Le camionnage au Canada

GE Capital
T3 2015
Principaux événements
Survol des tendances de l’industrie
•
La demande canadienne pour les camions de gros tonnage
poursuit sa croissance à deux chiffres à 15 % au T2 2015, par
rapport à l’an dernier. L’augmentation de la demande de camion
de gros tonnage provient de l’activité accrue du transport de
marchandises et de la vente au détail.
•
Les prix du diesel à la baisse et la priorité à la réduction des
coûts et à l’amélioration de l’efficience ont contribué à
maintenir un niveau élevé de rentabilité. En juin 2015, le
principal indicateur de rentabilité du secteur du camionnage a
augmenté jusqu’à 119,5, soit 5 points au-delà de l’indicateur de
114 enregistré en juin 2014. Les grands vraquiers au Canada
comme Trimac Transport ont généré des profits de 9,4 % dans le
deuxième trimestre en dépit de revenus à la baisse.
•
L’indice de tonnage des camions a augmenté de 1,8 % en juin
par rapport à l’an dernier. De janvier à juin, le tonnage était en
hausse de 3,4 % par rapport à la même période l’an dernier. Les
chutes des prix du carburant au cours des mois de juillet et août
devraient permettre à l’indice de demeurer à un niveau élevé
alors que l’industrie se prépare pour la saison d’expédition
automnale.
•
Les ventes de classe 8 en Alberta ont chuté de 50 % au cours
du 1er trimestre de l’exercice. Les faibles prix du baril ont entraîné
une récession de l’économie et de l’activité dans le champ de
pétrole avec une incidence négative sur les revenus des activités
de transport, qui affichaient une baisse de 20 % en juin par
rapport à l’an dernier.
Le camionnage au Canada
Perspectives du secteur
Au cours du deuxième trimestre de 2015, le contexte du transport de marchandises cadrait avec les tendances
escomptées quant à l’amélioration de la météo et de l’activité de détail. Les tendances en matière de transport de
marchandises pour le 3e trimestre devraient continuer de s’améliorer, tenant compte des tendances positives liées à
l’emploi jumelées aux attentes d’une accélération modeste dans la croissance du PIB pour les 3e et 4e trimestre de 2015.
Les perspectives ne sont cependant pas sans embûches, notamment avec la probabilité de prix du pétrole à la baisse, ce
qui pourrait limiter le tonnage des camions pour l’Ouest du Canada en particulier.
Produit intérieur brut (PIB) réel
Le PIB de toutes les industries a diminué de
0,2 % en mai par rapport au mois dernier et a
augmenté légèrement de 3 % en glissement
annuel. La diminution enregistrée en mai
provenait principalement des secteurs miniers,
pétroliers et gaziers.
Le PIB du transport et de l’entreposage a
également connu une baisse de 8 % en mai en
glissement annuel, attribuable à des revenus
moindres de l’industrie du transport des
produits de consommation non durables.
Toutefois, en juin et juillet, l’activité du transport
de marchandises a connu une hausse, ce qui
devrait favoriser une augmentation du PIB de
l’industrie du camionnage pour le T2 et T3.
Source : Statistique Canada
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Indicateurs macroéconomiques
Principal indicateur de la rentabilité sectorielle
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La rentabilité du secteur du camionnage
demeure forte. En juin 2015, le principal
indicateur de rentabilité du secteur du
camionnage a augmenté jusqu’à 119,05, soit
une hausse de 5,4 points par rapport à juin 2014.
Des 49 industries examinées, 32 secteurs
affichaient une amélioration de leur rentabilité.
C’est la première fois en quatre mois que la
plupart des industries ont enregistré des gains,
principalement le détail; un indicateur positif
pour l’industrie du camionnage.
La plupart des gains enregistrés dans l’indice de
rentabilité de l’industrie du détail en juin
provenaient des magasins de meubles et
d’appareils électroménagers et des mises en
chantier.
