Un bateau pour la retraite?

Finances personnelles
Finances personnelles
dent s’ils ont les moyens nécessaires
pour s’acheter ce bateau immédiatement, tout en s’assurant des revenus
élevés pour une retraite dorée.
Aperçu financier
George a des revenus avant impôts de
161 000 $ annuellement tandis que
Jocelyne gagne 21 000 $ par année.
Leur maison à Outremont, libre d’hypothèque, est évaluée à 440 000 $.
George a des REER de 487 000 $ et des
placements hors REER de 198 000 $.
Pour sa part, Jocelyne a des REER de
21 000 $ et des placements hors REER
de 7 000 $. Ils n’ont aucune dette. Leurs
revenus nets combinés après impôts et
cotisations aux REER sont d’environ
110 000 $ (incluant les revenus des
placements non-enregistrés). Leur fils
Jean-Philippe, 23 ans, termine présentement ses études à l’Université de
Montréal en droit et vit toujours chez ses
parents. Il pense aller vivre en appartement en juillet 2005 à la fin de son bac-
Un bateau pour la retraite?
Le Dr George Roy et sa femme Jocelyne désirent s’acheter un bateau pour la retraite. Leurs
économies sont élevées, mais peuvent-ils vraiment se le permettre sans risquer de diminuer
leurs capitaux? Découvrez leur situation.
Malgré le fait qu’il adore son travail, le Dr
George Roy (nom fictif) a décidé qu’il
désirait prendre sa retraite dans les
prochaines années et profiter de la vie
avec sa femme, Jocelyne, maintenant
que les enfants sont sur le point de quitter le nid familial. Tout comme sa
femme, George est âgé de 59 ans. Il travaille présentement à titre d’omnipraticien trois jours par semaine dans une
clinique d’urgence à Montréal et deux
jours à l’Hôpital général de Montréal.
Idéalement, il aimerait ralentir sa
cadence de travail graduellement pour
prendre une retraite complète à 64 ans.
Jocelyne pour sa part a cessé de travailler pendant plus de 15 ans pour
élever les deux enfants du couple, avant
de reprendre un boulot à temps partiel
comme technicienne en comptabilité il y
a maintenant 4 ans dans une petite
entreprise manufacturière à Laval à raison de deux jours par semaine. Elle sera
« officiellement » à la retraite en même
temps que son mari.
Le couple rêve depuis plusieurs années
de s’acheter un bateau pour s’évader
durant les vacances et à la retraite. En
juillet 2004, un ami de la famille
téléphona de la Floride pour leur dire
qu’il avait vu à vendre un magnifique
bateau de 43 pieds usagé pour 105 000
dollars américains, soit environ 132 000
dollars canadiens : une véritable
aubaine! George et Jocelyne se deman-
calauréat. Leur fille Marie, 27 ans, a quitté le nid familial depuis quelques années
et vit avec son conjoint. Pour combler le
vide laissé par le départ des enfants,
George et Jocelyne songent à vendre leur
résidence au cours des prochaines
années pour s’acheter un condominium
plus modeste dans Outremont. La différence entre la vente et l’achat de leur
nouvelle
propriété,
soit
environ
150 000 $, sera directement investie
dans les placements du couple.
Après avoir pris connaissance des types
d’investisseurs qu’étaient George et
Jocelyne, il a été estimé que les placements du couple offriraient environ 6 %
de rendement annuellement (50 % en
actions et 50 % en revenus fixes). Bien
que ce rendement peut sembler faible à
prime abord, ces estimations, différentes
du passé, reflètent les attentes de la très
grande majorité des sociétés réputées
faisant des analyses à long terme telles
que la Régie des rentes du Québec et les
gestionnaires institutionnels.
