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Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 BEL 20 (Belgium) Last Price 2624,19 Gainers Minimum Price 1046,07 (02/09/1992) 18 Maximum Price Losers 4759,01 (23/05/2007) 2 KBC GROUPE (BE) 28,92 +6,83% ELIA SYSTEM OPERATOR 32,88 -0,96% GDF SUEZ (FR) 15,96 +3,36% D'IETEREN (BE) 34,60 -0,91% DELHAIZE GROUP (BE) 42,16 +3,33% CAC 40 (France) Last Price 3743,71 Gainers Minimum Price 2693,21 (23/09/2011) 39 CREDIT AGRICOLE (FR) Maximum Price Losers 6,60 1 +6,15% MICHELIN (FR) SOCIETE GENERALE (FR 26,81 +6,11% BNP PARIBAS (FR) 41,47 +5,33% 7347,94 (21/10/2009) 62,75 -0,41% AEX (Nederland) Last Price 348,53 Gainers Minimum Price 194,99 (09/03/2009) 24 Maximum Price Losers AIR FRANCE - KLM (FR 7,09 +6,73% DE MASTER BLENDERS ING GROEP (NL) 6,02 +5,59% KPN (NL) 2,81 +5,24% 806,41 (21/10/2009) 1 12,12 -0,24% DAX (Deutschland) Last Price 7810,63 Gainers Minimum Price 438,38 (18/03/2002) 30 Maximum Price Losers LANXESS AG 54,25 +5,97% RWE AG ST O.N. (DE) 30,35 +4,51% DAIMLER AG (DE) 42,65 +4,38% 636497,44 (18/03/2011) 0 Dow Jones Industries (United States) Last Price 14802,24 Gainers Minimum Price 26 0,20 (21/10/2011) Maximum Price Losers MERCK (US) 46,84 +2,92% WAL-MART STORES (US) PFIZER (US) 29,92 +2,78% ALCOA (US) CISCO SYSTEMS (US) 21,47 +2,38% TRAVELLERS CAS INC Page 1 of 10 19737,03 (02/11/2011) 4 77,37 -0,96% 8,31 -0,95% 84,81 -0,53% Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 ALMAX - MAXIMILES - EUR Maximiles: aggrave sa perte nette en 2012 Cercle Finance (10/04/2013) - Maximiles, acteur du digital marketing, dévoile une perte nette part du groupe de 2,89 millions d'euros pour 2012, contre un résultat négatif de 0,2 million d'euros un an plus tôt. Sur l'année, le résultat d'exploitation correspond à une perte de 1,33 million d'euros, contre un résultat positif de 1,74 million d'euros en 2011. Le chiffre d'affaires de Maximiles en 2012 s'établit à 17,3 millions d'euros, en recul de 15%, avec des évolutions contrastées selon les activités. L'activité Programmes de fidélité, qui représente 56% du chiffre d'affaires du groupe, est en recul et ressort à 8,84 millions d'euros. Cette évolution s'explique par le durcissement du marché et l'arrêt progressif en 2012 d'un contrat bancaire significatif en termes de chiffre d'affaires mais faiblement contributif en rentabilité. Dans les Panels en ligne (44% du chiffre d'affaires 2012), après avoir enregistré un 'trou d'air' au premier semestre (-14%), Maximiles renoue au second semestre avec une forte croissance (+18%). Le conseil d'administration de la société, réuni le 8 avril 2012, a décidé, conformément à l'autorisation qui lui a été conférée par l'assemblée générale mixte du 5 juin 2012, de procéder à l'annulation des 360.899 actions rachetées dans le cadre du programme de rachat d'actions, soit 8,84% du capital social. En conséquence, une fois les formalités d'annulation des titres accomplies, le capital social de la société s'élèvera à 297.734,40 euros réparti en 3.721.680 actions. Il sera proposé au cours de la prochaine assemblée générale un nouveau plan d'acquisition pouvant représenter jusqu'à 10% du capital social. Le groupe se fixe pour 2013 l'objectif d'une progression de sa marge brute malgré un chiffre d'affaires en décroissance. 'Cette évolution, conjuguée à l'abaissement du point mort opéré en 2012, devrait permettre la poursuite du redressement de la rentabilité', estime-t-il. SAF - SAFRAN - EUR Safran: Itemiser DX certifié pour les aéroports français Cercle Finance (10/04/2013) - Morpho du groupe Safran, à travers sa filiale Morpho Detection, annonce que son détecteur de traces d'explosifs, portatif (ETD), Itemiser DX, est certifié en France par le Service Technique de l'Aviation Civile (STAC). Avec cette certification, la sixième donnée par une agence de réglementation internationale, l'Itemiser DX est désormais disponible en France pour la détection rapide et précise des explosifs dans les bagages de cabine et les bagages de soute, pour le fret aérien et aux postes d'inspection-filtrage des passagers. Depuis son lancement en 2009, plus de 3.000 systèmes Itemiser DX ont été déployés dans les aéroports pour le contrôle des passagers et le contrôle des marchandises et des bagages de soute, ainsi que dans les infrastructures sensibles et autres lieux à risque dans le monde entier. VTA - VOLTA FINANCE - EUR VOLTA FINANCE - INVESTOR CALL ON 18 APRIL 2013 Thomson Reuters (10/04/2013) NOT FOR RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION, IN WHOLE OR IN PART, IN OR INTO THE UNITED STATES ***** Guernsey, 10 April 2013 -Following the publication of the Semi-Annual Report and Accounts 2013, Volta Finance Limited will host a conference call for analysts and investors on 18 April 2013 at 10:30 (France time) / 9:30 (UK time) to give them the opportunity to have a direct contact with Directors of the Company and with the Investment Manager. Investors calling from the UK may access the conference by dialing +44 (0) 203 478 5300 Investors calling from France may access the conference by dialing +33 (0) 1 70 48 01 66 Confirmation code : 9420850 Investors calling from other countries can call either one of these numbers. ***** ABOUT VOLTA FINANCE LIMITED Volta Finance Limited is incorporated in Guernsey under the Companies (Guernsey) Laws, 1994 to 1996 (as amended) and listed on Euronext Amsterdam. Its investment objectives are to preserve capital and to provide a stable stream of income to its shareholders through dividends. For this purpose, it pursues a multi-asset investment strategy targeting various underlying assets. The assets that the Company may invest in either directly or indirectly include, but are not limited to: corporate credits; sovereign and quasi-sovereign debt; residential mortgage loans; automobile loans. Volta Finance Limited's basic approach to its underlying assets is through vehicles and arrangements that provide leveraged exposure to some of those underlying assets. Volta Finance Limited has appointed AXA Investment Managers Paris, an investment management company with a division specialised in structured credit, for the investment management of all its assets. ABOUT AXA INVESTMENT MANAGERS AXA Investment Managers (AXA IM) is a multi-expert asset management company within the AXA Group, a global leader in financial protection and wealth management. AXA IM is one of the largest European-based asset managers with EUR553 billion in assets under management as of the end of December 2012. AXA IM employs approximately 2,450 people around the world and operates out of 21 countries. CONTACTS Company Secretary State Street (Guernsey) Limited [email protected] atestreet.com +44 (0) 1481 715601 Portfolio Administrator Deutsche Bank [email protected] For the Investment Manager AXA Investment Managers Paris Serge Demay [email protected] +33 (0) 1 44 45 84 47 ***** This press release is for information only and does not constitute an invitation or inducement to acquire shares in Volta Finance. Its circulation may be prohibited in certain jurisdictions and no recipient may circulate copies of this document in breach of such limitations or restrictions. This document is not an offer for sale of the securities referred to herein in the United States or to persons who are 'U.S. persons' for purposes of Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the 'Securities Act'), or otherwise in circumstances where such offer would be restricted by applicable law. Such securities may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration from the Securities Act. The company does not intend to register any portion of the offer of such securities in the United States or to conduct a public offering of such securities in the United States. ***** This communication is only being distributed to and is only directed at (i) persons who are outside the United Kingdom or (ii) investment professionals falling within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the 