Rapport d`activité 3f : Groupe 3f

Transcription

RAPPORT D’ACTIVITÉ
IMMOBILIÈRE 3F
159 rue Nationale
75638 Paris Cedex 13
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DE LA SEINE-SAINT-DENIS
1 place du Docteur Laënnec
93604 Aulnay-sous-Bois Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DES YVELINES
37/39 rue de la Paix - BP 4237
78104 Saint-Germain-en-Laye Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DU VAL-DE-MARNE
2 parvis de Saint-Maur
94106 Saint-Maur-des-Fossés Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DE L’ESSONNE
1 rue du Pré Chambry
91207 Athis-Mons Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DU VAL-D’OISE
ET DE L’OISE
12 avenue de Budenheim
95605 Eaubonne Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DES HAUTS-DE-SEINE
176 bis rue Gallieni
92100 Boulogne-Billancourt
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DE PARIS
67 avenue de Flandre
75019 Paris
FILIALES FRANCILIENNES
RÉSIDENCES SOCIALES D’ÎLE-DE-FRANCE
159 rue Nationale
LA RÉSIDENCE URBAINE DE FRANCE
10 place d’Ariane
77706 Serris - Marne-la-Vallée Cedex 04
FILIALES RÉGIONALES
IMMOBILIÈRE NORD-ARTOIS
119 rue du 8 mai 1945 - La Cousinerie
59650 Villeneuve-d’Ascq
IMMOBILIÈRE VAL DE LOIRE
5 rue Michel Royer
45073 Orléans Cedex 2
IMMOBILIÈRE BASSE SEINE
138 boulevard de Strasbourg
76000 Le Havre
S.A. JACQUES GABRIEL
4 place des Sarazines
BP 3310 - 41033 Blois Cedex
IMMOBILIÈRE 3F ALSACE
5 rue du Maire Kuss
67067 Strasbourg Cedex
IMMOBILIÈRE MIDI-PYRÉNÉES
S.A. de la Vallée du Thoré
12 rue Jules Ferry
81200 Mazamet
IMMOBILIÈRE RHÔNE-ALPES
10 rue Gilbert Dru
69007 Lyon
Couverture-Groupe3f-ok.indd 1
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2009 DU GROUPE 3F
IMMOBILIÈRE 3F ET DIRECTIONS DÉPARTEMENTALES D’ÎLE-DE-FRANCE
2009
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Photos de couverture, du haut, centre, dans le sens horaire :
Clichy-sous-Bois (93) - Projet de BBC - Arch. :
Atelier Tarabusi
Garges-lès-Gonesse (95) - Immeuble BBC - Arch. Christian
Enjolras - © Groupe 3F / Hervé Abbadie
Rosny-sous-Bois (93) - Arch. : G. De Cussac - © Groupe 3F
/ D.R.
Savigny-sur-Orge (91) - Arch. : Atelier TGT et associés ;
Patrick Celeste - © Groupe 3F / Stéphan Lucas
Le Havre (76) - Arch. : Philippe Dubus - © Groupe 3F
/ Hervé Abbadie
Page 3 :
De gauche à droite :
Angerville (91) - Arch. : VEFA - © Groupe 3F / Stéphan Lucas
Limeil-Brévannes (94) - Arch. : VEFA - © Groupe 3F
/ Stéphan Lucas
Marie-Claude Bulot, gardienne à Courbevoie (92)
© Groupe 3F / Tristan Paviot
Montreuil (93) - © Groupe 3F / Frédéric Achdou
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---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Introduction
4
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Le groupe 3F en quelques chiffres
7
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Organigrammes
12
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------L’activité du groupe 3F en 2009
18
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------L’activité des sociétés du groupe 3F en 2009
30
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Les ressources et les moyens
52
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Les résultats financiers consolidés du groupe 3F
62
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Les perspectives 2010
88
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Mises en chantier et livraisons
94
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Groupe 3F
3
Activité du groupe 3F-ok2.indd 3
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26/05/10 08:17
L’avancement de ce vaste programme est très
positif avec la réalisation fin 2009 de 59% des
démolitions et des reconstructions et de 64% des
réhabilitations.
L’organisation en Ile-de-France s’est stabilisée
en début d’année par l’achèvement du reclassement des patrimoines entre Immobilière 3F,
La Résidence Urbaine de France et Résidences
Sociales d’Ile-de-France.
Désormais, La Résidence Urbaine de France gère
la totalité du patrimoine de Seine-et-Marne et
les foyers à redevance d’équilibre d’Ile-de-France
sont tous gérés par Résidences Sociales d’Ile-deFrance.
Dans le cadre des orientations arrêtées par les
différents conseils d’administration du groupe fin
2007 et en 2008, l’année 2009 a vu les premières
ventes du patrimoine aux occupants se réaliser :
561 promesses de vente ont été signées
représentant 9% du parc offert à la vente.
Enfin, le groupe s’est engagé dans la démarche
des conventions d’utilité sociale et un accord
cadre a déjà été signé le 24 février 2010 avec le
Secrétaire d’État au logement.
Le rapport qui suit, organisé en cinq parties,
présente l’activité du groupe, l’activité de chacune
des dix Entreprises sociales de l’habitat qui
composent le groupe 3F, les ressources et moyens
du groupe, les résultats financiers du groupe
consolidé et enfin les perspectives pour l’année
2010.
Yves Laffoucrière
Christian Baffy
© Groupe 3F / Vincent Baillais, FFB / O. Roux
En 2009, le Groupe 3F a fêté ses 80 ans d’existence
au service de l’offre de logements sociaux en
France et de ses locataires.
Les forces du groupe, sa proximité du terrain, son
professionnalisme et sa réactivité, lui permettent
de maintenir une réelle qualité de vie pour nos
concitoyens les plus en difficulté, malgré la crise
économique.
Toutefois, malgré les efforts des équipes de gestion
locative et des gardiens sur les sites, les indicateurs
de recouvrement et d’occupation du patrimoine
ont fléchi en 2009. Ainsi, le recouvrement des
loyers a diminué de 0,83 point pour s’établir à
98,42% en 2009 pour l’ensemble du groupe. La
vacance touche désormais 1,50% du parc (1,42%
en 2008), la hausse est essentiellement imputable
aux marchés détendus de province.
En revanche, la mobilisation des collaborateurs
et les moyens financiers du groupe ont permis
de développer la production de logements audelà des prévisions du projet d’entreprise 2006 2010. Depuis 2006, 17 000 logements ont été mis
en chantier, soit une moyenne annuelle de 4 300
logements, tant en Ile-de-France qu’en province,
dépassant ainsi l’objectif de 4200 logements par
an. Ces constructions intègrent bien évidemment
les exigences du Grenelle de l’environnement.
En 2009, 52% des opérations au stade de la
consultation visent l’objectif Bâtiment basse
consommation (BBC).
Entre fin 2008 et fin 2009, le parc s’est accru de
3%, le portant à 154 835 lots gérés (logements,
foyers, commerces).
Notre groupe est le premier opérateur en matière
de renouvellement urbain en France avec 47 sites.
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Le
groupe 3F, un acteur majeur
du logement social
2 289
salariés
948,2 M€
154 835
logements,
foyers (équivalents
logements)
& commerces
de chiffre
d’affaires
en 2009
5 195
logements
mis en chantier
en 2009
Conflans-Sainte-Honorine (78)
Arch. : AAU Jade et Sami Tabet
© Groupe 3F / Stéphan Lucas
6
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Le
groupe 3F en quelques chiffres
Patrimoine (nombre de lots gérés)
5 311
150 295
6 400
142 179
143 895
147 490
2007
2008
154 835
7 557
Effectifs en CDI au 31 décembre 2009
147 278
2009
Foyers et commerces
Logements
2 181
2 224
2 289
1 220
1 226
1 256
961
998
1 033
2007
2008
2009
Personnel de proximité
Administratifs
Chiffre d’affaires (en M€)
Le total du bilan (en M€)
869
224
5 944
2007
6 487
2008
7 075
2009
914
242
645
672
2007
2008
948
238
710
2009
Charges locatives
Loyers
7
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Le groupe 3F en quelques chiffres
Autofinancement net (en M€)
126,9
127,2
127,2
Montant des investissements (en M€)
763
653
175
151
816
135
681
588
502
2007
2008
2009
2007
2008
2009
Amélioration
Développement
Annuités financières rapportées aux
loyers (Nettes des produits financiers)
38,40%
2007
39,80%
2008
39,80%
2009
Résultat net (en M€)
144,5
142,2
2007
2008
157
2009
8
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Renouvellement urbain
20 060
Mises en chantier (nombre de lots)
1
3 847
5 012
5 195
1 594
1 231
18 078
15 457
3 964
915
3 418
2007
2 932
4 362
3 655
2 719
2009
2008
Logements sous convention ANRU
Démolitions démarrées
Attributions de logements
(nombre de contrats signés)
2007
2008
2009
14 612
Acquisitions-améliorations
Constructions neuves
12 688
12 927
2007
2008
Livraisons (nombre de lots)
4 293
4 459
3 002
2 124
3 121
1 227
2009
Ventes de logements
2 335
1 894
561
1 291
2007
2008
2009
318
Acquisitions-améliorations
Constructions neuves
17
19
2007
15
18
2008
2009
Promesses de vente
Actes authentiques
9
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Taux de rotation des locataires
9,25%
2007
9,13%
2008
2009
(Encaissements de l’année sur loyers facturés
dans l’année)
99,25%
(hors vacance technique)
9,15%
Taux de recouvrement des loyers
98,95%
Taux de vacance des logements
1,43%
1,42%
2007
2008
98,42%
2007
2008
2009
Part des locataires bénéficiant d’une aide
au logement
37,50%
2007
1,50%
40,50%
40,70%
2008
2009
2009
10
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Le patrimoine du groupe 3F
154 835 lots principaux gérés - logements, foyers, commerces
au 31 décembre 2009
95 - Val-d’Oise
14 034
78 - Yvelines
14 662
75 Paris 13 004
92
93
Paris
92 Hauts-de-Seine 14 301
94
93 Seine-Saint-Denis 15 271
77 - Seine-et-Marne
91 - Essonne
5 109
94 Val-de-Marne 18 151
18 940
Nord
Pas-de-Calais
3 821
Picardie
Haute
Normandie
699
13 550
Basse-Normandie
305
Alsace
3 475
Ile-de-France
113 472
Centre
11 696
Bourgogne
27
Rhône-Alpes
5 705
Midi-Pyrénées
1 560
LanguedocRoussillon
319
Provence-Alpes-Côte d’Azur
206
11
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L’organigramme du groupe 3F
 Christian Baffy (1)
Président
 François Dolez (3)
Secrétaire général groupe
 Yves Laffoucrière (2)
Directeur général
 Martine Lesage (4)
Directeur général adjoint
Directeur du développement régional
1
 Jean-Marie André (5)
Directeur général de Résidences
Sociales d’Ile-de-France
3
 Didier Jeanneau (6)
Directeur de la gestion du patrimoine
d’Ile-de-France
 Patrick Bridey (7)
Directeur du renouvellement urbain
et de la politique de vente
2
 Hervé de la Giraudière (8)
Directeur de la construction
Ile-de-France
 Yves Boiffin (9)
Directeur technique groupe
4
 Frédéric Dedieu (10)
Directeur des ressources humaines
groupe
 Bruno Vigezzi (11)
Directeur en charge du développement
 Frédérique Colne-Gascon (12)
Directeur financier et audit
 Pierre Paulot (13)
Directeur délégué à l’architecture,
l’aménagement et
l’environnement
 Daniel Bourgeois (14)
Directeur technique délégué
 Christophe Lheureux (15)
Directeur délégué à la qualité et à
l’organisation
 Jean-François Lamare (16)
Directeur délégué aux systèmes
d’information
5
12
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7
6
8
9
10
11
13
12
15
16
14
© FFB / O. Roux
© Groupe 3F / Vincent Baillais
© Groupe 3F / Olivier Chatelain
13
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Notre présence en régions
 Martine Lesage (1)
Directeur général adjoint, Directeur
du développement régional
 Thierry Sure (2)
Directeur général
d’Immobilière Basse Seine
5
 Thierry Fourniguet (3)
Directeur général
d’Immobilière Val de Loire
 Remi Cervello (4)
Directeur général
d’Immobilière Nord-Artois
4
2
3
 Luc Laventure (5)
Directeur général
d’Immobilière Midi-PyrénéesS.A. de la Vallée du Thoré
 Carlos Sahun (6)
Directeur général
d’Immobilière 3F Alsace
 Bruno Rousseau (7)
Directeur général
d’Immobilière Rhône-Alpes
 Benoit Martin (8)
Directeur général
de la S.A. Jacques Gabriel
14
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7
8
6
1
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Notre présence en Ile-de-France
 Frédéric Mira (1)
Directeur général de La Résidence
Urbaine de France
 Pascal Durand (2)
Directeur départemental de l’agence
de Paris
 Pascal Braban (3)
des Yvelines
4
 Stéphane Ducret (4)
de l’Essonne
 Damien Nerkowski (5)
des Hauts-de-Seine
 Patrick Roulin (6)
de la Seine-Saint-Denis
 Virginie Ledreux-Gente (7)
du Val-de-Marne
2
1
 Daniel Buchy (8)
du Val-d’Oise et de l’Oise
16
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5
3
7
6
8
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L’
activité du groupe 3F en 2009
-------------------------------------------------------------------------------
L’environnement
19
--------------------------------------------------------------------------------------Les principaux indicateurs
du groupe 3F
22
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Le Havre (76) - Arch. :
Philippe Dubus - © Groupe 3F /
Hervé Abbadie
18
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Anzin (59) - © Groupe 3F / Karine Miette / Tandem
Nicolas Payet, chef de projet à la Direction de la construction Ile-de-France - © Groupe 3F / Yolande Eliazer
Les Mureaux (78) - Projet de Philippe Roux, architecte
L’environnement
La crise économique et financière est venue amplifier les tendances constatées
depuis plusieurs années. Les travailleurs précaires, rejoints désormais par les classes
moyennes, subissent les impacts de cette crise. Ces vingt dernières années, la part du
budget des ménages consacrée au logement est passée de 14% à 26%. Le secteur du
logement social n’est pas épargné et doit s’adapter pour répondre aux enjeux actuels.
Le contexte économique et
réglementaire
La crise économique a conduit à des modifications
législatives et règlementaires.
La loi de mobilisation pour
le logement et la lutte contre
l’exclusion votée le 25 mars 2009
Elle a pour ambition de libérer l’offre de logements et de rétablir le bon fonctionnement de la
chaîne du logement. La relance de la construction
et de l’accession sociale, mais aussi la lutte contre
l’exclusion, l’accès des plus démunis au logement
social et les conventions d’utilité sociale sont
autant de domaines abordés dans cette loi qui
touche tous les secteurs du logement.
■ Une restructuration en profondeur du 1%
logement rebaptisé Action Logement
Une première étape, en juillet 2009, a engagé le
processus de fusion des 109 collecteurs 1% en
21 organismes.
Le décret du 12 août 2009 fixe les conditions d’emploi des fonds d’Action Logement consacrés aux
aides aux personnes physiques pour leur projet
d’accession à la propriété, au soutien au développement et à la réhabilitation de logements locatifs
sociaux et aux interventions très sociales dans les
domaines du logement et de l’hébergement.
Favoriser les parcours résidentiels
La loi simplifie les démarches des demandeurs pour avoir accès à un logement social et
supprime le droit au maintien dans les lieux dans
certaines situations de sous-occupation ou de
■
19
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L’environnement
ressources excédant les plafonds dans les zones
tendues.
La prise en compte des exigences du
Grenelle de l’environnement
La loi de programmation relative à la mise en
œuvre du Grenelle de l’environnement du 3 août
2009 fixe les orientations à prendre en compte dans
les projets de construction et de réhabilitation et
confirme les engagements pris antérieurement par
le groupe : viser le niveau BBC dans les opérations
neuves et l’étiquette C de performance énergétique
pour les réhabilitations. Elle définit également des
objectifs variés sur l’urbanisme, l’eau, les déchets,
les performances énergétiques. En outre, elle
confirme l’élargissement des interventions du
Fonds Européen de Développement Régional
(FEDER) qui constitue une occasion pour renforcer
les stratégies régionales de maîtrise de l’énergie
dans le logement social.
Des décrets d’application en 2009
Les conventions d’utilité sociale, mises en œuvre
par le décret du 3 décembre 2009, deviennent obligatoires. Elles définissent les objectifs de chaque
organisme en termes de politique patrimoniale,
de qualité de service et facultativement de politique des loyers.
Le décret du 19 décembre 2008 sur les charges récupérables modifie les modalités de récupération
des rémunérations des personnels de proximité.
Pour les gardiens, la condition cumulative d’entretien et de sortie des ordures ménagères est
maintenue. En revanche, la condition cumulative
pour récupérer les rémunérations des employés
d’immeubles est supprimée. Enfin, le texte limite
la partie récupérable de l’encadrement technique.
Les plafonds de ressources sont abaissés de
10,3% au 1er janvier à compter de 2010 par arrêté
du 29 mai 2009 et leur évolution annuelle suivra
celle de l’indice de révision des loyers.
Le taux du Livret A s’effondre en 2009
Après avoir atteint un taux de rémunération de
4% en août 2008, le Livret A a subi trois baisses
en 2009 et se situe à 1,25% depuis août 2009.
Cela s’est traduit par un allègement des annuités
d’emprunts qui a permis de rembourser davantage
de capital et d’accélérer le désendettement des
sociétés. Il en résulte également des marges
financières supplémentaires qui contribueront
à la mise en place de moyens nécessaires pour
accélérer la production du groupe.
Les axes stratégiques du
groupe 3F
Le projet d’entreprise guide l’activité des sociétés du
groupe. Il a été mis en place en 2006 pour répondre
aux grands défis du logement social : augmenter
l’offre locative, s’investir dans la politique de
rénovation urbaine pour faire naître de nouveaux
quartiers, privilégier des partenariats avec les
acteurs locaux, loger une plus grande diversité de
population.
Cinq axes opérationnels guident
l’activité des sociétés du groupe
• Renforcer la qualité des services rendus à la
clientèle, notamment avec la mise en place de
cinq engagements concrets envers les clients
depuis 2006.
• Accroître la production avec un objectif annuel
de 4 200 logements par an mis en chantier à
l’horizon 2010, dont une large part consacrée aux
logements très sociaux.
• Accélérer la mise en œuvre des projets de
renouvellement urbain en Ile-de-France et en
province.
• Développer les activités des filiales régionales
et intervenir sur de nouveaux territoires, là où les
besoins de logement sont les plus pressants.
20
26/05/10 08:18
L’environnement
• Favoriser les ventes de logements pour permettre
aux locataires d’accéder à la propriété, mais aussi
pour apporter des fonds propres supplémentaires
nécessaires au développement de l’offre et à la
réhabilitation des logements.
La réalisation de ces objectifs nécessite la
mobilisation de fonctions supports efficaces pour
accompagner la croissance.
Enfin, la plus grande attention est accordée à la
qualité architecturale et environnementale des
logements, aussi bien pour la construction neuve
que pour les opérations de réhabilitation.
Le bilan du projet d’entreprise après
quatre années d’exécution :
des objectifs atteints, voire dépassés
Depuis 2006, plus de 17 000 logements ont été
mis en chantier, soit une moyenne annuelle de
4 300 logements. L’objectif de 4 200 logements à
l’horizon 2010 est d’ores et déjà dépassé.
En matière de renouvellement urbain, sur
47 projets engagés, seules deux conventions
restent à signer en 2010 avec l’Agence Nationale
pour le Renouvellement Urbain (ANRU). Les
opérations se sont développées à un rythme
régulier de constructions et de démolitions. Au total,
1,6 milliard d’euros ont été investis, dont
216 millions en fonds propres.
La qualité des projets immobiliers est un enjeu
fort pour l’environnement mais aussi pour
maîtriser l’évolution de la quittance. Aussi,
52% des opérations neuves lancées en consultation
en Ile-de-France en 2009 visent l’obtention du
label BBC, pour un objectif fixé à 35%. La première
opération en BBC a été mise en service à Gargeslès-Gonesse à la fin de l’année.
Le développement de l’offre de logements des
filiales en régions avance conformément aux
engagements définis en 2006. Sur les 5 750
logements à produire sur les territoires ciblés
comme prioritaires, 80% sont réalisés à fin 2009.
Le groupe a élargi sa couverture territoriale en
s’implantant sur deux nouveaux territoires à
fort potentiel : le Languedoc-Roussillon et l’Arc
atlantique.
La politique de vente de logements aux locataires
présente des résultats encourageants en 2009,
année de démarrage. Sur les 6 427 logements mis
en vente, soit 5% du patrimoine, 561 promesses
de vente ont donné lieu à la signature de 318 actes
authentiques en 2009.
En matière de gestion locative, le groupe a su rendre
visible et concrète sa démarche « qualité » déjà
illustrée par la certification ISO 9001, en annonçant
dès 2008 cinq engagements de qualité visant à
améliorer le cadre de vie des habitants et renforcer
leur satisfaction.
Notre politique d’attribution a su intégrer
l’évolution des demandes de l’Etat en faveur de
publics prioritaires, notamment après l’entrée
en vigueur du dispositif DALO et augmenter de
façon importante la satisfaction des locataires
souhaitant changer de logement.
Le traitement dans la relation client s’est élargi
avec la mise en place en 2007 de « l’Extranet
réservataires », puis en 2009, de « l’Extranet
locataires », alors que le service clientèle étendait
ses services à la filiale Immobilière Val de Loire
et qu’un nouveau logiciel de traitement des
réclamations, Cohéris, était mis en place.
Enfin, le lien social dans nos immeubles et
nos quartiers a été renforcé sur les sites en
renouvellement urbain où des actions spécifiques
en matière d’accueil des nouveaux locataires ont
été déployées.
21
26/05/10 08:18
Anne Scoazec, contrôleur de gestion - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Corbeil-Essonnes (91) - Arch. : Francis Nordemann - © Groupe 3F / Stéphan Lucas
Les
principaux indicateurs
du groupe 3F
Le groupe 3F rassemble,
autour de la société mère
Immobilière 3F, 9 ESH
réparties sur le territoire
national
Immobilière 3F détient directement un pourcentage variable, mais toujours majoritaire, dans le
capital des filiales.
