2014
un montant de ...................................................................................................... 29 952 714,126
Le tableau de répartition des capitaux propres, présenté ci-après, donne de plus amples
informations sur le détail de ces soldes.
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Tableau de partage des
capitaux propres
Capital social
libéré
Actions
propres
24 761 596,522
Ajustement
Autres
capitaux
propres
Réserves
Résultats
reportés
(209 222,720)
6 454 511,425
5 251 171,009
7 603,562
0,000
0,000
0,000
(446 406,882)
0,000
(70 498,245)
(516 905,127)
Homogénéisation
0,000
0,000
0,000
427 133,732
0,000
0,000
427 133,732
Elimination
0,000
0,000
0,000
4 769 555,107
0,000
0,000
4 769 555,107
Répartition
(13 733 596,522)
0,000
(6 454 511,425)
(10 001 452,966)
19 196 831,529
(10 992 729,384)
11 028 000,000
(209 222,720)
0,000
0,000
19 126 333,284
29 952 714,126
Capitaux propres avant
consolidation
Capitaux propres
consolidés avant résultat
de l’exercice
7 603,562
Réserves
consolidées
TOTAL
36 265 659,798
Page | 23
Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
10) Résultat de l’exercice consolidé
Le résultat de l’exercice consolidé 2014 (part du groupe) totalise........................ 5 526 714,237
Le tableau présenté ci-après, donne de plus amples informations sur les modalités de
détermination du résultat consolidé.
(Exprimé en TND)
Avant
Ajustement Homogénéisation Elimination
TOTAL
consolidation
Produits d’exploitation
Revenus
Produits des participations
Autres produits d’exploitation
Subvention d’exploitation
Total
59 656 592
4 774 616
135 338
17 557
64 584 103
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(17 975 690)
(4 774 616)
0
0
(22 750 306)
41 680 902
0
135 338
17 557
41 833 797
1 709 406
0
0
0
1 709 406
20 053 316
0
0
(15 565 864)
4 487 452
21 015 701
0
0
0
21 015 701
Charges d’exploitation
Variation des stocks des
produits finis et des encours
Achats d'approvisionnements
consommés
Charges de personnel
Dotations aux amortissements
et aux provisions
Autres charges d'exploitation
Total
2 048 977
138 387
56 924
(1 766)
2 242 522
10 346 861
55 174 261
0
138 387
0
56 924
(2 414 796)
(17 982 426)
7 932 065
37 387 146
RESULTAT D’EXPLOITATION
9 409 842
(138 387)
(56 924)
(4 767 880)
4 446 651
Charges financières nettes
Produits des placements
Autres gains ordinaires
Autres pertes ordinaires
Quote-part des Titres mis en
équivalence
1 353 959
1 204 927
2 431 057
278 872
0
0
0
0
0
0
0
0
(52 830)
(57 799)
(220 528)
(216 528)
1 301 130
1 147 128
2 210 529
62 344
0
(69 514)
0
0
(69 514)
11 412 995
(207 901)
(56 924)
(4 776 850)
6 371 320
715 885
-165
-2 660
10 697 110
(207 737)
(54 264)
RESULTAT DES ACTIVITES
ORDINAIRES AVANT IMPOT
Impôt sur les bénéfices
RESULTAT DES ACTIVITES
ORDINAIRES APRES IMPOT
Quote-part des minoritaires dans le résultat
Résultat net consolidé (Part du groupe)
713 060
(4 776 850)
5 658 260
131 546
5 526 714
11) Intérêts des minoritaires
Désignation
Réserves des minoritaires
Résultat des minoritaires
Total
Montant
285 614,403
131 545,618
417 160,021
Page | 24
Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
12) Emprunts
Désignation
Emprunt bancaire - TELNET INCORPORATED
Crédit leasing à LT - TELNET SA
Crédit leasing à LT - DATA BOX
Crédit leasing à LT - TELNET INC
Crédit leasing à LT - TELNET TECH
Total Emprunts
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
1 522 758,194
52 825,061
45 771,620
1 621 354,875
2 147 409,406
1 226,475
1 251,653
1 251,640
2 151 139,174
13) Provisions
Désignation
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
Provision individuelle TELNET HOLDING
Provision individuelle TELNET INC
Provision individuelle DATA BOX
Provision individuelle PLM SYSTEMS
Provision individuelle TELNET TECH
Provision individuelle TELNET CONSULTING
Total Provisions