'Order') or (iii) high net worth companies, and other persons to whom it may lawfully be communicated, falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together being referred to as 'relevant persons'). The securities referred to herein are only available to, and any invitation, offer or agreement to subscribe, purchase or otherwise acquire such securities will be engaged in only with, relevant persons. Any person who is not a relevant person should not act or rely on this document or any of its contents. Past performance cannot be relied on as a guide to future performance. ***** This press release contains statements that are, or may deemed to be, ... (truncated) ... SDG - SYNERGIE - EUR Synergie: bénéfice net annuel en baisse Cercle Finance (10/04/2013) - Synergie annonce que le bénéfice net s`est élevé à 15,1 millions d'euros en 2012, dont 14,8 millions pour la part groupe, contre 19,3 millions d'euros un an plus tôt. Le résultat opérationnel courant atteint 40,4 millions d'euros, contre 48,2 millions d'euros en 2011. Le groupe a réalisé en 2012 un chiffre d`affaires de 1.448,8 millions d'euros, en hausse de 0,2% par rapport à 2011 (-1,3% à périmètre constant) avec une nette surperformance en Europe et au Canada. Lors de l`assemblée générale des actionnaires du 20 juin 2013, il sera proposé la mise en paiement d`un dividende de même montant que l`année passée soit 0,30 euro par action. Synergie indique que les deux premiers mois de l`exercice en cours confirment à nouveau la surperformance sur l`ensemble de ses marchés, et notamment en France, avec un retrait de 2,9% du chiffre d`affaires. Dans ce contexte, le groupe poursuit sa stratégie de déploiement sur des zones géographiques et des secteurs d`activité dynamiques, en particulier à l`international, avec pour objectif d`y réaliser 50% de son chiffre d`affaires dans les deux ans qui viennent. Page 2 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 MKEA - MAUNA KEA-PROMESSE - EUR Mauna Kea: vend un premier système Cellvizio en Chine Cercle Finance (10/04/2013) - Mauna Kea Technologies annonce la vente de son premier système Cellvizio en Chine, 'un des marchés les plus vastes et les plus dynamiques au monde pour les dispositifs médicaux'. Le professeur Yan-Qing Li a acquis le système Cellvizio pour continuer à traiter ses patients avec des biopsies optiques et de poursuivre ses travaux sur l'utilisation des biopsies optiques dans le tube digestif. En Asie, le cancer de l'estomac est le deuxième type de cancer le plus répandu et la première cause de cancer chez l'homme d'après l'OMS. Le nombre de décès liés au cancer de l'estomac chaque année est estimé à 736.000, ce qui en fait la deuxième cause de décès par cancer au niveau mondial. Mauna Kea Technologies souligne qu'entre 2012 et 2017, il est estimé que le marché chinois des dispositifs médicaux connaîtra une croissance annuelle d'environ 20%. LOUP - LDC SA - EUR LDC: chiffre d'affaires annuel en progression de 5,4% Cercle Finance (10/04/2013) - Sur l'ensemble de l'exercice 2012-2013, le chiffre d'affaires du groupe LDC ressort en progression de 5,4% à 2.923,1 millions d'euros, contre 2.774,4 millions d'euros sur l'exercice précédent. La progression du chiffre d'affaires du spécialiste de la production, du conditionnement et de la commercialisation de produits de volailles s'accompagne d'une hausse de 3,9% des tonnages commercialisés. A périmètre identique et après retraitement du changement de date de clôture du traiteur, la progression de l'activité est de 4,7%. La progression du chiffre d'affaires s'accompagne d'une hausse des volumes de 3,9% hors les établissements de Laval et Sérent intégrés dans le groupe depuis le 11 septembre 2012. L'activité de l'exercice a profité d'un bon quatrième trimestre. Sur cette dernière période, le chiffre d'affaires ressort à 813,7 millions d'euros, en hausse de 8,9% par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente (+6,8% à périmètre identique et après retraitement de la période comptable). Les tonnages commercialisés progressent de 6,3% (+4,2% à périmètre identique et après retraitement de la période comptable). ALMDT - MEDIANTECHNOLOGIES - EUR Median Technologies: creuse ses pertes en 2012 Cercle Finance (10/04/2013) - Median Technologies affiche un résultat net en perte de près de quatre millions d'euros pour 2012, contre une perte de 3,7 millions un an auparavant. Le résultat d'exploitation est négatif de 4,7 millions, à comparer à une perte 4,2 millions en 2011. Le chiffre d'affaires s'élève à 886.000 euros en 2012, en augmentation de 19%. L'activité pharmaceutique dans le cadre d'essais cliniques a contribué au chiffre d'affaires à hauteur de 479.000 euros et l'activité routine clinique en radiooncologie pour 407.000 euros. Au 31 décembre 2012, le carnet de commandes de l'éditeur de logiciels et fournisseur de services pour l'imagerie médicale s'élève à 986.000 euros et se répartit à 70% dans les essais cliniques et à 30% dans la routine clinique. Depuis son introduction en bourse en 2011, Median technologies a consacré ses efforts à la structuration de la société à travers la mise en place de partenariats stratégiques avec des acteurs mondiaux comme Quintiles et Canon. Median Technologies anticipe une nouvelle accélération commerciale en 2013. EN - BOUYGUES (FR) - EUR Bouygues: signe un premier contrat au Myanmar Cercle Finance (10/04/2013) - Dragages Singapour, filiale de Bouygues Construction, vient de remporter, en groupement avec SPA Project Management, un contrat de 74 millions d'euros auprès de Thanlyin Estate Development pour la conception et la construction de la deuxième phase de Star City, un important complexe résidentiel comprenant 4.980 appartements, des parcs de stationnement et des équipements collectifs. Il est situé le long du fleuve Bago, dans la banlieue de Rangoun, au Myanmar (ex-Birmanie). La joint-venture sera en charge de l'ingénierie et de la construction de trois ensembles d'immeubles de huit étages et de deux ensembles d'immeubles de douze étages totalisant une surface de plancher brute de 114.000 m2, ainsi que de l'infrastructure associée. Les travaux devraient commencer fin avril 2013 et le projet devrait être achevé en moins de trois ans (trente-trois mois). C'est le premier contrat de Bouygues Construction au Myanmar depuis l'ouverture du pays et la suspension des sanctions économiques internationales. DG - VINCI - EUR Vinci: émission obligataire FRN de 500 millions d'euros Cercle Finance (10/04/2013) - Vinci annonce le succès du placement d'une émission obligataire FRN (floating rate note) de 500 millions d'euros, à échéance avril 2016, assortie d'un coupon Euribor 3 mois plus 58 points de base. Réalisée dans le cadre du programme EMTN de Vinci, le groupe indique que 'cette opération a été très bien accueillie par les investisseurs (plus de trois fois sursouscrite par plus de 150 comptes), confirmant ainsi leur confiance dans la qualité du crédit de la société', notée BBB+ par Standard & Poor's et Baa1 par Moody's, perspective stable. NK - IMERYS - EUR Imerys: Belgian Securities à plus des deux tiers des ddv Cercle Finance (10/04/2013) - Belgian Securities a déclaré à l'AMF avoir franchi en hausse, le 8 avril 2013, le seuil des deux tiers des droits de vote d'Imerys et détenir 56,74% du capital et 72,07% des droits de vote de ce spécialiste de la valorisation des minéraux. Ce franchissement de seuil résulte d'une attribution de droits de vote double au profit du déclarant. E:0HYK - SEADRILL LTD (UK) - NOK SDRL - Seadrill reach 66.23% ownership in Asia Offshore Dril Thomson Reuters (10/04/2013) Hamilton,Bermuda, April 10, 2013 - Seadrill Limited ('Seadrill') has today acquired additional 14,153 shares of Asia Offshore Drilling Limited (the 'Company', OSE: AOD). The shares were acquired at price NOK28.70 per share. Following this acquisition, Seadrill will be the owner of 39,739,547 shares in the Company, corresponding to 66.23% of the total number of outstanding shares