Rapport mensuel novembre 2013

Transcription

Novembre 2013
Rapport mensuel
Table des matières
Table des matières
IST Fondation d'investissement pour la prévoyance en faveur du personnel
Groupes de placements
MARCHE MONETAIRE CHF (GM)
3
OBLIGATIONS SUISSES (OS)
5
OBLIGATIONS ETRANGERES CHF (OAF)
7
GOVERNO BOND (GB)
9
GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH)
11
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL (GWF)
13
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED CHF (GWFH)
15
OBLIGATIONS ETRANGERES (OA)
17
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF (OAH)
19
OBLIGATIONS EMERGING MARKETS (OEM)
21
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL HEDGED CHF (WOB)
23
ACTIONS SUISSES INDEXEES SMI (ASI)
25
ACTIONS SUISSES SPI PLUS (ASPI)
27
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING (ASAI)
29
ACTIONS SUISSES VALEURS COMPLEMENTAIRES (ASE)
31
GLOBE INDEX (GI)
33
AMERICA INDEX (AI)
35
EUROPE INDEX (EI)
37
PACIFIC INDEX (PI)
39
ACTIONS INTERNATIONALES SRI (ASRI)
41
ACTIONS GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD)
43
GLOBAL SMALL MID CAPS (GSMC)
45
AMERICA SMALL MID CAPS (ASMC)
47
EUROPE SMALL MID CAPS (ESM)
49
ACTIONS EMERGING MARKETS (EMMA)
51
IMMO OPTIMA SUISSE (IOS)
53
IMMO INVEST SUISSE (IIS)
55
IMMO OPTIMA EUROPE (IOE)
57
MIXTA OPTIMA 15 (MO15)
59
61
63
IST2 Fondation d'investissement
Groupes de placements
65
ACTIONS SUISSES MINIMUM VARIANCE (ASMV)
67
MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB)
69
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Politique d'investissement
Gérant du fonds
Bank Syz
Gérant du fonds dès
Août 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 2000
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
quotidien jusqu'à 14 h (T)
Valeur
T + 3 jours
Clôture de l'exercice
30 septembre
Distribution
aucune, capitalisation
Indice de référence
Citi CHF Eurodep 3 m
Fortune totale
CHF 106.39 mn
Nombre de positions
87
Source
Bloomberg LOFIMM
MARCHE MONETAIRE CHF est un groupe de placements principalement investi dans
des placements à terme fixe libellées en CHF ainsi que dans des placements à court
terme d’émetteurs du monde entier. Le portefeuille est largement diversifié du point
de vue des débiteurs et des échéances et présente au minimum un rating de A-. La
durée résiduelle maximale des placements est de 2 ans. L’échéance moyenne du
portefeuille ne dépasse pas 9 mois. L’indice de référence est le Citigroup CHF
Eurodeposits (3 months) Index.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 114.04
Catégorie III
CHF 114.07
Chiffres clés
Performance (en %)
Rating moyen
A1
Rendement à l'échéance
0.42 %
GM cat. I
Durée moyenne
134 jours
GM cat. III
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
0.03
0.10
0.17
0.32
0.47
0.80
0.09
0.03
0.10
0.17
0.33
0.48
0.80
0.09
-0.01
-0.04
-0.07
-0.15
0.01
0.17
0.05
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
GM cat. I
1.62
1.86
1.53
0.64
0.44
0.63
0.30
GM cat. III
1.62
1.86
1.53
0.64
0.44
0.65
0.31
BM
2.44
2.70
0.50
0.17
0.20
-0.05
-0.13
BM
*annualisée
Performance nette en CHF et performance annuelle
106
104
3%
2.70 %
1.86 %
2%
1.53 %
102
1%
0.64 %
0.63 %
0.50 %
0.44 %
0.17 %
0.30 %
0.20 %
100
0%
-0.05 %
2008
2009
2010
2011
2012
-0.13 %
2013
MARCHE MONETAIRE CHF Catégorie I
Rendement annuel. Performance depuis le début de l'année (Groupe de placements)
Citi CHF Eurodep 3 m
Rendement annuel. Performance depuis le début de l'année (Benchmark)
IST Fondation d'investissement | Rue de Langallerie 1 | 1003 Lausanne | Tél. 021 311 90 56 | Fax 044 455 37 01 | [email protected]
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Novembre 2013
Top 10 (en %)
Actifs (en %)
GM
GM
Turkiye Garanti Bankasi AS
4.4
Obligations CHF
23.2
First Gulf Bank
3.9
ECP
39.9
RLB Oberösterreich
3.7
Floating Rate Note
38.8
QNB Finance Ltd
3.7
Liquidités
-1.9
Raiffeisen LB Niederösterreich
3.7
Banco Santander Bras CI
3.6
Banco Latinoamericano SA
2.6
Mashreqbank PSC
2.6
Hypo Alpe-Adria Intl AG
2.6
Banco do Brasil
2.6
Rating (en %)
AAA
AA
A
BBB
P-1
P-2
GM
1.3
9.6
34.5
20.8
5.0
28.7
Echéances (en %)
0 - 1 mois
1 - 2 mois
2 - 3 mois
3 - 4 mois
4 - 5 mois
5 - 6 mois
6 - 9 mois
9 - 12 mois
> 12 mois
0
5
10
15
20
25
30
Points de repère
Catégorie I
Catégorie III
Numéro de valeur
3.025.231
2.733.870
ISIN
CH0030252313
CH0027338703
Investissement minimum en CHF
< 5 Mio.
> 5 mio.
TER KGAST/CAFP¹ en % p.a.
0.13
0.11
dont TER fonds cibles² en % p.a.
0.08
0.08
Frais achat/vente en %
0.00
0.00
restent dans le groupe de placements
¹Le ratio des charges d'exploitation TER KGAST/CAFP comprend l'entier des frais avec pour exceptions les coûts de transactions ainsi que le droit de timbre et les
taxes de bourse
²Le TER fonds cibles est composé du TER de chaque fonds cible pondéré par son poids, respectivement des fonds institutionnels de IST.
Le chiffre indiqué correspond à la valeur du dernier TER calculé. Il est susceptible d'évoluer à la hausse comme à la baisse dans le futur.
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Bank Syz
Septembre 2009
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1967
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SBI Dom. AAA-BBB
Fortune totale
CHF 243.82 mn
Portefeuille de base
CHF 402.20 mn
Nombre de positions
208
Source
Bloomberg ISTOBLS
OBLIGATIONS SUISSES est un groupe de placements investi dans des emprunts
libellés en CHF, émis par des débiteurs domiciliés en Suisse et dans la Principauté
du Liechtenstein. Il est géré passivement selon la méthode « stratified sampling »,
l’objectif étant de s’écarter le moins possible de l’indice de référence (Swiss Bond
Domestic Total Return Index AAA-BBB). La marge d’erreur maximale ex- ante est
de 0.25%. Les créances par débiteur ne doivent pas représenter plus de 10% du
patrimoine de la fortune ; cette limite ne s’applique pas aux emprunts de la
Confédération et aux titres émis par des institutions de lettres de gage suisses.
Tous les placements doivent présenter une notation « investment grade ». Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum AA-.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'365.75
Catégorie II
CHF 1'374.50
Catégorie III
CHF 1'375.15
Chiffres clés
Performance (en %)
0.90 %
Duration modifiée
7.13 années
Tracking Error ex-post
0.22 %
Rating moyen
AA+
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
OS cat. I
0.22
1.02
-1.07
-2.06
2.06
3.08
2.70
OS cat. II
0.22
1.04
-1.03
-1.98
2.14
3.18
2.70
OS cat. III
0.23
1.06
-1.01
-1.94
2.16
3.19
2.70
BM
*annualisée
0.29
1.14
-0.73
-1.69
2.37
3.35
2.75
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
OS cat. I
-0.57
6.78
4.91
3.35
6.52
2.37
-1.82
OS cat. II
-0.12
6.89
5.02
3.46
6.61
2.46
-1.74
OS cat. III
-0.12
6.89
5.02
3.46
6.61
2.47
-1.71
BM
-0.27
8.08
4.69
3.64
6.90
2.65
-1.47
130
15 %
120
10 %
8.08 %
6.78 %
6.52 %
4.91 %
110
6.90 %
4.69 %
3.35 %
5%
3.64 %
2.37 %
2.65 %
100
0%
-1.82 %
2008
2009
2010
2011
2012
-1.47 %
2013
OBLIGATIONS SUISSES Catégorie I
SBI Dom. AAA-BBB
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Novembre 2013
Top 10 (en %)
Débiteurs (en %)
OS
BM
3 Confederation 08.01.2018
3.2
3.0
Confédération
32.8
3.0
2.8
Lettres de gage
26.9
2.9
2.2
Banques
11.9
4 1/4 Confederation 05.06.2017
2.9
2.5
Industries
10.2
2.7
2.7
Sociétés financières
4.3
2.3
2.6
Cantons
4.3
1.9
1.9
Villes / Communes
3.7
1.9
1.8
Energie
2.7
1 7/8 PFB CH 28.09.2015
1.9
0.3
Autres
3.2
1.9
1.6
Liquidités
0.1
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
sans rating
OS
Echéances (en %)
OS
61.9
4.5
1.7
4.7
1.3
3.2
2.3
0.2
3.3
17.0
1 an
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.597
2.902.859
2.902.867
ISIN
CH0002875976
CH0029028591
CH0029028674
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.30
0.22
0.18
0.10
0.10
0.10
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
Source de données pour le benchmark: SIX Swiss Exchange
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2004
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Novembre 1981
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SBI For. AAA-BBB
Fortune totale
CHF 45.81 mn
CHF 116.30 mn
Nombre de positions
323
Source
Bloomberg ISTOBAC
OBLIGATIONS ETRANGERES CHF est un groupe de placements géré activement,
investi en obligations et en titres de créance en tout genre émis par des débiteurs
étrangers libellés en francs suisses et/ou en monnaies étrangères
systématiquement hedgées en francs suisses. La quote-part maximale pour les
emprunts libellés en monnaies étrangères est de 40%. Les créances par débiteur ne
doivent pas représenter plus de 5% de la fortune. Cette limite est relevée à 10%
pour les emprunts d’émetteurs supranationaux ou gouvernementaux. Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum A-. A l’achat, chaque position doit au
moins avoir la notation « investment grade ». L’indice de référence est le Swiss
Bond Foreign Total Return Index AAA-BBB.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'403.17
Catégorie II
CHF 1'404.25
Catégorie III
CHF 1'404.90
Chiffres clés
Performance (en %)
1.36 %
Duration modifiée
4.29 années
0.65 %
Rating moyen
A+
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
OAF cat. I
0.09
1.24
0.14
0.93
2.81
4.84
1.96
OAF cat. II
0.10
1.26
0.18
1.00
2.84
4.85
1.95
OAF cat. III
0.10
1.27
0.20
1.04
2.85
4.86
1.95
BM
*annualisée
0.24
1.15
0.53
1.07
3.06
4.34
2.08
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
OAF cat. I
-1.94
-5.86
9.92
4.07
2.95
5.41
0.70
OAF cat. II
-1.94
-5.86
9.92
4.07
2.95
5.42
0.76
OAF cat. III
-1.94
-5.86
9.92
4.07
2.95
5.43
0.80
BM
-0.79
1.10
7.88
3.67
2.73
6.01
1.02
9.92 %
120
10 %
7.88 %
5.41 %
4.07 %
110
3.67 %
6.01 %
5%
2.95 %
2.73 %
1.10 %
0.70 %
1.02 %
100
0%
90
-5 %
-5.86 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
OBLIGATIONS ETRANGERES CHF Catégorie I
SBI For. AAA-BBB
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Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
OAF
BM
3 1/2 Danske Bk Jul15 02.07.2015
1.1
0.2
Institutions financières
33.4
2 1/2 KFW Aug25 25.08.2025
1.0
0.6
Industrie
28.6
2 5/8 OKB Nov24 22.11.2024
1.0
0.4
Covered
12.2
3 1/2 Achmea Hypo Aug17 22.08.2017
1.0
0.1
Services publics
8.3
2 3/8 EIB Jul20 10.07.2020
1.0
0.8
Agences gouvernementales
7.5
2 7/8 Gecc 07/17 27.02.2017
1.0
0.2
Supranational
3.2
2 5/8 BNG 07/17 09.02.2017
0.9
0.2
Autorités locales
3.0
2 3/8 SNCF Jul19 24.07.2019
0.9
0.2
Treasuries
2.7
2 3/4 BNG May16 EMTN 11.05.2016
0.9
0.2
Emprunts d'Etat
0.7
2 3/8 New York Life Feb16 22.02.2016
0.9
0.2
Autres
0.4
Répartition géographique (en %)
Pays-Bas
Etats-Unis
France
Royaume-Uni
Luxembourg
Suède
Autriche
Iles Cayman
Australie
Autres
OAF
Rating (en %)
OAF
14.9
10.1
10.1
8.2
5.8
5.5
5.1
3.8
3.5
33.0
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
sans rating
OAF
17.3
7.2
5.3
12.2
8.0
10.3
10.3
11.0
12.9
3.7
0.4
1.4
Echéances (en %)
1 an
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
5
10
15
20
25
30
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.595
2.902.885
2.902.904
ISIN
CH0002875950
CH0029028856
CH0029029045
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.37
0.30
0.26
0.18
0.18
0.18
0.07
0.07
0.07
taxes de bourse
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Novembre 2013
GOVERNO BOND (GB)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2004
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Mars 1990
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
Indice de référence 1
JPM Customised
JPM GBI
Fortune totale
CHF 103.11 mn
Nombre de positions
238
Source
Bloomberg ISTGOVB
GOVERNO BOND est un groupe de placements structuré sous la forme d’un fonds
de fonds exclusivement investi en parts des fonds institutionnels régionaux
GOVERNO USD PLUS, GOVERNO EURO PLUS et GOVERNO YEN. Les placements se
composent d’emprunts émis par des Etats étrangers ou fédérés, ainsi que
d’obligations garanties par des gouvernements. Le groupe de placements est géré
activement. La pondération neutre des divers blocs économiques est de 75% pour
GOVERNO EURO PLUS, de 18% pour GOVERNO USD PLUS et de 7% pour
GOVERNO YEN. La limite par débiteur est fixée à 15% des encours ou à 120% de
sa pondération dans l’indice de référence. La valeur la plus élevée peut être prise
en considération. Le rating moyen du portefeuille est au minimum A+.
L’indice de référence est synthétique et se compose des indices régionaux de
l’univers du J.P. Morgan Global Government Bond Index (traded).
