saison 4 Jeudi 17 décembre 2015. En Préam

Noël CLEMENT
Mon débriefing pour la neuvième semaine des « Talents du trading »
saison 4 Jeudi 17 décembre 2015.
En Préambule :
Merci à tous. Il y a une totale satisfaction de pouvoir donner le meilleur de soimême. Bien évidemment loin de l’idée d’être parfait, c’est chacune des semaines qui
se sont succédées, qui m’ont façonné. J’ai énormément appris et écouté. Mon
attention particulière à mes 9 partenaires de trading, avec qui cette compétition fut
un prétexte aux échanges et à la naissance de nombreuses amitiés. Mes respects et
mes remerciements à Mesdames Marie-Capucine LEMETAIS et Laure CLOSIER, ainsi
que Monsieur Grégoire FAVET et Andréa TUENI. Messieurs Alain PITOUS, JeanJacques OHANA et Julien NEBENZAHL ainsi que notre coach Jean-Louis CUSSAC, je
vous remercie pour votre extrême attention ainsi que pour tous vos conseils les plus
précieux. D’un certain point de vue vous avez été nos professeurs. J’espère avoir été
un bon élève. Merci aussi à Cécile TORDO, Alexis PRADIER, Thomas, Romain,
Stéphanie… ainsi que toutes les personnes qui ont gravité autour des Talents du
trading.
Retours sur les objectifs initiaux de la semaine :
Ce qui était écrit:
[...] ” ... Objectif: progresser de +2% à +10%.
Mon objectif est de vendre le CAC 40, dans la zone des 4540/4580. La
suite, si la baisse est relancée, sera de laisser porter les positions short en
direction de la zone des 4500 points puis 4380points.
L’alternative dans le cas d’une poussée en direction des 4600, j’accumulerai
des petites positions unitaires en short. Dans le cas haussier, l’alternative peu
probable sur démarrage haussier cassant le seuil des 4600, sera de trader à
l’achat et pratiquer du ”day-trading” pendant toute la phase haussière en
direction des 4740.
Invalidation haussière si clôture hourly sous 4527.26 points.
Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à 4630.27points.
Vendre le DAX sur la zone des 10350/10400 voire 10450 points.
Invalidation haussière si clôture hourly sous 10294.25 points.
Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à 10596.03 points en
suspicion et confirmation si supérieur à 10663 points en clôture daily .
Vendre le S&P500 sous 2025 et viser 1950/1930 points.
Saxo Banque SAS, RCS Paris N°483 632 501 – 10 rue de la Paix, 75002 PARIS
Invalidation haussière sur S&P500 si clôture hourly sous 2008.80 en suspicion.
Et confirmation si clôture daily sous 1990.73 points.
Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à 2037 points en suspicion
et confirmation supérieure à 2067.65 points en clôture daily.
Rachats EURO/DOLLAR sur des retours sur 1.07$ pour se dégager de
cette vieille position. Renfort en short si contact des 1.1043$
Invalidation baissière sur EUROS si clôture daily supérieure à 1.10988$ ” [...]
Le compte est à 13035 € sur trading floor lundi matin avec une
exposition à la marge de 9%
Cette fois ci les deux stratégies ont été utilisées. La première stratégie fut
mise en œuvre dés lundi matin. Conformément à cela, je me suis appliqué à
encoder et à vendre des contrats mini de 1 short sur CAC (FRA40.I) sur les
niveaux visés: 4599/4580/4572 . SP500 short sur 2028 et DAX sur 10208.
C’est mercredi, lors de l’annonce de la FED, que la stratégie alternative fût
enclenchée.
Cette semaine j’ai pu mettre en œuvre l’acquis de deux stratégies efficaces.
Ce qui a été difficile, c’est de changer de position pour passer d’une
orientation short vers une orientation longue.
