La Bourse

11.1.2010
La bourse
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Insider trading (Négoce d’initier)
Achat et vente de titres par les membres du conseil d'administration ou de
la direction
•
Ils ont souvent beaucoup de raisons de vendre – mais qu'une d'acheter
•
Pas un indicateur du marché, mais valable si plusieurs «Insiders»
achetaient
•
www.swx.com
> Actions > Société > Transactions
Récent exemple : 2 achats de Lonza
•
www.directorsdealings.eu
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www.insider-monitor.com
•
www.nestle.com
> All About Nestlé > Corporate Governance > Management > Financial
Transactions
Récent exemple :
Total
Name
Type
Date
Place Price Quantity
price
BRABECK-LETMATHE
8 January
Sale
Zurich27.855***175 000 3715 748
Peter
2010
ETF (Exchange Trading Funds)
Achat et vente d'un «portefeuille de référence» traité en bourse consistant
normalement d'actions, d'obligations ou d'index comme p. ex. le SMI, Dow
Jones (environ 1800 ETF offert)
•
Investir de façon diversifiée, simple et flexible
•
Frais d’administration bien plus avantageux que ceux des fonds
• Liste de certains ETF à la page 7
• La mort des fonds traditionels ???
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www.swissquote.ch
Banque Suisse - uniquement en ligne. Avec 130'000 clients et 200
employés, leader de la branche
•
Ordre par e-Banking ou téléphone
•
Site bien élaboré
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Frais de courtage intéressants, en particulier ceux en paquets (p. ex. 50
trades sur 6 mois à Fr. 33.- par transaction) ou les ETF «Leaders» à Fr. 9.- flat
(ne dépend du nombre d’actions)
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Frais de dépôt très compétitifs : 0.1 % par année (min CHF 50.-, max CHF 100.-)
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Portefeuilles «bidon»
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Analyse technique
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Comparaison de titre
www.banquemigros.ch
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Site peu élaboré en ce qui concerne la bourse ; bon tour d'horizon
•
Ordre par e-banking ou téléphone
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Frais de courtage très compétitifs, de dépôt moins :
◦ Actions, obligations, ETF par Internet : Fr. 40.- flat fee (= 0.2% pour
Fr. 20'000.-) ; par téléphone : Fr. 100.- flat fee.
Frais de dépôt : 0.019%
◦ Mi-Fonds achat par Internet : Fr. 40.- flat fee, vente gratuite ; par
téléphone : 1%, max. Fr. 100.-, vente gratuite.
Frais de dépôt : 0.07% par année
•
Mi-Fonds :
◦
◦
◦
◦
Actions (6 en CHF)
Obligations (3 en CHF ; 1 en EUR)
Mixed (8 en CHF ; 1 en EUR)
Immobilier (1 en CHF ; courtage et frais de dépôt comme pour les
actions)
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www.bigcharts.com
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Site très pratique ; gratuit
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Garderie» de «charts» (20 titres)
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International
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Comparaisons entre titres
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«Big reports»
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Pas de service bancaire
www.etrade.com
US discount broker. Autres : Ameritrade, Firstrade, Scottrade
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International
•
Sites très élaborés
•
Frais de courtage de moins de $10.- flat et nul de dépôt
•
Attention aux impôts, surtout de succession
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Stratégies
•
«The future is uncertain»
•
Grand potentiel, grand risque
•
Comprendre les risques
•
Plusieurs banques
•
Nuls bons de caisses, d’obligations de banque ou de gouvernement
(exception Suisse)
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Garantie de l'état (CHF 100'000.-)
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Diversification (minimum 3 ETF ou 20 titres)
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Minimum CHF 15'000 par titre ou ETF
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Négoce limité a des titres liquides
•
Tenir compte des frais de courtage et de dépôt ; négocier ces
derniers
•
Considérer la palette d'outils qu’offre le site
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Tenir compte que le change de monnaie est couteux
•
Nuls fonds à commissions, de dérivatives (par exemple «hedge» fonds), de
«commodities», d'options, de «warrants»
•
Let profit run, cut your losses – or, the trend is my friend
Informations dû à la discussion ou après
•
E-Sider.com : Trading en ligne de la BCV (à rabais)
•
Voir un tableau des frais : sous Google : "Bilan > INVESTIR Le très bon
filon du trading en ligne"
•
Coût en Euro pour le négoce de 20'000 € en actions étrangères
(enquête récente de la NZZ) :
Migros : 26.- ; Tradejet : 60.- ; Swissquote : 75.- ; Raiffeisen : 77.- ;
UBS : 270.- ; CS : 364.5
Exemple d’ETF
Autres sous www.etfinfo.com, www.etfexplorer.com ou recherche
Google : List ETF
CHF :
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Swiss Market Index (20 titres ; SMI)
Swiss Market Index (30 titres ; SMIM)
Obligations CH (3-7 années)
XMSMI
XMSMM
XTBID
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Euro Stoxx
Euro large
XMMSE
XMMS
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Or
Argent
Obligations US Treasury (1-3 années)
Obligation US Haut Rendement
Actions monde
Marchés émergents
Europe/Afrique/Extrême Orient
Brésil/Russie/Inde/Chine
France
Japon
Chine
Energie
Alimentation
Insider (actions achetées par les initiés)
Ultrashort (actions à la baisse)
USD short ( USD à la baisse)
GLD
SLV
SHY
HYG
VEU
XMMEM
EAF
BRIC
EWQ
EWJ
PGJ
XLE
MOO
NFO
SDS
UDN
EUR :
USD :
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