docmemoire a muller pilotage assurance Santé octobre 2011
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memoire a muller pilotage assurance Santé octobre 2011
Mémoire présenté devant le Centre d’Etudes Actuarielles pour l’obtention du diplôme du Centre d’Etudes Actuarielles et l’admission à l’Institut des Actuaires le : Décembre 2011 Par : Alain Muller Titre : Pilotage du Risque Démographique en Assurances Santé ______________________________________________________________ ______________________________________________________________ ______________________________________________________________ Confidentialité : NON x OUI (Durée : 1an x 2 ans) Les signataires s’engagent à respecter la confidentialité indiquée ci-dessus Membre présent du jury de l’Institut des Actuaires : ________________________ Membres présents du jury du Centre d’Etudes Actuarielles : Thomas BEHAR signature Entreprise : Nom : Malakoff Médéric Signature : Directeur de mémoire en entreprise : Nom : Philippe DRAPIER Signature : Vincent DAMAS Gérard CROSET Arnaud COHEN Invité : Nom : ______________________________ Signature : Jean-Pierre DIAZ Brigitte DUBUS Paul ESMEIN Stéphane MENART Autorisation de publication et de mise en ligne sur un site de diffusion de documents actuariels Christophe IZART (après expiration de l’éventuel délai de confidentialité) Michel FROMENTEAU Pierre PETAUTON Signature du responsable entreprise Florence PICARD Olivier LOPEZ Secrétariat : Signature du candidat Bibliothèque : 4 rue Chauveau Lagarde 75008 Paris Tél. : 01 44 51 72 72 / Fax : 01 44 51 72 73 o o o o o o o o o Chapitre 1 – Le Métier d’assureur Santé Dépassement d'Honoraires Ticket Modérateur Base de Remboursement SS Remboursement SS Participation forfaitaire (RAC +/- incompressible) Les types de Contrats (en % de cotisations totales) CMUC 6% Collectifs 35% Individuels 59% Malakoff Médéric Chiffre d'affaire 2009 Collectif Chiffre d'Affaire 2009 (en M€) Collectif Organisme Mut2M 104,4 MMP * 480 584,4 Tous Organismes Individuel 35% Individuel 206,4 105 311,4 Ensemble 310,8 585 895,8 65% * Malakoff Médéric Prévoyance Bénéficiaires par catégorie de contrat 25% 75% collectif Assurés Santé Malakoff Médéric (gestion Directe) Collectif = 1 187 723 75,27% Individuel = 390 274 24,73% 1 577 997 Individuel Effectif assuré frais de santé MM par catégorie et type de contrat 7% 2% ADHERENT C CONJOINT C 32% 16% ENFANT C ADHERENT i i : Indiivduel CONJOINT i ENFANT i 27% c : Collectif 16% PORTEFEUILLE COLLECTIF par categorie 25000 20000 % sur assuré 15000 ENFANT 95 100 90 ADHERENT 85 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 5 CONJOINT PORTEFEUILLE INDIVIDUEL % sur assuré 14000 12000 10000 8000 ENFANT CONJOINT 6000 ADHERENT 4000 2000 100 95 90 85 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 0 20 15 43,45% 9,88% 10 %H 57% 15% 49% 45% 5 Individuels MM Age Moyen 68 68 15 65 0 Assurés: Conjoints: Enfants: TOTAL Effectifs 254 535 110 585 25 154 390 274 10 0 10000 5000 0 80 47,26% 81,25% 75 %H 60% 28% 49% 50% 80 collectif MM Age Moyen 43 44 11 32 75 Assurés: Conjoints: Enfants: TOTAL Effectifs 519 758 245 649 422 316 1 187 723 Malakoff Médéric Bénéficaires d'un contrat collectif 3% Malakoff Médéric Bénéficaires d'un contrat Individuel 4% 1% 31% 65% 19% 0-19 ans 63% 14% 0-19 ans 20-59 ans 20-59 ans 60-64 ans 60-64 ans 65 ans ou + 65 ans ou + Prestations MM par postes Contrats Collectifs 2% 3% PHARMACIE 15% 25% 12% HOSPITALISATION 1 OPTIQUE 24% 19% DENTAIRE FRAIS MEDICAUX Courants (Consultations, radiologies, auxiliaires...) Prestations MM par postes Contrats Individuels 4% 2% 26% 21% PHARMACIE HOSPITALISATION OPTIQUE 11% DENTAIRE 6% 30% FRAIS MEDICAUX Courants (Consultations, radiologies, auxiliaires...) PROTHESE AUDITIVE Population France Métropolitaine (base INSEE 2010) 6% 17% Malakoff Médéric (bénéficiaires au 30 juin 2010) 17% 6% 24% 24% 0-19 ans 0-19 ans 20-59 ans 53% 20-59 ans 53% 60-64 ans 60-64 ans 65 ans ou + 65 ans ou + portefeuille MalakoffMédéric population Nationale 97 97 91 91 85 85 79 79 73 73 67 67 61 Nombre de femmes 61 55 49 Nombre d'hommes 43 Age -400000 Age 43 37 37 31 31 25 25 19 19 13 13 7 7 -200000 hommes 49 1 1 -600000 femmes 55 0 200000 400000 600000 -15000 -10000 -5000 0 5000 10000 15000 0-19 20-59 50-59 60-69 > 70 Hommes 2,40% 2,53% 2,61% 2,40% 2,80% Femmes 2,55% 2,59% 2,58% 2,17% 2,39% ENSEMBLE 2,48% 2,56% 2,59% 2,28% 2,55% Ensemble 2,51% 2,51% 2,51% Plus de 60 ans 2,61% 2,31% 2,44% On observe prinicipalement une sous représentation de la tranche 60--69 ans qui serait représentative d'une baisse de parts de marché sur les jeunes retraités. INSEE France Métropolitaine plus de 60 ANS 800000 Nombre de femmes 700000 Nombre d'hommes 600000 500000 400000 300000 200000 100000 10 4 10 2 98 10 0 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 0 Portefeuille Malakoff Médéric plus de 60 ANS 20000 15000 Nombre de femmes Nombre d'hommes 10000 5000 10 4 10 2 10 0 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 0 Effectifs Bénéficiaires Malakoff Médéric de plus de 55 ans par catégorie de contrats 25000 20000 15000 Individuel Collectif 10000 5000 0 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 Loi de transformation 1 = Reconstitution portefeuille Loi de transformation 2 = Hypothèse "Optimiste" Loi de transformation 3 = Hypothèse "Forte" 63,77% 65,70% 75,00% 75,00% 90,00% 90,00% H F H F H F Evolution prospective du portefeuille individuel Hypothèse "Haute" (transformation 90%) 450000 400000 350000 300000 >90 ans 250000 80-89 ans 70-79 ans 200000 60-70 ans 150000 <60 ans 100000 50000 0 2010 2020 2030 2050 Evolution prospective du portefeuille individuel hypothèse "Moyenne" (tranformation 75%) 400000 350000 300000 >90 ans 250000 80-89 ans 200000 70-79 ans 60-70 ans 150000 <60 ans 100000 50000 0 2010 2020 2030 2050 Les graphiques ci-dessous montrent bien l’évolution prospective du portefeuille : 2010 Portefeuille Individuel Malakoff Médéric plus de 60 ANS 12000 10000 8000 Nombre de femmes Nombre d'hommes 6000 4000 2000 10 4 10 2 98 10 0 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 0 2020 Portefeuille Individuel Malakoff Médéric plus de 60 ANS Hypothèse 75% de taux de renouvellement 14000 12000 10000 8000 Nombre de femmes 6000 Nombre d'hommes 4000 2000 10 2 10 4 98 10 0 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 0 2020 Portefeuille Individuel Malakoff Médéric plus de 60 ANS Hypothèse 90% de taux