Factiva RTF Display Format

•
Les sites français de e-commerce attirent de plus en plus les investisseurs
•
Hi-Media : à qui le tour ?
•
R Capital et Idinvest participent à la consolidation des sites internet en France
•
La température remonte dans l'Internet français
•
CommentCaMarche va racheter Benchmark Group
•
CommentCaMarche entre en négociations exclusives pour l'achat de Benchmark Group
•
French CommentCaMarche to buy Benchmark Group
•
Commentcamarche sur le point de racheter Benchmark Group
•
CommentCaMarche vise le top 50 du Web mondial
•
Commentçamarche prêt à avaler Copains d'Avant et l'Internaute
•
CommentÇaMarche crée un géant français avec le Journal du Net; INtERNET
•
Spir cède ses parts dans LeBonCoin.fr à son partenaire norvégien
•
Comment ça marche souhaite racheter Benchmark Group
•
benchmark. Selon CFNews.net, le groupe d'édition en ligne...
CCM/Benchmark - Revue de Presse
Sommaire
Le Monde - Les sites français de e-commerce attirent de plus en plus les investisseurs – 24 septembre ................................. 3
LeMonde.fr - Comment ça marche souhaite racheter Benchmark Group – 23 septembre ....................................................... 5
Boursier.com – Hi-Media : à qui le tour ? – 27 septembre ......................................................................................................... 6
L’Agefi – R Capital et Idinvest participent à la consolidation des sites internet en France – 27 septembre ............................... 7
Les Echos – La température remonte dans l’Internet français – 24 septembre ......................................................................... 8
Les Echos - Commentçamarche va s'offrir Benchmark Group – 23 septembre ........................................................................ 10
Les Echos - Commentçamarche prêt à avaler Copains d’Avant et l’Internaute – 24 septembre .............................................. 12
Les Echos - Benchmark. Selon CFNews.net, le groupe d'édition en ligne... – 23 septembre .................................................... 14
CB Newsletter - CommentCaMarche va racheter Benchmark Group – 24 septembre 2010 .................................................... 15
La Correspondance de la Publicité - CommentCaMarche entre en négociations exclusives pour l'achat de Benchmark Group
– 24 septembre ......................................................................................................................................................................... 16
ADPnews France - French CommentCaMarche to buy Benchmark Group – 24 septembre 2010 ............................................ 18
Stratégies Newsletter - Commentcamarche sur le point de racheter Benchmark Group – 24 septembre .............................. 19
Le Figaro – CommentCaMarche vise le top 50 du web mondial – 24 septembre 2010 ............................................................ 20
Le Figaro – Copains d’avant et JDN vendus – 23 septembre 2010 ........................................................................................... 21
La Tribune - CommentÇaMarche crée un géant français avec le Journal du Net – 24 septembre ........................................... 22
CFnews – Benchmark Group se vend à…- 22 septembre .......................................................................................................... 23
CFnews - CommentcaMarche convole et lève des fonds – 24 septembre ............................................................................... 24
Techcrunch - Commentcamarche acquires Benchmark Group, France is on a roll – 23 septembre ........................................ 26
Le Monde - Les sites français de e-commerce attirent de plus en plus les investisseurs – 24
septembre
Le taux de croissance dans le commerce en ligne et dans les activités de contenu est de 20 % à 30 %
Les rachats de sociétés Internet françaises se multiplient : en juin, le géant du e-commerce japonais
Rakuten a mis la main, pour 200 millions d'euros, sur Priceminister, un des premiers sites de
commerce en ligne hexagonaux. Mi-septembre, le groupe de médias allemand Axel Springer a
exprimé son intérêt pour le site de petites annonces immobilières Seloger.com. Quelques jours plus
tard, le groupe Spir Communication cédait sa participation dans Leboncoin.fr, autre site de petites
annonces, au norvégien Schibsted. Enfin, jeudi 23 septembre, c'était le site participatif
Commentçamarche qui annonçait des négociations exclusives pour fusionner avec Benchmark
Group, propriétaire du Journaldunet, un des pionniers de l'information en ligne et de Copains
d'avant, une sorte de Facebook avant l'heure. Pourquoi une telle effervescence ?
" C'est l'effet PriceMinister, nous avons donné des idées aux autres ! ", plaisante Pierre KosciuskoMorizet, cofondateur du site. " Ce n'est peut-être pas faux. Quand une opération se réalise, il y a des
déçus qui se rabattent sur d'autres cibles. En 2007, il y avait déjà eu des mouvements suite au rachat
du site Aufeminin.com par Springer. A commencer, quelques mois plus tard, par celui de Doctissimo
par le groupe Lagardère ", rappelle Olivier Sichel, partenaire du fonds de capital-risque Sofinnova.
En réalité, c'est surtout parce que l'Internet " est devenu un secteur en soi ", souligne Virginie Lazès,
de la banque d'affaires Bryan Garnier, " les taux de croissance y sont élevés, de 20 % à 30 % par an
dans le commerce en ligne et dans certaines activités de contenu, beaucoup plus que dans
l'économie réelle ". " Et les marges opérationnelles sont parfois impressionnantes : plus de 40 % pour
Seloger.com ", ajoute M. Sichel.
