Intitule du cours : ? marches financiers

UFR DE SIENCES
MASTER 1 MASS
INTITULE DU COURS :  MARCHES FINANCIERS
RESPONSABLE : XAVIER BARBERIS
FONCTION :  INGENIEUR FINANCIER
VOLUME HORAIRE :  18 heures de cours + 18 heures de TD
DESCRIPTIF ET OBJECTIFS GENERAUX DU COURS
 Principes et fondements de la gestion de portefeuille
 Processus détaillé de la gestion active d’un portefeuille sous mandat
 Mesurer et analyser le risque d’un portefeuille
 Acquérir les outils d’analyse de la conjoncture économique
 En déduire des choix d’allocation tactique
 Analyse financières des sociétés cotées et stock picking
 Les instruments financiers
 Analyse technique
THEMES DES SEANCES OU PLAN SUCCINCT DU COURS ET DES TD
I)
Construction d’un Benchmark
a. Rappel théorique sur l’optimisation du couple Rendement-Risque
b. Détermination des Benchmarks par objectif d’investissement
II)
Allocations tactiques : une gestion active « Top-Down » pour battre le
Benchmark
a. Les contraintes de gestion : Univers de gestion, Tracking erreurs, limites
d’interventions, limites des poids des actifs
b. Les interactions entre les variables macro économiques, les indicateurs
avancés, les indicateurs de marché et les classes d’actifs
c. Conjoncture économique, anticipations des cycles et allocations tactiques
III)
Le choix des actifs
a. Choix des classes d’actifs
b. Gestion de la courbe des taux et mécanismes obligataires
c. OPCVM et gestion en directes ?
d. Notions de thèmes : Growth, Cyclical, Value et Quality
e. Choix des secteurs
f. Analyse financières des sociétés cotées et stock picking
V) Les instruments financiers : actions, obligations, marche monétaire, options
IV)
Analyse graphique : vagues, chandeliers japonais, oscillateurs
MODE D’EVALUATION
 CONTROLE CONTINU ET EXAMEN FINAL
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES BASIQUES
- « Marchés Financiers : Gestion de portefeuille et risques » Bertrand Jacquillet et Bruno
Solnik chez DUNOD
- « Théorie financière » Robert COBBANT chez ECONOMICA
- Presse économiques et financières : Les echos, La tribune, Le journal des finances,
Boursorama