50 000,000
170 000,000
100 000,000
180 000,000
150 000,000
142 853,473
792 853,473
50 000,000
170 000,000
100 000,000
150 000,000
150 000,000
143 112,380
763 112,380
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
2 462 784,305
342 282,376
2 805 066,681
3 007 913,435
166 256,412
3 174 169,847
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
274 978,800
4 600 158,768
32 073,360
296 816,370
957 651,607
155 540,531
12 156,339
118 458,640
392 153,600
4 530 403,488
200 896,000
283 290,500
1 579 113,072
145 443,493
12 156,339
191 066,628
14) Fournisseurs et comptes rattachés
Désignation
Fournisseurs d'exploitation
Fournisseurs d’immobilisations
Total Fournisseurs et comptes rattachés
15) Autres passifs courants
Désignation
Actionnaires et associés dividendes à payer
Charges à payer
Créditeurs divers
Produits constatés d’avance
Organisme de sécurité sociale
Clients avances et acomptes
Clients avoirs à établir
Rémunération due au personnel
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
État, impôts et taxes
Total Autres passifs courants
1 817 503,173
8 265 337,589
1 475 511,532
8 810 034,652
16) Concours bancaires et autres passifs financiers
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
6 250 000,000
624 651,212
37 804,304
260 037,158
249 333,886
7 421 826,560
1 232 593,149
579 635,474
53 162,079
306 317,150
13 453,421
2 185 161,273
Désignation
Créances nées sur l’étranger
Billets trésorerie
Échéance à (-) d’un an sur emprunt bancaire
Échéance à (-) d’un an sur crédit leasing
Découverts bancaires
Intérêts courus
Total Concours bancaires et autres passifs financiers
VI-
NOTES RELATIVES A L’ETAT DE RESULTAT
1) Produits d’exploitation
Désignation
Chiffre d’affaires export
Chiffre d’affaires local
Autres produits d'exploitation
Subvention d'exploitation
Production immobilisé
Total Produits d’exploitation
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
38 715 392,955
2 965 509,502
135 338,010
17 556,768
41 833 797,235
32 936 976,926
3 204 985,231
157 813,978
179 542,337
40 389 091,732
2) Variation des stocks des produits finis et des encours
Désignation
Variation de stock - DATA BOX
Variation de stock - TELNET INC
Variation de stock - TELNET TECH
Total Variation des stocks
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
(740,402)
1 812 321,555
(102 174,614)
1 709 406,539
(16 525,617)
(2 214 800,459)
63 375,692
(2 167 950,384)
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
111 641,845
53 775,391
3 618 522,508
111 949,267
7 125,000
5 101 907,747
3) Achats d'approvisionnements consommés
Désignation
Achat carburant
Achat facturable au client
Achat de marchandises et de licences
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Achat d'études et de prestations de services
Achat Eau, Électricité et Gaz
Achat fournitures et consommables
Achat vêtement professionnel
Total approvisionnements consommés
96 236,484
457 158,425
143 989,610
6 128,138
4 487 452,401
75 947,963
364 993,708
175 815,240
8 086,515
5 845 825,440
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
20 786 926,660
228 773,899
21 015 700,559
20 724 665,044
256 606,683
20 981 271,727
4) Charges de personnel
Désignation
Salaires brut et charges connexes
Congés payés
Total Charges de personnel
5) Dotations aux amortissements et aux provisions
Désignation
Dot aux amort. immobilisations incorporelles
Dot aux amort. immobilisations corporelles
Dot aux amort. écart d’acquisition
Dot aux provisions créances douteuses
Dot aux provisions pour risques et charges
Dot aux provisions pour dép immob financières
Reprise sur provision pour risques et charges
Dot aux résorptions des charges reportées
Total Dot aux amortissements et provisions
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
112 099,586
1 115 917,197
137 838,422
296 666,925
30 000,000
550 000,000
2 242 522,130