Frais de structure réduits, plates-formes techniques déployées depuis plusieurs années et désormais
en partie amorties, fortes économies d'échelle... Les promesses économiques de l'Internet d'il y a dix
ans sont en train de se réaliser à la faveur d'un environnement favorable : le très fort taux de
pénétration du haut débit (20,3 millions de foyers français désormais connectés via l'ADSL, le câble,
voire la fibre optique), la fin des réticences à acheter en ligne, y compris des vêtements ou des
produits de luxe. " On est en train de s'apercevoir qu'Internet, ça marche ! Et les groupes de
l'économie traditionnelle comprennent qu'il vaut mieux racheter des spécialistes que se lancer seul ",
selon Philippe Collombel, du fonds de capital-risque Partech International. Juste avant l'été,
Conforama a ainsi signé " un partenariat industriel " avec Myfab, vendeur de meubles à prix d'usine.
Au printemps, l'annuaire PageJaunes.fr a acquis l'Autrichien 123people, un agrégateur d'informations
sur les personnalités.
" Je suis maintenant en charge du développement international de Priceminister et je reçois
beaucoup de dossiers de sociétés à vendre. C'est le bon moment : la crise financière est passée, les
décideurs ont repris confiance, les banques prêtent à nouveau ", renchérit M. Kosciusko-Morizet.
Les valorisations ? Raisonnables, selon les acteurs. " Mais plus élevées quand même que dans
l'économie réelle : une société Internet se rachète plus de 10 fois son résultat d'exploitation ", note
Mme Lazès. Elle est persuadée que les opérations vont continuer, " notamment dans le commerce en
ligne, il y a plein de petits acteurs ".
Parmi les cibles qui reviennent le plus dans les conversations : le comparateur de prix Leguide.com,
qui a déjà repoussé une OPA de la régie italienne GoAdv au printemps. " C'est une bonne affaire,
avec 30 % de marge opérationnelle ", souligne M. Sichel.
Meetic, le site de rencontres de Marc Simoncini, est lui officiellement à vendre. Mais pas encore
vente-privée.com, pourtant une des plus grosses pépites de l'Internet français (635 millions d'euros
de chiffres d'affaires en 2009). Jacques-Antoine Granjon, son fondateur, s'explique : " Nous avons la
trésorerie nécessaire pour croître tous seuls. Je ne suis pas prêt à arrêter. Même si j'ai embauché un
directeur général. C'est pour prendre un peu de hauteur, et mieux voir comment développer
l'entreprise ".
Cécile Ducourtieux, avec Laurence Girard
LeMonde.fr - Comment ça marche souhaite racheter Benchmark Group – 23 septembre
http://www.commentcamarche.net/ Le site participatif est entré en négociations exclusives pour
racheter Benchmark Group (Le Journal du Net, L'Internaute, Copains d'avant), un rapprochement qui
donnera naissance au premier éditeur en ligne indépendant en France, selon un communiqué publié
jeudi.
Avec près de 20 millions de visiteurs uniques par mois, d'après les chiffres du panel Nielsen, le nouvel
ensemble sera le premier éditeur en ligne français et le cinquième acteur de l'Internet français,
derrière Google, Microsoft, Facebook et Orange. "A l'international, les services seront déployés dans
six langues pour une audience globale de près de 50 millions de visiteurs uniques par mois (France
compris, NDLR) à travers plus de 40 pays", précise le communiqué.
Comment ça marche et Benchmark Group, créés respectivement en 1996 et 1999, espèrent devenir,
en se rapprochant, un groupe français "capable de s'imposer au niveau international". L'opération
sera en partie auto-financée, le solde étant pris en charge par une augmentation de capital de 27
millions d'euros et de la dette qui sera levée auprès de BNP Paribas et OBC.
Boursier.com – Hi-Media : à qui le tour ? – 27 septembre
Hi-Media reprend 4% ce lundi au-dessus de 3,1 Euros...
566 Millions d'Euros proposés par Axel Springer pour la société Seloger.com (dont la valorisation
dépasse actuellement 625 ME), 400 ME pour le site "leboncoin.fr', 120 ME pour les sites automobiles
'lacentrale.fr' et 'caradisiac.com', le rachat en cours de Benchmark Group ('l'Internaute', 'le Journal
du net', 'Copains d'avant'...) par le groupe Commentçamarche, l'annonce ce matin d'une opération
imminente sur le capital d'Adenclassifieds ('Keljob.com', 'Cadremploi'...) ou encore des réflexions
d'évolution du capital de Meetic.
Cette liste de transactions annoncées depuis la rentrée dans le secteur Internet bouleverse
actuellement les valorisations et entretient une spéculation sur certaines valeurs comme Hi-Media
dont l'aventure dans le site communautaire de partage de photos Fotolog payé 65,8 Millions d'Euros
fin 2007, a fortement pénalisé le parcours boursier. Le titre Hi-Media reprend ainsi 4% ce lundi audessus de 3,1 Euros, le marché regardant d'un oeil nouveau le pôle "Publishing" du groupe (avec des
sites comme 'jeuxvideo.com').
L’Agefi – R Capital et Idinvest participent à la consolidation des sites internet en France – 27
septembre
Le rachat de Benchmark Group par Commentçamarche, inférieur à 60 millions d’euros, est financé à
hauteur de 27 millions auprès des fonds
Le secteur français de l'internet poursuit sa consolidation. Après Auféminin, Priceminister et Seloger,
c’est Commentçamarche.net, site de forums d’échanges sur des thèmes pratiques de droit, finance,
santé et high-tech, qui vient d'annoncer son entrée en négociations exclusives en vue de racheter
Benchmark Group, l’éditeur des sites Journal du Net et l'Internaute, ainsi que du réseau social
Copains d'avant.
