Saga Select Bequia Global Fund
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Saga Select Bequia Global Fund
Saga Select Bequia Global Fund Juillet 2016 ISIN (EUR) LU0350222104 Stratégie Fonds global avec une exposition opportuniste aux actions, obligations, matières premières (à travers les ETFs) et sur le marché des changes. Style d’investissement Approche descendante (top-down) sélectionnant des tendances à moyen-long terme et recherchant les meilleures opportunités. Ceci pourrait amener à une concentration raisonnable des investissements dans des secteurs spécifiques ou des thèmes d’investissements. L’univers d’investissement n’est pas limité par un secteur, une région ou la capitalisation d’un marché. Cependant, dans sa politique d’investissement, les objectifs de liquidité et l’analyse du risque/rendement sont des éléments essentiels du processus de sélection Objectif d’investissement L’objectif du fonds est d’offrir un rendement excédentaire par rapport à l’indice de référence : Libid Euro à 1 an. Performance depuis la création (nette de tous frais) Année Performance 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -3.28% 13.26% 11.88% -12.91% Performance (nette de tous frais) Année 2012 2013 2014 2015 2016 janv fév mars avril mai juin juil août sept oct nov déc Annuel 4.39% 0.31% -2.09% 7.96% -4.90% 1.30% -1.25% 3.71% 1.60% 0.55% -2.94% 0.87% -1.42% 3.81% 0.55% -3.60% -0.44% -2.52% 0.47% 0.42% 0.18% 1.75% 0.17% -1.05% 1.83% -0.79% -2.15% -0.07% -3.68% -6.58% -1.75% 1.69% -0.24% -2.41% 5.52% 2.04% 0.65% -0.54% -1.66% 0.71% 1.40% 0.21% -1.84% -2.74% 0.00% -0.81% 3.53% -1.73% 1.24% 0.00% -0.69% 1.49% 5.16% 1.46% 0.00% -1.40% 2.46% -0.32% -1.09% 0.00% -2.90% 9.38% -2.00% 3.38% -1.94% Perspectives : 3ème trimestre 2016 • Pour se protéger de la volatilité, nous ferons plus usage de futures pour hedger nos positions au marché tout en conservant nos investissements de plus long terme dans les entreprises qui nous plaisent. • Durant ces derniers mois, l'exposition à l'or et aux compagnies minières était d'environ 10%. Celle-ci pourrait augmenter ces prochains mois. • Sur la partie pays émergents, l'Inde reste notre thème favori. Portefeuille au 31-07-2016 Analyse de la liquidité Evolution de la part depuis la création en 2008 135.00 95% du total des actifs sont disponibles sous 1.15 jours. 130.00 Analyse de crédit 125.00 Sur l'exposition obligataire, 100% du risque de crédit est en investment grade. La duration est de 0.01 an. 120.00 115.00 110.00 105.00 Portefeuille au 31-07-2016 100.00 95.00 Allocation par classe d'actif Court terme Obligations Actions Métaux précieux Bloomberg LIBID Rate 1 Year EU SAGA SELECT-BEQUIA GLOBA-A Positions principales - Top 5 13.68% 6.57% 71.35% 8.41% © 2016 SAGA PROMOTION SA – 25B, boulevard Royal L-2449 Luxembourg Gold Bullion Sec. (etfs) Cert. Perp Uti Indian Fixed Inc.institut.usd Space2 Facebook 'a' Alphabet 'a' 1/2 7.88% 6.57% 4.03% 3.82% 3.81% Tel: +352 47 24 85 - Fax: +352 47 23 81 - www.sagaselect.com 01-07-16 01-03-16 01-11-15 01-07-15 01-03-15 01-11-14 01-07-14 01-03-14 01-11-13 01-07-13 01-03-13 01-11-12 01-07-12 01-03-12 01-11-11 01-07-11 01-03-11 01-11-10 01-07-10 01-03-10 01-11-09 01-07-09 01-03-09 90.00 01-11-08 113.97 13.97% 1.75% 13.11% -0.58 7.27 01-07-08 NAV as per 31/07/2016 FROM Inception Annualized 12 month volatility Sharpe ratio 1year Assets under management (in millions) Saga Select Bequia Global Fund Répartition géographique des actions 4.92% Répartition monétaire 90.00% 80.38% 80.00% 2.45% Switzerland 4.19% 0.04% Germany 13.67% Italy 70.00% 60.00% 50.00% United Kingdom 7.97% 32.10% Hong Kong & China 40.00% Misc. Asia 30.00% Belgium 1.04% Spain 2.74% USA 2.24% Canada 20.00% 8.57% 10.00% 2.75% 2.58% 2.28% 1.85% 1.52% CHF - Swiss francs GBP - Pound United Kingdom 0.00% EUR - Euro INR - Rupee India HKD - Dollar USD - Dollar CAD - Dollar Hong Kong USA Canada Commentaire mensuel du Gérant Nous avons augmenté notre exposition en actions de 48% le mois dernier à 71% par la clôture de nos positions à la baisses sur les indices d’actions européens européens et par l’achat de valeurs en Inde, aux USA (technologiques et semiconducteurs) ainsi que sur des compagnies minières. Sur la partie obligation nous restons très peu investis avec comme seule position un investissement dans un fonds d'obligations domestiques indiennes. Nous restons sous-investis en EUR et USD contre INR et l’or. Caractéristiques du fonds Gérant du fonds Auditeur du fonds Code ISIN EUR Symbole Bloomberg Domiciliation Date de création Saga Select Asset Management Ltd Deloitte & Touche LU0350222104 SAGABEQ LX Equity Luxembourg - UCITS IV 21-07-08 Administrateur et dépositaire Contact pour informations additionnelles : Service client de Pictet pour les souscriptions : Pictet & Cie (Europe) SA Monnaie du fonds EUR Frais de gestion 1% l'an de l'actif net Ouvert pour investissement Fréquence de la VNI Souscription / Remboursement Frais d'entrée et de sortie Oui Hebdomadaire Hebdomadaire Non Commission de surperformance Benchmark [email protected] Tel. : +352 46 71 71 7666 Email : [email protected] 25 % de la différence entre la performance et le Benchmark (High Water Mark) Libid Euro 1 an Avertissement Décharge : Les performances passées ne doivent pas être prises comme une indication ou une garantie de performance future et aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est faite par Saga Promotion SA en ce qui concerne la performance future. © 2016 SAGA PROMOTION SA – 25B, boulevard Royal L-2449 Luxembourg 2/2 Tel: +352 47 24 85 - Fax: +352 47 23 81 - www.sagaselect.com