• La Résidence Urbaine de France
• Résidences Sociales d’Ile-de-France
• Immobilière Nord-Artois
• Immobilière Basse Seine
• Immobilière 3F Alsace
• Immobilière Val de Loire
• S.A. Jacques Gabriel
57%
66%
100%
57%
53%
53%
64%
• Immobilière Rhône-Alpes
• Immobilière Midi-Pyrénées –
100%
61%
Le patrimoine en hausse de
3% par rapport à 2008
Le groupe 3F gère, à fin 2009, un patrimoine de
154 835 lots se répartissant en 147 278 logements,
6 093 équivalents logements dans des foyers et
1 464 commerces (150 295 lots fin 2008).
22
26/05/10 08:18
Les principaux indicateurs du groupe 3F
Logements
Immobilière 3F
La Résidence Urbaine de France
Equivalents
Lots
logements
Commerces
gérés au
dans des
31/12/2009
foyers*
103 073
2 557
1 041
106 671
4 664
73
1
4 738
Résidences Sociales d’Ile-de-France
2 588
Immobilière Nord-Artois
4 304
Immobilière Basse Seine
13 216
471
2
2 590
22
4 326
168
13 855
38
3 461
Immobilière 3F Alsace
3 423
Immobilière Val de Loire
5 800
85
18
5 903
Jacques Gabriel
5 546
175
72
5 793
Immobilière Rhône-Alpes
5 800
64
74
5 938
Immobilière Midi-PyrénéesSA de la Vallée du Thoré
1 452
80
28
1 560
147 278
6 093
1 464
154 835
* Trois chambres comptées pour un logement
Près des trois quarts du patrimoine géré est situé
en Ile-de-France. La vocation sociale du groupe
se traduit par un patrimoine constitué à 93% de
logements sociaux.
Répartition des 147 278 logements au 31/12/2009
par type de financement
Répartition géographique
du patrimoine
60 000
50 000
27%
47 993
73%
41 143
40 000
27 799
30 000
 Province - 41 363 lots
 Ile-de-France - 113 472 lots
20 000
Total groupe au 31/12/2009 - 154 835 lots
14 538
10 000
7 053
2 999
5 753
0
PALULOS
PLA/PLUS
HLM
PLAI/
PLA-TS...
PLS et
autres
PLI-ILNILM
Prêts libres
et autres
 Social
 Intermédiaire et libre
23
26/05/10 08:18
Le total du bilan
du groupe 3F
Evolution du chiffre d’affaires, des loyers
et du patrimoine (en millions d’euros)
1 000
Le total du bilan (en M€)
5 943
6 487
7 075
900
154 835
147 490
150 295
948,2
913,9
800 868,9
700
645,3
672,1
150 000
709,9
140 000
130 000
600
500
120 000
400
110 000
300
2007
2008
2009
Nombre de lots
Au 31 décembre 2009, le bilan net consolidé
1
du groupe s’élève à 7 074,9 M€, en hausse de
9% par rapport à 2008. Cette évolution résulte
principalement du volume des investissements.
Les terrains et constructions, qui représentent
91% de l’actif net, ont augmenté de 9,3%.
100 000
Loyers
Chiffre d’affaires en M€
Patrimoine géré
2007
2008
2009
Le chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires qui prend en compte
l’ensemble des loyers, les charges locatives, les
ventes et les prestations de service, s’élève à
948,2 M€ en 2009, soit une hausse de 3,75% par
rapport à 2008. Près de 75% du chiffre d’affaires
est réalisé en Ile-de-France.
La part des loyers représente 709,9 M€, en hausse
de 5,6%. Les charges locatives qui s’élèvent à
234 M€ en 2009, diminuent de 1,4% notamment
en raison de l’application du nouveau décret sur
la récupération des charges locatives et de la
réalisation de travaux d’isolation sur les bâtiments.
L’activité d’investissement
en progression
Les engagements fonciers en hausse
de 38%
L’activité a été très soutenue en 2009 grâce à
l’opportunité donnée fin 2008 par le dispositif des
« 30 000 logements ». Les promesses d’achat de
terrains, d’immeubles ou d’opérations en VEFA
ont augmenté de 38% et représentent 5 709
logements.
Le nombre de logements en acquisitionamélioration a plus que doublé en raison de
rachats de patrimoine important : 681 logements
à Mulhouse et un ensemble immobilier de
490 logements à Saint-Maur qui s’accompagnera
d’un programme de travaux ambitieux en milieu
occupé. Les opérations en VEFA ont augmenté de
32% par rapport à 2008 et la construction neuve en
maîtrise d’ouvrage directe est en hausse de 10%.
24
26/05/10 08:18
Engagements fonciers
5 709
Répartition des engagements fonciers 2009
par nature d’investissement
2 298
4 308
4 141
1 558
1 726
27 %
3 411
2 750
2007
33 %
40 %
2 415
2008
2009
 Construction neuve
 Acquisition-amélioration
 Vente en l’état futur d’achèvement
Province
Ile-de-France
Les mises en chantier poursuivent
leur progression
5 195 logements et équivalents logements (dans
les foyers) ont été mis en chantier en 2009, soit
une hausse de 4% par rapport à 2008 et de 35%
par rapport à 2007. Ce résultat inclut 41 logements
en accession lancés par la Clarm (filiale du
groupe dédiée à l’accession sociale). L’activité en
province a été particulièrement soutenue avec une
augmentation de 31% par rapport à 2008.
Mises en chantier
5 012
3 847
1 220
5 195
1 233
1 610
3 779
3 585
2008
2009
2 627
2007
Province
Ile-de-France
Pour répondre aux besoins des populations les
plus démunies, 82% de la production a été financée
en PLUS et PLAI en 2009, contre 76% en 2008.
Les investissements du groupe relatifs au
développement se sont élevés à 680,9 M€ en 2009,
en hausse de 16% par rapport à 2008 (587,9 M€).
Les investissements
dans le parc existant
Les travaux d’amélioration se sont élevés à
134,7 M€ à 2009 (175,2 M€ en 2008). Les travaux
de gros entretien et de gros travaux ont représenté
39,5 M€ en 2009 (37,2 M€ en 2008). Au total, le coût
des dépenses d’amélioration et de gros entretien
s’élève à 174,2 M€ (212,4 M€ en 2008), soit plus de
24% des loyers consolidés.
Le groupe porte une attention particulière à
l’adaptation du parc aux personnes à mobilité
réduite. Dans ce cadre, des travaux d’adaptabilité
des logements ont concerné 352 logements
pour un montant de 1,2 M€. Enfin, en matière de
performance énergétique des bâtiments, 75% des
opérations de réhabilitation ont obtenu le niveau C
de Diagnostic de Performance Energétique (DPE).
25
26/05/10 08:18
Le groupe 3F,
premier opérateur de
renouvellement urbain
Le groupe a développé un chantier d’envergure
en matière de rénovation urbaine portant sur
47 projets en cours de réalisation (32 projets en
Ile-de-France et 15 en province). 25 000 logements
sont concernés par ces opérations dont l’objectif
est la transformation durable du cadre de vie des
habitants. Au total, 5 ans après les premières
signatures de conventions avec l’ANRU, 4 472
logements ont été reconstruits sur site et hors site
pour un objectif de 7 433, soit 60% des objectifs.
Sur les 7 445 démolitions programmées, 4 362
ont démarré ou sont achevées, soit 59%. Enfin,
les réhabilitations sont achevées ou en cours de
réalisation dans 8 642 logements sur un total prévu
de 13 451, soit 64%. Ces opérations représentent
un coût total de plus de 1,6 Md€, financés à
hauteur de 34% par des subventions et 13% par
des fonds propres.
La montée en puissance
des ventes de logements
signées qui ont donné lieu à la signature de
318 actes authentiques au 31 décembre 2009.
Le prix moyen d’acquisition d’un logement est de
130 000 €, avec un écart significatif entre Ile-deFrance (141 000 €) et province (92 000 €).
Les indicateurs de gestion
maîtrisés dans
un environnement
plus difficile
Le patrimoine entré en gestion compte
4 459 logements, soit 3% du patrimoine
au 1er janvier 2009
Les rachats de patrimoine en bloc participent de
façon significative à ces résultats, particulièrement
en régions avec l’intégration des patrimoines de
Mulhouse, Perpignan et Lodève, mais aussi en Ilede-France avec celle de Saint-Maur-des-Fossés.
Les entrées en gestion patrimoniale
4 293*
4 459**
1 873
2 219
3 121
L’amplification de la politique de vente s’inscrit
00
dans la stratégie de relance de la production de
logements sociaux, grâce au réinvestissement
2 des
00
produits de cession dans le développement d’une
offre nouvelle et la réhabilitation de logements.
100
Cette politique, mise en œuvre dans un contexte
économique et social difficile, présente néanmoins
0
des résultats probants en 2009 au regard de la
montée en puissance progressive du volume des
logements mis en vente.
771
2 420
2 350
2 240
2007
2008
2009
Province
Ile-de-France
dont logements rachetés
* 1233 par IRA
** 681 par IAL et 304 par I3F en
Languedoc-Roussillon et 490 à St Maur
Le périmètre de vente compte 6 427 logements
au sein de 180 programmes. Au 30 juin 2009,
près de 1 900 lettres d’offre avaient été adressées
aux locataires, 561 promesses de vente ont été
26
26/05/10 08:18
Le taux de recouvrement marque un
fléchissement
L’inoccupation des logements et
la rotation des locataires
A fin 2009, le taux de recouvrement des loyers
(rapport de l’encaissement des loyers aux sommes
facturées) s’établit à 98,42% et accuse une
diminution par rapport à 2008 (99,25%) tant sur
l’Ile-de-France que sur la province. Cette évolution s’explique par la paupérisation des locataires
touchés par la crise économique et la diminution
du règlement des recours gracieux par l’Etat.
L’inoccupation des logements recouvre deux
notions : la vacance et l’indisponibilité. La première porte sur les logements louables mais non
loués et donc non quittancés. La seconde s’applique aux logements momentanément ou définitivement inlouables pour des raisons techniques
(travaux lourds, démolitions, restructurations) ou
liées à la gestion (mises en vente, sinistres, etc.).
Le taux de vacance est passé de 1,42% en 2008
à 1,5% fin 2009. Il est resté stable, à 0,83%, sur
l’Ile-de-France où la demande de logements
reste forte. Cependant, sur certains territoires de
province l’offre sociale est concurrencée par l’offre
privée et les logements disponibles peinent à
trouver preneurs, expliquant le niveau de vacance
de 3,33% en régions.
Taux de recouvrement
99,33%
99,00%
98,12%
98,95%
98,84%
2007
Province
Total groupe
Ile-de-France
99,25%
98,42%
99,32%
98,51%
2008
L’inoccupation globale du parc qui prend en
compte la vacance et l’indisponibilité concerne
3,94% du parc de logements (3,49% en 2008).
2009
Taux de vacance 12 mois
3,33%
3,20%
1,43%
0,82%
2007
3,04%
1,50%
1,42%
0,83%
2008
0,83%
2009
Province
Total groupe
Ile-de-France
27
26/05/10 08:18
Taux de rotation 12 mois
13,48%
13,23%
12,92%
9,25%
9,13%
9,15%
7,71%
7,62%
2008
2009
7,98%
2007
Province
Total groupe
Ile-de-France
Le taux de rotation des locataires s’établit à
9,15% en 2009 (9,13% en 2008). Il a continué de
baisser en région parisienne (7,62% en 2009), mais
a augmenté en province (13,48% en 2009) où il
varie de 12% à 18%.
Les coûts de gestion du groupe
Emploi des loyers
Effectifs en CDI au 31/12/2009
Total groupe 3F 2 289 collaborateurs
100%
19,3%
12,3%
12,6%
40%
9,9%
10,4%
30%
39,8%
39,8%
2008
2009
60%
50%
600
20%
530
400
10%
310
0%
220
 Autofinancement
 Charges non récupérables, gros entretien et gros travaux,
0
 IDF administratifs
 IDF proximité
19,0%
70%
813
200
17,9%
80%
946
800
18,9%
90%
1 759
1000
Le groupe 3F emploie 2 289 collaborateurs en
contrat à durée indéterminée au 31 décembre
2009, en augmentation de 2,9% par rapport à
2008. Immobilière 3F compte 1 701 salariés,
La Résidence Urbaine de France 50 salariés,
Résidences Sociales d’Ile-de-France 8 salariés
et les sept filiales de province totalisent 530
collaborateurs.
Les frais de personnel non récupérables,
qui comprennent les salaires du personnel
administratif et la part non récupérable du salaire
des gardiens, ont représenté 584 euros au lot géré
en 2009 (555 en 2008).
Les charges non récupérables totales se sont
élevées à 91,1 M€ en 2009, soit 595 euros au lot
(574 euros en 2008). Les charges de maintenance
(entretien courant, gros entretien et gros travaux)
ont représenté 461 euros au lot (448 euros en 2008).
Les impôts et taxes s’établissent à 73,6 M€ en
2009 (+ 11% par rapport à 2008) et représentent
476 € au lot. L’augmentation de la taxe foncière
sur les propriétés bâties (TFPB) est sensible (12%
en moyenne en région parisienne).
 Province administratifs
 Province proximité
divers
 Frais de personnel NR
 Impôts et taxes
 Annuités d’emprunts net des produits financiers
28
26/05/10 08:18
Le montant des loyers s’élève à 709,9 M€. Ils
sont employés au remboursement des annuités
d’emprunts pour 39,8%, aux charges non
récupérables pour 12,8%, aux frais de personnel
pour 12,6%, aux impôts et taxes pour 10,4%, aux
gros travaux et au gros entretien pour 5,6%. Enfin,
la part des dettes irrécouvrables représentent
0,9% des loyers. La part des remboursements
d’emprunts est restée stable par rapport à 2008
avec 39,8%.
Entre 2008 et 2009, l’augmentation des impôts et
taxes de 0,5 point, des charges de personnel non
récupérables et autres pour 0,6 point explique la
baisse d’un point de la part de l’autofinancement.
29
26/05/10 08:18
activité
sociétés du groupe 3F en 2009
L’
des
-------------------------------------------------------------------------------
Immobilière 3F
31
34
Résidences Sociales
d’Ile-de-France
36
38
40
42
44
S.A. Jacques Gabriel
46
48
Immobilière Midi-Pyrénées
50
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Lucé (28) - Arch. : VEFA
© Groupe 3F / Michel Perreau / Cafeïne
30
26/05/10 08:18
Magalie Troude, gérante à l’agence de Rouen - Val-de-Reuil - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Livry-Gargan (93) - Arch. : Laurent Heckly - © Groupe 3F / Frédéric Achdou
Montfermeil (93) - Arch. : Atelier BLM - © Groupe 3F / Sylvie Duverneuil
Immobilière 3F
Patrimoine au 31/12/2009 : 106 671 lots dont 103 073 logements, à Paris (11 427 logements), dans les
départements des Yvelines (14 058 logements), de l’Essonne (18 070 logements), des Hauts-de-Seine
(13 861 logements), de Seine-Saint-Denis (14 491 logements), du Val-de-Marne (17 267 logements), du
Val-d’Oise (13 375 logements), de l’Hérault (44 logements), de l’Oise (194 logements), des PyrénéesOrientales (274 logements) et du Haut-Rhin (12 logements 1)
• Effectif administratif : 791
• Personnel de proximité : 910
• 3 330 logements mis en chantier
• 2 096 logements entrés en gestion
• 231 ventes réalisées sur 4 179 logements
mis en vente
• Taux de recouvrement : 98,49%
• Taux de vacance des logements : 0,83%
• Taux de rotation : 7,63%
• 36,8% des locataires perçoivent une aide
au logement
1
• Chiffre d’affaires : 692,6 M€
• Loyers : 506,8 M€
• Autofinancement net : 108,2 M€,
soit 21,3% des loyers
• Résultat net : 134,6 M€
• Annuités financières rapportées aux loyers :
36,6%
• 588,5 M€ d’investissements, dont
478,7 M€ relatifs au développement et
109,8 M€ relatifs à l’amélioration du
patrimoine
• 7 635 logements attribués, dont 835 mutations
Non encore transférés à Immobilière 3F Alsace au 31/12/2009
31
26/05/10 08:18
Immobilière 3F
Le parc de logements
géré par Immobilière 3F
augmente de 23%
La recomposition du patrimoine francilien s’est
achevée début 2009 avec le transfert de La
Résidence Urbaine de France à Immobilière 3F
de 17 973 logements situés hors du département
de Seine-et-Marne. En outre, la société détient
désormais 318 logements en LanguedocRoussillon. A fin 2009, le parc représente 103 073
logements (83 482 logements en 2008).
Une activité de production
toujours dynamique en
région parisienne
Dans un contexte plus difficile, avec notamment
des exigences accrues de la part des financeurs
mais aussi dans le domaine du développement
durable, la mobilisation des équipes a permis
d’obtenir des résultats en forte hausse. Ainsi, les
promesses de vente ont porté sur 3 411 logements,
soit 41% de plus qu’en 2008. L’activité de mise en
chantier s’est maintenue à un niveau élevé en
2009 avec 3 585 logements. Pour répondre aux
objectifs en matière environnementale, visant
principalement la maîtrise de la quittance, 52%
des opérations lancées en consultation en 2009
visent le label BBC.
Renouvellement urbain :
trois nouvelles conventions
ANRU signées en 2009
après la démolition (achevée ou en cours) de 2 908
logements (dont 457 en 2009), la reconstruction
de 3 706 logements, dont 685 ont démarré en
2009 et la réhabilitation de 6 500 logements, dont
3 900 sont achevés fin 2009. Depuis le début des
projets, ce sont 1 267 M€ qui ont été engagés à fin
décembre 2009 pour l’ensemble des programmes.
Gérer le patrimoine
dans un environnement
durci par la crise
La demande toujours forte dans les zones tendues
de la région parisienne se traduit par un taux de
vacance des logements toujours faible (0,83%) et
un taux de rotation stable avec 7,63%. En revanche,
le fléchissement du recouvrement des loyers de
0,83 point pour atteindre 98,49% en 2009 montre
la paupérisation des clients.
La politique de limitation des recours aux
expulsions a été maintenue dans ce contexte
pour les locataires de bonne foi. Ainsi, le nombre
d’expulsions réalisées en 2009 a diminué avec
252 cas en 2009, contre 355 l’année précédente.
Afin d’accompagner les ménages en difficulté et
de se conformer à la politique gouvernementale,
342 dossiers ont été attribués au titre du droit
au logement opposable et 481 entraient dans
le cadre d’accords collectifs départementaux.
105 attributions ont été réalisées au profit
d’associations. La réalisation de 835 changements
de logements en 2009 participe aux engagements
pris en faveur de la mobilité résidentielle (+ 7%).
32 projets sont engagés en Ile-de-France, dont un
seul (Villeneuve-le-Roi) restait à contractualiser
au 31 décembre 2009 avec l’ANRU après la
signature, en 2009, de trois nouvelles conventions.
Les transformations sur les sites sont visibles
32
26/05/10 08:18
Immobilière 3F
La vente de patrimoine aux
locataires pour participer à
la relance de la production
Mis en œuvre dans un contexte économique
difficile, ce dispositif s’est progressivement mis
en place et a livré ses premiers résultats en 2009.
Ainsi, 391 promesses de vente ont été signées en
2009, soit près de 11% du parc offert à la vente.
Immobilière 3F se
développe en LanguedocRoussillon et dans le
Grand-Ouest
Pour répondre à la volonté du groupe de proposer
une offre de logements sociaux sur de nouveaux
territoires où les besoins ne sont pas satisfaits
par les opérateurs locaux, Immobilière 3F, qui a
compétence nationale, se développe dans deux
nouvelles régions par le biais de ses agences
Languedoc-Roussillon et Grand-Ouest. Ainsi, les
actions de développement ont abouti à la signature
de promesses de vente pour 350 logements et
275 logements ont été mis en chantier. Dans
le Languedoc-Roussillon, 318 logements sont
en exploitation à Perpignan, Béziers et Lodève.
A Perpignan, la construction d’une résidence
hôtelière à vocation sociale qui accueillera des
jeunes en activité, des salariés en mobilité
professionnelle ou des étudiants a été lancée fin
2009. Acquise en VEFA par Immobilière 3F, elle
devrait être transférée à l’issue des travaux à RSIF
après obtention de l’extension de compétence
territoriale.
33
26/05/10 08:18
Coulommiers (77) - Arch. : Lionel de Segonzac - © Groupe 3F / Cyrille Dubreuil
Chelles (77) - Arch. : Tecnova architecture - © Groupe 3F / Frédéric Achdou
La
Résidence Urbaine de France
Patrimoine au 31/12/2009 : 4 738 lots dont 4 664 logements, dans le département de Seine-et-Marne.
• 329 logements mis en chantier
• 241 logements entrés en gestion
• 12 ventes réalisées sur 419 logements
mis en vente
au logement
• Loyers : 24,3 M€
51,2%
• 22,4 M€ d’investissements, dont 17,4 M€
relatifs au développement et 5 M€ relatifs
à l’amélioration du patrimoine
• 708 logements attribués, dont 44 mutations
34
26/05/10 08:18
La
L’activité de la société
recentrée sur la
Seine-et-Marne
au 1er janvier 2009
Après le dernier transfert de patrimoine de
17 943 logements situés hors de la Seine-etMarne à Immobilière 3F intervenu le 1er janvier
2009, la société intervient désormais seule et
exclusivement en Seine-et-Marne. Ce département
à la fois urbain et rural constitue un territoire à fort
potentiel de développement économique, social et
urbain. C’est dans ce contexte que La Résidence
Urbaine de France évolue désormais.
La RUF, le plus important
constructeur de
Seine-et-Marne en 2009
Avec 241 logements neufs livrés en 2009,
La RUF est, pour sa première année d’activité
dans les strictes limites de Seine-et-Marne, le
plus important constructeur de logements sociaux
du département. Ces logements, tant individuels
que collectifs, répondent à des critères de
performances énergétiques ambitieux et ce, dans
un objectif permanent de maîtrise des charges
locatives et de développement durable. Ces
réalisations sont toujours le fruit d’un partenariat
efficace avec les collectivités locales permettant
Résidence Urbaine de France
ainsi d’offrir des produits adaptés aux réalités
locales tant en termes d’écriture architecturale
que de réponse à la demande locative.
L’implication dans le
Avec la signature de la convention ANRU fin 2008, le
projet de renouvellement urbain du Mée-sur-Seine
(163 logements) est entré en phase opérationnelle.
Il portera sur la réhabilitation de 83 logements, la
démolition de 28 logements et la résidentialisation
des espaces extérieurs du programme situé
square Anatole France. L’ensemble pavillonnaire
de l’îlot Monod fera l’objet d’une résidentialisation
accompagnée d’une réhabilitation. L’année 2009 a
été marquée par le lancement des consultations
en vue de la désignation des maîtres d’œuvre de
chacune de ces opérations. Le début des travaux
est prévu fin 2010.