Constat
Quoi qu’il advienne, les Roy doivent
impérativement contribuer à leurs REER
de façon maximale à chaque année
avant la retraite puisque les placements
présents seront bien vite dépensés. Le
couple désire prendre sa retraite en conservant son niveau de vie actuel, soit des
revenus après impôts disponibles d’environ 80 000 $ annuellement pour les
dépenses courantes. En fait, si George et
Jocelyne continuent de travailler à temps
plein pendant ces cinq années et
cessent à 64 ans comme ils le désirent,
leurs placements seront épuisés
lorsqu’ils atteindront l’âge de 86 ans, soit
en 2032. Selon la courbe de survie sur le
graphique ci-dessous (dont les données
proviennent de Statistique Canada), la
probabilité qu'il n'y ait aucun survivant
en 2032 est seulement de 30 %. En
d’autres mots, à ce moment il y a sept
chances sur 10 que l’argent du couple
soit épuisé mais que George ou Jocelyne
soit encore en vie, sans un sou! Il est
donc clair que le couple devra revoir ses
objectifs ou faire des choix personnels
difficiles.
de 2 % annuel et en indexant les
revenus des Roy, il serait malheureusement impossible pour George de se retirer de la pratique médicale à 64 ans avec
dans ses poches 80 000 $ à dépenser
par année. Tel que démontré sur le
graphique ci-dessous, le couple aura
besoin d’environ 1,8 million de dollars en
placements REER et hors REER avant de
pouvoir se retirer. Pour ce faire, George
devra renoncer à une retraite à 64 ans et
devra continuer à pratiquer à temps
plein jusqu’à l’âge de 68 ans.
À la lumière de l’analyse faite à partir des
objectifs de George et Jocelyne, il est évident que le couple n’aura pas les reins
financiers assez solides pour s’acheter le
bateau désiré. En investissant près de
135 000 $ pour l’acheter, ils amputeront
sérieusement leur capacité à atteindre
les 1,8 million de dollars désirés pour la
retraite, sans oublier qu’entretenir un
bateau
est
très
dispendieux.
Heureusement, ils ont pris connaissance
de leur réalité financière à temps pour
épargner suffisamment avant que la
pente soit impossible à surmonter.
Ainsi, le couple est confronté à un choix
personnel : est-il plus important pour eux
d’obtenir le bateau de leur rêve, de pren-
dre leur retraite le plus tôt possible ou de
jouir de 80 000 $ nets lors de cette
retraite? Car rien n’empêche le couple de
diminuer ses habitudes de consommation post-boulot… Ont-ils réellement
besoin des 80 000 $ annuellement une
fois les deux enfants partis? Pour répondre à cette question, George et Jocelyne
auraient avantage à réaliser un budget
prévisionnel de leurs dépenses une fois
retraités. Bien que l’exercice puisse sembler anodin, il permettra au couple de
mieux choisir parmi les options qui lui
sont offertes. Une belle retraite est à leur
portée avec un peu de discipline… F
Par Sylvain Chartier
Bac. Économie, M. Fisc., Pl.Fin.
[email protected]
Par Daniel Laverdière
Bac. Actuariat, ASA, Pl.Fin.
[email protected]
Sylvain Chartier et Daniel Laverdière oeuvrent chez
Planification financière Banque Nationale. Ils sont appelés
fréquemment à rédiger des mandats complets de planification financière intégrée pour des clients fortunés. Ils agissent
également comme rédacteurs d'articles tant pour fin de publication interne à la Banque Nationale que pour des revues
spécialisées externes. Leur expérience est souvent mise à
contribution notamment auprès de l'Institut québécois de
planification financière (IQPF) et l'Association de planification fiscale et financière (APFF) à titre de chroniqueurs, formateurs et membres de différents comités.
Pistes de solutions
En tenant compte d’un taux d’inflation
Aperçu financier
George, 59 ans
Revenus 161 000 $
Placements REER 487 000 $
Placements hors REER 198 000 $
Jocelyne, 59 ans
Revenus 21 000 $
Placements REER 21 000 $
Placements hors REER 7 000 $
Couple
Valeur de la maison 440 000 $
Revenus après impôts et cotisations 110 000 $
Dettes 0 $
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