Tocqueville Value Europe
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Rapport mensuel au 31 janvier 2017 Actf net : 326,41 MM Tocqueville Value Europe VL Part P : 213,97 M Pays d'enregistrement 6,4 PERFORMANCES CARACTÉRISTIQUES L’objectf du FCP est, dans le cadre d’une allocaton dynamique actons décidée par la société de geston, de profter du développement de l’économie européenne tout en recherchant à limiter les risques de forte variaton du portefeuilles Le FCP peut intervenir sur tous les marchés d’actons européennes en orientant plus partculiirement la recherche vers des actons de sociétés dont les ttres sont délaissés et/ou sous évalués par le marché, en situaton de retournement économique (du fait d’une réorganisaton, d’une amélioraton du climat des afairess, ou présentant un caractire défensif par la qualité du bilan et/ou par le dividende versé de façon réguliire et pérenne et/ou la réalité de leurs actfss Il pourra également être tenu compte de la géographie de l’actonnariat des sociétés visées en privilégiant les sociétés qui pourraient faire l’objet de modifcatons importantes dans les années à venirs Tocqueville Value Europe : 133,95 % MSCI EUROPE TR : 37,50 % Gérants : Daniel Fighiera et Alexan re Voisin Informatons (Part P) Date de créaton Durée d'investssement Classifcaton AMF Catégorie Europerformances Devise ISIN Ticker Bloomberg VALOR Dépositaire Fiscalité 31/03/2000 5 ans Actons des pays de l''nion européenne Actons Europe - général Euro FR0010547067 TOCHLDP:FP 3597401 Crédit Industriel et Commercial (CICs PEA, Assurance Vie Depuis le 1er janvier 1 mois Fonds -0,23 % -0,23 % Indice -0,37 % Ecart de perfs 0,14 % Fréquence Afectaton des résultats Nature de valorisaton Quotdienne Capitalisaton Sur la base des derniers cours du jour wwwstocquevillefnancesfr CM-CIC Asset Management Publicaton VL Valorisateur Jan 2013 Frais Geston Souscripton Rachat 2,39% maximum 3,50% maximum 1% maximum 10 ans Origine Annualisée 5,09 % 29,46 % 75,66 % 33,09 % 133,95 % 5,17 % -0,37 % 8,98 % 20,29 % 59,97 % 26,52 % 0,14 % -3,89 % 9,17 % Mai 37,50 % 1,91 % 15,69 % 6,57 % 96,45 % 3,26 % Sep 2014 2016 2017 Jun Jui Aou 3,88 Fev 1,99 Mar 2,65 Avr 0,27 2,15 -2,33 4,34 -0,57 3,16 3,81 1,37 0,81 23,52 Indice 2,80 0,96 1,60 1,62 1,92 -5,11 5,10 -0,58 4,41 3,84 1,03 1,02 19,82 Fonds -0,96 4,49 -0,10 -0,50 2,83 -0,08 -2,32 1,27 -1,26 -1,48 3,35 1,05 6,21 Indice -1,77 4,77 -0,81 1,88 2,52 -0,44 -1,54 2,01 0,36 -1,83 3,17 -1,41 6,84 Fonds 6,89 8,41 2,40 1,92 3,16 -2,92 3,23 -5,58 -2,94 4,07 4,87 -2,92 21,40 Oct Nov Dec 7,23 6,92 1,66 0,01 1,42 -4,63 4,00 -8,42 -4,31 8,29 2,68 -5,28 8,23 Fonds -5,38 -0,78 3,64 1,58 3,18 -6,81 3,43 0,74 0,22 -2,02 -1,29 3,83 -0,33 Indice -6,22 -2,20 1,33 1,92 2,28 -4,25 3,51 0,70 -0,03 -0,82 1,09 5,84 2,58 Fonds -0,23 Indice -0,37 COUPLE RENDEMENT/RISQUE (5 ans) Fon s In ice 1 an 16,59 % 18,91 % 3 ans 12,06 % 13,27 % 5 ans 10,44 % 11,99 % 7 ans 10,86 % 12,53 % Depuis l'origine 13,52 % 15,51 % * Moyenne de la catégorie Europerformance du fonds NOTATIONS CONTRIBUTIONS À LA PERFORMANCE Positves Performance