La vacance du patrimoine
diminue
Après un taux de 1,05% en 2008, la vacance
retrouve, en 2009, un meilleur niveau avec 0,96%.
En revanche, le recouvrement des loyers perd 0,23
point entre 2008 et 2009 pour s’établir à 99,07%.
35
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Paris (75) - Maison Relais, gestion par l’Association des Cités du Secours Catholique - © Groupe 3F / Bernard Custodio
Savigny-le-Temple (77) - Foyer pour Personnes Handicapées, gestion par l’Association de Villebouvet - © Groupe 3F / Bernard Custodio
Résidences
Sociales
d’Ile-de-France
Patrimoine géré : 10 852 places d’hébergement en Ile-de-France, dont 5 821 places en pleine
propriété et 5 031 places appartenant à Immobilière 3F.
• 593 places d’hébergement mises en chantier
• 186 places d’hébergement livrées
• Taux de recouvrement : 99%
• 9,3 M€ d’investissement, dont 9 M€ pour
le développement
• Loyers : 5,6 M€
46,8%
36
26/05/10 08:19
Résidences
Sociales d’Ile-de-France
Le patrimoine de RSIF
1,7%
18,0%
15,1%
4,6%
6,9%
53,7%
 Résidences sociales et maisons relais
 Foyers pour travailleurs migrants
 Foyers pour jeunes travailleurs
 Résidences pour étudiants
 Résidences thématiques pour personnes âgées et
handicapées
 Résidences hôtelières à vocation sociale
RSIF, la réponse du
groupe 3F à l’exclusion
RSIF intervient dans le domaine du logement des
plus démunis au moyen d’un parc de foyers, de
résidences sociales et d’établissements dédiés
à l’hébergement de populations spécifiques :
personnes en situation de grande précarité,
travailleurs migrants, personnes âgées ou
handicapées, étudiants, jeunes travailleurs.
La maîtrise de la qualité des constructions et
des prestations réalisées par RSIF a été certifiée
ISO 9001 en 2009, pour une durée de trois ans.
Un patrimoine de
10 852 places
d’hébergement
Le parc est issu de l’acquisition de 72 foyers à
Immobilière 3F et à La Résidence Urbaine de
France et 21 foyers de travailleurs migrants à
France Habitation pour procéder à leur réhabilitation ou à leur restructuration dans les huit ans
à venir. En outre, 186 places d’hébergement ont
été livrées en 2009 dans six programmes dont
70 places à Paris dans le Palais de la Femme
(après 300 places livrées en 2008) et 38 places dans
un foyer pour personnes handicapées à SavignyLe-Temple.
Des réalisations variées
et innovantes en matière
d’hébergements
spécifiques
Trois foyers de travailleurs migrants sont en
cours de restructuration pour une transformation
en résidence sociale : à Evry (160 logements), à
Valenton (128 studios) et à Carrières-sous-Poissy
(deux résidences de 188 et 165 logements).
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26/05/10 08:19
Pont-à-Marcq (59) - © Groupe 3F / Karine Miette / Tandem
Anzin (59) - © Groupe 3F / Karine Miette / Tandem
Immobilière
Nord-Artois
Patrimoine au 31/12/2009 : 4 326 lots, dont 4 304 logements, dans les départements du Nord
(2 982 logements), du Pas-de-Calais (817 logements) et de l’Aisne (114 logements) et de la Somme
(391 logements).
mis en vente
au logement
• Loyers : 20,1 M€
45,3%
• 10,5 M€ d’investissements,
dont 9 M€ relatifs au développement et
1,5 M€ relatifs à l’amélioration du patrimoine
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26/05/10 08:19
Immobilière
La relance de la production
de logements
Les contacts noués avec les promoteurs fin 2008
dans le cadre du dispositif des 30 000 logements et
l’avancement des opérations de construction dans
les projets de renouvellement urbain ont permis
de signer des engagements fonciers pour 123
logements. 92 logements ont été mis en chantier,
soit 2,1% du patrimoine.
Des indicateurs de gestion
toujours performants
En dépit de la légère baisse des ratios, l’occupation
du parc conserve un niveau optimal avec un
taux de vacance de 0,69% (0,57% en 2008). Le
recouvrement des loyers se maintient à un bon
niveau avec 98,97%, mais est en léger retrait par
rapport à 2008 (99,2%).
Nord-Artois
Les premières opérations
de construction dans le
cadre du renouvellement
urbain
Deux projets de renouvellement urbain sont sous
convention sur le territoire d’Immobilière NordArtois.
A Grande-Synthe, le projet de démolitionreconstruction de 107 logements est opérationnel.
Après la démolition de 57 logements en 2008, deux
opérations de construction neuve de 44 logements
ont été engagées en 2009.
A Villeneuve d’Ascq, dans le quartier du Pont de
Bois, qui compte 800 logements, la préparation du
programme de réhabilitation s’est poursuivie en
2009 et les travaux débuteront en 2010.
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26/05/10 08:19
Beuvillers (14) - © Groupe 3F / Opteam
Le Havre (76) - Arch. : Philippe Dubus - © Groupe 3F / Hervé Abbadie
Immobilière
Basse Seine
Patrimoine au 31/12/2009 : 13 855 lots, dont 13 216 logements, dans les départements du Calvados
(305 logements), de l’Eure (1 490 logements) et de la Seine-Maritime (11 421 logements).
mis en vente
au logement
• Loyers : 55,5 M€
37,5%
• Montant des investissements : 46,7 M€ dont
36,9 M€ relatifs au développement et 9,8 M€
relatifs à l’amélioration du patrimoine
• 1 818 logements attribués, dont 276 mutations
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26/05/10 08:19
Immobilière
Une année exceptionnelle
en matière de construction
Les mises en chantier ont augmenté de 35% par
rapport à 2008 et concernent 351 logements, dont
une première opération de 64 logements en BBC
à Gonfreville-Lorcher. Fin 2009, 641 logements
étaient en cours de travaux.
Les projets de
poursuivent
leur développement
Immobilière Basse Seine est engagé dans huit
programmes en renouvellement urbain, dont un,
à Fécamp, reste en attente de la signature de la
convention ANRU. Les travaux sur les projets de
Canteleu et Petit-Quevilly sont achevés. Le bilan
d’avancement à fin 2009 des sept conventions
signées montre que 85% des démolitions sont
réalisées, 57% des reconstructions, 89% des
réhabilitations et 39% des résidentialisations ont
démarré ou sont achevées.
En 2009, dans le quartier du Chatelet à Rouen,
152 logements ont été démolis et un important
avenant à la convention a été signé. Les premières
opérations de construction neuve (87 logements)
et de réhabilitation (72 logements) ont été lancées.
La réhabilitation de 122 logements a été mise en
chantier au Havre.
Basse Seine
Les dépenses consacrées à ces projets ont
représenté 3,8 M€, soit 87% des budgets
d’amélioration et de rénovation (1 870 euros au
logement).
A fin 2009, 152 logements ont été déconstruits et
la construction de 312 logements a été lancée. 70
logements neufs ont été livrés.
Les ratios de gestion
résistent dans
un environnement
en évolution
Malgré une augmentation de 0,5 point de la
rotation, le taux de vacance est resté stable (3,79%).
La baisse sensible du taux de recouvrement
qui passe de 99,33% en 2008 à 98,47%
tient essentiellement à l’accentuation de la
paupérisation des locataires.
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26/05/10 08:19
Pfastatt (68) - Arch. : AEa Architecture - © Groupe 3F / D.R.
Mulhouse (68) - Reprise de patrimoine - © Groupe 3F / D.R.
Immobilière
3F Alsace
Patrimoine au 31/12/2009 : 3 461 lots, dont 3 423 logements, dans les départements du Bas-Rhin
(2 148 logements) et du Haut-Rhin (1 275 logements).
• 1 077 logements entrés en gestion
• Taux de recouvrement : 94%
• 47,6% des locataires perçoivent une aide au
logement
• Loyers : 16 M€
• Autofinancement net : 141 000 euros,
• Résultat net : - 1 M€
66,8%
relatif à l’amélioration du patrimoine
42
26/05/10 08:19
Immobilière
3F Alsace
Une année de croissance
rapide du patrimoine
Le patrimoine géré a progressé de 45% passant
de 2 346 à 3 423 logements. Les 681 logements
acquis à Coopération et Famille à Mulhouse et la
livraison de 396 logements neufs expliquent cet
accroissement qui représente 31% du patrimoine.
La progression des effectifs (46 en 2009, 34 en
2008) est la conséquence logique du développement
du parc.
Des ratios de gestion à
améliorer
Malgré la diminution du taux de rotation (15%
en 2009 ; 20% en 2008), la vacance a continué
d’augmenter pour s’établir à 4,87% en 2009.
Le taux de recouvrement passe de 97,3% en 2008
à 94% en 2009. Un programme d’actions a été mis
en œuvre pour améliorer la gestion locative.
L’implantation confortée
dans le Haut-Rhin
Avec le rachat de 681 logements à Mulhouse et une
antenne de gestion locale, Immobilière 3F Alsace
conforte sa présence dans le Haut-Rhin (37% de
son patrimoine en 2009 contre 18% en 2008).
Un programme de réhabilitation a été engagé sur
le patrimoine acquis.
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26/05/10 08:19
Lucé (28) - Arch. : VEFA - © Groupe 3F / Michel Perreau / Cafeïne
Blois (41) - Arch. : François Dupleix - © Groupe 3F / Michel Perreau / Cafeïne
Immobilière
Val de Loire
Patrimoine au 31/12/2009 : 5 903 lots, dont 5 800 logements, dans les départements d’Eure-et-Loir
(898 logements), Indre-et-Loire (456 logements), Loir-et-Cher (606 logements) et Loiret
(3 840 logements).
mis en vente
• Taux de rotation : 14%
au logement
• Loyers : 27,8 M€
• Autofinancement net : 3 M€
49,6%
• Montant des investissements 20,8 M€ dont
18,8 M€ relatifs au développement et 2 M€
44
26/05/10 08:19
Immobilière
La production de
logements poursuit
sa hausse
Avec la mise en chantier de 218 logements,
Immobilière Val de Loire a augmenté sa production
de 29% par rapport à 2008. Une opération de
résidence sociale destinée à l’accueil de personnes
handicapées psychique de 25 logements à Lucé
mérite d’être soulignée. Les mises en service de
198 logements ont représenté 3,4% du parc géré.
conservent un bon niveau
Val de Loire
Immobilière Val de Loire :
site pilote pour l’extension
du service clientèle
en province
Afin d’améliorer et de faciliter le traitement des
réclamations des locataires, le service clientèle
d’Immobilière 3F couvre le parc d’Immobilière
Val de Loire depuis avril 2009. Une enquête
réalisée a montré la satisfaction globale à
l’égard du service clientèle de 83% et 91% des
correspondants sont prêts à recontacter le
service. Ce dispositif sera étendu à l’ensemble des
filiales fin 2010.
La hausse de la vacance des logements a pu être
limitée grâce aux efforts fournis en matière de
commercialisation et aux travaux d’adaptation
réalisés dans certains logements. Elle s’établit
à 2,22% en 2009, contre 2,11% en 2008 et reste
en deçà de l’objectif. Le recouvrement des loyers
diminue encore faiblement en 2009 pour atteindre
98,53%.
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26/05/10 08:19
Selles sur Cher (41) - Arch. : Dominique Blondel - © Groupe 3F / Michel Perreau / Cafeïne
Blois (41) - © Groupe 3F / Michel Perreau / Cafeïne
S.A.
Jacques Gabriel
Patrimoine au 31/12/2009 : 5 793 lots, dont 5 546 logements, dans le département du Loir-et-Cher.
mis en vente
au logement
• Loyers : 18,7 M€
• Autofinancement net : 1 M€,
• Annuités financières rapportées aux loyers : 46%
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26/05/10 08:19
S.A.
Les méthodes de travail des
équipes de gestion
adaptées pour un meilleur
accompagnement
des locataires
Le taux de vacance, qui conserve toutefois un
niveau élevé (4,08% en 2009), s’améliore depuis
trois ans. Un accompagnement plus personnalisé
des candidats locataires et l’adaptation des
pratiques commerciales avec l’utilisation de
nouveaux moyens (internet), notamment pour
répondre à la hausse significative du taux de
rotation, ont contribué à cette évolution. Le taux
de recouvrement s’établit à 98,16% fin 2009, en
baisse par rapport à 2008 (98,54%). Les actions
des équipes de proximité et des assistantes de
gestion pour repérer et accompagner plus en
amont les locataires rencontrant des difficultés
doivent permettre d’inverser la tendance.
Jacques Gabriel
La convention ANRU du projet de Romorantin a
été signée en juillet 2009. 314 logements sont à
démolir et 167 familles à reloger. Dans le cadre
de la reconstitution de l’offre, 11 logements ont
été livrés et la construction de 16 logements a
démarré.
Jacques Gabriel met
en service 155 logements
155 logements ont été livrés, soit 2,8% du
patrimoine géré. La production mise en chantier
est passée de 183 logements en 2008 à 108 en 2009
notamment en raison du décalage d’opérations
entrant dans le plan de renouvellement urbain.
L’ensemble des opérations est labellisée THPE.
La montée en puissance
des projets
de renouvellement urbain
Le projet de renouvellement urbain de Blois
concerne 1 638 logements. En 2009, 87 familles ont
quitté les bâtiments à démolir. Les relogements
s’achèveront début 2010. Le lancement de la
démolition de 122 logements porte l’avancement
des démolitions achevées ou en cours à 61% fin
2009. Les opérations de réhabilitation du site
pilote ont été mises au point (292 logements). Elles
incluront une isolation extérieure visant l’obtention
du niveau C de performance énergétique. Enfin,
44% des projets de reconstitution de l’offre sont
engagés.
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26/05/10 08:19
Pringy (74) - © Groupe 3F / Pierre Vallet
Poisy (74) - © Groupe 3F / Pierre Vallet
Patrimoine au 31/12/2009 : 5 938 lots, dont 5 800 logements, dans les départements de l’Ain
(70 logements), de l’Isère (1 970 logements), de la Loire (298 logements), du Rhône (2 789 logements),
de la Savoie (36 logements), de la Haute-Savoie (404 logements), de la Saône-et-Loire (27 logements)
et du Var (206 logements).
mis en vente
• Taux de rotation : 12%
• 48% des locataires perçoivent une aide
au logement
• Loyers : 30,2 M€
• Résultat net : 2 M€
58,4%
33,7M€ relatifs au développement et 1,4 M€
48
26/05/10 08:19
Immobilière
Rhône-Alpes
Les mises en exploitation
de logements représentent
3,7% du parc géré
Immobilière Rhône-Alpes intervient sur un
territoire tendu où la demande de logements est
importante. La société a participé grandement au
développement de l’offre en mettant en service
213 logements en 2009, soit 3,7% du parc géré.
Une
première
implantation
en
Savoie,
36 logements à Chambéry, mérite d’être soulignée.
Comme dans les autres sociétés, le taux de
recouvrement a baissé cette année et se situe à
98,70%, contre 99,51% l’an passé. La hausse de la
vacance, inférieure à 1% depuis plusieurs années,
représente en 2009, 1,41% et demeure toutefois le
meilleur taux en province.
Un niveau de production
toujours élevé et maîtrisé
Les engagements fonciers retrouvent le niveau
de 2007 (350 logements) après une diminution
constatée en 2008. Les mises en chantier ont
concerné 225 logements en 2009. Une première
opération en BBC a été lancée à Annecy-le-Vieux.
Le démarrage
du renouvellement urbain à
Villefontaine
La convention ANRU, signée en septembre
2009, porte sur la démolition-reconstruction de
100 logements, la réhabilitation de 332 logements
et la résidentialisation de 174 logements.
L’achèvement du relogement des habitants
permet d’envisager la démolition en 2010.
La hausse des travaux
d’entretien et de
rénovation des logements
Entre 2008 et 2009, les travaux de gros entretien
ont augmenté de 22%. Les travaux d’amélioration,
notamment la mise en conformité des ascenseurs
ou le remplacement de chaudières individuelles,
sont en augmentation de 16%.
49
26/05/10 08:19
Ramonville Saint Agne (31) - © Groupe 3F / Les Yeux Carrés
Cepet (31) - © Groupe 3F / Les Yeux Carrés
S.A. de la Vallée du
Thoré
Patrimoine au 31/12/2009 : 1 560 lots, dont 1 452 logements, dans les départements de Haute-Garonne
(77 logements) et du Tarn (1 375 logements).
mis en vente
• 65,2% des locataires perçoivent une aide au
logement
• Loyers : 4,8 M€
34%
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26/05/10 08:19
Immobilière
L’accélération
de la production dans le
respect de l’environnement
Déjà amorcée en 2008, le développement s’est
accéléré cette année. Les engagements fonciers
ont plus que doublé et portent sur 206 logements
en 2009. Les mises en chantier (113 logements)
ont augmenté de 85%. Trois programmes sont en
cours dans l’agglomération toulousaine.
Les projets de construction engagés traduisent
l’intérêt porté par IMP au respect de l’environnement
et à la maîtrise des consommations énergétiques
des futurs occupants, comme le montre une
opération dans le Tarn.
15 maisons en bois équipées de 750 m² de
panneaux photovoltaïques, dont la production
électrique sera revendue au réseau, obtiendront
le label THPE EnR (55 KWep/an/m²).
IMP gère un patrimoine
pour le compte de l’agence
Languedoc-Roussillon
d’Immobilière 3F
318 logements à Perpignan, Béziers et Lodève ont
été pris en gestion cette année et 255 logements
étaient en cours de montage en 2009.
Midi-Pyrénées S.A. de la Vallée du Thoré
contrastés :
le recouvrement conserve
un bon niveau mais
la vacance augmente
Le recouvrement des loyers marque une
amélioration sensible en 2009 avec 98,66%.
En revanche, la vacance, qui atteint 12,69%,
augmente, notamment en raison de la détente
du marché locatif local sur les sites historiques.
Aussillon, dont le parc est vieillissant, représente
à lui seul 60% de la vacance. Pour traiter ce
problème, une étude urbaine a été engagée en
partenariat avec la municipalité. Elle permettra
de définir les actions à mettre en place pour
requalifier le site.
La diminution de la rotation des locataires
s’explique par la conjoncture mais aussi par le
résultat des efforts déployés par le personnel de
proximité.
Les dépenses d’entretien
du patrimoine en hausse
de 5%
L’âge moyen du parc de logements étant de
36 ans, un budget important est consacré aux
travaux d’entretien et de rénovation. Il a représenté
963 euros par logement.
51
26/05/10 08:20
Les
ressources et les moyens
-------------------------------------------------------------------------------
Ressources humaines :
accompagner la croissance
du groupe
53
---------------------------------------------------------------------------------------------La direction financière et de l’audit 56
---------------------------------------------------------------------------------------------La direction des systèmes
d’information
57
---------------------------------------------------------------------------------------------La direction de la qualité et
de l’organisation
58
--------------------------------------------------------------------------------------
La direction technique groupe
59
Une politique transversale pour
les aspects architecturaux
et environnementaux
60
--------------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------------
Une politique d’achat conforme aux
impératifs réglementaires
61
--------------------------------------------------------------------------------------
Stella Grandioux,
responsable de l’antenne de Villefontaine
© Groupe 3F / Tristan Paviot
52
26/05/10 08:20
Sébastien Millière, gérant à Immobilière Nord-Artois - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Hassane El Hossi, gardien à Paris, 19ème ardt - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Estelle Dollat-Huynh, responsable ressources humaines - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Sabine Wong, chef de projet informatique - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Ressources
humaines : accompagner
la croissance du groupe
Renouvellement des compétences, intégration
de nouvelles équipes, parcours professionnels,
formation : les ressources humaines accompagnent tous les projets et métiers de l’entreprise.
Elles sont un moteur pour contribuer à la
croissance du groupe.
Emploi : une dynamique
d’accroissement des
effectifs au service du
développement du groupe
Avec un fort dynamisme de la construction depuis
quatre ans, la gestion de l’emploi au sein du
groupe est cruciale. Elle est un élément clé de sa
performance et de son attractivité, notamment
auprès des jeunes diplômés appelés à renouveler
les compétences et à faire évoluer les pratiques
professionnelles. En ce sens, le groupe se
positionne aujourd’hui comme un employeur
dynamique sur un marché du travail en retrait.
Ainsi, ce sont 70 postes qui ont été créés en 2009
et le groupe a procédé à 324 recrutements dont
187 en CDD. Par ailleurs, des efforts importants
sont déployés pour privilégier les conversions de
CDD en CDI (près de 10% des embauches en CDD).
Le groupe 3F porte une attention particulière au
recrutement des personnels de proximité issus du
logement social afin de favoriser leur intégration
et la diversité des profils dans l’entreprise. Dans
le même esprit, la politique des ressources
humaines favorise l’apprentissage. Il offre à des
jeunes la possibilité d’entrer dans la vie active avec
un diplôme et une expérience professionnelle.
53
26/05/10 08:20
Ressources humaines : accompagner la croissance du groupe
Il concerne tous les métiers du groupe ainsi
que tous les niveaux de diplômes du secteur
de la gérance, de l’administration et de la
construction. Ce sont 20 nouveaux contrats de
professionnalisation qui ont été signés en 2009
dont 13 pour Immobilière 3F et 63 stagiaires ont
été accueillis.
Parallèlement au recrutement, la mobilité participe au renforcement de l’expertise professionnelle
au sein du groupe : 34% des postes à pourvoir
l’ont été par mobilité interne en 2009, soit 184
salariés. Elle joue donc un rôle important pour la
croissance de l’entreprise. Pour les salariés, elle
est l’occasion d’enrichir leur parcours personnel
et professionnel.
En 2009, les salaires ont progressé de 1,9% à 2,8%
selon les catégories (hors effet des promotions).
L’intéressement distribué en 2009 s’élève à 9,87%
de la masse salariale (hors société Jacques
Gabriel).
Le développement des
compétences : former pour
progresser
La formation des salariés a toujours mobilisé
un budget important pour le groupe en tant que
vecteur de performance et de satisfaction des
salariés. Compte tenu de l’effort de recrutement
et de mobilité interne, et des nouveaux projets à
accompagner, son volume a encore augmenté
en 2009 et représente 5,4% de la masse salariale
du groupe, soit 49 000 heures de formation. Plus
de 9 salariés sur 10 ont suivi une formation dans
l’année.
