"à suivre de près" CPI septembre 2015

OCTOBRE 2015
L’INFO
À SUIVRE DE PRÈS
LA TENDANCE DES MARCHÉS
2015 est marqué par de nombreux évènements provoquant une grande tension des marchés internationaux :
inquiétude sur l’éventualité d’une sortie de la Grèce de la zone Euro,
ralentissement de la croissance chinoise et dépréciation du Yen de 3 % en plusieurs séances.
Les anticipations de croissance mondiale ont certes été réduites mais les niveaux de 3 % attendus aujourd’hui
restent cohérents avec le niveau des marchés.
Dans ce contexte, l’Europe est toujours privilégiée par les gestionnaires de fonds dont les attentes de
performances positives restent en ligne par rapport aux prévisions du début de l’année.
De manière générale, les résultats des sociétés européennes ne déçoivent pas, et, une reprise domestique est
attendue.
Les Etats-Unis sont par ailleurs sous surveillance, notamment avec la perspective dans les mois à venir de la
remontée des taux de la réserve fédérale américaine.
Comme nous vous le préconisons depuis de nombreuses années, la diversification de vos actifs
financiers est essentielle pour une bonne gestion à long terme. Chaque année nous constatons que
de nombreux évènements imprévisibles, fragilisent les marchés, nous offrant ainsi des perspectives
d’achat intéressantes.
LES ESSENTIELS
ZOOM SUR LES TAUX AU 30 SEPTEMBRE 2015
@cpigroupe
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Livret A :
Compte épargne logement :
Inflation sur 2015 (moyenne annuelle) :
CAC 40 depuis le 1er janvier 2015 :
Eonia :
Obligations Etat Français 10 ans :
0,75 % / an
0,50 % / an
0,60 %
4,77 %
-0,12 %
0,90 %
Evolution des taux de rendement moyen
NOS CONSEILS
Fonds Euro Croissance en assurance vie
Alternative au fonds Euro classique, ce fonds bénéficie
d’une garantie en capital au terme fixé.
L’objectif est de vous apporter sur le long terme un
rendement supérieur au fonds Euro classique.
Performances(1.2) :
2013
2014
6,56 %
10,28 %
Fonds Euro immobilier en assurance vie
Investissement immobilier avec garantie permanente
en capital, assorti d’une perspective de rendement
particulièrement attractive.
Performances(1.2) :
FOCUS SUR LES FONDS DATÉS
Rendement 2013
(risque de perte en capital, risque de crédit)
Rendement 2015
Améliorez le rendement de votre épargne !
grâce à un fonds obligataire daté
2013
2014
4,15 %
4,15 %
4,05 %
NOS CONSEILS
Il s’agit de fonds obligataires à horizon défini qui visent à gérer un
portefeuille diversifié d’obligations de notation « Haut Rendement » et à
profiter ainsi d’un rendement actuariel élevé.
L’objectif est d’obtenir une performance nette actualisée supérieure à
3 / 4 % sur un horizon de placement à 7 ans.
La sortie anticipée est possible avant le terme du fonds.
OPPORTUNITÉ A SAISIR !
2012
Fonds datés
Oddo AM
Rendement 2014
Rendement 2017
Haut rendement 2017
Périodes
janv. 2009
mars 2012
avr. 2009
mai 2013
sept. 2009
mai 2013
sept. 2011
avr. 2014
avr. 2012
déc. 2014
Performances
annualisées2
9,5 %
7,4 %
5%
10,4 %
8%
Entreprises européennes « haut rendement »
[email protected]
St Malo : 02 99 56 21 21
Rennes : 02 99 31 02 22
www.cpigroupe.com
(à échéance maximum 2021)
Rendement prévisionnel : 6 % par an*
* hors cas de défaut d’un ou plusieurs émetteurs de titres
1.Nettes de frais annuels de gestion, offres valables selon les contrats
2.Les performances passées ne préjugent pas des performances
futures et ne sont pas constantes dans le temps
COMMENT INVESTIR AVANT LE 31 DÉCEMBRE ?
INVESTISSEMENT IMMOBILIER : LE DISPOSITIF PINEL
L’acquisition d’un bien immobilier dans le cadre de la Loi Pinel demeure une
très bonne solution pour vous constituer un patrimoine immobilier tout en
réduisant vos impôts jusqu’à 21 % du prix de revient.
Exemple : un investissement de 200 000 € (frais inclus)
génère une économie fiscale globale de 42 000 €
(4 000 € / an pendant 9 ans, puis 2 000 € / an pendant 3 ans).
Outre les avantages fiscaux, ce dispositif permet de limiter les frais :
les frais de notaire sont réduits (2 à 3 % contre 6 % à 7 % dans l’ancien),
exonération partielle de la taxe foncière les 2 premières années.
Bénéficiez de ces avantages dès cette année, en investissant sur des biens
livrés en 2015.
Les SCPI Pinel sont également une solution d’investissement
immobilier. Vous bénéficiez des mêmes avantages fiscaux sans vous
souciez des formalités à l’acquisition et de la gestion des actifs
(location, travaux, syndic…).