Le rachat sera en partie auto-financé, le solde était pris en charge par une augmentation de capital
de 27 millions d'euros réalisée auprès des fonds R Capital Management (sponsorisé par Rothschild &
Cie), Idinvest (ex AGF Private Equity) et Time Investor en échange de participations minoritaires. Le
montage serait complété pour un montant moindre par un emprunt auprès d'un syndicat bancaire
comprenant BNP Paribas et OBC. La structure publique de financement des PME, Oséo, apportera
également son soutien financier.Même si le montant de la transaction n’a pas été communiqué,
d’après une source proche du dossier contactée par L’Agefi, les 60 millions d’euros évoqués par CF
News seraient au-dessus du montant réel. Or, le groupe affichait une fréquentation de 13 millions de
visiteurs et aurait dégagé en 2009 un bénéfice opérationnel de 4 millions d’euros pour un chiffre
d'affaires de 17 millions. Une offre d’achat comprise entre 50 et 60 millions d’euros valoriserait
Benchmark entre 12 et 15 fois le bénéfice opérationnel du groupe, en ligne avec les valorisations
récentes du secteur. Pour mémoire, l’offre de rachat faite par Springer de 34 euros valorisait le site
internet d’annonces immobilières Seloger.com à 15 fois le résultat d’exploitation selon les
estimations de CM-CIC.
Les Echos – La température remonte dans l’Internet français – 24 septembre
Les valorisations des sociétés Internet françaises sont élevées mais restent plus raisonnables que ces
dernières années.
L'Internet made in France serait-il à nouveau gagné par la fièvre spéculative de l'an 2000 ?
PriceMinister, SeLoger, Meetic, Benchmark ... Plus de deux ans après les rachats d'Auféminin par
Axel Springer et de Doctissimo par Lagardère, les derniers pionniers du Web français changent de
mains à un rythme accéléré. Hier, deux nouveaux rachats sont venus s'ajouter à une liste déjà
longue : celui de Liligo par Voyages SNCF (lire page 16) et celui de Benchmark Group par
Commentçamarche. En début de semaine, le norvégien Schibsted s'offrait la totalité des parts du site
de petites annonces Leboncoin.fr, valorisé environ 200 millions d'euros. Il y a quinze jours, l'allemand
Axel Springer annonçait, lui, le projet de rachat du site d'annonces immobilières SeLoger.com,
valorisant la société à 566 millions d'euros. En juin dernier, le site de e-commerce PriceMinister
devenait la propriété du japonais Rakuten pour 200 millions d'euros. Et ce n'est pas terminé : Marc
Simoncini envisage de céder sa participation dans Meetic, le site de rencontres estimé à près de
500 millions d'euros...
Empires en formation
« Internet est devenu une zone économique à part entière. Les rachats ne sont plus uniquement le
fait d'acteurs du monde physique nécessitant une présence en ligne, note Virginie Lazès, directrice
associée chez Bryan Garnier. Désormais, on assiste à des intégrations en amont et à la constitution
d'empires mondiaux. » Les niveaux de valorisation sont certes élevés mais les ratios sont devenus
plus raisonnables qu'il y a quelques années. Les opérations récentes valorisent les sociétés achetées
entre 4 et 8 fois leur chiffre d'affaires. Et jusqu'à 18 fois le résultat brut d'exploitation (Ebitda) pour
Leboncoin.fr. Bien moins que les multiples concédés pour les rachats de Doctissimo ou d'Auféminin
(20 à 30 fois le résultat d'exploitation). « On trouve très peu de secteurs où les marges d'exploitation
soient supérieures à 20 %. Mais nous sommes dans un contexte post-crise 2009, les valorisations
restent donc raisonnables », ajoute Virginie Lazès, qui distingue les cas de Liligo ou de PriceMinister,
sur lesquels la valorisation a davantage été évaluée sur le potentiel des sociétés.
Les marchés s'interrogent déjà sur les prochaines cibles. Alors que Springer doit déposer ces jours-ci
son offre de rachat sur SeLoger, des rumeurs persistantes ciblent la régie Hi-Media, l'une des sociétés
les plus anciennes dans le monde de l'Internet, qui demeure indépendante et qui réalise l'un des
chiffres d'affaires les plus élevés du secteur (172,3 millions d'euros en 2009). Le cours de son action a
d'ailleurs redémarré ces jours-ci (+ 1,69 % sur la dernière semaine), après une longue chute. Autres
cibles identifiées par les analystes : la société de marketing en ligne 1000Mercis, la régie Adverline ou
le comparateur de prix Leguide.com.
Les Echos - Commentçamarche va s'offrir Benchmark Group – 23 septembre
Le nouvel ensemble vise le top 5 des groupes Internet en France, derrière Google, Microsoft, Orange
et Facebook.
Des fonds pour une riposte française à iTunes
Tous ses articlesLa vague de rachats continue sur l'Internet français. Mais, cette fois, et
contrairement à Auféminin ou à Priceminister, l'un de ses fleurons va rester dans le giron tricolore.
Benchmark Group, éditeur notamment de L'Internaute Magazine, Copains d'Avant ou encore le
Journal du Net, est en négociations exclusives pour son rachat avec un autre pure player, le groupe
Commentçamarche. « Benchmark est le premier groupe Internet français indépendant, nous étions
le deuxième. Avec ce rapprochement, nous deviendrons le premier groupe média en ligne », affirme
Benoît Sillard, ex-patron de Fun Radio et PDG de Commentçamarche depuis 2007.