Source : Conference Board of Canada
Ventes au détail (désaisonnalisées, en milliards de dollars)
Les ventes au détail ont augmenté de 2,7 % en
mai 2015 en glissement annuel, ce qui chiffre la
croissance à 42,8 milliards $. Les gains ont été
rapportés dans tous les sous-secteurs; avec
l’augmentation la plus élevée de 9,2 % pour les
matériaux de construction et les magasins
d’équipement de jardinage.
En mai, les ventes au détail ont augmenté dans
neuf provinces. L’augmentation la plus élevée
dans les ventes au détail provenait de l’Ontario,
de la Nouvelle-Écosse et, dans une moindre
mesure, de la Colombie-Britannique.
Source : Statistique Canada
Également, les concessionnaires automobiles et
de véhicules motorisés ont poursuivi leur
ascension avec une croissance de 5,7 % grâce à
des records de ventes d’automobiles au Canada
et aux ventes d’automobiles les plus élevées
depuis 2001 aux États-Unis. Cette tendance
profite
aux
transporteurs
de
pièces
d’automobiles et d’autos sur remorque.
Emploi dans le secteur du camionnage (désaisonnalisé)
Rajusté sur une base saisonnière, l’emploi lié au
camionnage a augmenté de 4 % en juin 2015,
totalisant 931 000 employés.
Les avantages bonifiés d’ordre salarial pour les
chauffeurs et les propriétaires/opérateurs
favorisent la création d’emplois, atténuant la
pénurie de chauffeurs.
Source : Statistique Canada
Vingt-deux flottes employeurs ont mérité des
honneurs dans le cadre du 2e programme annuel
Meilleures flottes employeurs. Les lauréats
englobaient un mélange d’entreprises pour le
compte d’autrui et de flottes privées à travers le
Canada, qui ont démontré des pratiques
exemplaires en matière de reconnaissance des
employés, de rémunération, d’engagement, de
développement, de recrutement et de fidélisation
des effectifs.
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Commandes de camions et indice des prix des services de camionnage pour compte d’autrui
Commandes nettes de camions de classe 8 pour le Canada
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Les commandes pour les camions poids lourds
sont en forte hausse au Canada. Les
commandes canadiennes nettes pour les
camions poids lourd (classe 8) ont augmenté de
14,6 % au T2 2015 en glissement annuel.
La hausse des ventes actuelles des camions de
classe 8 indique que le marché des camions de
poids lourd en 2015 est motivé par la demande
de remplacement et par les plans d’expansion de
l’ensemble des camions de classe 8.
Source : ACT Research
Toutefois, les faibles prix du baril ont entraîné une
récession de l’économie albertaine et de l’activité
dans le champ de pétrole avec une incidence
négative sur les revenus des activités de
chargement partiel (LTL) en Alberta. Les revenus
LTL étaient inférieurs de 20 % en juin par rapport
à l’an dernier. Également, les ventes de camions
de classe 8 dans la province ont chuté d’environ
50 % lors du 1er semestre de l’exercice.
Commandes nettes de camions de classe 5 à 7 pour le Canada
Les commandes de camions de poids moyen
sont en meilleure position que l’an dernier. Les
commandes canadiennes nettes pour les
camions de poids moyen de classe 5 à 7 au
T2 2015 ont augmenté de 11,7 % en glissement
annuel.
Le principal facteur de la demande accrue pour
des camions de poids moyen est la hausse des
dépenses des consommateurs dans le
commerce de détail, représentant une occasion
de croissance pour les services de transport
locaux.
Source : ACT Research
Indice des prix des services de camionnage pour compte d’autrui.
L’Indice des prix des services de camionnage
pour compte d’autrui, lequel mesure la
fluctuation des prix pour les services fournis dans
l’industrie du camionnage, a chuté de 3,5 % pour
le transport général et de 4,2 % pour le transport
spécialisé lors du T1 2015 en glissement annuel.