de renouvellement 14000 12000 10000 Nombre de femmes 8000 Nombre d'hommes 6000 4000 2000 104 102 100 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 0 Généralités Dépense totale de soins par habitant et par classe d'âge en 2008 8 000 € 7 000 € 6 000 € 5 000 € 4 000 € 3 000 € 2 000 € 1 000 € 0€ 0-4 ans 5-9 ans 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-65 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100 ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans et + Nouveau né Adolescent Pédiatrie/ Pharmacie Hospitalisations Orthodontie Optique Maladies infantiles Prévention Accident Jeunes et jeunes adultes Contraception Suivi Médical Maternité Fécondité Prévention Adultes Dépassements d’honoraires Dentaire Optique Prévention Entretien Confort Jeunes seniors Analyses Dentaire Optique Presbyt ie Diabète Cholestérol Seniors Pharmacie Dentaire Optique Seniors âgés Pharmacie Hospitalisation Hospitalisation Maintien de l’autonomie Assurés: Conjoints: Enfants: TOTAL hors enfants Entreprise X Age Moyen 51,1 51,4 12,6 38,5 51,2 Effectifs 3 905 2 773 3 277 9 955 6 678 %H 71,5% 20,5% 49,8% 50,1% 50,3% Démographie entreprise X 200 180 160 140 120 M 100 F 80 60 40 20 97 88 84 80 76 72 68 64 60 56 52 48 44 40 36 32 28 24 20 16 12 8 4 0 0 age Pharmacie 12% autres 7% prestations 2008 Entreprise X Optique 29% Hospi 14% Dentaire 15% Frais Médicaux 23% Prestation moyenne par âge et par sexe Prestations par âge et sexe : Régression Montant annuel par bénéficiaire en €, Données brutes, Entreprise X 2 000 4 000 1 800 3 500 1 600 3 000 1 400 1 200 Constaté H Evol constatée F Evol constatée TT 2 500 2 000 1 000 800 1 500 1 000 600 Régression H 400 Régression F Régression Moyenne 500 200 0 0 0 4 8 12 16 20 24 28 32 36 40 44 48 52 56 60 64 68 72 76 80 84 0 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45 48 51 54 57 60 63 66 69 72 75 78 81 84 âge âge poste croissants fortement avec l'âge Optique / dentaire 500 500 450 450 400 400 350 350 Hospi 300 300 Pharmacie 250 150 100 100 50 50 0 0 1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 Optique 200 Autres 150 dentaire 250 FM 200 1 5 9 13 17 21 25 29 33 37 41 45 49 53 57 61 65 69 73 77 81 Chapitre 2 Les Risques du métier d’assureur Santé o o o o o année n Résultat net n passifs techniques actifs fonds propres dont marge de solvabilité autres créances autres dettes Approche Générale : L’impact sur les produits Les soins de ville : perspective historique Données brutes, en dates de soins Source : Données en date de soins de la CNAMTS o o o 7.1 Evolution de la pyramide des âges 7.2 Impact (im)prévisible du Vieillissement sur l’évolution des dépenses de Santé 7.3 L’incertitude « ALD » et des dépenses « aux grands Ages ». RAC brut en soins de ville et soins hospitaliers, par habitant, en 2008 Répartition par tranches d'âge du nombre de personnes en ALD et proportion en % de la population en 2007 1 100 € 1 200 000 90% 1 000 € 80% RAC brut moyen : 469€ 900 € 1 000 000 70% 800 000 60% 800 € 700 € 600 € 50% 500 € 600 000 40% 400 000 400 € 30% 300 € 20% 200 € 200 000 100 € 10% 0€ 0 0% 0-4 ans 5-9 ans 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100 et + ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans Ensemble ALD Ratio ALD/Pop 0-4 ans 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-65 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95-99 100 ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans ans et + SdV Hôpital Dépense non remboursée par la Sécurité Sociale : Ecart entre ald et non ald selon l'âge Proportionde personnes 70 ans et plus en ALD ALD Non-ALD 60 – 69 ans moins de 20ans 2% 98% 20-39 ans 5% 95% 4049 ans 10% 90% 50- 59 ans 50- 59 ans 19% 91% Non-ALD 60 – 69 ans 28% 72% ALD 40- 49 ans 70 ans et plus 47% 53% Ensemble 14% 86% 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Dépense non remboursée par la Sécurité Sociale (€) • • • • • • • Au dessus du plafond : prise en charge intégrale par l'AMO dans la limite de la dépense remboursable AMO Assuré ou AMC AMO Exonération TM (ALD, CMU) RAC (suppression des exonérations TM) AMO Socle obligatoire Sécurité sociale Socle obligatoire Sécurité sociale RAC (reste à charge) Assuré ou AMC Plafond du RAC (3% à 5% du revenu des ménages) AMO Chapitre 3 La PRC - Provision Pour Risques Croissants Evolution comparative des primes et des prestations 1.1 Pourquoi constituer des PRC 1.2 Un environnement règlementaire imparfaitement défini 2.1 Méthode retenue par Malakoff Médéric Total effectifs de cotisants probables 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 65 70 75 80 85 90 95 100 105 Äge exemple vie simulée de 1 000 contrats d'assurés adhérant à 60 ans 1 400 1,40 1 200 1,20 1 000 1,00 800 0,80 600 0,60 400 0,40 200 0,20 0,00 65 70 75 80 85 90 95 100 105 age Cotisations nettes indexées actualisées Prestations indexées actualisées S/P Courant Evolution Prospective de la PRC 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 65 67 69 71 73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 101 103 105 107 109 Äge PRC 01/01 = Max(VAP Prest-VAP Cot°;0) • o o • o o ≠ ≠ P re sta tio n s s an té 66 /8 8 a n s 1 ,4 00 00 1 ,3 00 00 1 ,2 00 00 1 ,1 00 00 1 ,0 00 00 0 ,9 00 00 0 ,8 00 00 Cons o R e g l in é a ire R e g o r dr e 2 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 R e g o r dr e 3 • • • X1 Prestations par âge et adhésion 65 ans Besoinen PRC 60 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 50 40 PRESTA 30 COT NETTE UNIFORME 20 10 0 65 68 71 74 77 80 83 86 89 92 95 98 101 104 107 110 113 116 119 104 98 101 95 92 89 86 83 80 77 74 71 68 65 Äge PRC01/01= Max(VAPPrest-VAPCot°;0) X3 Prestations par âge et Adhésion 65 ans Besoin en PRC 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1 100 1 000 900 PRESTA 800 COT NETTE UNIFORME 700 600 500 65 68 71 74 77 80 83 86 89 92 95 98 101 104 107 110 113 116 119 400 Äge 104 101 98 95 92 89 86 83 80 77 74 71 68 65 300 PRC01/01 = Max(VAPPrest-VAPCot°;0) Besoin en PRC X4 Prestations par âge et adhésion 65 ans 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1 000 900 800 PRESTA 700 COT NETTE UNIFORME 600 500 400 65 68 71 74 77 80 83 86 89 92 95 98 101 104 107 110 113 116 119 Äge 104 101 98 95 92 89 86 83 80 77 74 71 68 65 300 PRC 01/01 = Max(VAP Prest-VAPCot°;0) BesoinenPRC X4 Prestations par âge et situation à 75 ans 400 1 000 350 900 300 250 800 PRESTA 700 COT NETTEUNIFORME 200 150 600 100 500 50 0 400 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 101103105107109111113115117119 Äge 114 111 108 105 99 102 96 93 90 87 84 81 78 75 300 PRC01/01=Max(VAPPrest-VAPCot°;0) Chapitre 4 PRC et Pilotage Technique 2.1 Le S/P Complet 2.2 Quelle Validité de l’indicateur ? 