Mirabaud - Banque du Leman

Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. CHF
30 novembre 2016
Objectif & Stratégie
Caractéristiques
L'objectif du fonds est la recherche d'un niveau élevé de revenu à court terme et d'une croissance
du capital à long terme en investissant principalement dans des obligations à haut rendement. Le
fonds investira au moins deux tiers de ses actifs nets dans des obligations à haut rendement
libellées dans toute devise et émises par des entreprises dont le siège social est situé partout dans
le monde, mais particulièrement en Amérique du Nord ou en Europe. Le terme «haut rendement»
définit des investissements obligataires qui, selon les agences de notation internationales, n'ont pas
reçu de notation ou dont la notation est faible.
Gestionnaire
Informations générales
Andrew Lake travaille dans l'industrie financière depuis 1995 et s'est spécialisé dans le Haut
Rendement depuis 1998. Lauréat de récompenses en la matière, Andrew a surperformé le "peer
group" FE Trustnet High Yield 4 ans sur 6, entre 2006 et 2012, et affiche une performance
annualisée de 7% durant la dernière décennie. Andrew était auparavant responsable de l'équipe
Haut Rendement auprès d'Aviva Investors et avant cela auprès de Merrill Lynch Investment
Managers.
Performances mensuelles et annuelles (%)
Jan Fev Mars
Fonds 2016 -1.35 -0.83 3.20
Indice
-1.62 0.26 4.03
Fonds 2015 0.64 2.39 -0.46
Indice
0.30 2.33 -0.28
Fonds 2014 0.78 1.32 0.36
Indice
0.70 1.64 0.39
Fonds 2013
0.12 0.70
Indice
0.54 0.79
Avr Mai Juin
1.75 0.36 -0.49
3.29 0.50 0.92
0.63 0.00 -1.17
1.47 0.32 -1.56
0.71 0.63 0.47
0.88 1.15 0.89
1.37 -0.32 -2.39
1.73 -0.52 -2.80
Juil
1.79
2.24
-0.16
-0.37
-0.86
-0.99
2.14
1.89
Août
1.35
1.98
-1.23
-1.82
0.50
1.05
0.11
-0.68
Sept
-0.22
0.36
-2.55
-2.72
-1.38
-1.90
1.33
1.38
Oct
0.32
0.25
2.18
3.00
0.13
0.79
1.88
1.97
Nov
-0.73
-0.77
-0.64
-1.31
-0.16
-0.59
0.76
0.47
Déc Année
5.17
11.90
-1.76 -2.23
-2.68 -3.45
-1.80
0.66
-1.80
2.14
0.53
6.33
0.55
5.35
Performance indexée (depuis création)
1'150
1'100
1'050
1'000
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. CHF
02.16
02.15
950
02.14
VNI
Devise de la classe
Date de création de la classe
Pays d'enregistrement
Calcul de la VNI
Domicile
ISIN / Bloomberg
Valoren / WKN
Lipper ID
Clientèle cible
Souscription / Rachat
Souscription: préavis / règlement
Remboursement: préavis / règlement
Commission de gestion
Investissement minimal
Valeur totale (en dev.classe)
Forme juridique
Statut juridique
Distribution des dividendes
Indice de référence
TER 31.12.2015
110.05
CHF
01.02.2013
CH / DE / FR / UK / LU
Journalier
Luxembourg
LU0862028080 / MIGCCAH LX
20080972 / A1KC3C
68193475
Tout investisseur
Journalier / Journalier
0 Jours ouvrables / 3 Jours ouvrables
0 Jours ouvrables / 4 Jours ouvrables
1.2%
1 action
294.86 millions CHF
SICAV
Fonds ouvert
Capitalisés
BofAML Global High Yield CHF
1.42%
Statistiques
1'200
02.13
Single Manager - Traditionnel
Global
Type d'investissement
Région
Fonds (%)
Indice (%)
-0.73
-0.63
5.17
10.05
2.53
4.41
1.88
0.69
-0.79
-0.39
0.76
95.15
95.26
3.50
5.61
-0.77
-0.17
11.90
16.25
4.01
5.48
Performance 1 mois
Performance 3 mois
Performance YTD
Performance depuis création
Performance annualisée (depuis création)
Volatilité annualisée (depuis création)
Tracking Error (depuis création)
Ratio de Sharpe (depuis création)
Ratio d'information (depuis création)
Alpha (depuis création)
Beta (depuis création)
Corrélation (depuis création)
Active share ratio (25.11.2016)
Duration
YTM
BofAML Global High Yield CHF
Performances sur 12 mois glissants
Performances cumulées (%)
15.0%
12.0
10.0%
10.95
10.0
8.90
8.0
5.0%
6.0
0.0%
5.06
3.31
4.0
4.05
2.00
2.0
-5.0%
0.0
01.16
01.15
-2.0
01.14
-10.0%
-0.73
-0.77
1 mois
-0.63
-0.17
3 mois
6 mois
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. CHF
1 an
3 ans
5 ans
BofAML Global High Yield CHF
Risques
Les investissements dans des titres de créance sont soumis aux risques de taux d’intérêt, de crédit et de défaillance. Le fonds peut investir dans les marchés émergents qui peuvent être plus volatils et
engendrer des risques opérationnels supérieurs à ceux des marchés actions des économies bien établies. Le fonds peut investir dans des titres de qualité inférieure qui sont soumis à un risque de crédit
plus important et sont plus volatils que les titres mieux notés. Le fonds peut investir dans des instruments adossés à des actifs qui perdraient leur valeur si l’actif sous-jacent se dépréciait ou si leur
émetteur faisait défaut et ne parvenait pas à honorer ses obligations contractuelles. Le fonds peut investir dans des titres moins liquides du fait que les acheteurs ou vendeurs ne sont pas toujours assez
nombreux pour négocier ces titres rapidement. L’utilisation d’instruments financiers dérivés dans le cadre du processus d’investissement peut accroître la volatilité du fonds et l’exposer au risque de
défaillance de ses contreparties. Des contrats de change à terme seront utilisés afin de réduire le risque de change engendré par les investissement dans des classes d’actions ou des instruments qui ne
sont pas libellés dans la devise de référence du fonds. L’efficacité de cette méthode de couverture sera soumise à un risque opérationnel et de contrepartie. Les liquidités placées en dépôts à terme ou
dans des fonds monétaires sont exposées au risque de défaillance de leur émetteur.
