communication financiere resultats annuels 2013

COMMUNICATION FINANCIERE
RESULTATS ANNUELS 2013
COMMUNICATION FINANCIERE - RESULTATS ANNUELS 2013
Le conseil d’administration de HPS s’est réuni le 24 février 2014 sous la présidence de M. Mohamed
HORANI. Il a examiné l’activité de la société et arrêté les comptes pour l’exercice 2013.
1-
Le Groupe HPS a totalisé à fin 2013 des revenus consolidés de 279 MDH, stables
par rapport à l’exercice 2012.
Cette performance a été obtenue grâce à la bonne tenue des activités monétiques
qui ont compensé la baisse de l’activité acpqualife, notre filiale pour les services
de qualification et de test basée à Aix-en-Provence, impactée par la conjoncture
économique en France.
Les activités monétiques ont notamment enregistré une forte progression
des revenus récurrents, issus de l’up-selling (vente de licences et services
additionnels à nos clients existants) et de la maintenance de nos solutions
PowerCARD. Avec une progression de 18% par rapport à 2012, les revenus
récurrents ont atteint 150 MDH, soit 54% des revenus du Groupe.
Ces réalisations, combinées à la stratégie mise en œuvre pour optimiser l’efficacité
opérationnelle du Groupe, ont permis d’améliorer la marge opérationnelle
à 9,7% et ce malgré un renforcement significatif des frais de Recherche et
Développement à 12% des revenus, soit 32,7 millions de dirhams comptabilisés
en charges de l’exercice.
Le résultat net consolidé ressort à 25 MDH en progression de 36%, soit un taux
de marge nette de 8,9% contre 6,5% en 2012.
2-
Chiffres clés consolidés
Renforcement de la rentabilité
Montants en dirhams
2013
2012
Produits d'exploitation
278 894 906
281 606 074
-1,0%
Revenus récurrents
150 271 214
127 571 583
17,8%
26 915 519
26 886 356
0,1%
9,7%
9,5%
+0,2 pt
24 844 171
18 216 884
36,4%
8,9%
6,5%
+2,4 pts
35,3
25,9
36,4%
32,7 MDH
28 MDH
6,3%
Résultat d'exploitation
Marge d'exploitation
Résultat Net (Part du groupe)
Marge nette
Résultat Net par action
Recherche et Développement
Répartition de l’activité
Principales réalisations de 2013
Maintenance
Maintenance
Services
Services
22%
22%
29%
29%
25%
25%
20%
20%
18% 4%
29% 30% 23% Plan 2013-2017
Perspectives
Au titre de l’exercice 2013, le conseil d’administration proposera à l’assemblée
générale la distribution d’un dividende de 15 dirhams par action.
Up-Selling
Up-Selling
Répartition géographique
Pour soutenir ses orientations stratégiques, HPS continue d’investir fortement
dans la R&D (125 MDH sur les 5 dernières années) afin de maintenir sa position
de leader reconnu mondialement pour l’avancée technologique et fonctionnelle de
ses solutions.
Enfin, HPS continue d’investir activement dans les actions marketing pour promouvoir
ses solutions. En 2013, HPS a notamment organisé la 5ème édition du PowerCARD
Users Meeting qui a réuni plus de 300 participants provenant d’une quarantaine de
pays pour échanger autour des tendances et challenges de l’industrie du paiement
dans le monde et des nouveaux produits et services de HPS.
Depuis quelques années, HPS est reconnu comme l’un des acteurs principaux
de l’industrie du paiement électronique à l’échelle mondiale. Avec ses références
internationales prestigieuses, la qualité de son produit PowerCARD et l’étendue
de son empreinte géographique sur plus de 70 pays, HPS est fermement engagée
à capitaliser sur ces atouts pour accélérer son développement tout en améliorant
sa rentabilité.
Pour ce faire, les orientations stratégiques pour les 5 prochaines années visent à
renforcer les revenus récurrents en diversifiant nos modèles d’affaires, à étoffer
notre présence locale en élargissant notre réseau de partenaires, et enfin à
maintenir nos solutions à la pointe de la technologie en continuant à investir
fortement dans la R&D.
