French09-17-09_FinancingRelease_FR-FINAL

 LE GROUPE AMR ENTAME DES ACTIONS DÉCISIVES POUR FAIRE FACE AUX
DÉFIS À COURT TERME
Augmentation substantielle de la liquidité et poursuite de l’établissement des
bases du réseau et de la flotte du futur
La compagnie annonce $2,9 milliards de liquidités supplémentaires et un nouveau
financement d’appareils ; elle renforce le réseau pour les villes hubs et fait de nouveaux
pas dans le renouvellement de la flotte
FORT WORTH, Texas – Le groupe AMR, compagnie qui possède American Airlines et
American Eagle, a annoncé aujourd’hui une série d’actions qui vont permettre de mieux la
positionner pour répondre aux défis économiques à court terme de l’industrie, tout en continuant
de développer ses bases et sa stratégie pour un succès à long terme.
La compagnie a obtenu un total de $2,9 milliards de liquidités supplémentaires et un
nouveau financement d’appareils. Elle a annoncé des plans visant à renforcer son réseau et va
réallouer la capacité des hubs de Dallas/Fort Worth, Chicago, Miami et New York. Elle va
également augmenter sa flotte pour mieux servir ses clients.
Les $2,9 milliards sont composés de $1,3 milliards en liquidités nouvelles. $1 milliard en
espèces provient de la vente anticipée des miles de fidélité AAdvantage™ à Citi et
$280 millions en espèces sont issus d’une facilité de crédit de GE Capital Aviation Services
(GECAS), garantie par les appareils possédés. $1,6 milliards proviennent des engagements de
financement cession-bail de GECAS pour les Boeing 737 déjà commandés par la compagnie.
Concernant le renouvellement de la flotte, American a sélectionné les appareils GEnx-1B 74/75
de GE pour les futures livraisons de 787 d’American. La progression de la compagnie, avec
737 livraisons prochaines et 787 sélections d’appareils, illustre son engagement visant à
renouveler sa flotte de grande ligne avec des avions plus efficaces et visant à améliorer son
offre de produits.
American Eagle a annoncé des plans pour améliorer sa flotte. Eagle prévoit d’ajouter
une cabine Première Classe à sa flotte de 25 jets régionaux Bombardier CRJ700. Elle a d’autre
part signé une lettre d’intention avec Bombardier, Inc. pour mettre des options sur l’achat de
22 avions CRJ700 supplémentaires, avec une livraison à partir de mi-2010. Le nouvel avion
CRJ700 sera entièrement financé.
« L’annonce d’aujourd’hui place notre compagnie en bonne position pour faire face aux
défis de l’industrie actuels. Cela nous permet de rester concentrés sur le futur et de revenir vers
la profitabilité », indique Gerard Arpey, Président-Directeur Général d’AMR. « Je voudrais
remercier nos partenaires commerciaux stratégiques, GE et Citi, pour leur rôle dans ces
évolutions importantes et pour leur vote de confiance dans notre compagnie. Notre long
historique prouve que nous avons rempli nos obligations envers les parties prenantes, et nous
croyons que nos résultats ont joué un rôle important dans nos réussites actuelles. »
« AMR est un client important et de longue date dans une industrie que nous
connaissons bien », explique Jeff Immelt, Président-Directeur Général de GE. « GE est très fier
de soutenir une grande compagnie, doublée d’une institution américaine vénérable, dans son
chemin vers le succès. »
« Notre accord avec AMR témoigne de notre confiance et de notre engagement envers
un partenariat de 22 ans très réussi entre deux grandes marques et compagnies américaines »,
déclare Vikram Pandit, Président-Directeur Général de Citi. « Au-delà de ces aspects, il
démontre également notre engagement visant à investir le capital pour le bien de l'économie,
des clients et des communautés que nous servons, ainsi que des actionnaires. Les deux
compagnies bénéficieront de cette relation leader dans l’industrie pour les années à venir. »
Arpey a ajouté qu’AMR restera dans sa ligne de conduite pour le nombre de places
assises en 2010, en continuant de chercher le juste équilibre entre offre et demande. En 2010,
la capacité de la ligne principale d’AMR devrait augmenter d’environ 1 pour cent par rapport à
2009, avec une capacité interne fixe et une capacité internationale en augmentation d’environ
2,5 pour cent d’une année à l’autre. AMR s’attend à ce que la capacité augmente d’environ
1 pour cent en 2010 par rapport à 2009. À l’exception de l’impact des annulations de 2009, liées
au virus H1N1, et du lancement en 2010 du service Chicago-Beijing, qui devait avoir lieu en
2009, la capacité des lignes principales de 2010 devrait être plus ou moins égale à celle de
2009.