59 890,278
1 113 494,606
137 838,422
190 000,000
136 368,171
(55 643,837)
199 981,226
1 781 928,866
6) Autres charges d'exploitation
Désignation
Charges locatives
Déplacement, mission et réception
Divers services extérieurs
Entretien & réparation
Frais de transport
Frais postaux et de télécommunication
Honoraires
Impôts et taxes
Jetons de présence
Primes d'assurances
Recherches, publicité et publication
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
1 121 496,457
3 690 986,039
1 184 355,500
124 198,174
53 106,297
346 596,293
508 486,353
252 885,359
169 500,000
93 141,418
226 788,870
1 042 904,606
3 965 657,499
1 194 182,449
103 382,456
41 042,239
325 181,936
422 087,361
196 936,583
55 500,000
95 372,775
231 699,557
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Services bancaires
Total Autres charges d’exploitation
160 524,010
7 932 064,771
168 906,237
7 842 853,698
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
339 305,063
519 669,740
10 190,471
811 786,550
(379 822,133)
1 301 129,691
506 324,098
135 308,145
9 111,518
763 447,598
(1 120 399,808)
293 791,551
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
1 144 003,059
3 125,438
1 147 128,497
473 464,549
861,251
474 325,800
7) Charges financières nettes
Désignation
Agios et intérêts sur crédits bancaire
Intérêts billets trésorerie
Intérêts sur crédits bail
Pertes de change
Gains de change
Total Charges financières nettes
8) Produits des placements
Désignation
Intérêts sur les comptes financiers
Revenus des valeurs mobilières
Total Produits des placements
9) Autres gains ordinaires
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
Gains sur éléments non récurent et exceptionnel
2 210 528,783
57 843,966
Total Autres gains ordinaires
2 210 528,783
57 843,966
Désignation
10) Autres pertes ordinaires
Désignation
Amendes et Pénalités
Pertes sur éléments non récurent et exceptionnel
Total Autres pertes ordinaires
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
45 458,136
16 885,781
62 343,917
9 009,048
98 928,279
107 937,327
11) Quote-part des titres mis en équivalence
Désignation
Quote-part dans le résultat (perte) de DB ALGERIA (35%)
Quote-part dans le résultat (perte) de DB ALGERIA TECH (30%)
Total
Solde au
31/12/2014
(1 080,028)
(68 433,990)
(69 514,018)
Page | 28
Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
12) Impôt sur les bénéfices
Solde au
31/12/2014
712 166,980
893,655
713 060,635
Désignation
Impôts sur les sociétés
Charges d’impôts différés
Total
Solde au
31/12/2013
197 684,213
1 787,310
199 471,523
VII- NOTES RELATIVES A L’ÉTAT DE FLUX DE TRESORERIE
1) Dotation aux amortissements & provisions groupe
Solde au
31/12/2014
Désignation
Dot aux amort. immobilisations incorporelles
Dot aux amort. immobilisations corporelles
Dot aux amort. écart d’acquisition
Dot aux provisions créances douteuses
Dot aux provisions pour risques et charges
Reprise sur provision pour risques et charges
Dot aux résorptions des charges reportées
Total Dot aux amortissements et provisions
112 099,586
1 115 917,197
137 838,422
296 666,925
30 000,000
2 242 522,130
2) Variation des stocks
Désignation
Stocks prestation de service encours
Stocks de marchandises
TOTAL
Solde au
31/12/2013
Solde au
31/12/2014
Variation
2 625 274,335
321 959,505
2 947 233,840
915 867,796
585 406,531
1 501 274,327
1 709 406,539
(263 447,026)
1 445 959,513
Solde au
31/12/2013
Solde au
31/12/2014
3) Variation des créances
Désignation
Clients ordinaires
Clients douteux
TOTAL
13 006 677,853 11 071 569,775
404 333,285
701 000,210
13 411 011,138 11 772 569,985
Variation
1 935 108,078
(296 666,925)
1 638 441,153
4) Variation des autres actifs
Désignation
État crédit de TVA à reporter
Solde au
31/12/2013
Solde au
31/12/2014
Variation
1 326 922,473
1 680 838,205
(353 915,732)
Page | 29
Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Débiteurs divers
Charges constatées d’avance
Avances au personnel
Fournisseurs d’expl. avances
Fournisseurs avoirs à recevoir
Produits à recevoir
État subvention à recevoir
État excédent d’impôt à reporter
Variation des autres actifs courants
SANADET SICAV
AXIS TRESORIE SICAV
Intérêts payés d'avance
Variation des autres actifs financiers
TOTAL
8 023 458,698 8 805 306,772
346 052,312
275 253,824
960,000
3 242,667
23 065,954
27 447,379
23 254,330
23 432,399
155 563,898
70 000,000
660 062,739
912 862,192
10 473 954,575 11 883 769,267
9 306,576
9 655,432
2 029,466
8 867,471
12 922,584
265,724
24 258,626
18 788,627
10 498 213,201 11 902 557,894
(781 848,074)
70 798,488
(2 282,667)
(4 381,425)
(23 254,330)
(132 131,499)
70 000,000
(252 799,453)
(1 409 814,692)
(348,856)
(6 838,005)
12 656,860
5 469,999
(1 404 344,693)
5) Variation des fournisseurs
Désignation
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
Variation
Fournisseurs d'exploitation
2 462 784,305
3 007 913,435 (545 129,130)
TOTAL
2 462 784,305
3 007 913,435 (545 129,130)
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
6) Variation des autres passifs
Désignation
Charges à payer
Créditeurs divers
Produits constatés d’avance
Organisme de sécurité sociale
Clients avances et acomptes
Clients avoirs à établir
Rémunération due au personnel
Etat, impôts et taxes
Intérêts courus
TOTAL
4 600 158,768
32 073,361
296 816,370
957 651,607
155 540,531
12 156,339
118 458,640
1 817 503,173
249 333,886
8 239 692,675
Variation
4 530 403,488
69 755,280
200 896,000 (168 822,639)
283 290,500
13 525,870
1 579 113,072 (621 461,465)
145 443,493
10 097,038
12 156,339
191 066,628 (72 607,988)
1 475 511,532 341 991,641
13 453,421 235 880,465
8 431 334,473 (191 641,798)
7) Ecart de conversion
Désignation
Ecart de conversion Telnet Consulting
Ecart de conversion DATA BOX France
Ecart de conversion Telnet GMBH
Solde au
31/12/2014
Solde au
31/12/2013
741 226,414
73 692,293
10 844,951
790 745,152
74 457,273
14 188,772
Variation
(49 518,738)
(764,980)
(3 343,821)
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
Ecart de conversion Telnet Middle East
TOTAL
(5 859,158)
819 904,500
(264,946)
879 126,251
(5 594,212)
(59 221,751)
8) Décaissement provenant de l'acquisition d'immobilisations corporelles et
incorporelles
Désignation
Logiciels
Terrain
Construction
AAI, matériels et outillages
Matériel informatique
Matériel de transport
Équipement de bureau
Fournisseurs d’immo. avances et
acomptes
Fournisseurs d’immobilisations
Matériel de transport acquis en leasing
Valeur Brute des immob cédées
TOTAL
Solde au
31/12/2013
Solde au
31/12/2014
598 149,713
2 843 372,231
6 702 698,972
4 638 272,354
3 089 772,495
821 478,035
2 385 231,546
820 108,983
1 551 346,231
6 582 698,972
4 747 492,487
3 301 296,382
986 347,555
2 421 239,677
(221 959,270)
1 292 026,000
120 000,000
(109 220,133)
(211 523,887)
(164 869,520)
(36 008,131)
105 506,500
91 948,500
13 558,000
Variation
(166 256,412)
(342 282,376)
176 025,964
- (150 743,180)
150 743,180
- 1 451 295,479 (1 451 295,479)
21 018 225,434 21 460 748,710 (442 523,276)
9) Encaissement provenant de la cession d'immobilisations corporelles et
incorporelles
Désignation
Prix de cession immobilisations chez Telnet Inc en 2014
Prix de cession immobilisations chez DATA BOX en 2014
Créance sur cession immobilisation début exercice
Créance sur cession immobilisation fin exercice
TOTAL
Solde au
31/12/2014
3 400 000,000
16 000,000
(716 000,000)
2 700 000,000
10) Décaissement provenant de l’acquisition d'immobilisations financières
Désignation
Décaissement Billets Trésorerie/compte Syphax/TELNET HOLDING
Décaissement prêts au personnel/TELNET HOLDING
Décaissement prêts au personnel/TELNET INC
Décaissement cautionnement/TELNET INC
Décaissement suite à l'octroi de prêts / TELNET TECH.