Nous sommes convaincus que l’ensemble des investissements réalisés dans
le cadre de cette stratégie de développement commencera à porter ses fruits
dès 2014 avec des revenus prévisionnels en progression de 15% et une marge
opérationnelle supérieure à 10%.
Nouveaux
Nouveaux
projets
projets
Divers
Divers
Conformément à la stratégie du Groupe, l’année 2013 a été marquée par la mise en
œuvre d’un nouveau modèle d’affaires permettant de générer des revenus récurrents
annuels liés au nombre de transactions traitées par nos solutions PowerCARD. Ce
modèle d’affaires permet notamment à HPS de tirer profit à moyen et long terme de
la forte croissance des transactions monétiques dans le monde.
Dans ce cadre, un contrat de partenariat a été signé en début d’année avec le
groupe HP, leader mondial de l’industrie IT, pour faire de PowerCARD son offre
monétique au service de ses clients à l’échelle mondiale. La mise en place d’une
première plateforme à Taïwan a été lancée en 2013 et devrait être opérationnelle au
1er trimestre 2014.
HPS a également signé un contrat avec l’un des principaux processeurs de paiement
électronique opérant sur le marché latino-américain, traitant plus de 2 milliards de
transactions par an sur 19 pays de la région.
Ce contrat, qui prévoit le paiement de licences annuelles basé sur les volumes de
transactions, garantit des revenus minimums pour HPS de 28 millions de dollars
US sur les 10 prochaines années.
3-
VAR
500 MDH
320 MDH
Nouveaux Projets PowerCARD Revenus récurrents Revenus Services Divers ETATS FINANCIERS SOCIAUX
Exercice au 31 Déc 2013
BILAN - ACTIF
COMPTES DE PRODUITS ET CHARGES (COMPTES SOCIAUX)
31/12/13
ACTIF
Brut
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS
(A)
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Primes de remboursement des obligations
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
(B)
Immobilisation en recherche et développement
Brevets, marques, droits et valeurs similaires
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations incorporelles en cours
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
(C)
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel et outillage
Matériel transport
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations corporelles en cours
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
(D)
Prêts immobilisés
Autres créances financières
( D&Caut )
Titres de participation
Autres titres immobilisés
ECARTS DE CONVERSION -ACTIF
(E)
Diminution des créances immobilisées
Augmentation des dettes financières
TOTAL I (A+B+C+D+E)
STOCKS
(F)
Marchandises
Matières et fournitures, consommables
Produits en cours
Produits intermédiaires et produits résiduels
Produits finis
CREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT
(G)
Fournis. débiteurs, avances et acomptes
Clients et comptes rattachés
Personnel
Etat et autre débiteur
Comptes d'associés
Autres débiteurs
Comptes de régularisation-Actif
TITRES VALEURS DE PLACEMENT
(H)
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF (I)
TOTAL II ( F+G+H+I )
TRESORERIE-ACTIF
Chéques et valeurs à encaisser
Banques, TG et CCP
Caisse, Régie d'avances et accréditifs
TOTAL III
TOTAL GENERAL I+II+III
4 320 771,58
370 233,10
3 950 538,48
18 485 971,78
13 560 538,03
4 925 433,75
18 531 779,46
6 765 401,85
1 354 659,54
10 411 718,07
80 324 907,05
634 527,76
79 690 379,29
121 663 429,87
36 087 127,71
43 205,30
36 043 922,41
211 594 832,23
168 098,39
192 030 746,42
927 721,93
