TCR CAPITAL acquiert le groupe OBERTHUR

TCR CAPITAL acquiert le groupe OBERTHUR
By Cap Actu on oct 29, 2009
Le Groupe Ouest Finance basé à Rennes et composé des sociétés Oberthur et Oller vient de passer sous le contrôle de TCR
Capital qui en devient l’actionnaire majoritaire aux côtés de SOBREPAR et de l’équipe de direction actuelle.
Le Groupe réalise environ 35M€ de CA dans les articles de papeterie et d’écriture à destination du grand public et des
professionnels vendus en G.M.S et en librairies traditionnelles. Depuis plusieurs années, le Groupe s’est fortement développé dans
les produits sous licences, ce qui le place aujourd’hui comme l’un des leaders français des produits scolaires destinés aux enfants
et adolescents.
TCR Capital souhaite poursuivre le développement de ses activités historiques tout en apportant les moyens financiers à l’équipe
de direction pour développer son portefeuille d’activités par croissance interne ou externe.
L’opération a été réalisée avec le pool bancaire historique qui a été conforté par la récurrence des résultats financiers du Groupe,
son positionnement concurrentiel et la qualité de son équipe de direction. La dette représente un levier modéré et a été structurée
avec une dette mezzanine, une dette senior, un crédit relais et un crédit revolving.
Intervenants :
Pour les acquéreurs :
Investisseurs : TCR CAPITAL (David Robin, Robin Filmer-Wilson, Marianne Harlé) ; SOBREPAR (Marc Brière)
Conseils Investisseurs : PAUL HASTINGS (Olivier Deren, Mathias Roth, Allard de Waal, Laurent Ragot, Mounir Letayf) ; ERNST &
YOUNG (Philippe Serzec, Maxime de Viet) ; ADVENTION (Alban Neveux, Eric Lesavre) ; SIACI (Eric Deleplanque)
Conseil Management : ASMAR & ASSAYAG (Ari Assayag ; Sylvain Pavillet)
Mezzanine : ActoMezz (Eric Gallerne, Laurent Fichter, Jordane Valerio)
Conseil Mezzanine : DE PARDIEU (Jean-François Pourdieu, Sandra Benhaim)
Banques : CIC (Jérôme Salmon, Pierre-Jean Mouesca, Matthieu Lecomte) ; CIO (Marie-Line Goudé) ; LCL (Valérie de la
Ménardière, Elsa Rouquet) ; SOCIETE GENERALE (Laurent Petit, Paolo Nave) ; BNP PARIBAS (Michel Siciliano, Xavier
Lestranger)
Conseil Banques : LOVELLS (Sabine Bironneau, Guergana Zabounova)
Pour les vendeurs :
EDMOND DE ROTHSCHILD ENTREPRISES PATRIMONIALES (Eric Braconnier, Sébastien Auger, Florian de Drouas) ; WHITE &
CASE (Vincent Morin, Camille Note)
A propos de TCR CAPITAL : TCR Capital est une société de gestion indépendante ayant 300M€ sous gestion dédiés à des
opérations de LBO majoritaires concernant des sociétés de taille moyenne valorisées entre 20M€ et 120M€.
A propos d’ActoMezz : ActoMezz est un fonds d’investissement d’une taille de 187M€ spécialisé dans les financements
mezzanine pour des LBO d’une valeur comprise entre 20M€ et 150M€.
A propos d’EDMOND DE ROTHSCHILD ENTREPRISES PATRIMONIALES : Edmond de Rothschild Entreprises Patrimoniales
est la filiale de conseil de La Compagnie Financière Edmond de Rothschild, dédiée aux problématiques spécifiques des
entreprises familiales de taille moyenne.