Enfin, la formation est un élément important de
la politique de prévention des risques notamment
physiques, voire techniques ou juridiques : 15%
des heures de formation ont été consacrées à ces
sujets en 2009.
Cultiver le dialogue social
et veiller à l’évolution des
conditions de travail
Le dialogue social fait partie de la culture du
groupe 3F. Il se décline aux niveaux central et
local grâce au dispositif d’Unité Économique et
Sociale (UES), qui regroupe toutes les sociétés
du groupe à l’exception de la société Jacques
Gabriel récemment entrée dans le processus
de convergence des statuts sociaux. Le comité
central, les comités d’établissement régionaux,
au nombre de cinq et le comité d’entreprise sont
à la fois des lieux d’information et de consultation.
Selon les enjeux, le groupe ou l’Unité Economique
et Sociale (UES) négocie au nom des sociétés
des accords centraux. Dix accords ont ainsi été
signés parmi lesquels un accord sur l’égalité
professionnelle hommes/femmes. La répartition
est de 48,9% d’hommes et de 51,1% de femmes
pour le groupe. Le pourcentage de femmes
parmi les cadres s’élève à 47%. L’accord vise
notamment à restreindre les écarts salariaux qui
pourraient exister entre hommes et femmes pour
des postes et compétences de même nature et
à favoriser l’emploi des femmes sur des métiers
traditionnellement masculins.
Enfin, au travers de l’implication des comités
d’hygiène et de sécurité des conditions de travail
(CHSCT), des avancées importantes ont été
réalisées en matière d’amélioration des conditions
de travail et de prévention des risques, avec en
particulier, la poursuite des travaux d’amélioration
des locaux d’ordures ménagères, essentiels pour
les métiers de gardien. Parallèlement, le comité
d’observation des relations de travail, organisme
54
26/05/10 08:20
Ressources humaines : accompagner la croissance du groupe
paritaire créé en 2008, qui vise à consolider une
éthique des relations de travail, s’est réuni quatre
fois pour étudier huit signalements de situations
difficiles pour des salariés.
Une politique groupe
déployée par
Immobilière 3F
Cette politique de ressources humaines, comme
celles des principales fonctions supports
(informatique, finances, secrétariat général…) est
organisée par la société mère, ce qui contribue à
la cohérence des politiques entre les sociétés et
permet de réaliser des économies d’échelle.
Immobilière 3F
Groupe 3F
Effectif CDI
fin 2009
Recrutement
CDI +CDD
(en nombre
de salariés)
Mobilité
interne
(en nombre
de salariés)
Investissement
formation
en % de la
masse salariale
% de
collaborateurs
formés
Jours de
formation /
collaborateur
formé
1 701
2 289
281
324
151
184
5,6 %
5,4 %
89 %
89 %
3,4
3,3
55
26/05/10 08:20
Frédérique Renou-Mayette, responsable du service Trésorerie-financement - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Gennevilliers (92) - Arch. : Cenci et Jacquot Architectes - © Groupe 3F / Cyrille Dubreuil
La
direction financière
La direction financière et de l’audit accompagne
le groupe dans la recomposition interne du
patrimoine, les choix d’investissement et la mise
en place de nouvelles structures. Elle vient en
appui aux directions et filiales pour l’élaboration
des plans financiers, des comptes et des budgets,
ainsi que pour le pilotage des activités. Elle établit
les comptes et les budgets de la société mère et
du groupe consolidé.
Afin de maîtriser les paramètres de son
environnement et d’avoir une visibilité suffisante
en période de forte croissance, le groupe a remis à
jour, en 2009, son plan prévisionnel à 10 ans pour
l’ensemble des sociétés.
Une communication auprès des actionnaires et
des collaborateurs du groupe a permis la diffusion
de notre modèle économique.
Audit interne et le
management des risques
Le service d’audit interne a procédé en 2009
à la réalisation de sept missions d’audit. Elles
portent sur la gestion locative (audit de la
et de l’audit
gestion des remplacements gardiens, audit du
précontentieux, audit des prestations réalisées
par les syndics extérieurs), le renouvellement
urbain (audit du processus d’attribution, des
conditions de location et du positionnement des
réservataires sur les livraisons renouvellement
urbain), le développement (audit du processus
financement 1%), le développement territorial
(audit du fonctionnement général d’Immobilière
3F Alsace, un an après sa filialisation) et domaine
comptable et fiscal (audit sur l’exhaustivité et les
modalités d’application de la TVA).
Ces missions ont donné lieu à l’émission de
94 recommandations dont 32% ont concerné
le renforcement des contrôles internes,
26% l’organisation, 23% le respect des référentiels
et 12% les outils informatiques.
Par ailleurs, la démarche de management des
risques s’est poursuivie sur 2009 avec un dossier
central : l’élaboration d’un plan de continuité
de l’activité. Initialement orienté vers le risque
d’indisponibilité des locaux et des systèmes
d’information, le plan de continuité d’activité a
été réorienté au début de l’été sur le risque de
pandémie lié à la grippe H1N1.
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26/05/10 08:20
La
direction des systèmes
d’information
Une direction des systèmes d’information qui
soutient la stratégie du groupe en faisant évoluer
les outils de gestion.
Le groupe est engagé, depuis 2006, dans une
démarche d’évolution planifiée de ses systèmes
d’information. Parmi les réalisations 2009,
plusieurs méritent d’être soulignées :
• La mise en œuvre, en avril, d’un service extranet
qui permet aux clients de consulter leur compte,
leur avis d’échéance, leur consommation d’eau,
mais aussi de régler leur quittance par carte
bancaire. En fin d’année, plus de 10 500 locataires
avaient ouvert un compte sur ce service. Avec
76 000 visites en huit mois, ce service, disponible
en continu, répond aux attentes des clients.
• Le lancement opérationnel de la refondation
du progiciel Ulis avec Sopra et l’ensemble des
clients Ulis. Ce projet a pour objectif de réécrire
le progiciel « cœur de métier » en technologie web
avec une approche mieux adaptée à nos pratiques.
Il se déroulera sur quatre ans.
• L’utilisation de la webconférence pour former les
utilisateurs à distance sur les outils et évolutions
informatiques : 64 sessions se sont déroulées en
2009, au cours des huit mois d’exploitation.
• La mise en service de la gestion technique du
patrimoine, qui permet un meilleur suivi des
contrats et des interventions de nos fournisseurs
sur l’entretien technique du patrimoine.
• La mise en ligne sur le site internet du groupe
d’un espace « Devenir propriétaire » qui informe
et guide les candidats à l’accession à la propriété
dans leurs démarches.
Carlos Rey, chef de projet informatique - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Steeve Pensedent, Rafika Ahamadi-Naffion, Lamia Couzi et Paul Fortune, techniciens Support utilisateurs à la DSI
© Groupe 3F / Bernard Custodio
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Séverine Gaze, gestionnaire de proximité à la direction départementale de Paris - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Montfermeil (93) - Arch. : Philippe Prost - © Groupe 3F / Frédéric Achdou
La
direction de la qualité
et de l’organisation
La direction de la qualité et de l’organisation
accompagne le renforcement de la qualité de
service dans tous les champs d’activité du groupe.
Elle travaille à la définition et au déploiement
des méthodes, outils et ressources destinés aux
équipes opérationnelles.
à chaque programme ont été définies pour
améliorer la situation. Le renouvellement de tous
les contrats d’entretien ménager en Île-de-France
ou encore la sensibilisation des locataires lors de
la semaine de la propreté de juin ont aussi été des
temps forts de l’année 2009.
Le suivi des engagements
qualité
La démarche de
conventionnement d’utilité
sociale
Les cinq engagements qualité du groupe
portent sur l’accueil des nouveaux locataires,
l’amélioration et l’entretien du cadre de vie, la
gestion des demandes des clients, la participation
et le départ des locataires. En 2009, l’analyse des
différents indicateurs montre que la satisfaction
des nouveaux locataires reste élevée avec 91%,
même si des progrès sont souhaitables dans la
qualité des travaux de remise en location.
Un plan d’actions spécifique
pour améliorer la propreté
des résidences
S’appuyant sur la cartographie fine et exhaustive
des problèmes constatés, des solutions adaptées
La direction de la qualité et de l’organisation
appuie l’ensemble des sociétés du groupe dans
l’élaboration de leur convention d’utilité sociale.
Les conseils d’administration de l’ensemble des
sociétés du groupe ont délibéré sur l’engagement
de la procédure d’élaboration de la convention
d’utilité sociale en décembre 2009. Elles ont
commencé, dès le début de l’année 2010, à classer
leurs immeubles en fonction du service rendu,
à planifier la concertation avec les associations
de locataires sur ce classement, à planifier les
réunions d’association des EPCI dotés d’un PLH
et des départements. L’objectif est de remettre
un projet de convention au préfet de département
avant le 30 juin et de signer les conventions avant
le 31 décembre 2010.
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26/05/10 08:20
La
direction technique groupe
La direction technique groupe conçoit et diffuse
la politique technique. Dotée d’une organisation
redéfinie et d’effectifs renforcés, la direction
technique groupe a développé des réflexions
sur les politiques techniques et la conduite
d’opérations. Elle appuie les filiales et les agences
d’Ile-de-France à travers des missions d’expertise
et de conseil. En 2009, ce soutien technique s’est
traduit par la désignation de correspondants, la
mise en œuvre de revues de projets et de missions
ponctuelles, notamment la réalisation de
diagnostics techniques de patrimoines à racheter.
Une nouvelle édition
du cahier des charges
réhabilitation
Cet outil vise à aider, maîtres d’œuvre et
collaborateurs, à réussir la réhabilitation des
programmes anciens en associant le respect
de l’environnement et l’équité sociale avec pour
principaux objectifs, l’amélioration du confort et de
la qualité sanitaire, la fonctionnalité des produits
et des installations, la durabilité et le meilleur
coût d’entretien des immeubles et la réduction
des impacts environnementaux.
Rappelons qu’en matière de qualité environnementale deux objectifs sont visés dans les projets
de réhabilitation : l’obtention de la classe C
de performance énergétique et la certification
patrimoine Habitat & Environnement délivrée
par Cerqual. En 2009, 75% des opérations de
réhabilitation ont obtenu l’étiquette C.
Maîtriser les
consommations
énergétiques et la quittance
des locataires
Les contrats de 71 chaufferies collectives ont été
remis en concurrence. Ce travail d’amélioration
des contrats, entamé en 2006, a permis de
constater une économie de l’ordre de 15% pour
les locataires.
Les
économies
d’énergie
résultant
de
l’amélioration de l’isolation des bâtiments et des
systèmes de chauffage sur la période 2006/2009
ont été valorisées pour l’ensemble du groupe sous
la forme de certificats (CEE) représentant environ
2,6 M€ encaissés en 2009.
Erwann Belloir, ingénieur sécurité au service Energie équipements et sécurité - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Saint-Cyr-L’Ecole (78) - Réhabilitation - Arch. : Tectum - © Groupe 3F / Frédéric Achdou
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La direction technique groupe
Des actions visant à
améliorer la qualité de vie
et la sécurité des locataires
Dans le cadre du plan pluriannuel de rénovation
du parc de chaufferies collectives, une première
tranche de 19 programmes a été lancée.
L’ensemble des contrats de maintenance des
équipements de sécurité incendie et d’entretien
des espaces verts ont été remis en concurrence
en 2009.
La généralisation du dispositif Getraline apporte
une réelle plus-value pour le suivi du parc
d’ascenseurs.
politique transversale pour les
aspects architecturaux
et environnementaux
Une
La direction de l’architecture, de l’aménagement
et de l’environnement impulse et soutient la
politique architecturale et environnementale du
groupe.
Elle accompagne les équipes opérationnelles
et les maîtres d’œuvre pendant les phases de
conception des projets à l’aide d’outils :
• Le cahier des charges de maîtrise d’œuvre
qui définit les prescriptions techniques et
architecturales à respecter tout au long de
l’opération intègre fortement la dimension environnementale.
Toutes les opérations de 25 logements et plus font
l’objet d’un concours d’architectes, dont les jurys
sont composés de représentants des collectivités
locales concernées, d’Immobilière 3F et d’architectes.
• Des accords cadres (Cerqual, Ademe, GrDF…)
Elle définit les objectifs de performance
énergétique. Les opérations de construction neuve
visent le label BBC : 52% ont obtenu ce niveau en
2009 pour un objectif de 35%.
• La formalisation du processus de la commande
architecturale.
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26/05/10 08:20
Cesson (77) - Projet de BBC - Arch. : Raphaël Gabrion
Catherine Egret-Nicolas, chargée de mission achats et assurances - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Une
politique d’achat, conforme aux
impératifs réglementaires
Elle garantit les principes d’ouverture de la
commande, de transparence des procédures,
d’égalité de traitement des offres et de sélection
de l’offre économiquement la plus avantageuse
pour la société. Le décret du 30 décembre 2009
a modifié la valeur des seuils de déclenchement
des procédures formalisées. Pour les travaux,
le montant a été réduit de 5,15 M€ hors taxe à
4,845 M€ hors taxe. Pour les services, il est abaissé
de 206 000 € hors taxe à 193 000 € hors taxe.
Pour 2009, deux éléments nouveaux sont à
signaler : la dématérialisation des consultations
et le marché de « conception-réalisation ».
Une première étape dans
la dématérialisation des
consultations
Le groupe a poursuivi sa politique de mise en
place de moyens d’achat favorisant l’ouverture
de la commande par la dématérialisation des
consultations. En effet, la réglementation exigera
d’ici le 1er janvier 2012 que tous les processus
de mise en concurrence et de fonctionnement
des commissions d’appel d’offres soient adaptés
pour recevoir, ouvrir et gérer les offres adressées
électroniquement par les concurrents. En 2009, la
première étape s’est attachée à dématérialiser les
publicités et les dossiers de consultation. Elle a
permis de faire connaître le groupe à de nombreux
opérateurs qui visualisent et répondent plus
facilement aux consultations.
L’expérience d’une nouvelle
procédure juridique :
le marché de conceptionréalisation
La loi de mobilisation pour le logement et la lutte
contre l’exclusion a ouvert aux ESH la possibilité
de recourir au marché de conception-réalisation
pour faire construire des logements locatifs
aidés. Il permet, dans le cadre d’une unique mise
en concurrence, d’associer et de faire travailler
ensemble, dès le début des études, la maîtrise
d’œuvre et l’entreprise générale de travaux. Les
avantages attendus doivent permettre d’atteindre,
de manière sûre, des objectifs techniques
précis, notamment sur le niveau de qualité
environnementale, ainsi qu’une meilleure maîtrise
des coûts de construction.
Immobilière 3F a lancé, dès que la loi a permis
l’expérience, un premier projet de construction
de 60 logements à Bondy, suivi d’un second à
Brétigny-sur-Orge.
61
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financiers
consolidés du groupe 3F
Les résultats
-------------------------------------------------------------------------------
Indicateurs principaux
63
-------------------------------------------------------------------------------------Principaux indicateurs
financiers 2009 par société
66
---------------------------------------------------------------------------------------------Bilan, compte de résultat et
autofinancement simplifiés
67
---------------------------------------------------------------------------------------------Annexe aux comptes consolidés
73
---------------------------------------------------------------------------------------------Rapport des commissaires
aux comptes sur les comptes
consolidés
87
----------------------------------------------------------------------------------------------
Savigny-sur-Orge (91) - Arch. :
Atelier TGT et associés ;
Patrick Celeste - © Groupe 3F /
Stéphan Lucas
62
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Philippe Ramakers, Gina Sanders, Sellingpix / fotolia
Alexandre Zubalski, fiscaliste - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Indicateurs
principaux
Loyers : 709,9 M€, + 37,8 M€
(+ 5,6%) par rapport à 2008
La progression des loyers inclut en particulier :
• l’augmentation générale moyenne de 2,5%
(2,6 % hors ZUS ; 2,2% en ZUS) réalisée au 1er
janvier 2009 sur le patrimoine conventionné, dans
la limite des plafonds réglementaires, et à hauteur
de l’IRL dans les autres cas.
– un impact volume de 3,2% (4 700 lots supplémentaires entre la moyenne 2009 et la moyenne
2008), tenant compte des 4 361 logements,
1 297 équivalents-logements foyers (représentant
près de 3 000 places d’hébergement) et 44 lots
commerces mis en service, et des 1 051 lots sortis
pour démolitions, ventes ou restructurations.
Le taux de logements vides à 3,94% se décompose
en 1,50% taux de logements vacants, (1,42% en
2008) et 2,44% taux de logements indisponibles,
(2,07% en 2008) soit près de 800 vides moyens
supplémentaires par rapport à 2008.
Le chiffre d’affaires incluant les récupérations
de charges locatives et les prestations de service
augmente de 3,8% à 948,2 M€, les charges récupérables diminuant de 1,4% en 2009.
Résultat Net : 157 M€, +14,8 M€
(+10,4%) par rapport à 2008
Le résultat net se décompose de la manière
suivante :
• Résultat d’exploitation : 226,6 M€,
stable par rapport à 2008
Les charges de gestion (frais de personnel non
récupérables, charges externes non récupérables)
augmentent de 12 M€ (+ 7%), soit un peu plus que
63
26/05/10 08:21
les loyers et représentent 25,4% des loyers contre
25% l’an dernier.
Les taxes foncières progressent de 7,1 M€
(+ 10,6%), et représentent désormais 10,4% des
loyers contre 9,9 % en 2008.
Les charges relatives au gros entretien augmentent de 5,9 M€ après l’inflexion de 2008, alors que
les travaux d’amélioration immobilisés diminuent
par ailleurs fortement (- 40 M€).
Le fléchissement en 2009 du taux de recouvrement
(98,42% au niveau du groupe, contre 99,25% l’an
dernier) particulièrement sensible en province
(diminution de 0,88 contre 0,81 en Ile-de-France)
entraîne une forte augmentation de 8,9 M€ du
coût des impayés par rapport à 2008, à 15 M€,
principalement du fait de dotations supérieures
sur les provisions pour dépréciation des
créances douteuses (+ 12,4 M€) alors que moins
d’irrécouvrables ont été constatés en Ile-deFrance.
Enfin, on note cette année encore la forte
progression des amortissements des immobilisations (+ 7,3 M€, + 4,4%), provenant en particulier
de l’amortissement des nouvelles constructions
liées au développement du groupe.
• Résultat financier : -126,9 M€,
- 4,9 M€ par rapport à 2008
Les intérêts d’emprunts hors impact des intérêts
compensateurs progressent de 5,5 M€ (soit + 4,2%
contre + 12,5% en 2008) à 137,2 M€, sous le double
effet contraire de la hausse des encours, et de la
diminution des taux d’intérêt constatée depuis le
début de 2009.
Les produits d’intérêts compensateurs (diminution
de la dette d’intérêts compensateurs au bilan,
sans contrepartie, la charge ayant été amortie
en intégralité dès l’année 2001 dans les comptes
consolidés) sont en augmentation de 4,9 M€ entre
2008 et 2009.
Les produits financiers de rémunération de la
trésorerie (4,1 M€) diminuent de 4,0 M€, en raison
tant de la diminution importante de l’encours
moyen de trésorerie, que de la faible rémunération
des placements constatée pendant toute l’année.
• Résultat exceptionnel : + 57,3 M€,
+ 19,6 M€ par rapport à 2008, + 52%
L’amélioration du résultat exceptionnel provient
principalement de la marge sur cession d’actifs
qui augmente de 17,4 M€ en 2009 à 31 M€.
En effet, l’année 2009 a vu le démarrage de la vente
aux locataires, qui s’est accélérée au deuxième
semestre 2009 pour atteindre 318 ventes
régularisées par actes authentiques (dont
243 en Ile-de-France), représentant un chiffre
d’affaires de 41,2 M€, et une marge comptable de
27,5 M€. Les charges liées à la commercialisation
représentent 5,2 M€ en 2009.
Par ailleurs, l’impact net des démolitions passe de
+ 7,8 M€ en 2008 à + 2,8 M€ en 2009 : les dépenses
2009 ont augmenté de 1,8 M€ par rapport à
celles de 2008 à 11,3 M€, les subventions pour
démolitions notifiées ayant diminué de 3,2 M€ à
14,1 M€.
On note un niveau de provisions et amortissements exceptionnel s’élevant à + 3,8 M€, contre
- 6,8 M€ en 2008. Enfin, le coût net des sinistres
reste stable à - 2,8 M€.
Autofinancement Net : 127,2 M€,
stable par rapport à 2008
Grâce à la faible progression des intérêts
d’emprunts (+ 4,2%) et des amortissements
64
26/05/10 08:21
financiers (+ 3,9%), l’autofinancement net du
groupe reste stable à 127,2 M€.
Il s’élève à 17,9% des loyers, contre 18,9% en 2008
et 19,7% en 2007.
Après une croissance de 1,5 point en 2008,
où les taux avaient fortement augmenté, le
ratio d’annuités d’emprunts (net de produits
financiers) sur loyers reste stable par rapport à
2008 à 39,8%, ce qui représente globalement un
niveau raisonnable, autorisant un endettement
supplémentaire.
Trésorerie nette : 169,2 M€,
diminution de 9,8 M€
par rapport à 2008
Au regard de l’importance des investissements,
le niveau de trésorerie a faiblement diminué
en 2009 et s’établit à 169,2 M€, soit environ
1 093 € par logement, faisant suite aux importantes
diminutions des années précédentes souhaitées
par le projet d’entreprise.
Les flux générés par l’exploitation et la
gestion courante s’établissent à 162,8 M€ :
l’autofinancement net reste stable à 127,2 M€, les
autres évolutions correspondent aux variations
des besoins en fonds de roulement.
Les flux nets liés à l’activité de promotion ont
représenté - 135,5 M€ contre -119,1 M€ en 2008
et - 143,6 M€ en 2007, l’augmentation importante
des dépenses (+ 15,8% à 680,9 M€) ayant été
accompagnée par une progression plus forte
encore des emprunts (+ 28% à 476 M€) et des
subventions encaissées (+ 13% à 95 M€).
Les flux nets liés à l’activité d’amélioration ont
représenté - 70 M€ contre - 86 M€ en 2008 et
- 93,5 M€ en 2007. Le niveau des dépenses s’établit
à 134,7 M€, en retrait de 23% par rapport à 2008.
Les financements mobilisés sont pour leur part
très supérieurs : si les subventions restent stables
à 20,1 M€, les emprunts encaissés atteignent
78,9 M€ contre 35 M€ en 2008.
Les fonds propres investis en 2009 représentent
ainsi 27% des investissements d’amélioration de
patrimoine, contre 69% en 2008.