13 386 487,85
2 230 598,00
2 851 179,64
329 232,92
Amort. et
provisions
2 167 925,78
296 186,48
1 871 739,30
17 297 817,54
13 560 538,03
3 737 279,51
12 500 099,08
6 005 522,91
926 836,31
5 567 739,86
1 200 000,00
1 200 000,00
33 165 842,40
6 310 493,84
6 310 493,84
17 419 768,15
140 000,00
17 279 768,15
-
1 775 360,69
249 786 553,55
11 246 262,12
11 204 810,99
41 451,13
11 246 262,12
382 696 245,54
31/12/12
23 730 261,99
56 896 104,39
Net
Net
2 152 845,80
74 046,62
2 078 799,18
1 188 154,24
1 188 154,24
6 031 680,38
759 878,94
427 823,23
4 843 978,21
79 124 907,05
634 527,76
78 490 379,29
88 497 587,47
29 776 633,87
43 205,30
29 733 428,57
194 175 064,08
28 098,39
174 750 978,27
927 721,93
13 386 487,85
2 230 598,00
2 851 179,64
329 232,92
377 142,30
148 093,24
229 049,06
1 716 515,02
1 716 515,02
7 201 823,53
774 328,76
697 706,55
5 729 788,22
79 124 907,05
634 527,76
78 490 379,29
88 420 387,90
27 801 210,30
43 205,30
27 758 005,00
142 605 637,96
4 950,00
124 483 547,25
698 755,57
13 563 155,50
2 230 598,00
1 624 631,64
-
1 775 360,69
1 086 289,83
226 056 291,56
11 246 262,12
11 204 810,99
41 451,13
11 246 262,12
325 800 141,15
171 493 138,09
16 344 276,32
16 332 864,29
11 412,03
16 344 276,32
276 257 802,31
CAPITAUX PROPRES
* Capital social
* Prime d'émission, de fusion, d'apport
* Ecarts de réevaluation
* Réserve légale
* Autres réserves
* Report à nouveau
* Résultat nets en instance d'affectation
* Résultat net de l'exercice
Total des capitaux propres
(A)
CAPITAUX PROPRES ASSIMILES
(B)
* Subvention d'investissement
* Provisions réglementées
DETTES DE FINANCEMENT
(C)
* Emprunts obligataires
* Autres dettes de financement
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES
(D)
* Provisions pour risques
* Provisions pour charges
ECARTS DE CONVERSION-PASSIF
(E)
* Augmentation des créances immobilisées
* Diminution des dettes de financement
Total I
(A+B+C+D+E)
DETTES DU PASSIF CIRCULANT
(F)
* Fournisseurs et comptes rattachés
* Clients créditeurs, avances et acomptes
* Personnel
* Organismes sociaux
* Etat
* Comptes d'associés
* Autres créanciers
* Comptes de régularisation passif
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
(G)
ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants)
(H)
Total II
(F+G+H)
TRESORERIE-PASSIF
* Crédits d'escompte
* Crédits de trésorerie
* Banques (soldes créditeurs )
Total III
TOTAL GENERAL I+II+III
31/12/13
31/12/12
PRODUITS D'EXPLOITATION
* Ventes de marchandises (en l'état)
-
-
* Ventes de biens et services produits
215 146 809,09
215 812 844,74
Chiffre d'affaires
215 146 809,09
215 812 844,74
-2 436 585,59
-9 649 567,38
-
-
2 744 881,94
1 795 697,79
-
-
9 004 956,53
11 879 238,94
224 460 061,97
219 838 214,09
-
-
* Achats consommés de matières et fournitures
35 370 482,94
28 447 196,37
* Autres charges externes
49 724 661,58
51 801 989,23
3 301 785,49
6 467 007,69
90 035 584,17
94 859 005,30
423 514,84
931 986,34
* Dotations d'exploitation
19 207 100,09
13 398 889,62
Total II
198 063 129,11
195 906 074,55
26 396 932,86
23 932 139,54
36 724,50
-
3 268 025,37
5 776 338,18
-
-
1 086 289,83
562 401,50
4 391 039,70
6 338 739,68
* Charges d'interêts
2 380 170,99
3 997 817,62
* Pertes de change
3 803 099,69
3 477 155,24
283 398,53
750 767,68
1 775 360,69
1 086 289,83
8 242 029,90
9 312 030,37
RESULTAT FINANCIER (IV-V)
-3 850 990,20
-2 973 290,69
RESULTAT COURANT (III+VI)
22 545 942,66
20 958 848,85
354 000,00
1 008 269,00
* Subventions d'équilibre
-
-
* Reprises sur subventions d'investissement
