TCR Capital prend le contrôle de Lescuyer
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TCR Capital prend le contrôle de Lescuyer
Jeudi 10 novembre 2016 TCR Capital prend le contrôle de Lescuyer Par Xavier Demarle | 08/11/2016 | 09:31 – Capital Finance Les compléments alimentaires suscitent un véritable appétit chez les fonds. Après Ponroy, une autre entreprise de ce marché opte à son tour pour un buy-out. Il s’agit de Laboratoire Lescuyer, une PME familiale qui réalise 14 M€ de ventes. Cette dernière s’est tournée vers TCR Capital, qui s’octroie une participation majoritaire, tout en s’ouvrant également à Bpifrance et à Ouest. Cette transaction repose sur un mix dette senior-mezzanine, pour un multiple compris entre 3 et 4 fois l’Ebitda. Mais elle s’accompagne aussi d’un passage de témoin opérationnel entre la famille du fondateur et une nouvelle présidente, Isabelle de Carmantrand, une ex-dirigeante de Forte Pharma. L’un des principaux objectifs de cette dernière sera de renforcer les positions commerciales de Laboratoires Lescuyer, qui distribue ses produits par VPC et via Internet. Ce qui passera notamment par le « recrutement » de nouveaux prescripteurs pour son catalogue (praticiens généralistes, spécialistes, naturopathes…). La PME rochelaise entend aussi se doter d’outils digitaux pour mieux cibler sa clientèle finale. Tout cela en travaillant, en parallèle, à l’élargissement de sa gamme de produits par l’innovation. TCR Capital : Christian Dorléac, Fabien Bernez, Thibault Menel • bpifrance : Marc Prévot • Ouest Croissance : Henri Guillermit • Conseils investisseurs : due diligences : financière : ACA-Nexia (Hervé Krissi, Thierry Guelfi), stratégiques : Natex Consulting (Paul Bertrand), Indefi (Julien Berger, Adam Laissaoui) ; juridique : Dentons (Anne-Laure Marcerou, Olivia Guéguen, Jean-Marc Allix, Cécile Bayle, Julie Ragueneau, Sandra Hazan) • Conseils cédant : financier : Société Générale (Rodolphe Besserve, Vincent Amard) ; juridique : BSP (Pierre-Alexandre Degehet, Marie Casanova) • Conseil juridique prêteurs senior : Volt & Associés (Alexandre Tron) • Conseil juridique prêteurs mezzanine : Nabarro & Hinge (Jennifer Hinge) • Dette senior : LCL (Ivan Piqueras), Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charentes, Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels • Dette mezzanine : bpifrance (Nicolas Manardo, Stéphane Romang, Raphael Guterman) Capital Finance © 2016