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Actualisation du document de référence 2002 déposé le 26 mars 2003 auprès de la
Commission des Opérations de Bourse et répertorié sous le numéro D.03 –0310.
1. RENSEIGNEMENTS COMPLEMENTAIRES AU DOCUMENT DE REFERENCE 2002
er
1.1. Conventions réglementées nouvelles conclues entre le 1 janvier 2003 et le 22 septembre 2003
Complément au chapitre 3 du rapport de gestion sur les évènements survenus depuis la date de clôture, page 25
a) Signature d’une convention de trésorerie avec la société Louis Dreyfus Communications.
b) Confirmation de la prise en charge par 9 Telecom Réseau des surcoûts éventuels liés à l’application des
accords conclus le 16 septembre 2000 entre 9 Telecom Réseau et les managers clés de Jet Multimédia.
c) Engagement ferme et irrévocable de la société 9 Telecom Réseau à céder à Jet Multimédia le nombre
d’actions nécessaires visant à satisfaire les conditions du plan d’options d’achat de 764 591 actions attribuées
par Jet Multimédia le 4 juillet 2003.
1.2. Assurances
Complément au chapitre 5 du rapport de gestion, page 28
Nature du risque couvert par les polices du
groupe
Dommages matériels et pertes d’exploitation
cumulés :
Incendie, foudre, explosion, fuite de Sprinklers,
risques spéciaux, catastrophes naturelles
Tous risques informatiques et bureautiques
Responsabilité Civile :
ère
1 ligne
2ème ligne
Responsabilité Civile des Mandataires Sociaux
Flotte Automobile
Montants garantis Primes annuelles
2002
2002
(en milliers d’euros)
(en milliers d’euros)
Primes annuelles
2001
(en milliers d’euros)
22 000
89
69
88
86
22
49
49
80
17
48
15 000
1 525
2 287
15 250
Tous risques
1.3. Définition de la notion de client et répartition du chiffre d’affaires consolidé
Complément au chapitre 2 de l’annexe aux comptes consolidés concernant les méthodes d’évaluation et les
principes de consolidation en page 46 ainsi qu’au chapitre 5 du rapport de gestion sur les liens de dépendance en
page 27
Le chiffre d’affaires de Jet Multimédia se compose principalement de revenus liés aux reversements des
opérateurs téléphoniques ainsi qu’à des prestations d’hébergement, de services et de ventes d’espaces
publicitaires.
a) Reversements des opérateurs téléphoniques : les opérateurs téléphoniques reversent aux sociétés du
groupe les revenus correspondant aux numéros et aux codes gérés par Jet Multimédia. Ces revenus sont
comptabilisés en chiffre d’affaires. Les reversements effectués par le groupe Jet Multimédia au profit des
éditeurs et des fournisseurs de contenus et de services sont comptabilisés en charges d’exploitation.
b) Prestations d’hébergement, de services et de ventes d’espaces publicitaires : les prestations d’hébergement,
de services et de ventes d’espaces publicitaires qui sont constituées d’éléments fixes et/ou variables selon la
nature des prestations, sont comptabilisées en chiffre d’affaires. Ces prestations ne font pas l’objet de
reversements.
Ainsi, l’activité générée sur la base d’applications Minitel, Audiotel et autres services vocaux se fait par la mise à
disposition d’informations et de contenus diffusés par les opérateurs téléphoniques et gérés par Jet Multimédia
pour le compte d’éditeurs et de fournisseurs de services. L’activité du groupe étant majoritairement réalisée
selon le modèle économique décrit ci-dessus, les principaux clients du groupe sont des opérateurs
er
téléphoniques nationaux et internationaux. Dans ce contexte, le 1 client du groupe (France Telecom)
représente 46% du chiffre d’affaires consolidé 2002, les 5 premiers clients du groupe (constitués exclusivement
d’opérateurs téléphoniques) représentent 62% du chiffre d’affaires consolidé 2002 et les 10 premiers clients du
groupe représentent 70% du chiffre d’affaires consolidé 2002.
2. COMPTES INTERMEDIAIRES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2003
Actualisation du chapitre 3 du rapport de gestion sur les évènements survenus depuis la date de clôture, page 25.
Compte de résultat consolidé
En milliers d'euros
Premier
semestre
2003
Premier
semestre
2002
Exercice
2002
Chiffre d'affaires net
55 761
53 635
108 464
Reprises de provisions et transferts de charges
Autres produits d'exploitation
Total des produits d'exploitation
1 874
102
57 737
1 794
140
55 569
2 827
243
111 534
Achats consommés
Impôts, taxes et versements assimilés
Charges de personnel
Dotations aux amortissements
Dotations aux provisions
Autres charges d'exploitation
Total des charges d'exploitation
40 741
614
10 974
2 278
619
566
55 792
40 812
547
12 229
1 991
2 001
215
57 795
82 882
1 133
23 218
4 213
3 267
364
115 077
Résultat d'exploitation
1 945
-2 226
-3 543
Produits financiers
Charges financières
Résultat financier
1 031
33
998
1 299
177
1 122
3 141
799
2 342
Résultat courant
2 943
-1 104
-1 201
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
Résultat exceptionnel
824
691
133
765
639
126
2 575
1 877
698
Impôt sur les bénéfices
Impôts différés
196
-238
206
-3
348
-2 705
3 118
-1 181
1 854
816
4
832
-51
1 665
2 302
7
2 295
-2 009
-13
-1 996
138
-12
150
0,38
0,30
0,29
-0,10
-0,18
-0,18
-0,11
0,01
0,01
Résultat net des sociétés intégrées
QP de résultat des entreprises mises en équivalence
Dotation aux amortissements des écarts d'acquisition
Résultat net de l'ensemble consolidé
Intérêts minoritaires
Résultat net part du groupe
Résultat courant par action
Résultat net par action (part du groupe)
Résultat net dilué par action (part du groupe)
Notes :
- Le résultat courant et le résultat net par action sont obtenus en rapportant le résultat considéré au nombre d’actions constituant le capital
social à la date de clôture.
- Le résultat net dilué par action est obtenu en rapportant le résultat net au nombre d’actions constituant le capital social à la clôture (7 645
917 actions) majoré des titres de capital potentiel (en l’occurrence les 153 994 options de souscription d’actions restant à lever à la clôture).
Bilan consolidé
Premier
semestre
2003
ACTIF
En milliers d'euros
Valeurs
brutes
Amort.
& Prov.
