Rapport de Gestion UFF Cap Diversifié part I
Transcription
Rapport de Gestion UFF Cap Diversifié part I
Rapport de Gestion avril-2016 UFF Cap Diversifié part I Profil de risque 1 Objectif de gestion Surperformer l’indicateur de référence, à travers une gestion discrétionnaire et active dans le cadre de l’option dite « DSK ». 2 3 4 5 6 7 faible élevé Date de VL : 29/04/2016 Valeur liquidative : 1138,22 € Encours du fonds : 154,12 M€ Commentaire de gestion Le mois d'avril aura été contrasté : Après un beau rebond initial lié à la progression des cours du pétrole et à une amélioration -au moins temporaire- des statistiques chinoises - les marchés d'actions rechutent en fin de mois notamment au Japon et dans la Zone Euro principalement à cause d'un accès de faiblesse du dollar lié aux atermoiements de la FED. Les résultats du premier trimestre des entreprises surprennent agréablement, surtout dans la Zone Euro par rapport, il est vrai, à des attentes très basses. Dans ce contexte, la part du portefeuille exposée au risque actions a fluctué en fonction d'une couverture optionnelle sur l'Eurostoxx 50. Son poids a augmenté en cours de mois La gestion de la poche taux a également été gérée de façon tactique en privilégiant cependant les obligations corporate et convertibles. Evolution de la valeur liquidative Performances du fonds et de l'indice de référence 115 95 75 Fonds Livret A Ecart 1 mois 0,33% 0,06% 0,26% YTD -1,19% 0,25% -1,44% 3 mois 1,26% 0,19% 1,07% 6 mois -1,08% 0,37% -1,45% 1 an -5,11% 0,84% -5,95% 3 ans 14,59% 3,39% 11,19% création 13,82% 7,61% 6,21% Fonds Indice Principaux mouvements Indicateurs de risque Achats/Renforcements Ventes/Allègements May 16 Calls on SX5E EDM ROTH-SELECTIVE JAPAN-R Volatilité 1 an Profil Fonds 10,24% Indice 0,02% Tracking error 10,24% Ratio de Sharpe 55 Taux d'investissement 97,54% Capi Moyenne (M€) 35 415 -0,48 Ratio d'information 9,26 Beta -63,93 Répartition par capitalisations (en M€) 0,39% ISE/ 05/16/PUT/2850 -0,71% 0,4 EDR FUND GLB HLTH CARE-I EUR 0,30% BOUYGUES SA -0,44% 0,2 ADIDAS AG 0,25% COBHAM PLC KONINKLIJKE DSM NV 0,18% TELECOM ITALIA SPA -0,26% ATOS SE 0,18% BURBERRY GROUP PLC -0,15% Total 1,30% -0,26% Total 1% 1ère Catégorie 40% 0 58% -1,83% Les 10 principales positions 1% Catégorie d'investissement Catégorie Spéculative Non Noté Largecap EDMOND D ROTH GOLDSPHERE-R Mid-Cap Contributions à la baisse SmallCap Contributions à la hausse Micro-cap Principales contributions Nombre de positions Répartion par secteurs d'activités Type de VM/Secteur Actions 10,00% 20,00% EDR-BOND ALLOCATION-I 12,73% OPC Obligations EDR FUND GLB HLTH CARE-I EUR 6,11% OPC Diversifiés EDR FUND INFRASPHERE-I EUR 4,99% OPC Actions 6,00% 10,00% EDR-SIG EURO HIGH YLD-I EUR 3,19% OPC Obligations 4,00% ADIDAS AG 2,87% Actions ADP 2,73% Actions METRO AG 2,71% Actions CABESTAN CAPITAL FCPR A 2,70% Titres Financiers EDR FUND-GLOBAL CONVRT-K EUR 2,69% OPC Obligations 2,62% Actions Caractéristiques du FCP ZA aux Services collectivités Energie Liquidités KR Industrie TR Obligations et OPC Obligations Services télécom 43,35% -0,10% SoinsIDde Santé Finance 0,00% Matériaux HK 43,51% 2,00% 0,00% Consommation de base RU Total 56,59% Actions et OPC Actions Diversifié UNITED UTILITIES GROUP PLC 8,00% de Technologies BR l'information Poids MX Consommation discrétionnaire Nom Les gérants financiers Classification AMF : Diversifié Valorisateur : Caceis FA Code ISIN : FR0011062132 Dépositaire : Caceis BF Société de Gestion : Myria AM Centralisateur : UFF Banque Date de création : 01/07/2011 Heure de centralisation : 12H00 Eligibilité PEA : Non Droit d'entrée (max) : 5,00% Durée de placement recommandée : 5 ans Frais de Gestion direct : 0,95% Fréquence de valorisation : Quotidienne Frais de Gestion indirect : cf prospectus Le présent document n'a été élaboré qu'à titre d'information et a pour but d'aborder de manière simplifiée les principales caractéristiques du fonds, il ne saurait donc constituer une offre d'achat. Seuls le prospectus complet de l’OPC et ses derniers états financiers font foi et nous invitons l'investisseur potentiel à prendre connaissance des facteurs de risques de l'OPC présents dans le prospectus et le DICI disponibles auprès de son interlocuteur habituel. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs et ne sont pas constantes dans le temps. Société de gestion : MYRIA ASSET MANAGEMENT - SAS au capital de 1.500.000 € - 32 avenue d'Iéna - 75116 PARIS - Agrément AMF n° GP 14-000039