Brochure - Deutsche Bank

À QUOI VOUS ATTENDRE ?p. 2
ABN Amro Bank
(A/Aa3)
ABN Amro Bank Step Up 2017 est une obligation. Le produit
est émis par ABN Amro Bank N.V. et vous donne droit à un
coupon annuel. Le coupon s’élève à 3% brut la première
année et augmente de 0,25% chaque année pour atteindre
4,25% brut la sixième année.
COUPON brut annuel*p. 2
Step Up 2017
Brut
5,00%
4,50%
4,00%
3,50%
3,00%
2,50%
3,25%
3,00%
3,50%
3,75%
4,00%
4,25%
2,00%
1,50%
1,00%
0,50%
0,00%
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Rendement brut actuariel de 3,32% (compte tenu des frais d’entrée
de 1,50%).
*
DURÉEp. 2
6 ans
Grimpez jusqu’à
4,25% brut.
¤
DROIT AU REMBOURSEMENT DE
LA VALEUR NOMINALE ?
p. 2 - 3
Oui. Droit au remboursement de 100% de la valeur
­nominale à l’échéance par ABN Amro Bank N.V. (sauf
en cas de défaut de l’émetteur)1.
1
Veuillez vous reporter au paragraphe « Risque de crédit » à la page 3.
QUELS SONT LES RISQUESp. 3
principaux ?
Risque de crédit
Risque de liquidité
Risque de modification des taux d’intérêt
TYPE D’INVESTISSEMENT
ABN Amro Bank Step Up 2017 est une obligation. En
souscrivant à cette obligation, vous prêtez de l’argent
à l’émetteur qui s’engage à vous payer des coupons
annuels et à vous rembourser le capital à l’échéance. En
cas de défaut (par ex. faillite) de l’émetteur, vous risquez
de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez
droit et de perdre le montant investi.
¤
Frais D’ENTRÉEp. 4
1,50%
DB Product Profile
1
2
3
4
5
1 = le risque le plus faible I 5 = le risque le plus élevé
PUBLIC CIBLE
Cet instrument s’adresse aux investisseurs qui disposent
d’expérience et connaissance suffisantes pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et pour
évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet
instrument, notamment une familiarisation avec les taux
d’intérêt.
QU’EST-CE QUE LE DB PRODUCT PROFILE ?
Le DB Product Profile est une notation propre à la
Deutsche Bank du risque inhérent à un produit
d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant
de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les
produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la
fiche technique en page 4).
ABN Amro Bank
(A/Aa3)
Step Up 2017
Grimpez jusqu’à 4,25% brut.
A quoi vous attendre ?
ABN Amro Bank Step Up 2017 est une obligation. Le produit est
émis par ABN Amro Bank N.V. et vous donne droit à un coupon
annuel. La première année, ce coupon annuel s’élève à 3% brut
et augmente de 0,25% chaque année pour atteindre 4,25% brut
la sixième année.
Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis
par le groupe Deutsche Bank ou d’autres institutions financières.
Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex., la
hausse des taux d’intérêt). La diversification des stratégies dans
un même portefeuille peut s’avérer judicieuse. Adressez-vous à
votre agence ou appelez Télé-Invest au 078 156 157 pour plus
de détails.
CONCRÈTEMENT
Droit à un coupon annuel de 3% brut qui augmente de 0,25% chaque année.
Date de paiement du coupon
Coupon brut annuel
30/07/2012
3,00%
29/07/2013
3,25%
29/07/2014
3,50%
29/07/2015
3,75%
29/07/2016
4,00%
29/07/2017
4,25%
Votre rendement brut actuariel est donc de 3,32% (compte tenu de frais d’entrée de 1,50%). Dans le pire des scénarios, en cas de
défaut de l’émetteur (par ex. faillite), les coupons dont la date de paiement est postérieure au défaut pourront être perdus et le titre
sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement de l’obligation estimée suite
au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%.
Une obligation émise par ABN Amro Bank N.V.
ABN Amro Bank Step Up 2017 est une obligation émise par ABN Amro Bank N.V. (notation A perspective Stable selon S&P et Aa3
perspective Stable selon Moody’s). ABN AMRO Bank N.V. est une banque néerlandaise active aussi bien dans les segments Retail,
Private, Commercial et Merchant Banking. Bien que les Pays-Bas demeure son marché principal, cette banque est aussi présente
dans 28 pays à travers le monde et y emploie 31.000 personnes.