Commentçamarche a basé son succès sur les forums autour de questions pratiques, en particulier sur
le droit, la finance, la santé et l'électronique.
Le montant de l'opération n'a pas été dévoilé, mais le chiffre de 60 millions d'euros, avancé ces joursci, a été démenti. Commentçamarche procède néanmoins à une levée de fonds de 27 millions
d'euros auprès de R Capital Management (Rothschild Group) et Time Investors pour accompagner la
transaction. Les deux fonds prendront une participation minoritaire dans le nouvel ensemble. Une
dette d'acquisition sera également levée auprès de BNP Paribas et OBC et le groupe obtiendra un
nouveau prêt d'Oseo. Le groupe devrait acquérir l'ensemble des activités de Benchmark Group, qui
édite plusieurs sites d'information, mais aussi un réseau social, Copains d'Avant, de plus de 10
millions de membres, publie des études et organise des formations et des séminaires professionnels.
« L'idée pour nous est de nous positionner sur le secteur peu occupé au niveau mondial de
l'information pratique, basée sur une communauté d'experts. Le rapprochement avec Benchmark est
très complémentaire pour nous », explique Benoît Sillard. Benchmark Group, créé en 1996 par
Corinne et Christophe Delaporte, emploie environ 140 personnes, dont près de la moitié dédiée à
l'éditorial, alors que Commentçamarche cherchait à renforcer ce pôle (le groupe faisait surtout appel,
jusqu'ici à des agences externes et des pigistes, en plus de son atout-maître, la communauté).
Commentçamarche compte, lui, une trentaine de salariés, dont 15 en France. Il est présent
directement en Tunisie et possède des représentations à Madrid, Bruxelles, Montreal et Sao Paulo.
Expansion internationale
Autre complémentarité : le déploiement à l'international. Le développement de Benchmark Group
s'était focalisé sur l'Hexagone, tandis que Commentçamarche a pris position sur une quarantaine de
pays depuis trois ans, atteignant une audience globale de 38 millions de visiteurs uniques,
essentiellement aux Etats-Unis, au Mexique, en Espagne, au Canada et au Brésil. En juillet,
Benchmark Group totalisait en France près de 13 millions de visiteurs uniques, contre 12 millions
pour le groupe Commentçamarche. L'objectif est d'atteindre 18 à 19 millions de visiteurs uniques en
audience dédupliquée et entrer dans le top 5 des groupes en France, derrière Google, Microsoft,
Orange et Facebook et devant Yahoo !. Le nouvel ensemble devrait réaliser 30 millions d'euros de
chiffre d'affaires cette année. Commentçamarche a l'intention de conserver l'ensemble des activités
de Benchmark et de s'appuyer sur tous les managers en place. Il sera dirigé par Benoît Sillard (PDG),
Jean-François Pillou (fondateur et directeur général de Commentçamarche) et Isabelle Weill
(directrice générale de la régie publicitaire). Corinne et Christophe Delaporte conserveront un rôle de
conseillers stratégiques.
Les Echos - Commentçamarche prêt à avaler Copains d’Avant et l’Internaute – 24 septembre
Nouveau rachat dans le secteur Internet. Commentçamarche reprend le groupe Benchmark pour un
montant inférieur à 60 millions d'euros. L‘ensemble devrait devenir le premier groupe de médias en
ligne en France.
La vague de rachats continue dans l'Internet français. Mais, contrairement à Auféminin ou à
Priceminister, cet autre fleuron va rester tricolore. Benchmark Group, éditeur notamment de
L'Internaute, Copains d'Avant et du Journal du Net, est en négociations exclusives pour son rachat
par un autre pure player, le groupe Commentçamarche. « Benchmark est le premier groupe Internet
français indépendant, nous étions le deuxième. Avec ce rapprochement, nous deviendrons le
premier groupe de médias en ligne », affirme Benoît Sillard, ex-patron de Fun Radio et PDG de
Commentçamarche.
Commentçamarche, fondé en 1999 mais dont le développement commercial n'a réellement été
effectif qu'à partir de 2007, a basé son succès sur les forums autour de questions pratiques sur le
droit, la finance, la santé et la high-tech.
Le montant de l'opération n'a pas été dévoilé, mais il serait légèrement inférieur à 60 millions
d'euros. Pour la financer, Commentçamarche procède à une levée de fonds de 27 millions d'euros
auprès de R Capital Management (Rothschild Group) et Time Investors pour accompagner la
transaction. Les deux fonds prendront une participation minoritaire dans le nouvel ensemble. Une
dette d'acquisition sera également levée auprès de BNP Paribas et OBC, ainsi qu'un prêt Oseo. Le
groupe devrait acquérir l'ensemble des activités de Benchmark Group, qui édite des sites
d'information, mais aussi un réseau social, Copains d'Avant, de plus de 10 millions de membres,
publie des études et organise des formations et des séminaires. « L'idée est de nous positionner sur
le secteur peu occupé au niveau mondial de l'information pratique, basée sur une communauté
d'experts. Le rapprochement avec Benchmark est très complémentaire », explique Benoît Sillard.