Valeurs
nettes
Premier
semestre
2002
Exercice
2002
Valeurs
nettes
Valeurs
nettes
Ecarts d'acquisition
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
Titres mis en équivalence
Total de l'actif immobilisé
28 070
12 007
15 827
2 190
74
58 168
18 048
8 975
10 994
1 540
39 557
10 022
3 032
4 833
650
74
18 611
11 964
3 667
6 571
1 367
206
23 775
10 873
3 235
5 536
604
80
20 328
Stocks et en-cours
Créances clients et comptes rattachés
Autres créances d’exploitation et comptes de
régularisation
Groupe et associés
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Total de l'actif circulant
75
36 432
8 266
2 713
252
75
33 719
8 014
177
37 037
9 904
58
33 188
8 712
29 819
1 608
76 200
2 965
29 819
1 608
73 235
50 308
10 449
6 000
113 875
67 271
1 834
111 063
1 768
5 342
-
1 768
5 342
820
2 276
1 212
5 110
141 478
42 522
98 956
140 746
137 713
Charges à répartir sur plusieurs exercices
Impôt différé actif
Total du bilan
PASSIF
Premier
semestre
2003
Premier
semestre
2002
Exercice
2002
En milliers d'euros
Capital
Primes d’émission, fusion, apport
Réserve légale
Réserve spéciale des plus-values à long terme
Autres réserves
Report à nouveau
Réserves de conversion
Réserves consolidées part du groupe
Résultat part du groupe
Total des capitaux propres
7 646
88 311
1 099
3 571
3 941
-52 497
2 295
54 366
10 987
125 096
868
3 571
-48 444
-1 996
90 082
10 987
125 097
868
3 571
-48 475
150
92 198
287
7
294
287
-13
274
299
-12
287
-
85
85
3 250
3 441
3 227
Emprunts et dettes financières
Fournisseurs et comptes rattachés
Dettes fiscales et sociales
Autres dettes et comptes de régularisation
Total des dettes
243
26 733
11 460
2 610
41 046
803
29 316
11 790
4 955
46 864
595
27 517
10 089
3 715
41 916
Total du bilan
98 956
140 746
137 713
Intérêts minoritaires dans les réserves
Intérêts minoritaires dans le résultat
Total des intérêts minoritaires
Autres fonds propres
Provisions pour risques et charges
Tableau de financement par l’analyse des flux de trésorerie
30 juin
2003
En milliers d’euros
FLUX DE TRESORERIE LIES A L’ACTIVITE
Résultat net des sociétés intégrées
- Amortissements et provisions
- Variation des impôts différés
- Plus ou moins values de cession
Capacité d’autofinancement des sociétés intégrées
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité (voir détail ci-dessous)
Flux net de trésorerie liés à l’activité
31 décembre
2002
2 302
2 551
-238
360
4 975
6
-795
4 186
189
5 959
-2 705
919
4 362
5
-2 251
2 116
-1 508
122
-1 386
-5 676
445
71
-5 160
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées
Augmentations de capital en numéraire
Réduction de capital par rachat d’actions
Emission d’emprunts
Remboursement d’emprunts
Variation des autres fonds propres
Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement
73
-40 200
-2
-85
-40 214
-2
5 611
39
5 648
VARIATION DE TRESORERIE
Trésorerie d’ouverture
Trésorerie de clôture
Variation de trésorerie
68 730
31 316
-37 414
66 126
68 730
2 604
29 819
1 608
-111
31 316
67 271
1 834
-375
68 730
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENT
Acquisitions d’immobilisations
Cessions d’immobilisations
Incidence des variations de périmètre
Flux net de trésorerie liés aux opérations d’investissement
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités
Concours bancaires courants
Composantes de la trésorerie de clôture
Détail de la variation du besoin en fonds de roulement
30 juin
2003
-16
167
-77
74
31 décembre
2002
20
4 305
- 5 502
- 1 177
Variation des créances hors exploitation
Variation des dettes hors exploitation
Variation nette hors exploitation
-782
-87
-869
-1 072
-2
-1 074
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité
-795
-2 251
Variation des stocks
Variation des créances d’exploitation
Variation des dettes d’exploitation
Variation nette d’exploitation
Variation des capitaux propres part du groupe
Capital
Primes
En milliers d’euros
Situation à la clôture 2001
Mouvements 2002
Situation à la clôture 2002
Réduction de capital
Augmentation de capital
Affectation du résultat
Résultat de la période
Situation au 30 juin 2003
10 700
287
10 987
-3 350
9
7 646
138 307
-13 210
125 097
-36 850
64
88 311
Réserve
légale
Autres
réserves
Report à
nouveau
Réserves de
conversion
6 700
-6 700
0
0
868
3 585
-14
3 571
231
3 941
1 099
7 512
868
0
Réserves
consolidées
part du
groupe
-60 876
12 401
-48 475
-4 022
0
0
-52 497
Résultat
part du
groupe
-12 875
13 025
150
-150
2 295
2 295
Total
86 409
5 789
92 198
-40 200
73
0
2 295
54 366
ANNEXE AUX COMPTES INTERMEDIAIRES CONSOLIDES
L’ensemble des informations données ci-après est exprimé en milliers d’euros, sauf indication contraire.
La présente annexe fait partie intégrante des comptes intermédiaires consolidés au 30 juin 2003. Les comptes
intermédiaires consolidés ont été arrêtés par le Directoire du 8 septembre 2003.
Note 1 : Faits marquants
Activité courante
L’activité du premier semestre 2003 est marquée par le retour à un résultat d’exploitation positif qui démontre la
pertinence de la stratégie de Jet Multimédia axée sur les grands comptes et qui concrétise les actions
d’optimisation des ressources et de réduction des coûts entreprises depuis la fin de l’année 2001. Cette
politique de rationalisation dont les premiers résultats sont mesurables dès le 30 juin 2003 se poursuit et son
plein effet est attendu dans les mois à venir.
Dans le cadre de son changement d’actionnariat, 9 Telecom a décidé de supporter directement en sa qualité
d’actionnaire majoritaire les engagements qu’elle avait pris à l’égard de certains dirigeants du groupe suite à
l’offre publique d’achat initiée en 2000. Il en résulte une reprise de provision dans le résultat d’exploitation du
premier semestre 2003 pour un montant de 0,8 million d’euros partiellement compensé par les coûts non
récurrents liés aux différentes opérations sur capital.
Capital
L’offre publique d’achat simplifiée initiée par 9 Telecom Réseau s’est achevée le 3 janvier 2003. Cette opération
résultait d’obligations réglementaires suite à la cession du capital de 9 Telecom Réseau par Telecom Italia à la
société Louis Dreyfus Communications (LDCOM) au cours de l’année 2002.