Ce produit a un DB Product Profile de 3. Le DB Product Profile est une notation propre à Deutsche Bank du risque inhérent à un
produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus
offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique page 4).
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ABN Amro Bank (A/Aa3)
Step Up 2017
Les principaux risques
Risque de modification des taux d’intérêt
Le produit ABN Amro Bank Step Up 2017 s’adresse aux investisseurs qui souhaitent recevoir un coupon annuel progressif pendant 6 ans et qui disposent d’une expérience et connaissance
suffisantes pour appréhender les caractéristiques du produit
proposé et pour évaluer, au regard de leur situation financière,
les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument, notamment une familiarisation avec les taux d’intérêt.
Comme toute obligation, ce produit est soumis à un risque de
modification des taux d’intérêt. Si, après émission de ce produit,
le taux d’intérêt du marché augmente, toutes les autres données
du marché restant identiques, le prix du produit diminue pendant
sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d’intérêt du
marché diminue après l’émission, le prix du produit augmente.
De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas
de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de
période et diminue à mesure que la date d’échéance approche.
Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 13 à 29 du
­Prospectus de Base.
Risque de crédit
En achetant ce produit, comme pour tout titre de créance, vous
acceptez le risque de crédit (par exemple une faillite) de l’émetteur, dans ce cas, ABN Amro Bank N.V. (notation A selon S&P et
Aa3 selon Moody’s). Si l’émetteur fait faillite, vous pouvez perdre
la totalité ou une partie de votre capital, ainsi que le(s) coupon(s)
restant éventuellement à payer. Un changement de la perception
du risque de crédit, qui peut s’exprimer par une modification de
la notation de crédit de l’émetteur, peut faire varier le cours du
titre au fil du temps. Plus l’échéance est éloignée, plus l’impact
potentiel sur le prix de marché est important.
Risque de liquidité
Prospectus
Cette brochure est un document commercial. Les informations
qu’elle contient ne constituent pas un conseil en placement.
Toute décision d’investissement doit être fondée sur le Prospectus de Base et ses suppléments du 15/10/2010, 30/11/2010,
06/04/2011 et 27/06/2011. Le Prospectus de Base a été rédigé
en anglais et approuvé par l’AFM (Nederlands Authority for the
Financial Markets) le 15/09/2010. Ces documents, ainsi que
leurs résumés en néerlandais et en français et les conditions
définitives du 28/06/2011 sont disponibles gratuitement dans les
Financial Centers de Deutsche Bank S.A. Vous pouvez aussi les
demander par téléphone au numéro 078 156 157 ou les consulter sur le site Internet www.deutschebank.be/produits. Les
éventuels suppléments au Prospectus de Base que l’émetteur
publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux1.
ABN Amro assure la liquidité des produits dans des conditions
normales de marché. Nous rappelons aux investisseurs que la
valeur de ces produits peut descendre au-dessous du pair sur le
marché secondaire pendant leur durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. A l’échéance, vous pouvez prétendre au remboursement de
100% de la valeur nominale par ABN Amro Bank N.V. sauf en cas
de défaut (par exemple faillite) de l’émetteur.
Plus d’infos sur les notations ?
Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation
Pour souscrire
Télé-Invest
078 156 157
Financial Center 078 155 150
@ Online Banking
www.deutschebank.be
Il importe d’examiner votre placement
en fonction de votre profil d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très
simplement en complétant le formulaire « Mes données financières » via
votre Online Banking.
Dès qu’un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de Deutsche Bank S.A. pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce
produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.
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ABN Amro Bank (A/Aa3)
Step Up 2017
Fiche technique
ABN Amro Bank Step Up 2017 est une obligation.
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ABN Amro Bank N.V. (société de droit néerlandais)
Notation
S&P : A (outlook : stable) / Moody’s : Aa3 (outlook : stable)1
Distributeur
Deutsche Bank S.A.2
Code ISIN
XS0639242709
Devise
EUR
Souscription sur le marché
primaire
■■ Du 28/06/2011 au 28/07/2011
■■ Date d’émission et de paiement : 29/07/2011
■■ Valeur nominale : 1.000 EUR
■■ Prix d’émission : 100%
■■ Frais d’entrée : 1,50%
L’émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire.
