Evaluation et transmission d`entreprises familiales
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Evaluation et transmission d`entreprises familiales
Genève, mars 17, 2015 Evaluation et transmission d’entreprises familiales Objectifs du cours Ce cours présente les principaux thèmes liés à la transmission d’une entreprise privée de type PME familiale. Il expose, au moyen d’exemples pratiques et de solutions concrètes, les problématiques économiques et juridiques majeures d’une transmission, tant pour le propriétaire que pour l’entreprise concernée. Il permet en quelques heures d’acquérir une base de connaissance pour cerner les enjeux et orienter un client entrepreneur et/ou actionnaire. Fonctions concernées par le cours Ce séminaire s’adresse aux gérants de fortunes, banquiers privés, chargés de relations ou gestionnaires de family offices qui conseillent ou gèrent des actifs pour des clients privés ou entrepreneurs. Il peut également intéresser des analystes financiers. Descriptif du cours 1. Les phases clés d’un processus de vente d’entreprises et les enjeux de négociation, pour le propriétaire et son entreprise – Diverses catégories de repreneurs (entreprises du secteur, fonds de private equity, management buy out, solution interne à la famille) – Etapes clés d’un processus – Principales mesures à prendre pour se préparer et rôle des conseillers – Enjeux de négociations (financiers, juridiques, organisa- tionnels, etc.) – Facteurs de succès et d’échecs d’une transmission 2. Enjeux successoraux et fiscaux à planifier dans le cadre de la transmission d’une entreprise – La multiplicité des situations personnelles – Les mesures de planification de droit matrimonial et succes- soral, droits et obligations des membres de la famille – L’objet de la transmission et le périmètre de la future transaction – Les possibles mesures de restructuration de l’entreprise 3. Evaluation d’entreprises et problématiques de finance- ment de la reprise – Principales méthodes utilisées lors de la transmission d’entreprises familiales – Difficultés pratiques lors de telles évaluations (présentation des comptes, actifs immobiliers et hors exploitation, disponibilité de projections financières) – Lien entre évaluation et prix; mode de paiement du prix, paiement en partie variable 4. Préparation de l’entreprise à la vente et due diligence – Définition et contexte – Confidentialité et exclusivité – Lettre d’intention / term sheet, fonction et effets – Préparation à la due diligence – Documentation des différentes étapes – Rapport entre la due diligence et les garanties contractuelles Principales compétences acquises avec le cours – Compréhension des principales options se présentant au propriétaire pour la transmission de son entreprise (vue d’ensemble) – A travers des exemples pratiques, mise en évidence de difficultés liées à l’évaluation d’une entreprise non cotée – Principaux enjeux de négociation – Fondamentaux juridiques et fiscaux liés à la transmission d’une entreprise Prérequis et niveau de difficulté du cours Expérience: pas d’expérience professionnelle du domaine spécifique nécessaire mais connaissances de base économiques, financières et juridiques (contrats, fiscalité, successions). Difficulté: destiné à des généralistes. Dates, Heures, Lieu Mardi 17 mars 2015 Durée: 6 heures (09h30 – 12h30 et 14h00 – 17h00) Credit Suisse, Rue de Lausanne 17, Genève Langue Français Documentation: slides en français Professeurs Claude Romy, Expert-comptable diplomé, Economiste d’entreprises HES Me Fréderic Rochat, Dr en droit, avocat, chargé de cours à l’EPFL Frais du séminaire Pour les membres, ces séminaires sont gratuits s’ils remplissent les conditions qui se trouvent dans les statuts de la SFAA, article 7. Pour les non-membres, le prix est de CHF 625.– par séminaire, documentation incluse. Inscription En ligne (www.azek.ch/campus) ou avec le formulaire d’inscription Information Pour plus d’informations veuillez contacter le secrétariat de l’AZEK sur +41 44 872 35 35 ou par Email [email protected]. Genève, mars 17, 2015 Evaluation et transmission d’entreprises familiales Claude Romy (1963) est le fondateur de Dimension SA, société spécialisée en évaluations et transmissions d’entreprises. En 1987, Claude Romy a obtenu le titre d’Economiste d’entreprise HES et en 1990 celui d’Expert-comptable diplômé. De 1985 à 1990, il a réalisé divers mandats d’audits et d’évaluations d’entreprises en Suisse et dans divers pays en tant que manager de Price Waterhouse. De 1990 à 1996, Claude Romy fut membre de la direction générale du Groupe industriel Cortaillod. De 1996 à ce jour, Claude Romy est associé de Dimension SA, cabinet de conseils spécialisé en matière d’évaluations et transmissions d’entreprises. Durant cette période, il a réalisé des mandats pour divers types de sociétés. Il exerce également des activités d’administrateur indépendant. Frédéric Rochat est titulaire d’un doctorat de l’université de Lausanne, d’une licence en droit des universités de Lausanne et Berne et d’un master (LL.M.) de Columbia University (New York, USA). Il est inscrit comme avocat au Barreau vaudois et titulaire du brevet d’avocat à New York. Associé au sein de l’étude d’avocats Carrard & Associés à Lausanne depuis 2008, il pratique avant tout dans le domaine commercial : ventes et restructurations de sociétés, mise en place de conventions d’actionnaires, de financements, rédaction de contrats commerciaux. Il est également actif dans le conseil aux sociétés start-up. De 2004 à 2007, il a travaillé au sein des départements M&A et marché des capitaux d’un cabinet d’avocats américain à New York, puis Londres. Frédéric Rochat est chargé de cours à l’EPFL (Practical Business Law) et responsable de formation au sein de la Chambre Fiduciaire (enseignement du droit des sociétés). AZEK Campus – Inscription Inscriptions en ligne sur le site www.azek.ch/campus Je m’inscris au séminaire «Evaluation et transmission d’entreprises familiales» de l’AZEK Campus du 17 mars 2015 à Genève Je suis membre* de la SFAA * Les membres de la SFAA doivent seulement indiquer leur nom, prénom et email. Madame Monsieur Nom* Prénom* Titre Fonction* Employeur Adresse* privée professionnelle Rue NPA, lieu Téléphone Fax Email* Lieu et date Unterschrift/Signature *Champs obligatoires Veuillez envoyer ou faxer le formulaire dûment complété à l’adresse suivante : AZEK, Feldstrasse 80, 8180 Bülach, F +41 44 872 35 32, [email protected], www.azek.ch/campus Conditions générales Les frais de participation au séminaire sont payables dès réception de la facture. Un séminaire est organisé seulement si le nombre de participants est suffisant. Si nécessaire, l’AZEK peut annuler un séminaire au plus tard 5 jours ouvrables avant la date du séminaire.