Financial report 2009 - International School of Boston

2/10/2009
Rapport Financier
Financial Report
Normand Saucier
Chief Financial Officer
Directeur Financier
Business Office Organization
Normand Saucier, Chief Financial Officer
Victor Ng, Finance & Administration Manager
Myron Cohen, Interim Controller (Anne Goldstein)
Pam Puri, Accountant
Thomas Alsup, Payroll & Human Resource Manager
Dick Mahoney, Director of Facilities
Martha Mayne, Head Receptionist
Stephanie Izzicupo, Receptionist
Sam Rodger, Director of Information Technology
Michael Nickerson, Network Administrator
Alex Baez, Website Coordinator
1
2/10/2009
Revenue & Expense Summary
Revenus et Dépenses
(in thousand’s)
12,000
Budget
11,500
Forecast
11,000
Total Revenue
Total Expense
10,500
Actual
10,000
9,500
2008
2009
2010
Budget 2009/2010
Income Considerations - Revenus envisagés
1.
Assumes stable enrollment (565-569 students). Stabilité du nombre des admissions
2.
General tuition increase of 5%. Tuition & fees represent 96% of revenues. Augmentation des frais
généraux de scolarité de 5% représentant 96% des revenus.
3.
Annual giving of $450,000 (Development Office and Parent & Teachers Association combined), which in
effect equal the 4% budgeted net surplus. This “soft income” should be used to augment programs,
and not to supplement operating expenses. Le montant des dons de $450,000 (Bureau de
Développement et Association des Parents et Enseignants), équivaut a un bénéfice de 4%. Ce revenu
doit être alloué au programme et non au budget opérationnel.
4.
Separate billing for overnight trips, certain exam fees and textbooks. Facturation séparée de certains
séjours, examens et livres.
5.
Financial aid of 5% of tuition revenues. Aide financière représente 5% des revenus de scolarité.
6.
We need to develop a contingency reserve, which is typically 1-2% of the annual operating budget,
allowing the school some flexibility in the face of uncertainty. Nous devons développer une réserve, de
1 à 2% du budget annuel opérationnel, pour permettre à l’école de faire face aux imprévus.
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2/10/2009
Budget 2009/2010
Income - Revenus
4%
Tuition & Fees
Development (including
Parent Association)
96%
Tuition History
Historique des frais de scolarité
Grades
Maternelle: PK - Kindergarten
Lower School: Grades 1-5
Middle School: Grades 6-8
Upper School: Grades 9-10
Upper School: Gr 11-12
2009-10
FY10
$17,900
$18,100
$18,500
$20,200
$21,700
Tuition
2008-09
2007-08
FY09
FY08
$17,040
$17,200
$17,630
$19,260
$20,710
$15,920
$15,920
$16,320
$17,830
$19,170
Percent Change over prior year
2006-07
FY07
FY10
FY09
FY08
FY07
$14,950
$14,950
$15,325
$16,750
$18,000
5%
5%
5%
5%
5%
7%
8%
8%
8%
8%
6%
6%
6%
6%
7%
6%
6%
6%
6%
6%
3
2/10/2009
NAIS Tuition Comparison
Frais de scolarité
Trends Report
NAIS
(2008-2009):
Preschool Full Day
Grade: Kindergarten
2008-2009
$18,912
$19,823
2008-2009
$16,868
$17,406
2008-2009
$17,040
$17,040
Grade: 1st
Massachusetts Peers
$20,423
French School Peers
$17,517
International School of Boston
$17,200
Grade: 3rd
Grade: 6th
Grade: 9th
Grade: 12th
$21,040
$25,502
$27,572
$28,531
$17,663
$19,901
$22,674
$23,054
$17,200
$17,630
$19,260
$20,710
Annual Giving
Le Fonds Annuel
Trends Report
NAIS
(2008-2009):
2007-2008
2008-2009
2007-2008
2008-2009
2007-2008
2008-2009
Annual Giving - Dollar
Massachusetts Peers
$828,376
$903,375
French School Peers
$481,963
$618,896
International School of Boston
$334,938
$284,000
Annual Giving - Donors: Number
896
898
644
484
338
176
4
2/10/2009
Budget 2009/2010
Expenditure Considerations - Dépenses
1. Resources directed at highest priorities and importance for fulfilling
mission. Ressources allouées par ordre de priorité et d’importance pour la bonne
marche de l’organisation.
2. Salaries increase of 3%, six months into contract. We must continue to
make every effort to bring these into line with the market. Both faculty and
staff. Augmentation des salaires, à 6 mois. Nous devons poursuivre nos efforts pour
suivre le marche, pour l’équipe pédagogique et le personnel.
3. Professional development is maintained at current levels. Sport program is
increased $30,000. Occupancy costs increase in line with capital
expenditures. All other expenses have been frozen or reduced. Le
développement professionnel reste au même niveau. Le programme de sport augmente
de $30,000. Les frais d’occupation augmentent en ligne avec les achats immobiliers.
Toutes les autres dépenses sont gelées ou réduites.
4. Essential capital expenditures only have been provided for. Seules les
dépenses
Budget 2009/2010
Expenses - % of Income
Dépenses - % de revenus
Faculty Salary & Benefits
2%
5%
4%
Administration Salary &
Benefits
9%
General & Administration
Occupancy Expense
49%
10%
Interest on Long Term
Debt
Other
Net Asset Change
21%
5
2/10/2009
NAIS Full Time Teacher Salary Trends
Salaires du corps enseignant
Trends Report
NAIS
(2008-2009):
2004-2005
2005-2006
2006-2007
2007-2008
2008-2009
2004-2005
2005-2006
2006-2007
2007-2008
2008-2009
2004-2005
2005-2006
2006-2007
2007-2008
2008-2009
Teacher Salaries - Average
Massachusetts Peers
$49,918
$52,342
$54,776
$56,540
$58,465
French School Peers
$48,685
$48,709
$51,470
$54,338
$54,041
International School of Boston
$38,666
$40,125
$42,244
$44,251
$45,500
Capital Projects
Immobilisations
2009/2010
6
2/10/2009
Major Capital Projects
Immobilisations
2009/2010
1.