Au total, les investissements (y compris les
investissements administratifs) ont dépassé
818 M€ (+6,7% par rapport à 2008), les subventions
encaissées ont progressé de 11,7 M€ (+ 10%) à
129,8 M€, et les mobilisations d’emprunts long
terme ont augmenté de + 37% à 555 M€.
En net, en incluant le remboursement en 2009 de
la ligne de crédit court terme de 60 M€ mobilisée
par Immobilière 3F fin 2008, la consommation de
trésorerie provenant de l’activité d’investissement
a représenté 203,1 M€ en 2009, contre 209 M€ en
2008 (et 237 M€ en 2007).
Les flux nets liés aux démolitions sont neutres
après remboursement au prorata des lots démolis,
de 1,2 M€ d’emprunts.
Enfin, les ventes d’actifs ont représenté un
encaissement net de 30,4 M€ en 2009, dont
27,7 M€ au titre de la vente aux locataires après
remboursement au prorata des lots vendus de
5,1 M€ de capitaux d’emprunts non entièrement
amortis.
Les fonds propres investis en 2009 représentent
16% des investissements de promotion, contre
23% en 2008.
65
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Othis (77) - © Groupe 3F / Cyrille Dubreuil
Montfermeil (93) - Arch. : Daquin & Ferriere Architecture - © Groupe 3F / Frédéric Achdou
Principaux
(en M€)
I3F
indicateurs financiers
2009 par société
Loyers
Résultat
net
Autofinancement net
Montant
% Loyers
Trésorerie nette
Fin 2009
Variation
2009
506,8
134,6
108,2
21,3%
109,4
19,4
24,3
7,1
0,4
1,8 %
10,4
-19,5
RSIF
5,6
0,5
1,5
26,9 %
4,8
-3,6
IBS
55,5
8,4
7,3
13,2 %
8,4
-4,8
INA
20,1
2,1
2,7
13,4 %
7,1
-0,7
IRA
30,2
2,0
2,5
8,3 %
7,9
2,1
IVL
27,8
1,9
3,0
10,7 %
6,4
2,0
4,8
0,9
0,4
7,4 %
-0,9
-3,9
SA JG
18,7
1,9
1,0
5,4 %
11,6
-3,9
IAL
16,0
-1,0
0,1
0,9 %
4,3
3,1
0,0
-1,4
0,0
709,9
157,0
127,2
LA RUF
IMP-SAVT
Retraitement
consolidation
Net consolidé
0,0
17,9 %
169,2
-9,8
66
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Bilan,
compte de résultat et
autofinancement simplifiés
au 31 décembre 2009
Groupe 3F comptes consolidés 2009 - Décomposition par résultat
( en milliers d’Euros )
+ Loyers
Réel 2008
Réel 2009
Variation
R.2009/R.2008
en K€
Variation
R.2009/R.2008
en %
672 128
709 888
37 760
5,6%
6 665
7 893
1 228
18,4%
- Frais de personnel non récupérables
-82 776
-89 458
-6 682
8,1%
- Charges externes non récupérables
-85 690
-91 088
-5 397
6,3%
-8 073
-7 396
676
-8,4%
-36 503
-42 420
-5 917
16,2%
-6 072
-14 968
-8 895
146,5%
-66 588
-73 643
-7 056
10,6%
-164 800
-172 087
-7 287
4,4%
-1 781
-127
1 654
-92,9%
226 511
226 595
33,7%
31,9%
84
0,0%
-131 698
-137 213
-5 516
4,2%
- Impact Intérêts compensateurs
1 034
5 994
4 960
479,6%
+/- Charges et produits financiers
8 149
4 123
-4 026
-49,4%
496
173
-323
-65,0%
-122 018
-126 923
-4 905
4%
13 551
3 441
-10 110
-74,6%
0
27 514
27 514
0,0%
-2 491
-3 320
-829
33,3%
Charges et produits exceptionnels
3 640
-2 909
-6 549
-179,9%
+/- Amortissements exceptionnels
-1 499
-2 783
-1 284
85,7%
+/- Autres provisions exceptionnelles
-5 307
6 583
11 890
-224,1%
+ Reprises sur subventions
29 782
28 809
-974
-3,3%
Résultat exceptionnel
37 677
57 335
19 658
52%
-6
0
6
-100%
Résultat net
142 164
157 007
14 843
10%
Amortissement financier (échéances)
-144 067
-149 747
-5 680
3,9%
Autofinancement net
127 216
127 174
18,9%
17,9%
-43
0%
+ Autres produits
- Cotisation CGLLS
- Impact GE-GT
- Impact “Impayés”
- Impôts et taxes foncières
- Amortissements
+/- Autres provisions d’exploitation
Résultat d’exploitation
Résultat d’exploitation / loyers
- Intérêts des emprunts
+/- Autres provisions financières
Résultat financier
+ Marges sur autres ventes d’actif
+ Marges sur ventes aux locataires
- Pertes sur remplacement et
démolitions
Impôts sur les sociétés
Autofin. net HLM / loyers
67
67
26/05/10 08:21
Bilan, compte de résultat et autofinancement simplifiés
Bilan au 31 décembre 2009
ACTIF
(En milliers d’euros)
Immobilisations incorporelles :
Amortissements
Provisions
Brut
Note 1
2009
2008
Net
Net
37 228
18 207
19 021
13 854
Baux
15 480
5 605
9 876
10 669
Divers
21 747
12 602
9 145
3 185
8 732 408
2 327 583
6 404 825
5 856 620
1 460 913
14 039
1 446 875
1 358 140
6 460 204
2 282 624
4 177 581
3 773 150
811 291
30 921
780 370
725 330
5 237
51
5 186
5 340
2 312
51
2 261
2 217
67
0
67
168
2 858
0
2 858
2 955
8 774 873
2 345 841
6 429 032
5 875 813
3 653
961
2 692
1 175
67 427
0
67 427
64 406
99 794
87 961
11 832
25 358
6 568
383
6 185
3 836
Immobilisations corporelles :
Note 2
Terrains
Constructions et autres immobilisations
corporelles
Immobilisations corporelles en cours
Immobilisations financières :
Note 3
Titres de participation et autres titres
Prêts accession
Autres prêts et divers
Total actif immobilisé
Stocks et en-cours
Note 4
Quittancement non exigible
Créances locataires
Note 5
Fournisseurs et entrepreneurs
Créances diverses
Note 6
354 339
1 190
353 149
303 018
Valeurs mobilières de placement
Note 7
93 709
0
93 709
143 338
Disponibilités et comptes rémunérés
Note 8
109 542
0
109 542
68 308
735 032
90 495
644 536
609 439
1 299
0
1 299
1 624
9 511 204
2 436 336
7 074 867
6 486 877
Total actif circulant
Comptes de régularisation
Total actif
Note 9
68
26/05/10 08:21
Bilan au 31 décembre 2009
PASSIF
2009
2008
(En milliers d’euros)
Capitaux propres :
Capital
46 552
46 552
Réserves société mère
Note 10
2 053 650
1 851 675
Réserves consolidées des filiales
Note 10
169 595
180 596
Résultat consolidé du Groupe
Note 11
148 773
128 093
Total capital et réserves
Note 11
2 418 570
2 206 916
160 850
129 128
8 235
14 071
2 587 655
2 350 115
98 436
99 294
Note 12
98 436
99 294
Participation des employeurs
Note 13
695 733
651 252
Emprunts et dettes auprès des Ets de crédit
Note 13
3 205 775
2 911 893
Emprunts et dettes financières diverses
Note 13
31 256
31 420
Dépôts et cautionnements reçus
Note 13
56 567
54 380
Intérêts courus non échus
Note 13
111 798
125 077
Concours bancaires courants
Note 13
34 134
32 671
32 752
31 328
153 756
142 808
Dettes fiscales et sociales
50 331
47 988
Autres
13 184
8 508
4 483 723
4 136 620
3 489
142
7 074 867
6 486 877
Intérêts minoritaires :
Intérêts minoritaires sur réserves
Intérêts minoritaires sur résultat
Total Fonds Propres
Provisions :
Provisions pour risques et charges
Total provisions pour risques et charges
Dettes :
Locataires et acquéreurs
Dettes fournisseurs et comptes rattachés
Total dettes
Total passif
Note 14
69
26/05/10 08:21
Compte de résultat 2009
En milliers d’euros
2009
2009
2009
2008
Total
Total
Récupérable
Non Récupérable
Ventes
0
190
190
654
Loyers
0
709 890
709 890
672 128
228 007
5 961
233 968
237 337
0
4 137
4 137
3 827
Récupération de charges locatives
Prestations de services
Chiffre d’affaires
228 007
720 177
948 184
913 946
Autres produits
Note 15
0
13 624
13 624
11 123
Reprises sur provisions d’exploitation
0
124 470
124 470
139 540
Transferts de charges
0
5 161
5 161
611
228 007
863 432
1 091 439
1 065 219
0
1 194
1 194
481
Total des produits d’exploitation
Achats stockés et variations de stocks
Achats de fournitures et produits
88 212
4 825
93 037
92 229
101 786
45 159
146 945
145 910
0
39 505
39 505
37 186
Autres services extérieurs
2 300
43 268
45 569
40 634
Taxes foncières
3 176
72 840
76 016
68 431
Travaux relatifs à l’exploitation et entretien
Travaux de gros entretien et réparations
Autres impôts taxes et versements assimilés
21 705
11 384
33 089
31 064
25 825
87 295
113 120
108 632
Dotations aux amortissements
0
172 086
172 086
164 798
Dotation aux provisions sur créances locataires
0
78 640
78 640
73 582
Dotation à la provision gros entretien
0
58 735
58 735
61 992
Autres dotations aux provisions d’exploitation
0
1 335
1 335
3 853
Note 16
Frais de personnel
Autres charges de gestion courante et irrécouvrables
0
5 629
5 629
9 915
Total des charges d’exploitation
243 004
621 895
864 899
838 708
Résultat d’exploitation
(14 997)
241 538
226 540
226 511
Produits des prêts et créances
0
13
13
26
Produits financiers
0
4 560
4 560
8 587
Reprises sur provisions et transferts
0
173
173
489
Total des produits financiers
0
4 747
4 747
9 101
Intérêts des emprunts
0
125 770
125 770
130 999
Autres charges financières
0
5 845
5 845
117
Dotations aux provisions et amortissements
0
0
0
3
Total des charges financières
0
131 615
131 615
131 119
Résultat financier
Note 17
Résultat courant
Note 18
0
(126 869)
(126 869)
(122 018)
(14 997)
114 669
99 672
104 493
0
57 335
57 335
37 676
Impôt sur les sociétés
0
0
0
(6)
Résultat net consolidé
(14 997)
172 004
157 007
142 164
. Part des minoritaires
. Part de la société mère
8 234
14 071
148 773
128 093
70
26/05/10 08:21
Autofinancement net consolidé
GROUPE 3F
En millions d’euros
Loyers
Réel 2009
2009
2008
709,9
672,1
7,9
6,7
Frais de personnel non récupérables
-89,5
-82,8
Charges non récupérables
-91,1
-85,7
Autres produits d’exploitation
Cotisations CGLLS
GE - GT
Irrécouvrables
Impôts et taxes foncières
Intérêts des emprunts
Charges et produits financiers
Charges et produits exceptionnels
Impôt sur les sociétés
-7,4
-8,1
-39,5
-37,2
-3,8
-7,3
-73,6
-66,6
-137,2
-131,7
4,1
8,1
-2,9
3,6
0,0
-0,0
Capacité d’autofinancement
276,9
271,3
Amortissements des emprunts long terme
-149,7
-144,1
Autofinancement net
127,2
127,2
71
26/05/10 08:21
Tableau de financement consolidé
En millions d’euros
2009
2008
Capacité autofinancement brute
276,9
271,3
Amortissements emprunts L.T.
-149,7
-144,1
Autofinancement net
127,2
127,2
Retraitement impact des démolitions
-3,7
-8,0
Mouvements BFR et dépôts de garantie des locataires
40,2
12,7
Solde remboursements prêts & emprunts accession
-0,5
-1,7
Remboursements d’emprunts sur remplacement et op. démolies ou cédées
-0,3
-2,8
0,0
-0,1
Flux nets générés par l’exploitation & l’accession
162,9
127,4
Acquisitions et acomptes sur activité de promotion
-680,9
-587,9
476,0
371,2
95,0
83,8
Remboursements anticipés d’emprunts
Mobilisation d’emprunts et reprise de CRD
Subventions encaissées
Mouvements avances court terme
-25,7
13,7
Flux liés à l’activité de Promotion
-135,6
-119,1
Travaux d’amélioration
-134,7
-175,2
78,9
35,0
Mobilisation d’emprunts
Subventions encaissées
20,1
19,8
Mouvements avances court terme
-34,3
34,3
Flux liés à l’activité d’Amélioration
-70,0
-86,0
Investissements administratifs et incorporels
-2,5
-3,9
Mouvements des immobilisations financières
0,0
-0,1
Subventions immobilisations financières
5,0
0,0
Flux nets générés par les investissements
-203,1
-209,2
Coûts des démolitions
-8,5
-9,4
Remboursements de KRD sur démolitions
-1,2
-0,7
Subventions encaissées sur démolition
9,7
14,5
Flux liés aux démolitions
0,0
4,5
35,6
18,1
Ventes d’actifs
Remboursements d’emprunts sur ventes d’actifs
-5,1
-1,0
Flux liés aux ventes d’actifs
30,5
17,1
Autres flux
30,5
21,6
Variation trésorerie
-9,7
-60,2
178,9
239,1
Trésorerie fin d’année
169,2
178,9
Total des subventions encaissées
129,8
118,1
Total emprunts mobilisés
554,9
406,3
154 835
150 299
1 093
1 190
Trésorerie en fin d’année précédente
Impact variation périmètre groupe
Nombre de lots au 31.12
Trésorerie au lot en euros
72
26/05/10 08:21
Vetraz-Monthoux (74) - Arch. : Pierre Sibille - © Groupe 3F / Benoît Ravier-Bollard / Studio Erick Saillet
Corbeil-Essonnes (91) - Réhabilitation - © Groupe 3F / Hervé Abbadie
Annexe
aux comptes consolidés
Principes et méthodes de
consolidation
Référentiel comptable &
fiscal et faits caractéristiques
de l’exercice
• Référentiel comptable
Les comptes consolidés 2009 ont été établis en
conformité avec la loi du 3 janvier 1985 et son
décret d’application du 17 février 1986, ainsi
qu’avec le règlement 99-02 adopté le 29 avril 1999
par le Comité de la Réglementation Comptable et
applicable aux comptes consolidés à compter de
l’exercice 2000.
Les sociétés du groupe 3F ont établi leurs
comptes dans le respect des dispositions particulières applicables aux Entreprises Sociales
pour l’Habitat, notamment l’instruction comptable n° 92-10 du 27 avril 1992 entrée en vigueur
à compter du 1er janvier 1992, ses avenants
n° 95-8-TO et n° 98-5-TO et l’avenant modificatif prenant effet au 1er janvier 2005 et publié le 10
février 2008.
• Faits caractéristiques de l’exercice
• Mouvements de patrimoine
Des reclassements de patrimoine ont eu lieu
au cours de l’exercice 2009 entre I3F, La RUF,
RSIF et IAL. Ces mouvements ont été effectués
à des montants très proches de la valeur nette
comptable (diminuée des subventions non encore
portées en résultat). L’impact marginal sur le
résultat consolidé de l’exercice (302 K€ de moinsvalues) a été éliminé en consolidation, de telle
sorte que ces transferts n’aient aucun impact sur
le résultat consolidé.
L’acquisition par Immobilière 3F de 17 973
logements de La RUF a été rémunérée pour partie
par la cession à la valeur nominale de 3,8 millions
d’actions IAL, 0,7 millions d’actions RSIF et
1,8 millions d’actions IVL. La RUF étant détenue
pour 57% par Immobilière 3F, ces mouvements
de titres entrainent une baisse des pourcentages
d’intérêt de la société mère I3F dans ces 3 filiales.
• Régime fiscal
Les organismes HLM sont assujettis à l’impôt sur
les sociétés pour leurs activités ne relevant pas
directement ou de manière étroitement connexe
du Service d’Intérêt Général du logement social
nouvellement défini par l’article 411-2 CCH.
73
26/05/10 08:21
Annexe aux comptes consolidés
L’application des textes et notamment de l’instruction fiscale publiée le 25 janvier 2006 a conduit à
définir comme relevant du champ de taxation à l’IS
au 1er janvier 2007 l’ensemble des programmes ne
présentant pas le double plafond réglementaire de
loyers et de ressources.
Il faut noter qu’aucune des sociétés du groupe
ne dépasse les deux seuils de tolérance fixés
respectivement à 10 % des logements sociaux de
l’organisme pour les logements intermédiaires
et à 5 % des produits totaux pour les produits
annexes et accessoires.
Conformément à l’instruction fiscale, chacune
des sociétés a établi un bilan fiscal de départ,
dans lequel les immeubles taxables notamment
ont été évalués en valeur vénale à la date d’entrée
en fiscalité le 1er janvier 2006. Compte tenu de
l’évolution des valeurs de marché et de l’ancienneté
moyenne importante du patrimoine fiscalisé, sont
ainsi générés d’importants écarts de réévaluation
par rapport aux valeurs nettes comptables au 31
décembre 2005 des biens concernés.
Il en résulte un amortissement complémentaire
fiscalement déductible - calculé sur la durée
résiduelle au 1er janvier 2006 du composant
“structure” de chaque immeuble avec un minimum
de 10 ans conduisant à constater un déficit fiscal
sur l’exercice. En conséquence, aucune société du
groupe 3F n’aura d’impôt sur les sociétés à payer
au titre de l’exercice 2009.
Périmètre de consolidation –
Méthodes de consolidation
Sont comprises dans le périmètre de consolidation du groupe, les sociétés contrôlées directement ou indirectement par Immobilière 3F, dès
lors qu’elles présentent un caractère significatif
par rapport aux comptes consolidés, notamment
par l’importance de leur chiffre d’affaires ou du
total de leur bilan.
Les sociétés d’importance significative placées
sous le contrôle d’Immobilière 3F, société consolidante, sont consolidées par intégration globale.
%
d’intérêt
% de
contrôle
La Résidence Urbaine
de France
Siren 78482506900031
Marne-la-Vallée
57%
100%
Siren 96720004900070
Orléans
80%
100%
Siren 55214154100029
Le Havre
57%
100%
Siren 7756300150045
Villeneuve-d’Ascq
99%
100%
Siren 39811580800014
Lyon
99%
100%
Siren 59602021400018
Blois
64%
100%
SA de la Vallée du Thoré
Siren 71682041000028
Mazamet
61%
100%
Siren 49827355600015
Strasbourg
79%
100%
d’Ile-de-France
Siren 49528609800019
Paris
85%
100%
74
26/05/10 08:21
Au 31 décembre 2009, quatre sociétés de faible
importance relative sont par ailleurs exclues de
la consolidation :
• C.L.A.R.M. : 99 %
• SEM de Louveciennes : 14 %
• SEMI Ville de Sèvres : 16 %
• La Vincennoise : 20 %
Comptes retenus pour
la consolidation
Les comptes retenus pour la consolidation sont
les comptes individuels proposés par chaque
société à l’assemblée générale des actionnaires,
retraités le cas échéant pour mise en harmonie
avec les principes comptables du groupe.
Suite à l’adoption en 2005 par toutes les sociétés
du groupe des nouvelles normes comptables
suivant les mêmes méthodes, les retraitements
résiduels sont très limités.
Les sociétés consolidées arrêtent toutes leurs
comptes au 31 décembre.
Intérêts minoritaires
Les intérêts minoritaires représentent la quotepart des associés autres qu’Immobilière 3F dans
les capitaux propres des sociétés consolidées.
Ecart de première consolidation et
d’acquisition
Les écarts constatés à l’occasion d’une prise
de participation nouvelle ou complémentaire
représentent la différence entre le prix
d’acquisition des titres et la part de capitaux
propres correspondante lors de l’achat.
serves consolidées compte tenu des particularités
juridiques régissant les SA d’HLM et notamment
les articles 10, 34 et 35 de leurs statuts, relatifs
aux cessions d’actions et à l’attribution de l’actif
en cas de dissolution ou de liquidation.
Retraitements et éliminations
Les comptes annuels sont mis en conformité
avec les méthodes d’évaluation d’Immobilière 3F.
Par ailleurs, sont éliminés au niveau consolidé, les
mouvements de provisions concernant les titres
des sociétés consolidées, ainsi que l’incidence sur
les amortissements de la société repreneuse des
plus-values constatées lors de cessions d’immobilisations intragroupe.
L’impact des retraitements dans le résultat
consolidé est le suivant en 2009 :
En milliers d’euros
Charges Produits
Immobilière 3F
77
La Résidence Urbaine de
France
241
389
Total
707
Incidence nette
-2 106
-2 106
-1 399
Le détail par type de retraitement est le suivant :
Retraitements
Amortissements
Provision sur titres consolidés
Moins-value cessions intragroupe
Total
En milliers
d’euros
405
-2 106
302
- 1 399
Ces écarts ne sont pas représentatifs d’un réel
écart d’acquisition et sont inscrits dans les ré75
26/05/10 08:21
Les transferts de patrimoine effectués en 2009 ont
engendré des moins-values intra-groupe qui sont
éliminées en consolidation, pour 61 K€ chez I3F et
241 K€ chez La RUF.
Les 2 106 K€ chez Immobilière 3F correspondent
à l’élimination de la reprise de provision constatée
par I3F sur les titres de sa filiale INA.
Après le passage aux Nouvelles Normes
Comptables, il subsiste sur Immobilière MidiPyrénées - SA de la Vallée du Thoré un écart de
traitement sur la durée d’amortissements de
certains travaux d’améliorations (15 ans dans les
comptes sociaux contre 10 ans pour la méthode
Groupe) qui a donné lieu à un retraitement d’un
montant de 389 K€ sur l’exercice.
Le total du bilan s’établit à 7 074,9 M€ au 31
décembre 2009, en augmentation de 588 M€ par
rapport à la clôture de l’exercice précédent.
Cette variation se répartit à l’actif comme suit :
2009-2008
(en M€)
5,2
Immobilisations corporelles
548,2
Immobilisations financières
-0,2
Stocks et créances
43,5
Disponibilités et portefeuille
-8,4
-0,3
Total
Pour tenir compte des durées d’utilisation
actuellement constatées sur ce type de logiciels,
la durée d’amortissement est depuis le 1er janvier
2005, passée de 3 à 5 ans, en appliquant le plan
d’amortissement rallongé sur la valeur nette
comptable des immobilisations.