-
-
66,19
539 901,45
-
-
354 066,19
1 548 170,45
218 854,61
583 192,40
-
-
186 212,95
97 063,67
-
-
405 067,56
680 256,07
-51 001,37
867 914,38
22 494 941,29
21 826 763,23
895 735,00
854 354,00
21 599 206,29
20 972 409,23
* Variation de stocks de produits
* Immobilisations produites par l'entreprise pour ellemême
* Subventions d'exploitation
* Autres produits d'exploitation
* Reprises d'exploitation et transferts de charges
Total I
CHARGES D'EXPLOITATION
* Achats revendus de marchandises
* Impôts et taxes
* Charges de personnel
* Autres charges d'exploitation
RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)
PRODUITS FINANCIERS
* Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés
* Gains de change
* Intérêts et autres produits financiers
* Reprises financières : transfert de charges
Total IV
CHARGES FINANCIERES
BILAN - PASSIF
PASSIF
NATURE
31/12/13
31/12/12
70 359 900,00
31 623 410,00
7 035 990,00
31 784 972,61
21 599 206,29
162 403 478,90
29 172 033,88
29 172 033,88
191 575 512,78
120 670 986,61
53 457 264,50
529 677,71
10 548 248,00
3 079 808,06
2 936 238,28
420 000,00
83 291,00
49 616 459,06
5 083 929,05
457 110,67
126 212 026,33
8 012 602,04
8 012 602,04
8 012 602,04
325 800 141,15
70 359 900,00
31 623 410,00
7 035 990,00
21 366 548,38
20 972 409,23
151 358 257,61
36 951 242,84
36 951 242,84
188 309 500,45
79 304 386,67
48 174 956,28
120 256,17
11 122 599,81
2 926 969,46
2 566 605,24
83 291,00
14 309 708,71
3 413 045,02
305 811,66
83 023 243,35
4 925 058,51
4 925 058,51
4 925 058,51
276 257 802,31
* Autres charges financières
* Dotations finacières
Total V
PRODUITS NON COURANTS
* Produits des cessions d'immobilisations
* Autres produits non courants
* Reprises non courantes transferts de charges
Total VIII
CHARGES NON COURANTES
* Valeurs nettes d'amortissements des
immobilisations cédées (retrait)
* Subventions accordées
* Autres charges non courantes
* Dotations non courantes aux amortissement et aux
provisions
Total IX
RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)
RESULTAT AVANT IMPÔTS (VII+X)
IMPÔTS SUR LES RESULTATS
RESULTAT NET (XI-XII)
ETATS FINANCIERS SOCIAUX
Exercice au 31 Déc 2013
ETAT DES SOLDES DE GESTION
TABLEAU DE FINANCEMENT
MASSES
EXERCICE (a)
Financement Permanent
EXERCICE (b)
Variations
Emplois
191 575 512,78 188 309 500,45
Actif Immobilisé
FOND DE ROULEMENT FONCTIONNEL
(A)
31/12/13
Ressources
-
3 266 012,33
88 497 587,47
88 420 387,90
77 199,57
-
103 077 925,31
99 889 112,55
-
3 188 812,76
Actif Circulant
226 056 291,56 171 493 138,09 54 563 150,47
-
Passif Circulant
126 212 026,33
BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL
TRESORERIE NETTE
(B)
(ACTIF - PASSIF)
EMPLOIS ET RESSOURCES
99 844 265,23
3 233 660,08
83 023 243,35
-
43 188 782,98
88 469 894,74 11 374 370,49
-
11 419 217,81
31/12/13
Emplois
-
8 185 557,73
31/12/12
Ressources
Emplois
Ressources
31/12/12
Ventes de Marchandises ( en l'état)
-
Achats revendus de marchandises
-
-
MARGE BRUTES VENTES EN L'ETAT
-
-
PRODUCTION DE L'EXERCICE
212 710 223,50
206 163 277,36
Ventes de biens et services produits
215 146 809,09
215 812 844,74
-2 436 585,59
-9 649 567,38
Variation stocks produits
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même
-
-
-
CONSOMMATIONS DE L'EXERCICE
85 095 144,52
80 249 185,60
Achats consommés de matières et fournitures
35 370 482,94
28 447 196,37
Autres charges externes
49 724 661,58
51 801 989,23
127 615 078,98
125 914 091,76
1 795 697,79
VALEUR AJOUTEE
I.