in the Company. This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act. Page 3 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 INCAP OYJ - EUR Decision of Incap Corporation's Annual General Meeting Thomson Reuters (10/04/2013) Incap Corporation Stock Exchange Release 10 April 2013 at 6.30 p.m. DECISIONS OF INCAP CORPORATION'S ANNUAL GENERAL MEETING IN 2013 AND THE BOARD OF DIRECTORS The Annual General Meeting of Incap Corporation was held on Wednesday, 10 April 2013 in Helsinki. A total of 16 shareholders participated in the meeting, representing a total of 50.0% of all shares and votes. Adoption of the annual accounts, resolution on the use of the profit shown on the balance sheet and the payment of dividend The Annual General Meeting adopted the annual accounts for the financial year ending at 31 December 2012. The Annual General Meeting decided in accordance with the proposal of the Board of Directors that no dividend be distributed and that the loss for the financial year, a total of EUR 5,505,693.92, be recognised in equity. The Annual General Meeting discharged the members of the Board of Directors and the President and CEO from liability. The remuneration of the members of the Board of Directors and the auditor The Annual General Meeting decided that the fees for the members of the Board of Directors stay the same than in 2012 as follows: the annual fee to be paid for Chairman of the Board is EUR 48,000, for the Deputy Chairman of the Board EUR 36,000 and for the Board members EUR 24,000. Moreover, EUR 200 will be paid for each meeting for those who have been present. Eventual travel expenses are compensated according to the travel regulations of the company. The auditor is paid against an invoice. Members of the Board of Directors and the auditor The Annual General Meeting decided that the number of members of the Board of Directors shall be five. From previous members of the Board of Directors, Raimo Helasmäki, Matti Jaakola, Susanna Miekk-oja and Lassi Noponen were re-elected to the Board of Directors. Janne Laurila was elected as a new member of the Board of Directors. All the members of the Board of Directors are independent of the company and four members are independent of its major shareholders. The firm of independent accountants Ernst & Young Oy was re-elected as the company's auditor, with Jari Karppinen, Authorised Public Accountant, as the principal auditor. Measures to remedy the company's financial position Following the write-down on deferred tax assets in the financial statements for 2012 the equity of Incap Group's parent company decreased to less than one half of the share capital, and because of this the Board of Directors proposed - according to the Companies Act, chapter 20, section 23, paragraph 3 that the Annual General Meeting shall consider the financial position of the company. An action plan to ensure the profitability of the company in 2013 was presented to the Annual General Meeting. The plan includes an issuance of shares, withdrawal of additional financing that has been granted by the bank, a reorganisation of the company's operations, enhancement of the efficiency of production as well as the improvement of inventory turn. Authorising the Board of Directors to decide on the issuance of shares as well as the issuance of other special rights entitling to shares The Annual General Meeting authorised the Board of Directors to decide during one year after the Annual General Meeting to issue a maximum of 300,000,000 new shares either against payment or without payment. The new shares may be issued to the company's shareholders in proportion to their current shareholdings in the company or deviating from the shareholders' pre-emptive right through one or more directed share issue, if the company has a weighty financial reason to do so, such as developing the company's equity structure, implementing mergers and acquisitions or other restructuring measures aimed at developing the company's business, financing of investments and operations or using the shares as a part of the company's remuneration and compensation system, upon terms and scope decided by the Board of Directors. Based on the authorisation, the Board of Directors can pursuant to chapter 10, section 1 of the Companies Act, also decide on issuing other special rights entitling to new shares of the company against payment. The subscription price of the new shares can be recorded partly or fully to the invested unrestricted equity reserves or to equity according to the decision of the Board of Directors. The Board of Directors is entitled to decide on conditions regarding the issuance of shares as well as the issuance of other special rights entitling to shares. First meeting of the new Board of Directors The new Board of Directors held a meeting after the Annual General Meeting and elected Lassi Noponen as the Chairman of the Board and Matti Jaakola as the Deputy Chairman of the Board. The minutes of the Annual General Meeting are available at the company's website as from 23 April 2013. INCAP CORPORATION Sami Mykkänen President and CEO Further information: Sami Mykkänen, President and CEO, tel. +358 ... (truncated) ... ML - MICHELIN (FR) - EUR Michelin: dans le rouge sur une dégradation d'analyste Cercle Finance (10/04/2013) - Parmi les très rares baisses du CAC40, Michelin perd 0,7% à 62,5 euros, pénalisé par une dégradation chez Crédit Suisse dans le cadre d'une note sectorielle sur les grands pneumaticiens. Le bureau d'études a rétrogradé son conseil sur l'action de la position acheteuse de 'surperformance' à 'neutre', l'objectif de cours étant également révisé en baisse de 70 à 60 euros. Même son de coche pour le titre allemand Continental, alors que le titre japonais Bridgestone est conseillé à l'achat. Le marché du pneu s'annonce finalement moins porteur que prévu pour les deux groupes, mais leurs valorisations sont cependant basses. Les analystes ne partagent pas l'estimation du consensus selon laquelle les bénéfices de Michelin vont augmenter sensiblement en 2013 et 2014. Après 8,50 euros en 2012, Crédit Suisse table sur un bénéfice par action Michelin de 8,61 euros en 2013 (-0,20 euro par rapport à l'estimation précédente) et de 8,63 euros en 2014 (-0,79 euro). Ces prévisions se situent 11% environ sous les anticipations du consensus, calcule Crédit Suisse. Bref, la prévision fournie par le groupe français d'un résultat opérationnel de 2,9 milliards d'euros en 2015 pourrait se révéler trop optimiste. IBM - IBM (US) - USD IBM: en hausse dans le sillage d'une recommandation Cercle Finance (10/04/2013) - IBM s'inscrit en hausse mercredi sur le Dow Jones, à la faveur d'un relèvement de recommandation des analystes d'UBS. Le bureau d'études est passé ce matin d'une opinion 'neutre' à un conseil d''achat' sur le leader mondial des services informatiques, avec un objectif de cours rehaussé de 210 à 235 dollars. UBS estime qu'IBM est bien positionné pour la prochaine phase du développement de l'industrie, en particulier pour ce qui concerne l'informatique dématérialisée ('ITaaS'). 