absolue N/A Négatves SM'RFIT KAPPA 0,20% NEMETSCHEK -0,26% WIRECARD 0,15% SHIRE -0,15% FFP 0,13% KONINKLIJKE PHILIPS -0,15% Performances régulières N/A Préservaton u capital Actons Europe value PROFIL INDICATEURS DE RISQUE (5 ans) PER (12 prochains moiss 15 EV/EBITDA (12 prochains moiss 9,7 Rendement, en % 2,7 Capis pondérée (M€s 17823,4 Source Europerformance, performances calculées dividendes nets réinvestss Les performances passées ne présagent pas des performances futuress Elles ne sont pas constantes dans le tempss Année Indice VOLATILITÉ 14h Cours inconnu J+2 Aupris de votre teneur de compte 5 ans Fonds Souscriptons Rachats Heure Limite de centralisaton Ordre efectués à Riglement livraison Passage d'ordre 3 ans Mensuelles, en % 2015 Valorisaton 1 an Tracking Error 5,02 % Alpha 0,33 Beta 0,79 Rato d'informaton 0,37 Rato de Sharpe 1,04 Coefcient de corrélaton 0,91 Perte Maximum -8,86 % RÉPARTITION THÉMATIQUE Rapport mensuel au 31 janvier 2017 Nombre e lignes : 69 Tocqueville Value Europe PRINCIPALES POSITIONS Poi s, en % Secteur Pays NATIXIS 2,80 Banques France SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 2,72 Banques France CARREFOUR 2,32 Distributon France IMPERIAL BRANDS 2,25 Produits ménagers et de soins Grande-bretagne PHILIPS 2,24 Santé Pays-bas KON.AHOLD DELHAIZE 2,17 Distributon Pays-bas SMURFIT KAPPA 2,17 Biens et services industriels Irlande TOTAL 2,15 Pétrole et gaz France GEA GROUP 2,14 Biens et services industriels Allemagne GLAXOSMITHKLINE 2,08 Santé Grande-bretagne PRINCIPALES TRANSACTIONS Achats RÉPARTITION PAR TAILLE DE CAPITALISATION (actf invest) Ventes SMURFIT KAPPA ACTELION HOWDEN JOINERY PEARSON RÉPARTITION SECTORIELLE (actf invest) RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE (actf invest) PART INVESTIE EN ACTIONS Avertssement Ce document est à l'usage exclusif des professionnelss Il ne saurait être interprété comme un engagement contractuel ou précontractuel de la part de Tocqueville Finances Il est produit à ttre purement indicatf et peut être modifé à tout moment sans préaviss Les DICI et prospectus des fonds sont disponibles aupris de Tocqueville Finance ou sur le site wwwstocquevillefnancesfr dans la rubrique Fondss Informaton pour les 'S persons : Les parts de fonds ne peuvent être proposées que dans des juridictons dans lesquelles leur commercialisaton et leur promoton sont autoriséess Les informatons fgurant sur le document ne consttuent, en aucune façon, une ofre de vente ou une sollicitaton, directe ou indirecte, en vue de la souscripton d'instruments fnanciers et d'unités de compte s'agissant de l'assurance vie, notamment sur le territoire des Etats-'nis d'Amérique ou aupris de personnes résidents américains ou encore par des ressortssants de certain pays dont notamment les Etats-'nis d'Amériques Tocqueville Finance - Société de geston de portefeuille 34, rue de la Fédératon - 75015 Paris France Téls: +33 (0s1 56 77 33 00 - Fax : +33 (0s1 56 77 33 95 - Email: info@tocquevillefnancesfr - wwwstocquevillefnancesfr Agrément AMF n°GP 91-12 / Enregistrée à l'ORIAS n° 07 035 215