RESSOURCES STABLES
Subventions d'exploitation
2 744 881,94
*
AUTOFINANCEMENT (A)
15 625 997,15
23 992 890,48
Impôts et taxes
3 301 785,49
6 467 007,69
* Capacité d'autofinancement
26 179 982,15
23 992 890,48
Charges de personnel
90 035 584,17
94 859 005,30
* - Distribution de bénéfice
10 553 985,00
-
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)
37 022 591,26
26 383 776,56
354 000,00
1 008 269,00
Autres produits d'exploitation
-
-
Autres charges d'exploitation
423 514,84
931 986,34
9 004 956,53
11 879 238,94
*
CESSIONS & REDUCTIONS D'IMMOBILISATIONS (B)
* Cessions d'immob. incorporelles
*
*
-
-
* Cessions d'immob. corporelles
354 000,00
1 008 269,00
* Cessions d'immob. financières
-
-
Reprises d'exploitation, transferts de charges
Dotations d'exploitation
19 207 100,09
13 398 889,62
RESULTAT D'EXPLOITATION(+ou-)
26 396 932,86
23 932 139,54
* Récupération sur créances immobilisées
-
-
AUG. DES CAPITAUX PROPRES & ASSIMILES (C)
-
-
* Augmentations de capital, Apports
-
-
* Subventions d'investissements
-
-
AUG. DES DETTES DE FINANCEMENTS (D)
-
-
RESULTAT NET
* Autres dettes de financement
-
-
@
15 979 997,15
25 001 159,48
TOTAL I . RESSOURCES STABLES
( A+B+C+D )
II.
EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE
*
ACQUISITIONS ET AUG. D'IMMOBILISATIONS (E)
-
RESULTAT FINANCIER
-3 850 990,20
-2 973 290,69
RESULTAT COURANT
22 545 942,66
20 958 848,85
RESULTAT NON COURANT(+ou-)
-51 001,37
867 914,38
Impôts sur les résultats
895 735,00
854 354,00
21 599 206,29
20 972 409,23
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.) - AUTOFINANCEMENT
Résultat net
21 599 206,29
20 972 409,23
Bénéfice +
21 599 206,29
20 972 409,23
4 715 921,25
3 445 557,85
-
-
Dotations non courantes
-
-
Reprises d'exploitation
-
-
Reprises financières
-
-
Reprises non courantes
-
-
354 000,00
1 008 269,00
1 061 436,95
1 172 755,55
* Acquisitions d'immob. incorporelles
131 430,93
240 934,95
Perte -
* Acquisitions d'immob. corporelles
930 006,02
931 820,60
Dotations d'exploitation
* Acquisitions d'immob. financières
-
-
Dotations financières
* Augmentation des créances immobilisées
-
-
*
REMBOURSEMENT DES CAPITAUX PROPRES (F)
-
-
*
REMBOURSEMENT DES DETTES DE FINANC. (G)
7 779 208,96
7 779 208,96
*
EMPLOIS EN NON VALEURS (H)
3 950 538,48
-
TOTAL II . EMPLOIS STABLES
III.
IV.
12 791 184,39
-
8 951 964,51
-
VARIATION DU BESOIN DE FINANC. GLOBAL ( B.F.G ) 11 374 370,49
( E+F+G+H )
-
-
50 406 372,01
VARIATION DE LA TRESORERIE
TOTAL GENERAL
-
8 185 557,73 66 455 566,98
-
24 165 554,88
24 165 554,88 75 407 531,49
75 407 531,49
Produits des cessions d'immobilisation
Valeurs nettes d'amortiss. des immo. cédées (retrait)
218 854,61
583 192,40
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)
26 179 982,15
23 992 890,48
Distributions de bénéfices
10 553 985,00
-
15 625 997,15
23 992 890,48
AUTOFINANCEMENT
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
A. SAAIDI ET ASSOCIES
Commissaires aux Comptes
A. SAAIDI & ASSOCIES
4, place Maréchal
Casablanca
Maroc
ERNST & YOUNG SARL
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour
20 050 Casablanca
Maroc
HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A.
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE DU BILAN
ET DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
ARRETEE AU 31 DECEMBRE 2013
Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion
et le tableau de financement relatifs à la période du 1er janvier 2013 au 31 décembre 2013. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant MAD 162 403 478,90
dont un bénéfice net de MAD 21 599 206,29, relève de la responsabilité des organes de gestion de la Société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » S.A.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une
assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques
appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé
ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS S.A. au 31 décembre 2013, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.