Mais l’important est d’appliquer les seuils d’invalidation, de les relever et de les
appliquer sur les graphiques. Le travail en amont permet d’éviter de perdre du
temps et de chercher les points de sorties des positions short. Ensuite encoder
les nouveaux points d’entrées sur des seuils et initier les positions longues.
Saxo Banque SAS, RCS Paris N°483 632 501 – 10 rue de la Paix, 75002 PARIS
Trades gagnants / perdants :
Lundi 14 décembre
Dés 9h01 l’application du plan de trading se fait immédiatement.
Un objectif de levier faible. Des ordres par bloc unitaire. Je ”shorte” 5 blocs
entre 4572 et 4579 sur des contrats FRA40.I
1 bloc unitaire sur SP500 à 2028.16
Un bloc de plus sur FRA40.I puisque qu’opportunément il est revenu sur 4599.
Exposé à 13% je dois partir à 11h48 pour rejoindre Cécile TORDO pour le
reportage qui doit être fait à L’ISAM-IAE de NANCY puis sur la place Stanislas
de NANCY. Mes lieux de vie, accompagné de mes amis.
Avant mon départ, j’ai eu la chance de voir mon scénario se réaliser, car des
départs baissiers attendus se formaient déjà. Depuis mon smartphone je
”checkais” les positions sur indices, afin de contrôler à distance. D’ailleurs ce
fut l’occasion pour Cécile de filmer ce côté anecdotique.
En rentrant, j’avais pu encoder avant de partir mes stops et mes ordres
limites. 4 sur 6 sont passés quasiment sur les plus bas à 4498, 4480, 4469 et
4471 points, rapportant respectivement +74€, 97€, 107€, 107€ sur des
contrats unitaire FRA40.I
Les autres ordres étaient conservés pour le lendemain.
Mon exposition au levier est à ce moment là à 11% compte à 13538€
+503€
Mardi 15 décembre
Le marché se retourne à la hausse mais n’invalide pas les seuils identifiés.
Ceci permet de reprendre de nouvelles positions short sur des niveaux plus
hauts et correspondants au scénario premier.
Bloc de 5 CAC en short sur 4618 exposition 18%
Un bloc 1 DAX en short sur 10461.64 exposition de 20%
Un bloc de 1 SP500 en short sur 2045.77 exposition de 22%
Clôture à 13121 EURO Exposition à la marge à 22% perte de 417€ 3.08%
Saxo Banque SAS, RCS Paris N°483 632 501 – 10 rue de la Paix, 75002 PARIS
Mercredi 16 décembre
C’est ”LA” journée. Celle qu’il ne faut pas rater. La journée où la F.E.D.
monopolise toutes les conversations entre financiers et toutes les émissions
diffusées sur les chaines spécialisées dans la finance.
Alors que j’avais envisagé d’être liquide avant la F.E.D. je suis néanmoins
relativement ”réduit” en exposition à 43% à 12h40.
Le problème est que tour à tour, les seuils d’invalidation sur le CAC40 et sur le
DAX ainsi que sur le SP500 arrivent à proximité des prix à ne pas dépasser.
Constatant que ces seuils sont passés, j’entreprends de valider ce nouveau
paramètre et je commence méthodiquement, sur retracement, à inverser les
positions. Je les passe de ”short” à ”long”.
Ces seuils sont souvent correspondants à des ”ligne de coût” . Dés lors que
ces lignes sont passées à la hausse les prix se mettent à accélérer encore plus
fort en hausse. J’ai à ma grande satisfaction vu les nouvelles positions passées
de ”short” à ”long” devenir immédiatement gagnantes. Par contre j’ai dû
couper à perte les autres qui étaient en ”short” mais pour le bien du
portefeuille.