Par la suite, faisant usage de l’autorisation donnée par l’assemblée générale mixte du 5 mai 2003, Jet
Multimédia a procédé à une offre publique de rachat de ses propres actions en vue d’une réduction de son
capital social. L’offre qui portait sur 3 350 000 actions au prix de rachat unitaire de 12 euros s’est achevée le 28
mai 2003. Elle s’est traduite par une réduction de capital social et des primes de 40 200 milliers d’euros.
Evolution du périmètre de consolidation
Le premier semestre 2003 a été marqué par la sortie de deux participations non consolidées :
• cession de la participation de 19,09% dans la société Agency Multimédia,
• fin de la procédure de redressement judiciaire ouverte au bénéfice de la société Arc Séjour détenue à
hauteur de 5% au travers d’un plan de cession total.
Aucune autre opération de cession, d’acquisition, de création ou de fusion n’a été réalisée au cours du premier
semestre 2003.
Note 2 : Périmètre de consolidation
Liste des sociétés consolidées au 30 juin 2003
SA JET MULTIMEDIA (Holding) : Société consolidante
30 juin 2003
Nom des sociétés
IB TELEMATIC
ICOR
ITALIA EXPLORER
JET MEDIA
JET MULTIMEDIA HOSTING
JET MULTIMEDIA SRL
METAPHORA
NETRIA
OMEGA
SUD PARTNER
3X.NET
Siège
Paris – France
Chambéry - France
Milan - Italie
Lyon – France
Lyon - France
Milan - Italie
Toulouse - France
Lyon - France
Lyon – France
L’Union - France
Milan - Italie
% de
contrôle
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
55,79
33,99
100,00
24,00
99,00
%
d’intérêt
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
52,04
33,99
100,00
24,00
99,00
Date d’arrêté
comptable
30 juin
30 juin
30 juin
30 juin
30 juin
30 juin
30 juin
31 décembre
30 juin
31 mars
30 juin
2002
%
d’intérêt
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
52,04
33,99
100,00
24,00
99,00
Les entreprises placées sous le contrôle exclusif de Jet Multimédia sont consolidées par intégration globale et
celles qui font l’objet d’une influence notable sont mises en équivalence. Au 30 juin 2003, toutes les sociétés
sont intégrées selon la méthode globale, à l’exception des sociétés Nétria et Sud Partner qui sont mises en
équivalence.
Participations inférieures à 20%
Les sociétés non consolidés, car détenues à moins de 20% dans un contexte où le groupe n’exerce pas
d’influence notable dans ces sociétés, sont les suivantes :
Quote-part de
capital détenu
(en %)
Résacom
19,97
First Assur
14,20
Développement et Partenariat II
2,28
Note : la société Resacom est placée en liquidation judiciaire.
Nom des sociétés
Titres déconsolidés en 2002
La société Office Central de Documentation (OCD) détenue à 99,84% par le groupe a été placée en liquidation
judiciaire au mois de décembre 2002. Le groupe n’ayant plus de contrôle effectif sur sa filiale, la société Office
Central de Documentation a été déconsolidée à la fin de l’année 2002 en reprenant les titres à l’actif du bilan
pour la quote-part d’actif net qu’ils représentaient à la date de mise en liquidation conformément aux
dispositions du Règlement 99-02.
Note 3 : Méthodes comptables et principes de consolidation
Référentiel comptable
Jet Multimédia applique aux comptes intermédiaires des principes et méthodes identiques à ceux utilisés pour
les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2002, et se conforme à la Recommandation n°
99.R.01 du CNC.
Ecarts d’acquisition
a) Détermination des écarts d’acquisition
La différence entre le coût d’acquisition des titres et la juste valeur des actifs et passifs identifiés à la date de
l’acquisition est comptabilisée en écarts d’acquisition.
Le coût d’acquisition des titres est égal au montant de la rémunération remise au vendeur, majoré des coûts
directement imputables à l’acquisition et des ajustements de prix considérés comme probables et pouvant être
mesurés de façon fiable.
b) Détermination de la valeur d’entrée des actifs et des passifs
Pour le traitement des acquisitions ne relevant pas de la méthode dérogatoire, le groupe procède à
l’identification et à l’individualisation des actifs et des passifs de chaque société acquise et les valorise à leur
juste valeur conformément au Règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable.
c) Modalités d’amortissement
Les écarts d’acquisition sont amortis linéairement sur une durée de 5 à 10 ans selon la nature de l’activité
concernée. Par ailleurs, le groupe procède régulièrement à l’examen de la valeur d’utilité des écarts
d’acquisition résiduels. Si des changements significatifs défavorables présentant un caractère durable
interviennent, un amortissement exceptionnel est constaté par référence aux éléments de rentabilité
prévisionnelle et en prenant en compte les autres avantages attendus lors de l’acquisition tels que les synergies
avec les autres activités du groupe et la valeur stratégique de l’entreprise acquise.
d) Imputation des écarts d’acquisition sur les capitaux propres
Le groupe applique la méthode dérogatoire (article 215 du Règlement 99-02) pour les acquisitions respectant
les quatre principes énoncés par le Règlement, c’est à dire :
-
la prise de contrôle est réalisée en une seule opération qui porte sur au moins 90% du capital de
l’entreprise acquise,
l’acquisition prévoit l’émission d’actions immédiate ou différée mais à caractère certain,
l’accord ne prévoit pas de rémunération autre que l’émission d’actions supérieure à 10% du montant de
l’émission,
la substance de l’opération n’est pas remise en cause dans un délai de deux ans à partir de la date de prise
de contrôle.
Fonds commercial
Les fonds de commerce correspondent à des marques, codes télématiques et visuels acquis par les filiales.
Ces éléments acquis ou déposés bénéficient généralement d’une protection juridique assurant leur pérennité.
Les fonds de commerce inscrits dans les comptes sociaux des entités consolidées font l’objet d’un
amortissement selon les mêmes règles que celles utilisées pour les écarts d’acquisition.
Imposition différée
Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable pour les différences temporaires
existantes entre les bases comptables et les bases fiscales. Ils sont calculés aux taux d’impôts en vigueur. Les
principales différences temporaires sont liées aux provisions pour retraite et autres avantages assimilés, aux
autres provisions temporairement non déductibles fiscalement ainsi qu’aux pertes fiscales reportables.
Les actifs d’impôts différés relatifs aux déficits fiscaux reportables ne sont comptabilisés que dans la mesure où
il existe une probabilité raisonnable de réalisation ou de recouvrement évaluée à partir des éléments
prévisionnels actualisés. Les impôts différés passifs sont comptabilisés dans les provisions pour risques et
charges.
Les actifs et passifs d’impôts différés sont actualisés en tenant compte de l’échéancier de reversement.