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'094.63
Catégorie II
CHF 1'105.88
Catégorie III
CHF 1'110.42
Chiffres clés
Performance (en %)
2.00 %
Duration modifiée
6.84 années
0.58 %
Rating moyen
AA-
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
GB cat. I
-0.15
1.27
-1.69
0.34
1.73
-0.78
8.76
GB cat. II
-0.14
1.30
-1.63
0.47
1.88
-0.63
8.76
GB cat. III
-0.14
1.31
-1.60
0.51
1.93
-0.57
8.76
BM 1
-0.14
1.20
-1.65
0.27
2.11
-0.27
8.83
BM 2
*annualisée
-1.31
-1.50
-4.17
-6.83
-1.20
-1.97
11.00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
GB cat. I
2.51
-3.42
1.90
-9.84
4.21
5.81
0.56
GB cat. II
2.62
-3.27
2.06
-9.70
4.38
5.97
0.68
GB cat. III
2.67
-3.20
2.13
-9.64
4.45
6.03
0.72
BM 1
3.19
-1.12
2.29
-9.21
5.27
6.01
0.49
BM 2
2.77
5.29
-1.03
-4.04
7.57
-0.84
-4.72
5.27 %
5.81 %
6.01 %
4.21 %
110
1.90 %
5%
2.29 %
0.56 %
0.49 %
100
0%
-1.12 %
90
-3.42 %
-5 %
80
-9.84 %
-10 %
-9.21 %
70
-15 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
GOVERNO BOND Catégorie I
JPM Customised
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Novembre 2013
GOVERNO BOND (GB)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
GB
GB
5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016
4.0
Treasuries
3 1/8 US Treas Note May19 15.05.2019
2.6
Supranational
4.6
1% US Tres Note Oct16 31.10.2016
2.0
3.4
2 % US Treas Note Jan16 T 31.01.2016
1.7
Autorités locales
2.9
4 1/4 UK Treas Stk Dec55 07.12.2055
1.3
1.9
4 3/4 Uk Treas Stk Dec38 07.12.2038
1.2
Fonds non classés
0.8
5 1/4 Italy Nov29 01.11.2029
1.1
6 % Eib 98/28 07.12.2028
1.0
8 3/4 Eib 95/17 25.08.2017
1.0
3 3/4 Oat Apr17 25.04.2017
1.0
Répartition monétaire (en %) et duration (en a.)
EUR
USD
GBP
JPY
SEK
DKK
NZD
CHF
GB
59.2
16.8
15.3
6.5
1.6
1.2
0.0
-0.6
Dur. mod.
6.63
5.30
9.15
7.87
8.10
6.39
0.06
-
GB
18.2
12.7
12.7
12.0
11.3
9.5
5.6
5.3
4.3
8.4
Italie
France
Etats-Unis
Allemagne
Espagne
Royaume-Uni
Japon
Luxembourg
Belgique
Divers
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
BBB+
BBB
BBBsans rating
86.4
Echéances (en %)
GB
34.0
24.3
4.6
5.4
0.9
0.1
18.2
11.3
1.2
1 an
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
277.252
2.902.911
2.902.918
ISIN
CH0002772520
CH0029029110
CH0029029185
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.42
0.29
0.26
0.19
0.19
0.19
0.05
0.05
0.05
taxes de bourse
Page 10/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
JPM Customised Hedged
CHF
Fortune totale
CHF 35.22 mn
Nombre de positions
238
Source
Bloomberg ISTGVHI
GOVERNO BOND HEDGED CHF est un groupe de placements structuré sous la
forme d’un fonds de fonds exclusivement investi en parts des fonds institutionnels
régionaux GOVERNO USD PLUS, GOVERNO EURO PLUS et GOVERNO YEN. Les
placements se composent d’emprunts émis par des Etats étrangers ou fédérés, ainsi
que d’obligations garanties par des gouvernements. Le groupe de placements est
géré activement. La pondération neutre des divers blocs économiques est de 75%
pour GOVERNO EURO PLUS, de 18% pour GOVERNO USD PLUS et de 7% pour
GOVERNO YEN. La limite par débiteur est fixée à 15% des encours ou à 120% de
sa pondération dans l’indice de référence. La valeur la plus élevée peut être prise
en considération. Le rating moyen du portefeuille est au minimum A+.
L’indice de référence est synthétique et se compose des indices régionaux de
l’univers du J.P. Morgan Global Government Bond Index (traded) couvert contre
CHF.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'240.58
Catégorie II
CHF 1'242.21
Catégorie III
CHF 1'242.98
Chiffres clés
Performance (en %)
2.00 %
Duration modifiée
6.81 années
0.70 %
Rating moyen
AA-
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
GBH cat. I
-0.06
1.80
0.10
0.84
3.48
-
3.46
GBH cat. II
-0.05
1.83
0.16
0.97
3.52
-
3.46
GBH cat. III
-0.05
1.85
0.19
1.01
3.54
-
3.46
0.05
1.85
0.35
1.27
3.91
-
3.69
BM
*annualisée
5 a.* Vol. 3 a.
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
GBH cat. I
-
-
-
-
4.01
6.75
0.64
GBH cat. II
-
-
-
-
4.01
6.77
0.76
GBH cat. III
-
-
-
-
4.01
6.80
0.80
BM
-
-
-
-
4.17
7.46
0.94
120
8%
7.46 %
6.75 %
115
6%
4.17 %
4.01 %
110
4%
105
2%
1.07 %
1.01 %
0.94 %
0.64 %
100
0%
2010
2011
2012
2013
GOVERNO BOND HEDGED CHF Catégorie I
JPM Customised Hedged CHF
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Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
GBH
GBH
5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016
3.9
Treasuries
3 1/8 US Treas Note May19 15.05.2019
2.7
Supranational
4.7
1% US Tres Note Oct16 31.10.2016
2.1
3.4
2 % US Treas Note Jan16 T 31.01.2016
1.8
Autorités locales
2.9
4 1/4 UK Treas Stk Dec55 07.12.2055
1.2
1.9
4 3/4 Uk Treas Stk Dec38 07.12.2038
1.2
Fonds non classés
0.9
5 1/4 Italy Nov29 01.11.2029
1.0
6 % Eib 98/28 07.12.2028
1.0
8 3/4 Eib 95/17 25.08.2017
1.0
3 3/4 Oat Apr17 25.04.2017
1.0
Répartition monétaire (en %)
CHF
SEK
EUR
USD
DKK
NZD
JPY
GBP
GBH
98.3
0.9
0.5
0.3
0.0
0.0
-0.0
-0.0
GBH
18.0
13.2
12.7
12.0
11.2
9.4
5.5
5.3
4.3
8.4
Italie
Etats-Unis
France
Allemagne
Espagne
Royaume-Uni
Japon
Luxembourg
Belgique
Divers
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
BBB+
BBB
BBBsans rating
86.3
Echéances (en %)
GBH
34.4
24.2
4.6
5.4
0.9
0.1
18.0
11.2
1.2
1 an
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
10.964.561
19.376.713
10.964.589
ISIN
CH0109645611
CH0193767131
CH0109645892
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.44
0.29
0.25
0.19
0.19
0.19
0.05
0.05
0.05
taxes de bourse
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Décembre 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Décembre 2011
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
Citi WGBI ex CH
IST customised GWF
Fortune totale
CHF 40.77 mn
CHF 171.60 mn
Nombre de positions
444
Source
Bloomberg ISTGWF1
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL est un groupe de placements géré passivement,
investi dans des emprunts d’Etats étrangers ou fédérés, ainsi que d’obligations
garanties par des gouvernements. L’univers de placement englobe tous les pays
membres de l’OCDE ainsi que les pays émergents notés « investment grade » (au
minimum rating BBB-). Contrairement aux indices pondérés par la capitalisation
boursière, l’accent est mis sur les Etats dont les structures économiques et
financières sont saines. La pondération des divers pays dans l’indice synthétique est
fonction des facteurs fondamentaux suivants : PIB ajusté par la parité du pouvoir
d’achat, ratio d’endettement public par rapport au PIB, ratio d’endettement privé
par rapport au PIB, balance des opérations courantes et balance budgétaire par
rapport au PIB. La construction du portefeuille se fonde sur une approche «
stratified sampling ». Aucune gestion active de la duration qui est reprise de l’Indice
Citigroup. L’indice de référence fait l’objet d’un rebalancement semestriel. Cette
stratégie se traduit par un portefeuille largement diversifié, dans lequel la
pondération des principaux débiteurs est nettement plus faible que dans les indices
standards (Citigroup, J.P. Morgan).
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'032.87
Catégorie III
CHF 1'034.72
Catégorie G
CHF 1'037.90
Chiffres clés
Performance (en %)
2.72 %
Duration modifiée
5.54 années
Duration benchmark 1
6.56 années
n/a*
Rating moyen
AA-
Nombre de pays
30
*une période minimale de 36 mois est requise pour effectuer
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
GWF cat. I
-1.68
0.12
-6.11
-5.06
-
-
-
GWF cat. III
-1.66
0.15
-6.04
-4.92
-
-
-
GWF cat. G
-1.65
0.20
-5.95
-4.74
-
-
-
BM 1
-1.33
-1.34
-3.84
-6.38
-
-
-
BM 2
*annualisée
-1.68
0.19
-5.73
-4.45
-
-
-
un calcul
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
GWF cat. I
-
-
-
-
-
6.14
-4.95
GWF cat. III
-
-
-
-
-
6.18
-4.82
GWF cat. G
-
-
-
-
-
6.33
-4.66
BM 1
-
-
-
-
-
-0.51
-4.35
BM 2
-
-
-
-
-
6.79
-4.37
110
10 %
6.14 %
105
5%
3.63 %
2.38 %
100
0%
-0.51 %
95
2011
2012
-5 %
-4.35 %
-4.95 %
2013
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL Catégorie I
Citi WGBI ex CH
Page 13/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
GWF
11.2% Russian Dec14 S26202 17.12.2014
2.8
7.05% Russian Fed Jan28 19.01.2028
1.9
10 1/4 Brazil Jan28 10.01.2028
1.6
10 1/2 South Africa Dec26 21.12.2026
1.2
4.262% Malaysia 16 S060001 15.09.2016
1.2
12 1/2 Brazil Jan22 05.01.2022
1.1
4.16% Malaysia Jul21 15.07.2021
1.0
2 7/8 Singapore 08/15 01.07.2015
1.0
4 1/4 Norway 06/17 19.05.2017
1.0
1 1/4 US Treas Note Aug15 31.08.2015
1.0
EUR
USD
RUB
JPY
MXN
BRL
NOK
KRW
SGD
Autres
GWF
23.6
14.3
4.8
4.2
4.0
3.9
3.7
3.6
3.3
34.6
BM 1
32.3
28.7
26.5
0.8
0.0
0.2
0.0
0.3
11.2
Dur. mod.
6.43
5.28
3.81
7.35
5.19
4.85
3.93
5.14
6.24
-
Etats-Unis
Allemagne
Russie
Japon
Mexique
Brésil
Norvège
France
Corée du sud
Divers
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBsans rating
GWF
14.4
5.1
4.7
4.2
4.0
3.9
3.7
3.6
3.6
52.8
BM 1
28.7
6.7
0.0
26.5
0.8
0.0
0.2
7.6
0.0
29.4
Echéances (en %)
GWF
43.5
10.5
2.1
8.6
4.3
3.0
7.9
5.5
12.2
2.4
0.1
1 an
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
5
10
15
20
25
30
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II *
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
14.285.272
14.285.273
14.285.274
14.285.275
ISIN
CH0142852729
CH0142852737
CH0142852745
CH0142852752
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.50
-
0.33
-
0.25
-
0.25
-
0.05
0.05
0.05
0.05
taxes de bourse
*n'est pas active au moment
Source de données pour le benchmark: Citigroup
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Novembre 2013
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED
CHF (GWFH)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Décembre 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Novembre 2011
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
Citi WGBI ex CH Hdg
IST customised GWFH
Fortune totale
CHF 119.78 mn
CHF 171.60 mn
Nombre de positions
444
Source
Bloomberg ISTGWFH
istfunds.ch
Catégorie II
CHF 1'028.06
Catégorie III
CHF 1'028.73
Catégorie G
CHF 1'033.58
Chiffres clés
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED CHF est un groupe de placements géré
passivement, investi dans des emprunts d’Etats étrangers ou fédérés, ainsi que
d’obligations garanties par des gouvernements. L’univers de placement englobe
tous les pays membres de l’OCDE ainsi que les pays émergents notés « investment
grade » (au minimum rating BBB-). Contrairement aux indices pondérés par la
capitalisation boursière, l’accent est mis sur les Etats dont les structures
économiques et financières sont saines. La pondération des divers pays dans
l’indice synthétique est fonction des facteurs fondamentaux suivants : PIB ajusté
par la parité du pouvoir d’achat, ratio d’endettement public par rapport au PIB, ratio
d’endettement privé par rapport au PIB, balance des opérations courantes et
balance budgétaire par rapport au PIB. La construction du portefeuille se fonde sur
une approche « stratified sampling ». Aucune gestion active de la duration qui est
reprise de l’Indice Citigroup. L’indice de référence fait l’objet d’un rebalancement
semestriel. Cette stratégie se traduit par un portefeuille largement diversifié, dans
lequel la pondération des principaux débiteurs est nettement plus faible que dans
les indices standards (Citigroup, J.P. Morgan). Les risques de change sont
systématiquement couverts contre CHF.
