DSC Equity Fund Finance
Transcription
DSC Equity Fund Finance
DSC Equity Fund Finance Fonds de distribution de droit autrichien Valeur nette d'inventaire (A|A) CHF 124.14 Valeur nette d'inventaire (A domestic) CHF 123.92 août 2016 Objectif de placement Le processus d'investissement des DSC Equity Funds est conçu pour identifier des valeurs défensives de haute qualité afin de construire des portefeuilles avec des risques contrôlés. Le but de ce processus en deux étapes – identification d'actions et minimisation du risque absolu – est de contrecarrer les difficultés de l'environnement d'investissement mondial dominé par la volatilité macroéconomique et la réduction de la dette souveraine. Les risques de change sont partiellement couverts. Ce fonds investit principalement dans des actions des secteurs de la banque, des services financiers, de l'assurance, de l'immobilier et des industries connexes. Données actuelles1 Fortune du fonds en mio. CHF Volatilité (ex post) Rendement du dividende Rapport cours/bénéfices Rapport cours/valeur comptable Rapport cours/cash flow Beta (ex post) Nombre de positions Fonds 31.0 13.3% 2.8% 14.6 1.6 8.8 0.8 45 Volatilité [%] Indice2 19.7% 3.4% 14.0 1.1 4.7 1.0 Processus d'investissement Le processus de sélection des actions est basé sur deux piliers: l'analyse statistique de Piotroski et la méthode de Joel Greenblatt, qui correspond essentiellement à l'identification d'actions de qualité avec potentiel de hausse. Ce processus permet de sélectionner des sociétés avec des valorisations attrayantes, des ratios d'endettement modérés et une rentabilité supérieure à la moyenne. Le poids individuel des actions est déterminé en utilisant un modèle de externe gestion des risques. Performance3 Depuis le début de l'année L'an dernier (2015) Les 3 dernières années (2013-2015) Depuis le lancement (17.12.2012) 150 140 130 120 110 100 90 Fonds Index Fonds Allocation sectorielle [%] 40 30 20 10 0 Indice2 -0.1% -5.5% 30.5% 31.2% Performance depuis le lancement du fonds [%] 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 50 Fonds 1.1% -3.7% 23.4% 25.0% Index Les 10 plus grandes positions [%] POLAR CAPITAL FUNDS ASIAN FINANCIALS -A- USD BERKSHIRE HATHAWAY -BZURICH INSURANCE NAMEN RENAISSANCERE HOLDINGS HANG SENG BANK WELLS FARGO VISA -ABANK OF NEW YORK MELLON JPMORGAN CHASE PARTNERS GROUP NAMEN 5.1 4.8 4.6 4.6 4.3 4.2 4.2 4.2 4.1 4.0 DSC Equity Fund Finance Fonds de distribution de droit autrichien Valeur nette d'inventaire (A|A) CHF 124.14 Valeur nette d'inventaire (A domestic) CHF 123.92 août 2016 Répartition monétaire [%] Répartition géographique [%] CHF USD HKD CAD JPY EUR MYR Autres États-Unis Suisse Canada Bermudes Hong Kong Japon France Malaisie Royaume-Uni Autres Caractéristiques Emission / Rachat Date valeur Émission et rachat plus 4 jours ouvrables. Droit de timbre 0.15% à l'émission / le rachat est exempt de droit de timbre. Frais totaux Distribution 1.5% p.a. Les parts du fonds sont autorisées à la vente en et de la Suisse. Restriction de vente Le fonds ne peut pas être offert à des investisseurs avec pour domicile ou nationalité les USA. Informations pour les porteurs de parts Les rapports annuels et semestriels ainsi que les documents pertinents peuvent être obtenus sans frais auprès du représentant. Sources des données ISIN Telekurs, Bloomberg, DataStream AT0000A1FNS2 (A|A) AT0000A0XML4 (A domestic) Neue Zürcher Zeitung www.swissfunddata.ch Publication du prix 1 Sources: Bloomberg et MSCI BARRA 2 L'indice donne la ligne directrice et ne devrait pas être considéré comme un indice de référence. Indice: MSCI AC World Financials (net return). Représentant et agent payeur en Suisse Les Fils Dreyfus & Cie SA, Banquiers Aeschenvorstadt 16 | Case postale | CH-4002 Bâle | Suisse Téléphone +41 61 286 66 66 | Téléfax +41 61 272 24 38 E-Mail [email protected] | www.dreyfusbank.ch Chaque jour à la val. nette d'inventaire sans agio/disagio. Les ordres doivent être passés avant 11h30. 3 Les données de performance ne tiennent pas compte des frais engendrés à l'émission ou au rachat de parts. Disclaimer Le prix des parts pouvant fluctuer, un investissement dans ce fonds devrait se faire dans une optique à long terme. La performance historique ne saurait préjuger des résultats actuels ou futurs. La performance suit les règles de la Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA.