Rapport Mensuel - Amiral Gestion

NOVEMBRE 2015
Sextant Grand Large est un fonds diversifié dont l'objectif est, au travers d’une allocation d’actifs discrétionnaire et de la
sélection de titres, la recherche d’une croissance du capital sur la durée de placement recommandée en s’exposant aux
marchés actions et taux.
Performances
Sextant Grand Large (A)
50% CAC40 NR + 50% EONIA
1 mois
3,2%
0,7%
3 mois
6,3%
3,5%
6 mois
5,8%
0,2%
1 an
17,1%
8,1%
3 ans
58,5%
23,8%
5 ans
68,2%
29,4%
10 ans
124,6%
37,8%
Sextant Grand Large (A)
50% CAC40 Net Returns + 50% EONIA
400
396,67
300
176,16
200
100
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003*
Sextant Grand Large (A)
15,3%
11,7%
21,0%
15,2%
-8,4%
24,1%
61,7%
-49,2%
16,2%
12,7%
26,7%
24,7%
14,3%
50% CAC40 Net Returns
+ 50% Eonia
9,4%
1,2%
10,4%
9,7%
-6,1%
0,7%
14,3%
-19,6%
4,4%
11,8%
13,9%
6,2%
7,1%
* Le fonds a été lancé le 11 juillet 2003
Principaux investissements
Nom
Secteur
Pays
% de l’actif net
Contribution à la
performance
mensuelle
LG Household & Healthcare
Biens de consommation
Korea, Republic Of
4,5%
131 bps
Berkshire Hathaway A
Holding
Etats-Unis
3,9%
13 bps
Assystem OC 4.50% perp
Services aux entreprises
France
3,4%
10 bps
Oeneo
Industrie
France
3,1%
38 bps
Sixt pref.
Services aux particuliers
Allemagne
2,9%
2 bps
Point valeur
Nous avons acquis des titres Financière de l’Odet à hauteur de 0.5% du portefeuille, qui sont venus complèter notre position en
titres Bolloré SA. Odet fait partie de la galaxie Bolloré et détient 64.8% de la société Bolloré SA, qui en retour détient 35.5% de la
Financière de l’Odet. Nous estimons que cette dernière traite actuellement avec une décôte de 43% sur sa valeiur d’actifs, contre
30% pour Bolloré SA. Rappelons que les principaux actifs de ces deux sociétés sont constitués par le contrôle majoritaire de Bolloré
Transports & Logistique, 14.5% de Vivendi, 60% de Havas et 8% de Mediobanca.
Indicateurs
Volatilité 3 ans
Profil de risque
*
1
Principales contributions à la performance
Fonds
Indice
Nom
4,1%
8,1%
LG H & H
2
3
4
5
6
7
Contrib
Nom
Contrib
131 bps
GP Investments
-15 bps
Baidu
41 bps
Quinenco S.A.
-14 bps
M Dias Branco
-10 bps
VL / Actif net
396,67 € / 292,96 M€
Oeneo
38 bps
Nombre de lignes
68
King Digital
23 bps
Capi moyenne / médiane
24 397 M€ / 513 M€
Exel
19 bps
Tocqueville Gold I-N, EUR -7 bps
Bolloré
-5 bps
Répartition par taille de capitalisation
Small Mid caps
Large caps
OPCVM Or
Future
Exposition nette actions
Obligations
Liquidités
29,1%
25,3%
1,3%
-14,0%
41,8%
26,0%
18,3%
-30%
-10%
10%
30%
50%
Répartition géographique de l'actif investi en actions
Autres pays < 1%
Brésil
Pays Bas
Canada
Belgique
Espagne
Japon
Chine
Italie
Allemagne
Corée du Sud
Etats-Unis
France
2,4%
1,7%
2,4%
2,4%
2,5%
3,3%
4,0%
5,5%
5,8%
6,3%
7,3%
0%
11,1%
45,4%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Répartition sectorielle de l'actif investi
1,2%
1,3%
1,5%
1,6%
1,6%
1,7%
1,8%
2,2%
Construction
Loisirs
Immobilier
Transport
Or / Argent
Matières premières (Transformation)
Telecommunication
Agroalimentaire
Services aux particuliers
Médias / Internet
Distribution
Biens de consommation
Technologie
Energie
Holding
Services aux entreprises
Finance
Industrie
3,3%
5,0%
5,1%
6,7%
7,4%
7,5%
11,4%
12,0%
12,8%
16,0%
0%
10%
20%
Principales caractéristiques
Catégorie de part
Part A tous souscripteurs
Date de lancement
11 juillet 2003
Code ISIN
FR0010286013
Durée minimale de placement
recommandée
Supérieure à 5 ans
Code Bloomberg
AMSEGLA FP
Dominante fiscale
FCP non éligible au PEA
Classification AMF
FCP Diversifié
Droits d’entrée
2%
Indice de référence
50% CAC40 NR + 50% EONIA
Droits de sortie
1%
Valeur liquidative
Quotidienne
sur les cours clôture des marchés
Frais de gestion fixes
2,0% TTC
Commission de surperformance
15% TTC de la surperformance
au-delà de 5% par année civile
Dépositaire
CACEIS Bank France
Avertissement:
Ce document, à caractère commercial, a pour but de présenter de manière simplifiée les caractéristiques du fonds.
Pour plus d’informations, vous pouvez vous référer au document d’information clé pour l’investisseur et au prospectus, documents légaux
faisant foi disponibles sur le site internet de la société de gestion ou sur simple demande auprès de la société de gestion.
Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.