Plus de 50 millions de visiteurs
Benchmark Group, créé en 1996 par Corinne et Christophe Delaporte, emploie environ 140
personnes, dont près de la moitié à la rédaction, alors que Commentçamarche cherchait à renforcer
ce pôle et comptait, lui, une trentaine de salariés, dont 15 en France. Commentçamarche est présent
directement en Tunisie et possède des représentations à Madrid, Bruxelles, Montréal et Sao Paulo.
Certaines activités de Benchmark pourraient elles aussi être déclinées à l'international.
Commentçamarche, sous le nom de Kioskea, a atteint une audience internationale de 38 millions de
visiteurs uniques, essentiellement aux Etats-Unis, Mexique, Espagne, Canada et Brésil, et affiche
cette année une croissance de 60 %. En juillet, Benchmark totalisait en France près de 13 millions de
visiteurs uniques, contre 12 millions pour Commentçamarche. L'objectif est d'atteindre un total
cumulé de 18 à 19 millions de visiteurs uniques et d'entrer dans le top 5 en France, derrière des
groupes comme Google, Microsoft, Orange et Facebook et devant Yahoo. Le nouvel ensemble
devrait réaliser 30 millions d'euros de chiffre d'affaires cette année. Commentçamarche a l'intention
de conserver l'ensemble des activités de Benchmark et de s'appuyer sur tous les managers en place.
Le nouvel ensemble sera dirigé par Benoît Sillard.
Les Echos - Benchmark. Selon CFNews.net, le groupe d'édition en ligne... – 23 septembre
benchmark. Selon CFNews.net, le groupe d'édition en ligne Benchmark Group (éditeur du Journal du
Net, L'Internaute Magazine et du réseau social Copains d'Avant) aurait été vendu à un autre groupe
Internet, Commentçamarche, pour 60 millions d'euros.
CB Newsletter - CommentCaMarche va racheter Benchmark Group – 24 septembre 2010
CommentCaMarche et Benchmark Group ont annoncé hier leur prochain rapprochement via un
rachat par le !h de l’éditeur des sites Le Journal du Net, le Journal des Femmes, L’Internaute et
Copains d’avant. Les deux acteurs français du Net se rapprochent pour créer un groupe de référence
dans les contenus en ligne. Le nouveau groupe devrait rassembler près de 20 millions de visiteurs
uniques par mois en France, soit plus d’1 internaute sur 2, et devenir le 1er groupe média du secteur
en entrant dans le top 5 français des éditeurs Internet derrière Google, Microsoft, Facebook et
Orange. A l’international, les services seront déployés dans 6 langues pour une audience globale de
près de 50 millions de VU par mois à travers plus de 40 pays. L'objectif de cette union est de
consolider l'expertise technologique et éditoriale des deux entités pour accélérer leur croissance
notamment à l'international.
Le nouvel ensemble qui emploiera 175 personnes, sera contrôlé et dirigé par Benoît Sillard, Pdg de
CommentCaMarche, Jean-François Pillou, fondateur et Dg de CommentCaMarche et Isabelle Weill,
Dg de la régie publicitaire. Les fondateurs de Benchmark Group, Corinne et Christophe Delaporte,
assureront un rôle transversal de conseil stratégique, les managers opérationnels de Benchmark
Group restant en place.
La Correspondance de la Publicité - CommentCaMarche entre en négociations exclusives pour
l'achat de Benchmark Group – 24 septembre
CommentCaMarche entre en négociations exclusives pour l'achat de Benchmark Group Le site
participatif CommentCaMarche est entré en négociations exclusives pour racheter la société
Benchmark Group (Le Journal du Net, l'Internaute, le journal des Femmes, Copains d'avant). Avec
près de 20 millions de visiteurs uniques par mois, le nouvel ensemble sera le cinquième acteur de
l'internet français, derrière Google, Microsoft, Facebook et Orange, ont affirmé hier les deux
groupes. Soit un rapprochement qui donnera naissance au premier éditeur en ligne indépendant en
France, qui rêve déjà d'international.
"On souhaite faire une offre très forte en France de partage de la connaissance dans tous les
secteurs", a expliqué M. Benoît SILLARD, président-directeur général de CommentCaMarche, à l'AFP,
qui dirigera le nouvel ensemble de 175 salariés. Le groupe affiche l'ambition de devenir d'ici cinq ans
"un leader européen", a poursuivi M. SILLARD. A l'international, les services seront déployés dans 6
langues pour une audience globale de près de 50 millions de visiteurs uniques par mois (France
compris, ndlr) à travers plus de 40 pays. Selon lui, "il n'y a pas d'équivalent au niveau européen", les
leaders en la matière se trouvant aux Etats-Unis. "Nous sommes les seuls à croiser l'information et le
savoir-faire, des contenus et des communauté d'experts", a-t-il ajouté.
Lancement d'une augmentation de capital de 27 millions d'euros
M. SILLARD n'a pas voulu préciser sur quelles bases de valorisation s'effectuait la transaction. Dans ce
processus, le groupe a été conseillé par la banque d'investissement Bryan Garnier. L'opération sera
en partie auto-financée, le solde était pris en charge par une augmentation de capital de 27 millions
d'euros, mené par R Capital Management, Time Investors et Indinvest, et de la dette "pour un
montant moindre qui" sera levée auprès de BNP Paribas et OBC. La structure publique de
financement des PME Oséo apportera aussi son soutien financier via un prêt.