Note 4 : Ecarts d’acquisition
Ecarts d’acquisition au 30 juin 2003
En milliers d’euros
Sociétés concernées
Icor
Jet Multimédia Srl
Métaphora
Jet Multimédia Hosting
IB Télématic
Jet Média
Oméga
Total
30 juin 2003
Valeur brute
Amortissements
cumulés
1 465
1 882
256
14 242
7 178
2 995
52
28 070
513
753
89
8 356
7 178
1 107
52
18 048
2002
Valeurs
nettes
Valeurs
Nette
952
1 129
167
5 886
0
1 888
0
10 022
Durée
d’amortissement
1 026
1 223
179
6 391
0
2 054
0
10 873
10 ans
10 ans
10 ans
10 ans
5 ans
10 ans
5 ans
En 2002, l’écart d’acquisition de la société Publiclair a été transféré sur la société Jet Média suite à la fusion des
deux sociétés, et l’écart d’acquisition entièrement amorti de la société Villages Tour a été transféré sur la
société Jet Multimédia Hosting suite à la réalisation d’une opération de confusion de patrimoine.
En 2001, un amortissement exceptionnel de 2 389 milliers d’euros avait été pratiqué sur les écarts d’acquisition
des sociétés De Viris (1 938 milliers d’euros), Villages Tour (142 milliers d’euros) et Travel Mania (309 milliers
d’euros). Cet amortissement exceptionnel avait été motivé par les faibles perspectives de rentabilité de ces
activités liées au secteur du Consulting en stratégie et marketing Internet et au Tourisme.
Evolution des écarts d’acquisition au cours du premier semestre 2003
En milliers d’euros
Ouverture
Ecarts d’acquisition
Dotation aux
amortissements des
écarts d’acquisition
Dotation aux amortissements
exceptionnels des écarts
d’acquisition
Clôture
Valeurs brutes
Amortissements
28 070
17 197
816
35
28 070
18 048
Valeurs nettes
10 873
816
35
10 022
Une provision pour risques d’un montant de 35 milliers d’euros comprise dans la juste valeur de la société
Publiclair acquise en 2000 s’est révélée excédentaire et a été reprise au cours du premier semestre 2003.
Conformément au paragraphe 21123 du Règlement CRC 99-02, cette reprise de provision a eu pour
contrepartie un amortissement exceptionnel de l’écart d’acquisition pour un montant identique.
Méthode dérogatoire
A l’ouverture de l’exercice 2003, les écarts d’acquisition imputés antérieurement sur les capitaux propres
s’élevaient à 49 832 milliers d’euros. Les sociétés concernées sont les suivantes :
• Call pour 2 637 milliers d’euros (acquisition de 1999 - application du Bulletin 210 de la COB),
• Jet Multimédia Interactive et sa filiale Dis Websizing pour 11 557 milliers d’euros (acquisition de 2000 application de l’article 215 du Règlement CRC 99-02),
• Victoire Multimédia pour 35 638 milliers d’euros (acquisition de 2001 - application de l’article 215 du
Règlement CRC 99-02).
Au cas particulier, l’acquisition de Victoire Multimédia respectait les conditions requises par l’article 215 du
Règlement CRC 99-02 puisque :
• la prise de contrôle portait sur 100% du capital par émission immédiate de titres,
• l’accord ne prévoyait pas de rémunération autre,
• la promesse de vente accordée par DI Group n’a pas été exercée par Jet Multimédia.
Au 30 juin 2003, les écarts d’acquisition imputés sur la situation nette s’élèvent à 49 832 milliers d’euros et
auraient généré sur le premier semestre 2003 un amortissement de 2 492 milliers d’euros.
Si ces écarts d’acquisition n’avaient pas été imputés sur les capitaux propres, la valeur nette des écarts
d’acquisition au 30 juin 2003 aurait été majorée de 36 774 milliers d’euros, contre une majoration de 39 266
milliers d’euros au 31 décembre 2002.
Note 5 : Impôts sur les résultats
En milliers d’euros
ACTIF
Impôts différés
30 juin
2003
Exercice
2002
Différences temporaires
Déficits de l’intégration fiscale
Déficits de sociétés hors intégration fiscale
Retraitements de consolidation
217
3 141
2 075
-91
514
2 518
2 150
-72
Total
5 342
5 110
En milliers d’euros
PASSIF
Provision pour impôts différés
30 juin
2003
Exercice
2002
Différences temporaires
20
25
Total
20
25
Les impôts différés inscrits à l’actif ont été limités à un montant de 5 342 milliers d’euros au 30 juin 2003. La
détermination de l’imposition différée active a été réalisée sur la base du résultat courant prévisionnel sur trois
ans (1er juillet 2003 au 30 juin 2006) des sociétés du groupe et de la situation fiscale propre à chaque filiale,
avec application d’un taux d’actualisation de 3,5%.
En plus du montant inscrit à l’actif, l’économie d’impôt potentielle complémentaire sur les reports déficitaires
s’élève à 9 804 milliers d’euros (2 616 milliers d’euros reportables sans limitation de délai et 7 188 milliers
d’euros reportables jusqu’en 2007 inclus).
Note 6 : Provisions pour risques et charges
En milliers d’euros
31.12.02
Dotations
Exploit. Excep.
Provisions pour litiges
Provisions pour autres risques
Provisions pour risques
Provisions pour retraites
Provision pour impôt différé
Provisions pour autres charges
Provisions pour charges
Total
Reprises
Exploitation
Impôt Utilisées
Non
différé
utilisées
30.06.03
Exceptionnel
Utilisées
Non
utilisées
2 668
67
2 735
327
62
327
62
176
25
291
492
37
37
0
0
0
-1
0
-36
-36
-5
212
20
255
487
3 227
364
62
0
-324
-38
0
-36
-5
3 250
0
-324
-37
-324
-37
Impôt
différé
0
0
0
-1
-5
2 696
67
2 763
Les dotations et les reprises de provision concernent principalement des litiges prud’homaux et des litiges
commerciaux.
Note 7 : Facteurs de risques et de litiges
La principale évolution relative aux facteurs de risques et de litiges depuis le 31 décembre 2002 concerne
l’action intentée par d’anciens salariés et dirigeants du groupe contre la société Jet Multimédia et ses dirigeants.
Par un jugement du 25 juillet 2003, le Tribunal de Commerce de Lyon a débouté en première instance les
demandeurs de toutes leurs demandes formulées à l’encontre de la société et de ses dirigeants.