L’an dernier, les tarifs-marchandises ont chuté
lors du 2e trimestre et ont connu une hausse en
juillet. Si les schémas saisonniers reflètent ceux
des dernières années, les taux élevés de juillet
pourraient se poursuivre dans la première
semaine du mois d’août.
Source : Statistique Canada
Les prix du carburant ont également accusé une
baisse dans les dernières semaines, exerçant
une pression à la baisse sur les tarifsmarchandises. Les tarifs de marché au comptant
sont généralement indiqués comme « coût
total » en dollars, par transport ou par
kilométrage, alors que les prix du carburant
modifient la surcharge en arrière-plan.
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Indicateurs de revenus et de dépenses
Indice canadien général des services de transport
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Selon l’indice canadien général des services de
transport (Canadian General Freight Index ou CGFI),
le coût total du transport terrestre des expéditeurs
canadiens a augmenté de 0,3 % en mai 2015 par
rapport aux résultats d’avril. L’indice a connu une
hausse de 4,85 % en glissement annuel.
L’indice du taux de base, qui exclut l’incidence des
frais accessoires calculés par les transporteurs, a
connu une hausse de 1,2 % par rapport au mois
d’avril. Les surtaxes moyennes pour le carburant
appliquées par les transporteurs ont diminué au
cours du mois. Le carburant représentait 15 % des
coûts totaux du transport terrestre pour les
expéditeurs canadiens en mai, par rapport à 16,0 %
en avril.
Source : CGFI - Nulogx
Prix du diesel (moyenne mensuelle en cents/litre)
Dans la région du Grand Toronto en Ontario, les
Jeux parapanaméricains/panaméricains ont fait
augmenter les coûts de 10 % pour les camionneurs
en juillet et en août, à cause des fermetures de
routes, des restrictions de voies et d’une congestion
accrue du réseau routier.
Le prix de détail moyen mensuel du carburant diesel
était de 110,5 cents CA le litre en juillet, ce qui
représentait la moyenne mensuelle la plus basse
depuis décembre 2010. Cela dit, les prix de l’énergie
devraient se stabiliser et augmenter par la suite
pour l’an prochain.
En date de juillet, l’EIA envisage que les prix du
carburant diesel se chiffreraient autour de 2,86 USD
le gallon en 2015 (94,13 cents CA le litre avant taxes)
et 3,03 USD le gallon en 2016.
Source : The Kent Group
Dollar canadien
Le dollar canadien/américain a atteint le taux de
change moyen mensuel le plus bas depuis 2009,
se situant à 0,77 CAD/USD en juillet 2015.
Le dollar canadien baissera probablement encore
dans les prochains mois, en raison des
perspectives
économiques
nationales peu
reluisantes et d’une hausse escomptée des taux
d’intérêt aux États-Unis.
La faiblesse relative du dollar canadien continuera
de faire augmenter le prix des pièces automobiles
et des camions importés, mais continuera de
stimuler les exportations et certaines ventes au
détail au Canada, ce qui sera profitable pour
l’activité du transport de marchandises.
Source : Banque du Canada
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Autres indicateurs de l’industrie
Indice des directeurs des achats d’Ivey (désaisonnalisé)
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L’indice des directeurs d’achats (Purchasing
Managers’ Index ou PMI), qui mesure les
conditions commerciales à court terme,
s’établissait à 55,9 en juin sur une base
saisonnière rajustée, démontrant que l’activité
d’achats au Canada a augmenté par rapport à
mai. L’indice PMI a augmenté de 19 % en juin 2015
par rapport à l’an dernier, alors que les stocks ont
augmenté de 5,4 % et les livraisons de 10,4 %.
Les principaux secteurs qui ont contribué à
lahausse de l’indice PMI regroupaient le secteur de
l’aérospatiale, qui augmente la production pour
exécuter les carnets de commandes, le secteur
manufacturier de l’automobile et des pièces, après
plusieurs mois de modernisation, et le secteur des
produits chimiques qui tire profit des coûts du gaz
naturel à la baisse.
