Citi Private Bank et Omgeo

Optimisation de l’efficacité opérationnelle d’une banque privée
internationale
ALERT
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Central Trade Manager
Connect
CrossCheck
MarketMatch
OASYS Global
ProtoColl
Transaction Report
étude de cas
Citi Private Bank et Omgeo
Depuis l’implémentation d’Omgeo Central Trade ManagerSM
(Omgeo CTMSM) et d’Omgeo ALERTSM, Citibank (Suisse) AG Private Bank peut désormais confirmer ses transactions avant
la fin de la journée le jour même et satisfaire ainsi au code de
conduite suisse.
Mohd Salim, directeur du contrôle des opérations EMEA, explique
en quoi l’automatisation du processus post-transactions a permis
d’optimiser l’efficacité et de réduire le risque opérationnel de la
banque privée internationale.
Citi Private Bank est l’un des principaux
prestataires de services de conseil en
placement, banque, prêt et fortune à
l’attention des particuliers et des familles les
plus aisés du monde. Citibank Switzerland Private Bank (Citi) est le centre d’opération
régional de la région EMEA qui couvre
l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord.
Au 10 juin, le total des actifs sous gestion de
la région EMEA était d’USD 46 milliards. Dans
l’ensemble, Citi exécute près de 36 000
transactions, avec plus de 100 000 allocations
par an.
« Actuellement, 99,4% de nos
transactions discrétionnaires sont
confirmées le jour d’exécution. Avec le
processus manuel, nous avions besoin
d’au moins une journée après la
réception de la confirmation papier pour
rectifier les erreurs de réconciliation des
transactions. Grâce à Omgeo, nous
pouvons désormais corriger ces
transactions avec nos brokers
immédiatement. »
Mohd Salim, directeur du contrôle des opérations
La stratégie de Citi repose sur trois modèles
d’investissement - Discretionary, Consultative
Discretionary et Advisory – dans le cadre
desquels l’exécution des transactions est
définie par le client. S’agissant du métier
Discretionary, qui représente 50% du
volume, Citi gère les portefeuilles respectifs
conformément aux objectifs
d’investissement. Ce segment comprend
également le pôle institutionnel.
A DTCC | Thomson Reuters Company
Le traitement des transactions du métier
Discretionary est extrêmement complexe : les
transactions doivent suivre plusieurs phases
d’allocation et passer par différentes SSI
(Standard Settlement Instructions). Grâce à
Omgeo, Citi a automatisé le processus posttransactions et optimisé son efficacité
opérationnelle.
Transparence mondiale
Citi opère de trois manières différentes : par
l’intermédiaire de la branche interne de courtage
de Citigroup Global Market (Londres et New
York), directement avec l’un de ses 25 brokers
externes ou en plaçant ses ordres par
l’intermédiaire de Bloomberg, ce qui permet à Citi
de collaborer avec un grand nombre de brokers.
Grâce à Omgeo, les processus post-transactions
de Citi ont gagné en transparence et en
cohérence, et ses équipes opérations du monde
entier ont plus facilement accès aux données sur
les transactions. Ce résultat a été obtenu sans
ressources supplémentaires, l’implémentation
des solutions Omgeo ne requérant que des
changements minimaux des processus.
« L’envoi des instructions de règlement aux
brokers via Omgeo ALERT est un avantage
majeur. Je me contente de publier mes
instructions de règlement dans ALERT, et
mes brokers peuvent gérer les comptes de
manière facile et correcte. »
Mohd Salim, directeur du contrôle des opérations
France
Omgeo
6-8 Boulevard Haussmann
75009, Paris
Tél. +33 1 49 49 5160
[email protected]
Europe
Omgeo Ltd
Aldgate House
33 Aldgate High Street
Londres EC3N 1DL
Tél. +44 20 7369 7777
[email protected]
Amériques
Omgeo LLC
22 Thomson Place
Boston, MA 02210
Tél. +1 866 49 OMGEO
[email protected]
Asie
Omgeo PLC Ltd
18 Science Park Road
Singapore 118229
Tél. +65 6775 5088
[email protected]
Japon
Omgeo K.K.
Palaceside Building
1-1-1, Hitotsubashi, Chiyoda-ku
Tokyo 100-0003
Tél. + 813 5218 6621
[email protected]
Augmentation des taux d’acceptation le jour même
Depuis l’implémentation des solutions Omgeo, 99,4 % des transactions satisfont au code de
conduite suisse qui requiert que les transactions soient confirmées et traitées le jour même. En
conséquence, Citi a significativement réduit son exposition au risque et ses coûts en termes de
taux d’échec des transactions et de réclamations. Parallèlement, Citi peut fournir à ses clients les
niveaux de service élevés qu’ils attendent d’une banque privée ainsi que des mises à jour rapides
sur leurs portefeuilles.