Les employés touchés vont recevoir l’opportunité d’être mutés. La compagnie prévoit
ainsi que l’impact global sur les employés, lié aux modifications de réseau, seront minimales.
Elle a l'intention de minimiser autant que possible l'impact potentiel sur l'emploi, y compris par
l'utilisation d'options volontaires, lorsque ce sera possible. Arpey a indiqué que « L’annonce
d’aujourd’hui est clairement positive pour la compagnie et pour nos employés, car ce nouveau
financement nous aidera à avancer dans un environnement difficile et à préparer les fondations
pour un succès futur. Mais nous devons garder à l’esprit qu’il faut être constamment rentable
pour assurer notre futur sur le long terme. Nous croyons que notre réseau et nos stratégies de
flotte constituent des étapes essentielles vers ce but, en nous rendant plus compétitifs
aujourd’hui et pour le futur. »
Liquidités
Malgré des marchés de capitaux stimulants, au cours de l'année 2009, AMR a réussi à
obtenir plusieurs financements qui ont soutenu ses liquidités et amélioré sa flexibilité financière.
Aujourd’hui, la compagnie a annoncé qu’elle avait obtenu $1,3 milliards de liquidités
supplémentaires en :
•
modifiant un accord existant par lequel AMR recevra $1 milliard en espèces par la vente
anticipée des miles de fidélité AAdvantage à Citi, le partenaire de longue date
d’American pour la carte de crédit. La vente anticipée des miles AAdvantage sera
majoritairement traitée comme prêt pour des buts de comptabilité. Citibank a le droit
d’utiliser les miles en versements mensuels égaux sur la période 2012-2016. La
transaction offre d’autres avantages à Citi, dont une extension du programme de carte
de crédit comarquée.
•
obtenant une facilité de crédit pour recevoir $280 millions de GECAS, garantie par les
avions que possède la flotte d’American. La compagnie a reçu $225 millions en espèces
grâce à cette facilité, actuellement garantie par 10 avions en sa possession. La
compagnie s'apprête à promettre trois avions supplémentaires en sa possession pour
garantir la facilité en octobre 2009 et recevoir $55 millions d'espèces additionnelles à ce
moment.
Sur les $1,3 milliards de liquidités nouvelles annoncés aujourd’hui, seulement $55
millions ne seront pas dans les espèces du troisième trimestre de 2009 de la compagnie et
l’équilibre d’investissement à court terme. Les $2,9 milliards en liquidités totales et
engagements de financements annoncés aujourd’hui s’ajoutent aux près de $1,3 milliards que
la compagnie a soulevés précédemment dans l’année grâce à des financements privés et
publics sur les avions qu’elle possède et grâce au financement de nouveaux 737, qui seront
livrés en 2011.
Réseau
American et Eagle recentrent leur stratégie de réseau collective en soutenant les zones
de force pour mieux répondre aux besoins des clients. Cette stratégie vise tout d’abord à
éliminer les vols non rentables et à réallouer les ressources aux hubs de Dallas/Fort Worth,
Chicago, Miami et New York. Ces quatre villes, ainsi que Los Angeles, seront les bases du
réseau de la compagnie. American et Eagle prévoient de construire sur les investissements
précédents dans ces marchés critiques, qui doivent offrir des synergies ciblées et globales
importantes pour l’exploitation en commun prévue entre American, British Airways et Iberia,
ainsi qu’avec ses autres partenaires oneworld.
Les modifications de réseau prévues pour l’été 2010, par rapport à l’hiver 2009/2010,
sont les suivantes :
Chicago
La compagnie ajoutera 57 vols quotidiens à l’aéroport international O’Hare, pour un total
de 487 départs quotidiens. Les clients auront accès à 12 nouvelles destinations intérieures et
trois nouvelles destinations internationales.
American a réaffirmé son engagement à Chicago, visant à l’établir comme sa première
porte vers l’Asie, et commencera un nouveau service vers Beijing (Chine) au printemps 2010.
D’autres destinations nouvelles vont comprendre un service de ligne principale vers Honolulu,
Anchorage (Alaska) et Vancouver (Colombie-Britannique). Eagle offrira un nouveau service
vers Calgary (Alberta), Allentown (Pennsylvanie), Scranton-Wilkes Barre (Pennsylvanie),
Charleston (Virginie-Occidentale), Dayton (Ohio), Fargo (Dakota du Nord), Sioux Falls (Dakota
du Sud), Jacksonville (Floride), Lexington (Kentucky), Harrisburg (Pennsylvanie) et Rapid City
(Dakota du Sud).