Performance (en %)
2.72 %
Duration modifiée
5.54 années
Duration benchmark 1
6.56 années
n/a*
Rating moyen
AA-
Nombre de pays
30
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
GWFH cat. II
-0.51
1.20
-1.79
-2.46
-
-
-
GWFH cat. III
-0.50
1.22
-1.77
-2.41
-
-
-
GWFH cat. G
-0.49
1.26
-1.68
-2.23
-
-
-
BM 1
-0.08
1.41
0.35
0.46
-
-
-
BM 2
*annualisée
-0.49
1.25
-1.49
-1.91
-
-
-
un calcul
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
GWFH cat. II
-
-
-
-
-
4.34
-2.66
GWFH cat. III
-
-
-
-
-
4.36
-2.61
GWFH cat. G
-
-
-
-
-
4.65
-2.45
BM 1
-
-
-
-
-
4.03
0.51
BM 2
-
-
-
-
-
5.38
-2.14
107.5
7.5 %
105.0
4.34 %
102.5
5.0 %
4.03 %
2.5 %
1.67 %
1.22 %
0.51 %
100.0
0.0 %
97.5
-2.5 %
-2.66 %
2011
2012
2013
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED CHF Catégorie II
Citi WGBI ex CH Hdg
Page 15/70
Novembre 2013
GOVERNO MONDE FUNDAMENTAL HEDGED
CHF (GWFH)
Top 10 (en %)
GWFH
11.2% Russian Dec14 S26202 17.12.2014
2.8
7.05% Russian Fed Jan28 19.01.2028
1.9
10 1/4 Brazil Jan28 10.01.2028
1.6
10 1/2 South Africa Dec26 21.12.2026
1.2
4.262% Malaysia 16 S060001 15.09.2016
1.2
12 1/2 Brazil Jan22 05.01.2022
1.1
4.16% Malaysia Jul21 15.07.2021
1.0
2 7/8 Singapore 08/15 01.07.2015
1.0
4 1/4 Norway 06/17 19.05.2017
1.0
1 1/4 US Treas Note Aug15 31.08.2015
1.0
GWFH
CHF
99.8
EUR
0.1
USD
0.1
NOK
0.0
JPY
0.0
KRW
0.0
THB
0.0
SEK
0.0
AUD
0.0
Autres -0.1
Etats-Unis
Allemagne
Russie
Japon
Mexique
Brésil
Norvège
France
Corée du sud
Divers
Rating (en %)
GWFH
14.4
5.1
4.7
4.2
4.0
3.9
3.7
3.6
3.6
52.8
BM 1
28.7
6.7
0.0
26.5
0.8
0.0
0.2
7.6
0.0
29.4
Echéances (en %)
GWFH
AAA
43.5
AA+
10.5
AA
2.1
AA8.6
A+
4.3
A
3.0
A7.9
BBB+
5.5
BBB
12.2
BBB2.4
sans rating
0.1
Liquidités
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
5
10
15
20
25
30
Points de repère
Catégorie I *
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
14.285.276
14.285.277
14.285.278
14.285.279
ISIN
CH0142852760
CH0142852778
CH0142852786
CH0142852794
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
-
0.39
0.33
-
-
0.25
0.25
-
0.05
0.05
0.05
0.05
taxes de bourse
Source de données pour le benchmark: Citigroup
Page 16/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2004
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1967
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
BofA/ML customised
JPM GBI
Fortune totale
CHF 164.35 mn
CHF 311.30 mn
Nombre de positions
332
Source
Bloomberg ISTAUSL
OBLIGATIONS ETRANGERES est un groupe de placements géré activement et
largement diversifié, investi en emprunts de débiteurs étrangers libellés en
monnaies étrangères. Les placements sont en majorité des obligations
d’entreprises. La créance par débiteur ne doit pas dépasser 5% du patrimoine de la
fortune; cette limite ne s’applique pas aux emprunts d’Etat. Les placements en
emprunts convertibles ou à option représentent au maximum 5% de la valeur du
portefeuille ; les actions acquises dans le cadre de l’exercice d’options doivent être
vendues dans un délai de 3 mois. La stratégie neutre prévoit une pondération de
65% pour l’Europe et de 35% pour le reste du monde. Le rating moyen du groupe
de placements est d’au minimum A (S&P) ou A2 (Moody’s). L’indice synthétique se
fonde sur l’univers des indices de la Bank of America / Merrill Lynch.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 943.33
Catégorie II
CHF 953.27
Catégorie III
CHF 959.58
Chiffres clés
Performance (en %)
2.46 %
Duration modifiée
6.10 années
0.87 %
Rating moyen
A+
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
OA cat. I
-0.45
1.16
-2.89
-0.21
2.69
1.15
7.54
OA cat. II
-0.44
1.20
-2.82
-0.06
2.85
1.31
7.54
OA cat. III
-0.43
1.21
-2.79
-0.00
2.96
1.42
7.54
BM 1
-0.50
0.85
-2.89
-0.47
2.17
-0.19
7.86
BM 2
*annualisée
-1.31
-1.50
-4.17
-6.83
-1.20
-1.97
11.00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
OA cat. I
1.93
-6.77
6.61
-8.34
5.09
8.26
-0.24
OA cat. II
2.04
-6.62
6.78
-8.20
5.26
8.43
-0.11
OA cat. III
2.11
-6.54
6.88
-8.09
5.40
8.56
-0.05
BM 1
4.31
-1.89
2.71
-9.56
4.42
7.67
-0.27
BM 2
2.77
5.29
-1.03
-4.04
7.57
-0.84
-4.72
120
8.26 %
10 %
7.67 %
6.61 %
5.09 %
110
4.42 %
5%
2.71 %
100
0%
-0.24 %
-0.27 %
-1.89 %
90
-5 %
-6.77 %
-8.34 %
80
-10 %
-9.56 %
70
-15 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
OBLIGATIONS ETRANGERES Catégorie I
BofA/ML customised
Page 17/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
OA
OA
5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016
2.3
Treasuries
42.2
6 3/4 US Treas Note Aug26 15.08.2026
2.1
Industrie
29.3
5 1/2Netherlands Jan28eur 15.01.2028
1.7
15.6
4 1/2 EIB Oct25 EMTN 15.10.2025
1.5
Covered
3.8
5.15 Spain Oct28 31.10.2028
1.3
Supranational
3.3
4 1/4 Canada Jun18 01.06.2018
1.3
Services publics
2.6
6 1/2 Deutschland 97/27 04.07.2027
1.2
2.1
5 3/4 Canada Jun29 01.06.2029
1.2
Autorités locales
0.7
1 3/4 US Treas Note May22 15.05.2022
1.2
ABS
0.2
5.4% Spain Jan23 31.01.2023
1.2
Autres
0.4
EUR
USD
GBP
CAD
AUD
SEK
JPY
NZD
DKK
Divers
OA
53.6
20.3
7.5
5.3
3.5
2.9
2.8
2.0
2.0
0.1
Dur. mod.
5.62
6.05
6.90
5.90
4.77
5.97
7.87
1.13
8.23
-
Etats-Unis
Italie
Royaume-Uni
Allemagne
Pays-Bas
Espagne
France
Canada
Suède
Divers
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBsans rating
OA
15.0
9.8
8.8
7.6
7.3
6.0
5.7
5.5
5.2
29.1
Echéances (en %)
OA
31.0
3.7
1.4
6.6
3.8
7.0
5.7
7.5
17.8
8.2
2.6
1.1
0.6
2.9
1 an
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.599
2.903.043
2.903.045
ISIN
CH0002875992
CH0029030431
CH0029030456
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.46
0.31
0.25
0.18
0.18
0.18
0.07
0.07
0.07
taxes de bourse
Page 18/70
Novembre 2013
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF
(OAH)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Avril 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
BofA/ML customised
hedged CHF
Fortune totale
CHF 109.58 mn
CHF 311.30 mn
Nombre de positions
332
Source
Bloomberg ISOAHCI
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF est un groupe de placements géré
activement et largement diversifié, investi en emprunts de débiteurs étrangers
libellés en monnaies étrangères. Les placements sont en majorité des obligations
d’entreprises. La créance par débiteur ne doit pas dépasser 5% du patrimoine de la
fortune; cette limite ne s’applique pas aux emprunts d’Etat. Les placements en
emprunts convertibles ou à option représentent au maximum 5% de la valeur du
portefeuille ; les actions acquises dans le cadre de l’exercice d’options doivent être
vendues dans un délai de 3 mois. La stratégie neutre prévoit une pondération de
65% pour l’Europe et de 35% pour le reste du monde. Le rating moyen du groupe
de placements est d’au minimum A (S&P) ou A2 (Moody’s). L’indice synthétique se
fonde sur l’univers des indices de la Bank of America / Merrill Lynch. Les risques de
change sont systématiquement couverts contre CHF.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'043.42
Catégorie II
CHF 1'045.21
Catégorie III
CHF 1'045.94
Chiffres clés
Performance (en %)
2.44 %
Duration modifiée
6.10 années
0.88 %
Rating moyen
A+
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
OAH cat. I
-0.12
1.81
-0.35
0.48
3.66
-
2.96
OAH cat. II
-0.11
1.85
-0.27
0.63
3.72
-
2.96
OAH cat. III
-0.10
1.87
-0.24
0.69
3.75
-
2.96
BM
*annualisée
-0.07
1.56
-0.13
0.61
3.82
-
3.15
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
OAH cat. I
-
-
-
-
4.13
7.81
0.10
OAH cat. II
-
-
-
-
4.13
7.85
0.23
OAH cat. III
-
-
-
-
4.13
7.87
0.29
BM
-
-
-
-
4.33
7.74
0.37
7.81 %
120
7.74 %
8%
115
6%
4.33 %
4.13 %
110
4%
105
2%
1.28 %
0.52 %
0.37 %
0.10 %
100
0%
2010
2011
2012
2013
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF Catégorie I
BofA/ML customised hedged CHF
Page 19/70
Novembre 2013
OBLIGATIONS ETRANGERES HEDGED CHF
(OAH)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
OAH
OAH
5 3/4 Italy Jul16 Emtn 25.07.2016
2.3
Treasuries
42.5
6 3/4 US Treas Note Aug26 15.08.2026
2.1
Industrie
29.0
5 1/2Netherlands Jan28eur 15.01.2028
1.7
15.4
4 1/2 EIB Oct25 EMTN 15.10.2025
1.5
Covered
3.7
5.15 Spain Oct28 31.10.2028
1.3
Supranational
3.3
4 1/4 Canada Jun18 01.06.2018
1.2
Services publics
2.6
6 1/2 Deutschland 97/27 04.07.2027
1.2
2.2
5 3/4 Canada Jun29 01.06.2029
1.2
Autorités locales
0.7
1 3/4 US Treas Note May22 15.05.2022
1.2
ABS
0.2
5.4% Spain Jan23 31.01.2023
1.2
Autres
0.4
CHF
EUR
USD
JPY
PLN
DKK
NOK
SEK
NZD
Autres
OAH
98.6
1.0
0.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-0.0
-0.3
Etats-Unis
Italie
Royaume-Uni
Allemagne
Pays-Bas
Espagne
France
Canada
Suède
Divers
Rating (en %)
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBsans rating
OAH
14.9
9.7
8.8
7.6
7.3
6.0
5.6
5.5
5.2
29.4
Echéances (en %)
OAH
30.8
3.6
1.4
7.1
3.9
7.0
5.6
7.5
17.7
8.1
2.6
1.1
0.6
2.9
1 an
1-3 ans
3-5 ans
5-7 ans
7-9 ans
9-20 ans
>20 ans
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
10.964.492
19.376.482
10.964.552
ISIN
CH0109644929
CH0193764823
CH0109645520
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.51
0.30
0.25
0.18
0.18
0.18
0.07
0.07
0.07
taxes de bourse
Page 20/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Wellington
Janvier 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2011
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
JPM GBI EM Glb Div
Unhdg USD
Fortune totale
CHF 97.36 mn
Nombre de positions
209
Source
Bloomberg ISTOELC
OBLIGATIONS EMERGING MARKETS est un groupe de placements géré activement,
composé d’emprunts des marchés émergents libellés en monnaies locales. La
majorité des placements sont des emprunts d’Etats. Les obligations d’entreprises
représentent au maximum 25% du patrimoine de la fortune. La limite par pays et
par monnaie est fixée à 25% de la valeur du portefeuille. Les cinq plus grands pays
ne doivent pas représenter plus de 75% du patrimoine de la fortune. Le rating
moyen du portefeuille est d’au minimum BBB-. Le processus d’investissement
repose sur 2 éléments distincts à savoir le positionnement monétaire et celui en
matière de taux d’intérêt. Normalement, la duration du portefeuille ne dépasse pas
8 ans. L’indice de référence est le J.P. Morgan GBI Emerging Markets Global
Diversified.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 102.02
Catégorie II
CHF 102.12
Catégorie III
CHF 102.17
Chiffres clés
Performance (en %)
6.77 %
Duration modifiée
3.35 années
Duration benchmark
4.62 années
n/a*
Rating moyen
A3
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
OEM cat. I
-4.56
-0.11
-11.76
-7.10
-
-
-
OEM cat. II
-4.55
-0.09
-11.72
-7.03
-
-
-
OEM cat. III
-4.55
-0.08
-11.70
-6.98
-
-
-
BM
*annualisée
-3.85
0.17
-11.00
-8.80
-
-
-
un calcul
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
OEM cat. I
-
-
-
-
-6.89
20.50
-9.07
OEM cat. II
-
-
-
-
-6.89
20.52
-9.00
OEM cat. III
-
-
-
-
-6.89
20.53
-8.96
BM
-
-
-
-
-0.95
14.29
-9.65
20.50 %
120
20 %
14.29 %
110
10 %
100
0%
-0.95 %
90
-6.89 %
-10 %
-9.07 %
2011
2012
-9.65 %
2013
OBLIGATIONS EMERGING MARKETS Catégorie I
JPM GBI EM Glb Div Unhdg USD
Page 21/70
Novembre 2013
Brésil
Mexique
Pologne
Colombie
Hongrie
Afrique du sud
Russie
Turquie
Malaisie
Divers
OEM
17.2
10.2
10.1
9.1
8.0
7.9
7.6
7.1
5.4
17.3
PLN
COP
BRL
MXN
HUF
RUB
TRY
ZAR
USD
Autres
OEM
10.1
9.1
8.9
8.0
8.0
7.6
7.1
6.4
6.2
28.6
Rating (en %)
AAA
AA
A
BBB
BB
B
<B
Autres (liq. comp.)
OEM
0.5
3.3
45.7
38.6
5.3
0.0
0.0
6.6
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
12.063.397
19.372.050
19.372.410
ISIN
CH0120633976
CH0193720502
CH0193724108
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.82
0.72
0.68
0.59
0.59
0.59
0.25/0.10
0.25/0.10
0.25/0.10
taxes de bourse
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Novembre 2013
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL HEDGED
CHF (WOB)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Octobre 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Octobre 2008
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
UBS Global Conv. Comp.
hedged CHF
Fortune totale
CHF 218.67 mn
CHF 219.80 mn
Nombre de positions
125
Source
Bloomberg ISTWAN1
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL HEDGED CHF est un groupe de placements
géré activement qui investit dans des emprunts convertibles ou à option du monde
entier selon une approche défensive. L’accent est mis sur les emprunts présentant
un profil de rendement/risque asymétrique, c’est-à-dire avec un cours plancher
relativement élevé contribuant à réduire le risque de baisse et une option apportant
un potentiel supérieur à la moyenne en cas de hausse des cours boursiers.
Cependant, le portefeuille ne doit pas pour autant avoir un profil « actions ». Au
maximum 25% de la fortune peuvent être investis dans des emprunts convertibles
sur mesure (composition synthétique d’ « equity-linked bonds »). La créance par
émetteur ne représente pas plus de 10% du groupe de placements. Les titres
doivent être notés au minimum B pour pouvoir être intégrés dans le portefeuille. Le
risque de change est systématiquement couvert à hauteur de 90% contre CHF.
L’indice de référence est le UBS Global Convertible Composite Index Hedged CHF.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 138.60
Catégorie II
CHF 138.76
Catégorie III
CHF 138.84
Chiffres clés
Performance (en %)
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
WOB cat. I
-0.12
3.26
2.96
11.07
5.12
8.01
5.74
WOB cat. II
-0.12
3.27
3.01
11.18
5.16
8.04
5.74
4.48 années
WOB cat. III
-0.11
3.29
3.04
11.23
5.18
8.05
5.75
2.53 %
-0.21
4.00
4.04
11.80
6.01
9.67
6.34
Rating moyen
BBB-
BM
*annualisée
Delta
45.00
-3.99 %
Rendement courant
1.49 %
Duration modifiée
4.35 années
Duration benchmark
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
WOB cat. I
-
-
18.44
5.93
-4.44
8.42
10.34
WOB cat. II
-
-
18.44
5.93
-4.44
8.45
10.43
WOB cat. III
-
-
18.44
5.93
-4.44
8.46
10.49
BM
-
-
20.99
7.58
-3.96
10.11
10.09
20.99 %
18.44 %
140
20 %
10.11 %
120
10.34 % 10.09 %
8.42 %
7.58 %
10 %
5.93 %
100
0%
-3.37 %
80
-4.44 %
-3.96 %
-7.93 %
2008
-10 %
2009
2010
2011
2012
2013
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL HEDGED CHF Catégorie I
UBS Global Conv. Comp. hedged CHF
Page 23/70
Novembre 2013
EMPRUNTS CONVERTIBLES GLOBAL HEDGED
CHF (WOB)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
WOB
WOB
BM
LOF Conv Bd Asia IA CHF
3.8
Consommation cyclique
14.9
14.3
Deutsche Post 0.6% 2019
2.9
Technologie
14.3
12.9
Wellpoint 2 3/4 CV Oct 42
2.7
Industrie
11.3
13.6
Glencore Finance 5% 2014
2.4
Pharmaceutiques
10.7
9.9
Siemens 1.65% CV WTS AUG 19
2.4
Immobilier
10.5
11.2
Aabar/Daimler Chrysler 4% 2016
1.8
Finance
7.0
7.1
Intl Game 3 1/4 CV MAY 18
1.5
Matériaux de base
5.5
8.8
LAM RES 1 1/4 CV MAY 18
1.5
Energie
4.0
10.9
Industriva 2 1/2 CV FEB15
1.5
Services publics
3.3
4.5
Linear Technology 3% 2027 A Reg SEC
1.4
Autres (liq. comp.)