Avant Omgeo
Jusqu’en décembre 2005, tout le trading
discrétionnaire était effectué par Citigroup
Asset Management (CAM). Lors de la vente
de CAM à Legg Mason fin 2005, Citi a
conservé l’offre de prestations
discrétionnaires, ce qui a nécessité l’utilisation
d’un modèle de trading, de réconciliation des
transactions et d’allocation. Le processus ne
permettait ni les allocations de transactions
multiples ni les instructions de règlement
multiples pour une seule transaction.
Citi avait besoin d’une solution extensible et
efficace mais ne souhaitait pas réaliser un
gros investissement. Plusieurs solutions
internes ont été étudiées mais, au vu de
l’expérience positive de CAM avec Omgeo
OASYS Global, les arguments en faveur
d’Omgeo étaient clairs et convaincants :
•
•
•
•
une interface établie avec le système
POMS de Bloomberg ;
changements minimum de la plate-forme
d’enregistrement des transactions ;
implémentation sans rupture de charge
impact minimal sur le processus
opérationnel.
Citi a implémenté Omgeo CTM pour
réconcilier les transactions avec les brokers et
envoyer les allocations, et Omgeo ALERT
pour publier les instructions de règlement.
« Si nous n’avions pas implémenté les
solutions Omgeo, le traitement des
transactions serait fastidieux, et nous
aurions dû allouer davantage de
ressources aux opérations. Grâce à
Omgeo, nous sommes bien positionnés
pour faire face aux fluctuations des
volumes. »
Mohd Salim, directeur du contrôle des opérations
Traitement des transactions
internationales
Citi a relevé son taux d’efficacité et
significativement réduit ses coûts tout en
satisfaisant aux exigences locales en matière
de traitement des transactions en
implémentant un processus mondial aux
responsabilités partagées :
•
•
•
•
trading à Londres au Royaume-Uni ;
traitement des transactions à Singapour ;
réconciliation à Chennai en Inde ;
middle-office à Zurich en Suisse.
Les équipes opérations des différents sites
dans le monde assurent un flux sans rupture
de charge des transactions ainsi qu’une
transparence et un contrôle de bout en bout.
Facilité d’implémentation
L’implémentation s’est faite en deux étapes.
Pendant la première phase, Omgeo CTM et
ALERT ont été installés. L’automatisation et
l’implémentation du STP (Straight Through
Processing) se sont faites pendant la seconde
phase lors de l’activation des flux entre
Bloomberg et la plateforme d’enregistrement de
Citi. Citi est très satisfaite des résultats obtenus
depuis l’implémentation des solutions Omgeo.
Informations sur Citi Private Bank
Citi Private Bank est l’un des principaux
prestataires de services de conseil en placement,
banque, prêt et fortune à l’attention des
particuliers et des familles les plus aisés du
monde. La banque est un important partenaire
d’entreprises technologiques et immobilières, de
cabinets d’avocats et de juristes ainsi que de
mandants de sociétés de capital-risque, private
equity et hedge funds. Avec 3 000 employés, Citi
est présente sur le continent américain, dans la
région EMEA et en Asie-Pacifique. Pour obtenir
de plus amples informations, veuillez consulter le
site www.privatebank.citibank.com
Informations sur Omgeo
Omgeo favorise la fiabilité des opérations posttransaction grâce à des processus
d’automatisation et de confirmation des données
économiques relatives aux transactions réalisées
par les sociétés de gestion et les sociétés de
bourse. Chaque jour, Omgeo permet à plus de
6000 prestataires de services financiers dans
46 pays de gérer la réconciliation et le traitement
des exceptions dans l’allocation et la confirmation
des transactions, ainsi que dans les instructions
de règlement. Fondée en 2001, Omgeo est
détenue conjointement par la DTCC et Thomson
Reuters.
Copyright© 2010 Omgeo LLC. Tous droits réservés. Tous les noms de service Omgeo figurant dans le présent document sont des marques
de service ou des marques commerciales déposées d’Omgeo LLC aux Etats-Unis et ailleurs. Plusieurs services d’Omgeo sont réglementés
par l’U.S. Securities and Exchange Commission. Pour obtenir de plus amples informations, veuillez consulter le site
www.omgeo.com/regulation. Omgeo est agréé et réglementé par la Financial Services Authority. Cette publication est exclusivement
destinée aux personnes visées par l'Article 19(5) du Financial Services and Markets Act de 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (experts
en investissements), et seules ces personnes peuvent bénéficier des services décrits dans la brochure publicitaire. Aucune autre personne
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