Casablanca, le 24 février 2014.
Les Commissaires aux Comptes
ERNST & YOUNG
A. SAAIDI & ASSOCIES
Bachir TAZI
Associé
Nawfal AMAR
Associé
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
Exercice au 31 Déc 2013
COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES
BILAN - ACTIF
BILAN CONSOLIDE - ACTIF
31/12/13
31/12/12
Actif immobilisé
63 213 077
63 356 298
Ecart d'acquisition
23 990 926
24 181 838
Immobilisations incorporelles
10 422 608
12 428 515
Immobilisations corporelles
14 891 323
16 373 073
Immobilisations financières
999 867
981 797
Titres mis en équivalence
Actif circulant
Stocks et en cours
Clients et comptes rattachés
Impôts différés actifs
Autres créances et comptes de régularisation
Disponibilités
TOTAL DE L'ACTIF
12 908 353
9 391 077
257 539 354
213 157 740
29 776 634
27 801 210
168 514 328
130 456 011
3 182 538
3 477 359
35 592 659
25 146 534
20 473 195
26 276 626
320 752 432
276 514 038
COMPTE DE PRODUITS ET DE CHARGES
CONSOLIDES
Chiffres d'affaires
Variation de stocks de produits
CAPITAUX PROPRES
31/12/13
31/12/12
154 313 334
140 187 181
- Capital
70 359 900
70 359 900
- Primes d'emission
31 623 410
31 623 410
- Réserves consolidées
27 485 852
19 986 987
- Résultats consolidés
24 844 171
18 216 884
Capitaux propres part du Groupe
154 313 334
Intérêts minoritaires
-
Produits d'Exploitation
278 894 906
281 606 074
Achats consommés
-37 669 949
-25 051 105
Charges externes
-453 455
-995 428
-4 979 283
-8 623 164
Dotations d'exploitation
-22 098 483
-18 670 350
Charges d'Exploitation
-251 979 387
-254 719 718
Résultat d'exploitation
26 915 519
26 886 356
Charges et produits financiers
-4 069 613
-5 200 468
Résultat courant des entreprises intégrées
22 845 906
21 685 887
Charges et produits non courants
Impôts sur les résultats
Résultat net des entreprises intégrées
Quote part dans les résultats des entreprises MEE
1 384 376
Résultat net de l'ensemble consolidé
24 844 171
18 216 884
Dettes financières à long terme
40 292 583
50 134 249
Résultat par action
7 677 939
8 891 199
22 372 623
50 003 728
Impôts différés passifs
3 033 333
-
Trésorerie passif
8 012 602
4 925 059
320 752 432
276 514 038
TOTAL DU PASSIF
Intérêts minoritaires
Capital
Situation au 31 déc 2010
70 359 900
Primes
d'émission
31 623 410
Ecart de
changes
-524 595
Distribution de dividendes
-Plus ou moins value de cession
-Autres produits (charges) nets sans effets sur la trésorerie
2012
2013
18 216 884
24 844 171
Situation au 31 déc 2011
8 310 398
7 275 210
374 788
-152 707
-425 077
44 360
-803 476
-980 273
-1 384 376
-3 887 542
Capacités d'autofinancement des sociétés intégrées
24 289 141
27 143 219
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence
-
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité
53 038 155
-14 966 471
Flux net de trésorerie liés à l'activité
77 327 296
12 176 748
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles
-1 509 830
-1 599 873
1 008 269
354 000
Cession de titres de sociétés mises en équivalence
-
-
Acquisition nette de titre de société consolidée
-
-
-501 561
-1 245 873
-
-10 553 985
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
Augmentation du capital en numéraire
Autres
-
-
138 378
-1 231 331
Variations des emprunts
-8 939 911
-8 219 735
Flux des opérations de financement
-8 801 533
-20 005 051
Mouvements de conversion
Augmentation (diminution) de la trésorerie
Trésorerie au début de l'exercice
Trésorerie à la fin de l'exercice
Périmètre
Société
31/12/2013
% de
contrôle
-8 793
183 201
68 015 409
-8 890 975
-46 663 841
21 351 568
21 351 568
12 460 593
31/12/2012
%
Méthode de
d'intérêt consolidation
% de
contrôle
% d'intérêt
Méthode de
consolidation
HPS
100%
100%
IG
100%
100%
IG
GPS
25%
25%
MEE
25%
25%
MEE
MEE
ICPS
20%
20%
MEE