18.5
6.8
Rating (en %)
WOB BM
Americas
37.0 39.3
Europe
32.0 39.3
Japon
4.8 5.4
Asie
15.6 11.0
Autres
2.2 5.0
Actifs liquides
8.4 0.0
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
Autres (liq. comp.)
WOB BM
0.0 0.8
1.2 1.6
15.0 24.5
55.3 44.7
11.5 12.1
8.6 9.3
0.0 0.7
8.4 6.3
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
4.493.575
19.506.361
4.493.674
ISIN
CH0044935754
CH0195063612
CH0044936745
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.89
0.79
0.74
0.66
0.66
0.66
0.15/0.00
0.15/0.00
0.15/0.00
taxes de bourse
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Janvier 2011
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1967
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SMIC
Fortune totale
CHF 584.13 mn
Nombre de positions
20
Source
Bloomberg ISTAKSC
ACTIONS SUISSES INDEXEES SMI est un groupe de placements géré selon une
stratégie passive, investi en actions de l’univers du Swiss Market Index (SMI).
L’objectif est de reproduire le SMI avec une marge d’erreur la plus faible possible.
La marge d’erreur annuelle moyenne ex-ante ne doit pas dépasser 0.15%. Le
portefeuille et composé de l’ensemble des titres du SMI selon la méthode de la
réplication parfaite. L’indice de référence est le Swiss Market Index dividendes
réinvestis (SMIC).
Les droits de vote des actionnaires sont exercés activement sur la base de
recommandations effectuées par des spécialistes en gouvernance d’entreprise.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 2'282.84
Catégorie II
CHF 2'319.06
Catégorie III
CHF 2'330.62
Catégorie G
CHF 2'334.51
Chiffres clés
Performance (en %)
0.05 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASI cat. I
0.35
6.67
3.88
24.40
12.53
10.21
11.16
ASI cat. II
0.37
6.71
3.96
24.59
12.77
10.47
11.15
ASI cat. III
0.37
6.73
4.00
24.68
12.85
10.55
11.15
ASI cat. G
0.38
6.75
4.03
24.77
12.91
10.59
11.16
BM
*annualisée
0.38
6.77
4.09
24.86
13.06
10.75
11.17
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASI cat. I
-1.86
-32.84
21.36
0.63
-5.13
18.50
24.40
ASI cat. II
-1.68
-32.67
21.67
0.89
-4.89
18.75
24.57
ASI cat. III
-1.62
-32.62
21.76
0.97
-4.82
18.84
24.66
ASI cat. G
-1.62
-32.62
21.76
0.97
-4.79
18.93
24.74
BM
-1.40
-32.77
22.09
1.21
-4.63
19.06
24.83
24.40 % 24.83 %
21.36 % 22.09 %
18.50 % 19.06 %
120
0.63 %
20 %
1.21 %
100
0%
-5.13 %
-4.63 %
80
60
-20 %
-32.84 % -32.77 %
2008
-40 %
2009
2010
2011
2012
2013
ACTIONS SUISSES INDEXEES SMI Catégorie I
SMIC
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Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASI
BM
ASI
BM
Nestlé (nom)
21.2
21.2
Santé
37.8
37.8
Novartis (nom)
19.3
19.3
Biens de consom. de base
21.2
21.2
Roche (bon)
17.7
17.6
Finance
17.7
17.6
UBS
6.2
6.2
Industrie
8.4
8.4
ABB Ltd (nom)
5.3
5.3
Consomm. non essentielle
6.6
6.6
Cie Fin. Richemont (nom)
4.8
4.8
Matériaux
5.7
5.8
CS Group (nom)
4.0
4.0
Energie
1.6
1.6
Zurich Insurance Grp (nom)
3.7
3.7
Serv. télécom
1.0
1.0
Syngenta (nom)
3.3
3.4
Swiss Re AG (nom)
2.8
2.8
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
287.596
2.903.068
2.903.071
13.456.022
ISIN
CH0002875968
CH0029030688
CH0029030712
CH0134560223
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
-
0.35
0.20
0.126
-
-
-
-
-
0.10
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Valiant Bank AG
Mars 2013
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2007
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI
Fortune totale
CHF 32.09 mn
CHF 56.89 mn
Nombre de positions
63
Source
Bloomberg ISTASPL
ACTIONS SUISSES SPI PLUS est un groupe de placements géré activement selon
une approche quantitative. L’univers de placement se compose des titres du Swiss
Performance Index (SPI). Le modèle de sélection des titres utilisé se focalise pour
une moitié sur des critères fondamentaux (P/B, P/EBITDA, P/CF) et une autre
moitié sur des critères comportementaux (révision des estimations bénéficiaires,
price momentum). Le portefeuille comprend typiquement une soixantaine de
positions, dont la pondération s’écarte au maximum de 2% de la pondération du
titre dans l’indice SPI. La marge d’erreur ex-ante visée est de max. 1.5%.
Le groupe de placements est géré par Valiant Bank depuis mars 2013.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'072.46
Catégorie III
CHF 1'093.46
Chiffres clés
Performance (en %)
0.63 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASPI cat. I
0.55
7.43
5.58
26.14
11.01
9.84
10.96
ASPI cat. III
0.56
7.47
5.65
26.29
11.26
10.14
10.96
BM
*annualisée
0.49
6.98
4.97
25.37
11.65
10.48
10.94
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASPI cat. I
-1.81
-34.57
22.56
2.15
-8.74
16.56
25.57
ASPI cat. III
-1.56
-34.34
22.99
2.49
-8.46
16.83
25.71
BM
-0.05
-34.05
23.18
2.92
-7.72
17.72
25.07
25.57 % 25.07 %
22.56 % 23.18 %
16.56 % 17.72 %
120
2.15 %
20 %
2.92 %
100
0%
-8.74 %
-7.72 %
80
60
-20 %
-34.57 % -34.05 %
2008
-40 %
2009
2010
2011
2012
2013
ACTIONS SUISSES SPI PLUS Catégorie I
SPI
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Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASPI
BM
ASPI
BM
Nestlé (nom)
17.1
17.9
Santé
33.2
33.7
Roche (bon)
15.5
14.9
Finance
19.7
19.1
Novartis (nom)
15.4
16.2
17.5
19.4
UBS
5.0
5.2
Industrie
13.3
10.9
ABB Ltd (nom)
3.8
4.5
7.1
6.8
3.6
3.2
Matériaux
5.5
6.2
3.3
4.0
Serv. télécom
1.5
0.9
CS Group (nom)
3.2
3.6
Energie
1.0
2.3
Swiss Re AG (nom)
3.0
2.3
Services inform.
0.8
0.6
Syngenta (nom)
2.1
2.8
Autres (liq. comp.)
0.4
0.1
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II *
Catégorie III
Numéro de valeur
2.733.872
2.903.078
2.903.079
ISIN
CH0027338729
CH0029030787
CH0029030795
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.41
-
0.29
0.21
-
0.21
0.06
0.06
0.06
taxes de bourse
Page 28/70
Novembre 2013
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING
(ASAI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Zürcher Kantonalbank
Octobre 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI
ASAI customised
Fortune totale
CHF 58.43 mn
Nombre de positions
77
Source
Bloomberg ISTASAI
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING est un groupe de placements géré
passivement, composé des 75 plus grandes capitalisations du Swiss Performance
Index (SPI). Ces 75 titres constituent l’univers de placement du portefeuille, qui est
redéfini chaque année. Les positions sont rebalancées trimestriellement. La
stratégie d’équilibrage orientée marché reproduit l’univers de placement le plus
fidèlement possible, ce qui permet d’éviter un cumul des risques liés aux poids
lourds de l’indice SPI et d’obtenir simultanément une large diversification. Avec
cette approche, le portefeuille est plus fortement axé sur les petites et moyennes
capitalisations. Cette stratégie couvre plus de 95% de la capitalisation boursière du
SPI.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 131.93
Catégorie III
CHF 132.30
Chiffres clés
Performance (en %)
4.10 %
Beta
0.96
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASAI cat. I
0.40
7.33
8.09
26.69
8.70
-
11.27
ASAI cat. III
0.43
7.40
8.21
26.99
8.81
-
11.28
BM 1
0.49
6.98
4.97
25.37
11.65
-
10.94
BM 2
*annualisée
0.42
7.45
7.88
27.10
8.77
-
11.47
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASAI cat. I
-
-
-
-
-14.66
15.53
25.62
ASAI cat. III
-
-
-
-
-14.66
15.61
25.89
BM 1
-
-
-
-
-7.72
17.72
25.07
BM 2
-
-
-
-
-14.32
14.85
25.97
140
40 %
25.62 %
120
25.07 %
17.72 %
15.53 %
20 %
6.52 %
3.50 %
100
0%
-7.72 %
-14.66 %
80
2010
-20 %
2011
2012
2013
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING Catégorie I
SPI
Page 29/70
Novembre 2013
ACTIONS SUISSES ALTERNATIVE INDEXING
(ASAI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASAI
BM 1
ASAI
BM 1
Nestlé (nom)
5.6
17.9
Finance
26.4
19.1
Novartis (nom)
5.1
16.2
Industrie
21.4
10.9
Roche (bon)
4.8
14.9
Santé
19.1
33.7
ABB Ltd (nom)
2.2
4.5
10.1
19.4
UBS
2.2
5.2
7.8
6.8
2.0
4.0
Matériaux
7.3
6.2
1.9
3.2
Services inform.
3.5
0.6
CS Group (nom)
1.8
3.6
Energie
2.6
2.3
Syngenta (nom)
1.6
2.8
Serv. télécom
1.3
0.9
Swiss Re AG (nom)
1.6
2.3
Autres (liq. comp.)
0.5
0.1
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II *
Catégorie III
Numéro de valeur
11.705.286
11.705.287
11.705.288
ISIN
CH0117052867
CH0117052875
CH0117052883
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.47
-
0.21
-
-
-
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
Page 30/70
Novembre 2013
ACTIONS SUISSES VALEURS
COMPLEMENTAIRES (ASE)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Lombard Odier AM
Mars 2007
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 1984
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI EXTRA
Fortune totale
CHF 486.87 mn
CHF 497.07 mn
Nombre de positions
52
Source
Bloomberg ISTASCE
ACTIONS SUISSES VALEURS COMPLEMENTAIRES est un groupe de placements
géré activement, investi en titres du segment des petites et moyennes
capitalisations suisses et liechtensteinoises. L’objectif est de dégager à long terme
une plus-value supérieure à celle des valeurs vedettes grâce à la croissance, au
dynamisme et à la flexibilité des petites et moyennes capitalisations. L’accent est
mis sur la croissance qualitative à un prix raisonnable (approche GARP). La
sélection des titres est effectuée selon une approche bottom-up basée sur l’analyse
des fondamentaux. Le groupe de placements est bien diversifié et se compose en
principe de 50 positions. La participation par entreprise ne doit pas dépasser 10%
du groupe de placements. L’indice de référence est le SPI EXTRA. Aucun objectif
explicite n’a été fixé en ce qui concerne la marge d’erreur par rapport à l’indice de
référence.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 9'399.74
Catégorie II
CHF 9'527.84
Catégorie III
CHF 9'655.74
Chiffres clés
Performance (en %)
2.91 %
Beta
1.01
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASE cat. I
2.76
11.02
14.41
35.33
10.53
17.08
12.17
ASE cat. II
2.77
11.06
14.50
35.57
10.75
17.32
12.17
ASE cat. III
2.79
11.10
14.60
35.79
10.95
17.54
12.17
BM
*annualisée
1.43
8.50
10.17
27.15
6.41
11.97
11.72
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASE cat. I
10.47
-45.00
35.60
30.06
-15.27
13.42
32.41
ASE cat. II
10.63
-44.88
35.88
30.33
-15.09
13.66
32.62
ASE cat. III
10.81
-44.75
36.19
30.60
-14.93
13.87
32.81
8.31
-40.89
29.65
20.06
-19.12
13.89
25.24
BM
140
50 %
35.60 %
29.65 %
32.41 %
30.06 %
25.24 %
20.06 %
120
25 %
13.42 % 13.89 %
100
0%
-15.27 %
80
60
-45.00 %
-25 %
-19.12 %
-40.89 %
2008
-50 %
2009
2010
2011
2012
2013
ACTIONS SUISSES VALEURS COMPLEMENTAIRES Catégorie I
SPI EXTRA
Page 31/70
Novembre 2013
ACTIONS SUISSES VALEURS
COMPLEMENTAIRES (ASE)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASE
BM
ASE
BM
Sika (port)
4.8
3.6
Industrie
33.7
25.0
Belimo Holding (nom)
4.3
0.6
Finance
14.2
27.8
Emmi (nom)
4.2
0.3
Matériaux
12.0
10.8
Swatch Group (nom)
4.1
3.0
11.6
10.5
Lindt & Spruengli (bon)
3.9
2.0
9.2
8.4
Galenica (nom)
3.6
2.5
Services inform.
9.2
4.2
Baloise Holding (nom)
3.6
3.0
Santé
9.1
12.9
Aryzta (nom)
3.5
3.5
Services publics
0.7
0.4
Logitech Intl (nom)
3.2
0.9
Autres (liq. comp.)
0.3
0.0
Ems Chemie Hldg (nom)
3.2
1.3
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
287.594
2.903.072
2.903.074
ISIN
CH0002875943
CH0029030720
CH0029030746
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.65
0.46
0.31
0.20
0.20
0.20
0.11
0.11
0.11
taxes de bourse
Page 32/70
Novembre 2013
GLOBE INDEX (GI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Septembre 1993
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 1993
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI World ex-CH ndr
Fortune totale
CHF 1.45 md
Nombre de positions
1'583
Source
Bloomberg ISTGLIX
GLOBE INDEX est un groupe de placements géré passivement qui réplique l’indice
mondial MSCI sans la Suisse. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge
d’erreur minimale. La marge d’erreur annuelle ex-ante ne doit pas dépasser 0.15%.