INVESTISSEMENT FINANCIER : LE PERP
Placement ouvert à tous répondant à plusieurs objectifs patrimoniaux :
valoriser votre épargne,
constituer un complément de revenu pour votre retraite,
réduire votre impôt sur le revenu.
Les versements réalisés sur ce plan viennent en déduction de vos revenus.
En diminuant votre revenu imposable, vous diminuez le montant de l’impôt :
plus la tranche d’imposition est élevée, plus le gain est substantiel.
Sortie du PERP :
20 % en capital (sans obligation),
80 % en rente avec différentes options :
annuités garanties, par palier, réversion au conjoint
SIMULATION FISCALE
Pour un couple marié, 2 enfants
Avant investissement
Détail des revenus
Salaires et assimilés
Déduction 10 %
BIC
Revenu brut global
Revenu imposable
Impôt sur les revenus
IMPÔT NET
Taux d’imposition
Déclar.1 Déclar.2
30 000
- 3 000
50 000
Total
27 000
77 000
77 000
8 806
8 806
11,44 %
Après investissements Pinel + PERP
Détail des revenus
Déclar.1 Déclar.2
Salaires et assimilés
30 000
Déduction 10 %
- 3 000
BIC prof. imposables
50 000
Revenu brut global
Versement PERP
Revenu imposable
Impôt sur les revenus
RÉDUCTION D’IMPÔT
Montant Montant
Invest. locatif Pinel réalisé déclaré réduction
en 2015
200 000
4 000
IMPÔT NET
Taux d’imposition
Total
27 000
77 000
- 6 000
71 000
7 606
- 4 000
3 006
4,23 %
Après investissements PINEL et PERP le gain
est de 5 800 €, soit une économie de
 d’impôt
65 % par rapport à l’impôt initialement dû.
Selon les contrats, même si vous êtes déjà en retraite et vous avez liquidé vos droits, il est possible de souscrire et/ou
réaliser des versements sur un PERP (sous conditions).
ASSURANCE VIE : LA CLAUSE BÉNÉFICIAIRE
POUR UNE TRANSMISSION ADAPTÉE
Lors de la souscription de votre contrat, vous disposez d’une grande liberté
dans la désignation des bénéficiaires qui percevront votre capital en cas de
décès. Celle-ci doit être rédigée avec soin afin de respecter votre volonté et
ainsi protéger vos proches avec une fiscalité allégée.
NOS CONSEILS
La rédaction de la clause bénéficiaire
La clause « standard »
« Mon conjoint à la date du
décès, à défaut mes enfants
vivants où en cas de décès
de l’un d’entre eux à ses
représentants, à défaut mes
héritiers »
FAIRE LE BON CHOIX !
Selon votre volonté et l’analyse de vos attentes, votre conseiller vous
accompagne et peut vous proposer :
soit une clause « standard » visant à avantager dans l’ordre, votre
conjoint puis vos enfants
soit une clause « à texte libre » permettant de gratifier un ou plusieurs
bénéficiaires qui n’ont pas forcément de lien de parenté et partager les
capitaux décès par parts égales ou selon une répartition en pourcentage.
DÉMEMBRER LA CLAUSE BÉNÉFICIAIRE
La clause démembrée permet
de gratifier plusieurs bénéficiaires
successivement. Elle permet notamment d’assurer l’avenir de son conjoint
tout en préservant les droits des enfants. Complexe, celle-ci devra être
entourée de précautions rédactionnelles visant à en préciser les modalités.
ACTUALISER VOTRE CLAUSE
[email protected]
St Malo : 02 99 56 21 21
Rennes : 02 99 31 02 22
La clause « texte libre »
Conjoint(e) ou
partenaire lié(e)
par un PACS
Clause
déposée
chez le Notaire
Concubin(e)
Héritiers
Enfant(s)
Tierce(s)
personne(s)
Petit(s) enfant(s)
à défaut les héritiers.
Cette clause ayant pour objet d’organiser le futur, doit faire l’objet
d’un suivi régulier. Selon les évènements familiaux ou les évolutions patrimoniales, des modifications devront être apportées à la
désignation pour que la clause soit toujours en adéquation avec vos attentes.
La clause peut être modifiée à tout moment sauf en cas d’acceptation par le bénéficiaire.
Contactez votre conseiller pour examiner les clauses bénéficiaires de vos contrats !
Achevé de rédiger le 30/09/2015 – Ce document a une valeur purement indicative et ne constitue pas une offre commerciale. Les opinions exprimées nous sont propres à la date d’édition et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis
[email protected]
SAINT-MALO 24 ave de Moka – BP 10676 – 35406 Saint Malo Cedex – Tél : 02.99.56.21.21 – Fax : 02.99.56.99.61
RENNES Parc d'Affaires Edonia – Bât. M – Rue des Iles Kerguelen – BP 76248 – 35762 Saint Grégoire Cedex – Tél : 02.99.31.02.22 – Fax : 02.99.31.75.95
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(www.orias.fr) en qualité de Conseiller en investissements financiers (CIF), adhérent à la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine (CNCGP), association professionnelle agréée par l’Autorité des Marchés Financiers, de Courtier en
assurance et en réassurance (COA), de Mandataire d’intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement (MIOBSP) et de Mandataire non exclusif en opérations de banque et en services de paiement (MOBSP) – Activité de démarchage
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