Décaissement suite à l'octroi de prêts / DATA BOX
Décaissement caution/ DATA BOX
TOTAL
Solde au
31/12/2014
(12 250 000,000)
(174 900,000)
(83 000,000)
(4 000,000)
(37 780,000)
(13 600,000)
(50,000)
(12 563 330,000)
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
11) Encaissement provenant de la cession d'immobilisations financières
Désignation
Encaissements Billets Trésorerie/compte Syphax/TELNET HOLDING
Remboursement de prêts/ TELNET HOLDING
Remboursement créances sur cession de titres de participations
Remboursement de prêts/ TELNET INC
Remboursement de prêts / TELNET TECHNOLOGIES
Remboursement de prêts / DATA BOX
Remboursement de prêts / TELNET INNOVATIONS LABS
TOTAL
Solde au
31/12/2014
1 950 000,000
130 890,000
1 800,000
60 440,000
49 090,000
9 325,000
8 800,000
2 210 345,000
12) Dividendes et autres distributions
Désignation
Actionnaires TELNET HOLDING
Actionnaires TELNET INC
Actionnaires TELNET TECH
Actionnaires DATA BOX
Associés minoritaires PLM SYSTEMS
TOTAL
Solde au
31/12/2014
(3 442 967,400)
(8 909,000)
(1 348,200)
(4 733,800)
(42 000,000)
(3 499 958,400)
13) Encaissement provenant des emprunts
Désignation
Encaissements Billets de trésorerie/TELNET HOLDING
Encaissements Emprunt/TELNET HOLDING
Encaissements emprunt /TELNET INC
Encaissements emprunt /TELNET TECHNOLOGIES
Encaissements emprunt /DATA BOX
TOTAL
Solde au
31/12/2014
3 500 000,000
12 000 000,000
363 900,000
280 000,000
16 143 900,000
14) Remboursement d'emprunts
Désignation
Remboursement emprunt TELNET HOLDING
Remboursement emprunt TELNET INC
Remboursement emprunt TELNET TECHNOLOGIES
Remboursement emprunt DATA BOX
TOTAL
Solde au
31/12/2014
(9 263 289,565)
(1 657 713,928)
(14 178,304)
(842 180,696)
(11 777 362,493)
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Les états financiers consolidés arrêtés au 31 Décembre 2014
GROUPE « TELNET HOLDING »
15) Variation de trésorerie
Désignation
Chèques à encaisser
Banques
Divers cautions bancaires
Caisse
Avances sur dépenses
Découverts bancaires
Solde au
31/12/2014
494,000
3 155 432,201
7 081,860
18 808,142
6 607,993
(260 037,158)
2 928 387,038
Solde au
31/12/2013
3 541 151,751
7 081,860
22 899,283
6 607,993
(306 317,150)
3 271 423,737
Variation
494,000
(385 719,550)
(4 091,141)
46 279,992
- 343 036,699
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