GLOBE INDEX est un fonds de fonds composé de parts des groupes de placements
régionaux AMERICA INDEX, EUROPE INDEX, PACIFIC INDEX et ISRAEL INDEX. Les
pondérations sont ajustées en fonction des modifications survenues dans l’univers
de l’indice. Les divers groupes de placements sont gérés selon la méthode de la «
réplication quasi parfaite optimisée », selon laquelle toutes les composantes de
l’indice sont reproduites le plus fidèlement possible compte tenu des frais de
transaction et de la liquidité du marché.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'872.98
Catégorie II
CHF 1'891.42
Catégorie III
CHF 1'895.89
Catégorie G
CHF 1'905.54
Chiffres clés
Performance (en %)
0.08 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
GI cat. I
1.62
7.63
5.14
23.32
9.70
8.62
10.62
GI cat. II
1.63
7.66
5.19
23.45
9.85
8.77
10.62
GI cat. III
1.63
7.67
5.22
23.51
9.90
8.81
10.62
GI cat. G
1.63
7.68
5.24
23.57
9.94
8.86
10.63
BM
*annualisée
1.61
7.66
5.11
23.26
9.66
8.61
10.66
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
GI cat. I
1.15
-44.21
26.32
0.66
-5.14
13.33
22.46
GI cat. II
1.27
-44.12
26.52
0.82
-4.99
13.48
22.57
GI cat. III
1.30
-44.11
26.56
0.85
-4.97
13.54
22.62
GI cat. G
1.46
-44.07
26.63
0.90
-4.92
13.56
22.68
BM
1.24
-44.59
26.44
0.77
-5.18
13.22
22.42
26.32 % 26.44 %
22.46 % 22.42 %
120
25 %
13.33 % 13.22 %
0.66 %
0.77 %
100
0%
-5.14 %
-5.18 %
80
60
-25 %
-50 %
-44.21 % -44.59 %
40
-75 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
GLOBE INDEX Catégorie I
Page 33/70
Novembre 2013
GLOBE INDEX (GI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
GI
BM
GI
BM
Apple
1.7
1.7
Finance
21.1
21.1
Exxon Mobil Corp
1.4
1.4
12.5
12.6
Microsoft
1.0
1.0
Services inform.
12.3
12.3
Google A
1.0
1.0
Industrie
11.4
11.4
General Electric Co
0.9
0.9
Santé
10.5
10.5
Johnson & Johnson
0.9
0.9
Energie
9.6
9.7
Chevron
0.8
0.8
9.6
9.6
Procter & Gamble
0.8
0.8
Matériaux
5.6
5.6
Wells Fargo
0.7
0.7
Serv. télécom
3.9
3.9
JP Morgan Chase
0.7
0.7
Autres (liq. comp.)
3.5
3.3
USD
EUR
JPY
GBP
CAD
AUD
SEK
HKD
SGD
Autres
GI BM
56.0 56.0
14.0 14.0
9.1 9.1
8.9 8.9
4.3 4.3
3.3 3.3
1.2 1.2
1.0 1.0
0.7 0.7
1.5 1.5
Etats-Unis
Royaume-Uni
Japon
France
Canada
Allemagne
Australie
Espagne
Suède
Autres
GI BM
56.2 56.2
9.4 9.4
9.1 9.1
4.3 4.3
4.3 4.3
4.1 4.1
3.3 3.3
1.4 1.4
1.4 1.4
6.5 6.5
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
96.700
2.903.088
2.903.090
2.256.493
ISIN
CH0000967007
CH0029030886
CH0029030902
CH0022564931
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
30 - 50 Mio
-
0.36
0.26
0.21
0.16
0.13
0.13
0.13
0.13
0.19/0.13
0.19/0.13
0.19/0.13
0.19/0.13
taxes de bourse
Source de données pour le benchmark: MSCI
Page 34/70
Novembre 2013
AMERICA INDEX (AI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Juin 1996
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juin 1996
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI North America ndr
Fortune totale
CHF 330.49 mn
CHF 1.21 md
Nombre de positions
707
Source
Bloomberg ISTAMIN
AMERICA INDEX est un groupe de placements géré passivement et répliquant
l’indice MSCI North America. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge
d’erreur minimale. La marge d’erreur annuelle moyenne ex-ante ne doit pas
dépasser 0.15%. AMERICA INDEX est géré selon la méthode de la « réplication
quasi parfaite optimisée », selon laquelle toutes les composantes de l’indice sont
reproduites le plus fidèlement possible compte tenu des frais de transaction et de la
liquidité du marché. Les pondérations sont ajustées en fonction des modifications
survenues dans l’univers de l’indice.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'090.20
Catégorie II
CHF 1'101.16
Catégorie G
CHF 1'110.35
Chiffres clés
Performance (en %)
0.09 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
AI cat. I
2.33
7.11
4.88
24.64
12.11
10.19
10.99
AI cat. II
2.34
7.14
4.93
24.77
12.27
10.35
10.99
AI cat. G
2.35
7.16
4.98
24.90
12.37
10.45
10.99
BM
*annualisée
2.30
7.07
4.76
24.37
11.92
10.00
11.01
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
AI cat. I
-0.63
-41.45
24.85
3.97
0.40
12.58
24.92
AI cat. II
-0.54
-41.36
25.06
4.14
0.56
12.74
25.04
AI cat. G
-0.31
-41.29
25.17
4.23
0.66
12.83
25.15
BM
-0.70
-41.92
24.74
3.96
0.25
12.34
24.71
24.92 % 24.71 %
24.85 % 24.74 %
120
20 %
12.58 % 12.34 %
3.97 %
3.96 %
0.40 %
0.25 %
100
0%
80
-20 %
60
-40 %
-41.45 % -41.92 %
40
-60 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
AMERICA INDEX Catégorie I
MSCI North America ndr
Page 35/70
Novembre 2013
AMERICA INDEX (AI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
AI
BM
AI
BM
Apple
2.8
2.8
Finance
17.6
17.7
Exxon Mobil Corp
2.2
2.3
Services inform.
17.1
17.1
Microsoft
1.6
1.7
12.6
12.7
Google A
1.6
1.6
Santé
12.3
12.3
General Electric Co
1.5
1.5
Energie
11.2
11.2
Johnson & Johnson
1.5
1.5
Industrie
10.3
10.4
Chevron
1.3
1.3
9.3
9.4
Procter & Gamble
1.3
1.3
Matériaux
3.9
3.9
Wells Fargo
1.2
1.2
Services publics
2.8
2.8
JP Morgan Chase
1.2
1.2
Autres (liq. comp.)
2.9
2.5
USD
CAD
CHF
EUR
SGD
AI BM
92.1 92.2
7.1 7.1
0.4 0.3
0.3 0.3
0.1 0.1
Etats-Unis
Canada
Suisse
AI BM
92.8 92.9
7.1 7.1
0.1
-
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III *
Catégorie G
Numéro de valeur
456.992
2.903.095
2.903.097
2.256.502
ISIN
CH0004569924
CH0029030951
CH0029030977
CH0022565029
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
30 - 50 Mio
-
0.35
0.25
-
0.15
0.12
0.12
-
0.12
0.12
0.12
0.12
0.12
taxes de bourse
Page 36/70
Novembre 2013
EUROPE INDEX (EI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Juin 1996
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juin 1996
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Europe ex CH ndr
Fortune totale
CHF 244.60 mn
CHF 609.96 mn
Nombre de positions
402
Source
Bloomberg ISTEUIN
EUROPE INDEX est un groupe de placements géré passivement et répliquant
l’indice MSCI Europe. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge d’erreur
minimale. La marge d’erreur annuelle moyenne ex-ante ne doit pas dépasser
0.15%. EUROPE INDEX est géré selon la méthode de la « réplication quasi parfaite
optimisée », selon laquelle toutes les composantes de l’indice sont reproduites le
plus fidèlement possible compte tenu des frais de transaction et de la liquidité du
marché. Les pondérations sont ajustées en fonction des modifications survenues
dans l’univers de l’indice.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 542.38
Catégorie II
CHF 547.68
Catégorie G
CHF 552.08
Chiffres clés
Performance (en %)
0.19 %
Beta
0.99
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
EI cat. I
1.04
9.92
7.82
22.57
7.93
7.04
14.30
EI cat. II
1.05
9.95
7.87
22.69
8.07
7.19
14.30
EI cat. G
1.05
9.98
7.93
22.82
8.17
7.29
14.30
BM
*annualisée
1.06
10.07
7.95
22.69
7.98
7.14
14.41
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
EI cat. I
6.11
-50.75
32.96
-7.48
-11.38
16.42
20.42
EI cat. II
6.23
-50.67
33.17
-7.33
-11.24
16.57
20.53
EI cat. G
6.43
-50.62
33.30
-7.24
-11.16
16.67
20.65
BM
6.49
-51.28
33.42
-7.27
-11.38
16.42
20.49
32.96 % 33.42 %
120
16.42 % 16.42 %
20.42 % 20.49 %
100
25 %
0%
-7.48 %
-7.27 %
-11.38 % -11.38 %
80
-25 %
60
-50 %
-50.75 % -51.28 %
40
-75 %
20
-100 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
EUROPE INDEX Catégorie I
MSCI Europe ex CH ndr
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Novembre 2013
EUROPE INDEX (EI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
EI
BM
EI
BM
HSBC Holdings
2.8
2.8
Finance
22.2
22.7
Vodafone Group
2.4
2.4
12.1
12.1
BP
2.0
2.0
Industrie
12.0
12.0
Total
1.7
1.7
10.5
10.5
Glaxosmithkline
1.7
1.7
Energie
10.4
10.4
Sanofi
1.7
1.7
Santé
9.0
9.0
Royal Dutch Shell A
1.7
1.7
Matériaux
8.1
8.1
Bayer
1.5
1.5
Serv. télécom
6.8
6.8
Siemens (nom)
1.4
1.4
Services publics
4.5
4.5
British American Tobacco
1.4
1.4
Autres (liq. comp.)
4.4
3.9
EUR
GBP
SEK
DKK
NOK
CHF
EI BM
55.5 55.6
36.0 35.9
5.0 5.0
2.0 2.0
1.4 1.4
0.1 0.1
Royaume-Uni
France
Allemagne
Espagne
Suède
Pays-Bas
Italie
Belgique
Danemark
Autres
EI BM
37.8 37.8
17.5 17.5
16.3 16.3
5.8 5.8
5.5 5.5
4.7 4.7
3.9 3.9
2.0 2.0
2.0 2.0
4.5 4.5
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III *
Catégorie G
Numéro de valeur
456.993
2.903.099
2.903.101
2.256.507
ISIN
CH0004569932
CH0029030993
CH0029031017
CH0022565078
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
30 - 50 Mio
-
0.36
0.26
-
0.16
0.13
0.13
-
0.13
0.39/0.15
0.39/0.15
0.39/0.15
0.39/0.15
taxes de bourse
Page 38/70
Novembre 2013
PACIFIC INDEX (PI)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Pictet AM
Juin 1996
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Juin 1996
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Pacific Free ndr
Fortune totale
CHF 135.36 mn
CHF 346.28 mn
Nombre de positions
465
Source
Bloomberg ISTPAIN
PACIFIC INDEX est un groupe de placements géré passivement, qui réplique l’indice
MSCI Asie Pacifique. L’objectif est de reproduire cet indice avec une marge d’erreur
minimale. La marge d’erreur annuelle moyenne ex-ante ne doit pas dépasser
0.15%. PACIFIC INDEX est géré selon la méthode de la « réplication quasi parfaite
optimisée », selon laquelle toutes les composantes de l’indice sont reproduites le
plus fidèlement possible compte tenu des frais de transaction et de la liquidité du
marché. Les pondérations sont ajustées en fonction des modifications survenues
dans l’univers de l’indice.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 262.73
Catégorie II
CHF 265.22
Catégorie III
CHF 265.77
Catégorie G
CHF 267.31
Chiffres clés
Performance (en %)
0.11 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
PI cat. I
-0.39
5.97
1.88
19.56
4.04
5.65
11.19
PI cat. II
-0.38
5.99
1.94
19.67
4.17
5.79
11.18
PI cat. III
-0.38
6.00
1.96
19.75
4.21
5.83
11.18
PI cat. G
-0.38
6.02
1.98
19.81
4.28
5.90
11.18
BM
*annualisée
-0.33
6.09
2.01
20.05
4.41
6.08
11.22
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
PI cat. I
-2.57
-39.97
19.85
4.05
-13.76
11.69
16.26
PI cat. II
-2.47
-39.88
20.04
4.23
-13.63
11.83
16.36
PI cat. III
-2.45
-39.87
20.07
4.25
-13.59
11.87
16.42
PI cat. G
-2.28
-39.82
20.15
4.32
-13.53
11.92
16.48
BM
-2.34
-40.23
20.60
4.52
-13.46
12.01
16.70
19.85 % 20.60 %
16.26 % 16.70 %
120
20 %
11.69 % 12.01 %
4.05 %
4.52 %
100
0%
-13.76 % -13.46 %
80
-20 %
60
-40 %
-39.97 % -40.23 %
40
-60 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
PACIFIC INDEX Catégorie I
MSCI Pacific Free ndr
Page 39/70
Novembre 2013
PACIFIC INDEX (PI)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
PI
BM
PI
BM
Toyota Motor
3.9
4.0
Finance
32.9
32.9
Commonwealth Bk Australia
2.6
2.6
15.9
15.9
BHP Billiton Ltd
2.5
2.5
Industrie
15.1
15.4
Westpac Banking
2.1
2.1
Matériaux
8.3
8.3
Mitsubishi UFI Fin Group
1.9
1.9
Services inform.
6.9
6.7
ANZ Banking
1.8
1.8
6.3
6.3
Softbank Corp
1.8
1.8
Santé
4.9
4.9
Natl Australia Bank
1.7
1.7
Serv. télécom
4.8
4.8
Honda Motor
1.6
1.6
Services publics
3.0
3.0
Sumitomo Mitsui Financial
1.4
1.4
Energie
1.9
1.9
JPY
AUD
HKD
SGD
USD
NZD
CHF
PI
63.3
23.1
7.0
4.3
1.9
0.4
0.0
Japon
Australie
Hong Kong
Singapour
Nouvelle-Zélande
PI BM
63.3 63.3
23.2 23.2
8.7 8.7
4.5 4.5
0.3 0.3
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
456.994
2.903.107
2.903.108
2.256.511
ISIN
CH0004569940
CH0029031074
CH0029031082
CH0022565110
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
30 - 50 Mio
-
0.36
0.26
0.21
0.16
0.13
0.13
0.13
0.13
0.18
0.18
0.18
0.18
taxes de bourse
Page 40/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Août 2010
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Août 2010
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
DJ Sust. World TR
Fortune totale
CHF 73.97 mn
CHF 73.74 mn
Nombre de positions
187
Source
Bloomberg ISTAWII
ACTIONS INTERNATIONALES SRI est un groupe de placements géré activement,
investi en actions d’entreprises du monde entier répondant à des critères
d’investissement durables. Les placements sont effectués sur la base de critères
environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance en collaboration avec un
conseiller spécialisé. Les entreprises qui réalisent plus de 5% de leur chiffre
d’affaires dans la production d’armements, d’alcool ou de tabac ou dans le domaine
des jeux de hasard sont exclues de l’univers de placement. Cet univers et la
composition du portefeuille sont susceptibles de s’écarter fortement de l’indice de
référence (MSCI World sans la Suisse). Le portefeuille se compose de 120 à 150
positions.
istfunds.ch
Catégorie II
CHF 1'207.93
Catégorie III
CHF 1'208.48
Catégorie G
CHF 1'228.88
Chiffres clés
Performance (en %)
2.05 %
Beta
1.02
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASRI cat. II
2.08
7.70
4.01
20.62
7.20
-
11.06
ASRI cat. III
2.09
7.71
4.03
20.67
7.22
-
11.06
ASRI cat. G
2.12
7.83
4.26
21.20
7.75
-
11.06
BM 1
1.61
7.66
5.11
23.26
9.66
-
10.66
BM 2
*annualisée
0.87
8.41
4.78
21.46
7.80
-
11.57
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASRI cat. II
-
-
-
-
-9.16
13.17
19.82
ASRI cat. III
-
-
-
-
-9.16
13.18
19.86
ASRI cat. G
-
-
-
-
-8.67
13.75
20.34
BM 1
-
-
-
-
-5.18
13.22
22.42
BM 2
-
-
-
-
-7.59
13.06
19.25
22.42 %
19.82 %
140
20 %
13.22 %
13.17 %
120
10 %
0.58 %
100
0%
-1.93 %
-5.18 %
80
-10 %
-9.16 %
2010
2011
2012
2013
ACTIONS INTERNATIONALES SRI Catégorie II
Page 41/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASRI
BM 1
ASRI
BM 1
Apple
2.1
1.7
Finance
26.4
21.1
Microsoft
1.5
1.0
Services inform.
