Nexity s`adjuge 55 % du promoteur Edouard Denis

Nexity s'adjuge 55 % du promoteur Edouard Denis
Capital Finance
X.D.,
22 février 2016,
Dans un marché de l'immobilier qui n'a pas tout le temps été à la fête depuis la fin des années
2000, Edouard Denis a très bien tiré son épingle du jeu. Ce promoteur est parvenu à faire passer
son chiffre d'affaires d'environ 60 à 180 M euros, entre 2010 et 2015. Et pour couronner ce bond
en avant spectaculaire, il accueillera avant la fin du premier semestre un nouvel actionnaire
majoritaire, Nexity, qui prendra 55 % du capital. Cette opération sera synonyme de sortie pour
MBO Partenaires - qui avait apporté au groupe 7 M euros lors d'un tour de « cap-dév » grâce
auquel il avait hérité d'une position de 20 %. Quant au dirigeant-fondateur, Edouard Denis, il en
profitera pour ramener sa participation à 45 % (tout en demeurant président). Ce dernier a créé le
promoteur immobilier au milieu des années 1990, en marchant d'une certaine manière dans les
pas de son père, Michel, qui avait précédemment donné naissance à une société similaire.
Le positionnement initial du groupe était axé sur des programmes haut de gamme. Un créneau
sur lequel il a largement continué de miser ces dernières années, tout en se posant comme un
acteur plus généraliste. A l'origine présent dans le Nord-Pas-de-Calais et en Picardie - où il s'est
forgé sa réputation dans des stations balnéaires comme Le Touquet - Edouard Denis a ensuite
étendu ses positions en Ile-de-France, avant de s'attaquer à des métropoles plus éloignées
(Nantes, Bordeaux, Lyon).
Conseils acquéreur :due diligences : financière : KPMG TS (Vincent Delmas, Bertrand
Chaboussou), fiscale : Fidal (Florence Maire, Sandrine Edrei) ; juridique : Gide (Frédéric Nouel,
Didier Martin) - Conseils cédants :financier : Natixis Partners (Jean-Baptiste Marchand, Erwan
Thébault) ; VDD financière : PwC TS (Geoffroy Schmitt, Jad Badr) ; juridique : De Pardieu Brocas
Maffei (Jean-François Pourdieu, Matthieu Candia)
X.D.
Les Echos