'Nous pensons qu'IBM dispose de la meilleure stratégie et de la meilleure exécution possibles au sein de notre domaine de couverture du fait de son approche innovante et intégrée', résument les analystes. Vers 11h00 (heure de New York), le titre progressait de 1% à 211,4 dollars contre une progression de 0,7% pour le Dow. Page 4 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 NETI-B - NET INSIGHT AB SER. B - SEK Net Insight supports The Switch in TV network growth Thomson Reuters (10/04/2013) LAS VEGAS, (NAB Booth #SU2324); United States - Net Insight, a leading developer of efficient and scalable transport solutions for media, IP and broadcast networks, supports The Switch in their continued network expansion to provide network services at the highest quality and reliability in the industry. The Switch recently announced network expansion plans for eleven additional United States locations by the end of year. In 2011, Beers Enterprises Inc., owner and operator of The Switch, selected Net Insight and its Nimbra platform for their large network expansion. The Switch is an industry pioneer in customer-controlled, uncompressed HD distribution services for domestic and international television networks, common carriers, local broadcast stations, and producers and distributors of sports, entertainment, news, financial, and public service television programming. Since announcing its network expansion plans in 2011, The Switch has added 27 cities to its network for a current total of 33 locations. The next phase of the network expansion includes Austin, TX, Buffalo, NY, Columbus, OH Cincinnati, OH, Indianapolis, IN Minneapolis/St. Paul, MN, Milwaukee, WI Oklahoma City, OK Portland, OR, Seattle, WA and San Antonio, TX. The Switch plans to expand to 50 key media markets across the United States and internationally. This past month, The Switch acquired HTN Communications, LLC (HTN). HTN, a Net Insight customer since 2007, is a provider of sports television and radio distribution services in North America providing HD signal distribution access from every MLB, NBA and NHL sports venue in the United States as well as numerous entertainment events, concerts and news media outlets. 'The Switch is a successful customer of ours and we are pleased that Net Insight's Nimbra platform is chosen for their further network expansion,' says Fredrik Trägårdh, CEO at Net Insight. For further information, please contact: Fredrik Trägårdh, CEO of Net Insight, +46 8 685 04 00, [email protected] About Net Insight Net Insight delivers the world's most efficient and scalable transport solution for Broadcast and IP Media, Digital Terrestrial TV, Mobile TV and IPTV/CATV networks. Net Insight products truly deliver 100 percent Quality of Service with three times improvement in utilization of bandwidth for a converged transport infrastructure. Net Insight's Nimbra(TM) platform is the industry solution for video, voice and data, reducing operational costs by 50 percent and enhancing competitiveness in delivery of existing and new media services. More than 175 world class customers run mission critical video services over Net Insight products in over 60 countries. Net Insight is quoted on the NASDAQ OMX, Stockholm. For more information, visit www.netinsight.net About The Switch Beers Enterprises, Inc. (BEI) is owner and operator of The Switch, the leading customer controlled fiber distribution service provider in North America. The Switch currently provides advanced video switching and local fiber circuit services across The United States, The United Kingdom, and Canada. The Switch was awarded the 2012 Broadcast Engineering's Excellence Award for Network Automation. The Switch was created in 1991 to provide costeffective, customer controlled television signal routing services to the broadcast industry. Our customers include domestic and international television networks, common carriers, local broadcast stations, and producers and distributors of sports, entertainment, news, financial and public service television programming. The Switch has been embraced by the marketplace since its inception and has grown to its current market leadership position. For more information, visit www.theswitch.tv MRK - MERCK (US) - USD Merck: la FDA va se pencher sur le dossier du Nofaxil Cercle Finance (10/04/2013) - Merck a annoncé mercredi que la FDA avait accepté d'examiner son dossier de demande d'enregistrement sur le Nofaxil en comprimé oral contre les infections fongiques. Le Nofaxil est actuellement autorisé en sirop pour le traitement des patients immunodéprimés atteints d'aspergillose et de candidose, deux infections à des champignons. Les infections fongiques invasives sont à l'origine d'un nombre important de pathologies et de décès chez les patients sévèrement immunodéprimés, rappelle Merck dans un communiqué. Le groupe biopharmaceutique américain explique qu'il cherche également à lancer le médicament en Europe ainsi que dans d'autres pays. SESGL - SES GLOBAL (LU) - EUR SES: lance une initiative pour l'Ultra HD Cercle Finance (10/04/2013) - A l'occasion du MIPTV de Cannes, SES annonce le lancement de son initiative 'SES Ultra HD Experience', qui 'invite les fournisseurs de contenus et les diffuseurs à travailler aux côtés de SES pour développer la chaîne de valeur de l'Ultra HD'. 'Le satellite est l'infrastructure la plus adaptée pour fournir des images en haute résolution à de larges audiences', explique Norbert Hoelzle, senior vice president commercial de SES pour la région Europe. L'initiative invite les fournisseurs de contenus et les diffuseurs du monde entier à soumettre leurs séquences en Ultra HD sur une page dédiée du site SES : www.ses.com/ultrahd-experience. Les vidéos proposées pourront être diffusées et testées sur l'un des satellites SES. SCANDINAVISKA ENSKLIDA BK - SEK Invitation - SEB's first quarter 2013 results Thomson Reuters (10/04/2013) SEB's first quarter 2013 results will be announced on Tuesday, 23 April, at 07:00 (Swedish time). In addition presentations and the Fact Book will be available on www.sebgroup.com/ir. You are invited to participate in the following presentations during the reporting day. Press conference Time: 09:30 (local time) Venue: Kungsträdgårdsgatan 8, Stockholm Annika Falkengren, President and CEO, will present and comment upon the results. Please note that the presentation will be conducted in Swedish. The press conference can be followed live on www.sebgroup.com/ir and will also be available afterwards. The webcast will be interpreted into English. Telephone conference Time: 13:00 (Swedish time) Annika Falkengren, Jan Erik Back, CFO, and Ulf Grunnesjö, Head of Investor Relations, will present the results, followed by a Q&A session. To participate, please call +44 (0)20 7131 2799, quote conference id: 931046, at least 10 minutes in advance. Please note: You can pre-register to get faster access to the conference call via the following link: https://eventreg1.conferencing .com/webportal3/reg.html?Acc=364824&Conf=187220 The telephone conference audio webcast can be followed 'live' on www.sebgroup.com/ir and will also be available afterwards. Tuesday, 30 April 2013 Presentation for analysts and investors in London Time: 08:00 (local time) Venue: SEB's office, Scandinavian House, 2 Cannon Street, London EC4M 6XX SEB will be represented by Annika Falkengren, Jan Erik Back, Ulf Grunnesjö and Per Andersson, IRO. Please confirm your attendance to the London presentation to Marie Karlsson, by e-mail [email protected] or via telephone +46 (0)8 763 90 50, as soon as possible. For further information, please contact Ulf Grunnesjö, Head of Investor Relations +46-8-763 85 01, +46-70-763 85 01 Viveka Hirdman-Ryrberg, Head of Corporate Communication +46-8-763 85 77, +46-70-550 35 00 Anna Helsén, Group Press Officer +46 8 763 9947, +46 70 698 48 58 ---------------------------------------------------------------------- ---------- SEB is a leading Nordic financial services group. As a relationship bank, SEB in Sweden and the Baltic countries offers financial advice and a wide range of financial services. In Denmark, Finland, Norway and Germany the bank's operations have a strong focus on corporate and investment banking based on a full-service offering to corporate and institutional clients. The international nature of SEB's business is reflected in its presence in some 20 countries worldwide. On December 31, 2012, the Group's total assets amounted to SEK 2,453 billion while its assets under management totalled SEK 1,328 billion. The Group has about 16,500 employees. Read more about SEB at www.sebgroup.com. ---------------------------------------------------------------------- ---------- Page 5 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 ASPO OYJ - EUR Decisions of the Aspo Annual Shareholders' Meeting Thomson Reuters (10/04/2013) ASPO Plc STOCK EXCHANGE RELEASE APRIL 10, 