3.1. Apport de Solvabilité 2 et PRC 3.2 Les enjeux liés à la fiscalisation et position des Commissaires aux Comptes 3.3 Evolution des dépenses par âge Gamme primes brutes* AGE MOYEN %hommes effectif X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 ensemble 46 662 42 356 16 464 54 851 19 015 3 021 6 780 189 148 65,22 77,29 49,58 78,58 68,51 53,94 38,50 72,87 60% 69% 50% 41% 49% 46% 50% 55% 50 032 73 291 20 587 36 806 31 908 4 724 9 961 227 309 prestation moyenne annuelle par bénéficiaire 581,45 561,46 434,03 766,55 486,12 451,74 612,59 Génération 2000-2008 Génération < 2000 Génération 2000-2008 (actifs / jeunes retraités) Génération < 2000 Plusieurs générations de produits Gamme actifs / jeunes retraités contrat collectif, extension anciens salariés * en K€ Effectifs des grandes Gammes indivudelles MM 4500 4000 3500 3000 X1 X6 2500 X2 X3 2000 X4 X5 1500 X7 1000 âge 2009 0 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 5 10 0 0 500 Régression Consommation Gammes individuelles MM base 100 à 60 ans 220 200 X1 180 X6 X2 160 X3 X4 X5 140 X7 120 100 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 80 Régression Consommation annuelle par bénéficiaire Gammes individuelles MM 1 900 1 700 1 500 X1 1 300 X2 X3 1 100 X4 X5 900 X7 700 500 âge 2009 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 300 X3 Prestations par âge et Cotisation uniforme X1 Prestations par âge et cotisation uniforme 1 100 1 100 1 000 1 000 900 900 PRESTA 800 COT NETTE UNIFORME 700 600 600 500 500 400 400 104 98 101 95 92 89 86 83 80 77 74 71 68 104 98 101 95 92 89 86 83 80 77 74 71 68 65 65 300 300 PRESTA 800 COT NETTE UNIFORME 700 3.4 Courbe de taux d’actualisation Comparaison des courbes de taux en intérêts composés 350,00% 300,00% 250,00% 200,00% 150,00% 100,00% 50,00% Courbe "Choquée" Courbe 2010 QUIS 5 Taux Technique "3%" Taux Technique "2,25%" 31 29 27 25 23 21 19 17 15 13 11 9 7 5 3 1 0,00% 3.5 Vecteur d’évolution des cotisations et prestations (hors effet âge) 3.6 Table de mortalité et Loi de Chute. 3.7 Frais de Gestion Chapitre 5 Simulation de Scénarios et Robustesse du pilotage 1.1 La Gamme X 3 : Gamme « intermédiaire » Effectifs Couverts Gamme X3 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 50 55 60 65 70 âge 2009 75 80 85 X3 - Evolution des prestations par âge et régression retenue 1 500 2008 2009 regression retenue 1 000 500 0 54 59 64 69 74 79 84 89 1.2 La Gamme X 4 : Gamme arrivée à maturité Gamme X4 Effectifs Bénéficiaires par âge 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 50 60 70 80 Äge 2009 90 100 Gamme X4 - Evolution des prestations par âge et régression retenue 2008 1 100 2009 regression 850 600 350 60 65 70 75 80 85 90 95 2.1 Résultats sur La Gamme X3 Résultat correction Besoin PRC Complet net via complémentaire* PRC constituée* indexation ** VAP cotisations* S/P Complet 2010 S/P Complet 2011 non 296,84 103,02% 103,11% 17,71 non 264,37 101,99% 102,06% -1,20 13,44 non 227,47 100,53% 100,55% non -5,82 18,70 non 269,87 102,16% 102,24% 3% oui (4% jusque 75 ans)* 2,24 8,10 non 172,76 98,70% 98,63% 3% non 0,00 14,76 269,63 100,00% 100,00% 3% oui (4% jusque 75 ans) 0,00 9,27 170,52 100,00% 100,00% 3% Choc longévité -9,14 21,65 non 287,14 103,18% 103,29% 3% Choc longévité et Loi de Chute -3,99 14,82 non 219,49 101,82% 101,89% Taux Technique Loi de Chute 2.25% non -8,95 21,82 3% non -5,26 Courbe QIS 5 non Courbe QIS 5 + Choc oui x (1+2,06%) en 2011 oui x (98,63) en 2011 Résultat Complet Besoin PRC net PRC complémentaire* constituée* -8,95 21,82 -5,26 17,71 -1,20 13,44 -5,82 18,70 Taux Technique Loi de Chute 2.25% 3% Courbe QIS 5 Courbe QIS 5 + Choc non non non non oui 3% (4% jusque 75 ans)* 2,24 3% non 0,00 correction via indexation ** S/P Complet S/P Complet 2010 2011 S/P Complet 2015 S/P Complet 2022 S/P Complet 2025 non non non non 103,02% 101,99% 100,53% 102,16% 103,11% 102,06% 100,55% 102,24% 103,61% 102,43% 100,95% 102,83% 105,06% 103,51% 103,55% 105,77% 106,12% 104,30% 105,52% 107,86% 8,10 non oui 98,70% 98,63% 98,29% 97,30% 96,58% 14,76 x (1+2,06%) en 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 2011 3% 3% 3% oui (4% jusque 75 ans) Choc longévité Choc longévité et Loi de Chute oui 0,00 9,27 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% -9,14 21,65 non 103,18% 103,29% 103,82% 105,34% 106,40% -3,99 14,82 non 101,82% 101,89% 102,27% 103,27% 103,96% x (98,63) en 2011 X3 Projection Cotisations et Prestations Actalisées - Projection 1 12 000 000 1,40 1,20 10 000 000 1,00 8 000 000 0,80 6 000 000 0,60 4 000 000 0,40 2 000 000 0,20 0,00 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Cotisations nettes indexées actualisées 2045 2050 Prestations indexées actualisées 2055 S/P Courant 2060 2065 S/P Complet X3 Projection Cotisations et Prestations Actualisées - Projection 2 12 000 000 1,40 1,20 10 000 000 1,00 8 000 000 0,80 6 000 000 0,60 4 000 000 0,40 2 000 000 0,20 0,00 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Cotisations nettes indexées actualisées 2045 2050 Prestations indexées actualisées 2055 S/P Courant 2060 S/P Complet 2065 EVOLUTION résultat Courant Actualisé - Projection 1 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 -500 000 -1 000 000 -1 500 000 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045 2047 2049 Äge EVOLUTION résultat Courant Actualisé - Projection 2 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 -500 000 -1 000 000 -1 500 000 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045 2047 2049 Äge Taux Technique Loi de Chute 2% 3% non 1,36 10,30 99,33% 99,30% 202,96 98,64% 3% 3% non -1,51 13,55 100,65% 100,68% 230,81 101,23% 4% 3% non -5,26 17,71 101,99% 102,06% 264,37 103,51% 5% 3% non -10,16 23,03 103,33% 103,43% 305,06 105,51% 6% 3% non -16,54 29,86 104,66% 104,79% 354,69 107,28% Résultat Complet net PRC constituée* Evolution annuelle prestations/cotisations Besoin PRC complémentaire* S/P Complet 2010 S/P Complet VAP S/P Complet 2011 cotisations* 2022 2.2 Résultats sur La Gamme X4 Longévité, Loi de Chute Résultat Complet net PRC constituée* complémentaire 2.25 non 3 Besoin PRC VAP COT * correction via indexation ** -18,97 21,67 non 715,06 