Role of LSVCCs in Canadian Venture Capital Market

Réseau
Réseau de
de capital
capital de
de risque
risque du
du Québec
Québec
28 février 2002
Macdonald & Associates Limited
Points saillants en 2001
™ L’industrie au Québec a connu la deuxième meilleure
année de son histoire, 328 sociétés étant soutenues
par le capital de risque pour un total de 956 millions
de dollars.
™ Le capital au Québec a connu une baisse de 32 % par
rapport au montant record de 1,4 milliard de dollars
atteint en 2000, soit une chute de 27 % dans
l’ensemble du pays.
™ Les industries québécoise et canadienne ont obtenu
de bons résultats par rapport aux États-Unis, où le
capital investi a chuté de 65 %.
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
Points saillants en 2001 (suite)
™ L’industrie au Québec conclut davantage de transactions
et soutient plus de sociétés que le reste du pays.
™ L’affectation des versements au secteur technologique a
atteint 83 % et le secteur des sciences de la vie domine
largement.
™ Parmi les cinquante sociétés soutenues par le capital
de risque ayant obtenu les versements les plus
importants en 2001, dix d’entre elles étaient des sociétés
établies au Québec.
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
L’industrie au Québec conclut davantage
de transactions
1 600
1 400
175
1 200
1 000
800
83
98
464
501
510
483
1998
1999
707
122
522
600
400
200
0
620
433
2000
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
2001
Étranger
Reste du pays
Québec
Robustesse des versements au Québec,
malgré une économie chancelante
6 000
5 219
5 000
3 918
millions $
4 000
3 000
2 195
2 000
0
615
1998
Reste du pays
1 410
1 135
1 000
Québec
956
791
1999
2000
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
2001
L’importance des transactions explique
les différences relatives
4,4
millions $
4,5
millions $
4,5
4
3,5
2,8
millions $
3
2,3
millions $
2,5
1,7
million $
2
1,5
2,2
millions $
1,6
million $
Canada
1,2
million $
1
0,5
0
1998
1999
Québec
2000
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
2001
L’importance de la technologie croît
pour l’industrie canadienne…
6 629
7 000
4 874
6 000
millions $
5 000
Technologie
de l’information
4 000
2 986
3 000
Autre technologie
1 751
Technologie
traditionnelle
2 000
1 000
0
Sciences de la vie
1998
1999
2000
2001
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
… et pour l’industrie québécoise
1 410
1 600
1 400
Sciences de la vie
956
millions $
1 200
791
1 000
615
800
Autre technologie
Technologie
traditionnelle
600
400
200
0
Technologie
de l’information
1998
1999
2000
2001
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
Tendance aux transactions
en début de croissance en 2001
6 629
7 000
6 000
4 874
Début de croissance
Expansion
5 000
millions $
Acquisition / rachat
4 000
2 986
3 000
Restructuration
Autre stade
1 751
2 000
1 000
0
1998
1999
2000
2001
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
… La plupart des sociétés soutenues
par le capital de risque au Québec
sont de jeunes entreprises
1 410
1 600
1 400
956
millions $
1 200
791
1 000
Restructuration
Autre stade
600
400
200
0
Expansion
Acquisition / rachat
615
800
Début de croissance
1998
1999
2000
2001
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
Les investisseurs étrangers sont indispensables
à des mouvements de capitaux soutenus
6 629
7 000
Société
6 000
4 874
Institutionnel
millions $
5 000
4 000
SCRT
2 986
3 000
Indépendant privé
1 751
Étranger
Autre
2 000
1 000
0
Gouvernement
1998
1999
2000
2001
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
Compensation de la baisse des capitaux étrangers
par les investisseurs québécois
1 410
1 600
Société
1 400
Gouvernement
956
millions $
1 200
791
1 000
SCRT
Indépendant privé
615
800
Étranger
600
Autre
400
200
0
Institutionnel
1998
1999
2000
2001
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
Les sociétés établies au Québec occupent
une position dominante au sein des cinquante sociétés
ayant obtenu les versements les plus importants
Palmarès des plus grosses transactions (par ordre d’importance) au Québec en 2001
$ investis
Société
Ville
Secteur
($CAN)
Celmed BioSciences Inc.
RecruitSoft.com
Zero Knowledge Systems Inc.
Hemera Technologies Inc.
TeraXion Inc.
Fox Group Inc.
Miranda Technologies Inc.
MethylGene Inc.
HERA Hydrogen Storage Systems Inc.
Galileo Genomics Inc.
Saint-Laurent
Québec
Montréal
Hull
Sainte-Foy
Montréal
Saint-Laurent
Montréal
Varennes
Montréal
60 000 000
38 300 000
34 100 000
25 500 000
23 250 000
21 700 000
19 000 000
18 600 000
17 567 000
16 500 000
Macdonald & Associates Limited pour Réseau Capital
Biopharmaceutique
Lié à Internet
Lié à Internet
Logiciels
Communications
Électronique
Électronique
Biopharmaceutique
Énergie / environnement
Médical / biotechnologique