Le départ des amortissements tient compte du
prorata temporis déterminé à compter du jour
d’acquisition, ou de l’installation sur site des
progiciels.
Note 2. Immobilisations corporelles
Notes sur l’actif du bilan
Immobilisations incorporelles
de façon durable, comme les progiciels de gestion
tels Ulis et Qualiac, la Gestion électronique de
document, le Système d’information et de pilotage,
les logiciels serveurs centraux, les logiciels de
gestion du centre d’appel.
588,0
Note 1. Immobilisations incorporelles
Elles comprennent les logiciels acquis et
développements correspondants destinés à servir
Valeur brute des immobilisations locatives
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition ou de production.
A compter de l’exercice 2007 et conformément
aux recommandations de l’avenant à l’Instruction comptable HLM, le groupe a procédé à un
changement de méthode immobilisant les frais de
maîtrise d’ouvrage (construction neuve et travaux
d’amélioration) au lieu de les laisser en charges.
Ont été immobilisés les frais de personnel des
chefs de projet et de leurs assistantes intervenant
directement sur les projets, les frais de personnel
des ingénieurs techniques et de leurs assistantes
intervenant directement sur les projets de
rénovation. Pour les ingénieurs et les assistantes
travaillant pour des projets et des renégociations
de contrats, il a été appliqué un coefficient de
réfaction de 60% de la masse pour tenir compte
de la quote-part chargée de leurs activités. Les
frais de personnel retenus s’entendent après
application d’un seuil de 3 000 € en deçà duquel
76
26/05/10 08:21
il n’y a pas eu d’imputation de frais de maitrise
d’ouvrage sur les projets.
Les frais de personnel ainsi incorporés en
2009 se sont élevés à 2,6 M€ pour les travaux
d’amélioration et à 5,4 M€ pour les constructions
neuves, soit un total de 8 M€.
Les frais supportés jusqu’à la date d’achèvement
des travaux au titre des préfinancements consolidables des prêts locatifs fongibles, sont intégrés
dans le prix de revient et se sont élevés à 820 K€
au 31 décembre 2009, la contrepartie figurant
dans le compte de résultat au niveau des autres
produits.
Amortissement des immobilisations locatives
Le prorata temporis est appliqué à compter du
jour de la mise en exploitation, ou de la date
d’achèvement des travaux, si elle est antérieure.
Pour les acquisitions avec ou sans travaux, le
prorata temporis est appliqué à compter du jour
de l’acquisition.
Les durées d’amortissement des composants
sont les suivantes :
COMPOSANT
Durées
d’amortissement
Structure
50 ans
Menuiseries extérieures
25 ans
Chauffage collectif
25 ans
Chauffage individuel
15 ans
Revêtement extérieur
15 ans
Etanchéité –
Toiture terrasse
15 ans
Au moment de la mise en service comptable des
immobilisations, un traitement répartit la valeur
brute par composants.
Ascenseur
15 ans
Electricité parties privatives
25 ans
Plomberie – Sanitaires
Parties privatives
25 ans
Conformément à la définition donnée par l’avis
N° 2004-11 du CNC, les composants se définissent comme les éléments principaux des immobilisations, devant faire l’objet de remplacements
à intervalle régulier et ayant des durées ou un
rythme d’utilisation différents de l’immobilisation
dans son ensemble.
Sécurité et abords
15 ans
Aménagement des halls
15 ans
Les dépenses sont enregistrées sur des comptes
d’en-cours jusqu’au jour de la mise en exploitation, ou de la date d’achèvement des travaux, si
elle est antérieure, sans distinguer les coûts par
composants.
Tous les coûts non identifiés en tant que
composants sont inclus dans le composant
« Structure ».
Les composants concernent la partie des
immobilisations susceptibles de faire l’objet
de remplacements et ne s’appliquent pas aux
terrains.
Travaux d’amélioration
Les travaux d’amélioration non retraités au
1er janvier 2005 en composants ont été maintenus sur les comptes d’immobilisations et
d’amortissements sans autre retraitement.
Leur amortissement se poursuit sur la durée fixée
à l’origine pour ces dépenses soit 10 ans.
Les nouveaux travaux d’amélioration réalisés
depuis le 1er janvier 2005 sont désormais traités
par composant.
77
26/05/10 08:21
Autres immobilisations corporelles
Les agencements font l’objet d’un amortissement
différencié en fonction du seuil de significativité
des travaux (10 K€).
Les mobiliers et matériels font l’objet d’un
amortissement (ci-dessous) en cohérence avec
leur durée d’utilisation.
Pour les investissements de l’année, le prorata
temporis est calculé à compter du jour de
l’acquisition.
Agencements, installations
Installation et aménagements
intérieurs
Montants inférieurs à 10 K€
2 ans
Travaux traités par composants sur
« Aménagements intérieurs »
Montants supérieurs à 10 K€
10 ans
Mobilier et matériel
Suite à l’adoption de méthodes similaires pour les
immobilisations par toutes les sociétés du groupe,
les retraitements sur les immobilisations sont
principalement liés aux opérations de cessions
intra-groupe, à hauteur de 65,7 M€ et des durées
d’amortissement sur les travaux d’amélioration
non retraités de IMP-SAVT pour 0,4 M€.
Le rapprochement entre les amortissements
techniques et les amortissements financiers
fait apparaître un excédent des amortissements
techniques de 176,2 M€ pour l’ensemble du
groupe.
Note 3. Immobilisations financières
(en M€)
Comptes
Retraitesociaux
ments
2009
Comptes
consolidés
2009
Brut
223,5
-218,3
5,2
Imprimantes réseau
4 ans
Prov.
-1,1
1,1
-
Micro ordinateurs
4 ans
Total
222,4
-217,2
5,2
Serveurs départementaux
4 ans
Matériel et outillage
5 ans
Matériel de transport
5 ans
Matériel de téléphonie / vidéo
5 ans
Mobilier de bureau
5 ans
Tableau de retraitements des immobilisations
nettes
(en M€)
Valeur
nette
sociale
2009
Retraitements
Valeur
nette
conso
2009
Immob.
incorp.
19,2
Immob.
corpo.
6 470,7
-65,9
6 404,8
Total
6 489,9
-66,1
6 423,8
-0,2
Les retraitements concernent les éliminations des
titres de participations des sociétés consolidées
ainsi que les provisions correspondantes
(provision
pour
dépréciation
des
titres
d’Immobilière Nord-Artois).
Note 4. Stocks et en-cours
Les stocks achevés sont évalués à leur prix de
revient définitif ou prévisionnel, les travaux restant
à effectuer étant provisionnés en charges à payer.
Les stocks sont dépréciés si les perspectives de
vente le nécessitent.
19,0
La valeur des logements libérés suite à l’expulsion
des acquéreurs, en attente de revente, comprend
le solde des charges financières et générales ainsi
que les capitaux restant dus, augmentés des frais
78
26/05/10 08:21
de procédure et du montant des travaux de remise
en état.
Des provisions pour dépréciation sont constatées
pour ramener le prix de revient à la valeur du prix
de vente prévisionnel quand celle-ci est inférieure.
Note 5. Créances locataires
et acquéreurs
Les soldes sont provisionnés selon les critères
suivants :
Locataires résiliés :
100 %
Locataires en place contentieux :
100 %
Locataires en place non contentieux :
Créances datant de moins de 3 mois
0%
Créances entre 3 et 5 mois
d’ancienneté
25 %
Créances entre 6 et 11 mois
d’ancienneté
50 %
Créances à partir de 12 mois
100 %
Ces taux sont appliqués sur la totalité des
sommes dues par les locataires, en incluant le
quittancement de décembre pour les locataires
contentieux, et en fonction de la date de créance la
plus ancienne. Les situations particulières, sur les
locataires commerçants notamment, sont prises
en considération.
Les retraitements concernent les éliminations
des comptes courants des sociétés du groupe par
lesquels sont comptabilisées les refacturations
inter-sociétés, notamment les frais de pool.
Les mouvements intra-groupe passés dans des
comptes de débiteurs divers suite aux mouvements
de patrimoine ont également été retraités.
Les créances diverses comprennent principalement les subventions à recevoir ainsi que divers
postes relatifs à la TVA, dont les remboursements
de crédit de TVA à recevoir.
Le total des subventions à recevoir au niveau du
groupe représente 285 M€ à fin 2009 dont 32,9 M€
de subventions demandées et non encore perçues
au 31 décembre 2009.
Note 7. Valeurs mobilières
de placement
Le portefeuille au 31 décembre 2009 comporte une
plus-value latente d’un montant non significatif.
Note 8. Disponibilités et
comptes rémunérés
Conformément aux règles comptables, les
comptes à terme figurant pour 12,6 M€ et
les sommes investies sur le Livret A pour
53,5 M€ ont été présentés dans le bilan parmi les
disponibilités.
Les recours gracieux notifiés au 31 décembre sont
portés en diminution de la dotation de l’exercice.
Note 9. Comptes de régularisation
actif
Note 6. Créances diverses
Intérêts compensateurs
Depuis 1994, en accord avec la possibilité offerte par la loi Habitat, les intérêts compensateurs étaient enregistrés en « charges différées »,
pour le différentiel entre les intérêts rémunérant
le capital restant dû au taux du contrat et le
montant des intérêts inclus dans les annuités,
(en M€)
2009
2008
Créances diverses
378,8
315,6
Retraitement
-25,6
-12,6
Total
353,2
303,0
79
26/05/10 08:21
la contrepartie figurant au passif dans les intérêts
courus non échus.
Même si cette méthode de comptabilisation
tenait ses fondements de l’article 38 de la loi du
21 juillet 1994, ce traitement était dérogatoire et
controversé.
Afin de rechercher une meilleure information
financière, la société I3F avait pris la décision
en 2001 de ne plus pratiquer la comptabilisation des intérêts compensateurs en charges
différées, mais de les constater directement dans
les charges.
Un retraitement était donc opéré en consolidation afin d’éliminer le stock d’intérêts
compensateurs du compte de régularisation
de l’actif des filiales et de traduire
l’incidence dans le compte de résultat
des mouvements d’intérêts compensateurs
concernant les filiales.
A l’occasion du passage aux nouvelles normes
comptables au 1er janvier 2005, les filiales
consolidées ont repris dans les capitaux propres
l’intégralité de l’encours d’intérêts compensateurs inscrit en charges différées au 1er janvier
2005. Cette décision n’a pas eu d’impact sur la
situation nette consolidée.
Notes sur le passif du bilan
La variation du bilan passif de 588 M€ se répartit en :
2009 – 2008
(en M€)
Capitaux propres
237,5
Provisions pour risques
et charges
-0,9
Dettes financières
328,6
Autres dettes et comptes
de régul.
22,7
Total
588,0
Note 10. Réserves
Les réserves de la société mère se présentent
comme suit :
(en M€)
2009
2008
Réserves sociales
1 365,2
1 259,1
Report à nouveau
0,6
0,3
Subventions
d’investissement
687,9
592,3
2 053,6
1 851,7
Total
Les subventions sont comptabilisées à leur
notification.
Qu’elles financent des biens amortissables ou
non, toutes les subventions sont intégrées dans le
calcul de reprise.
Elles sont réparties au prorata de la valeur du
terrain et des constructions dans le coût de
l’immobilisation lors de la mise en service
comptable des biens qu’elles financent.
80
26/05/10 08:21
Pour les quote-parts de travaux chargeables, les
subventions en regard sont reprises en résultat
puis sorties du passif.
Les subventions par composants sont amorties
sur la même durée que les composants qu’elles
financent.
Les réserves consolidées des filiales se détaillent
ainsi au 31 décembre 2009 :
69,7 M€
68,7 M€
0,5 M€
10,9 M€
51,0 M€
Immobilière Midi-Pyrénées –
Société Anonyme Jacques Gabriel
3,8 M€
21,1 M€
4,0 M€
-13,3 M€
Total réserves des filiales
216,4 M€
desquels sont déduits les
retraitements opérés sur les
réserves d’Immobilière 3F
-50,0 M€
et l’élimination de la provision
sur titres INA dans Immobilière 3F
Total
Tableau de passage du résultat social au résultat
consolidé
Social
Retraitements
Consolidé
134,6
-2,0
132,6
La RUF
7,1
0,2
7,3
RSIF
0,5
0,5
IBS
8,3
8,3
INA
2,1
2,1
IRA
2,0
2,0
IVL
1,9
1,9
IMP - SAVT
0,9
I3F Alsace
-1,0
-1,0
2,0
2,0
(en M€)
I3F
SA J. Gabriel
Résultat
consolidé
158,4
Part des
minoritaires
Part du groupe
169,6 M€
Note 11. Résultat et capitaux propres
consolidés
Le résultat consolidé s’élève à 148,8 M€ pour la
part revenant au groupe, contre 128,1 M€ pour
l’exercice précédent.
-1,4
1,3
157,0
8,2
148,8
Le tableau de variation des capitaux propres se
présente comme suit pour la part du groupe :
Part du groupe
3,2 M€
0,4
Capitaux propres en 2008
Résultats consolidés
Variation des subventions et
amorts dérog.
Variation du périmètre
(en M€)
2 206,9
148,8
97,4
-34,5
Autres variations
Capitaux propres 2009
2 418,6
La baisse des pourcentages d’intérêts de la société
mère Immobilière 3F dans trois de ses filiales (IVL,
IAL et RSIF, voir détails dans le paragraphe «Faits
caractéristiques de l’exercice») entraîne une
81
26/05/10 08:21
variation de périmètre sur les capitaux propres
part du groupe, au profit des intérêts minoritaires
sur réserves.
Le plan pluriannuel à 3 ans servant de support
à la provision est établi et révisé avec la même
fréquence que les budgets.
En incluant les parts des intérêts minoritaires dans
les réserves et les résultats, les fonds propres
s’élèvent à 2 588 M€, dont 842,6 M€ de subventions d’investissement non encore amorties.
Il convient aussi de préciser que l’avenant à l’Instruction comptable définissant les traitements liés
à la gestion par composants, exclut expressément
les dépenses de P3-P3R du champ des dépenses
pouvant donner lieu à constitution d’une PGE.
Note 12. Provisions pour risques
et charges
Ces dépenses sont assimilées par l’Instruction à
des dépenses d’entretien.
Tableau des provisions
(en M€)
2009
2008
Provisions pour
risques et charges
28,4
32,3
Provisions gros
entretien
70,0
67,0
0
0
98,4
99,3
Retraitements
Total
Provision gros entretien
Le gros entretien se définit comme l’ensemble des
travaux de nature chargeable selon les principes
comptables généraux, et dont la périodicité est
pluriannuelle ou pour le moins supérieure à un an.
Il correspond en particulier aux charges de
maintien ou de remise en état visant à assurer le
bon fonctionnement des immeubles, par exemple
les ravalements dès lors qu’ils ne correspondent
pas à un ajout ou un remplacement d’ouvrages
extérieur d’étanchéité et de protection de type
bardage ou vêtage isolant.
La provision pour gros entretien est désormais
assise sur un plan pluriannuel de gros entretien
qui liste immeuble par immeuble les dépenses
d’entretien pluriannuel. Les dépenses dites « fongibles », c’est-à-dire non affectées par immeubles
ne sont pas retenues dans le calcul de la provision.
Toutes les sociétés du groupe appliquent une
méthode identique à celle de la maison mère, de
ce fait aucun retraitement de consolidation n’est
effectué.
Provision pour indemnités de départ à la retraite
La méthode de détermination de la provision pour
indemnités de départ à la retraite a été modifiée
en appliquant pour l’exercice 2004 la recommandation CNC du 1er avril N° 2003-R.01.
La provision est calculée en déterminant par
salarié, les salaires annuels majorés des charges
sociales et intégrant les augmentations de
salaires et les promotions à venir projetées au
moment du départ à la retraite. A cette base est
appliqué le nombre de mois de salaires dus au
moment du départ à la retraite conformément
aux dispositions de la convention collective. Les
probabilités de maintien dans la société et de
survie jusqu’à la retraite sont prises en compte
dans le calcul de la dette. A compter de l’exercice
2008, le taux de départ des salariés de plus de 55
ans est mis à « zéro ». Cette dette est actualisée à
la date de clôture en retenant le Taux Corporate AA
correspondant à des obligations liquides de haute
qualité à fin décembre de l’exercice 2009 soit
4,292% (4,609 % en 2008).
A ce montant est appliqué un prorata ne retenant
que la part concernant la durée courue de la date
82
26/05/10 08:21
d’entrée dans la société à la date de clôture de
l’exercice.
Le montant de la provision au 31 décembre
2008 s’élevait à 15 M€. Il s’élève à 15,1 M€ au
31 décembre 2009, dont 12 M€ au titre d’I3F et
3,1 M€ au titre des filiales.
Provision pour médaille du travail
A été constituée une provision médaille du travail
en application de la recommandation N° 2003R.01 et en utilisant une méthodologie similaire
à celle exposée ci-dessus pour les indemnités
de départ à la retraite. Au 31 décembre 2009 le
montant de la provision consolidé s’élève à 2 M€.
Pendant l’exercice, les ressources liées à
l’augmentation des dettes financières représentent
555 M€.
Dans le même temps, le groupe a remboursé
149,7 M€ d’amortissements d’emprunts à long
terme et remboursé par anticipation ou sur
remplacement, opérations démolies et ventes
6,6 M€.
Tableau de ventilation des dettes par échéances
(en M€)
Social
Note 13. Emprunts et
dettes financières
Retraitements
Consolidé
Total
<1
an
4 410,9 570,9
> 1 an
et < 5 > 5 ans
ans
797,7
3 042,3
797,7
3 042,3
-25,6 -25,6
4 385,3 545,3
Tableau de variations
(en M€)
Participation
employeurs
2009
2008
Variation
en M€
695,7
651,2
44,5
3 205,8
2 911,9
293,9
Emprunts
et dettes divers
31,2
31,4
-0,2
Dépôts et
cautionnements
reçus
56,6
54,4
2,2
Intérêts courus
non échus
111,8
125,1
-13,3
34,1
32,7
1,4
4 135,3 3 806,7
328,6
Emprunts auprès
des Ets de crédit
Concours
bancaires
courants
Total
Les capitaux dus se répartissent ainsi par type de
taux au 31 décembre :
Total
Fixe
Variable
3 932,7
1 020,4
2 912,3 (*)
(*) Dont Livret A et LEP : 2 598 M€, prêts inflation : 280,8 M€
et autres : 33,5 M€
Afin de diminuer l’exposition de la société au
risque d’évolution du taux du Livret A, il a été
souscrit en 2008, chez Immobilière 3F et dans
certaines filiales, des contrats de couverture à
taux fixe contre la formule exacte du Livret A, à
savoir :
¼ [(Moyenne Euribor 3 mois +moyenne Eonia) +
2 x Inflation ]
Les caractéristiques de ces contrats sont les
suivantes, étant précisé qu’un des contrats a fait
l’objet d’une renégociation d’échéance en cours
d’année 2009 :
83
26/05/10 08:21
Date souscription
en M€
en M€
fixe
filiales
couverture
Taux
Période
08/10/2008
100,0
- 3,12%
08/2008 08/2013
08/10/2008
100,0
64,0 3,05%
02/200902/2014
29/10/2008
-
66,0 2,60%
02/200902/2014
29/10/2008
100,0
- 2,60%
02/200908/2012
Total
300,0
130,0
A l’issue de ces opérations et après prise en compte
des emprunts 1% à taux fixes, le pourcentage de la
dette long terme souscrite ou couverte à taux fixe
s’élève à 36,9 %.
Une charge de 6,4 M€ pour le groupe a été
constatée sur la période 2009 correspondant à la
différence entre le taux du Livret A calculé et le
taux fixe sur cette période.
Suite aux variations sur les marchés, les valeurs
de marché de ces opérations, calculées comme
la différence entre le taux fixe d’une couverture
de remplacement et le taux fixe de la couverture
actuelle, appliquées au montant et à la durée
restant à courir, s’élèvent à mi-mars 2010,
respectivement à :
• Contrat n° 1 : 5 669 K€
• Contrat n° 2 : 9 016 K€
• Contrat n° 3 : 2 570 K€
• Contrat n° 4 : 3 347K€
et constitueraient une soulte à payer à
l’établissement bancaire en cas de sortie
anticipée des opérations de couverture.
Cette sortie n’est pas envisagée par les sociétés
du groupe.
Note 14. Dettes fournisseurs et
comptes rattachés
Les dettes et les comptes rattachés comprennent
les excédents d’acomptes sur les régularisations
de charges.
Notes sur le compte de
résultat et informations
diverses
Note 15. Evolution
du chiffre d’affaires net
Le chiffre d’affaires consolidé du groupe se
détaille comme suit :
(en M€)
Immobilière 3F
2009
2008
701,8
598,1
30,4
127,8
7,3
5
70,4
69,3
25,6
24,8
36,4
34 ,8
34,9
33,3
6,3
6,1
20,3
14,1
24,4
24,6
Eliminations
-9,6
-23,9
948,2
913,9
La Résidence Urbaine de
France
d’Ile-de-France
– SAVT
Total
Hors charges récupérables, les loyers consolidés
progressent de 5,6% entre 2008 et 2009 et s’établissent à 709,9 M€.
84
26/05/10 08:21
La refacturation par Immobilière 3F des
services communs mis à disposition des sociétés
du groupe adhérant à la convention de Pool a été
neutralisée en consolidation pour 9,6 M€.
Note 17. Résultat financier
Note 16. Frais de personnel consolidés
Par ailleurs, les produits financiers consolidés
s’élèvent à 4,7 M€ en 2009 contre 9,1 M€ en 2008.
Les frais de personnel comptables non récupérables consolidés se décomposent ainsi :
(en M€)
2009
2008
Frais de personnel
comptables
113,1
108 ,6
Récupération sur les
locataires
-25,8
-27,8
Frais de personnel NR au
compte de résultat
87,3
80,8
En incluant les impôts et taxes basés sur les
salaires et les indemnités kilométriques, et
en déduisant les frais de maitrise d’ouvrage
immobilisés et les subventions d’ingénierie
renouvellement urbain comptabilisées en
subventions d’exploitation, l’impact net des
dépenses liées aux salaires dans les comptes
consolidés du groupe s’établit ainsi :
(en M€)
2009
2008
Les charges financières consolidées s’élèvent à
131,6 M€ en 2009 contre 131,1 M€ en 2008.