102,65% 102,83% non -13,63 16,30 non 658,89 102,07% 102,22% Courbe QIS 5 non -7,08 9,79 non 597,25 101,19% 101,29% Courbe QIS 5 + Choc non -13,54 16,29 non 669,83 102,02% 102,17% -15,43 17,66 non 610,10 102,53% 102,73% 0,00 5,35 oui x (1+2,22%) en 2011 672,51 100,00% 100,00% 0,00 5,21 oui x (1+2,73%) en 2011 -40,16 100,00% 100,00% Taux Technique 3 3 3 oui (3% jusque 75 ans) non oui (3% jusque 75 ans) S/P Complet S/P Complet 2010 2011 3 Choc longévité -25,79 28,29 non 739,51 103,49% 103,72% 3 Choc longévité + Loi de Chute -26,98 29,06 non 686,46 103,93% 104,21% X4 Projection Cotisations et Prestations Actualisées - Projection 1 50 000 000 1,30 45 000 000 1,20 40 000 000 35 000 000 1,10 30 000 000 1,00 25 000 000 20 000 000 0,90 15 000 000 10 000 000 0,80 5 000 000 0,70 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Cotisations nettes indexées actualisées 2045 2050 Prestations indexées actualisées 2055 S/P Courant 2060 S/P Complet 2065 EVOLUTION Résultat Courant Cumulé (actualisé) - Projection 1 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 -5 000 000 -10 000 000 -15 000 000 -20 000 000 2012 2015 2018 2021 2024 2027 2030 2033 2036 2039 2042 2045 2048 2051 2054 2057 2060 2063 Äge Résultat Courant actualisé X3 Projection Cotisations et Prestations Actualisées - Projection 2 50 000 000 1,30 45 000 000 1,20 40 000 000 35 000 000 1,10 30 000 000 25 000 000 1,00 20 000 000 0,90 15 000 000 10 000 000 0,80 5 000 000 0,70 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Cotisations nettes indexées actualisées 2045 2050 Prestations indexées actualisées 2055 S/P Courant 2060 2065 S/P Complet EVOLUTION Résultat Courant Cumulé (actualisé) - Projection 2 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045 2047 2049 2051 2053 2055 2057 2059 2061 2063 2065 Äge Résultat Courant actualisé X4 - Alternatives Evolution des la dépense par âge avant 90 ans 1 050 Régression 950 pente + 20% "pente -20%" 850 750 650 550 450 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 X4- Alternatives évolution des prestations audelà de 90 ans 1400 base X2 1200 poursuite évolution hypothèse centrale 1000 800 600 400 200 0 7 10 4 10 1 10 98 95 92 89 86 83 80 77 74 71 68 65 Résultat Complet net Loi de Chute PRC constituée* Besoin PRC complémentaire correction via indexation -15,43 17,66 non oui -37,04 38,70 non 610 106,07% 106,56% pente - 20% oui 3,74 -0,51 non 610 99,39% 3% Hausse après 90 ans oui -35,79 37,86 non 610 105,87% 106,34% 3% décroissance après 90 ans oui 12,08 -9,62 non 610 98,02% Taux Technique Loi de Conso 3% base (inchangée) oui 3% pente + 20% 3% VAP cot S/PComplet S/P Complet 2010 2011 102,53% 102,73% 99,34% 97,86% EvolutioAnnuelle prestations/Cotisations Taux Technique Loi de Chute Résultat Complet net PRC constituée* 2% 3% non 3% 3% 4% S/P Complet 2010 S/P Complet 2011 VAP cot* -3,44 -3,44 100,62% 100,68% 551,88 non -8,08 -8,08 101,34% 101,45% 601,25 3% non -13,63 -13,63 102,07% 102,22% 650,26 5% 3% non -20,38 -20,38 102,80% 102,99% 727,18 6% 3% non -28,82 -28,82 103,56% 103,77% 809,69 Besoin PRC complémentaire* Situation Résultat Besoin PRC correction via Complet net complémentaire indexation ** * PRC constituée* VAP COT 2011* S/P Complet S/P Complet 2010 2011 Avant ajustement -15,43 16,70 non 581,86 102,53% 102,73% Après ajustement 2011 -4,56 7,48 1,92% (Indexation 2011 = 6%) 593,05 100,73% 100,79% besoin de rémunération de la marge 2% -16,56 19,30 non 581,19 102,79% 102,85% X4 Projection Cotisations et Prestations Actualisées - Evolution SS au 1er janvier 2015 50 000 000 1,40 45 000 000 1,20 40 000 000 1,00 35 000 000 30 000 000 0,80 25 000 000 0,60 20 000 000 15 000 000 0,40 10 000 000 0,20 5 000 000 0,00 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 Cotisations nettes indexées actualisées 2045 2050 Prestations indexées actualisées 2055 S/P Courant 2060 S/P Complet 2065 EVOLUTION Résultat Courant Cumulé (actualisé) - Evolution 10%des cotisations et prestations au 1er janvier 2015 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 -5 000 000 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029 2031 2033 2035 2037 2039 2041 2043 2045 2047 2049 2051 2053 2055 2057 2059 2061 2063 2065 Äge Résultat Courant actualisé 4.1 Présentation et enjeux commerciaux X5 par âge 1800 0,9 1600 0,8 1400 0,7 1200 0,6 1000 0,5 800 0,4 600 0,3 400 0,2 200 0,1 Effectif 98 96 94 92 90 88 86 84 82 80 78 76 74 72 70 68 66 64 62 60 58 56 54 52 0 50 0 % Régime Local Formule OPT1 OPT1 +FJH OPT2 4 =OPT2 +FJH 4T=OPT2+FJH 4N=OPT2 +FJH Poids Cot. Poids Effectif AGE moyen 4% 10% 11% 50% 3% 22% 6% 13% 13% 43% 4% 21% 77 ans 78 ans 68 ans 71 ans 72 ans 59 ans 97% 89% 88% 51% 95% 44% 69,5ans 64% 33 026 74% 75% 72 ans 68% 24 863 SsTotal Anciennes Générations %Bénéficiaires régime Local Effectif 2009 2 060 4 396 4 219 14 188 1 353 6 810 Anciennes générations Produit 2006 4.2 Les enjeux Techniques 4.3 Approche des résultats Techniques intégrant les PRC X5 - Evolution des prestations par âge 1 000 Constaté 2008 Consaté 2009 Regression corrigée Régression brute régression X4 750 500 250 0 49 54 59 64 69 74 79 84 89 Prise en compte PRC S/P Complet *Cotisation et PRC en M€ S/P net Option Cot 2010 S/P Brut AGE moyen Courant 2010 (frais 14%) OPT 1 0,78 76,6% 77 ans 89,1% OPT 1 + FJH 1,92 82,6% 78 ans 96,1% OPT 2 2,12 84,7% 68 ans 98,5% 4 = OPT2 + FJH 9,68 85,7% 71 ans 99,6% 4N = OPT2 + FJH 4,64 83,8% 59 ans Ss Total 19,14 85,0% 14,50 84,7% Anciennes Générations avant ajustement 2011 reste à constituer* après PRC ajustement Constituée* 2011 Résultat Complet* VAP** cotisations* avant ajustement 2011 après ajustement 2011 avant ajustement 2011 après ajustement 2011 102,3% 99,6% 21,87 244 5,77 0,12 -5,67 0,96 97,4% 124,1% 121,0% 2,43 71,70 17,27 15,26 -17,43 -15,09 69,5 ans 98,9% 107,3% 104,6% 24,3 315 23,03 15,38 -23,10 -14,13 72 ans 98,4% 102,3% 99,6% 4N : Affaires nouvelles ** Valeur Actuelle Probables des cotisations futures (après ajustement 2011) 4.4 Pilotage par Génération X5 "Anciennes Générations"- avant ajustement 2011 Evolution des cotisations et prestations et du S/P 14 000 000 150% 140% 12 000 000 130% 10 000 000 120% 110% 8 000 000 100% 6 000 000 90% 80% 4 000 000 70% 2 000 000 60% Cotistions Nettes Prestations s/p Courant 2064 2062 2060 2058 2056 2054 2052 2050 2048 2046 2044 2042 2040 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 2010 50% s/p Complet X5 "Anciennes Générations" - après ajustement 2011 