13.5
12.3
Google A
1.4
1.0
13.5
12.6
Exxon Mobil Corp
1.4
1.4
Santé
12.3
10.5
Johnson & Johnson
1.4
0.9
Energie
8.3
9.7
Vodafone Group
1.3
0.6
Industrie
8.1
11.4
Wells Fargo
1.2
0.7
5.4
9.6
JP Morgan Chase
1.2
0.7
Matériaux
4.9
5.6
Pfizer
1.0
0.7
Serv. télécom
4.6
3.9
Oracle Corp
1.0
0.4
Autres (liq. comp.)
3.0
3.3
ASRI BM 1
USD
55.2 56.0
EUR
16.1 14.0
GBP
8.4 8.9
JPY
7.0 9.1
CAD
3.2 4.3
CHF
2.3 0.2
AUD
2.0 3.3
SGD
1.0 0.7
HKD
0.9 1.0
Autres
3.9 2.5
Etats-Unis
Royaume-Uni
Japon
France
Allemagne
Canada
Australie
Hong Kong
Pays-Bas
Autres
ASRI BM 1
55.7 56.2
9.3 9.4
7.0 9.1
5.7 4.3
5.4 4.1
3.2 4.3
2.0 3.3
1.6 1.3
1.5 1.2
8.6 6.8
Points de repère
Catégorie I *
Catégorie II
Catégorie III
Catégorie G
Numéro de valeur
11.257.236
11.556.767
19.376.777
11.257.239
ISIN
CH0112572364
CH0115567676
CH0193767776
CH0112572398
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
-
-
0.58
0.54
-
-
0.47
0.47
-
0.10
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
Page 42/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Kempen Capital Mgmt.
Janvier 2012
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2012
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
S&P Dev. High Income
NTR
Fortune totale
CHF 53.24 mn
CHF 77.68 mn
Nombre de positions
102
Source
Bloomberg ISTAGHD
ACTIONS GLOBAL HIGH DIVIDEND est un groupe de placements géré activement,
investi en actions étrangères offrant un rendement au dividende attractif et durable.
L’objectif de placement est de dégager, durant un cycle d’investissement, une
surperformance par rapport à l’indice de référence (MSCI World ex Suisse) avec une
faible volatilité. Un rendement du dividende d’au minimum 3% est requis. Les titres
satisfaisant à ce critère font ensuite l’objet d’une analyse basée sur des critères
fondamentaux. Le portefeuille se compose d’environ 100 titres, en principe
équipondérés. Les limites par région sont fixées comme suit : Amérique du Nord
60%, Europe ex UK 40%, Grande-Bretagne 20%, Asie ex Japon 25%, Japon 20%
et marchés émergents 20%. Une industrie ne doit pas représenter plus de 20% du
patrimoine du groupe de placements.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'271.12
Catégorie II
CHF 1'272.61
Catégorie III
CHF 1'273.44
Chiffres clés
Performance (en %)
n/a*
n/a*
Beta
Rendement de dividende 4.80 %
un calcul
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
AGHD cat. I
-1.00
5.34
1.13
13.92
-
-
-
AGHD cat. II
-0.99
5.36
1.18
14.03
-
-
-
AGHD cat. III
-0.99
5.38
1.20
14.10
-
-
-
BM 1
1.61
7.66
5.11
23.26
-
-
-
BM 2
*annualisée
0.24
7.57
4.84
21.23
-
-
-
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
AGHD cat. I
-
-
-
-
-
12.15
13.67
AGHD cat. II
-
-
-
-
-
12.18
13.78
AGHD cat. III
-
-
-
-
-
12.19
13.83
BM 1
-
-
-
-
-
13.22
22.42
BM 2
-
-
-
-
-
12.21
19.93
140
40 %
130
30 %
22.42 %
120
20 %
13.22 %
12.15 %
13.67 %
110
10 %
100
0%
2012
2013
ACTIONS GLOBAL HIGH DIVIDEND Catégorie I
Page 43/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
AGHD
BM 1
AGHD
BM 1
Dr Pepper Snapple
1.6
0.0
Finance
21.6
21.1
General Electric Co
1.4
0.9
Energie
12.6
9.7
Pfizer
1.4
0.7
Industrie
11.0
11.4
National Grid
1.4
0.2
Services publics
10.9
3.3
Vodafone Group
1.4
0.6
Serv. télécom
10.4
3.9
Sysco
1.3
0.1
10.4
9.6
Merck & Co
1.3
0.5
Santé
5.9
10.5
BHP Billiton plc
1.3
0.2
Matériaux
5.5
5.6
AGL Energy
1.2
0.0
Services inform.
5.2
12.3
Diamond Offshore Drilling
1.2
0.0
Autres (liq. comp.)
6.5
12.6
AGHD
USD
30.3
EUR
20.7
GBP
12.3
CAD
7.8
AUD
4.3
HKD
3.7
NOK
3.5
CHF
2.9
SEK
2.7
Autres 11.8
BM 1
56.0
14.0
8.9
4.3
3.3
1.0
0.4
0.2
1.2
10.7
Etats-Unis
Royaume-Uni
Canada
France
Allemagne
Australie
Norvège
Suède
Suisse
Autres
AGHD BM 1
30.3 56.2
13.4 9.4
7.8 4.3
5.5 4.3
4.5 4.1
4.3 3.3
4.2 0.4
3.8 1.4
2.9 0.0
23.3 16.6
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
14.316.840
14.316.842
14.316.843
ISIN
CH0143168406
CH0143168422
CH0143168430
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.81
0.71
0.65
0.58
0.58
0.58
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Décembre 2012
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Décembre 2012
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI AC World SC ndr
Fortune totale
CHF 5.04 mn
Nombre de positions
321
Source
Bloomberg ISTGSM3
GLOBAL SMALL MID CAPS est un portefeuille multi-gérants, géré activement et
investi dans les petites et moyennes capitalisations avec une orientation globale.
L’allocation régionale dans les fonds institutionnels est effectuée par IST et
correspond à la composition de l’indice MSCI AC World Small Cap Index. Les
déviations autorisées sont de +/- 5%. L’objectif de placement est de réaliser sur le
long terme une performance nette supérieure à celle de l’indice de référence.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'257.03
Catégorie III
CHF 1'258.14
Chiffres clés
Performance (en %)
n/a*
n/a*
Beta
un calcul
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
GSMC cat. I
0.70
6.86
5.06
-
-
5 a.* Vol. 3 a.
-
-
GSMC cat. III
0.72
6.90
5.14
-
-
-
-
BM
*annualisée
1.25
8.38
5.96
-
-
-
-
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
GSMC cat. I
-
-
-
-
-
-
24.56
GSMC cat. III
-
-
-
-
-
-
24.67
BM
-
-
-
-
-
-
24.43
24.56 %
24.43 %
120
20 %
110
10 %
100
0%
2013
GLOBAL SMALL MID CAPS Catégorie I
MSCI AC World SC ndr
Page 45/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
GSMC
GSMC
BM
United Stationers
1.7
Industrie
18.8
17.8
MDU Res Group
1.6
Finance
18.6
21.4
Flir Systems
1.6
16.9
16.6
John Wiley & Sons
1.4
Services inform.
11.9
13.3
East-West Bancorp
1.4
Santé
8.9
8.9
Gildan Activewear A
1.3
Matériaux
8.4
8.5
Washington Federal
1.2
6.5
4.4
Reinsurance Group America
1.2
Energie
3.1
5.4
Carpenter Technology
1.2
Services publics
2.7
2.9
Ingredion
1.2
Autres
4.2
0.8
GSMC BM
USD
53.7 53.1
EUR
11.0 7.6
JPY
8.0 9.1
GBP
5.8 7.7
CAD
3.3 3.9
CHF
2.3 1.4
SEK
1.6 1.3
Autres 14.3 15.9
Americas
Europe
Asie
Autres
GSMC BM
56.9 56.6
22.2 20.4
20.2 20.9
0.7 2.1
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II *
Catégorie III
Numéro de valeur
20.068.511
20.068.518
20.068.521
ISIN
CH0200685110
CH0200685185
CH0200685219
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.97
-
0.81
0.70
-
0.70
0.30
0.30
0.30
taxes de bourse
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Hermes Fund Managers
Novembre 2012
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Novembre 2012
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
Russell 2500 TR
Fortune totale
CHF 156.56 mn
CHF 162.86 mn
Nombre de positions
59
Source
Bloomberg ISTAMSM
AMERICA SMALL MID CAPS est un groupe de placements géré selon une stratégie
active, investi en actions de petites et moyennes capitalisations nord-américaines.
La sélection de titres repose sur une analyse fondamentale. Les investissements
sont réalisés sur un horizon à moyen-long terme dans des sociétés de qualité
présentant un discount par rapport à leur valeur intrinsèque. Le turnover est
relativement faible (environ 25% p.a.). L’objectif est de réaliser sur le long terme
une performance supérieure à celle du Russel 2500 Total Return Index. La gestion
active entraîne une augmentation de la marge d’erreur, qui oscille en principe entre
3% et 6%. Un Beta inférieur à 1 doit permettre de générer une performance
relative positive dans des marchés difficiles. Le portefeuille comprend entre 60 et 90
positions. Le gérant s’engage pour une gestion responsable (UN PRI) ainsi que pour
la prise en considération de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance
(ESG).
istfunds.ch
Catégorie II
CHF 1'289.69
Catégorie G
CHF 1'291.11
Chiffres clés
Performance (en %)
n/a*
n/a*
Beta
un calcul
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASMC cat. II
1.69
6.76
7.75
31.86
-
-
-
ASMC cat. G
1.70
6.78
7.81
32.00
-
-
-
BM
*annualisée
2.44
8.59
7.67
33.54
-
-
-
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASMC cat. II
-
-
-
-
-
-
30.73
ASMC cat. G
-
-
-
-
-
-
30.85
BM
-
-
-
-
-
-
31.70
31.70 %
30.73 %
130
30 %
120
20 %
110
10 %
0.24 %
100
0%
-1.35 %
2012
2013
AMERICA SMALL MID CAPS Catégorie II
Russell 2500 TR
Page 47/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASMC
BM
ASMC
BM
United Stationers
3.0
0.0
Finance
23.4
25.1
MDU Res Group
2.9
0.2
Industrie
18.3
15.1
Flir Systems
2.8
0.1
16.6
15.8
John Wiley & Sons
2.5
0.1
Services inform.
12.9
11.7
East-West Bancorp
2.4
0.1
Matériaux
8.9
8.1
Gildan Activewear A
2.3
0.0
Santé
7.7
10.5
Washington Federal
2.1
0.1
Energie
4.3
5.6
Reinsurance Group America
2.1
0.2
4.0
2.6
Carpenter Technology
2.0
0.1
Services publics
3.9
5.4
Ingredion
2.0
0.2
ASMC BM
USD 94.1 100.0
CAD
5.9
CHF
0.0
-
Etats-Unis
Canada
ASMC BM
93.9 100.0
6.1
-
Points de repère
Catégorie I *
Catégorie II
Catégorie III *
Catégorie G
Numéro de valeur
4.493.560
4.493.567
4.493.571
19.655.212
ISIN
CH0044935606
CH0044935671
CH0044935713
CH0196552126
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
-
-
0.70
-
-
-
0.55
-
-
0.25
0.25
0.25
0.25
taxes de bourse
Page 48/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Kempen / Threadneedle
Janvier 2008
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 1990
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Europe Small (UK
half weighted)
Fortune totale
CHF 59.00 mn
CHF 72.00 mn
Nombre de positions
117
Source
Bloomberg ISTEUSP
EUROPE SMALL MID CAPS est un groupe de placements géré selon une stratégie
active, principalement investi en actions de petites et moyennes capitalisations
européennes cotées en Bourse. La sélection des titres se fonde sur une analyse
fondamentale et les placements se concentrent sur les valeurs de croissance.
L’objectif est de dégager une performance supérieure à celle de l’indice MSCI
Europe Small Cap Index (UK pondéré à 50%). L’approche de gestion active se
traduit par une marge d’erreur relativement élevée, généralement comprise entre 3
et 8%. Le portefeuille est géré par deux gérants pouvant se prévaloir d’un excellent
historique de performance.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 3'077.33
Catégorie II
CHF 3'113.38
Catégorie III
CHF 3'117.04
Chiffres clés
Performance (en %)
4.44 %
Beta
0.86
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ESM cat. I
2.03
10.62
11.50
33.43
12.98
17.20
13.97
ESM cat. II
2.03
10.65
11.56
33.56
13.13
17.38
13.97
ESM cat. III
2.04
10.68
11.61
33.70
13.18
17.41
13.98
BM
*annualisée
1.68
12.92
14.54
38.99
11.06
15.20
15.52
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ESM cat. I
-2.09
-53.10
46.04
17.54
-17.51
30.33
28.34
ESM cat. II
-1.92
-52.98
46.32
17.74
-17.39
30.52
28.46
ESM cat. III
-1.92
-52.98
46.32
17.74
-17.39
30.55
28.57
BM
-1.76
-56.71
58.22
5.70
-21.22
23.43
33.66
58.22 %
46.04 %
150
30.33 %
23.43 %
17.54 %
125
28.34 %
33.66 %
50 %
25 %
5.70 %
100
0%
75
-17.51 %
-25 %
-21.22 %
50
-50 %
-53.10 %
-56.71 %
25
-75 %
0
-100 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
EUROPE SMALL MID CAPS Catégorie I
MSCI Europe Small (UK half weighted)
Page 49/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ESM
ESM
BM
Opera Software
2.6
Industrie
23.6
23.4
Wirecard
2.6
18.9
18.0
Dignity
2.5
Services inform.
15.8
9.5
Dunelm Group
2.4
Santé
15.6
7.6
Ingenico
2.3
Matériaux
8.4
8.9
Domino Printing Sciences
2.2
Finance
7.9
19.7
Mekonomen
2.2
3.2
4.9
Sorin
2.2
Energie
3.1
4.8
PKC Group
2.0
Serv. télécom
2.8
0.0
Unit 4
2.0
Autres (liq. comp.)
0.7
3.1
EUR
GBP
SEK
CHF
NOK
DKK
USD
Divers
ESM
49.4
26.3
7.1
6.9
5.7
3.8
0.5
0.3
Royaume-Uni
Allemagne
France
Suède
Suisse
Italie
Norvège
Finlande
Danemark
Divers
ESM
25.8
16.9
7.8
7.4
6.0
5.8
5.8
5.2
3.9
15.4
BM
19.0
14.0
10.2
8.5
9.0
8.4
4.7
0.0
4.9
21.2
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
277.250
2.903.109
2.903.112
ISIN
CH0002772504
CH0029031090
CH0029031124
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.90
0.80
0.70
0.61
0.61
0.61
0.40
0.40
0.40
taxes de bourse
Page 50/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Quoniam AM
Août 2012
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2006
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
MSCI Emerging Markets
Net Total Return
Fortune totale
CHF 91.53 mn
Nombre de positions
204
Source
Bloomberg ISTAEMM
La stratégie d’investissement a pour objectifs d’investir dans les marchés émergents
sans la contrainte d’un indice de référence tout en réduisant le risque global et de
générer une performance supérieure au marché sur un cycle de marché. La gestion
est effectuée selon une méthode visant à constituer un portefeuille de type «
minimum variance » qui est de nature défensive. Le portefeuille est largement
diversifié et comprend en principe 150-250 positions.
