Téléchargez la newsletter

Au sommaire
LA LETTRE D’INFORMATION DE THEIA Partners
N° 24 JUIN 2015
Quand les organisations sont pilotées par la règle et le temps
THEIA apporte son soutien au club de patinage de Vitry sur Seine
La liquidité des banques toujours plus surveillée
L’agenda THEIA Partners
Edito
Focus
Avec
encore
de
nombreuses évolutions
réglementaires dans tous
les secteurs mais aussi
des projets d'échanges
internes, l'année scolaire
qui s'achève a été chargée pour la
fonction reporting - notre spécialité - et
plus globalement pour les fonctions
supports que nous accompagnons en
conseil, assistance à maîtrise d'ouvrage et
appui métier. Même si tout ne s'arrête pas
durant l'été, il faut mettre à profit cette
période plus calme pour reprendre son
souffle et analyser avec recul le chemin
parcouru et les étapes à venir. Dans les
organisations en mode progrès continu,
juin - septembre est en général la période
(si ce n'est pas fait en décembre) des
revues de processus pour réinterroger les
organisations, les objectifs et les moyens.
L'enjeu est de s'arrêter un peu de
produire, pour regarder comment on
pourrait le faire mieux.
La
charge du reporting est désormais
telle qu'il faut revoir la façon dont on
l'aborde, et la question s'impose même
pour ceux qui n'ont pas programmé une
revue périodique formelle. Il faut être en
mesure de faire face à de nouveaux états
dans la banque, notamment pour prouver
sa bonne gestion de la liquidité comme
l'explique un article au verso. Dans la
suite de l'exercice préparatoire de début
juin pour les assurances et mutuelles dans
le contexte Solvabilité II, le reporting doit
s'industrialiser pour préparer des remises
régulières de 2016. Et l'article ci-contre
illustre la situation d'autres secteurs,
notamment l'industrie pharmaceutique.
Cela promet un été chaud... Aussi nous
avons glissé dans cette édition du
THEOFIL Info quelques mots et images en
patin à glace, THEIA s'engageant cette
année aux côtés de l’équipe de patinage
de l'Entente Sportive de Vitry.
Bonne lecture.
QUAND LES ORGANISATIONS SONT PILOTEES
PAR LA REGLE ET LE TEMPS
Avant d’être règlementée, la communication financière constituait déjà un
élément clé du bon fonctionnement des marchés. La règlementation accrue
de ces dernières années a eu pour ambition d’améliorer la transparence sur
les marchés, qui constitue la condition essentielle pour toutes les parties
prenantes de la crédibilité et de la qualité d’une place financière.
Cependant, toutes ces exigences ne risquent-elles pas d’engendrer des effets
contre-productifs ?
Natacha FERNANDES
Consultante THEIA
Ces dernières années, les entreprises émettrices de données financières et extra-financières ont
bâti une véritable stratégie de communication. Dans le secteur bancaire, le renforcement de la
réglementation, dans un contexte de crise financière et d’harmonisation européenne, a
contraint à une réorganisation du travail pour faciliter la
collaboration entre les différents services et mettre en
place des outils et des plannings communs. En effet, la
production des états réglementaires sollicite de manière
transverse plusieurs services.
Dans ce contexte, certaines banques ont décidé de
garder la main sur leur production et ont mis en place
des plateformes dédiées à la production réglementaire.
Afin de s’assurer que les informations produites sont
conformes au niveau d’exigence attendu par le
régulateur, un service est dédié au contrôle des rapports publiés. D’autres établissements
préfèrent solliciter des prestataires externes à chaque arrêté. Ce choix permet de contrôler les
frais de personnel et de faire appel à des spécialistes directement opérationnels et à jour des
évolutions règlementaires. Enfin, l’externalisation des productions règlementaires est privilégiée
par une troisième catégorie d’établissements, leur permettant ainsi de bénéficier du bon
traitement de leurs obligations de déclarations par des intervenants spécialisés.
A l’instar du secteur de la finance, l’édifice réglementaire
dans l’industrie pharmaceutique a été renforcé ces dernières
années suite aux conséquences de l’utilisation détournée de
certains médicaments (en particulier le Mediator). Le décret
2013-414 du 21 mai 2013 oblige les industries
pharmaceutiques et les professionnels de santé à rendre
public, tous les avantages en nature ou en espèce d’une
valeur supérieure ou égale à dix euros. Les laboratoires
pharmaceutiques se sont alors dotés de services de contrôle
des dépenses de chaque délégué hospitalier.
Renforcement
règlementaire :
les entités font face à
des contraintes
organisationnelles.
De façon plus générale, la communication règlementaire
des sociétés cotées fait l’objet de différentes normes (Loi Mer) et directives (Directive
Transparence) tendant à une diffusion de l’information plus rapide tout en s’assurant de la
fiabilité des processus d’élaboration des comptes. Ainsi certaines sociétés cotées ont mis en
place une démarche dite de Fast Close définie comme la capacité de l’entreprise à réaliser
rapidement sa clôture comptable, tout en fiabilisant ses processus d’élaboration des comptes
dans le respect des objectifs de transparence et d’exactitude. L’enjeu majeur est le respect du
calendrier afin de transmettre les informations dans les temps au service chargé de
l’élaboration des comptes. Ces nouvelles obligations permettent aux entreprises d’améliorer
leurs prévisions et d’être désormais dans une approche plus prospective que rétrospective.
Le durcissement de la réglementation en vigueur résulte des crises survenues sur les secteurs
financiers et industriels. Ce renforcement permet d’éviter de répéter les erreurs mais alourdit la
charge de travail. Le respect des règlementations pose clairement la question de l’organisation
à bâtir afin d’éviter que les déclarations règlementaires ne deviennent un fardeau
organisationnel plutôt que d’inciter à un meilleur pilotage stratégique.