Evolution des cotisations et prestations et du S/P 14 000 000 150% 140% 12 000 000 130% 10 000 000 120% 8 000 000 110% 100% 6 000 000 90% 80% 4 000 000 70% 2 000 000 60% Cotistions Nettes Prestations s/p Courant s/p Complet 2064 2062 2060 2058 2056 2054 2052 2050 2048 2046 2044 2042 2040 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 2010 50% X5 Anciennes Génerations - avant ajustement 2011 Evolution du résultat Cumulé (Actualisé) 25 000 000 20 000 000 Résultat Cumulé Actualisé 15 000 000 10 000 000 2064 2061 2058 2055 2052 2049 2046 2043 2040 2037 2034 2031 2028 2025 2022 2019 2016 -5 000 000 2013 0 2010 5 000 000 -10 000 000 X5 Anciennes Génerations - après ajustement 2011 Evolution du résultat Cumulé (Actualisé) 25 000 000 20 000 000 15 000 000 Résultat Cumulé Actualisé 10 000 000 2064 2061 2058 2055 2052 2049 2046 2043 2040 2037 2034 2031 2028 2025 2022 2019 2016 2013 0 2010 5 000 000 X5 "Nouvelles Générations" - après ajustement 2011 Evolution des cotisations et prestations et du S/P 3 000 000 190% 2 500 000 170% 2 000 000 150% 130% 1 500 000 110% 1 000 000 90% 500 000 70% Cotistions Nettes Prestations s/p Courant s/p Complet 2064 2062 2060 2058 2056 2054 2052 2050 2048 2046 2044 2042 2040 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 2010 50% X5 "Nouvelle Générations"- indexation médicale + 2% par an Evolution des cotisations et prestations et du S/P X5 "nouvelles Génerations" indexation + 2% par an Evolution du résultat annuel(Actualisé) 3 000 000 Cotistions Nettes Prestations s/p Courant s/p Complet 2064 2061 2058 2055 2052 2049 2046 2043 2040 2037 2034 2031 2028 2064 2062 2060 2058 2056 2054 2052 2050 2048 2046 2044 2042 2040 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 2010 25% 2025 50% 500 000 2022 1 000 000 2019 75% 1 500 000 Résultat Courant Actualisé 2016 2 000 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2013 100% 2010 2 500 000 X5 "Nouvelle Générations"- indexation médicale + 2% par an, puis 1,50% Evolution des cotisations et prestations et du S/P X5 "nouvelles Génerations" indexation + 2% par an Puis dégressif à partir de 2022 Evolution du résultat annuel (Actualisé) 2064 2061 2058 2055 2052 2049 2046 2043 2040 2037 2064 2062 2060 2058 2056 2054 2052 2050 2048 2046 2044 2042 s/p Complet 2034 s/p Courant 2040 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 Prestations 2031 Cotistions Nettes 2020 2018 2016 2014 2012 2010 25% 2028 50% 500 000 2025 1 000 000 2022 75% 1 500 000 2019 2 000 000 Résultat Courant Actualisé 2016 100% 2013 2 500 000 2010 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 3 000 000 X5 "Nouvelle Générations"- pilotage de la PRC Evolution des cotisations et prestations et du S/P X5 "nouvelles Génerations" indexation + pilotage de la PRC et effet âge Evolution du résultat annuel(Actualisé) 3 000 000 2 500 000 100% 2 000 000 150 000 100 000 Résultat Courant Actualisé 75% 1 500 000 Cotistions Nettes Prestations s/p Courant 2066 2062 2058 2054 2050 2046 2042 2038 2034 2030 2026 2022 -50 000 2064 2062 2060 2058 2056 2054 2052 2050 2048 2046 2044 2042 2040 2038 2036 2034 2032 2030 2028 2026 2024 2022 2020 2018 2016 2014 2012 2010 25% 2018 0 500 000 2014 50% 2010 50 000 1 000 000 -100 000 s/p Complet X5 nouvelles Génerations + pilotage PRC Evolution du résultat cumulé annuel( Actualisé) 3 000 000 Résultat Cumulé Actualisé 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 2066 2062 2058 2054 2050 2046 2042 2038 2034 2030 2026 2022 2018 2014 0 2010 500 000 X5 "Nouvelles Générations" - après ajustement sur 5 ans Evolution des cotisations et prestations et du S/P 3 500 000 190% 3 000 000 170% 2 500 000 150% 2 000 000 130% 1 500 000 110% 1 000 000 90% 500 000 70% Cotistions Nettes Prestations s/p Courant 20 61 20 64 20 55 20 58 20 22 20 25 20 28 20 31 20 34 20 37 20 40 20 43 20 46 20 49 20 52 20 16 20 19 20 10 20 13 50% s/p Complet X5 Anciennes Génerations - après ajustement sur5 ans Evolution du résultat Cumulé (Actualisé) 7 000 000 6 000 000 5 000 000 Résultat Cumulé Actualisé 4 000 000 3 000 000 2 000 000 2064 2061 2058 2055 2052 2049 2046 2043 2040 2037 2034 2031 2028 2025 2022 2019 2016 2013 0 2010 1 000 000 X5 "Nouvelles Générations" - après ajustement sur 10 ans Evolution des cotisations et prestations et du S/P 3 000 000 190% 2 500 000 170% 2 000 000 150% 130% 1 500 000 110% 1 000 000 90% 500 000 70% Cotistions Nettes Prestations 20 49 20 52 20 55 20 58 20 61 20 64 20 28 20 31 20 34 20 37 20 40 20 43 20 46 20 10 20 13 20 16 20 19 20 22 20 25 50% s/p Courant s/p Complet X5 Anciennes Génerations - après ajustement sur10 ans Evolution du résultat Cumulé (Actualisé) 6 000 000 5 000 000 4 000 000 Résultat Cumulé Actualisé 3 000 000 2 000 000 1 000 000 20 10 20 14 20 18 20 22 20 26 20 30 20 34 20 38 20 42 20 46 20 50 20 54 20 58 20 62 20 66 0 4.5 Conséquence pour une nouvelle Offre, ouverte à la vente. Exercice Effectifs Cotisations 2009 12 476 10 765 594 Effectifs Cot Effectifs Cot Effectifs Cot Effectifs Cot 5 773 5 032 702 4 458 3 791 330 946 819 756 1 299 1 121 806 mariés célibataire Hommes Femmes Age Ann nais Effectifs Cumul Cot° annualisées 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 1949 1948 1947 1946 1945 1944 1943 1942 1941 1940 1939 1938 1937 1936 1935 1934 1933 1932 1931 1930 1929 1928 1927 1926 1925 1924 1923 1922 1921 1920 1919 241 288 527 682 577 619 628 569 487 410 209 136 123 96 50 23 18 17 21 15 5 7 5 5 4 3 0 4 3 0 1 187 588 224 172 410 203 530 851 449 122 578 324 586 732 531 609 454 998 383 058 195 266 127 063 114 917 89 692 46 714 21 489 16 817 15 883 19 620 14 014 4 671 6 540 4 671 4 671 3 737 2 803 0 3 737 2 803 0 934 Hommes Effectifs Cumul Cot° annualisées 365 450 590 557 435 427 392 314 257 189 167 85 62 33 25 29 16 16 10 12 5 3 2 4 3 0 3 0 4 2 0 284 107 350 268 459 241 433 555 338 593 398 941 366 241 293 366 240 112 176 580 156 026 79 414 57 926 30 831 23 357 27 094 14 949 14 949 9 343 11 211 4 671 2 803 1 869 3 737 2 803 0 2 803 0 3 737 1 869 0 Femmes Effectifs Cumul Cot° annualisées Effectifs Cumul Cot° annualisées Cotisations Nettes 40 57 103 123 88 106 99 84 63 55 45 23 18 8 7 8 2 5 2 4 0 0 2 3 1 0 0 0 0 0 0 31 135 44 367 80 173 95 740 68 497 99 034 92 494 78 480 58 860 51 386 42 043 21 489 16 817 7 474 6 540 7 474 1 869 4 671 1 869 3 737 0 0 1 869 2 803 934 0 0 0 0 0 0 96 107 127 133 126 120 124 92 98 62 42 37 24 24 14 11 9 9 7 8 3 8 4 4 3 1 2 1 2 1 0 74 724 83 286 98 854 103 524 98 075 112 