2013, at 17:00 The Annual Shareholders' Meeting of Aspo Plc on April 10, 2013, approved the parent company's and consolidated financial statements 2012 and discharged the members of the Board of Directors and the CEO from the liability. The shareholders approved the payment of a dividend totalling EUR 0.42 per share. The record date will be April 15, 2013 and the payment date will be April 22, 2013. Board of Directors and Auditor The meeting confirmed the number of Board members at seven. Matti Arteva, Mammu Kaario, Esa Karppinen, Roberto Lencioni, Gustav Nyberg, Kristina Pentti-von Walzel and Risto Salo were re-elected to the Board of Directors. At the Board's organizing meeting held after the Annual Shareholders' Meeting, Gustav Nyberg was elected to carry on as Chairman of the Board and Matti Arteva as Vice- Chairman. At the meeting the Board also decided to appoint Roberto Lencioni Chairman of the Audit Committee and Mammu Kaario and Kristina Pentti-von Walzel as committee members. The authorized public accounting firm Ernst & Young Oy was elected as company auditor. Remuneration of the members of the Board of Directors and the Audit Committee The meeting decided to maintain the remunerations of the members of the Board and Audit Committee unchanged. The shareholders approved that EUR 15,500 be paid per month to the chairman of the Board of Directors, EUR 3,600 per month to the Vice-Chairman and EUR 2,400 per month to the other members of the Board of Directors and EUR 700 per meeting to the members of the Audit Committee. Board members employed by or in a service relationship with an Aspo Group company are not paid a fee. Authorization of the Board of Directors to decide on the acquisition of company- held shares The Annual Shareholders' Meeting authorized the Board of Directors to decide on the acquisition of no more than 500,000 of the company-held shares using the unrestricted shareholders' equity of the company. The authorization includes the right to accept company-held shares as a pledge. The shares shall be acquired through public trading, for which reason the shares are acquired otherwise than in proportion to the holdings of the shareholders and the consideration paid for the shares shall be the market price of the Aspo's share at the time of repurchase. Shares may also be acquired outside public trading for a price which at most corresponds to the market price in public trading at the time of acquisition. The authorization includes the Board's right to resolve on a directed repurchase or the acceptance of shares as a pledge, if there is a compelling financial reason for the company to do so as provided for in Chapter 15, section 6 of the Finnish Limited Liability Companies Act. The shares shall be acquired to be used for the financing or execution of corporate acquisitions or other transactions, for execution of the company's shareownership programs or for other purposes determined by the Board. The Board may not exercise the authorization to acquire company-held shares or to accept them as a pledge if after the acquisition the company or its subsidiary would possess or have as a pledge in total more than ten (10) percent of the company's stock. The authorization is valid until the Annual Shareholders' Meeting in 2014 but not more than 18 months from the approval at the Shareholders' Meeting. The Board of Directors shall decide on any other matters related to the acquisition of company-held shares. The authorization will supersede the authorization for the acquisition of company-held shares which was granted to the Board of Directors by the Annual Shareholders' Meeting on April 3, 2012. ASPO Plc Aki Ojanen CEO For further information, please contact: Aki Ojanen, CEO Aspo Plc, +358 9 521 4010, +358 400 106 592, e-mail aki.ojanen (a)aspo.com. Aspo is a conglomerate that owns and develops business operations in the Baltic Sea region focusing on demanding B-to-B customers. Our strong company brands - ESL Shipping, Leipurin, Telko and Kaukomarkkinat - aim to be the market leaders in their sectors. They are responsible for their own operations, customer relationships and the development of these. Together they generate Aspo's goodwill. Aspo's Group structure and business operations are continually developed without any predefined schedules. DISTRIBUTION: NASDAQ OMX Helsinki Key media www.aspo.com GM - GENERAL MOTORS CORP - USD GM: compte investir quatre milliards d'euros dans Opel Cercle Finance (10/04/2013) - GM annonce sa volonté d'investir quatre milliards d'euros dans Opel, marque allemande du constructeur américain, d'ici 2016. 'Opel, l'une des clés de notre réussite, a tout le soutien de GM', a assuré lors d'une conférence de presse, le directeur général, Dan Akerson, pour qui le groupe américain a besoin d'une présence forte sur le Vieux Continent, en termes de conception, de fabrication et de ventes. GM va donc mener des investissements de plusieurs milliards d'euros dans Opel au cours des prochaines années, en Allemagne et en Europe. RNO - RENAULT (FR) - EUR Renault: des Twizy pour le CEA de Grenoble Cercle Finance (10/04/2013) - Après la Communauté d'agglomération de Saint-Quentin-en-Yvelines proposant Twizy en auto-partage au grand public depuis juin 2012, le CEA de Grenoble est le premier site professionnel à adopter Twizy Way by Renault. Le CEA poursuit ainsi son engagement dans la mobilité électrique de Renault après avoir déjà équipé la flotte du CEA de véhicules Z.E. Chaque Twizy est disponible sans réservation préalable pour une utilisation immédiate. La gestion du parc des véhicules est simplifiée grâce à l'absence de clé et à l'utilisation d'une application smartphone qui permet de géolocaliser les Twizy, de suivre leur niveau de charge ainsi que leur utilisation. Une flotte de vingt Twizy en libre-service est ainsi mise à disposition des salariés du CEA Grenoble pour leurs déplacements quotidiens sur le site. RAL - RALLYE - EUR Rallye: dopé par les propos d'un courtier Cercle Finance (10/04/2013) - Rallye progresse de 2,3% à 29,7 euros, dopé par une note de HSBC qui relève sa cible de 32 à 40 euros et confirme sa recommandation 'surpondérer', voyant dans le titre de la société holding 'une carte pour jouer Casino avec un fort levier'. L'intermédiaire rappelle qu'il a remonté, le 2 avril dernier, sa cible sur Casino de 89 à 94 euros et que les 49% que Rallye détient dans le groupe de distribution représente plus de 90% de ses actifs totaux. 'Notre estimation de la valeur d'actif nette (VAN), de 43 euros au 8 avril, implique que le titre Rallye se traite avec une décote de 33% par rapport à cette VAN, une décote proche de ses plus hauts historiques', souligne HSBC, notant aussi que le titre Rallye offre un rendement de 6%. GOOG - GOOGLE INC A (US) - USD Google: accord entre Devoteam et Google Entreprise Cercle Finance (10/04/2013) - Devoteam, groupe de conseil en technologies de l'information et de la communication, annonce avoir signé un accord de partenariat avec Google Entreprise pour accompagner ses clients dans leur transition vers le cloud et la mobilité. Avec cet accord, Devoteam devient le partenaire européen d'intégration de l'ensemble des solutions Google Entreprise et élargit son offre de solutions de mobilité et de collaboration visant à améliorer la productivité des collaborateurs et à rendre l'informatique plus agile au travers de nouveaux modèles de déploiement, de consommation et de facturation. Devoteam et Google Entreprise ont construit une proposition de valeur 'clé-en-main' offrant à la fois les bénéfices des solutions cloud mais aussi l'expertise nécessaire à une mise en oeuvre sécurisée et à une adoption rapide par les utilisateurs finaux. Page 6 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 ATE - ALTEN - EUR Alten: FMR LCC sous les 5% des droits de vote Cercle Finance (10/04/2013) - FMR LLC, société d'investissement du groupe Fidelity, a déclaré à l'AMF avoir franchi en hausse, le 5 avril 2013, le seuil de 5% des droits