TCR Capital prend le contrôle de Lescuyer

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TCR Capital prend le contrôle de Lescuyer
Jeudi 10 novembre 2016
TCR Capital prend le contrôle de Lescuyer
Par Xavier Demarle | 08/11/2016 | 09:31 – Capital Finance
Les compléments alimentaires suscitent un véritable appétit chez les fonds. Après
Ponroy, une autre entreprise de ce marché opte à son tour pour un buy-out. Il s’agit de
Laboratoire Lescuyer, une PME familiale qui réalise 14 M€ de ventes. Cette dernière
s’est tournée vers TCR Capital, qui s’octroie une participation majoritaire, tout en
s’ouvrant également à Bpifrance et à Ouest. Cette transaction repose sur un mix dette
senior-mezzanine, pour un multiple compris entre 3 et 4 fois l’Ebitda. Mais elle
s’accompagne aussi d’un passage de témoin opérationnel entre la famille du fondateur
et une nouvelle présidente, Isabelle de Carmantrand, une ex-dirigeante de Forte Pharma.
L’un des principaux objectifs de cette dernière sera de renforcer les positions
commerciales de Laboratoires Lescuyer, qui distribue ses produits par VPC et via
Internet. Ce qui passera notamment par le « recrutement » de nouveaux prescripteurs
pour son catalogue (praticiens généralistes, spécialistes, naturopathes…). La PME
rochelaise entend aussi se doter d’outils digitaux pour mieux cibler sa clientèle finale.
Tout cela en travaillant, en parallèle, à l’élargissement de sa gamme de produits par
l’innovation.
TCR Capital : Christian Dorléac, Fabien Bernez, Thibault Menel • bpifrance : Marc
Prévot • Ouest Croissance : Henri Guillermit • Conseils investisseurs : due
diligences : financière : ACA-Nexia (Hervé Krissi, Thierry Guelfi), stratégiques :
Natex Consulting (Paul Bertrand), Indefi (Julien Berger, Adam Laissaoui) ; juridique :
Dentons (Anne-Laure Marcerou, Olivia Guéguen, Jean-Marc Allix, Cécile Bayle, Julie
Ragueneau, Sandra Hazan) • Conseils cédant : financier : Société Générale (Rodolphe
Besserve, Vincent Amard) ; juridique : BSP (Pierre-Alexandre Degehet, Marie
Casanova) • Conseil juridique prêteurs senior : Volt & Associés (Alexandre Tron) •
Conseil juridique prêteurs mezzanine : Nabarro & Hinge (Jennifer Hinge) • Dette
senior : LCL (Ivan Piqueras), Caisse d’Epargne Aquitaine Poitou-Charentes, Arkéa
Banque Entreprises et Institutionnels • Dette mezzanine : bpifrance (Nicolas Manardo,
Stéphane Romang, Raphael Guterman)
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