Reporting - CM-CIC Asset Management

CM-CIC GLOBAL GOLD
31 janvier 2017
ACTIONS
Critères ESG : Non concerné⁽¹⁾
Chiffres clés au :
Valeur liquidative (VL) :
Actif net :
31/01/2017
Notation Morningstar TM*
(données à n-1 mois)
QQQ
29,60 €
*Notation - Source - Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les
définitions et méthodologies sont disponibles sur notre site
internet : http://www.cmcic-am.fr. Les performances passées ne
préjugent pas des performances futures.
111 815 178,90 €
PERFORMANCES (source SIX Financial Information France)
OPC revenus réinvestis
Indicateur revenus non réinvestis
CARACTÉRISTIQUES
Profil de risque et de rendement
À risque plus faible,
rendement potentiellement plus faible
1
2
3
4
À risque plus fort,
rendement potentiellement plus fort
5
6
7
Orientation de gestion
Cet OPCVM a pour objectif la recherche d’une performance supérieure à
l’évolution des valeurs liées aux mines d’or et aux matières premières, sans
contrainte et grâce à une gestion sélective de valeurs liées à l’or et aux
ressources naturelles. A titre purement indicatif et afin d’établir des
comparaisons a posteriori, il pourra être fait référence à l’indice FT GOLD
MINES en cours de clôture et exprimé en euro, dividendes non réinvestis.
(Période
glissante)*
OPC
Indicateur
OPC
Indicateur
Caractéristiques de l’OPC
YTD**
11,24%
9,91%
2016
61,66%
64,82%
3 mois*
-0,84%
-0,66%
2015
-17,86%
-12,36%
6 mois*
1 an*
3 ans*
-19,33%
67,82%
36,19%
-17,23%
2014
0,10%
-3,68%
75,98%
2013
-52,00%
-55,18%
32,14%
5 ans*
10 ans*
-46,94%
-19,32%
-43,13%
-15,67%
en année(s)
glissante(s)*
OPC (base hebdo.)
Indicateur (base hebdo.)
1 an
36,27%
37,71%
*Depuis la date de la dernière VL
3 ans
34,91%
36,00%
2012
-12,24%
-17,09%
Actions internationales
Classification AMF :
Souscriptions/rachats
Titres fractionnés en millièmes
Souscription initiale minimum : 1 millième de part
Souscription ultérieure minimum : 1 millième de part
Modalités de souscription et de rachat :
avant 18 h 00 sur valeur liquidative inconnue
Commissions de souscription : (en agence) 2,00%
Commissions de rachat : néant
5 ans
33,47%
34,33%
Frais de gestion
Frais de gestion réels :
(maître inclus si nourricier)
**YTD : performance depuis la dernière VL de l’année n-1
Gérant(s) :
PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE
AGNICO EAGLE MINES
NEWMONT MINING
BARRICK GOLD
FRANCO NEVADA
B2GOLD
GOLDCORP
OCEANAGOLD CORPORATION CDI
KINROSS GOLD
RANDGOLD RESOURCES ADR SPONS.
SILVER WHEATON
FR0007390174
Code ISIN :
Affectation des résultats : Capitalisation
Durée minimum de placement conseillée :
Supérieure à 5 ans
Maître :
Nourricier : non
Quotidienne
Valorisation :
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Volatilités historiques
À titre indicatif : FTSE Gold Mines
Index (C)
Indicateur :
4,68%
3,80%
3,77%
3,66%
3,54%
3,20%
3,04%
2,99%
2,97%
2,92%
Société de gestion :
Dépositaire :
Conservateur principal :
2,00%
PEURON Charlotte
BESSON Christophe
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
4, rue Gaillon - 75002 Paris
Info OPC : + 33 (0)1 53 48 88 10
Site internet : www.cmcic-am.fr
BFCM
BFCM
34, rue du Wacken
67913 Strasbourg Cedex 9
Risque de change : Les gains échéant au client peuvent se voir
augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de
change
Date de création de l’OPC : 17/02/1984
Le process de gestion est disponible sur le site internet
⁽¹⁾ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) - ISR (Investissement Socialement Responsable) : classement effectué selon le processus d’investissement et la nature des titres investis.
Pour plus de précision rendez-vous sur le site Internet.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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31 janvier 2017
CM-CIC GLOBAL GOLD
COMMENTAIRE DE GESTION
L’année 2017 commence sous de bons auspices pour le secteur aurifère. Le prix de l’or, actuellement très corrélé à l’évolution des taux d’intérêt réels
américains, a bénéficié de la détente de ceux-ci. Le prix spot termine janvier en hausse de 5,1% à 1210,65 $/oz. L’argent (+10,1%) surperforme une
nouvelle fois l’or, profitant également de la hausse des métaux industriels. Du côté des sociétés, les premières annonces de résultats de production sont
généralement en ligne et les perspectives 2017 données par les entreprises sont encourageantes. Ceci se reflète dans la performance mensuelle du FT
Gold Mines qui progresse de 12,1% (en $) en janvier. Les performances opérationnelles ont été particulièrement solides chez Companias Buenaventuras
(+22,2%), Endeavour Mining (+24,4%) à qui on prête aussi des intentions d’acquisition d’Acacia Mining (+15,2%). Bien entendu, il y a toujours des
déceptions, c’est une nouvelle fois Newgold qui est sanctionnée (-26,3%) suite à l’annonce du délai et des coûts supplémentaires pour la mise en
production de la mine Rainy River. Nous avons allégé Tahoe Resources qui manque de dynamisme de croissance, pour renforcer Endeavour Mining.
Nous avons également augmenté notre pondération en Pretium Resources.
ANALYSE DU PORTEFEUILLE ET DES RENDEMENTS
Ratio rendement/risque sur un an glissant* :
Ratio rendement/risque sur 5 ans glissants* :
Ratio de Sharpe sur 5 ans glissants** :
Perte maximum sur 5 ans glissants :
2,09%
-1,29%
-0,32
-72,15%
% cumul de titres émis par le groupe :
Nombre de lignes de titres dans le portefeuille :
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Source SIX Financial Information France
*Depuis la date de la dernière VL
0,00%
50
Source interne
**Taux de placement de référence : Eonia capitalisé
$
"
"
#
$
!
Répartition géographique
Répartition sectorielle
100%
80%
81,60%
60%
40%
10,20%
20%
0%
1,40%
Mines d'or
Mines d'Argent et
de Platine
Mines de Cuivre
3,00%
3,80%
Conglomérats
Miniers
Divers
Les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), les process de gestion et les prospectus sont disponibles sur le site internet.
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité.
Investir dans un OPC peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Cet OPC n’est pas
commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement interdite sauf
autorisation expresse de CM-CIC Asset Management.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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