de vote d'Alten et détenir 5,94% du capital et 5,04% des droits de vote de cette société d'ingénierie et conseil en hautes technologies. Ce franchissement de seuil résulte d'une diminution du nombre total de droits de vote d'Alten. SFT1V - STONESOFT OYJ - EUR Stonesoft Oyj :DECISIONS MADE BY THE ANNUAL GENERAL MEETING Thomson Reuters (10/04/2013) Stonesoft Corporation Stock Exchange Release April 10, 2013 at 4.00 p.m. DECISIONS MADE BY THE ANNUAL GENERAL MEETING The Annual General Meeting (AGM) of Stonesoft Corporation held on April 10, 2013 confirmed the financial statements of the fiscal year 1.1.2012-31.12.2012 and granted release from liability for the members of the Board of Directors and the Chief Executive Officer (CEO). The AGM decided, according to the proposal of the Board of Directors, not to pay any dividends for the fiscal year 1.1.2012-31.12.2012. The AGM confirmed the number of Board members to be six (6) and re-elected Ilkka Hiidenheimo, Harri Koponen, Jukka Manner, Timo Syrjälä, Hannu Turunen and Satu Yrjänen as Board members. The compensation for the Board members was set to EUR 30,000 per year and for the Chairman of the Board to EUR 60,000 per year. The annual remuneration will be disbursed so that for those Board members whose direct or indirect ownership of Stonesoft Corporation is less than 100,000 shares, 50 per cent of the total gross compensation amount will be used to purchase Stonesoft Corporation's shares in public trading through NASDAQ OMX Helsinki Ltd directly for and on behalf of these Board members, and the rest of the annual remuneration of these Board members will be paid in cash. The annual remuneration will be paid entirely in cash for those Board members whose direct or indirect ownership of Stonesoft Corporation exceeds 100,000 shares. The purchase of the shares that are paid as remuneration will take place within the next five (5) trading days following the decision by the Annual General Meeting. If the required amount of shares cannot be purchased during the specified period in accordance with applicable rules and regulations, the part of the annual remuneration to be paid in shares which could not be purchased can be paid in cash. In addition, it was decided that remuneration will be paid for the work performed within the committees of the Board of Directors so that the remuneration is EUR 4,000 per year for the Chairman of a committee and EUR 2,000 per year for each member of a committee. Remuneration for committee work will be paid entirely in cash. Neither the annual remuneration nor the remuneration for committee work is payable to the members of the Board of the Directors who are employed by the Company. Authorized public accountants Ernst & Young Oy with authorized public accountant Bengt Nyholm as the main responsible auditor was elected as the auditor of the company. Decision on authorization The General Meeting decided to authorize the Board of Directors to decide on the issuance of shares, options and other special rights, in one or several issues, so that the total number of new shares may be 12,600,000 at the maximum. Based on the authorization, the Board of Directors may decide on the issuance of shares to the shareholders according to the shareholders' pre-emptive subscription rights as well as in a directed issuance of shares or stock options or other special rights in deviation from the shareholders' pre-emptive subscription rights in case the deviation is justified by a weighty financial reason for the company, such as financing of an acquisition, other arrangement concerning the business of the company or development of its capital structure, or incentive to the company's personnel. The Board of Directors is authorized to decide on other terms and conditions related to the share issues and to the issuance of option or other special rights. The authorization is in force until the end of the 2014 AGM. This authorization supersedes the authorization decided by the AGM in the previous year. Stonesoft Corporation Ilkka Hiidenheimo Chief Executive Officer For further information, please contact: CEO Ilkka Hiidenheimo, Stonesoft Corporation Tel. +358 9 47 67 11 ilkka.hiidenheimo@stonesoft .com Distribution: NASDAQ OMX Helsinki Ltd www.stonesoft.com SAF - SAFRAN - EUR Safran: Morpho Detection va fournir des EDS au Canada Cercle Finance (10/04/2013) - Morpho Detection, filiale de Safran, a signé un contrat de cinq ans pour la fourniture de systèmes de détection d'explosifs (EDS) avec l'Administration Canadienne de la Sûreté du Transport Aérien (ACSTA), représentant jusqu'à 100 millions de dollars. En vertu de ce contrat, Morpho fournira des EDS à haut, moyen et faible débits, ainsi que des EDS adaptés aux bagages de dimensions exceptionnelles. Ces équipements s'inscrivent dans le programme nouvelle-génération de l'ACSTA pour le contrôle des bagages enregistrés. La première livraison prévoit le déploiement dès cette année de huit appareils compacts CTX 5800 et de quatre appareils haut-débit CTX 9800 DSi dans divers aéroports canadiens. Le CTX 5800 et le CTX 9800 ont été certifiés par la TSA, l'autorité américaine chargée de la sécurité aérienne, et ont été évalués par la Conférence Européenne de l'Aviation Civile (CEAC) comme répondant aux exigences de Standard 3 de l'Union Européenne. LHA - LUFTHANSA (DE) - EUR Lufthansa: trafic passagers en baisse au 1er trimestre Cercle Finance (10/04/2013) - Lufthansa a fait état mercredi d'une baisse de 1,9% de son trafic passagers pour le premier trimestre sur fond de crise économique en Europe. La compagnie allemande indique avoir transporté 15,5 millions de passagers au cours des trois premiers mois de l'année, contre 15,8 millions un an plus tôt. Son coefficient d'occupation, l'une des principales mesures de rentabilité dans le secteur, a toutefois augmenté de 1,7 point à 75,5% sous l'effet d'ajustements de ses capacités. Dans le domaine du cargo, le taux d'utilisation s'est apprécié de 0,6% pour atteindre 70,5%. Au niveau du groupe, c'est-à-dire en tenant comptes des performances de Swiss, Edelweiss et Austrian Airlines, le trafic passagers ressort en baisse de 2,3% à 21,6 millions. Vers 14h30, le titre Lufthansa prenait 2,8% à 14,3 euros alors que l'indice DAX n'avançait que de 1%. STZ - CONSTELLATION BRD A - USD Constellation Brands: profits en repli moins fort que prévu. Cercle Finance (10/04/2013) - Constellation Brands a dévoilé des bénéfices en baisse moins forte que prévu sur son dernier trimestre 2012-13, le propriétaire des vignobles Robert Mondavi et de la bière Corona Extra ayant enregistré une croissance organique notable. Le groupe de vins et spiritueux a vu son bénéfice net se tasser de 21% à 82 millions de dollars sur les trois derniers mois de l'exercice, soit 43 cents par action. En données comparables, ce BPA s'est établi à 47 cents, dépassant donc de deux cents le consensus. La marge opérationnelle s'est contractée de 40 points de base à 19,2%, pour des revenus en croissance de 11% à 696 millions de dollars, dont une progression de 8% en organique grâce à des effets volumes et mix produits favorables. Sur l'ensemble de l'exercice écoulé, Constellation Brands a réalisé un BPA ajusté en baisse de 6% à 2,19 dollars et des revenus en hausse de 5% à 2,8 milliards de dollars. Pour 2013-14, il vise un BPA compris entre 2,55 et 2,85 dollars en données comparables. Page 7 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 JAAKKO POYRY - EUR Pöyry PLC: Pöyry awarded design services for Western Metro e Thomson Reuters (10/04/2013) Press release 10 April 2013 at 3.15 p.m. Pöyry has been awarded design assignments by Länsimetro Oy for the Western Metro extension in Finland. The Western Metro line extension runs in Espoo, the third largest city in Finland. It will be part of the metro system in the Helsinki capital region. This new 8 km long track will bring the metro within the reach of 50 000 people in southwestern parts of Espoo. The extension is estimated to be ready in 2018. Pöyry has also provided engineering services for the first phase of the Western Metro line, which is currently under construction and is scheduled to be in operation in 2015. Pöyry's current services cover track engineering, rock and geotechnical engineering, architectural design and structural engineering, as well as in certain stations and depots. Pöyry will deliver some of these services in cooperation with other consulting companies. The design work started in March. The total value of Pöyry's services is in the region of EUR 6.3 MEUR, of which 4.7 MEUR has been booked to Regional Operations business line's order stock in Q1/2013 and the remaining part will be booked in Q2/2013. 