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. CHF
30 novembre 2016
Répartition
AAA
0.0
0.0
AA
0.0
0.0
A
0.0
0.0
7.3
BBB
0.0
37.2
BB
55.4
33.1
33.5
B
3.6
CCC
10.1
0.0
0.9
CC
4.6
Non cotés et autres
0.2
14.3
Liquidités et autres actifs/passifs
0.0
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
4.3
Banques
Services financiers
Assurance
Automobile
Industrie de base
Biens d'équipement
Biens de consommation
Vente au détail
Loisirs
Énergie
Santé
Médias
Immobilier
Services
Technologie
Télécommunications
Services aux collectivités
Transports
Liquidités et autres actifs/passifs
60.0
0.9
1.9
2.8
1.1
12.5
13.7
5.3
0.3
2.7
3.3
1.6
4.6
3.5
3.3
0.4
8.6
2.1
1.1
1.5
1.7
3.6
0.0
21.7
10.0
10.8
4.3
7.2
9.3
14.3
0.0
-5.0
15.4
10.2
6.3
-0.3
5.0
(%)
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. CHF
9.9
9.3
10.9
2.8
10.0
15.0
20.0
25.0
(%)
BofAML Global High Yield CHF
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. CHF
17.3% du Portefeuille
Principales Positions (Total 142 positions)
Pondération (%)
4.8
1.7
1.6
1.6
1.4
1.4
1.3
1.2
1.2
1.2
Nom
CDS ITXEX526 (GSI) 16/21
6.75% MERITOR 13/21 -SR5.75% SABINE PASS. LIQ.14/24 SR
7.25% SPRINT 14/21 SR
8.50% DIEBOLD 16/24 SR
5.375% IRON MOUNTAIN 16/26 SR 144A
7.75% CEMEX 16/26 SR
7.125% SUB.UBS GROUP 15/PERP
5.50% UNITED RENTALS NA 15/25 SR
6.75% GAMESTOP 16/21 SR
BofAML Global High Yield CHF
Autres informations
Date de lancement du fonds
01.02.2013
Société de direction
Mirabaud Asset Management (Europe) S.A.
Banque dépositaire
Pictet & Cie (Europe) SA
Auditeur
Ernst & Young Luxembourg
Agent de transfert
FundPartner Solutions (Europe) SA
Promoteur(s)
Mirabaud Asset Management (Europe) S.A.
Administrateur
FundPartner Solutions (Europe) SA
Représentant (Suisse): Mirabaud Asset Management (Suisse) SA, 29 bd.Georges-Favon, 1204 Genève
Service de paiement (Suisse): Mirabaud & Cie SA, 29 bd.Georges-Favon, 1204 Genève
Pour plus de renseignements, veuillez contacter [email protected].
Information par classe de part
Nom
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. CHF
Mirabaud - Global High Yield Bonds A cap. USD
Mirabaud - Global High Yield Bonds A dist. USD
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. EUR
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH cap. GBP
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH dist. CHF
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH dist. EUR
Mirabaud - Global High Yield Bonds AH dist. GBP
Mirabaud - Global High Yield Bonds DH cap. GBP
Mirabaud - Global High Yield Bonds DH dist. GBP
Mirabaud - Global High Yield Bonds I cap. USD
Mirabaud - Global High Yield Bonds IH dist. CHF
VNI
110.05
114.11
94.39
111.93
114.26
91.34
94.53
95.43
108.02
92.46
115.26
91.91
DEV.
CHF
USD
USD
EUR
GBP
CHF
EUR
GBP
GBP
GBP
USD
CHF
ISIN
LU0862028080
LU0862027272
LU0862027355
LU0862027439
LU0862027868
LU0862027603
LU0862027512
LU0862027785
LU0972917131
LU0972917214
LU0862028247
LU0862029567
" - " = Classe inactive
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financier. L’information contenue dans ce document provient de sources jugées fiables. Toutefois, son exactitude ou son exhaustivité ne peut être garantie, et certaines données ne sont que des
estimations. La performance passée n'est pas représentative des rendements à venir ni ne les garantit. Les données de performance sont calculées à partir de la VNI. Elles intègrent les dividendes versés,
le cas échéant, mais ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l'émission ou du rachat. La valeur des fonds peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, et il se peut que les pertes
subies par l'investisseur égalent ou dépassent la somme initialement investie. Préalablement à la souscription des fonds cités dans ce document, l'investisseur est tenu de consulter les versions les plus
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fiscaux d’un professionnel avant de prendre une quelconque décision d’investissement. Le Prospectus, les Statuts ainsi que les rapports annuels et semestriels du Fonds peuvent être obtenus
gratuitement auprès du Représentant en Suisse - Mirabaud Asset Management (Suisse) Ltd, 29, boulevard Georges-Favon, 1204 Genève.