Côté organisation, les fondateurs de Benchmark Group, M. et Mme Corinne et Christophe
DELAPORTE, assureront un rôle transversal de conseil stratégique. Les managers opérationnels de
Benchmark Group restent, eux, en place. Crée en 1996, Benchmark Group, qui revendique près de
15 millions de visiteurs uniques, est le premier groupe média indépendant de l'internet français. Il
édite les sites tels que Le Journal du Net, Le Journal des Femmes, L'Internaute, Copains d'avant. Au
cours de son existence, il s'est développé uniquement par croissance organique jusqu'à maintenant.
Enfin, CommentCaMarche, créé en 1999, revendique plus de 38 millions de visiteurs uniques dans le
monde, offre de l'information et de l'assistance technique dans 5 langues (anglais, espagnol,
portuguais, italien, allemand). Il s'appuie sur des communautés d'experts, dont certains sont
rémunérés. A l'origine centré sur l'informatique, le site s'est élargi à d'autres thématiques comme le
droit, les finances, la santé, et la cuisine.
ADPnews France - French CommentCaMarche to buy Benchmark Group – 24 septembre 2010
French online services provider CommentCaMarche will buy Benchmark Group, an online media
company which owns online editions Le Journal du Net and L'Internaute, as well as social network
Copains d'avant.
CommentCaMarche is the owner of the eponymous website dedicated to high technologies. The
company owns also the specialised websites droit-finances.net and sante-medecine.net.
CommentCaMarche will finance the acquisition via a EUR-27-million (USD 36m) capital hike in which
R Capital Management, Time Investors and Idinvest will take part. Moreover, the buyer will secure
loans from bank BNP Paribas (EPA:BNP), OBC and state-run agency Oseo.
The amount of the acquisition was not revealed but it is close to EUR 60 million, according to media
reports.
Benchmark group employs 145 and generates an annual revenue of EUR 17 million and an operating
profit of EUR 4 million.
Stratégies Newsletter - Commentcamarche sur le point de racheter Benchmark Group – 24
septembre
Commentcamarche (créé en 1999) a annoncé être en négociations exclusives pour racheter
Benchmark Group (fondé en 1996), l'éditeur des sites Le Journal du Net, le Journal des femmes,
L'Internaute et Copains d'avant. Le rapprochement des deux groupes devrait donner lieu à un
ensemble de 20 millions de visiteurs uniques par mois en France, soit le premier éditeur en ligne
français et le cinquième acteur de l'internet français, derrière Google, Microsoft, Facebook et
Orange. A l'international, les services seront déployés dans six langues pour une audience globale de
près de 50 millions de visiteurs uniques par mois à travers plus de quarante pays. L'opération, selon
l'AFP, sera en partie auto-financée, le solde étant pris en charge par une augmentation de capital de
27 millions d'euros. Le nouvel ensemble emploiera 175 personnes et sera dirigé par Benoît Sillard,
pdg de Commentcamarche.
Le Figaro – CommentCaMarche vise le top 50 du web mondial – 24 septembre 2010
En intégrant Benchmark Group, ses sites réuniront 50 millions d'internautes par mois.
L'union de ces deux pionniers de l'Internet français est officielle. Le groupe CommentCaMarche va
bien acquérir Benchmark Group (nos éditions du 23 septembre).
Le premier, fondé en 1999, s'est hissé au rang de 77 e site Internet mondial avec 38 millions de
visiteurs uniques par mois. Sa force : des forums sur des thématiques porteuses comme le high-tech,
la finance personnelle, la cuisine ou la santé, générant une forte audience à faible coût. Rentable
depuis le premier jour, CommentCaMarche réunit une trentaine de personnes, dont 15 en France, et
réalise près de 10 millions d'euros de chiffre d'affaires.
Le second, Benchmark Group, a été fondé par Corinne et Christophe Delaporte en 1996. Avec ses
sites Le Journal du Net, L'Internaute, Le Journal des Femmes et Copains d'Avant, il totalise une
audience de près de 15 millions de visiteurs uniques par mois. Benchmark Group, qui organise aussi
des formations et réalise des études thématiques, réunit 150 personnes pour près de 20 millions
d'euros de chiffre d'affaires.
Pour réaliser cette opération, valorisée à moins de 60 millions d'euros, CommentCaMarche a fait
appel aux fonds R Capital Management, Time Investors et Idinvest. Le groupe Internet aurait levé
près de 27 millions d'euros auprès de ces derniers.
« Progresser à l'étranger »
Enfin, une « dette d'acquisition sera levée auprès d'un syndicat bancaire constitué de BNP Paribas et
OBC », précise le groupe dans un communiqué. Les fondateurs de Benchmark Group resteront dans
le capital du nouvel ensemble, dont les dirigeants de CommentCaMarche - Benoît Sillard, JeanFrançois Pillo et Isabelle Weill - resteront les actionnaires majoritaires.
« Avec l'acquisition de Benchmark Group, nous gagnons quatre à cinq ans dans notre
développement , explique Benoît Sillard, PDG de CommentCaMarche. Pour progresser à l'étranger,
où nous dépassons déjà le million de visiteurs uniques par mois dans une vingtaine de pays, il faut
une plus grande équipe et des contenus. Benchmark nous offre cela. Nous pourrons réaliser un
croisement entre information et communication avec des experts ». Le réseau social Copains d'Avant
pourrait ainsi servir de base d'internautes qui fourniront leurs commentaires sur des thématiques
diverses. Fort de ce nouvel attelage, CommentCaMarche espère grimper dans le top 50 des sites
Internet mondiaux.