9 positions coupées perdantes sur 4 lignes CAC4O -67€-49€-150€-162€
3 lignes sp500 -24€-40€-49€
2lignes DAX -96€-325€
3 positions gagnantes coupées en short 2 sur DAX +248€ +24€
5 sp500 en short +69€
Le bilan des inversions est positif puisque le portefeuille clôture sur
13678€ gain de + 557€ +4.24%
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Jeudi 17 décembre
Aujourd’hui fut une journée très éprouvante. Henry-Brice s’appliquant à
"shorter" puis à inverser ses positions sur DAX et euro/dollar ainsi que sur
CRUDE OIL tentait clairement de refaire son retard sur moi.
Je ne suis pas aussi rapide que lui à scalper les actifs et indices. Par contre il
semblait clair que lui et moi nous observions mutuellement.
A un moment donné j’ai constaté que le bras de fer impactait nos deux
portefeuilles. J’avais une idée précise de là où il en était, grâce aux
publications des ordres clôturés. Lui de même à mon propos.
L’évidence était que je ne pouvais pas continuer à faire bloc en alternant les
ordres ainsi que les positions en regard des siennes.
Mon positionnement en short sur le DAX au travers de 2 lignes de 10 blocs en
short payent.
Une ligne clôturée sur 10736.75, « shortée » sur 10774.50 rapporte 378€
L’autre ligne est en carnet et sera valorisée demain matin vendredi
JEUDI SOIR exposition à la marge à 30% Clôture 13681€ +2€
Saxo Banque SAS, RCS Paris N°483 632 501 – 10 rue de la Paix, 75002 PARIS
Conclusion / enseignements de la semaine
Mon Max Draw Down est à 19.93%, le portefeuille est à 13681€
L’objectif était de progresser de +2 à +10% . C’est + 4.95% qui
correspond à l’écart entre 13035 lundi et 13681 ce soir.
Objectif atteint.
Les ASSET:
EUROPACORP clôture à 5.20€ et l’actualité ”STAR WARS” donc la société est
partenaire, tire les fruits de la sortie du jours du 7° opus de la saga.
Stabilité globale concernant la ligne KAUFMAN and BROAD
La diversification est aussi avec 2 lignes en short sur l’EURO/US de 5000X2 en
short. Légère moins values de 60 et 36€
En conclusion, je finis les 9 semaines à bien plus de 37.2°C car les journées
furent des plus torrides. Paradoxalement c’est en décembre que les
températures sont montées le plus haut. La COP21 exprime là, même sur le
marché financier, toute son utilité. C’est peut-être humoristique...pas tout à
fait. Les périodes ”tradées” ont démontré qu’un trader devait être tout terrain
et tout temps. Qu’il devait être prêt à répondre à toutes les surprises, toutes
les fluctuations émotionnelles. Rien n’est facile et mes partenaires et moimême n’avons aucune différence. Car entre la réussite et la non-réussite il n’y
a qu’une fine couche de papier. J’ai pu constater que bien des fois mes choix
pouvaient être remis en question, ou moi même, je pouvais changer d’opinion.
C’est la stratégie conçue en amont qui m’a souvent ”sauvé la vie” dans ce
concours. Et encore aujourdhui c’est le cas.
Mes armes sont extraitent de l’analyse technique que je nommerai
”oecuméniques”, qui fait appel à la fusion du panel le plus large de toutes les
techniques disponibles. L’approche ”inter-marché” est aussi primordiale, car la
Chine est interdépendante du pétrole, lui-même dépendant du dollar, luimême lié à la statistique PMI en zone EURO etc. Embrasser l’ensemble des
places et de leurs composantes permet de se fonder sur des convictions
permettant de les transformer en plus values.
En conclusion c’est la première fois que je lie autant de théorie dans une
pratique éprouvée sur un long terme, sur les 9 semaines de ce fabuleux
concours. Merci au sponsor SAXO BANQUE et à BFM-business. Merci au Jury
et à notre coach. Merci pour nos soutiens mutuels avec Sébastien.
Merci pour votre lecture
Noël CLEMENT
Saxo Banque SAS, RCS Paris N°483 632 501 – 10 rue de la Paix, 75002 PARIS