20%
20%
HPS Europe
100%
100%
IG
100%
100%
IG
ACPQualife
100%
100%
IG
100%
100%
IG
0%
30%
Exclue
0%
30%
Exclue
Involia
35,31
25,89
reserves
Total part
et résultat
Minoritaires
Total
groupe
consolidés
74 179 819 175 638 534
175 638 534
-5 628 792
-47 526 981
-5 628 792
-
-
-47 526 981
-47 526 981
636 383
636 383
636 383
Autres variations
-Quote part dans le résultat des sociétés mises en équivalence
Cessions d'immobilisations nettes d'impôts
18 216 884
-5 628 792
Ecarts de changes
Elimination des charges et produits nets sans effet sur la trésorerie
ou non liés à l'activité
-Variation des impôts différés
-
24 844 171
Augmentation de capital
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
-Dotations aux amortissements
-
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Résultat net de l'exercice
Résultat net des sociétés intégrées
20 056 753
-3 224 245
Résultat net (Part du groupe)
85 715 209
24 647 541
-3 690 912
59 025 448
Autres dettes et comptes de régularisation
79 901
-1 709 036
Dotations aux amorts des écarts d'acquisition
47 970 521
77 301 409
-714 784
2 516 419
3 887 542
Passifs à long terme
21 707 433
-59 812 042
-141 567 629
Autres charges d'exploitation
-
118 468 577
-52 800 764
-133 977 453
Impôts et taxes
140 187 181
Passif circulant
-9 649 567
14 158 906
Charges de personnel
140 187 181
Fournisseurs et comptes rattachés
277 096 735
-2 436 586
-
154 313 334
Avances conditionnées
268 881 545
12 449 946
-
Total Capitaux propres
31/12/12
Production immobilisée
Autres produits d'exploitation
BILAN - PASSIF
BILAN CONSOLIDE - PASSIF
31/12/13
70 359 900
31 623 410
111 788
-
21 024 046 123 119 144
-
123 119 144
Distribution de dividendes
-
-
Augmentation de capital
-
-
18 216 884
18 216 884
-1 148 847
-1 148 847
Résultat net de l'exercice
18 216 884
Ecarts de changes
-1 148 847
Autres variations
Situation au 31 déc 2012
70 359 900
31 623 410
-1 037 059
Distribution de dividendes
-10 553 985
24 844 171
Ecarts de changes
-164 033
140 187 181
-10 553 985
-
-
24 844 171
24 844 171
-164 033
-164 033
Autres variations
Situation au 31 déc 2013
-
-10 553 985
Augmentation de capital
Résultat net de l'exercice
-
39 240 930 140 187 181
70 359 900
31 623 410
-1 201 092
-
53 531 116 154 313 334
-
154 313 334
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
A. SAAIDI ET ASSOCIES
Commissaires aux Comptes
ERNST & YOUNG SARL
37, Bd Abdellatif Ben Kaddour
20 050 Casablanca
Maroc
A. SAAIDI & ASSOCIES
4, place Maréchal
Casablanca
GROUPE HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS »
Maroc
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION PROVISOIRE CONSOLIDEE
AU 31 DECEMBRE 2013
Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire du Groupe HIGHTECH PAYMENT SYSTEMS « HPS » comprenant le bilan
consolidé, le compte de produits et charges consolidé, l'état de variation des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie relatifs à la
période du 1er janvier au 31 décembre 2013. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD
154 313 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 24 844.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent
que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie
significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel et des vérifications analytiques appliquées aux
données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence,
nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent
pas une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe HIGHTECH
PAYMENT SYSTEMS « HPS » au 31 décembre 2013, conformément aux normes comptables nationales en vigueur.
Casablanca, le 24 février 2014.
ERNST & YOUNG
Bachir TAZI
Associé
Les Commissaires aux Comptes
A. SAAIDI & ASSOCIES
Nawfal AMAR
Associé