Le Figaro – Copains d’avant et JDN vendus – 23 septembre 2010
Benchmark, l’éditeur du Journal du Net et du réseau social Copains d’Avant serait vendu, selon le site
CFNews, au groupe CommentCaMarche.net, épaulé par deux fonds. Benchmark, fondé par Corinne
Delaporte serait valorisé 60 millions d’euros, soit trois fois son chiffre d’affaires.
La Tribune - CommentÇaMarche crée un géant français avec le Journal du Net – 24 septembre
Le nouvel ensemble réalisera 30 millions d'euros de revenus en 2010. Il devient le premier groupe
média Internet français en termes d'audience.
Jeudi a été annoncée la naissance d'un des cinq premiers groupes Internet français, et du premier
groupe média, rassemblant près de 20 millions de visiteurs uniques, soit presqu'autant qu'Orange.
C'est le fruit du rachat de Benchmark Group par CommentÇaMarche. Le premier apporte ses sites
d'information high-tech Journal du Net et l'Internaute, mais aussi son réseau social Copains d'avant.
Le second apporte son site de renseignements pratiques sur la high-tech, créé en 1999 et qui a
depuis été décliné dans d'autres domaines (Droit-finances.et, Sante-medecine.et) et six autres
langues. L'un comme l'autre figuraient parmi les derniers sites indépendants français, encore
détenus par leurs fondateurs, et ayant grandi par croissance organique. Conseillé par Bryan Garnier,
CommentÇaMarche financera cette acquisition via une levée de fonds de 27 millions d'euros auprès
de R Capital Management, Time Investors et Idinvest, qui prennent ainsi une minorité du capital, la
majorité restant détenue par les dirigeants Jean-François Pillou, Benoît Sillard et Isabelle Weill.
L'acquéreur lève aussi une dette d'un montant légèrement inférieur auprès de BNP Paribas, OBC et
Oseo. Le montant total du rachat n'est pas communiqué, mais il approcherait les 60 millions d'euros
selon CFNews.
Tous les acteurs approchés
Benchmark Group avait été créé en 1996 par Corinne et Christophe Delaporte, qui ont longtemps
refusé toute offre de rachat. Mais début 2010, ils ont mandaté pour une cession la banque Goetz
Partners, qui a approché tous les acteurs de la place : Orange, Lagardère, TF1, M6, « Le Figaro », HiMedia, Springer... et même des groupes américains. C'est finalement CommentÇaMarche qui fera la
meilleure offre. Les Delaporte n'auront plus qu'un rôle de conseil, et réinvestiront une partie du
produit de la vente pour prendre une petite participation dans CommentÇaMarche.
Benchmark (145 salariés) réalise près de 4 millions d'euros de bénéfice opérationnel sur un chiffre
d'affaires de 17 millions. De son côté, Commentçamarche.et (30 employés) réalise une marge de près
de 50 % sur 14 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2010.
Quant à Copains d'avant, Benoît Sillard souligne qu'il compte autant d'inscrits en France que
FaceBook. Il entend le développer « mais sans aller faire la même chose que FaceBook », en le
couplant à d'autres applications, par exemple pour recommander des restaurants.
CFnews – Benchmark Group se vend à…- 22 septembre
L'éditeur du Journal du Net serait proche, selon nos sources de conclure sa cession à
CommentCaMarche.net. La fondatrice de Benchmark Group, Corinne Delaporte, en est l'actionnaire
principale. Selon nos informations, ce rachat se ferait avec le concours de deux investisseurs, R
Capital Management et Time Equity Partners ( voir leurs fiches complètes ci-dessous) qui prennent
une part au capital de Commentçamarche, jusqu'alors détenu par ses fondateurs Jean Francois
Pilloux, Benoit Sillard, Isabelle Weill. Ce dernier, dont l'audience talonne Orange, Yahoo, aurait
valorisé Benchmark 60 M€, alors qu'il réalise 17 M€ de chiffre d'affaires. Une dette devrait être
apportée pour financer ce rachat.
CFnews - CommentcaMarche convole et lève des fonds – 24 septembre
Le leader français de sites de Q/R met la main sur l'éditeur du JDN pour 45 M€ environ et ouvre son
capital à trois VCs.
Benchmark Group cherchait un repreneur depuis longtemps. Sa reprise, dévoilée en exclusivité par
CFnews, par CommentcaMarche (CMM) a détonné d'autant que parmi les candidats approchés pour
ce rachat, orchestré par le conseil en M&A Goetz Partners, figuraient le fleuron des médias, de M6
en passant par Bolloré, groupe Figaro, Axel Springer. Mais leur offre sera dépassée par celle de
l'éditeur français indépendant, créé en 1999 par Jean-François Pillou, actuel DG, et devenu en dix ans
l'un des leaders mondiaux de sites de questions/ réponses, réalisant 13 M€ de chiffre d'affaires.
Son P-dg Benoit Sillard "ne veut pas laisser passer cette chance de se positionner, avec ce mariage,
dans le top 5 français des éditeurs Internet derrière Google, Microsoft, Facebook et Orange"
indiquent Virgine Lazes associée de Bryan Garnier et Marc Oiknine de Alpha Capital Partners,
nouvelle société de type "merchant bank" créée par l'ex investisseur parti de 3i il y a quelques mois
(voir sa fiche ci-dessous), tous deux mandatés par CMM pour constituer la dote. Il est vrai
qu'ensemble le nouveau groupe rassemble 20 millions de VU par mois en France et 50 millions de VU
à travers 40 pays.