Note 8 : Dettes financières
En milliers d’euros
Premier
semestre
2003
Exercice
2002
Dépôts et cautionnements reçus
Groupe et associés
Versements restants à effectuer sur titres non libérés
Concours bancaires courants
42
9
81
111
42
20
157
376
Total dettes financières
243
595
Note 9 : Résultat exceptionnel
En milliers d’euros
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits des cessions d’immobilisations
Reprises de provisions
Autres produits exceptionnels
Total des produits exceptionnels
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Valeurs comptables des éléments d’actif cédés
Dotations aux provisions et aux amortissements
Autres charges exceptionnelles
Total des charges exceptionnelles
Résultat exceptionnel
Premier
semestre
2003
94
109
551
70
824
52
469
98
72
691
133
Premier
semestre
2002
53
74
27
611
765
155
376
90
18
639
126
Exercice
2002
377
350
1 378
470
2 575
173
1 270
410
24
1 877
698
Le résultat exceptionnel du premier semestre 2003 est essentiellement constitué de la cession des titres et
créances de la société Agency Multimédia qui étaient intégralement provisionnés, ainsi que d’indemnités et
transactions qui se compensent globalement, et de la dotation exceptionnelle à l’amortissement de l’écart
d’acquisition de Publiclair compensé par une reprise de provision pour un montant identique (voir note 4 cidessus).
Note 10 : Informations sectorielles
Données statutaires
En millions d’euros
Pôle
Serveur
Pôle
Media
Total
Groupe
Chiffre d’affaires net
er
1 semestre 2003
er
1 semestre 2002
Année 2002
48,0
46,0
93,9
7,8
7,6
14,6
55,8
53,6
108,5
Résultat courant
er
1 semestre 2003
er
1 semestre 2002
Année 2002
2,1
-2,4
-3,3
0,8
1,3
2,1
2,9
-1,1
-1,2
Note 11 : Engagements hors bilan
Aucun changement significatif n’a affecté les engagements hors bilan depuis le 31 décembre 2002.
Note 12 : Evènements postérieurs à la clôture
La société 9 Télécom s’est engagée le 4 juillet 2003, de manière ferme et irrévocable, à céder à la société Jet
Multimédia le nombre d’actions nécessaire visant à satisfaire les conditions du plan d’options d’achats de 764
591 actions attribuées par Jet Multimédia ce même jour. Cet engagement reçu représente un montant d’environ
8,8 millions d’euros.
Le groupe Jet Multimédia a signé le 23 juillet 2003 un protocole en vue d’acquérir 100% du capital de la société
Oxone Technologies. Cette acquisition d’un montant de 6,5 millions d’euros sera rémunérée en titres Jet
Multimédia.
RAPPORT SEMESTRIEL D’ACTIVITE ET PERSPECTIVES
Commentaires sur les données chiffrées relatives au chiffre d’affaires et aux résultats du semestre
écoulé
Le chiffre d'affaires consolidé du premier semestre 2003 s'établit à 55,8 millions d'euros contre 53,6 millions
d'euros en 2002, soit une progression de 4%. En excluant les activités sorties du périmètre de consolidation en
fin d’année 2002 (Travel Mania pour l’activité Tourisme et Office Central de Documentation pour l’activité Bases
de données documentaires), le chiffre d’affaires semestriel progresse de près de 9%.
Le résultat net consolidé part du groupe au 30 juin 2003 est un profit de 2,3 millions d’euros contre une perte de
2,0 millions d’euros au 30 juin 2002. La très nette amélioration du résultat s’explique principalement par les
actions d’optimisation des ressources et de réduction des coûts entreprises depuis la fin de l’année 2001 afin de
rétablir la profitabilité du pôle Hébergement / Centre Serveur. Par ailleurs, dans le cadre de son changement
d’actionnariat, 9 Telecom a décidé de supporter directement en sa qualité d’actionnaire majoritaire les
engagements qu’elle avait pris à l’égard de certains dirigeants du groupe suite à l’offre publique d’achat initiée
en 2000, ce qui a permis une reprise de provision dans le résultat d’exploitation du premier semestre 2003 pour
un montant de 0,8 million d’euros partiellement compensé par les coûts non récurrents liés aux différentes
opérations sur capital.
Description de l’activité au cours du semestre écoulé (données statutaires)
Le pôle Hébergement / Centre Serveur progresse de 4% à 48 millions d’euros, avec une forte croissance de
l’activité Services téléphoniques et Audiotel (+ 26%), une baisse de l’activité Internet, E-business et monétique
(- 10%) et une baisse importante de l’activité Minitel (- 27%).
La hausse de l’activité Audiotel est due à la position forte du groupe sur deux secteurs porteurs :
•
dans les médias, Jet Multimédia, qui compte notamment parmi ses clients TF1, France Télévisions
et Canal+ a profité du développement par ces chaînes de télévision grand public de la télé-réalité et
des jeux interactifs,
•
dans les services d’accueil téléphoniques professionnels, Jet Multimédia bénéficie de la montée en
puissance de la plate-forme développée pour la Caisse Nationale d’Assurance Maladie. Cette plateforme est désormais utilisable par les deux tiers des assurés sociaux français et draine chaque mois
plus de 2 millions d’appels téléphoniques.
L’évolution de l’activité Internet s’explique par la volonté du groupe de conclure de nouveaux contrats
uniquement lorsque ceux-ci offrent des perspectives de marge intéressantes.
Au cours du premier semestre 2003, le groupe, qui focalise son action commerciale vers les grands
comptes, a signé avec de nouveaux clients (Ministère de l’Ecologie et du Développement Durable, Mairie de
Bordeaux…) et a renouvelé d’importants contrats existants (France Télévisions…).
La forte baisse de l’activité Minitel s’explique par le déclin structurel de ce marché.
Le pôle Communication Spécialisée / Régie Publicitaire a réalisé un chiffre d’affaires de 7,8 millions d’euros,
en progression de 2% comparativement au premier semestre 2002. Cette progression a été réalisée dans un
marché publicitaire globalement morose.
Evénements importants survenus au cours du semestre écoulé et évolution prévisible de l’activité sur
l’exercice 2003
L’activité du groupe lors du premier semestre 2003 démontre la pertinence de la stratégie de Jet Multimédia, qui
profite de son positionnement sur des activités à forte récurrence pour faire progresser son chiffre d’affaires en
se focalisant sur les grands comptes qui trouvent chez Jet Multimédia des solutions d’hébergement de services
en ligne qui répondent à leurs besoins en associant innovation technologique et maîtrise industrielle.
Jet Multimédia tire également parti des synergies industrielles et commerciales mises en place avec le groupe
LDCOM. Ainsi l’intégration dans le groupe LDCOM de Siris, précédemment filiale de Deutsche Telekom, va
permettre d’étoffer le volume d’affaires à structure constante. Les actions opérationnelles, au niveau marketing
et commercial, lancées avec les équipes de Siris lors du premier semestre 2003 ont d’ores et déjà permis de
positionner Jet Multimédia sur de nombreux projets.