114 115 852 85 954 91 560 57 926 39 240 34 569 22 423 22 423 13 080 10 277 8 409 8 409 6 540 7 474 2 803 7 474 3 737 3 737 2 803 934 1 869 934 1 869 934 0 624 624 624 624 624 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 749 majoration âge 120% Loi de survie Sans Réversion Adhérent Homme âge à la date de calculs 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 lx 96805 96502 96188 95863 95522 95148 94758 94329 93845 93275 92580 91734 90749 89620 88335 86943 85456 83817 82075 80168 78016 75609 72944 69846 66498 62789 58773 54480 50063 45575 41084 36481 32026 27783 23653 19884 16438 13408 10762 8503 6614 2009 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 2010 95,6% 95,5% 95,5% 95,5% 95,4% 95,3% 95,3% 95,2% 95,1% 95,0% 94,8% 94,6% 94,4% 94,2% 94,0% 97,8% 97,5% 97,3% 97,0% 96,5% 95,9% 95,4% 94,5% 93,8% 92,9% 92,0% 90,9% 89,9% 88,8% 87,5% 85,8% 84,3% 82,5% 80,3% 78,5% 76,3% 74,3% 72,2% 70,0% 67,7% 65,4% 2011 91,3% 91,3% 91,2% 91,1% 91,0% 90,9% 90,7% 90,5% 90,3% 90,0% 89,7% 89,4% 89,0% 88,7% 92,0% 95,4% 94,9% 94,4% 93,6% 92,7% 91,6% 90,2% 88,8% 87,2% 85,5% 83,7% 81,8% 80,0% 77,9% 75,2% 72,4% 69,7% 66,4% 63,1% 60,0% 56,8% 53,7% 50,6% 47,5% 44,3% 41,2% 2012 87,3% 87,2% 87,1% 86,9% 86,7% 86,5% 86,3% 86,0% 85,6% 85,2% 84,8% 84,3% 83,8% 86,8% 89,8% 92,9% 92,2% 91,2% 90,0% 88,5% 86,7% 84,8% 82,6% 80,4% 78,0% 75,5% 72,9% 70,3% 67,1% 63,7% 60,0% 56,2% 52,3% 48,4% 44,7% 41,1% 37,7% 34,4% 31,2% 28,0% 25,0% 2013 83,4% 83,2% 83,0% 82,8% 82,6% 82,3% 82,0% 81,6% 81,1% 80,6% 80,0% 79,4% 82,1% 84,8% 87,5% 90,3% 89,1% 87,7% 86,0% 83,9% 81,6% 79,1% 76,3% 73,4% 70,4% 67,4% 64,2% 60,6% 56,9% 52,8% 48,5% 44,4% 40,1% 36,1% 32,5% 28,9% 25,7% 22,6% 19,7% 17,1% 14,6% 2014 79,6% 79,4% 79,2% 78,9% 78,6% 78,2% 77,8% 77,3% 76,7% 76,0% 75,3% 77,8% 80,2% 82,7% 85,1% 87,4% 85,8% 84,0% 81,6% 79,1% 76,2% 73,1% 69,8% 66,4% 63,0% 59,4% 55,5% 51,5% 47,3% 42,8% 38,4% 34,1% 30,1% 26,3% 22,9% 19,8% 16,9% 14,4% 12,1% 10,0% 8,1% 2015 75,9% 75,7% 75,4% 75,1% 74,7% 74,3% 73,7% 73,1% 72,4% 71,7% 73,8% 76,0% 78,2% 80,4% 82,4% 84,2% 82,2% 79,8% 77,0% 73,9% 70,5% 66,9% 63,2% 59,5% 55,6% 51,5% 47,2% 42,9% 38,4% 33,9% 29,6% 25,6% 21,9% 18,6% 15,7% 13,1% 10,8% 8,8% 7,1% 5,6% 4,3% 2016 72,4% 72,1% 71,8% 71,4% 70,9% 70,4% 69,8% 69,0% 68,3% 70,3% 72,2% 74,2% 76,1% 77,9% 79,4% 80,7% 78,1% 75,3% 72,1% 68,5% 64,7% 60,8% 56,7% 52,7% 48,3% 43,9% 39,5% 34,9% 30,5% 26,2% 22,3% 18,7% 15,6% 12,8% 10,4% 8,4% 6,6% 5,2% 4,0% 3,0% 2,2% 2017 69,0% 68,7% 68,3% 67,8% 67,2% 66,6% 65,9% 65,1% 67,0% 68,8% 70,5% 72,3% 73,8% 75,1% 76,2% 76,8% 73,9% 70,5% 66,9% 62,9% 58,8% 54,6% 50,3% 45,8% 41,3% 36,7% 32,2% 27,8% 23,6% 19,8% 16,3% 13,3% 10,7% 8,5% 6,7% 5,2% 3,9% 2,9% 2,1% 1,5% 1,1% 2018 65,7% 65,3% 64,9% 64,3% 63,7% 63,0% 62,2% 63,9% 65,6% 67,2% 68,7% 70,1% 71,3% 72,2% 72,6% 72,7% 69,3% 65,6% 61,5% 57,3% 52,9% 48,5% 43,8% 39,2% 34,6% 30,0% 25,7% 21,6% 17,9% 14,6% 11,7% 9,2% 7,2% 5,5% 4,1% 3,1% 2,2% 1,6% 1,1% 0,7% 0,5% 2019 62,5% 62,1% 61,5% 60,9% 60,2% 59,4% 61,0% 62,6% 64,1% 65,5% 66,7% 67,7% 68,5% 68,8% 68,8% 68,2% 64,4% 60,3% 56,1% 51,6% 47,1% 42,3% 37,6% 32,9% 28,3% 24,0% 20,0% 16,4% 13,2% 10,4% 8,1% 6,2% 4,6% 3,4% 2,5% 1,8% 1,2% 0,8% 0,5% 0,3% 0,2% Prestations HOMMES Loi des prestations par âge Loi retenue Loi retenue Nom loi régréssion Evolut° 60 564 61 575 62 585 63 599 64 616 65 636 66 655 67 675 68 712 69 740 70 759 71 770 72 782 73 794 74 805 75 818 10,7 10,7 10,7 13,8 16,8 19,7 19,6 19,6 36,8 28,1 19,5 11,3 11,5 11,7 11,8 12,0 Nom loi régréssion Evolut° 76 830 77 842 78 855 79 867 80 880 81 894 82 907 83 920 84 934 85 948 86 962 87 977 88 991 89 1 006 90 1 012 91 1 012 12,2 12,4 12,6 12,8 13,0 13,1 13,3 13,5 13,7 13,9 14,2 14,4 14,6 14,8 5,9 0,0 HOMMES prestations projetées en € (avant prise en compte des décès; hors indexation ni actualisation) Age (en 2009) Ann nais Effectifs 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 1949 1948 1947 1946 1945 1944 1943 1942 1941 1940 1939 1938 1937 1936 1935 1934 1933 1932 1931 1930 1929 1928 1927 1926 1925 1924 1923 1922 1921 1920 1919 281 345 630 805 665 725 727 653 550 465 254 159 141 104 57 31 20 22 23 19 5 7 7 8 5 3 0 4 3 0 1 Prestation cumulée annualisée 140 821 191 965 346 740 404 718 310 317 376 201 351 992 375 119 327 253 267 328 171 495 103 012 105 055 59 113 39 511 18 899 9 353 14 122 17 320 15 224 5 044 3 570 12 189 4 704 5 164 2 818 0 2 483 2 763 0 993 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 140 821 191 965 346 740 404 718 310 317 376 201 351 992 375 119 327 253 267 328 171 495 103 012 105 055 59 113 39 511 18 899 9 353 14 122 17 320 15 224 5 044 3 570 12 189 4 704 5 164 2 818 0 2 483 2 763 0 993 143 817 195 644 355 418 418 211 323 450 390 428 366 258 399 132 342 716 276 375 174 374 104 841 106 702 60 345 40 196 19 277 9 601 14 399 17 614 15 470 5 109 3 663 12 283 4 813 5 234 2 861 0 2 541 2 808 0 993 146 814 200 396 365 978 434 109 336 499 404 654 392 992 417 491 353 417 281 646 177 296 106 697 108 372 61 596 40 892 19 661 9 853 14 680 17 911 15 720 5 176 3 758 12 380 4 925 5 305 2 904 0 2 600 2 826 0 993 150 684 206 179 378 420 449 905 349 548 431 315 413 431 430 196 359 651 286 994 180 261 108 581 110 068 62 865 41 598 20 051 10 108 14 965 18 214 15 973 5 244 3 854 12 477 5 038 5 377 2 948 0 2 624 2 826 0 993 155 394 212 992 390 782 465 702 374 002 451 698 427 577 437 597 365 977 292 423 183 271 110 493 111 789 64 153 42 315 20 447 10 367 15 254 18 521 16 230 5 312 3 952 12 576 5 153 5 450 2 992 0 2 624 2 826 0 993 160 944 219 762 403 144 495 304 392 698 465 805 435 816 445 109 372 399 297 933 186 325 112 434 113 536 65 461 43 042 20 848 10 630 15 547 18 832 16 491 5 382 4 051 12 677 5 270 5 524 3 010 0 2 624 2 826 0 993 166 458 226 532 426 311 517 937 405 637 474 022 444 179 452 732 378 915 303 525 189 426 114 404 115 308 66 788 43 780 21 256 10 896 15 845 19 148 16 756 5 453 4 152 12 779 5 388 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 171 972 239 219 444 024 533 600 413 174 482 361 452 666 460 470 385 530 309 201 192 572 116 403 117 108 68 135 44 530 21 669 11 167 16 148 19 469 17 025 5 525 4 254 12 882 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 182 305 248 919 456 282 542 723 420 824 490 825 461 281 468 323 392 243 314 961 195 766 118 432 118 934 69 502 45 290 22 089 11 442 16 454 19 794 17 298 5 598 4 357 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 190 205 255 631 463 422 551 983 428 587 499 416 470 023 476 293 399 056 320 807 199 