27 M€ d'equity levés
Mais l'acquisition requiert quelques moyens dont ne dispose pas CMM. Pour ce faire, et en quelques
mois, il charge Marc Oiknine (photo ci-contre) d'Alpha Capital Partners et l'équipe de Bryan Garnier
de mettre en place le financement nécessaire. C'est in fine Marc OIknine qui trouve les deux
investisseurs, en l'occurrence R Capital Management et Time Equity Partners, société de cap dev
créée en 2009 sous la houlette de Arnaud de Ménibus (lire ci-dessous) signant ainsi son premier deal
en France. L'augmentation de capital se monte à 27 M€ incluant également IDInvest et 123 Venture
(ce dernier en co-investissement avec R Capital).
Une dette de 20 M€ auprès d'OBC, BNP et Oséo
" Nous avons été concurrencés par des fonds anglo-saxons mais nous souhaitions accompagner cette
opération car CMM est un succès exceptionnel dans le domaine des Q/A et la combinaison avec
Benchmark crée un acteur capable d'affronter les leaders américains, indiquent Henri de Bodinat,
président de Time ( photo ci-contre) et Jean-Michel Beghin, managing partner de R Capital (cidessous). Mais le tour n'est pas joué, il faut aussi de la dette pour boucler l'acquisition, qui se monte
à 45 M€, selon nos informations (dont une trésorerie de 5 M€). C'est le rôle de Bryan Garnier qui
s'emploie à récolte 20 M€ auprès de OBC, BNP Paribas tandis qu'Oseo, via MK Finance, consent un
prêt supplémentaire. Avec un peu de cash out et des échanges de titre l'ensemble atteint les 60 M€.
15 Millions de VU pour Benchmark Group
Benchmark Group, créé par Corinne et Christophe Delaporte en 1996, est le leader des sites media
Internet indépendants en France, et le quatorzième site français toutes catégories confondues, avec
15 millions de VU. Détenu en grande majorité par ses fondateurs (et le fonds dédié à l'amorçage
Seeft en était aussi actionnaire) il a pris des positions majeures sur l’information high-tech et
professionnelle (Le Journal du Net), le secteur féminin (Le Journal des Femmes), le domaineNewsCulture-Loisirs-Consommation-Découverte (L’Internaute) et les réseaux sociaux (Copains d’Avant)
lequel, selon Benoit Sillard, compte autant d'inscrits en France que Facebook.
Un groupe de 30 M€ de chiffre d'affaires et 170 personnes
Selon nos informations Corine Delaporte accompagnera comme conseil stratégique dans un premier
temps le nouveau groupe " fort de 30 M€ en 2010 de chiffre d'affaires et 170 personnes - dont 140
pour Benchmark Group-, indique Franck Portais (photo) qui souligne le rapprochement stratégique et
les synergies qui permet entre autre de développer encore davantage l'audience des sites et services
existants le hissant comme leader des médias Internet en Europe." L'opération, qui devrait se closer
d'ici peu, valorise le nouvel ensemble dans les 130 à 140 M€, les fonds ayant quelque 30 % du capital.
Techcrunch - Commentcamarche acquires Benchmark Group, France is on a roll – 23 septembre
Apparently today the French equivalent of Black Friday for the local hi-tech market – everyone’s out
on a shopping spree. Ok, that’s perhaps a bit of an overstatement, but still. After Liligo’s acquisition
by
Voyages-SNCF.com
for
some
20-30
million
euros
this
morning, online
publisher
Commentcamarche announced that it is acquiring French Benchmark Group. Together, the two
companies plan to give life to a top-tier media group, which should rank within the top 5 French
online publishers.
For the moment, the amount of the transaction has not officially been disclosed but some sites,
including CF News, have said that it could be in 60 million euro ball park – which is double the
amount that Liligo went for. Yet, for now, it’s all just a Twitter rumor.
Founded in 1999, Commentcamarche relies on a “social knowledge” model and its community to
provide the 38 million monthly unique visitors with information on everything from health to legal
advice from the community. While it initially launched for the hi-tech market only, it began
expanding into other verticals as of 2008.
Commentcamarche currently ranks as the 77th group worldwide in terms of its audience and the
addition of Benchmark Group (who owns various French media sites including Journal du Net, Journal
des Femmes, l’Internaute and the “French Facebook” Copains d’Avant) should add an additional 15
million monthly uniques. Combined, their audience is roughly 2x that of Overblog and Wikio, who
joined forces earlier this month. Just like Liligo and the online travel market, seems online media in
France is going through a bit of consolidation as well.
The new entity will employ some 175 people and be directed by Commentcamarche’s CEO, Benoît
Sillard. I really don’t want to speak to soon but could it be that French companies are waking up and
realizing that French exit market needs a bit of a kick? Honestly, France’s ecosystem has gone
through a lot of transformation and there is VC money to be had. But VCs will continue to be reticent
as investors if the exit market doesn’t pick-up a bit. Some companies, like PriceMinister, have
recently sold to foreign companies – because as a general rule of thumb, French companies are
hesitant acquirers. Deezer’s Jonathan Benassaya touched upon this at the Paris Founder’s
Conference last week as one of the missing puzzle pieces in the French market.
Well, at least that’s 2 acquisitions for today. Hopefully France can keep this up.