UFF Innovation 11

UFF Innovation 11
Juin 2014
Caractéristiques
Code ISIN : FR0010930982
Eligibilité : IR
Forme juridique : FCPI
Durée de vie du fonds : 5 ans
Date de création du FCP : 22/10/2010
Prorogations possibles : 2 fois 1 an (à partir de la date d'échéance)
Société de gestion : A Plus Finance
Actifs non cotés : Au moins 60% investis sur des financements obligataires
donnant accès au capital (Obligations à Bons de Souscription d'Achat ou
Obligations Convertibles) de sociétés innovantes principalement dans les secteurs
industriels et commerciaux traditionnels étant arrivés en phase de maturité, ainsi
que des secteurs de l'environnement, du e-commerce et les technologies de
l'information qui bénéficient de forts potentiels de croissance.
Les entreprises types principalement ciblées auront pour caractéristiques :
- un chiffre d'affaires compris entre 2 et 50M€,
- des résultats positifs depuis deux exercices,
- une activité pérenne avérée.
Date d'échéance : 30/06/2016
Commercialisateur : Union Financière de France Banque
Périodicité de la valeur liquidative : Semestrielle sur dernier jour de Bourse
des mois de juin et décembre de chaque année
au 30/06/2014
Evolution de la valorisation et remboursements *
Valeur liquidative (VL) et encours
VL au 30/06/2014 : 979,90 €
Remboursements effectués
Aucun remboursement partiel effectué à ce jour
Encours du fonds en Millions d'€ : 14,4
Evolution de la valorisation (y compris remboursements)
Depuis VL précédente : -10,2%
Depuis VL de création : -2,0%
LES RÉSULTATS PASSÉS NE PRÉJUGENT PAS DES PERFORMANCES FUTURES ET NE SONT PAS
RÉGULIERS DANS LE TEMPS
Sources : * UFF, ** gestionnaire financier
au 30/06/2014
Allocation des actifs**
Inventaire synthétique
Principales lignes
A Plus Patrimoine
Adeunis
Prodware
Misterbell
Neteven
Esi Group
A Plus Obligations
Precia
Novalys
Cortus
Portefeuille innovant - Répartition sectorielle
73,0%
OPCVM Diversifié
www.adeunis-rf.com
www.prodware.fr
www.misterbell.com
www.neteven.com
www.esi-group.com
OPCVM Obligataire
www.preciamolen.com
www.novalys.net
www.cortus.com
24,1%
9,6%
7,3%
7,0%
6,6%
5,7%
3,8%
3,4%
2,8%
2,7%
Commentaires de gestion
La performance du fonds est négativement impactée par la société Brandalley,
pour laquelle une provision a été passée suite à son rachat par Private Outlet afin
de refléter le prix d'acquisition. Private Outlet est spécialiste du déstockage en
gros dans les points de vente physiques.
Le fonds devient ainsi actionnaire du nouvel ensemble aux côtés des actionnaires
historiques et de deux nouveaux fonds d'investissement qui entrent pour financer
le développement. Avec ce rachat, Brandalley fait désormais partie d'un groupe
disposant d'une taille critique indispensable dans l'e-commerce, avec pour objectif
de créer un des leaders du secteur de la mode en Europe proposant de la vente
en ligne de collections présentes et passées, des ventes privées et du déstockage.
Les autres sociétés en portefeuille, tant sur la partie non cotée que cotée, ont
traversé ce premier semestre 2014 sans encombre.
Les intérets perçus sur les OC des autres participations et la bonne tenue des
OPCVM en portefeuille n'ont néanmoins pas permis de compenser la dépréciation
de Brandalley. La valeur liquidative du fonds se trouve ainsi impactée sur le
semestre.
Document non contractuel
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