Note 18. Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel de 57,3 M€ s’analyse
comme suit :
(en M€)
2008
Coût net des sinistres
-2,8
-3,0
- Dépenses sinistres
déclarés
-7,8
-8,1
- Indemnités sinistres
déclarés
4,9
5,1
Frais nets de démolition
2,8
7,8
-11,3
-9,5
- Subventions liées aux
démolitions
14,1
17,3
Reprises de subventions
28,8
29,8
2,3
-1,2
Marges sur cessions
d’actifs
30,9
13,4
Charges sur ventes
-5,2
-
-3,3
-2,5
3,8
-6,8
57,3
37,7
- Dépenses liées aux
démolitions
Autres
Frais de personnel NR
comptables
87,3
80,8
Frais de maîtrise
d’ouvrage
-7,7
-7,5
Pertes sur remplacements
et démolitions
Subvention ingénierie
-1,2
-1,0
Taxes sur
rémunérations
9,5
8,9
Net mouvements de
provisions et
amortissements
Indemnités
kilométriques
1,6
1,5
89,4
82,8
Frais de personnel NR
retraités
2009
Les dotations d’amortissements dérogatoires
pratiquées dans les comptes sociaux des sociétés
Immobilière Nord-Artois, Immobilière RhôneAlpes et Résidences Sociales d’Ile-de-France
85
26/05/10 08:21
figurent dans les comptes à hauteur de 1,7 M€
dans les comptes consolidés.
Le résultat exceptionnel comprend pour
11,3 M€ des coûts liés aux démolitions et pour
14,1 M€ des subventions pour démolitions, prises
en résultat lors de leur notification, et calculées
au prorata de l’avancement des dépenses.
Note 19. Engagements hors bilan
(en M€)
2009
2008
Engagements reçus :
Avals, cautions, garanties reçus
13,3
8,9
179,1
69,1
Solde opération de défaisance
0,1
0,1
Ventes, contrats préliminaires
26,7
0,0
0,5
0,5
219,7
78,6
0,0
0,0
88,8
194,4
462,7
367,4
Solde opération de défaisance
0,1
0,8
Autres
0,8
0,1
552,4
562,6
Emprunts locatifs signés
Autres
Total
Engagements donnés :
Avals, cautions,
garanties donnés
Compromis de vente
immobiliers
Reste à payer sur marchés
signés
Total
Note 20. Effectif
L’effectif présent au 31 décembre (CDI + CDD) est
passé de 2 302 fin 2008 à 2 366 fin 2009, l’effectif à
temps partiel étant exprimé en équivalent temps
plein.
Catégorie
2009
2008
Cadres
395
375
Employés, agents
de maîtrise
725
707
1 243
1 216
Gardiens et employés
d’immeubles
Ouvriers
Total
3
4
2 366
2 302
Note 21. Autofinancement net
Il s’élève à 127,2 M€ hors prise en compte des
remboursements anticipés d’emprunts locatifs
et remboursements opérés sur les composants
sortis de l’actif.
Les éléments relatifs aux couvertures de risque
de taux sur la dette long terme sont traités dans
la note 13.
318 logements ont été cédés aux locataires à fin
2009. Dans ce cadre, une clause de rachat engage
les sociétés du groupe, sur une durée de 5 ans, en
cas de défaillance de l’accédant.
86
26/05/10 08:21
Rapport des commissaires aux
comptes sur les comptes consolidés
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par
votre assemblée générale, nous vous présentons notre
rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2009, sur :
• le contrôle des comptes consolidés de la société
Immobilière 3F, tels qu’ils sont joints au présent
rapport ;
• la justification de nos appréciations ;
• la vérification spécifique prévue par la loi.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil
d’administration. Il nous appartient, sur la base de
notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
Opinion sur les comptes
consolidés
Nous avons effectué notre audit selon les normes
d’exercice professionnel applicables en France ; ces
normes requièrent la mise en œuvre de diligences
permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les
comptes consolidés ne comportent pas d’anomalies
significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les
éléments justifiant des montants et informations
figurant dans les comptes consolidés. Il consiste
également à apprécier les principes comptables suivis,
les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les
éléments que nous avons collectés sont suffisants et
appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de
l’exercice sont, au regard des règles et principes
comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation
financière, ainsi que du résultat de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la
consolidation.
Comme indiqué dans la note 12 de l’annexe, votre
société a procédé à des estimations pour évaluer la
provision pour gros entretien.
Sur la base des éléments disponibles à ce jour, nos
travaux ont consisté principalement à apprécier les
données et les hypothèses sur lesquelles se fondent
ces estimations et à revoir les calculs effectués par le
groupe.
Nous avons procédé à l’appréciation du caractère
raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans
le cadre de notre démarche d’audit des comptes
consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc
contribué à la formation de notre opinion exprimée dans
la première partie de ce rapport.
Vérification spécifique
Nous avons également procédé, conformément aux
normes d’exercice professionnel applicables en
France, à la vérification spécifique prévue par la loi des
informations relatives au groupe, données dans le
rapport de gestion.
Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur
sincérité et leur concordance avec les comptes
consolidés.
Paris et Paris-La Défense, le 19 mai 2010
Les Commissaires aux Comptes
COREVISE
Fabien Cregut
ERNST & YOUNG Audit
Nathalie Cordebar
Justification
des appréciations
En application des dispositions de l’article L. 823-9 du
Code de commerce relatives à la justification de nos
appréciations, nous portons à votre connaissance les
éléments suivants :
87
26/05/10 08:21
Les
perspectives
2010
-------------------------------------------------------------------------------
Les perspectives financières 2010
du groupe 3F consolidé
89
-------------------------------------------------------------------------------------Les perspectives 2010
pour l’activité
92
------------------------------------------------------------------------------------------------------
Corbeil-Essonnes (91)
Chantiers de rénovation urbaine
du quartier de Montconseil
© Groupe 3F / Stéphan Lucas
88
26/05/10 08:21
Ramonville Saint-Agne (31) - © Groupe 3F / Les Yeux Carrés
Sury-le-Comtal (69) - © Groupe 3F / Arty Photos
Emilie Pellerin, chef de projet et développement au Havre - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Les perspectives financières 2010
du groupe 3F consolidé
Les faits marquants
La politique de vente lancée fin 2008 s’amplifie
dans le budget 2010 : 815 actes de vente sont pris
en compte, sur un parc de près de 6 500 logements
mis en vente au niveau du groupe.
Le prix de vente sur lequel travailleront les équipes
opérationnelles est calculé sur la base des
estimations connues à ce jour et de la réfaction
de 20 % par rapport au prix des domaines décidée
par les conseils d’administration des différentes
sociétés. Sur ce prix, dans le budget 2010 un
abattement de prudence financière de 15% a été
retenu, portant le budget des ventes à 86,1 M€ de
chiffre d’affaires, devant dégager une plus value
comptable de 55,6 M€. Après remboursement aux
établissements prêteurs des capitaux restant dus
sur les lots vendus, les ventes représentent un
impact de trésorerie de 70 M€.
Les indicateurs principaux
Loyers : 735,2 M€
Les loyers progressent de 25,3 M€ (+ 3,6%) par
rapport à 2009, dont pour les logements 0,71% est
imputable aux augmentations de prix du 1er janvier
(moyenne pondérée compte tenu de l’écrêtage
des plafonds et du mix ZUS – hors ZUS), le solde
reflétant la variation des logements vides et la
progression nette du nombre de lots (livraisons
moins démolitions).
Les livraisons de logements budgétées s’élèvent à
près de 4 000 logements pour le groupe dont 2 800
en Ile-de-France. Sont incluses en particulier à
effet 1er juillet 2010, l’acquisition auprès d’Emmaüs
Habitat par La Résidence Urbaine de France d’un
ensemble de 443 logements situés en Seine-etMarne, et la cession par Immobilière 3F d’un
programme de 431 logements au Blanc-Mesnil.
Cet objectif est ambitieux et fera l’objet d’une
revue régulière en cours d’année.
89
26/05/10 08:21
Les perspectives financières 2010 du groupe 3F consolidé
Par ailleurs, les cessions entre sociétés du groupe
intégrées dans cette prévision sont les suivantes :
Résultat net : 200,2 M€
• cession par Immobilière 3F à Immobilière Alsace
de 2 programmes représentant 32 logements,
La variation du résultat prévisionnel se décompose
en :
• cession par Immobilière 3F à La Résidence
Urbaine de France de 4 programmes représentant
111 logements,
• légère diminution du résultat d’exploitation à
221,1 M€ (- 2,4%), sous l’effet de la progression
des charges, notamment de gros entretien,
• cession par La Résidence Urbaine de France à
Immobilière 3F de 3 programmes représentant
52 logements,
• amélioration du résultat financier à - 104,5 M€
(+ 17,7%), suite aux baisses successives du taux
du Livret A intervenues sur 2009 qui allègent la
charge d’intérêts de l’exercice, ce phénomène
étant néanmoins partiellement compensé par les
nouveaux emprunts mobilisés en 2009/2010 et par
l’impact des couvertures de taux,
• enfin, cession par Immobilière 3F à Résidences
Sociales d’Ile-de-France, de 4 foyers à Paris,
Sevran et L’Haÿ-Les-Roses précédemment acquis
auprès de France Habitation, représentant 210
équivalents-logements.
Cette prévision intègre aussi la cession par la SA
Jacques Gabriel d’un foyer à Vendôme, soit 88
logements dans le courant du deuxième trimestre
2010 et tient compte du rachat par Immobilière Val
de Loire d’un patrimoine de 73 logements à Dreux
désormais prévu en septembre 2010.
A la fin de l’année, le groupe devrait posséder
149 000 logements, près de 6 400 équivalentslogements en foyers et 1 500 lots de commerce,
soit environ 157 000 lots.
Le taux 12 mois glissant de logements vacants
budgété s’élève à 1,27% (contre 1,50% à fin
décembre 2009, et 1,42% fin 2008) ; en ajoutant les
logements rendus indisponibles, le taux 12 mois
de logements vides s’élève à 3,33% contre 3,94% à
fin décembre 2009 (et 3,48% fin 2008).
• hausse de 26,2 M€ du résultat exceptionnel à
83,5 M€, progression liée pour l’essentiel à la
politique de ventes (plus value comptable prévue
de 55,6 M€ contre 27,5 M€ en 2009), ainsi qu’à la
cession du patrimoine de Blanc Mesnil, qui dégage
une plus value comptable de 16 M€.
Autofinancement net : 103,1 M€
L’autofinancement net budgété s’établit à
103,1 M€ en recul de 24 M€ (- 18,9%) par rapport
au réalisé 2009.
A 14% des loyers, il perd 3,9 points par rapport à
la position 2009. On note en particulier la hausse
des annuités d’emprunts, intérêts et capital, sous
l’effet des nouveaux emprunts.
La structure des contrats de prêts conduit en
effet en période de baisse des taux du Livret A
comme cela fut le cas pendant toute l’année 2009,
à constater une augmentation mécanique des
remboursements en capital pendant que l’intérêt
payé diminue. Alors que le résultat est amélioré
90
26/05/10 08:21
Les perspectives financières 2010 du groupe 3F consolidé
par la diminution des intérêts, l’autofinancement
enregistre l’intégralité des annuités y compris
amortissement du capital, cette composante
augmentant de plus de 22% en 2010 par rapport
à 2009.
Trésorerie nette : 154,4 M€
La trésorerie de fin d’année est budgétée à
154,4 M€, soit une légère diminution par rapport
au réel de fin 2009 (169,2 M€). Elle représente un
ratio proche de 1 000 euros par logement, niveau
presque équivalent à 2009.
En matière d’investissements, le groupe budgète
des dépenses de promotion de près de 820 M€
contre 681 M€ en 2009, correspondant aux flux
sur les opérations déjà lancées et au lancement
de nouvelles opérations en 2010, sur la base d’un
rythme annuel de production de près de 4 500
logements (3 000 logements en Ile-de-France et
1 500 logements en province).
Les travaux d’amélioration sur le patrimoine
existant progressent fortement par rapport à
2009, à 207 M€, en raison de la concentration
sur 2009-2010 des travaux de réhabilitation et
résidentialisation en zones de renouvellement
urbain, avec le lancement de 2 900 logements en
réhabilitation en 2010.
Au total, en comprenant les investissements
administratifs et informatiques (7,2 M€), les
investissements budgétés représentent 1 033 M€
en 2010, contre 818 M€ en 2009 (+ 26%).
Pour financer ces dépenses, le groupe a budgété :
• l’encaissement de 168,9 M€ de subventions,
soit une progression de 30% par rapport à 2009,
(dont 116,3 M€ de subventions pour l’activité de
promotion et 52,6 M€ de subventions pour les
activités d’amélioration et de démolition),
• et la mobilisation de 670,6 M€ de prêts, soit
21% de plus qu’en 2009.
Les fonds propres consommés en 2010 représentent 116,4 M€ pour la promotion et contre
135,5 M€ en 2009, et pour l’amélioration, 75,8 M€
contre 70 M€ en 2009.
Enfin, un apport en capital par les actionnaires
d’Immobilière 3F est positionné dans cette
prévision à hauteur de 20 M€, ainsi qu’un apport en
capital de 5 M€ par Immobilière 3F à chacune de
ses filiales Immobilière 3F Alsace et Immobilière
Rhône-Alpes en fin d’année 2010.
Par ailleurs, comme indiqué plus haut, les
flux liés aux ventes locataires représentent un
encaissement de 84,6 M€, et un apport net
de 70 M€ sur la trésorerie du groupe, après
remboursement des capitaux d’emprunts restant
dus.
Parmi les autres cessions, la vente par Immobilière
3F à Emmaüs Habitat du patrimoine de BlancMesnil est positionnée au début du deuxième
semestre pour un prix de vente de 17,6 M€, net du
remboursement de capitaux d’emprunts restant
dus s’élevant à 1,5 M€.
Par ailleurs, les coûts de démolition progressent
également à 18,4 M€ contre 8,5 M€ en 2009,
correspondant au lancement de plus de 1 000
démolitions en 2010, contre 680 en 2009.
91
26/05/10 08:21
Grégory Blanc, responsable de développement clientèle à la direction départementale des Yvelines - © Groupe 3F / Tristan Paviot
Rouen (76) - projet - Arch. : Jourda Architecte
Les
perspectives 2010
pour
L’année 2010 verra l’achèvement du projet
d’entreprise 2006-2010 et la définition des
nouveaux axes stratégiques du groupe pour les
années 2011-2016.
En matière de production, la mise en chantier de
plus de 5 600 logements et places d’hébergement
en 2010 permettra de dépasser les résultats de
2009. Poursuivre l’amélioration de la qualité et
des performances énergétiques des bâtiments
sera une priorité pour la construction neuve, avec
l’objectif d’atteindre le niveau BBC sur toutes les
opérations dont les honoraires sont supérieurs
à 193 000 euros. Sur le patrimoine existant,
toutes les opérations d’ensemble (réhabilitation
et traitement des espaces extérieurs) viseront la
certification « habitat existant » ou « habitat et
environnement ».
L’activité de renouvellement urbain, tant en Ilede-France qu’en province, poursuivra sa montée
l’activité
en puissance avec un objectif de 1 100 logements
neufs à livrer et plus de 900 logements BBC à
mettre en chantier en 2010.
Les objectifs relatifs à la politique de vente
du patrimoine sont ambitieux compte tenu du
contexte économique, avec 830 actes authentiques
à signer, dont 600 en Ile-de-France.
Le développement de l’offre de logements aux
populations spécifiques par la filiale RSIF va
connaître une forte croissance tant au niveau
des mises en chantier (1 084 places) que des
livraisons (655 places d’hébergement seront
transférées à RSIF). C’est en 2010 qu’elle devrait
obtenir la compétence réglementaire nationale
pour intervenir sur tout le territoire.
En matière de gestion locative, la satisfaction
des clients par l’amélioration du cadre de vie, le
traitement des réclamations et des changements
92
26/05/10 08:21
Les
perspectives 2010 pour l’activité
de logements seront toujours au cœur des
préoccupations. La mobilisation de tous les
acteurs internes sera une condition indispensable
à la progression des résultats dans un contexte
plus difficile. Pour répondre aux demandes des
pouvoirs publics sur le logement des personnes
fragiles, le groupe prévoit d’attribuer, en Ile-deFrance, 13% des logements aux ménages relevant
du DALO et des accords collectifs départementaux.
Le groupe poursuivra les actions visant à
développer la couverture nationale en recherchant
des partenariats avec les acteurs locaux.
Enfin, la mise en œuvre des conventions d’utilité
sociale qui guideront l’ensemble de nos actions
pour les six années à venir sera un enjeu fort pour
tous les collaborateurs. A ce titre, une convention
cadre a été signée le 24 février 2010 avec le
Secrétaire d’Etat au Logement.
