action vérité - bienprévoir.fr

ACTION-VÉRITÉ
JUILLET 2013 - Géré par HAAS GESTION
CARACTÉRISTIQUES
OBJECTIFS DU MANDAT
21/09/2011
Date de création :
7 ans
Horizon de placement :
Composition de l’indice :
MSCI World €
40 %
Eurostoxx 50
25 %
Euro MTS 1-3 ans
20 %
MSCI Emerging Markets
15 %
L’objectif du mandat action-vérité est la valorisation du
capital à moyen/long terme (8 ans minimum) en saisissant
les opportunités de marché.
Pour ce faire, le niveau d’exposition aux marchés actions
pourra varier entre 0 et 100%.
L’épargne sera donc majoritairement investie dans des
supports actions diversifiés, le gérant conservant néanmoins
la possibilité de totalement désensibiliser le portefeuille aux
marchés actions en recourant à des supports monétaires
ou de taux jusqu’à 100%.
PERFORMANCES AU 31/07/2013
130
13
7/
/0
13
31
5/
/0
21
3/
13
13
/0
12
1/
21
/0
12
1/
21
/1
9/
21
/0
12
7/
12
Action-Vérité
21
/0
5/
21
21
/0
12
22,76%
/0
17,90%
(21/09/2011)
3/
Origine
90
21
9,70%
12
6,24%
/0
Depuis 1 an
100
1/
4,43%
21
4,69%
11
2013
110
/0
2,99%
1/
2,03%
9/
Mensuelle
120
21
de référence
11
Indice
/1
Action-Vérité
21
Performances
Indice Composite
PERSPECTIVES ÉCONOMIQUES
Alors que CAC 40 enregistre une 4ème semaine de hausse consécutive,
se rapprochant des 4000 pts, la plupart des classes d’actifs affichent un
léger recul. Ainsi, les actions internationales et les obligations bien notées
de la zone euro affichent un léger repli. Les matières premières de leurs
côtés, baissent fortement à environ -3%, atteignant ainsi les points les plus
bas en 2013.
Aux USA, le S&P 500 a stoppé pour l’instant sa hausse continue, butant
sur les 1700 points.
Concernant les devises, l’Euro continue de s’apprécier fortement face
au dollar approchant les 1,33.
Aux États-Unis, les statistiques publiées sont restées dans la lignée des
précédentes. Ainsi, dans le secteur de l’immobilier, la tendance reste
favorable, même si les ventes de logements anciens reculent de -1,2%,
contrairement aux ventes de logements neufs qui progressent fortement
à +8,2%.
Dans le même temps, l’indice de confiance du Michigan marque une
hausse significative sur le mois de juillet pour retrouver son plus haut
niveau atteint à l’été 2007.
Du côté de la croissance, celle-ci a été annoncée à +1,7% pour le 2ème
trimestre (supérieure aux 1,1% attendus). Enfin, les embauches du mois
de juillet ressortent à la hausse.
En Europe, les indices PMI ont connu une très nette amélioration lors de
ce mois de juillet. En France, la confiance des ménages et des industriels
est en hausse à l’instar des industriels allemands. Le PMI manufacturier
allemand repasse au-dessus de la barre symbolique des 50 pts, synonyme
de phase d’expansion alors que celui de la France en est très proche
(49,8).
Au Portugal, les taux à 10 ans poursuivent leur baisse pour repasser sous
les 6,40% après la confirmation de la coalition au pouvoir par le président,
écartant le risque d’élections anticipées et de tensions politiques.
L’Espagne également affiche des signaux encourageants limitant le
recul de son PIB à -0,1%.
En Chine, la publication du PMI, un peu en dessous des 48, est inférieure
aux attentes du consensus marquant le ralentissement de la croissance
chinoise. Ralentissement également au Brésil qui annonce des coupes
supplémentaires significatives dans les dépenses de l’État (-10Mds de
deals).
· fonds géré par Haas Gestion
· l’ensemble des fonds est en valorisation quotidienne
· les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Géré
par
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Transparent, accessible ; participez au Comité de Gestion.
bienprévoir.fr est accessible au prix d'un appel local : 0811 461 463
ACTION-VÉRITÉ
PERFORMANCES ANNUELLES
Années
Janv.
Fév.
Mars
Avr.
Mai
Juin
Juil.
2013
4,69%
1,20%
1,87%
1,60%
0,52%
0,97%
-3,49%
2,03%
Indice
4,43%
1,46%
1,05%
1,19%
1,06%
0,65%
-3,91%
2,99%
Août
Sept.
Oct.
Nov.
Déc.
2012
9,78%
6,09%
3,55%
0,52%
-1,29%
-2,77%
-0,41%
2,50%
-0,47%
-0,21%
-0,12%
1,27%
1,02%
Indice
11,57%
4,83%
3,22%
-0,47%
-2,21%
-4,78%
2,97%
2,86%
0,98%
1,06%
-0,13%
1,43%
1,62%
2011
2,59%
1,16%
1,15%
-1,95%
0,88%
Indice
5,36%
3,54%
1,04%
-1,76%
1,41%
PRINCIPALES POSITIONS
EPARGNE PATRIMOINE C
CPR CROISSANCE REACTIVE P
BDL REMPART EUROPE
VARENNE VALEUR
ARTY
13,01%
11,96%
9,92%
7,17%
7,00%
RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE
OBLIG CORPORATE 1-2 1/2 Y EURO (C)
CARMIGNAC REACTIF 75 A EUR
MONETA MULTI CAPS A
AGRESSOR
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS RCM EUROPE EQUITY
6,92%
5,88%
5,17%
5,17%
5,10%
RÉPARTITION SECTORIELLE
Média
Services
Télécommunication
Immobilier
Energies
Technologies
Santé
Finance
Matériel Industriel
Biens de consommation
Australie
Afrique/Moyen Orient
Amérique du Sud
Asie
Amérique du Nord
Europe
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0%
70%
10%
20%
30%
40%
FOCUS DU MOIS : CPR Croissance Réactive
SOCIÉTÉ DE GESTION : CPR AM
CODE ISIN : FR0010097683
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
C’est un fonds diversifié international investi en supports
obligataires, actions, monétaires et alternatifs principalement
sous forme d’OPCVM.
Son objectif est d’obtenir sur le moyen terme une performance
supérieure à l’indice de référence (50% JPM World hedgé en
euro + 50% MSCI World en euro) avec une volatilité maximale
de 15%.
UNIVERS D’INVESTISSEMENT
Le fonds a vocation à être investi en OPCVM jusqu’à 100% de
son actif. Il peut également détenir directement des titres vifs
(50% maximum) : actions, titres de créances et instruments du
marché monétaire...
La part des investissements en OPCVM de taux sera comprise
entre 20% et 80% de l’actif total du fonds.
L’exposition actions peut varier entre 20% et 80% de l’actif total.
Performances
PHILOSOPHIE DE GESTION
Pour y parvenir, l’équipe de gestion détermine une allocation
entre actions, obligations et instruments du marché monétaire
qui peut s’éloigner des proportions de l’indice tout en respectant
Proposé
par
la volatilité maximum. Elle procède ensuite à une allocation
géographique et/ou thématique et au choix des supports
correspondants. Ces décisions sont prises en fonction de ses
anticipations de marchés, de données financières et de risque.
2013
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
Vol. 1 an
4,50%
-3,35%
2,20%
14,45%
24,85%
9,07%
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