Factsheet BGF US Dollar Core Bond Fund Class A2 USD

BLACKROCK GLOBAL FUNDS
BGF US Dollar Core Bond Fund Class A2 USD
JANVIER 2017 FICHES TECHNIQUES
Sauf indication contraire, les performances, les compositions de portefeuilles et les informations relatives à l'actif net sont en date du : 31/janv./
2017. Toutes les autres statistiques sont en date du 10/févr./2017.
Investisseurs basés en Suisse. Il vous est conseillé de lire le Prospectus et le Document d'information clé pour l'investisseur (DICI) du/des fonds dans le(s)
quel(s) vous souhaitez investor.
APERÇU DU FONDS
Le Fonds vise à optimiser le rendement de votre investissement en combinant croissance du
capital et revenu des actifs du Fonds. Le Fonds investit au moins 80% du total de son actif
dans des titres de créances. Le Fonds peut utiliser des produits dérivés dans le cadre de sa
stratégie d'investissement. Cette approche peut augmenter le profil de risque global du Fonds.
INDICATEUR SYNTHÉTIQUE
RISQUE/RENDEMENT (SRRI)
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendements potentiellement
plus faible
1
2
3
Rendements potentiellement
plus élevé
4
5
6
7
CROISSANCE HYPOTHÉTIQUE DE 10.000
POINTS CLÉS
Fond
Indice de référence
Performances des Catégories d'Actions et de l'indice de référence indiquées en USD. Source : BlackRock. Performance indiquée
sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI), avec revenus bruts réinvestis. Les performances passées ne préjugent pas des
performances présentes ou futures.
PERFORMANCE CUMULÉE ET ANNUALISÉE
Classe d'actifs
Fixed Income
Catégorie Morningstar
USD Diversified Bond
Date de lancement du
Fonds
07/avr./1989
Date de lancement
07/avr./1989
Devise de référence
USD
Devise de la Classe
d'Actions
USD
Actifs Nets (ASG)
451.32 USD
Indice de
référence
BBG Barc U.S. Aggregate Index
Domicile
Luxembourg
Type de Fonds
UCITS
ISIN
LU0096258362
Symbole Bloomberg
MERCPA2
Fréquence de versement des
dividendes
Pas de distribution
Investissement initial minimum
5'000 USD
* Ou équivalent dans une autre devise.
Cumulé (%)
Annualisé (% p.a.)
1m
3m
6m
DDA
1 An
3 Ans
5 Ans
Depuis le
lancement
Classe d’Actions
0.36 %
-1.87 %
-2.55 %
0.36 %
1.51 %
2.18 %
2.47 %
4.96 %
Indice de référence
0.20 %
-2.04 %
-2.95 %
0.20 %
1.45 %
2.59 %
2.09 %
6.41 %
2
3
2
2
3
N/A
N/A
N/A
Classement par quartile
GESTIONNAIRE(S) DE
PORTEFEUILLE
Rick Rieder (Depuis: 01 août 2010)
Bob Miller (Depuis: 01 nov. 2011)
PRINCIPALES POSITIONS (%)
CROISSANCE ET PERFORMANCE PAR ANNEE CALENDAIRE
Fond
Indice de référence
La performance de chaque Catégorie d'Actions est calculée sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI) avec revenus
réinvestis, en USD, nette de frais. La performance de l'indice de référence est indiquée en USD. La performance passée ne
présage pas de la performance présente ou future et ne doit pas être le seul facteur pris en compte pour sélectionner un
produit.
Risques-clés: Le Fonds investit dans de nombreux actifs libellés dans d'autres devises, de sorte
que les taux de change sous-jacents ont une incidence sur la valeur de votre investissement. Le
Fonds investit dans des titres de créance émis par des sociétés qui, par rapport aux obligations
émises ou garanties par des États, sont exposées à un risque plus élevé de défaut de paiement
sur le capital fourni à l'entreprise ou sur les paiements d'intérêts dus au Fonds. Les
investissements du Fonds peuvent subir des contraintes de liquidité, ce qui signifie que les
actions peuvent être négociées moins fréquemment et par petits volumes. C'est le cas par
exemple des petites entreprises.
