Novembre 2009

La Chronique Pl. fin.
en collaboration avec
25 %
20 %
Taux d’épargne personnelle
Les véritables origines
du CELI
Contrairement à l’opinion largement
répandue, nos autorités gouvernementales actuelles n’ont pas inventé le principe
du CELI. Un produit semblable existait
déjà ailleurs : la Grande-Bretagne a créé
en 1999 l’Individual Saving Account
(ISA) et les États-Unis, le Roth Individual
Retirement Account (Roth IRA) en
1998. Les deux produits font maintenant
partie du régime d’épargne des investisseurs américains et britanniques. À la
fin de 2007, environ 15 % des ménages
américains possédaient un Roth IRA.
Au Royaume-Uni, l’ISA qui comporte
moins de restrictions que le Roth IRA et
dont les cotisations ne dépendent pas du
revenu gagné, est plus populaire.
taux d’épargne et dette
Au début des années 1980, les taux
relativement élevés offerts sur les placements rendaient l’épargne attrayante, et
les gens épargnaient en général près de
20 % de leur revenu net disponible. Mais
la baisse des taux d’intérêt et l’abolition
de la non-imposition de la première
tranche de revenus d’intérêts de 1 000 $
ont découragé les épargnants.
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L
e compte d’épargne libre d’impôt (CELI) fait maintenant
partie du vocabulaire de la planification financière. La majorité
d’entre vous connaissez bien ses principales caractéristiques. Mais que
savez-vous de ses origines et de sa véritable raison d’être ? Évidemment,
plusieurs s’empresseront de conclure
qu’il s’agit d’un incitatif à l’épargne.
Vous avez bien raison, mais tentons
d’en savoir plus.
Taux
15 %
Années
Le crédit facile augmente
la dette personnelle
En même temps, l’ère de la surconsommation et l’arrivée de la carte de guichet
automatique ont joué un rôle majeur
dans la chute de l’épargne. L’accessibilité
facile de l’argent et les incitatifs accrus
des cartes de crédit ont grandement
contribué à hausser la dette personnelle
des ménages canadiens. Les dépenses
de consommation ont progressé à un
rythme effarant, et les faillites personnelles ont atteint des niveaux records.
Hausse du taux de faillite
La crise économique a accru le nombre des faillites. En effet, selon les
statistiques émises par le Bureau du
surintendant des faillites, on a enregistré une hausse de 28,6 % du nombre
de dossiers d’insolvabilité au cours de
la période de 12 mois se terminant le
30 juin 2009.
Pourtant, des messages alarmistes
adressés aux contribuables canadiens
ont commencé à circuler dès le milieu
des années 2000. Déjà, on constatait
que les ménages devaient modérer
leurs dépenses et rembourser leurs dettes pour ensuite pouvoir se constituer
un fonds de réserve en prévision de
moments plus difficiles.
Comme la plupart des Canadiens ont
peine à épargner 10 % de leur revenu
net, il fallait agir rapidement pour changer leurs habitudes d’épargne. C’est
pourquoi en 2008, les autorités gouvernementales ont instauré le CELI, le plus
important instrument d’épargne personnelle après l’introduction du régime
enregistré d’épargne-retraite (REER).
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Josée Jeffrey
Pourquoi
le CELI ?
La caractéristique principale de ce
nouveau produit incitatif est de faire
fructifier les placements du contribuable
à l’abri de l’impôt pendant toute sa vie.
Pourquoi cotiser
dans un CELI ?
L’attrait le plus intéressant du CELI est
sans doute qu’il s’adresse à toutes les classes, sans égard au revenu gagné et sans
échéance. Les personnes à revenu faible
ou modeste sont incitées à épargner car
leurs revenus de placements n’affectent
pas leurs prestations sociales ni les crédits
d’impôt fondés sur le revenu. Les plus
nantis, quant à eux, peuvent fractionner
leur revenu avec leur conjoint sans se
soucier des règles d’attribution. De plus,
les retraits créent d’autres droits de cotisation l’année suivante, ce qui n’est pas le
cas pour le REER.
Pour se forger une meilleure santé
financière et réduire la vulnérabilité
qu’une autre baisse des marchés financiers et la hausse reportée du taux
d’inflation pourraient générer, les gens
ont tout avantage à cotiser au CELI.
En attendant une augmentation des
taux d’intérêt, les épargnants pourront
choisir des placements au potentiel de
rendement plus élevé à l’intérieur du
CELI, pour conserver leur pouvoir
d’achat et bénéficier des avantages fiscaux du produit.
Josée Jeffrey, D. Fisc., Pl. Fin., Focus
Retraite & Fiscalité Inc.
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