De plus, une autre amélioration de service est prévue à O’Hare : Eagle va déployer la
plupart de ses avions 25 CRJ700, qui seront reconfigurés de manière à offrir une cabine
Première Classe, dans le marché de Chicago.
New York et Los Angeles
JFK étendra son service vers six nouvelles destinations, trois internationales et trois
internes. Le nouveau service de ligne principale inclut Madrid (Espagne), Manchester
(Angleterre), San Jose (Costa Rica) et Austin (Texas). Eagle introduira un service à Columbus,
Ohio et St Louis. Globalement, sept nouveaux départs quotidiens seront prévus à JFK, pour un
total de 96, et deux vols quotidiens supplémentaires seront ajoutés à l’aéroport de LaGuardia.
Dans l’ensemble, American et Eagle offriront près de 200 vols quotidiens à JFK et LaGuardia.
À Los Angeles, American et Eagle ajouteront deux vols quotidiens pour un total de 129.
L’engagement de la compagnie à Los Angeles complète également sa relation avec les
partenaires oneworld, qui bénéficient d’une présence significative sur ce marché.
Dallas/Fort Worth
La compagnie reste engagée envers son plus grand hub et ajoutera 19 départs
quotidiens, pour un total de 780. L’augmentation sera composée de 17 départs jet de ligne
principale. De plus, le service vers San Salvador (El Salvador) sera réinstallé après un hiatus de
deux ans, amenant le total de destinations sans escale de DFW à 160.
Miami
À Miami, American et Eagle ajouteront 23 vols additionnels pour un total de 294 départs
quotidiens. Avec les modifications qui auront lieu d’ici la fin 2009, Miami desservira quatre
nouvelles destinations internes et trois nouvelles destinations internationales. Il s’agit de
Birmingham, Ala. ; Charleston, S.C. ; Pensacola, Fla. ; et Knoxville, Tenn., ainsi que North
Eleuthera, Governors Harbour et Treasure Cay (Bahamas).
Saint-Louis et Raleigh/Durham,N.C.
En conséquence de la stratégie de réseau de la compagnie, American et ses
partenaires régionaux prévoient de réduire les opérations à Saint-Louis et Raleigh/Durham. À
Saint-Louis, les départs quotidiens seront réduits à 46, avec un service discontinu vers
20 destinations. Après les réductions, American et Eagle offriront 36 départs par jour vers neuf
destinations.
À Raleigh/Durham, le service vers trois destinations sera discontinu et un total de neuf
départs seront supprimés. Raleigh/Durham continuera d’offrir un service vers huit destinations
avec 44 départs par jour.
Flotte
American et Eagle ont poursuivi leur engagement en renouvelant leurs flottes
respectives avec des avions plus efficaces et d’autres améliorations.
American a reçu un engagement de $1,6 milliards de financement cession-bail de
GECAS, couvrant les avions 737 précédemment commandés, car il continue de remplacer sa
flotte MD-80 par des avions qui sont plus efficaces de 35 pour cent par siège, au niveau du
fioul. American compte recevoir 84 avions 737 entre 2009 et 2011, dont 16 ont déjà été livrés.
Ce dernier engagement financier signifie qu’American possède la capacité de financer toutes
les commandes restantes de 737 d’ici 2011, avec des sources de financement traditionnelles
autres que son accord de crédit de sûreté.
American a également annoncé avoir sélectionné GE Aviation comme fournisseur
d’engins pour sa commande attendue de Boeing 787-9 Dreamliners. American a auparavant
annoncé le projet d’acquérir 42 avions 787-9 avec le droit d’acquérir 58 avions 787
AMR Corporation Takes Significant Steps to Face Near-­‐Term Challenges Sept. 17. 2009 Page 7 supplémentaires, dont Boeing estime qu’ils sont plus efficaces de 20 pour cent, au niveau du
fioul, que les gros-porteurs qu’ils remplacent. En plus d’assurer le remplacement des grosporteurs, les 787 doivent également supporter la croissance attendue d’American au moment
de son exploitation en commun prévue avec British Airways et Iberia.
Les améliorations de la flotte étendent également la flotte régionale de la compagnie. Le
projet d’Eagle visant à ajouter des cabines Première Classe à ses 25 avions CRJ700, qui
devraient être en service mi-2010, complèterait l’ajout prévu de 22 nouveaux avions CRJ700,
qui offriraient également un service deux classes.