St. Sava Church Partition
$100,000
2.
New Phone System
$100,000
3.
Arlington Expansion
$80,000
(Excludes Town Participation)
4.
Roof Replacement
$50,000
5.
Math Lab
$40,000
6.
Science Lab
TBD
St. Sava Church Hall
• Movable partition cost estimate $100,000. Cloisons amovibles, cout estime $100,000.
• School gains 4 classrooms. Ecole bénéficie de 4 classes supplémentaires.
• Church will extend current year to year lease (now ending 6-30-09) by 6 years
with option to renew. L’église va prolonger la location annuelle (a terme le 30/06/09) de 6
ans avec une option supplémentaire.
• Rent will be frozen at current rate. Le loyer sera gelé au niveau actuel.
• Construction in July 2009. Travaux en juillet 2009.
• The church received other expressions of interest. L’église a reçu d’autres marques
d’intérêt.
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2/10/2009
Maternelle Expansion
•
There was a 29 student waiting list last year. Current applications are
running ahead of prior trends. 29 élèves étaient sur liste d’attente l’année dernière.
Les demandes actuelles dépassent les tendances antérieures.
•
Maple St. site can accommodate 20 students. Le site de Mapple St. a une capacité
d’accueil de 20 élèves.
•
Two year lease term to match Parmenter building. Le contrat de location a la
même durée que celui du bâtiment Parmenter.
•
Self financed: projected net surplus for the two year period.
Autofinancement: un bénéfice net sur une période de deux ans.
Roof Replacement & Repair
Remplacement de la toiture et réparations
•
The slate roofs on the school require annual maintenance to repair and secure
the slate tiles. Slate tiles have been found on the ground around the building.
Le toit en ardoise requiert un entretien annuel et des réparations. Des ardoises ont été trouve par terre
sur le site de l’école.
•
Three flat roofs are leaking and in need of replacement. This roof work should
last for 25 to 30 years. Trois toits plats fuient et doivent être remplacés. La nouvelle toiture aura
une durée de vie de 25 a 30 ans.
•
Because of the way the roof is constructed, the only way to access the high
roofs is by using an eighty-foot lift. La structure de la toiture nécessite l’utilisation d’une grue
de 25 mètres.
•
The total cost of both projects is estimated at $50,000. Le coût total de ces deux
projets est de $50,000.
•
Construction in the summer of 2009. Travaux pendant l’été 2009.
8
2/10/2009
Phone System
Système de téléphone
Current System Actuel
Proposed New System
Cost more than $25,000/year to maintain
Coûte plus de $25,000/an d’entretien
Nouveau système proposé
•End of Lifecycle Fin de vie
•One Campus Profile Profil un seul site
•Limited Support Entretien difficile
•Better Communications Meilleure
communication
•Voicemail Problems Problème de messagerie
•Chronic Failures Pannes chroniques
•Maintenance Agreement Contrat
d’entretien
•Complicated Management Gestion délicate
•Central Management Gestion centralisée
•Diminished Use Usage limité
•Improved Functionality Fonctionnalité
améliorée
•Adaptable Adaptable
Facility &
Information Technology
Accomplishments
2008/2009
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2/10/2009
Facilities Achievements
2008/2009
• Renovation of the playground! Rénovation du terrain de jeux!
• The roofs on the gymnasium and on the west wing of the lower school were replaced. La toiture du gymnase et de
l’aile ouest de l’école élémentaire a été remplacée.
• Created a new art room. Création d’une nouvelle salle d’arts plastiques.
• Converted two classrooms from the former art room space. Conversion de deux classes.
• Created a third small classroom out of an under-used space on the third floor. Création d’une troisième classe a partir
d’un espace sous employé.
• The cafeteria space was expanded and a new kitchenette, a new hand washing station and new flooring were
installed. Agrandissement de la cafeteria et nouvelle kitchenette, nouveau lavabo et nouveau revêtement.
• All the hard surface floors in the school were stripped and refinished. Tous les sols en dur ont été polis et finis.
• The classrooms and halls were painted. Les classes et couloirs ont été peints.
• Performed annual maintenance on the two heating systems. Les deux systèmes de chauffage ont été entretenus.
• Ensured that the buildings’ systems are in compliance with the local and state codes. Vérification de l’homologation
de systèmes en utilisés.
• Treated on-stage and gym curtains with fire-proofing material. Traitement anti-feu des rideaux de la scène et du
gymnase.
Information Technology Achievements
Réalisations IT
2008/2009
•
Launched new website Lancement du nouveau site internet
•
Parent Teacher Conferences can now be scheduled on-line Enregistrement en ligne des inscriptions
aux conférences Parents/Enseignants
•
New Faculty and Staff directory Nouvel annuaire des enseignements et du personnel
•
Rebuilt network into 3 distinct zones for Administration, Faculty, & Students Redéfinition des
espaces Administration/Enseignants/Elèves
•
Instituted content filtering system to block inappropriate websites and content Mise en place de
filtres
•
Wireless network coverage of entire Cambridge campus Internet sans fil sur le site de Cambridge
•
Separate wireless network for students Connexion sans fil séparée pour les élèves
•
Increased shared resources Augmentation des sources partagées
•
Rebuilt/updated hardware. Mise a jour des équipements
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