L’intégration d’Oxone Technologies (15,8 millions d’euros de chiffre d’affaires et résultat net de 0,7 million
d’euros en 2002), soumise à l’approbation de l’assemblée générale extraordinaire du 15 septembre 2003, va
renforcer la position du groupe Jet Multimédia dans trois secteurs :
• la gestion de la relation clients pour les grands comptes : la solution pluri-média de gestion d’appels
sortants d’Oxone Technologies complète l’offre Contact Access de Jet Multimédia focalisée sur la
gestion des appels entrants. L’intégration de ces technologies va permettre de proposer une des
solutions les plus abouties du marché.
• la diffusion de contenus à valeur ajoutée pour les mobiles : la mise en commun des savoir-faires
(téléchargement de jeux Java, diffusion de vidéo en streaming) présente de belles opportunités sur un
marché très prometteur.
• l’Internet payant : la complémentarité entre la solution EasyClick de Jet Multimédia et les systèmes
ClickTime / AlloTicket d’Oxone Technologies va conférer au groupe une position majeure sur un
marché en très forte croissance.
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L’EXAMEN LIMITE DES COMPTES SEMESTRIELS
CONSOLIDES AU 30 JUIN 2003
Mesdames, Messieurs,
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de la société Jet Multimédia et en application de l’article L.2327 du Code du Commerce, nous avons procédé à :
- l’examen limité des comptes semestriels consolidés de la société Jet Multimédia, relatifs à la période du 1er
janvier 2003 au 30 juin 2003 tels qu’ils sont joints au présent rapport,
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés ont été arrêtés par votre Directoire du 8 septembre 2003. Il nous
appartient, sur la base de notre examen limité, d’exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué cet examen selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes
requièrent la mise en œuvre de diligences limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle
résultant d’un audit, que les comptes semestriels consolidés ne comportent pas d’anomalies significatives. Un
examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit, mais se limite à mettre en
œuvre des procédures analytiques et à obtenir des dirigeants et de toute personne compétente les informations
que nous avons estimé nécessaires.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé d’anomalies significatives de nature à remettre en
cause la régularité et la sincérité des comptes semestriels consolidés, établis conformément aux principes
comptables généralement admis en France, et l’image fidèle qu’ils donnent du résultat des opérations du
semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de l’ensemble constitué par les entreprises
comprises dans la consolidation à la fin de ce semestre.
Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la
vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes semestriels
consolidés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels
consolidés.
Fait à Lyon et à Paris, le 11 septembre 2003
Les commissaires aux comptes
Mazars & Guérard
Gilles Rainaut - Christine Dubus
Jean-Paul Simoens
3. EVOLUTION DU CAPITAL SOCIAL JUSQU’AU 22 SEPTEMBRE 2003
Actualisation de la note 2.5 des renseignements complémentaires en page 90, ainsi que du chapitre 8 du rapport de
gestion en page 34 et de la note 3.2 de l’annexe aux comptes sociaux en page 71
3.1 Evolution du capital social et répartition au 22 septembre 2003
Le capital social a évolué depuis le 31 décembre 2002 de la manière suivante :
Nature de l’opération
Situation du capital social et des primes
au 31 décembre 2002
Augmentation du 27 janvier 2003 du
capital et prime résultant de levées
d’options
Augmentation du 11 mars 2003 du
capital et prime résultant de levées d’
options
Réduction de capital par rachat d’actions
autorisée par l’assemblée générale mixte
du 5 mai 2003 et constatée par le
Directoire du 10 juin 2003
Augmentation de capital du 15
septembre 2003 (avant imputation des
frais) en rémunération de l’apport Oxone
Technologies
Situation du capital social et des primes
au 22 septembre 2003
Valeur
nominale
1
Nombre
Prime d’émission Capital social
d’actions
ou d’apport
10 987 497
125 096 651 10 987 497 1
2 420
18 029 2 420 1
6 000
45 960 6 000 1
-3 350 000
- 36 850 000 - 3 350 000 1
541 800
5 959 800 541 800 1
8 187 717
94 270 440 8 187 717 Actionnaires au 22 septembre 2003
Nombre
En %
Nombre de
En % des
d'actions
du capital
droits de
vote
droits de
vote
9 Telecom Réseau…………………………………
7 128 597
87,07
14 249 178
92,76
Louis Dreyfus Communications Italie Spa ……..
376 952
4,60
376 952
2,45
Autodétention et autocontrôle …………………..
0,00
0,00
0,00
0,00
682 168
8,33
735 942
4,79
8 187 717
100,00
15 362 072
100,00
Public (note) ………………………………………
TOTAL ……………………………………………..
Note : les titres du public intègrent les 541 800 actions nouvelles créées afin de rémunérer l’apport des titres Oxone
Technologies, dont 270 900 titres sont nantis au profit de Jet Multimédia. Par ailleurs, les organes de direction et de
surveillance ne détiennent pas d’autres titres que ceux nécessaires à l’exercice de leurs mandats.
A la connaissance de la société, il n’existe pas d’autres actionnaires que ceux mentionnés ci-dessus détenant
directement, indirectement ou de concert 5% ou plus du capital ou des droits de vote.
3.2 Plans d’options de souscription et d’achat d’actions au 22 septembre 2003
Au 22 septembre 2003, des salariés et des dirigeants des sociétés du groupe Jet Multimédia et des sociétés qui
lui sont liées bénéficiaient de plans d’options de souscription d’actions et de plans d’options d’achat d’actions
dans le cadre des décisions des Assemblées Générales Extraordinaires du 29 mai 1995, du 14 octobre 1997 et
du 5 mai 2003.
Le nombre d’options consenties et levées a évolué de la façon suivante entre le 1er janvier 2003 et le 22
septembre 2003, sachant que le nombre et le prix des options de souscriptions d’actions octroyées avant l’Offre
Publique de Rachat qui s’est déroulée au mois de mai 2003 ont donné lieu à ajustement afin de maintenir les
avantages acquis lors des attributions :
En nombre
Options
accordées
Ajustements
Options
levées
Options
abandonnées
Options restant
à lever
(a)
31décembre 2002
Mouvements 2003
22 septembre 2003
787 068
996 091
1 783 159
7 335
7 335
458 629
8 420
467 049
172 860
500
173 360
155 579
1 150 085
(a) : cas prévus dans les règlements propres à chaque plan tels que démission, licenciement autre qu’économique,
dépassement de la date de fin de période d’exercice des options.