007 120 491 120 787 70 889 46 062 22 515 11 721 16 766 20 125 17 575 5 672 4 399 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 195 673 259 541 470 669 561 381 436 467 508 135 478 897 484 382 405 971 326 741 202 296 122 581 122 668 72 298 46 845 22 947 12 004 17 082 20 460 17 856 5 701 4 399 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 198 858 263 510 478 024 570 920 444 464 516 984 487 903 492 592 412 989 332 763 205 635 124 702 124 577 73 727 47 640 23 386 12 291 17 403 20 801 17 969 5 701 4 399 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 202 090 267 538 485 489 580 601 452 581 525 965 497 043 500 924 420 112 338 875 209 023 126 855 126 515 75 177 48 447 23 831 12 583 17 728 20 937 17 969 5 701 4 399 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 205 370 271 626 493 065 590 426 460 819 535 080 506 320 509 381 427 341 345 078 212 462 129 040 128 481 76 649 49 266 24 283 12 879 17 859 20 937 17 969 5 701 4 399 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 208 700 275 775 500 755 600 398 469 179 544 331 515 735 517 964 434 679 351 374 215 953 131 257 130 477 78 143 50 097 24 742 12 998 17 859 20 937 17 969 5 701 4 399 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 212 079 279 985 508 559 610 519 477 665 553 720 525 291 526 676 442 125 357 764 219 495 133 508 132 503 79 660 50 940 24 926 12 998 17 859 20 937 17 969 5 701 4 399 12 924 5 436 5 553 3 010 0 2 624 2 826 0 993 Résultats / Projection Tx_chgt 15,90% Année de projection 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 1,00 1,03 1,06 1,09 1,13 1,16 1,19 1,23 1,27 1,30 1,34 1,38 1,43 1,47 1,51 1,56 1,00 3,40% 1,03 4,00% 1,08 4,00% 1,12 4,00% 1,16 4,00% 1,21 4,00% 1,26 4,00% 1,31 4,00% 1,36 4,00% 1,42 4,00% 1,47 4,00% 1,53 4,00% 1,59 4,00% 1,66 4,00% 1,72 4,00% 1,79 0,00% 1,00 3,70% 1,04 4,00% 1,08 4,00% 1,12 4,00% 1,17 4,00% 1,21 4,00% 1,26 4,00% 1,31 4,00% 1,36 4,00% 1,42 4,00% 1,48 4,00% 1,54 4,00% 1,60 4,00% 1,66 4,00% 1,73 4,00% 1,80 5 773 946 4 458 1 299 12 476 5 499 902 4 250 1 238 11 889 5 236 859 4 050 1 179 11 324 4 984 818 3 857 1 123 10 782 4 744 778 3 673 1 069 10 263 4 514 740 3 496 1 017 9 767 4 295 705 3 328 968 9 297 4 094 672 3 171 921 8 857 3 909 641 3 023 878 8 451 3 741 613 2 886 838 8 078 3 590 587 2 761 802 7 739 3 452 564 2 646 768 7 430 3 326 543 2 541 736 7 146 3 210 524 2 447 708 6 888 3 100 506 2 362 681 6 648 2 989 488 2 283 655 6 414 5 032 820 3 790 1 122 10 764 10 764 10 764 0 4 894 799 3 696 1 089 10 478 10 835 10 519 0 4 734 776 3 606 1 055 10 171 10 937 10 310 0 4 546 746 3 495 1 019 9 806 10 967 10 036 0 4 357 716 3 375 982 9 430 10 968 9 745 0 4 146 681 3 212 935 8 974 10 855 9 364 0 3 946 648 3 059 890 8 542 10 747 9 000 0 3 761 618 2 914 847 8 139 10 649 8 659 0 3 591 590 2 779 807 7 767 10 568 8 343 0 3 438 564 2 653 771 7 425 10 508 8 053 0 3 299 540 2 538 737 7 115 10 472 7 792 0 3 174 519 2 434 706 6 833 10 459 7 555 0 3 057 500 2 336 677 6 569 10 457 7 334 0 2 950 482 2 249 650 6 331 10 480 7 136 0 2 848 465 2 170 625 6 109 10 518 6 953 0 2 745 449 2 097 601 5 892 10 551 6 772 0 10 764 9 052 10 519 8 847 10 310 8 670 10 036 8 440 9 745 8 196 9 364 7 875 9 000 7 569 8 659 7 282 8 343 7 016 8 053 6 773 7 792 6 553 7 555 6 354 7 334 6 168 7 136 6 002 6 953 5 848 6 772 5 695 6 719 5 757 12 476 6 401 5 488 11 889 6 095 5 229 11 324 5 802 4 980 10 782 5 522 4 741 10 263 5 254 4 513 9 767 5 000 4 296 9 297 4 766 4 092 8 857 4 550 3 901 8 451 4 354 3 724 8 078 4 177 3 562 7 739 4 016 3 414 7 430 3 868 3 277 7 146 3 734 3 154 6 888 3 606 3 043 6 648 3 477 2 937 6 414 3 633 3 342 6 975 7 233 7 023 79% 3 579 3 283 6 862 7 400 6 976 80% 3 521 3 223 6 744 7 564 6 922 82% 3 456 3 161 6 617 7 719 6 858 84% 3 387 3 097 6 484 7 866 6 785 86% 3 312 3 031 6 343 8 003 6 702 89% 3 233 2 960 6 193 8 127 6 608 91% 3 154 2 887 6 040 8 243 6 507 93% 3 075 2 808 5 883 8 350 6 399 94% 3 002 2 731 5 733 8 462 6 297 96% 2 935 2 659 5 594 8 587 6 203 98% 2 873 2 592 5 465 8 725 6 119 99% 2 818 2 533 5 351 8 884 6 049 101% 2 765 2 480 5 245 9 057 5 988 102% 2 710 2 428 5 138 9 226 5 922 104% 98 709 83 014 92 919 0 9 905 91 573 77 013 86 870 0 9 857 84 620 71 165 80 882 0 9 717 Facteur d'actualisation Index° primes Index cumulé primes Index° prestations Index° cumulé prestations 2024 PRIMES Effectifs de cotisants probables Hommes mariés Hommes célibataire Femmes mariés Femmes célibataire Total effectifs de cotisants probables en k€ Cotisations probables Hommes mariés Hommes célibataire Femmes mariés Femmes célibataire Total cotisations probables non indexées Cotisations probables indexées Cotisations probables indexées actualisées TOTAL Primes financées brutes TOTAL primes financées nettes PRESTATIONS Effectifs de bénéficiaires probables Hommes Femmes Total effectifs de bénéficiaires probables en k€ Prestations probables Hommes Femmes Total prestations probables Prestations probables indexées Prestations probables indexées actualisées Prestations / Cotisations nettes (S/P Courant) VALEURS ACTUELLES PROBABLES 3 685 3 404 7 090 7 090 7 090 78% en k€ VAP Primes brutes VAP Primes nettes VAP Prestations PRC 01/01 = Max(VAP Prest-VAP Cot°;0) COMPTE DE RESULTAT Actualisé Primes brutes Primes nettes Prestations Marge technique avant PRC Financement stratégique PRC Dotation PRC Utilisation de PRC Résultat après PRC 205 420 194 900 184 591 174 555 164 810 155 446 146 446 137 787 129 444 121 391 113 599 106 044 172 758 163 911 155 241 146 801 138 605 130 730 123 161 115 879 108 863 102 090 95 537 89 183 172 319 165 296 158 321 151 398 144 540 137 755 131 052 124 444 117 938 111 538 105 242 99 039 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 385 3 080 4 598 5 935 7 025 7 891 8 565 9 075 9 448 9 705 9 856 9 905 en k€ 0 PRC 01/01 PRC 31/12 COMPTE DE RESULTAT Non Actualisé Primes brutes Primes nettes Prestations Marge technique avant PRC Financement stratégique PRC Dotation PRC (si Résultat positif) Utilisation de PRC Résultat après PRC actualisé PRC 01/01 PRC 31/12 verif marge technique actualisée Chronique des EV Facteur d'actualisation en k€ 10 519 10 310 8 847 7 023 1 824 0 1 824 0 0 0 0 1 824 8 670 6 976 1 695 0 1 695 0 0 0 1 824 3 519 10 036 8 440 6 922 1 518 0 1 518 0 0 0 3 519 5 037 9 745 8 196 6 858 1 337 0 1 337 0 0 0 5 037 6 374 9 364 7 875 6 785 1 090 0 1 090 0 0 0 6 374 7 463 9 000 7 569 6 702 867 0 867 0 0 0 7 463 8 330 8 659 7 282 6 608 674 0 674 0 0 0 8 330 9 004 8 343 7 