Pour plus d’informations sur les conditions des transactions de financement de Citibank
et GECAS ou pour obtenir d’autres informations, veuillez vous reporter aux rapports d’AMR
Corporation et d’American Airlines Inc. sur Form 8-K réalisé aujourd’hui avec la Commission
des Opérations de Bourse.
Statements in this release contain various forward-looking statements within the meaning of
Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities
Exchange Act of 1934, as amended, which represent the Company's expectations or beliefs
concerning future events. When used in this document, the words “expects”, “plans,”
“anticipates,” “indicates,” “believes,” “forecast,” “guidance,” “outlook”, “may,” “will,” “should”,
“seeks”, “targets” and similar expressions are intended to identify forward-looking
statements. Similarly, statements that describe our objectives, plans or goals are forward-looking
statements. Forward-looking statements include, without limitation, the Company’s expectations
concerning operations and financial conditions, including changes in capacity, revenues, and
costs; future financing plans and needs; the amounts of the Company’s unencumbered assets
and other sources of liquidity; fleet plans; overall economic and industry conditions; plans and
objectives for future operations; regulatory approvals and actions, including the Company’s
application for antitrust immunity with other one world alliance members; and the impact on the
Company of its results of operations in recent years and the sufficiency of its financial resources
to absorb that impact. Other forward-looking statements include statements which do not relate
solely to historical facts, such as, without limitation, statements which discuss the possible future
effects of current known trends or uncertainties, or which indicate that the future effects of known
trends or uncertainties cannot be predicted, guaranteed or assured. All forward-looking
statements in this release are based upon information available to the Company on the date of
this release. The Company undertakes no obligation to publicly update or revise any forwardlooking statement, whether as a result of new information, future events, or otherwise. This
document includes forecasts of unit cost and revenue performance, fuel prices and fuel hedging,
capacity and traffic estimates, other income/expense estimates, share count, statements
regarding the Company’s liquidity, and statements regarding expectations of regulatory approval
of our application for antitrust immunity with other oneworld members, each of which is a
forward-looking statement. Forward-looking statements are subject to a number of factors that
could cause the Company’s actual results to differ materially from the Company’s
expectations. The following factors, in addition to other possible factors not listed, could cause
AMR Corporation Takes Significant Steps to Face Near-­‐Term Challenges Sept. 17. 2009 Page 7 the Company’s actual results to differ materially from those expressed in forward-looking
statements: the materially weakened financial condition of the Company, resulting from its
significant losses in recent years; weaker demand for air travel and lower investment asset
returns resulting from the severe global economic downturn; the Company’s need to raise
substantial additional funds and its ability to do so on acceptable terms; the ability of the
Company to generate additional revenues and reduce its costs; continued high and volatile fuel
prices and further increases in the price of fuel, and the availability of fuel; the Company’s
substantial indebtedness and other obligations; the ability of the Company to satisfy existing
financial or other covenants in certain of its credit agreements; changes in economic and other
conditions beyond the Company’s control, and the volatile results of the Company’s operations;
the fiercely and increasingly competitive business environment faced by the Company; potential
industry consolidation and alliance changes; competition with reorganized carriers; low fare
levels by historical standards and the Company’s reduced pricing power; changes in the
Company’s corporate or business strategy; government regulation of the Company’s business;
conflicts overseas or terrorist attacks; uncertainties with respect to the Company’s international
operations; outbreaks of a disease (such as SARS, avian flu or the H1N1 virus) that affects travel
behavior; labor costs that are higher than those of the Company’s competitors; uncertainties with
respect to the Company’s relationships with unionized and other employee work groups;
increased insurance costs and potential reductions of available insurance coverage; the
Company’s ability to retain key management personnel; potential failures or disruptions of the
Company’s computer, communications or other technology systems; losses and adverse
publicity resulting from any accident involving the Company’s aircraft; changes in the price of the
Company’s common stock; and the ability of the Company to reach acceptable agreements with
third parties. Additional information concerning these and other factors is contained in the
Company’s Securities and Exchange Commission filings, including but not limited to the
Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2008 (as updated by the
Company’s Current Report on Form 8-K filed on April 21, 2009), and the Company’s Quarterly
Report on Form 10-Q for the quarter ended June 30, 2009.
Contacts presse.
Andrew Backover
Corporate communication, Fort Worth (Texas)
817-967-1577
[email protected].
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