(Suite en page 2)
FEDERAL NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION
UNITED STATES TREASURY
FEDERAL HOME LOAN MORTGAGE
CORPORATION - GOLD
GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION II
JPMORGAN CHASE & CO
CITIGROUP INC
GOVERNMENT NATIONAL MORTGAGE
ASSOCIATION I
BROADCOM CORPORATION/BROADCOM
CAYMAN FINANCE LTD
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES)
(GOVERNMENT)
MORGAN STANLEY
Total du portefeuille
12.21
12.15
7.02
6.31
1.22
1.18
0.99
0.99
0.93
0.89
43.89
Positions susceptibles de modification.
Risques-clés, suite : De ce fait, il se peut que l'évolution de la valeur des investissements soit plus difficile à prévoir. Dans certains cas, il se peut qu'il ne
soit pas possible de vendre le titre au dernier cours coté ou à une valeur jugée la plus juste.Le Fonds investit dans des titres à intérêts fixes, comme des
obligations de sociétés ou d'États, qui versent un taux d'intérêt fixe ou variable (appelé « coupon ») et se comportent d'une façon similaire à un prêt. Ces
titres sont dès lors exposés aux variations des taux d'intérêt, qui auront une incidence sur la valeur des titres détenus.Le(s) Fonds peut/peuvent investir
dans des produits de crédit structurés, comme des titres adossés à des actifs (Asset-backed securities, ABS), qui consistent à mettre en commun des
crédits hypothécaires et d’autres obligations au sein d’un ou plusieurs produits de crédit qui sont ensuite proposés aux investisseurs, normalement en
échange du paiement d’intérêts sur la base du flux de trésorerie des actifs sous-jacents Ces titres ont des caractéristiques semblables aux obligations
émises par des entreprises, mais sont sujets à un plus grand risque car les caractéristiques des prêts sous-jacents ne sont pas connues, bien que les prêts
regroupés soient généralement assortis de conditions similaires. La stabilité des rendements des « ABS » ne dépend pas seulement de la fluctuation des
taux d’intérêt mais aussi des fluctuations dans les remboursements des prêts sous-jacents à la suite de changements dans les conditions économiques ou
dans les circonstances propres au titulaire du prêt. Ces titres peuvent donc être plus sensibles aux circonstances économiques, peuvent être soumis à des
variations significatives de prix et il peut être plus difficile et / ou plus onéreux de les vendre lorsque les marchés sont difficiles.
RÉPARTITION PAR SECTEUR (%)
RÉPARTITION DES ÉCHÉANCES (%)
Fond
Actions
Treasuries and Treasury Futures
Net Derivatives
Agency Pass-Through MBS
Liquidités
Investment Grade Industrials
Investment Grade Financials
Les marchés émergents
Non-US Credit Related
Non-Agency Mortgages
CLO Securities
Autres
Indice de
référence
0.00
36.11
0.00
28.01
0.00
13.10
6.12
1.84
4.28
0.00
0.00
10.52
0.00
25.56
-10.25
26.68
5.33
12.20
8.01
4.36
2.54
6.33
6.17
13.07
Actif
0.00
-10.55
-10.25
-1.33
5.33
-0.90
1.89
2.52
-1.73
6.33
6.17
2.53
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de
différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds)
et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être
utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques.
Allocations susceptibles de modification. À partir du 1er septembre 2016, GICS va passer de 10 à 11
secteurs. Les titres immobiliers, précédemment classés avec les titres financiers, vont constituer un
nouveau secteur - Immobilier
Fond
Indice de
référence
NOTES DE CRÉDIT (%)
CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
Duration effective (années)
Maturité moyenne pondérée nominale
Rendement au pire (%)
5.44
8.19 ans
3.10
COMMISSIONS ET CHARGES
Frais de départ max.