Thomas VERDIN, Directeur Associé
BUSINESS & REGULATORY FINANCIAL INFORMATION EXPERTISE
THEIA soutient le club de patinage de Vitry sur Seine
En 2015, THEIA Partners s’engage pour le projet humanitaire Togo Together et a
aussi souhaité comme chaque année s’impliquer sur le plan sportif.
Nous apportons notre soutien au club de patinage de l’Entente Sportive de Vitry.
L’Entente Sportive de Vitry (E.S.V.) est un club omnisports, regroupant trente
six sections sportives. L’association a fêté ses quatre-vingt-dix ans en 2014.
La section patinage (E.S.V. Patinage) est affiliée Fédération Française.
Elle compte 266 licenciés en 2015.
L’E.S.V. Patinage propose : la découverte de la glace, l’initiation aux
techniques du patinage, le loisir, l’entretien physique, la compétition, le sport
étude. A ce stade le patinage touche toutes les tranches d'âge de 4 à 77 ans.
Dans la ville de Vitry sur Seine la pratique est faite à la patinoire municipale.
A l’E.S.V. Patinage, trois disciplines sont pratiquées sur les neuf que comptent
les sports de glace : le patinage artistique (sport individuel), la danse sur
glace (sport en couple), le ballet sur glace (sport en équipe). Signalons
l’existence des couples en artistique que le club pour l’instant ne pratique pas.
L’E.S.V. Patinage compte en son sein :
- Une sportive de haut niveau qui est un pur produit du club (de la maternelle
à ce jour); elle a participé aux Jeux Olympiques de Sotchi en 2014 où elle a
terminé dixième pour une première participation. Elle a été deux fois
championne de France, sixième aux championnats d‘Europe et dixième aux
championnats du monde (ce qui n’était pas arrivé depuis 2001 et fait gagner
aux filles un deuxième quota pour les championnats du monde de 2016).
- Un couple de danse espoir qui a participé aux championnats de France et
aux compétitions internationales.
- Une équipe de ballet qui a également participé aux championnats de
France.
LA LIQUIDITE DES BANQUES TOUJOURS PLUS
SURVEILLEE
Depuis la crise des subprimes, le pilotage de la liquidité des banques est devenu
une préoccupation majeure pour les autorités internationales. Dès septembre
2009, le G20 fut à l’initiative de la création de deux nouveaux ratios clés, le LCR
et le NSFR. Pour les banques, leur mise en œuvre implique de revoir en
profondeur leur politique de gestion de trésorerie ainsi que de créer des nouvelles
filières de reporting des données financières. Les dernières actualités
réglementaires démontrent cependant que les autorités de tutelle européennes ont
jugé ces ratios insuffisants pour piloter le risque global de liquidité.
Dans les mois à venir, les Additionnal Liquidity Monitoring Metrics (ALMM),
constitués de sept tableaux, seront exigés pour collecter de nouveaux indicateurs
de pilotage, dont le taux de refinancement
et les dix principaux apporteurs de
financement. En pratique on prévoit un
démarrage en fin d’année 2015, a priori le
12 novembre 2015 pour les établissements
non systémiques.
La création de nouveaux indicateurs prend
effet en parallèle de l’accélération des
rythmes de transmission des indicateurs
existants : depuis le 1er janvier, le LCR est attendu quinze jours après la clôture
mensuelle. Au 1er janvier 2016, le rythme de remise des ALMM sera aligné sur
celui du LCR. Les autorités de tutelle européennes semblent vouloir poursuivre
dans cette direction et évoquent la mise en place de reporting intraday comme
c’est déjà le cas au Royaume-Uni et en Allemagne. Si les retours d’expérience sont
concluants, le déploiement de cette pratique à l’échelle européenne ne
constituerait plus une surprise pour les acteurs de la place.
La vocation des ALMM et de l’accélération des rythmes de remise est ainsi de
contribuer à la protection les intérêts des clients, en poursuivant deux objectifs
parfois antagonistes : prévenir la défaillance des banques et préserver leur
propension à financer l’économie.
Le Bloc-Notes de THEIA
THEIA vous invite à consulter en ligne le catalogue de
formation avec, pour démarrer le second semestre 2015, un
programme riche de sessions pour la banque, l’assurance et
l’entreprise.
En septembre :
 Le 8 : Gestion des risques opérationnels en Banque.
 Le 15 : Décrire ses processus : un levier d’efficacité.
 Le 22 : Liquidité - Le ratio LCR devient obligatoire en
octobre.
En octobre :
 Le 12 : Contrôle interne, les fondamentaux pour les banques
(tenant compte aussi des dernières actualités issues de
l’arrêté du 3 novembre 2014).
 Le 20 : Comprendre et maîtriser les questions économiques
et techniques en assurance non-vie.
 Le 27 : La boîte à outil du manager : manager une équipe
difficile.
Le programme détaillé de chacun de ces modules de formation
est disponible sur notre site internet www.theia-partners.com.
THEIA Partners, SAS au capital de 100 000 €
RCS Paris 492 626 163
Siège social : 42 rue de Bassano
75008 Paris, France
Tél : +33 1 49 52 92 52
Fax : +33 1 47 20 08 53
Mail : [email protected]
Web : www.theia-partners.com
Directeur de la publication : Thomas Verdin
Responsable de la rédaction : Julie Lefin, Amandine Pandi
Ont participé à la rédaction de ces articles :
Natacha Fernandes, Tancrède Royer
BUSINESS & REGULATORY FINANCIAL INFORMATION EXPERTISE
SCANNEZ CE
CODE POUR
ACCEDER AU
DOCUMENT
SOUS FORME
ELECTRONIQUE