'We want to introduce a quick and sustainable means of transport for the citizens and this Metro extension is an important part of the city development. I believe that Pöyry's experience in several rail and tunneling projects will significantly contribute to the project.' says Mr Olavi Louko, Director of Technical and Environment Services, City of Espoo. Pöyry is currently involved also in other significant infrastructure projects in Espoo, such as Espoo city rail. Pöyry has long experience in carrying out public transport projects worldwide. PÖYRY PLC Additional information: Mikko Inkala President, Infra Business Unit, Pöyry Finland Oy Tel. +358 10 33 21112 Pasi Tolppanen President Regional Operations Northern Europe, Managing Director of Pöyry Finland Oy Tel. +358 10 332 6656 Pöyry is an international consulting and engineering company. We serve clients globally across the energy and industrial sectors and locally in our core markets. We deliver strategic advisory and engineering services, underpinned by strong project implementation capability and expertise. Our focus sectors are power generation, transmission & distribution, forest industry, chemicals & biorefining, mining & metals, transportation, water and real estate sectors. Pöyry has an extensive local office network employing about 7,000 experts. Pöyry's net sales in 2012 were EUR 775 million and the company's shares are quoted on NASDAQ OMX Helsinki (Pöyry PLC: POY1V). DISTRIBUTION: NASDAQ OMX Helsinki Major media www.poyry.com SAN - SANOFI (FR) - EUR Sanofi: le partenariat avec l'allemand Pieris étendu Cercle Finance (10/04/2013) - Sanofi et le laboratoire allemand Pieris ont annoncé mercredi une extension de leur programme de recherche en vue d'inclure une nouvelle catégorie d'anticalines. Aux termes de l'avenant, Pieris recevra un paiement initial de la part de Sanofi, en plus du financement nécessaire pour poursuivre ses activités de recherche. L'accord prévoit le versement de certains montants en fonction de l'atteinte d'objectifs précliniques, réglementaires et commerciaux. Les termes financiers n'ont en revanche pas été chiffrés. ETL - EUTELSAT COMMUNICATION - EUR Eutelsat: loue des capacités à l'Australien ASC Cercle Finance (10/04/2013) - Eutelsat Communications annonce un contrat avec l'Australien ASC pour l'augmentation des capacités louées à celui-ci sur son satellite Eutelsat 172A. Ces capacités seront destinées aux services de Panasonic Avionics Corporation, leader mondial des équipements de loisir en vol. ASC (Australian Satellite Communications) a ainsi loué pour plusieurs années un transpondeur de 36 MHz pour bénéficier de meilleures performances et couverture sur le Pacifique Sud, en particulier sur l'Australie et la Nouvelle-Zélande. EOAN - E.ON AG - EUR E.On: grimpe avec un relèvement de broker Cercle Finance (10/04/2013) - E.On avance de 3,4% à 14,5 euros à Francfort, aidé par Morgan Stanley qui passe de 'sous-pondérer' à 'pondérer en ligne' avec une cible rehaussée de 11 à 15 euros, jugeant que le rapport rendement risque s'améliore sur le titre du groupe énergétique allemand. Le broker estime que le free cash-flow d'E.On, considéré comme un catalyseur de plus en plus important pour le titre, devrait s'améliorer significativement à partir de cette année et couvrir le dividende en 2014. Selon Morgan Stanley, le cours du titre tient déjà compte de perspectives moroses dans l'électricité à court terme, et le marché est moins conscient des diverses sources potentielles de hausses de prix à moyen terme. Le courtier met aussi en avant la mise en oeuvre de cession et les progrès encourageants réalisés par E.On sur les nouveaux marchés, avec les transactions annoncées récemment au Brésil et en Turquie. GSZ - GDF SUEZ (FR) - EUR GDF Suez: porté par des propos d'analyste Cercle Finance (10/04/2013) - GDF Suez se classe dans le haut du tableau sur le CAC 40, après que Morgan Stanley est passé de 'sous-pondérer' à 'pondérer en ligne' sur la valeur et a relevé l'objectif de cours à 16 euros, contre 15 euros précédemment, dans le cadre d'une note consacrée au secteur européen des utilities. Le bureau d'études met en lumière une amélioration du profil de risque, avec l'émergence d'un nouveau cadre pour la fourniture de gaz en France,la perspective de réouverture des réacteurs belges au cours du deuxième trimestre ou encore les objectifs définis par la direction. L'analyste estime que le consensus concernant les bénéfices est désormais à un niveau conforme. La révision à la baisse se limite selon lui à 6%, 8% et 4% pour la période 2013/2015. Il ajoute que suite à la récente sous-performance du titre, la valorisation retrouve des niveaux historiques par rapport au secteur. Morgan Stanley liste enfin les catalyseurs possibles pour le titre: les décisions politiques sur les marchés clés à savoir la France et la Belgique, les résultats du premier trimestre attendus le 23 avril prochain et la décision des autorités belges sur la réouverture des réacteurs. Vers 12h20, le titre GDF Suez s'adjuge 2,5% à 15,8 euros en Bourse de Paris. SIE - SIEMENS (DE) - EUR Siemens: pas de signes de reprise, selon le PDG Cercle Finance (10/04/2013) - Dans une interview donnée au journal économique allemand Handelsblatt, le PDG de Siemens, Peter Loescher, a fait état de ses doutes quant au rebond de l'économie mondiale anticipé par nombre d'économistes pour le second semestre. Le patron du conglomérat industriel allemand indique qu'à l'heure actuelle, il n'en ressent pas les signes avant-coureurs. Sur le marché boursier allemand, l'action Siemens prend 0,7% à 81,2 euros, pratiquement en ligne avec la performance de l'indice DAX (+ 0,8%). 'L'économie mondiale manque d'un catalyseur de croissance' à la différence de la phase précédente de la crise, lors de laquelle les pays émergents avaient joué ce rôle, indique-t-il encore au Handelsblatt. Reconnaissant les difficultés récentes du groupe, qu'il s'agisse de l'exécution du méga-contrat ferroviaire avec Deutsche Bahn ou des problèmes avec des éoliennes en mer du Nord, il a reconnu que 'récemment, certains (groupes concurrents) ont pu faire mieux que nous'. Mais il entend continuer d'assumer ses responsabilités actuelles. Peter Loescher a aussi insisté sur le programme d'économies mis en place par le groupe, qui montre ses premiers résultats . Page 8 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 E:ABBN - ABB AG (CH) NOM - CHF ABB: contrat de 150 millions de dollars en Chine Cercle Finance (10/04/2013) - ABB a annoncé mercredi avoir remporté un contrat de 150 millions de dollars pour la fourniture d'équipements électriques à un important projet de transmission hydraulique en Chine. Au moment de sa finalisation en 2014, la liaison d'une capacité de 8000 mégawatts (MW) entre Xiluodu et Zhexi devrait être en mesure d'alimenter plus de 11 millions de foyers chinois, soit l'équivalent de la production de huit centrales traditionnelles. Le recours à l'électricité hydraulique, en provenance du sud-ouest du pays et destinée à la côte est de la Chine, doit permettre d'économiser la consommation de quelque 12 millions de tonnes métriques de charbon et de réduire les émissions de CO2 de 34 millions de tonnes par an. ABB précise que la commande a été enregistrée au cours du premier trimestre. E:UHR - SWATCH I - CHF Swatch: ne souhaiterait plus approvisionner ses concurrents. Cercle Finance (10/04/2013) - Swatch Group voudrait réduire la part de composants vendus à des concurrents, et les régulateurs suisses étudieraient une proposition en ce sens, d'après un article du Wall Street Journal. Le journal new-yorkais souligne que les marques de luxe comme Cartier (Richemont) ou Tag Heuer (LVMH) utilisent des pièces de Swatch dans la plupart de leurs produits d'horlogerie, leur permettant de dégager des marges importantes. Jugeant cette situation injuste, Swatch a demandé il y a deux ans à la commission suisse de la concurrence la permission de réduire la part de ses mouvements (dont elle fournit près de 70% de l'industrie actuellement) et autres composants vendus à ses concurrents. Une décision à ce sujet devrait intervenir au cours des prochains mois, d'après le WSJ. Citant une source proche du dossier, il indique que l'horloger suisse aurait ainsi demandé à ne plus avoir à vendre de mouvements à partir de 2023. DAI - DAIMLER AG (DE) - EUR Daimler: les objectifs 2013 prochainement réévalués Cercle Finance (10/04/2013) - Daimler a annoncé mercredi qu'il comptait réévaluer ses prévisions pour 2013 à l'occasion de la publication de ses résultats de 1er trimestre, le 24 avril prochain. 'Beaucoup de marchés se sont avérés plus faibles que prévu au début de l'année 2013', a reconnu le constructeur automobile allemand en préambule de son assemblée générale de Berlin. 'Ce constat s'applique tout particulièrement aux marchés des voitures particulières et des véhicules commerciaux en Europe', a-t-il précisé. Le groupe note qu'en ce qui concerne l'Europe, il n'a pu constater 'aucun signe de retournement de tendance'. Sur les trois premiers mois de l'année, ses ventes totales de voitures particulières, de camionnettes et de bus ont toutefois dépassé celles de l'année dernière à la même période. Grâce au lancement de nouveaux modèles et de ses programmes d'efficacité opérationnelle, Daimler pense dégager un résultat de second semestre supérieur à celui du premier semestre. 'Nous ne cherchons pas la croissance à tout prix', a expliqué Dieter Zetsche, le président de son directoire et le patron de Mercedes-Benz. 'Notre croissance doit être pérennement rentable', a-t-il conclu. A la Bourse de Francfort, le titre Daimler était en hausse de de 2,3% à 41,8 euros mercredi dans les tous premiers échanges. TEC - TECHNIP COFLEXIP (FR) - EUR Technip:célébre 20 ans d'alliance mondiale avec Air Products Cercle Finance (10/04/2013) - Technip et Air Products ont célébré les 20 ans de leur alliance mondiale en hydrogène la plus longue et la plus productive au service de l'industrie du pétrole et du gaz. ' Cette alliance mondiale a été mise en place en 1992 afin de répondre aux demandes de l'industrie du raffinage pour l'externalisation de la production d'hydrogène, permettant de produire des carburants de transport plus propres ' a indiqué la direction de Technip. En 20 ans, Technip et Air Products ont construit 35 unités d'hydrogène basées sur des reformeurs de méthane à vapeur (SMR). Situées dans 11 pays, ces installations fournissent au total plus de 56 millions de mètres cubes par jour d'hydrogène à l'industrie du raffinage et de la pétrochimie. Thierry Pilenko, Président-Directeur Général de Technip, a déclaré : ' Au final, l'industrie du raffinage bénéficie d'une source d'hydrogène fiable et compétitive. De plus, notre présence internationale nous permet d'accompagner nos clients à travers le monde, sur leurs projets de demain.' Page 9 of 10 Leleux Press Review Thursday 11/4/2013 OR - L'OREAL (FR) - EUR L'Oréal Luxe invente en Chine la beauté de demain Thomson Reuters (10/04/2013) Shanghai, le 10 avril 2013 - L'Oréal réaffirme son engagement à développer le marché de la beauté en Chine. À l'occasion d'une conférence de presse à Shanghai, L'Oréal, leader et pionnier du marché des cosmétiques de luxe en Chine, a présenté sa stratégie pour séduire la nouvelle génération de consommateurs, notamment au travers d'innovations de rupture comme le tout récent lancement de Clarisonic, leader en cosmétique instrumentale, et l'arrivée très attendue d'Yves Saint Laurent Beauté en mai 2013. Jean-Paul Agon, Président-Directeur Général de L'Oréal a déclaré « Les consommateurs chinois sont au coeur de toute notre attention. Près de 250 millions de nouveaux consommateurs seront susceptibles d'utiliser nos produits dans les 10 à 15 prochaines années, contribuant ainsi fortement à l'ambition de conquérir un milliard de nouveaux consommateurs et à notre stratégie d'universalisation de la beauté. Une part significative de ces consommateurs s'orientera vers nos marques de luxe, marché sur lequel L'Oréal a toujours été pionnier et sur lequel le Groupe continuera à bâtir son avenir. » Voir le communiqué multimedia : http://multimediacapsule.thomsonone.co m/loreal/luxe-en-chine Un portefeuille complet et unique de marques de luxe Le lancement de nouvelles marques, comme Yves Saint Laurent Beauté, renforcera le portefeuille de marques L'Oréal Luxe, permettant ainsi au Groupe de répondre aux besoins des consommateurs chinois de tout âge et toute catégorie socioéconomique. Ces consommateurs peuvent choisir parmi les marques d'origine européenne, comme Lancôme ou Giorgio Armani, les marques américaines « hors codes », Kiehl's ou Clarisonic, et les marques asiatiques, Shu Uemura ou encore Yue Sai - la marque chinoise qui propose des solutions de beauté uniques inspirées de la médecine traditionnelle chinoise et appuyée par des méthodes d'extraction high-tech. La force de ces marques s'appuie sur une connaissance approfondie des consommateurs chinois et de leurs spécificités en matière de peau et de cheveu. Cette compréhension est rendue possible grâce aux investissements du Groupe en Recherche et Innovation et la création de pôles de recherche à travers le monde, comme celui de Pudong à Shanghai. Grâce à cette proximité avec le consommateur, L'Oréal Luxe adapte ses produits aux habitudes culturelles, aux textures préférées et aux rituels de beauté en proposant des produits emblématiques, haut de gamme et sur mesure, tels que Crema Nera Extrema de Giorgio Armani et Life Pearl Cellular d'Helena Rubinstein. La demande des consommateurs locaux pour les ingrédients utilisés dans la médecine traditionnelle chinoise a également inspiré de nouvelles formulations comme Énergie de Vie de Lancôme à partir d'extraits de racines de rhodiola, de gentiane et d'igname sauvage. La Chine premier moteur de croissance de L'Oréal Luxe Nicolas Hieronimus, Directeur Général de L'Oréal Luxe, a déclaré « La plus belle expression des marques L'Oréal Luxe est en Chine. Nos marques ont surperformé la croissance du marché au cours des dix dernières années. Nous continuons à développer le marché et à élargir notre offre en étant précurseurs. Mais avant tout nous souhaitons offrir aux consommateurs chinois les produits les plus innovants et les plus belles expériences de marques et cela grâce à nos talents locaux. » L'Oréal Luxe est à l'avant-garde de la beauté en Chine depuis le lancement de Lancôme en 1993. L'Oréal Luxe lance des marques de beauté internationales, ouvre des points de vente dans de nombreuses villes, et favorise le développement d'initiatives médiatiques et numériques inédites pour conquérir une grande diversité de consommateurs. Aujourd'hui L'Oréal Luxe est le plus dynamique des groupes de cosmétiques de luxe présents en Chine avec une croissance 1,3 fois supérieure au marché. C'est en Chine que L'Oréal Luxe réinvente ses marques pour répondre aux attentes d'une nouvelle génération de consommateurs chinois. Les exigences du marché inspirent chacune des marques de L'Oréal Luxe et les incitent à se surpasser en termes d'offre produits, de distribution, d'excellence du service et de créativité des campagnes de communication. Pour plus d'informations, consultez le site www.beautyin-luxeinc hina.fr Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 10 of 10