Echéance finale
29/07/2017
Coupons annuels
■■
■■
■■
■■
■■
■■
Remboursement
Droit au remboursement de 100% de la valeur nominale à l’échéance par l’émetteur sauf en cas de défaut
(par exemple faillite) de l’émetteur.
Rendement brut actuariel
3,32% (tenant compte des frais d’entrée de 1,50%).
Dates de paiement des coupons
Le 29 juillet de chaque année, de 2012 à 2017. Si le 29 juillet n’est pas un jour ouvrable, le paiement aura
lieu le jour ouvrable suivant.
Marché secondaire
Le détenteur du titre peut vendre le titre sur le marché secondaire. L’émetteur assurera une certaine
liquidité en proposant des prix d’achat et de vente. Dans des circonstances normales de marché, le
spread - c’est-à-dire, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur - applicable en cas de revente
des titres avant l’échéance sera de 1%. Par ailleurs, des frais de courtage de 0,50 % seront appliqués sur
le prix établi.
Taxe de bourse
■■ Souscription sur le marché primaire : aucune3.
■■ Sur le marché secondaire : 0,07% (max. 500 EUR)3.
■■ Remboursement à l’échéance : aucune3.
Précompte mobilier
15% sur les coupons distribués3. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation individuelle de
l’investisseur et peut être sujet à des modifications à l’avenir.
Livraison
Pas de livraison matérielle4.
db Product Profile5
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Prospectus
L’obligation ABN Amro Step Up 2017 est émise par ABN Amro Bank N.V. et représente des titres de
créance sur l’émetteur. Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de
Base du 15/09/2010, ses suppléments du 15/10/2010, 30/11/2010, 06/04/2011 et 27/06/2011, les résumés
et dans les conditions définitives du 28/06/2011. Toute décision d’investissement doit être fondée sur ces
documents.
Avis important
ABN Amro Bank Step Up 2017 ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à
un résident américain.
Commission
En plus des frais d’entrée de 1,50%, Deutsche Bank S.A. reçoit de l’émetteur une commission calculée sur
la base du prix d’émission, qui varie entre 0,50% et 3% de la valeur nominale, afin de couvrir le risque du
marché suite au fait que le prix des produits peut varier pendant la période de souscription.
2012 : 3,00% brut par an
2013 : 3,25% brut par an
2014 : 3,50% brut par an
2015 : 3,75% brut par an
2016 : 4,00% brut par an
2017 : 4,25% brut par an
E.R. : Stéphan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles. Brochure datée du 28/06/2011.
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Emetteur
Cette notation est valable au moment de l’impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait baisser entre l’impression de cette brochure
et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank S.A. en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit. La Deutsche Bank S.A. ne s’engage pas à informer les clients d’une éventuelle
modification de notation, significative ou non, qui aurait lieu une fois la période de souscription écoulée, sous réserve de toute modification législative.
La Deutsche Bank S.A. n’intervient qu’en tant qu’intermédiaire pour la distribution des produits émis par l’émetteur. La Deutsche Bank S.A. n’est pas l’offreur, ni l’émetteur au sens de la législation
belge sur les offres publiques d’instruments de placement.
Traitement fiscal conformément à la législation en vigueur.
Les informations relatives à la tarification des comptes­-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer
des titres sur un compte auprès d’une autre institution financière sont tenus de s’informer au préalable des tarifs en vigueur.
Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank S.A., du risque inhérent à un produit d’investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués
à 5 pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d’actifs, le rendement prévu contractuellement, la stabilité
de la devise, la durée, la volatilité du cours boursier, la notation de l’émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir cidessus). Pour tout complément d’information, rendez-vous sur www.deutschebank.be.
Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l’impression de cette brochure. S’il change entre l’impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche
Bank S.A. modifiera la brochure. Si, par suite d’une telle modification pendant la période susmentionnée, le produit ne correspond plus au profil d’investisseur de la personne ayant déjà souscrit à
ce produit, la Deutsche Bank S.A. contactera l’investisseur concerné. La Deutsche Bank S.A. n’aura pas cette obligation en cas de changement du DB Product Profile attribué après la période de
souscription, sous réserve de toute modification législative.
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