Frais de sortie
Frais courants
Commission de performance
5.00%
0.00%
1.08%
0.00%
Fond
INFORMATIONS RELATIVES À LA NÉGOCIATION
Règlement
Fréquence des opérations d'achat et de rachat
Indice de
référence
Trade date + 3 days
Daily, forward pricing basis
+41 (0)800 08 80 20
[email protected]
www.blackrock.ch
BlackRock Global Funds (BGF) est une Société d’Investissement à Capital Variable (« SICAV ») constituée et domiciliée au Luxembourg. Le représentant suisse est BlackRock
Asset Management Schweiz AG, Bahnhofstrasse 39, CH-8001 Zurich et l'agent payeur est State Street Bank International GmbH, Munich, Zurich Branch, Beethovenstrasse 19, CH
-8002 Zürich. Le prospectus, le document d'information clé pour l'investisseur, les statuts et les rapports annuels et semi-annuels les plus récents ainsi que les précédents sont
disponibles gratuitement auprès du Représentant Suisse. Il est recommandé aux investisseurs de se renseigner sur les risques spécifiques au fonds en lisant le prospectus et le
document d'information clé pour l'investisseur. Publié par BlackRock Investment Management (UK) Limited (entité agréée et réglementée par la Financial Conduct Authority). Siège
social : 12 Throgmorton Avenue, Londres, EC2N 2DL. Société immatriculée en Angleterre sous le numéro 2020394. Tél. : 0044 (0) 207 743 3000. Pour votre protection, les
conversations téléphoniques sont généralement enregistrées. BlackRock est une marque commerciale de BlackRock Investment Management (UK) Limited. Tous les
investissements financiers comportent un élément de risque. La performance passée ne présage pas de la performance présente ou future. Ce document est à titre d'information
uniquement et ne constitue pas une offre ou une invitation à quiconque d'investir dans les fonds BlackRock et n'a pas été préparé dans le cadre d'une telle offre. BGF n’est pas
commercialisé aux États-Unis ou auprès de ressortissants des États-Unis. © 2017 BlackRock, Inc. Tous droits réservés. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, iSHARES,
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États-Unis ou ailleurs. Toutes les autres marques commerciales appartiennent à leurs propriétaires respectifs.
GLOSSAIRE
Duration effective : mesure la sensibilité du cours d'une obligation aux variations des taux
d'intérêt. La Duration modifiée du Fonds est la moyenne des durations modifiées des obligations
sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations respectives au sein du
Fonds.
Frais courants: chiffre représentant l’ensemble des charges annuelles et autres paiements
prélevés sur le fonds.
Quartile : catégorise un fonds en quatre bandes égales en fonction de sa performance sur une
période spécifique au sein du secteur Morningstar concerné. Un fonds qui se situe dans le
premier quartile ou quartile supérieur fait partie des vingt-cinq premiers centiles, un fonds qui se
situe dans le quatrième quartile ou quartile inférieur fait partie des vingt-cinq derniers centiles.
SRRI : valeur basée sur la volatilité du Fonds et donnant une indication du profil global de risque
et de rendement du Fonds.
Maturité moyenne pondérée nominale : le délai au terme duquel le prix de l'obligation
(principal) doit être remboursé. La maturité moyenne pondérée du Fonds est la moyenne des
maturités des obligations sous-jacentes, ajustée de façon à tenir compte de leurs pondérations
respectives au sein du Fonds.
Rendement au pire (Yield To Worst) : le rendement potentiel le plus faible qu'il est possible
d'obtenir sur une obligation sans défaillance de l'émetteur. Le rendement au pire est calculé sur
la base des scénarios les plus pessimistes pour l'émission concernée, en calculant le rendement
qui serait perçu au cas où l'émetteur utiliserait les réserves.
Expositions notionnelles : un Fonds peut augmenter ou réduire son exposition à une catégorie
d'actifs donnée en utilisant des contrats sur produits dérivés, comme des marchés à terme, des
options ou des swaps, plutôt que d'acheter ou de vendre directement cette catégorie d'actifs. L'«
exposition notionnelle » désigne l'exposition totale du Fonds à une catégorie d'actifs donnée, y
compris par le biais de produits dérivés. La somme de ces « expositions notionnelles » est égale
à la valeur nette d'inventaire du Fonds.
Dérivés nets : des contrats sur dérivés peuvent être utilisés pour augmenter ou réduire
l'exposition d'un Fonds à différentes catégories d'actifs. Le chiffre « dérivés nets » désigne
simplement l'exposition agrégée aux dérivés détenus dans un Fonds. Ces dérivés peuvent
inclure des marchés à terme, des options et des contrats de swap ayant une échéance
supérieure à un an.
Commission de performance : commission prélevée sur tout rendement du Fonds dépassant
son point de référence pour la commission de performance, compte tenu d'un point haut
historique (High Water Mark). Voir le Prospectus pour de plus amples informations.