Source : Ivey Western University
Indice de tonnage des camions de l’ATA aux É.-U. (désaisonnalisé)
La forte croissance de l’économie américaine a
également stimulé les secteurs de la foresterie, de
la fabrication et des services à l’exportation du
Canada.
L’ATA de juin a mentionné que l’indice de
tonnage des camions de compte d’autrui
désaisonnalisé a augmenté de 2,8 % en juillet
par rapport à juin et que le cumul annuel était
en hausse de 3,7 % par rapport à la même
période l’an dernier.
Selon l’ATA, le tonnage a affiché une hausse en
juillet, représentant le meilleur gain mensuel
depuis le mois de novembre 2013. Les facteurs qui
ont contribué à ces résultats positifs de juillet
incluaient de meilleures ventes de détail, des
volumes de production en usine et des mises en
chantier.
Source : American Trucking Association (ATA)
Indice de tonnage des camions de FTR aux É.-U. (désaisonnalisé)
L’indice de tonnage des camions FTR pour le
mois de juin a affiché une stabilité relative en dépit
d’une croissance en glissement annuel qui a
chuté à moins de 2 %.
Pour le mois de juin, le secteur du transport des
marchandises s’est traduit par une reprise lente, à
la suite des mauvaises conditions climatiques en
début d’année.
Source : FTR Associates
En dépit des turbulences de l’économie morose du
secteur de l’énergie, la majorité des indicateurs de
transport de marchandises sont demeurés (à
peine) en bonne position tout au cours du
2e trimestre, en glissement annuel. Cela dit, les
tendances séquentielles en matière de transport à
l’automne devraient continuer de refléter
l’amélioration graduelle prévue dans l’activité
économique globale au fur et à mesure que
l’année avance.
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Nouveaux événements à GE Capital
Principaux accords pour faciliter la transition de l’industrie du camionnage vers les véhicules au gaz naturel (VGN) au Canada.
Shell et GE Capital Canada. Le 28 mai 2015, GE Capital, Canada, a annoncé la signature d’un accord commercial avec Shell Canada Products (Shell). En
vertu de cet accord, GE Capital et Shell travailleront en partenariat pour diminuer les paiements mensuels des flottes de camions qui louent des VGN.
Plus précisément, les propriétaires de flottes peuvent conclure des contrats de ravitaillement en gaz naturel et, séparément, obtenir des prêts ou des
locations pour les véhicules au GNL auprès de GE Capital. Cet accord porte sur l’équipement qui achètera du carburant aux installations de Shell.
Gaz Métro et GE Capital Canada. Le 6 juillet 2015, GE Capital, Canada, a annoncé la signature d’un accord stratégique avec Gaz Métro Transport
Solutions (GMTS). En vertu de cet accord, les exploitants de flotte travailleront en partenariat avec GMTS pour la fourniture et l’achat de gaz naturel et,
séparément, avec GE Capital pour obtenir des prêts ou des locations pour des véhicules au GNC ou au GNL.
GE Capital – Canada
Études de marché
Michelle Cortes
[email protected]
GE Capital – Canada
Financement d’équipement
Nicolas Lessard
Tél. : 514 397-5368
Mike Noble
Tél. : 416 577-5701
GE Capital offre une perspective axée sur le client du financement du marché
intermédiaire, ancrée sur une connaissance approfondie de votre industrie et de votre
secteur d’activité. Nous travaillons avec tous les modèles de tracteurs, camions et
remorques pour autoroutes et sommes en mesure d’associer le produit financier dont
vous avez besoin à l’usage et à la durée de vie prévus de votre équipement. Nous sommes
conscients des enjeux régionaux de votre secteur d’intervention et nous nous engageons à
vous aider à obtenir l’équipement de transport dont vous avez besoin.
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