Au 22 septembre 2003, le nombre d’options de souscription d’actions restant à lever est de 385 494 et le
nombre d’options d’achat d’actions restant à lever est de 764 591, soit un total de 1 150 085 options restant à
lever concernant 62 personnes.
Plans d’options de souscription
et d’achat d’actions
Date d’Assemblée
Date du Conseil d’Administration ou du Directoire
Nombre total d’options autorisées
Nombre d’options initialement accordées
Nombre d’options accordées après réajustement
Date d’expiration
Prix de souscription ou d’achat initial (en Prix de souscription ou d’achat réajusté (en Nombre d’options levées au 22.09.2003
Nombre d’options abandonnées au 22.09.2003
Nombre d’options restant à lever au 22.09.2003
Plan 1
OSA
29.05.95
8.06.95
52 290
52 290
52 290
7.06.02
2,41
N/A
52 290
0
0
Plan 2
OSA
29.05.95
22.12.95
21 360
21 360
21 360
21.12.02
2,41
N/A
21 290
70
0
Plan 3
OSA
14.10.97
19.12.97
40 000
39 800
39 985
18.12.04
8,45
8,04
31 100
5 000
3 885
Plan 4
OSA
14.10.97
28.04.99
80 000
80 000
80 500
27.04.06
8,66
8,24
70 000
0
10 500
Plan 5
OSA
14.10.97
18.08.99
400 000
400 000
400 000
17.08.06
11,61
N/A
250 000
150 000
0
Plan 6
OSA
14.10.97
10.02.00
100 000
98 200
100 450
9.02.07
69,68
66,30
35 004
18 200
47 246
Plans d’options de souscription
et d’achat d’actions
Date d’Assemblée
Date du Conseil d’Administration ou du Directoire
Nombre total d’options autorisées
Nombre d’options initialement accordées
Nombre d’options accordées après réajustement
Date d’expiration
Prix de souscription ou d’achat initial (en Prix de souscription ou d’achat réajusté (en Nombre d’options levées au 22.09.2003
Nombre d’options abandonnées au 22.09.2003
Nombre d’options restant à lever au 22.09.2003
Plan 7
OSA
14.10.97
09.05.00
14 730
14 730
15 099
8.05.07
62,39
59,36
7 365
0
7 734
Plan 8
OSA
14.10.97
28.11.00
688
688
719
27.11.06
68,55
65,23
0
90
629
Plan 9
OSA
14.10.97
11.12.00
80 000
80 000
84 000
31.12.05
64,72
61,58
0
0
84 000
Plan 10
OSA
05.05.03
04.07.03
231 500
231 500
231 500
03.07.09
11,51
11,51
0
0
231 500
Plan 11
OAA
05.05.03
04.07.03
764 591
764 591
764 591
03.07.09
11,51
11,51
0
0
764 591
OSA : options de souscription d’actions.
OAA : options d’achat d’actions.
Remarque : afin de maintenir la comparabilité des chiffres, les données relatives aux options accordées antérieurement à la
division du titre par 10 (Assemblée Générale du 24 janvier 2000) sont communiquées en tenant compte de cette division.
4. EVENEMENTS POSTERIEURS AUX COMPTES INTERMEDIAIRES CONSOLIDES AU
30 JUIN 2003
4.1 Acquisition de la société Oxone Technologies
Actualisation du chapitre 3 du rapport de gestion sur les évènements survenus depuis la date de clôture, page 25
Le groupe Jet Multimédia a signé le 23 juillet 2003 un protocole en vue d’acquérir 100% du capital de la société
Oxone Technologies. Cette opération a été approuvée le 15 septembre 2003 par les actionnaires de Jet
Multimédia réunis en Assemblée Générale Extraordinaire, et a reçu le même jour l’accord des autorités de la
concurrence. Cette acquisition, d’un montant de 6,5 millions d’euros, a été rémunérée en titres Jet Multimédia et
a donné lieu à la création de 541.800 actions nouvelles.
Créée en 1986 et basée à Grenoble, Oxone Technologies est spécialisée dans l’hébergement d’applications
multi-canal, plus particulièrement dans le domaine de l’emploi et du travail temporaire, et a pris une position
significative sur le marché de l’Internet payant, grâce à ses technologies de micro-paiement utilisées par des
fournisseurs de services de loisir, notamment à destination d’un public adulte. Oxone Technologies a également
développé un savoir-faire intéressant dans le domaine des applications mobiles, en particulier autour du
téléchargement de jeux et de la diffusion de streaming vidéo.
L’entreprise grenobloise a réalisé en 2002 un chiffre d'affaires de 15,8 millions d’euros avec un résultat net de
près de 0,7 millions d’euros, après une croissance très forte sur les trois dernières années.
Des offres de produits et services complémentaires
Internet payant : les offres de micro-paiement Click Time et Allô Ticket
Oxone Technologies a pris une position significative sur le marché de l’Internet payant, qui représente environ
60% de sa marge brute, avec deux offres complémentaires qui permettent à tout internaute d’acheter du
contenu ou de payer un service sur Internet :
• ClickTime est un kit de connexion (dialer) que l’internaute installe pour accéder à un site payant : le
logiciel déconnecte l’utilisateur de son accès Internet bas débit habituel pour le connecter au site payant
en faisant composer par son modem un numéro téléphonique surtaxé.
• AllôTicket est une solution logicielle destinée aux internautes connectés à haut débit : un code, qui
autorise l’accès à un site payant, leur est délivré lors d’une connexion sur un numéro de téléphone
surtaxé.
Gestion de la Relation Client : l’offre Contacteur Hyperphone
Le concept « push and call » de l’offre Contacteur Hyperphone est fondé sur l'adéquation entre une offre et une
demande et leur mise en relation automatisée. L'utilisateur laisse ses desiderata sur le serveur et Contacteur
Hyperphone génère automatiquement un ou des appels téléphoniques ou SMS vers l'intéressé dès qu’une
proposition correspondant à sa recherche est enregistrée.
Le Contacteur Hyperphone est destiné à la diffusion rapide de messages téléphoniques vers un grand nombre
de personnes. Selon l'usage retenu, il constitue un véritable système d'information interactif ou d'alerte. Serveur
d'informations, il s'avère aussi être un outil très performant pour la gestion d'un important trafic téléphonique
relatif à des informations répétitives. Les applications sont multiples : agences immobilières, services de
recherche d’emploi ou sociétés de travail temporaire. Cette activité représente environ un tiers de la marge
brute d’Oxone Technologies.
