Communiqué de Presse

Paris, le 27 janvier 2014
CEREA CAPITAL REALISE L’ACQUISITION
LA DIVISION EMBALLAGE PLASTIQUE
DE CHESAPEAKE
Le Fonds Céréa Capital vient de procéder à l'acquisition auprès des Fonds Irving Place Capital et Oaktree Capital
Management de l’ex-division Spec Chem Packaging du groupe britannique Chesapeake Ltd, dont l'activité
principale de packaging carton a été récemment cédée aux Fonds Carlyle.
Spec Chem Packaging est le leader européen des emballages plastiques barrières de petites contenances
(bidons plastiques de 500 ml à 30 L) destinés au transport et au stockage de produits liquides pour
l'agrochimie, l'agro-alimentaire, les parfums et les fragrances.
Le groupe Amber (ex "Chesapeake Spec Chem") compte trois usines, la principale sise près de Saint-Etienne
et les deux autres près de Birmingham (Royaume-Uni) et Peremarton (Hongrie). Spécialiste mondial des
emballages renforcés par technologie de fluoration, le groupe maîtrise la plupart des autres technologies de
production d’emballages à haute résistance.
Ses clients sont les grands groupes de l'agrochimie, des ingrédients et des fragrances (Syngenta, Monsanto,
Dow Chemical, Coca-Cola, Pepsi, IFF, …).
Les entités rachetées réalisent un chiffre d’affaires annuel de près de 50 M€ et un EBITDA représentant de
l’ordre de 12 % du chiffre d’affaires.
L'acquisition a été finalisée le 23 janvier dernier à Londres. Céréa Capital a investi au moyen d’un appel de
fonds auprès des souscripteurs, près de 12 M€ dans l’opération. Le Fonds est devenu l'actionnaire majoritaire
du nouveau groupe avec une détention en capital de près de 56 %, aux côtés de Bpifrance (30 %), le partenaire
industriel hongrois du groupe (10 %) et le Management (4 %).
L’équipe de management, très européenne, dirigée par M. Jean-Philippe Morvan présent dans le groupe
depuis le lancement de cette activité en 1987, accompagne le projet.
23, avenue de Neuilly · 75116 Paris
tel +33 (0)1 75 77 78 00 · www.cerea.com
S.A.S au capital de 500 000 € · Société de gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le N° GP 04000051
Siret N° 453 706 236 00016 · Code APE : 6420Z · N° TVA Intracommunautaire : FR 73 453 706 236
La stratégie de développement repose, d’une part sur la croissance organique du groupe, et d’autre part sur
son déploiement dans des zones en fort développement agricole, en particulier au Brésil, l'un des principaux
marchés mondiaux d'agrochimie où l'implantation d'une unité de production est envisagée, et éventuellement
en Russie.
Opération à dimension européenne, l’acquisition de Spec Chem Packaging constitue pour Céréa Capital, après
PFFI - Tavola - Comigel et Martine Spécialités - Européenne des Desserts, la troisième opération de "spinoff/carve-out" d'un groupe anglo-saxon et la quatrième sortie d'un groupe industriel en LBO primaire.
Il s’agit du douzième investissement réalisé par le Fonds Céréa Capital.
L'équipe de Céréa Partenaire - Capital
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