Le groupe de placements est géré par Quoniam AM depuis août 2012 sous la forme
d’une stratégie « minimum variance ».
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 814.26
Catégorie II
CHF 823.01
Catégorie III
CHF 823.40
Chiffres clés
Performance (en %)
6.63 %
Beta
0.95
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
EMMA cat. I
-1.18
6.02
-7.77
3.55
-3.99
6.51
14.79
EMMA cat. II
-1.18
6.04
-7.74
3.62
-3.88
6.66
14.79
EMMA cat. III
-1.17
6.05
-7.72
3.66
-3.87
6.67
14.79
BM
*annualisée
-1.67
6.65
-3.64
1.11
-2.54
10.16
13.85
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
EMMA cat. I
27.02
-59.88
55.47
7.37
-21.57
10.01
1.12
EMMA cat. II
25.51
-59.79
55.81
7.52
-21.47
10.16
1.19
EMMA cat. III
25.51
-59.79
55.81
7.52
-21.47
10.17
1.23
BM
29.27
-56.12
73.36
7.19
-18.16
15.73
-2.44
73.36 %
175
75 %
55.47 %
150
50 %
125
7.37 %
10.01 %
7.19 %
15.73 %
25 %
1.12 %
100
0%
-2.44 %
75
-25 %
-21.57 % -18.16 %
50
25
-50 %
-59.88 % -56.12 %
-75 %
0
-100 %
-25
-125 %
-50
-150 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
ACTIONS EMERGING MARKETS Catégorie I
MSCI Emerging Markets Net Total Return
Page 51/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
EMMA
BM
EMMA
BM
Tenaga Nasional
2.5
0.2
Finance
15.5
27.2
Cielo
2.1
0.3
Serv. télécom
14.6
7.3
Banco do Brasil
2.1
0.2
12.8
8.8
Korea Electric Power
2.1
0.2
Services publics
12.0
3.3
SK Telecom
2.0
0.0
10.9
8.6
Malayan Banking
2.0
0.3
Services inform.
10.6
15.7
Lukoil Holding (sadr)
1.8
1.3
Industrie
8.3
6.5
Kroton Educacional SA
1.8
0.1
Energie
7.8
11.5
Huaneng Power Intl H (HKD)
1.8
0.1
Autres
4.0
11.1
China Petroleum & Chemical-H
1.7
0.6
Liquidités
3.3
0.0
Corée du sud
Chine
Brésil
Taïwan
Malaisie
Afrique du sud
Mexique
Turquie
Thaïlande
Autres
EMMA
19.2
15.1
13.8
13.4
8.0
6.1
5.6
3.7
3.2
11.9
BM
16.0
20.2
11.1
11.3
3.8
7.2
5.3
1.8
2.4
21.0
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
2.353.012
2.903.169
2.903.174
ISIN
CH0023530121
CH0029031694
CH0029031744
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.91
0.84
0.80
0.71
0.71
0.71
0.25/0.45
0.25/0.45
0.25/0.45
taxes de bourse
Page 52/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Swiss & Global AM
Janvier 2003
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2003
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SXI Real Estate Funds TR
Fortune totale
CHF 202.71 mn
Nombre de positions
26
Source
Bloomberg ISTIMMO
IMMO OPTIMA SUISSE est un groupe de placements structuré comme un fonds de
fonds immobiliers suisses cotés. Le portefeuille est adossé à un indice de référence
et la marge d’erreur est relativement faible. Les investissements sont effectués à
l’aide d’un modèle d’évaluation et de sélection élaboré par le gérant du portefeuille.
L’indice de référence est le SXI Real Estate Funds Total Return Index.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 778.71
Catégorie II
CHF 784.19
Catégorie III
CHF 789.46
Chiffres clés
Performance (en %)
0.32 %
Beta
0.98
Agio
13.30 %
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
IOS cat. I
1.75
-1.17
-2.96
-2.43
3.80
6.92
6.06
IOS cat. II
1.76
-1.15
-2.92
-2.34
3.91
7.04
6.06
IOS cat. III
1.76
-1.12
-2.87
-2.25
4.03
7.15
6.07
BM
*annualisée
1.84
-1.49
-2.95
-2.35
3.88
7.06
6.18
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
IOS cat. I
-3.03
-0.21
19.08
5.68
6.82
6.12
-3.79
IOS cat. II
-2.96
-0.10
19.21
5.80
6.94
6.24
-3.71
IOS cat. III
-2.91
-0.01
19.32
5.91
7.06
6.37
-3.62
BM
-3.42
0.53
19.61
5.71
6.83
6.27
-3.73
19.08 % 19.61 %
140
20 %
120
10 %
5.68 %
5.71 %
6.82 %
6.83 %
6.12 %
6.27 %
0.53 %
100
0%
-0.21 %
-3.79 %
2008
2009
2010
2011
2012
-3.73 %
2013
IMMO OPTIMA SUISSE Catégorie I
SXI Real Estate Funds TR
Page 53/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
IOS
BM
IOS
BM
19.7
20.0
Résidentiel
55.1
58.0
CS Real Estate Fund SIAT
7.4
7.2
Commercial
41.4
38.0
UBS Swiss Resident Anfos
6.3
6.8
Divers
3.5
4.0
Interswiss
6.3
5.3
CS Real Estate Livingplus
6.1
8.0
Schroder Immoplus
5.5
3.4
Procimmo Swiss Commercial
4.5
2.1
La Foncière
4.2
3.3
UBS Swiss Comm Swissreal
4.1
4.2
Immofonds
4.1
4.0
UBS Swiss Mixed SIMA
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
1.478.761
2.903.115
2.903.116
ISIN
CH0014787615
CH0029031157
CH0029031165
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.97
0.87
0.77
0.53
0.53
0.53
0.20
0.20
0.20
taxes de bourse
Page 54/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Juillet 2013
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Mars 2003
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
trimestriellement jusqu`à
14 h (T)
Valeur
voir prospectus
30 septembre
Distribution
KGAST-Index
Fortune totale
CHF 298.95 mn
Nombre de positions
20
Source
Bloomberg ISTIIS3
IMMO INVEST SUISSE est un groupe de placements investi indirectement dans des
objets immobiliers en Suisse avec pour objectifs de générer un rendement en ligne
avec celui du marché ainsi qu’une appréciation en capital sur le long terme. Les
investissements sont opérés dans des véhicules collectifs domestiques. La priorité
est donnée aux fondations d’investissement axées principalement sur le secteur
résidentiel. Le segment peut également investir dans des fonds immobiliers cotés.
Les fonds immobiliers non cotés ainsi que les sociétés de participations immobilières
cotées en bourse ne peuvent pas représenter plus de 20% de la fortune. Les
critères de sélection déterminants sont : rendement, structure du portefeuille,
diversification, qualité du management, stratégie de placement et coûts. Le groupe
de placements est valorisé sur base mensuelle. Le segment n’est pas geré contre
l’indice de référence.
La gestion du groupe de placements IST Immo Invest Suisse est reprise par IST
dès le 1er juillet 2013 (précédemment Lombard Odier & Cie).
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 160.53
Catégorie II
CHF 160.71
Catégorie III
CHF 162.61
Performance (en %)
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
IIS cat. I
0.92
1.72
2.67
6.02
6.30
5.62
1.12
IIS cat. II
0.93
1.75
2.72
6.12
6.34
5.65
1.11
IIS cat. III
0.94
1.77
2.77
6.23
6.51
5.83
1.11
BM
*annualisée
0.40
1.44
2.74
5.91
6.22
5.73
0.70
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
IIS cat. I
7.56
5.21
4.25
5.53
5.76
6.07
5.74
IIS cat. II
5.62
5.21
4.25
5.53
5.76
6.09
5.83
IIS cat. III
7.68
5.43
4.47
5.74
5.94
6.29
5.93
BM
5.06
4.56
5.11
4.91
6.89
6.52
4.81
140
8%
6.89 %
6.52 %
130
5.76 %
5.53 %
5.21 %
5.11 %
4.56 %
6.07 %
5.74 %
4.91 %
6%
4.81 %
4.25 %
120
4%
110
2%
100
0%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
IMMO INVEST SUISSE Catégorie I
KGAST-Index
Page 55/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
IIS
IIS
Pensimo Casareal AST
21.0
Résidentiel
59.5
FIDIP
12.8
Commercial
21.7
Avadis Immobilen CH Wohnen
10.6
Mixte
11.0
Realstone Development
7.9
UBS Immo CH Geschäft
6.3
Ecoreal Swisscor Plus
5.2
Swiss Life Immobilen CH
4.8
Swiss Life Geschäftsimmobilen CH
4.0
Avadis Immobilen CH Geschäft
4.0
Good Building CH RE FD
3.1
Terrains
7.8
Régions (en %)
Lac Léman
Région de Zurich
Nord-ouest de la Suisse
Est de la Suisse
Ouest de la Suisse
Région de Berne
Suisse centrale
Sud de la Suisse
IIS
28.9
25.4
20.3
7.3
6.3
5.1
3.4
3.3
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
2.903.122
2.903.120
2.733.869
ISIN
CH0029031223
CH0029031207
CH0027338695
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.97
0.88
0.77
0.53
0.53
0.53
-
-
-
taxes de bourse
²Le TER fonds cibles est composé du TER de chaque fonds cible pondéré par son poids.
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Kempen Capital Mgmt.
Février 2005
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Février 2005
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
GPR 250 Europe (UK 20%)
Fortune totale
CHF 57.78 mn
Nombre de positions
31
Source
Bloomberg ISTIMOE
IMMO OPTIMA EUROPE est un groupe de placements géré activement, investi en
actions de sociétés immobilières européennes cotées. L’indice de référence est le
GPR250 Europe Index (UK limité à 20%) corrigé de l’impôt à la source (double net).
La marge d’erreur ex-ante ne doit pas dépasser 3%. Les placements se concentrent
sur des immeubles commerciaux. Le groupe de placements est largement diversifié.
Les investissements sont effectués à l’aide d’un modèle d’évaluation et de sélection
élaboré par le gérant du portefeuille accordant une attention particulière à la
diversification par genre d’objet et par région, ainsi qu’à l’évolution structurelle du
marché. La part des sociétés présentant une diversification adéquate est limitée à
15% et celle des autres sociétés à 10%. Les entreprises dont la pondération dans
l’indice est plus élevée peuvent être représentées dans le portefeuille à hauteur de
120% de leur poids dans l’indice.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 936.29
Catégorie II
CHF 948.20
Catégorie III
CHF 952.43
Chiffres clés
Performance (en %)
1.63 %
Beta
0.99
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
IOE cat. I
0.53
8.91
0.81
11.70
7.76
10.62
13.60
IOE cat. II
0.54
8.94
0.86
11.82
7.95
10.82
13.60
IOE cat. III
0.55
8.97
0.90
11.92
8.03
10.90
13.60
BM
*annualisée
0.45
9.53
0.78
10.83
7.32
10.62
13.57
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
IOE cat. I
-28.20
-56.28
48.72
-5.90
-15.47
27.78
10.45
IOE cat. II
-28.08
-56.20
49.04
-5.70
-15.29
28.01
10.56
IOE cat. III
-28.06
-56.17
49.13
-5.64
-15.24
28.11
10.65
BM
-27.35
-54.57
44.57
-1.65
-14.76
26.00
9.56
48.72 %
150
44.57 %
50 %
27.78 % 26.00 %
125
10.45 %
9.56 %
100
25 %
0%
-5.90 %
-1.65 %
-15.47 % -14.76 %
75
-25 %
50
-50 %
-56.28 % -54.57 %
25
-75 %
0
-100 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
IMMO OPTIMA EUROPE Catégorie I
GPR 250 Europe (UK 20%)
Page 57/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
IOE
Unibail-Rodamco
20.7
IOE
BM
Retail
49.1
47.6
PSP Swiss Property (nom)
7.0
Bureau
28.7
28.5
Hammerson Plc
6.4
Résidentiel
10.5
12.1
Deutsche Wohnen
6.3
Industrie
3.4
3.5
British Land
5.6
Divers
8.3
8.3
Land Securities
5.4
Gecina (nom)
4.9
Klepierre
4.5
Vastned Retail
4.4
Fonc des Régions
4.2
EUR
GBP
CHF
SEK
NOK
Divers
IOE
57.9
22.4
9.3
6.3
1.3
2.8
France
Royaume-Uni
Allemagne
Pays-Bas
Suisse
Suède
Autriche
Norvège
Finlande
Autres
IOE
34.7
22.4
11.9
10.6
9.3
6.3
2.3
1.3
0.5
0.7
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
1.952.317
2.903.123
2.903.125
ISIN
CH0019523171
CH0029031231
CH0029031256
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.62
0.51
0.42
-
-
-
0.40
0.40
0.40
taxes de bourse
Page 58/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Janvier 2005
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2005
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MO15 Customised
Fortune totale
CHF 31.38 mn
Nombre de positions
27
Source
Bloomberg ISTMX15
MIXTA OPTIMA 15 est un groupe de placements géré selon une stratégie active et
comprenant une pondération neutre d’actions de 15 % (sans les placements
immobiliers). Le portefeuille détient en outre une part de 15% de placements
immobiliers suisses. Le groupe de placements est structuré comme un fonds de
fonds, composé exclusivement de parts des groupes de placements d’IST ou de
fonds institutionnels, exception faite des placements immobiliers. Des fourchettes
de fluctuation sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le respect des
pondérations conduit à un comportement de placement anticyclique, qui devrait se
traduire à long terme par un rendement plus élevé que celui obtenu avec un
modèle de placement cyclique. Ce groupe de placements mixte satisfait aux
prescriptions de la LPP (OPP2). L’indice de référence est synthétique.