Services multimédia pour les mobiles
Oxone Technologies a pris position sur le marché des mobiles en développant sa propre passerelle SMS,
aujourd’hui interconnectée aux trois opérateurs mobiles français, ainsi qu’une offre applicative (voting, chat,
push, téléchargement de logo, sonneries, jeux Java, diffusion de streaming vidéo sur les mobile). Un accord de
partenariat a été signé avec Orange. Cette activité, qui est en cours de développement sur un marché jeune,
n’est pas encore significative.
Références
Le portefeuille d’Oxone Techonologies se répartit en deux familles de clients correspondant aux deux
principales offres :
• Hébergement plurimédia (Audiotel, Minitel, Internet payant) : Radio France, Associated Press, RTL, M6,
groupe Ayache, E-group, Tecnopolis, Scoop Radio, Bingopoly, Euromaster, Alpexpo, Honeywell …
• Solutions clés en main en infogérance – Contacteur Hyperphone : Adecco France, Belgique et PaysBas, Adia, VediorBis, Kelly Services, Quick Medical Services, ANPE, mairies de Genevilliers et
Nanterre, Librairie Decitre, Fnac Grenoble, …
Les synergies avec Jet Multimédia
Les synergies techniques par l’intégration des data centers
L’intégration du datacenter Oxone au sein de l’architecture Jet Multimédia va permettre d’accroître et de
pérenniser la fiabilité techniques des offres et ainsi renforcer la pertinence du positionnement de Jet Multimédia.
Les synergies marketing par l’unification de l’offre
L’offre Contacteur d’Oxone, orientée gestion d’appels sortants, est complémentaire de l’offre Contact Access de
Jet Multimédia qui est focalisée sur la gestion des appels entrants. Ces offres s’adressent de surcroît à une
même clientèle d’entreprises pour lesquelles la qualité de la relation client constitue un élément de
développement stratégique. Un travail marketing d’intégration des deux offres permettra au groupe Jet
Multimédia de disposer d’une position unique sur le marché des serveurs pluri-média professionnels, celle-ci
étant encore renforcée par l’appartenance au groupe LDCOM qui apporte en complément son réseau, avec un
effet d’échelle sur les volumes de trafic, et sa force de vente directe et indirecte (forces commerciales de
9Telecom et Siris).
L’offre Internet payant d’Oxone Technologies est similaire à ce que propose Jet Multimédia avec EasyClick.
L’intégration technique des plate-formes et des solutions logicielles en une seule solution procurera à Jet
Multimédia une position de leader de l’Internet payant en France.
L’offre d’hébergement Minitel d’Oxone Technologies repose sur la même technologie serveur que celle de Jet
Multimédia qui dispose en outre de sa technologie « Et Hop Jet » qui permet de redévelopper les applications
en mode « Web to Minitel » pour ne plus avoir à maintenir d’applications vidéotex natives et diminuer les coûts
de fonctionnement du service Minitel.
Les synergies commerciales par le développement du « cross-selling »
Les clients d’Oxone Technologies se verront proposer l’ensemble des offres Jet Multimédia, notamment
l’hébergement Internet à valeur ajoutée et l’hébergement Minitel avec l’offre « Et Hop Jet », et les clients de Jet
Multimédia pourront bénéficier de l’offre Contacteur d’Oxone . La force commerciale de Jet Multimédia, ainsi
renforcée, est particulièrement qualifiée pour accélérer les ventes de cette solution, et donc le trafic qu’elle
génère en infogérance.
4.2 Facteurs de risques et de litiges
Actualisation de la note 3.17 de l’annexe aux comptes consolidés, page 60
Les anciens salariés et dirigeants du groupe qui ont été déboutés en première instance de toutes leurs
demandes formulées à l’encontre de la société et de ses dirigeants par un jugement du 25 juillet 2003 rendu par
la Tribunal de Commerce de Lyon ont fait appel de ce jugement le 10 septembre 2003.
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT DE REFERENCE
A notre connaissance, les données du présent document de référence sont conformes à la réalité ; elles
comprennent toutes les informations nécessaires aux investisseurs pour fonder leur jugement sur le patrimoine,
l’activité, la situation financière, les résultats et les perspectives de l’émetteur. Elles ne comportent pas
d’omissions de nature à en altérer la portée.
Fait à Lyon, le 30 septembre 2003
Manuel CRUZ
Président du Directoire
AVIS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Mesdames, Messieurs,
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société Jet Multimédia et en application du règlement COB
n° 98-01, nous avons procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la
vérification des informations portant sur la situation financière et les comptes historiques données dans le
document de référence déposé auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 26 mars 2003 sous le
numéro D.03-0310, et son actualisation ci-jointe.
Ces documents ont été établis sous la responsabilité du Président du Directoire. Il nous appartient d’émettre un
avis sur la sincérité des informations qu’ils contiennent portant sur la situation financière et les comptes.
Le document de référence a fait l’objet d’un avis de notre part en date du 24 mars 2003 dans lequel nous avons
conclu que, sur la base des diligences effectuées, nous n’avions pas d’observation à formuler sur la sincérité
des informations portant sur la situation financière et les comptes présentées dans le document de référence.
Nos diligences ont consisté, conformément aux normes professionnelles applicables en France :
• à vérifier qu’il n’est pas survenu d’événements postérieurs à la date de notre avis rappelée ci-dessus,
de nature à remettre en cause la sincérité des informations portant sur la situation financière et les
comptes et n’ayant pas fait l’objet d’une actualisation, contenues dans le document de référence,
• à apprécier la sincérité des informations portant sur la situation financière et les comptes présentées
dans l’actualisation et à vérifier leur concordance avec les comptes ayant fait l’objet d’un rapport de
notre part. Elles ont également consisté à lire les autres informations contenues dans cette
actualisation, afin d’identifier le cas échéant les incohérences significatives avec les informations
portant sur la situation financière et les comptes et de signaler les informations manifestement erronées
que nous aurions relevées sur la base de notre connaissance générale de la société acquise dans le
cadre de notre mission. Ces documents ne contiennent pas de données prévisionnelles relatives à Jet
Multimédia résultant d’un processus d’élaboration structuré.
Le tableau d’activité et de résultats présenté sous la forme de comptes intermédiaires consolidés pour la
période du 1er janvier au 30 juin 2003, arrêtés par le Directoire selon les règles et principes comptables français,
a fait l’objet d’un examen limité de notre part selon les normes professionnelles applicables en France. Notre
rapport d’examen limité ne comporte ni réserve ni observation.
Sur la base de ces diligences, nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité des informations
portant sur la situation financière et les comptes, présentées dans le document de référence et son
actualisation.
Fait à Lyon et Paris, le 30 septembre 2003
Les commissaires aux comptes
Mazars & Guérard
Gilles Rainaut - Christine Dubus
Jean-Paul Simoens