016 6 507 510 0 510 0 0 0 9 004 9 514 8 053 6 773 6 399 373 0 373 0 0 0 9 514 9 887 7 792 6 553 6 297 256 0 256 0 0 0 9 887 10 144 7 555 6 354 6 203 151 0 151 0 0 0 10 144 10 295 7 334 6 168 6 119 49 0 49 0 0 0 10 295 10 344 7 136 6 002 6 049 -48 0 0 48 0 0 10 344 10 296 6 953 5 848 5 988 -140 0 0 140 0 0 10 296 10 156 6 772 5 695 5 922 -226 0 0 226 0 0 10 156 9 930 10 835 9 112 7 233 1 879 0 1 879 0 0 10 937 9 198 7 400 1 798 0 1 798 0 0 10 967 9 223 7 564 1 659 0 1 659 0 0 10 968 9 224 7 719 1 505 0 1 505 0 0 10 855 9 129 7 866 1 263 0 1 263 0 0 10 747 9 038 8 003 1 035 0 1 035 0 0 10 649 8 956 8 127 829 0 829 0 0 10 568 8 888 8 243 645 0 645 0 0 10 508 8 837 8 350 487 0 487 0 0 10 472 8 807 8 462 345 0 345 0 0 10 459 8 796 8 587 209 0 209 0 0 10 457 8 795 8 725 70 0 70 0 0 10 480 8 814 8 884 -70 0 0 70 0 10 518 8 845 9 057 -211 0 0 211 0 10 551 8 873 9 226 -353 0 0 353 0 0 1 879 1 879 3 791 3 791 5 681 5 681 7 532 7 532 9 253 9 253 10 852 10 852 12 342 12 342 13 739 13 739 15 063 15 063 16 325 16 325 17 528 17 528 18 665 18 665 19 732 19 732 20 722 20 722 21 631 1 695 0,97 0,94 1 518 0,92 1 337 0,89 1 090 0,86 867 0,84 674 0,81 510 0,79 373 0,77 256 0,74 151 0,72 49 0,70 -48 0,68 -140 -226,47 0,66 0,64 Prospective Résultat Complet avec PRC en k€ VAP Primes nettes 172 758 168 829 164 695 160 413 156 001 151 552 147 061 142 517 137 904 133 204 128 394 123 450 118 359 113 096 VAP Prestations 172 319 170 255 167 962 165 437 162 681 159 695 156 483 153 051 149 400 145 532 141 436 137 093 132 481 127 571 PRC 01/01 Résultat Complet au 01/01 S/P Complet au 01/01 VAP cot + PRC 01 - VAP Prestations 0 439 (VAP PREST - PRC) / Vap Cot 99,7% 1 879 3 733 5 504 7 174 8 652 9 946 11 074 12 052 12 901 13 632 452 466 480 494 509 524 540 556 573 590 14 250 608 14 748 626 15 120 645 99,7% 99,7% 99,7% 99,7% 99,7% 99,6% 99,6% 99,6% 99,6% 99,5% 99,5% 99,5% 99,4% Choc de Taux DOWN Courbe "Choquée" Courbe i composé terme Choc de Taux NON Courbe 2010 QUIS 5 Stress Scenario Courbe i composé Proposition Taux Technique "3%" Courbe i composé Situation actuelle Taux Technique "2,25%" Courbe i composé 2010 1 0,83% 100,83% -50,00% 1,74% 101,74% 3,00% 103,00% 2,25% 102,25% 2011 2 1,16% 102,32% -46,00% 2,32% 104,69% 3,00% 106,09% 2,25% 104,55% 2012 3 1,50% 104,55% -42,00% 2,72% 108,39% 3,00% 109,27% 2,25% 106,90% 2013 4 1,78% 107,32% -39,00% 3,04% 112,71% 3,00% 112,55% 2,25% 109,31% 2014 5 2,02% 110,51% -36,00% 3,29% 117,55% 3,00% 115,93% 2,25% 111,77% 2015 6 2,25% 114,30% -33,00% 3,50% 122,93% 3,00% 119,41% 2,25% 114,28% 2016 7 2,46% 118,51% -31,00% 3,69% 128,85% 3,00% 122,99% 2,25% 116,85% 2017 8 2,66% 123,35% -30,00% 3,85% 135,33% 3,00% 126,68% 2,25% 119,48% 2018 9 2,86% 128,86% -29,00% 4,00% 142,37% 3,00% 130,48% 2,25% 122,17% 2019 10 3,02% 134,62% -28,00% 4,14% 149,96% 3,00% 134,39% 2,25% 124,92% 2020 11 3,13% 140,43% -28,00% 4,25% 158,08% 3,00% 138,42% 2,25% 127,73% 2021 12 3,24% 146,66% -27,00% 4,35% 166,70% 3,00% 142,58% 2,25% 130,60% 2022 13 3,34% 153,30% -28,00% 4,43% 175,78% 3,00% 146,85% 2,25% 133,54% 2023 14 3,39% 159,49% -28,00% 4,50% 185,27% 3,00% 151,26% 2,25% 136,55% 2024 15 3,47% 166,81% -28,00% 4,56% 195,13% 3,00% 155,80% 2,25% 139,62% 2025 16 3,35% 169,51% -29,00% 4,49% 202,01% 3,00% 160,47% 2,25% 142,76% 2026 17 3,27% 172,76% -29,00% 4,42% 208,45% 3,00% 165,28% 2,25% 145,97% 2027 18 3,17% 175,52% -29,00% 4,33% 214,36% 3,00% 170,24% 2,25% 149,26% 2028 19 3,03% 176,42% -30,00% 4,23% 219,66% 3,00% 175,35% 2,25% 152,62% 2029 20 2,93% 178,04% -30,00% 4,12% 224,28% 3,00% 180,61% 2,25% 156,05% 2030 21 2,92% 183,01% -30,00% 4,11% 233,11% 3,00% 186,03% 2,25% 159,56% 2031 22 2,87% 186,28% -30,00% 4,10% 241,91% 3,00% 191,61% 2,25% 163,15% 2032 23 2,85% 191,02% -30,00% 4,08% 250,70% 3,00% 197,36% 2,25% 166,82% 2033 24 2,84% 195,69% -30,00% 4,05% 259,47% 3,00% 203,28% 2,25% 170,58% 2034 25 2,82% 200,33% -30,00% 4,03% 268,24% 3,00% 209,38% 2,25% 174,41% 2035 26 2,80% 204,92% -30,00% 4,00% 277,04% 3,00% 215,66% 2,25% 178,34% 2036 27 2,78% 209,50% -30,00% 3,97% 285,87% 3,00% 222,13% 2,25% 182,35% 2037 28 2,76% 214,05% -30,00% 3,94% 294,76% 3,00% 228,79% 2,25% 186,45% 2038 29 2,73% 218,61% -30,00% 3,91% 303,73% 3,00% 235,66% 2,25% 190,65% 2039 30 2,71% 223,18% -30,00% 3,87% 312,80% 3,00% 242,73% 2,25% 194,94% 2040 31 2,69% 227,99% -30,00% 3,85% 322,43% 3,00% 250,01% 2,25% 199,33% 2041 32 2,68% 233,08% -30,00% 3,83% 332,72% 3,00% 257,51% 2,25% 203,81% 2042 33 2,67% 238,46% -30,00% 3,81% 343,69% 3,00% 265,23% 2,25% 208,40% 2043 34 2,66% 244,12% -30,00% 3,80% 355,34% 3,00% 273,19% 2,25% 213,08% 2044 35 2,65% 250,05% -30,00% 3,79% 367,67% 3,00% 281,39% 2,25% 217,88% 2045 36 2,65% 256,25% -30,00% 3,78% 380,71% 3,00% 289,83% 2,25% 222,78% 2046 37 2,65% 262,73% -30,00% 3,78% 394,45% 3,00% 298,52% 2,25% 227,79% 2047 38 2,64% 269,48% -30,00% 3,78% 408,93% 3,00% 307,48% 2,25% 232,92% 2048 39 2,64% 276,50% -30,00% 3,77% 424,15% 3,00% 316,70% 2,25% 238,16% 2049 40 2,64% 283,79% -30,00% 3,77% 440,14% 3,00% 326,20% 2,25% 243,52% 2050 41 2,64% 291,37% -30,00% 3,78% 456,91% 3,00% 335,99% 2,25% 249,00% 2051 42 2,64% 299,22% -30,00% 3,78% 474,51% 3,00% 346,07% 2,25% 254,60% 2052 43 2,65% 307,35% -30,00% 3,78% 492,94% 3,00% 356,45% 2,25% 260,33% 2053 44 2,65% 315,78% -30,00% 3,78% 512,23% 3,00% 367,15% 2,25% 266,19% 2054 45 2,65% 324,49% -30,00% 3,79% 532,43% 3,00% 378,16% 2,25% 272,18% 2055 46 2,65% 333,50% -30,00% 3,79% 553,56% 3,00% 389,50% 2,25% 278,30% 2056 47 2,66% 342,82% -30,00% 3,79% 575,64% 3,00% 401,19% 2,25% 284,56% 2057 48 2,66% 352,44% -30,00% 3,80% 598,73% 3,00% 413,23% 2,25% 290,96% 2058 49 2,66% 362,38% -30,00% 3,80% 622,85% 3,00% 425,62% 2,25% 297,51% 2059 50 2,67% 372,65% -30,00% 3,81% 648,05% 3,00% 438,39% 2,25% 304,20% 2060 51 2,67% 383,24% -30,00% 3,81% 674,36% 3,00% 451,54% 2,25% 311,05% 2061 52 2,67% 394,16% -30,00% 3,82% 701,84% 3,00% 465,09% 2,25% 318,05% 2062 53 2,68% 405,44% -30,00% 3,82% 730,51% 3,00% 479,04% 2,25% 325,20% 2063 54 2,68% 417,06% -30,00% 3,83% 760,44% 3,00% 493,41% 2,25% 332,52% 2064 55 2,68% 429,05% -30,00% 3,83% 791,67% 3,00% 508,21% 2,25% 340,00% 2065 56 2,69% 441,41% -30,00% 3,84% 824,25% 3,00% 523,46% 2,25% 347,65% 2066 57 2,69% 454,16% -30,00% 3,84% 858,24% 3,00% 539,17% 2,25% 355,47% 2067 58 2,69% 467,29% -30,00% 3,85% 893,70% 3,00% 555,34% 2,25% 363,47% 2068 59 2,70% 480,82% -30,00% 3,85% 930,68% 3,00% 572,00% 2,25% 371,65% 2069 60 2,70% 494,77% -30,00% 3,86% 969,24% 3,00% 589,16% 2,25% 380,01%