93
26/05/10 08:21
Mises en
chantier & livraisons
-------------------------------------------------------------------------------
Mises en chantier
95
-------------------------------------------------------------------------------------Livraisons
98
----------------------------------------------------------------------------------------------
Carrières-sous-Poissy (78)
Construction d’une résidence sociale
Arch. : Agence Provost
© Groupe 3F / Frédéric Achdou
94
26/05/10 08:21
Mises en chantier
Immobilière 3F Ile-de-France
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
75
Paris
34, rue des Renaudes
20
PLS
75
Paris
Rue de Sévigné
13
PLUS
77
Cesson
ZAC du Moulin à vent
46
PLUS
77
Chanteloup-en-Brie
Avenue Jonchère
8
PLUS
77
Chelles
160, avenue de Claye
16
PLUS
77
Coulommiers
13-15, rue Jean Moulin
53
PLUS
93
Livry-Gargan
77
Coulommiers
Rue de Longueville
11
PLUS
93
Livry-Gargan
77
Croissy-Beaubourg
2, rue du Prieuré
15
PLS
77
Lagny-sur-Marne
Rue Jeanne d’Arc
21
PLS
93
Montfermeil
77
Othis
Avenue d’Orcheux
9
PLUS
93
Noisy-le-Grand
28
PLS
77
Serris
Cours du Danube
30
PLUS
77
Villeparisis
21, rue de Ruze
31
PLUS
93
Pantin
2, rue Cartier Bresson
22
PLUS
77
Villeparisis
11, rue Jean Jaurès
26
PLUS
93
Pierrefitte-surSeine
125-127, rue
Parmentier
37
PLUS
77
Villeparisis
11, rue Jean Jaurès
5
PLS
93
Pré-Saint-Gervais
35-37, rue Louis Blanc
23
PLS
78
Buchelay
Chemin des Meuniers
Ilot1
57
PLUS
94
Fontenay-sous-Bois 8, rue de la Renardière
16
PLUS
94
Fontenay-sous-Bois 1 bis, avenue Foch
30
PLUS
78
Conflans-SainteHonorine
ZAC Alcatel
3
PLS
94
Limeil-Brévannes
22, rue Descartes
39
PLUS
78
Louveciennes
29, rue de Monbuisson
40
PLS
94
Limeil-Brévannes
33
PLS
78
Versailles
33, rue Edmée Frémy
21
PLUS
22, rue Descartes 2ème
tranche
78
Viroflay
Rue du Maréchal Foch
14
PLUS
94
Nogent-sur-Marne
Jeu de l’arc
13
PLS
91
Athis-Mons
Avenue Marcel Sembat
30
PLUS
94
Nogent-sur-Marne
Jeu de l’arc
26
PLUS
42
PLS
8, rue de Marinville
8
PLS
39
PLS
33
PLUS
143/147, avenue du
18 avril
Avenue Marcel Sembat
/ Blum
91
Athis-Mons
91
Athis-Mons
91
Brétigny-sur-Orge
ZAC des Sorbiers
40
PLUS
91
Corbeil-Essonnes
32, rue Lafayette
41
PLUS
CD
91
Saintry-sur-Seine
Rue du Général Leclerc
20
Ilot 5 avenue Émile Zola
92
92
BoulogneBillancourt
BoulogneBillancourt
93
Bondy
42, avenue Henri
Barbusse
93
Bondy
45, rue des Sciences
1
PLUS
93
Dugny
Rue Guynemer
68
PLUS
93
Dugny
Rue Guynemer
50
PLS
22
PLUS
12
PLUS
31
PLS
94
94
Saint-Maur-desFossés
25-27, boulevard de
Gutenberg
8-10, place de la
Libération
Cœur de ville Ilot
Tuilerie
100, avenue Émile
Cossonneau
40
PLUS
94
Saint-Maurice
1-3, rue de la Pompe
51
PLUS
94
Saint-Maurice
1-3, rue de la Pompe
12
PLS
94
Sucy-en-Brie
10, rue de la Procession
19
PLS
PLUS
94
Sucy-en-Brie
11, rue de la Procession
15
PLUS
17
PLUS
94
Valenton
ZAC Val Pompadour
58
PLUS
Ilot 5 avenue Émile Zola
12
PLS
23
PLUS
34
PLUS
94
Vincennes
Rue Félix Faure/ rue
Clément Viénot
39-41, rue Antoine
Marie Colin
92
Colombes
Rue du commerce
59
PLS
94
Vitry-sur-Seine
92
Gennevilliers
Jaffeux
30
PLUS
CD
95
Argenteuil
35, rue Baratier
14
PLS
92
Marnes-la-Coquette Avenue Pasteur
22
PLUS
95
Auvers-sur-Oise
12, Clos Sermon
6
PLS
92
Marnes-la-Coquette Avenue Pasteur
22
PLS
95
Cergy-Pontoise
ZAC Sainte-Apolline
60
PLS
92
Neuilly-sur-Seine
38-40, rue de
Sablonville
31
PLS
95
Ezanville
1, square de l’Ile-deFrance
40
PLUS
92
Vaucresson
Sente Mazeleyre
10
PLS
95
Magny-en-Vexin
Le carré Dailly
15
PLUS
Magny-en-Vexin
Le clos des Aulnes
35
PLUS
93
Aulnay-sous-Bois
26, boulevard
de Strasbourg
95
8
PLS
TOTAL Ile-de-France hors renouvellement urbain 1 616
95
26/05/10 08:21
Mises en chantier
Reprise de patrimoine
Dépt
94
Ville
Nb
Logts Financ
Adresse
Pont de Créteil
490
PLUS
Dépt
78
Ville
Les Mureaux
Nb
Logts Financ
Adresse
Rue Châteaubriand
15
PLUS
PLUS
CD
78
Les Mureaux
Rue Châteaubriand
29
91
Athis-Mons
Avenue Morangis Lot M
44
PLS
91
Corbeil-Essonnes
La Papeterie phase 2
73
PLUS
91
Corbeil-Essonnes
La Papeterie phase 3
47
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
67
Bischwiller
Rue profonde
5
67
Dachstein
Rue de la remise
10
PLUS
PLS
67
Ebersheim
52, rue Nationale
11
PLUS
67
Soufflemheim
3, rue de Sessenheim
12
PLUS
67
Strasbourg
1, rue Jacques Peirotes
20
PLUS
67
Sundhouse
10, rue de la Vallée
14
PLUS
67
Sundhouse
Rue des artisans
30
PLUS
68
Eguisheim
ZAC de la Tuilerie
30
PLUS
68
Horbourg Wihr
Rue des prés
15
PLUS
Point P
Rue Pierre
de Coubertin
La Grand Rue
54
PLUS
6
PLUS
21
PLUS
TOTAL Immobilière 3F Alsace
228
68
Kingersheim
68
Ribeauvillé
68
Steinbach
PLUS
PLUS
CD
PLUS
CD
91
Vigneux-sur-Seine
Rue Montaigne Ilot 3F
25
93
Bondy
140, rue Blanqui
18
93
Bondy
Avenue du 14 Juillet
16
AUTRES
93
Bondy
93
PLUS
93
Bondy
15
PLS
28
Barjouville
Les Dix Sétiers
26
PLUS
93
Bondy
Rue de la Liberté
60
PLUS
28
Champhol
Rue de Chartres
13
PLUS
93
Bondy
Rue de L'Argentière
25
AUTRES
28
Le Coudray
Les coteaux des Larris
10
PLS
93
Clichy-sous-Bois
Ilot 02
85
PLUS
28
Le Coudray
Les coteaux des Larris
21
PLUS
93
Montfermeil
Avenue Cézanne Ilot J1
32
PLUS
CD
37
Esvres-sur-Indre
Domaine de Varidaine
13
PLUS
37
Monts
Rue de Servolet
20
PLUS
37
Monts
Rue de Servolet
5
PLUS
37
Monts
Rue de Servolet
10
PLS
37
La Riche
Rue de la Mairie
Cécile Breton Quai
Saint-Jean
Rue de Verdun et sente
aux veneurs
22
PLUS
8
PLUS
8
PLUS
Clos Lorette
6
PLS
93
Montfermeil
Les Suisses 1
50
PLUS
93
Stains
Moulin neuf
19
PLUS
94
Thiais
Rue des Baudemonts
26
PLUS
94
Villeneuve-le-Roi
C6 Parc en Seine
54
PLUS
75
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
682
41
Blois
dont I3F
641
45
Boigny-sur-Bionne
45
Olivet
45
Saint-Jean-de-Braye 62, av. du Capitaine Jean
29
PLUS
45
Saint-Jean-le-Blanc Allée des Peupliers
4
PLUS
45
Saint-PryvéSaint-Mesmin
L'Hermitage
3
PLUS
45
Villemandeur
Rue des pèlerins
20
PLUS
41
Logements thématiques
Ville
Dépt
TOTAL
dont CLARM
Dépt
Adresse
Nb
Logts Financ
Paris
Quai de Valmy
32
PLI
202
PLUS
152
PLUS
75
Paris
210 bis, rue de
Vaugirard
91
Evry
ZAC centre urbain
94
Fresnes
Rue des Frères
Lumière
TOTAL Résidences Sociales d’Ile-de-France
47
TOTAL Immobilière Val de Loire
218
PLUS
593
96
26/05/10 08:21
Mises en chantier
Dépt
Ville
Adresse
42
Bonson
69
Ternay
69
Chassieu
22, avenue de
Saint-Rambert
Chemin des
Buisserattes
Route de Lyon
69
Meyzieu
69
Mions
73
Mouxy
74
Annecy-le-Vieux
74
Nb
Logts Financ
23
PLUS
Immobilière Midi-Pyrénées S.A. de la Vallée du Thoré
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
5
PLS
31
Léguevin
Domaine de Carelli
7
PLS
31
PLUS
31
Léguevin
Domaine de Carelli
22
PLUS
Rue de la République
31
PLUS
31
Muret
Rue J. Dabadie
7
PLS
Rue Rouget-de-l'Isle
27
PLUS
31
Muret
Rue J. Dabadie
13
PLUS
14
PLUS
28
PLUS
85, avenue Tolosane
12
PLUS
Marin
Route de Revard
ZAC VignièrePommarie
Rue de la Poutavin
29
PLUS
85, avenue Tolosane
4
PLS
74
Pringy
Rue d'Annecy
2
PLS
81
Gaillac
Avenue Mistral
33
PLUS
74
Pringy
Rue d'Annecy
7
PLUS
81
Lasgraisses
Les Hauts de Ferrieres
15
PLUS
74
Vetraz-Monthoux
Route de Monthoux
28
PLUS
TOTAL Immobilière Midi-Pyrénées
113
TOTAL Immobilière Rhône-Alpes
Ville
31
RamonvilleSaint-Agne
225
Dépt
31
Adresse
Nb
Logts Financ
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
27
Val-de-Reuil
Entrée de ville
11
PLUS
41
Blois
Puy Cuisy
15
PLUS
CD
27
Val-de-Reuil
Entrée de ville
25
PLUS
41
Cellettes
Rue des maçons
13
PLUS
76
Cléon
1
PLUS
Fossé
9
PLUS
Route de Paris
14
PLUS
Le Hameau des
Noisetiers
Salengro
8
PLUS
Route de Paris
1
PLS
Site Gare II Boulevard
Jean Jaurès
8
PLUS
23, rue Constant Ragot
5
PLUS
76
76
FranquevilleSaint-Pierre
FranquevilleSaint-Pierre
41
41
41
RomorantinLanthenay
RomorantinLanthenay
Saint-Aignansur-Cher
76
Gonfreville-L’Orcher
Avenue du Chemin Vert
29
PLUS
76
20
PLS
41
76
15
PLUS
41
Vineuil
Secteur des Rémondés
44
PLUS
76
Le Havre
Montgaillard
2
PLUS
41
Vineuil
Rue Neuve
6
PLUS
76
Le Havre
Rue de Saint-Quentin
3
PLUS
76
Le Havre
Rue Eugène Mopin
70
PLUS
76
Le Havre
Paul Véronèse
20
PLUS
CD
76
Oissel
8, Petite rue de Rouen
49
PLUS
76
Oissel
8, Petite rue de Rouen
4
PLS
76
Rouen
Ilot Giraudoux
87
PLUS
TOTAL Immobilière Basse Seine
351
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
TOTAL S.A. Jacques Gabriel
108
I3F Agence Languedoc-Roussillon
Dépt
Ville
Adresse
Résidence Les
Lavandes
Avenue Charles
Deperet
Nb
Logts Financ
34
Lodève
66
Perpignan
66
Perpignan
Léon Blum
66
Perpignan
RHVS ex-Conforama
66
Perpignan
Rue de Canigou
50
PLUS
TOTAL I3F Agence Languedoc-Roussillon
PEX
39
PLUS
6
PLUS
100
PLUS
225
59
Anzin
Rue Paul Bert
8
59
Anzin
Rue Paul Bert
2
PLS
59
Douai
Rue Berthe Garnier
12
PLUS
59
Douai
Rue Berthe Garnier
7
PLS
59
Haveluy
Rue Louis Rémy
22
PLUS
59
Valenciennes
Rue Milhomme
15
PLS
Dépt
59
Grande-Synthe
18, place de la Haye
1
PLUS
49
Avrillé
Villa Sienna
29
PLUS
62
Lens
Rue Paul Bert
25
PLUS
49
Trélazé
ZAC de la Guérinière
21
PLUS
TOTAL Immobilière Nord-Artois
92
PLUS
30
I3F Agence Grand-Ouest
Ville
Adresse
TOTAL I3F Agence Grand-Ouest
Nb
Logts Financ
50
97
26/05/10 08:21
Livraisons
Livraisons
Offre nouvelle
Dépt
Ville
Adresse
Reprise de patrimoine
Dépt
Nb
Logts Financ
75
Paris
Rue des Pyrénées
64
PLUS/
PLS
75
Paris
Rue Lepic
54
PLUS
ZAC Alcatel
3
PLS
Rue Broutin ZAC
Alcatel
58
PLUS
Rue Doittau 2è tranche
39
PLUS
Rue Doittau 2è tranche
21
PLS
77, rue de
l'Ambassadeur
18
PLUS
78
78
78
78
78
78
Issou
5, place de Montalet
19
PLUS
78
Meulan
23, rue de Beauvais
6
PLS
78
Sartrouville
123, rue Maurice
Berteaux
91
Angerville
Route de Méréville
91
Evry
91
Juvisy-sur-Orge
91
Juvisy-sur-Orge
91
Juvisy-sur-Orge
91
Juvisy-sur-Orge
92
94
Ville
Adresse
Saint-Maur
OPAC
Nb
Logts Financ
490
Dépt
Ville
Adresse
78
Les Mureaux
52, rue Gabriel Vilain
91
Athis-Mons
91
Vigneux-sur-Seine
93
Bondy
Quartier du NoyerRenard
Quartier de la Croix
Blanche
Rue Henri Varagnat
Ilots A3-A4 rue Etienne
Laurent
Ilot A5 rue Etienne
Laurent
Nb
Logts Financ
19
52
65
22
18
PLUS
93
Clichy-sous-Bois
93
Clichy-sous-Bois
93
Clichy-sous-Bois
Ilot C1
45
93
Clichy-sous-Bois
Ilot X rue Etienne
Laurent
30
100
PLUS
CD
PLUS
CD
PLUS
CD
PLUS
CD
PLUS
CD
PLUS
CD
PLUS
CD
PLUS
CD
PLUS
CD
40
PLUS
100
PLU
21
PLS
3
PLAI
93
Montfermeil
Ilot V2
30
26
PLUS
93
Montfermeil
Rue Corot
37
PLUS
50, rue Gounod
20
PLS
95
Garges-lès-Gonesse Ilot 8
32
PLUS
Clichy-la-Garenne
37-39, rue des Cailloux
39
PLS
TOTAL renouvellement urbain
92
Saint-Cloud
7, rue Joseph Lambert
9
PLUS
TOTAL Immobilière 3F Ile-de-France
1778
(y compris reprise de patrimoine)
93
Livry-Gargan
34
PLS
93
Livry-Gargan
31
PLUS
93
Montreuil
14
PLS
93
Rosny-sous-Bois
35-37, rue Saint-Denis
12
PLS
93
Rosny-sous-Bois
Anciens Combattants
7
PLS
94
Le Perreuxsur-Marne
58, rue de la Gaité
15
PLUS
94
Limeil-Brévannes
13, avenue Gabriel Péri
11
PLS
94
Saint-Maur
42
PLUS
95
Garges-lès-Gonesse Rue du Colonel Fabien
24
PLS
95
Goussainville
79
PLU
Centre AGORA
"Logirelais"
ZAC Montessuy, quai
Gambetta
ZAC Montessuy, quai
Gambetta
ZAC Montessuy, quai
Gambetta
25-33, boulevard Max
Dormoy
25-33, boulevard Max
Dormoy
39-41, avenue
Faidherbe
"Logirelais"
29
461
TOTAL offre nouvelle 827
98
26/05/10 08:21
Livraisons
Immobilière Alsace
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
67
Haguenau
Rue de la teinturerie
22
PLUS
67
Haguenau
Rue de la teinturerie
14
PLS
67
Haguenau
Place Barberousse
26
PLUS
Dépt
Lorem ipsum dolor sit amet, consectur adipiscing, idolor
sitAdresse
amet, consecturNb
adipiscing
Financ
Ville
Logts
67
Hochfelden
Lotissement J. Rahill
7
PLUS
31
67
Hochfelden
Lotissement J. Rahill
7
PLUS
31
Cepet Consectur adipiscing,
Chemin Moureau
PLUS
idolor consectur11
adipiscing
Cepet
Chemin Moureau
4
PLUS
67
Hoenheim
Émailleries alsaciennes
32
PLS
31
Pinsaguel
Rue de la Croix Falgarde
13
PLS
67
Oberhausbergen
Rue de la Paix
16
PLUS
67
Pfaffenhoffen
Rue de Strasbourg
11
PLUS/
PLAI
31
81, avenue Tolosane
4
PLUS
67
Saverne
32, rue de l'Ermitage
32
PLUS
81
Pont-de-l’Arn
Baudille
7
PLUS
67
Schweighousesur-Moder
Acti Prom
8
PLUS
TOTAL Immobilière Midi-Pyrénées
39
67
Souffelweyersheim
73, route de Brumath
1
PLAI
67
Souffelweyersheim
39 A, rue des fleurs
4
PLUS
67
Soufflenheim
Rue de Sessenheim
12
PLUS
67
Strasbourg
13, rue Jacques
Peirotes
20
PLUS
Dépt
68
Cernay
Rue de Buhl
14
PLUS
80
Albert
Rue des Illieux
27
PLS
68
Colmar
Rue du Galtz
44
PLS
59
Anzin
Rue Paul Bert
8
PLUS
68
Kingersheim
Presbytère
14
PLUS
59
Anzin
Rue Paul Bert
2
PLUS
68
Mulhouse
59
Grande-Synthe
18, place de la Haye
1
PLUS
59
Pont-à-Marcq
Avenue du Général de
Gaulle
21
PLS
Les coteaux
Barbanègre
Les coteaux
Barbanègre
Les coteaux
Barbanègre
Les coteaux
Barbanègre
Les coteaux
Barbanègre
Les coteaux
Barbanègre
1
68
Mulhouse
68
Mulhouse
68
Mulhouse
68
Mulhouse
68
Mulhouse
68
Pfastatt
Le Château, lot 52
43
PLUS
68
Ribeauville
Rue de Coubertin
6
PLUS
68
Rixheim
159, rue de l'Ile
Napoléon
4
PLAI
68
Saint-Louis
Rue de la Frontière
18
PLUS
68
Thann
Domaine des Collines
18
PLUS
68
Turckheim
Rue de la Papeterie
23
PLS
87
Adresse
78
Nb
Logts Financ
Côte de Grais
45
PLUS
76
Bolbec
Rue d'Harcourt
14
PLUS
Ville
Blois report 2008
Maurice de Saxe
30
Blois report 2008
Croix Chevallier
10
PLS
41
Blois
46, rue Gallieni
1
PLAI
41
Blois
58, rue du bourg
1
PLAI
41
Blois
Avenue du Maréchal
Lyautey
24
PLUS
41
Blois
La Renardière II
8
PLUS
CD
41
Cellettes
Rue des maçons
8
PLS
41
Fossé
La Pièce des Gouffres
4
PLS
41
Fossé
La Pièce des Gouffres
4
PLS
41
La Chaussée-SaintVictor
Rue des Merisiers
20
PLUS
41
Les Montils
Gare
22
PLUS
41
Pontlevoy
Le clos des Charmilles
5
PLUS
Progrès
11
PLUS
Rue Porte-Grosset
7
PLUS
PLUS
41
PLUS
41
Selles-sur-Cher
Rue de Prony
63
PLUS
Le Havre
Rue de Prony
14
PLUS
Le Havre
Montgaillard
2
PLUS
Saint-Léger-duBourg-Denis
Saint-Léger-duBourg-Denis
Impasse des Vieux
Chênes
Impasse des Vieux
Chênes
4
PLUS
2
PLUS
76
Le Havre
76
76
2, chemin de Croisset
TOTAL Immobilière Basse Seine
Nb
Logts Financ
41
1
Cléon
Adresse
41
15
Canteleu
76
Dépt
RomorantinLantenay
76
59
219
Beuvillers
76
Nb
Logts Financ
226
14
76
Adresse
TOTAL Immobilière Nord-Artois
Ville
Ville
70
TOTAL Immobilière 3F Alsace 1077
Dépt
PLUS
TOTAL S.A. Jacques Gabriel 155
160
99
26/05/10 08:21
Livraisons
Dépt
75
Ville
Adresse
Palais de la Femme
Foyer-Logements
Palais de la Femme
Foyer-Logements
4, boulevard Edgar
Quinet
Paris
75
Paris
75
Paris
77
Savigny-le-Temple
95
Parmain
Nb
Logts Financ
50
PLU
Dépt
42
Sury-le-Comtal
Champagne-auMont-d’Or
Champagne-auMont-d’Or
Nb
Logts Financ
62, rue du 11 novembre
1918
8
PLUS
Avenue de Montlouis
14
PLUS
Avenue de Montlouis
7
PLUS
13
PLUS
4
PLS
PLS
69
16
PLAI
69
41, rue de Laiton
39
PLUS
127, avenue du
Maréchal Foch
69
Craponne
26
PLAI
69
Genas
69
Saint-Laurentd’Agny
Route de Mornant
16
PLUS
73
Chambéry
Rue du Grand Champ
24
PLUS
73
Chambéry
Rue du Grand Champ
12
PLUS
74
Annecy
4
PLS
74
Annecy
27
PLS
74
Bonne-sur-Ménoge
Chemin de Matati
16
PLUS
74
Bonne-sur-Ménoge
Chemin de Matati
6
PLUS
PLS
Ville
Adresse
90
TOTAL Résidences Sociales d’Ile-de-France 221
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
106, avenue pierre
Dumond
Maisons et tradition
Domaine de Carnot
ZAC Galbert - avenue
de Genève
ZAC Galbert - avenue
de Genève
77
Cesson
Plaine du Moulin à Vent
37
PLUS
77
Cesson
Plaine du Moulin à Vent
15
PLS
77
Cesson
ZAC du Moulin à Vent
Ilot B5
15
PLUS
77
Chanteloup-en-Brie
ZAC du Chêne St Fiacre
23
PLS
74
Poisy
La Ferme de Macully
13
77
Chelles
ZAC de la Madeleine
24
PLS
74
Poisy
La Ferme de Macully
15
PLS
77
Chelles
ZAC de la Madeleine
7
PLUS
74
Pringy
Rue d'Annecy
2
PLS
77
Chelles
ZAC de la Madeleine
17
PLS
74
Pringy
Rue d'Annecy
7
77
Lieusaint
Clos de la Pyramide
22
PLS
77
Lieusaint
Clos de la Pyramide
36
PLUS
77
Othis
Avenue d'Orcheux
9
PLUS
77
Vaires-sur-Marne
Rue Henri Barbusse
36
PLS
74
Vetraz-Monthoux
Route de Livron
11
74
Vetraz-Monthoux
Route de Livron
14
PLS
PLUS/
PLAI
PLUS/
PLAI
TOTAL Immobilière Rhône-Alpes 213
TOTAL La Résidence Urbaine de France 241
Dépt
Ville
Adresse
I3F Agence Languedoc-Roussillon
Nb
Logts Financ
Dépt
Ville
Adresse
Nb
Logts Financ
28
Lucé
Vivaldi CM101
25
PLUS
34
Béziers
Le Récantou
14
37
Tours
Giraudoux
12
PLUS
34
Lodève
Chemin de Grezac
30
PEX
41
Blois
ZAC Croix Chevalier
10
PLUS
40
Perpignan
Boulevard d'Athènes
274
PLUS
41
Blois
ZAC Croix Chevalier
24
PLUS
41
Blois
ZAC Croix Chevalier
14
PLUS
41
Blois
ZAC Croix Chevalier
1
PLUS
41
Blois
ZAC Croix Chevalier
11
PLUS
41
Vineuil
ZAC des Paradis lot A2
20
PLUS
41
Vineuil
ZAC des Paradis lot A3
16
PLUS
41
Vineuil
ZAC des Paradis lots
B1 B2
8
PLUS
45
Ingre
Bas du crot
10
PLUS
45
Olivet
Clos de Lorette
6
PLS/
PLI
45
Saint-Denis-en-Val
ZAC de Beaulieu
16
PLUS
25, rue Neuve
5
PLUS
45
45
45
Sully-sur-Loire
25, rue Neuve
7
PLUS
13
PLUS
PLUS
TOTAL I3F - Agence Languedoc-Roussillon 318
TOTAL Immobilière Val de Loire 198
100
26/05/10 08:21
26/05/10 08:21
Direction éditoriale : département Communication externe Groupe
Création et réalisation : C O M O N Tél. : 01 53 26 92 80
Direction artistique : Pascal Piffero
Ce document est imprimé sur du papier certifié FSC (pâte à papier issue de forêts gérées durablement).
L’impression est réalisée en France avec des encres végétales, par une entreprise Imprim’Vert
qui garantit la gestion des déchets dangereux dans les filières agréées.
26/05/10 08:21
26/05/10 08:21
RAPPORT D’ACTIVITÉ
IMMOBILIÈRE 3F
159 rue Nationale
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DE LA SEINE-SAINT-DENIS
1 place du Docteur Laënnec
93604 Aulnay-sous-Bois Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DES YVELINES
37/39 rue de la Paix - BP 4237
78104 Saint-Germain-en-Laye Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DU VAL-DE-MARNE
2 parvis de Saint-Maur
94106 Saint-Maur-des-Fossés Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DE L’ESSONNE
1 rue du Pré Chambry
91207 Athis-Mons Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DU VAL-D’OISE
ET DE L’OISE
12 avenue de Budenheim
95605 Eaubonne Cedex
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DES HAUTS-DE-SEINE
176 bis rue Gallieni
92100 Boulogne-Billancourt
DIRECTION DÉPARTEMENTALE DE PARIS
67 avenue de Flandre
75019 Paris
FILIALES FRANCILIENNES
RÉSIDENCES SOCIALES D’ÎLE-DE-FRANCE
159 rue Nationale
LA RÉSIDENCE URBAINE DE FRANCE
10 place d’Ariane
77706 Serris - Marne-la-Vallée Cedex 04
FILIALES RÉGIONALES
IMMOBILIÈRE NORD-ARTOIS
119 rue du 8 mai 1945 - La Cousinerie
59650 Villeneuve-d’Ascq
IMMOBILIÈRE VAL DE LOIRE
5 rue Michel Royer
45073 Orléans Cedex 2
IMMOBILIÈRE BASSE SEINE
138 boulevard de Strasbourg
76000 Le Havre
S.A. JACQUES GABRIEL
4 place des Sarazines
BP 3310 - 41033 Blois Cedex
IMMOBILIÈRE 3F ALSACE
5 rue du Maire Kuss
67067 Strasbourg Cedex
IMMOBILIÈRE MIDI-PYRÉNÉES
12 rue Jules Ferry
81200 Mazamet
IMMOBILIÈRE RHÔNE-ALPES
10 rue Gilbert Dru
69007 Lyon
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2009 DU GROUPE 3F
IMMOBILIÈRE 3F ET DIRECTIONS DÉPARTEMENTALES D’ÎLE-DE-FRANCE
2009
26/05/10 10:59

Rapport d`activité 3f : Groupe 3f

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