Performance (en %)
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'243.94
Catégorie II
CHF 1'246.12
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MO15 cat. I
0.13
1.89
-0.08
2.84
3.64
4.48
2.41
MO15 cat. II
0.14
1.93
-0.01
3.00
3.70
4.51
2.41
BM
*annualisée
0.59
1.67
-0.29
2.04
3.93
4.56
2.78
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
MO15 cat. I
-0.59
-3.86
9.89
2.61
3.08
5.51
2.52
MO15 cat. II
-0.59
-3.86
9.89
2.61
3.08
5.55
2.66
BM
-0.22
-1.71
9.36
2.56
4.83
5.45
1.91
9.89 %
120
9.36 %
10 %
4.83 %
5.51 %
5.45 %
110
5%
2.61 %
2.56 %
3.08 %
2.52 %
1.91 %
100
0%
-1.71 %
90
-3.86 %
2008
-5 %
2009
2010
2011
2012
2013
MIXTA OPTIMA 15 Catégorie I
MO15 Customised
Page 59/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
MO15
IF IST2 Convertib GBL CH
4.6
IF IST2 Governo Welt Fundamental
3.2
2.3
Fullerton SH/TERM INT B
1.8
Wellington DB A Unhdg USD
1.7
Syz AM Liquid I3 CHF
1.6
Quoniam-EM MKT EQ MINRISK
1.6
Swisslife Immo Suisse AST
1.6
FIDIP
1.4
Mobifonds Swiss Property
1.4
CHF
EUR
USD
GBP
CAD
SEK
AUD
DKK
NZD
Divers
MO15
82.4
4.2
2.4
1.3
0.4
0.2
0.1
0.1
0.0
8.8
Allocation d'actifs (en %)
Liquidités (2.6%)
Obligations en CHF (48.2%)
Obligations étrangères (9.4%)
Obligations convertibles (4.6%)
Actions suisses (8.4%)
Actions étrangères (6.8%)
Immobilier suisse (19.9%)
0
5
10
15
20
Marges de fluctuation
25
30
35
Allocation stratégique
40
45
50
55
60
65
70
75
Allocation effective
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III *
Numéro de valeur
1.952.316
2.903.129
2.903.135
ISIN
CH0019523163
CH0029031298
CH0029031355
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.62
0.47
-
0.32
0.32
-
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
Page 60/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Avril 1990
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Avril 1990
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
Pictet LPP 93
LPP 25 (2000)
Fortune totale
CHF 487.92 mn
Nombre de positions
40
Source
Bloomberg ISTMIXO
immobiliers suisses et étrangers. Le groupe de placements est structuré comme un
fonds de fonds, composé exclusivement de parts des groupes de placements d’IST
ou de fonds institutionnels, exception faite des placements immobiliers. Des
fourchettes de fluctuation sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le
respect des pondérations conduit à un comportement de placement anticyclique,
qui devrait se traduire à long terme par un rendement plus élevé que celui obtenu
avec un modèle de placement cyclique. Ce groupe de placements mixte satisfait aux
Performance (en %)
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 2'041.66
Catégorie II
CHF 2'062.82
Catégorie III
CHF 2'074.13
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MO25 cat. I
0.14
2.80
0.73
5.67
4.78
5.33
3.12
MO25 cat. II
0.15
2.84
0.79
5.82
4.94
5.49
3.13
MO25 cat. III
0.16
2.85
0.82
5.86
5.03
5.58
3.13
BM 1
0.33
2.46
0.56
4.17
4.35
4.83
2.94
BM 2
*annualisée
0.37
2.71
0.83
5.41
4.52
4.97
3.26
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
MO25 cat. I
-0.48
-10.72
11.73
2.50
1.49
7.66
5.30
MO25 cat. II
-0.37
-10.58
11.91
2.66
1.66
7.83
5.44
MO25 cat. III
-0.33
-10.50
12.00
2.76
1.77
7.93
5.48
BM 1
0.18
-6.58
9.61
2.99
3.22
5.93
4.39
BM 2
0.94
-9.88
11.74
1.31
1.61
7.58
5.25
120
20 %
11.73 %
9.61 %
110
10 %
7.66 %
5.93 %
2.50 %
2.99 %
3.22 %
5.30 %
4.39 %
1.49 %
100
0%
-6.58 %
90
-10 %
-10.72 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Pictet LPP 93
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Novembre 2013
Top 10 (en %)
MO25
IST2 Actions CH Min Var.
3.5
2.7
Assetimmo Immobilien G
2.4
FIDIP
2.1
1.9
Assetimmo Immobilien W
1.9
Nestlé (nom)
1.8
1.8
Novartis (nom)
1.6
Roche (bon)
1.6
CHF
EUR
USD
GBP
CAD
SEK
JPY
AUD
NOK
Divers
MO25
74.6
7.3
4.0
2.4
0.7
0.7
0.6
0.4
0.4
8.9
Liquidités (4.0%)
Immobilier étranger (3.7%)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
277.251
2.903.137
2.903.143
ISIN
CH0002772512
CH0029031371
CH0029031439
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.61
0.46
0.42
0.31
0.31
0.31
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Janvier 2005
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Janvier 2005
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MO35 Customised
Fortune totale
CHF 87.05 mn
Nombre de positions
33
Source
Bloomberg ISTMX35
immobiliers suisses et étrangers. Le groupe de placements est structuré comme un
fonds de fonds, composé exclusivement de parts des groupes de placements d’IST
ou de fonds institutionnels, exception faite des placements immobiliers. Des
fourchettes de fluctuation sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le
respect des pondérations conduit à un comportement de placement anticyclique,
qui devrait se traduire à long terme par un rendement plus élevé que celui obtenu
avec un modèle de placement cyclique. Ce groupe de placements mixte satisfait aux
Performance (en %)
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'300.48
Catégorie II
CHF 1'305.29
Catégorie III
CHF 1'305.94
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MO35 cat. I
0.09
3.32
0.99
7.52
5.25
5.74
3.89
MO35 cat. II
0.10
3.35
1.06
7.66
5.38
5.77
3.89
MO35 cat. III
0.11
3.36
1.08
7.71
5.39
5.78
3.89
BM
*annualisée
0.61
3.28
1.07
7.41
5.68
5.79
4.06
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
MO35 cat. I
-0.66
-14.89
13.25
2.72
0.01
8.55
7.09
MO35 cat. II
-0.56
-14.75
13.43
2.29
0.12
8.71
7.22
MO35 cat. III
-0.56
-14.75
13.43
2.29
0.12
8.72
7.26
BM
-0.63
-13.14
13.05
2.11
1.57
8.36
7.24
120
20 %
13.25 % 13.05 %
8.55 %
110
2.72 %
2.11 %
8.36 %
7.09 %
10 %
7.24 %
1.57 %
0.01 %
100
0%
90
-10 %
-13.14 %
-14.89 %
80
-20 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MO35 Customised
Page 63/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
MO35
4.3
IST2 Actions CH Min Var.
3.5
2.8
Nestlé (nom)
2.3
Novartis (nom)
2.1
2.1
Roche (bon)
1.9
Fullerton SH/TERM INT B
1.7
1.7
1.2
CHF
EUR
USD
GBP
CAD
JPY
SEK
AUD
NOK
Divers
MO35
71.2
6.7
5.5
2.4
0.8
0.8
0.7
0.5
0.4
10.9
Liquidités (2.5%)
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II
Catégorie III
Numéro de valeur
1.952.320
2.903.147
2.903.150
ISIN
CH0019523205
CH0029031470
CH0029031504
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.59
0.46
0.42
0.31
0.31
0.31
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
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Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Valiant Bank AG
Mars 2013
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 2007
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
SPI
Fortune totale
CHF 2.97 mn
CHF 56.89 mn
Nombre de positions
63
Source
Bloomberg IST2ASP
ACTIONS SUISSES SPI PLUS est un groupe de placements géré activement selon
une approche quantitative. L’univers de placement se compose des titres du Swiss
Performance Index (SPI). Le modèle de sélection des titres utilisé se focalise pour
une moitié sur des critères fondamentaux (P/B, P/EBITDA, P/CF) et une autre
moitié sur des critères comportementaux (révision des estimations bénéficiaires,
price momentum). Le portefeuille comprend typiquement une soixantaine de
positions, dont la pondération s’écarte au maximum de 2% de la pondération du
titre dans l’indice SPI. La marge d’erreur ex-ante visée est de max. 1.5%.
Le groupe de placements est géré par Valiant Bank depuis mars 2013.
istfunds.ch
Catégorie I
CHF 1'068.01
Chiffres clés
Performance (en %)
0.62 %
Beta
1.00
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
ASPI cat. I
0.55
7.41
5.57
26.05
11.01
9.81
10.94
BM
*annualisée
0.49
6.98
4.97
25.37
11.65
10.48
10.94
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASPI cat. I
-
-34.79
22.51
2.09
-8.70
16.59
25.48
BM
-
-34.05
23.18
2.92
-7.72
17.72
25.07
25.48 % 25.07 %
22.51 % 23.18 %
16.59 % 17.72 %
120
2.09 %
20 %
2.92 %
100
0%
-8.70 %
-7.72 %
80
60
-20 %
-34.79 % -34.05 %
2008
-40 %
2009
2010
2011
2012
2013
ACTIONS SUISSES SPI PLUS Catégorie I
SPI
Page 65/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASPI
BM
ASPI
BM
Nestlé (nom)
17.1
17.9
Santé
33.3
33.7
Roche (bon)
15.5
14.9
Finance
19.8
19.1
Novartis (nom)
15.4
16.2
17.6
19.4
UBS
5.0
5.2
Industrie
13.3
10.9
ABB Ltd (nom)
3.8
4.5
7.1
6.8
3.6
3.2
Matériaux
5.6
6.2
3.3
4.0
Serv. télécom
1.5
0.9
CS Group (nom)
3.2
3.6
Energie
1.0
2.3
Swiss Re AG (nom)
2.9
2.3
Services inform.
0.8
0.6
Syngenta (nom)
2.1
2.8
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II *
Catégorie III *
Numéro de valeur
3.237.591
3.237.598
3.237.610
ISIN
CH0032375914
CH0032375989
CH0032376102
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.41
-
-
0.21
-
-
0.06
0.06
0.06
taxes de bourse
Page 66/70
Novembre 2013
ACTIONS SUISSES MINIMUM VARIANCE
(ASMV)
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
Unigestion
Octobre 2013
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Octobre 2013
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 4 jours
30 septembre
Distribution
SPI
Fortune totale
CHF 50.70 mn
Nombre de positions
42
Source
Bloomberg ISTSMV3 SW
ACTIONS SUISSES MINIMUM VARIANCE est un groupe de placements géré
activement, investi dans des sociétés du Swiss Performance Index (SPI). En sont
exclus les titres au profil de risque instable et dont la liquidité est insuffisante. Dans
un deuxième temps et sur la base d’un modèle propriétairequantitatif, un
portefeuille est construit avec pour objectif la minimisation du risque absolu. La
dernière étape est basée sur la recherche fondamentale et consiste à détecter et
éviter les risques cachés. Le portefeuille comprend en règle générale entre 40 et 50
sociétés. Chaque position est limitée à 9% du groupe de placements. La
surpondération maximale d’un titre vs son poids dans l’indice SMI est limitée à 3%
qui a de ce fait un biais envers les moyennes capitalisations. L’allocation par secteur
ne dépasse pas 20%.
L’objectif de placement est de dégager à moyen long terme une performance
supérieure à celle de l’indice de référence avec une volatilité réduite.
istfunds.ch
Catégorie III
CHF 1'014.01
Chiffres clés
Performance (en %)
n/a*
n/a*
Beta
un calcul
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
ASMV cat. III
0.98
-
-
-
-
5 a.* Vol. 3 a.
-
-
BM
*annualisée
0.49
-
-
-
-
-
-
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
ASMV cat. III
-
-
-
-
-
-
-
BM
-
-
-
-
-
-
-
1.40 %
103
1.5 %
102
1.0 %
0.52 %
101
0.5 %
100
0.0 %
99
-0.5 %
2013
ACTIONS SUISSES MINIMUM VARIANCE Catégorie III
SPI
Page 67/70
Novembre 2013
ACTIONS SUISSES MINIMUM VARIANCE
(ASMV)
Top 10 (en %)
Secteurs (en %)
ASMV
BM
ASMV
BM
Novartis (nom)
8.8
16.2
Santé
26.5
33.7
Nestlé (nom)
8.6
17.9
16.6
19.4
Roche (bon)
8.2
14.9
Industrie
16.4
10.9
Syngenta (nom)
6.0
2.8
Finance
16.3
19.1
Swiss Re AG (nom)
4.9
2.3
Matériaux
13.2
6.2
ABB Ltd (nom)
4.7
4.5
5.8
6.8
Swisscom (nom)
4.0
0.9
Serv. télécom
4.0
0.9
3.8
3.2
Services inform.
1.0
0.6
Givaudan (nom)
3.7
0.8
Autres (liq. comp.)
0.4
0.1
SGS (nom)
3.6
0.9
Points de repère
Catégorie III
Numéro de valeur
22.431.333
ISIN
CH0224313335
> 30 Mio.
0.50
0.39
0.10
taxes de bourse
Page 68/70
Novembre 2013
Aperçu du fonds
Gérant du fonds
IST
Septembre 2007
Banque dépositaire
Lombard Odier & Cie
Année de lancement
Septembre 2007
Monnaie
CHF
Souscription/Rachat
Valeur
T + 3 jours
30 septembre
Distribution
MOB Customised
Fortune totale
CHF 28.88 mn
Nombre de positions
29
Source
Bloomberg ISTMIBA
MIXTA OPTIMA BALANCED est un groupe de placements mixte géré selon une
stratégie active et comprenant une pondération neutre d’actions de 27.5% (sans les
placements immobiliers). Le portefeuille détient en outre une part de 15% de
placements immobiliers suisses et étrangers. Le groupe de placements est structuré
comme un fonds de fonds, composé dans la mesure du possible de parts des fonds
institutionnels d’IST, exception faite des placements immobiliers. Des placements
collectifs de tiers sont utilisés dans les autres cas. Des fourchettes de fluctuation
sont fixées pour toutes les classes d’actifs admises. Le respect pondérations conduit
à un comportement de placement anticyclique, qui devrait se traduire à long terme
par un rendement plus élevé que celui obtenu avec un modèle de placement
cyclique. Ce groupe de placements mixte satisfait aux prescriptions de la LPP
(OPP2). L’indice de référence est synthétique.
Performance (en %)
istfunds.ch
Catégorie I
1 m.
3 m.
6 m.
1 a.
3 a.*
5 a.* Vol. 3 a.
MOB cat. I
0.24
2.78
0.46
6.20
4.64
5.17
3.62
BM
*annualisée
0.48
2.71
0.41
5.11
4.89
5.55
3.64
CHF 2'011.00
2007
2008
2009
2010
2011
2012
YTD
MOB cat. I
-
-10.67
12.43
1.62
1.07
7.37
5.80
BM
-
-11.56
13.09
2.62
2.18
7.37
5.10
120
20 %
12.43 % 13.09 %
110
7.37 %
10 %
7.37 %
5.80 %
1.62 %
2.62 %
1.07 %
5.10 %
2.18 %
100
0%
90
-10 %
-10.67 %
-11.56 %
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MIXTA OPTIMA BALANCED Catégorie I
MOB Customised
Page 69/70
Novembre 2013
Top 10 (en %)
CHF
USD
EUR
GBP
JPY
SEK
AUD
NOK
DKK
Divers
MOB
74.6
5.0
4.9
2.0
1.0
0.5
0.5
0.3
0.3
11.0
35
40
MOB
4.3
Robeco US Prem Eq I Cap
3.9
Nestlé (nom)
2.7
Roche (bon)
2.4
Novartis (nom)
2.4
Interswiss
2.4
Schroder Immoplus
2.3
2.1
CS Real Estate Livingplus
2.1
Kempen Best Sel EU Prop
1.9
Liquidités (5.5%)
0
5
10
15
20
25
30
45
50
55
60
65
70
75
Points de repère
Catégorie I
Catégorie II *
Catégorie III *
Numéro de valeur
3.237.560
3.237.571
3.237.582
ISIN
CH0032375609
CH0032375716
CH0032375823
< 10 Mio.
10 - 30 Mio.
> 30 Mio.
0.60
-
-
0.30
-
-
0.10
0.10
0.10
taxes de bourse
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Rapport mensuel novembre 2013

Transcription

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