Aperçus des fonds de la Gestion privée de patrimoine BNI Profil

Aperçus des fonds de la Gestion privée de patrimoine BNI
Profil Équilibré
Voici les aperçus du fonds pour vos investissements effectués dans le cadre de l'utilisation de la Gestion privée de patrimoine BNI, qui seront répartis dans les
titres des Portefeuilles privés contenus dans le Profil que vous avez choisi en fonction de votre profil d’investisseur.
Profil Équilibré
Revenu fixe
Min
Cible
Max
35 %
45 %
55 %
7%
17 %
27 %
18 %
38 %
48 %
Portefeuille privé d'obligations canadiennes BNI
Portefeuille privé d'obligations corporatives BNI
Portefeuille privé d’obligations à rendement élevé BNI
Portefeuille privé d’actions privilégiées canadiennes BNI
Portefeuille privé revenu fixe non traditionnel BNI
Actions canadiennes
Portefeuille privé d'actions canadiennes BNI
Portefeuille privé d'actions canadiennes à convictions élevées BNI
Portefeuille privé d’actions canadiennes petite capitalisation BNI
Actions mondiales
Portefeuille privé d'actions américaines BNI
Portefeuille privé d'actions américaines à convictions élevées BNI
Portefeuille privé d'actions internationales à convictions élevées BNI
Portefeuille privé d’actions internationales BNI
Portefeuille privé d’actions de marchés émergents BNI
Portefeuille privé appréciation du capital non traditionnel BNI
Portefeuille privé d’actifs réels BNI
Cette page est intentionnellement laissée en blanc.
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'obligations canadiennes BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'obligations canadiennes BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 21 mai 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 21 mai 2015, une série a été créée et est depuis cette date
offerte par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC204
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
1 576,6 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,17 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net chaque mois. Gains en capital nets réalisés pour
l'année, décembre. Toutes distributions seront investies
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer un revenu courant élevé tout en offrant une croissance soutenue du capital. Le fonds investit
directement, ou au moyen de placement dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement
d'obligations gouvernementales et corporatives du Canada. Les placements dans des titres d'emprunt de sociétés étrangères ne devraient pas dépasser 40
% de l'actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
3.
4.
5.
Province de l'Ontario, 3,50 %, échéant le 2 juin 2024
Province de l'Ontario, 2,85 %, échéant le 2 juin 2023
Province de l'Ontario, 3,15 %, échéant le 2 juin 2022
Province de l'Ontario, 4,00 %, échéant le 2 juin 2021
Fiducie du Canada pour l'habitation, 2,40 %, échéant le 15 décembre
2022
6. Province de Québec, 3,75 %, échéant le 1er septembre 2024
7. Fiducie du Canada pour l'habitation, 2,55 %, échéant le 15 mars 2025
8. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
9. Fiducie du Canada pour l'habitation, 2,90 %, échéant le 15 juin 2024
10. Cadillac Fairview, 3,64 %, échéant le 9 mai 2018
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
7,8 %
7,0 %
5,4 %
2,5 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Obligations provinciales
Obligations fédérales
Obligations municipales
Titres adossés à des créances
hypothécaires
Obligations étrangères
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Titres adossés à des actifs
2,4 %
2,2 %
1,9 %
1,5 %
1,4 %
1,4 %
33,5 %
258
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
44,1 %
32,5 %
9,1 %
4,9 %
3,9 %
2,2 %
1,7 %
1,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
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Portefeuille privé d'obligations canadiennes BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à court ou à moyen terme (au moins
un an);
• désirent ajouter une source de revenu d’intérêts à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,17 % de sa valeur, ce qui correspond à 1,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,17 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,00 %
Frais du fonds
0,17 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d'obligations canadiennes BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'obligations corporatives BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'obligations corporatives BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 21 mai 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 21 mai 2015, une série a été créée et est depuis cette date
offerte par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC205
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
348,7 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,17 %
Banque Nationale Investissements inc.
Corporation Fiera Capital
Revenu net chaque mois. Gains en capital nets réalisés pour
l'année, décembre. Toutes distributions seront investies
automatiquement en titres additionnels, à moins de
demander à être payé en argent dans un compte nonenregistré.
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme et à produire un revenu courrant élevé. Le
fonds investit, directement ou au moyen de placements dans d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement de
titres de créances de sociétés canadiennes de bonne qualité. Le fonds peut investir environ 40 % de son actif dans des titres de créances étrangers.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Banque Toronto-Dominion, Taux variable, échéant le 4 mars 2026
Province de l'Ontario, 4,00 %, échéant le 2 juin 2021
Province de l'Ontario, 3,15 %, échéant le 2 juin 2022
Banque Royale du Canada, 1,97 %, échéant le 2 mars 2022
Banque Toronto-Dominion, 3,23 %, échéant le 24 juillet 2024
Banque de Nouvelle-Écosse, Taux variable, échéant le 30 mars 2027
Rogers Communications Inc., 5,34 %, échéant le 22 mars 2021
Banque Royale du Canada, 3,45 %, échéant le 29 septembre 2026
Cominar Real Estate Investment Trust, 4,25 %, échéant le 8
décembre 2021
10. OMERS Finance Trust Realty Corporation, 3,36 %, échéant le 5 juin
2023
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
5,9 %
4,1 %
4,1 %
3,9 %
3,2 %
3,1 %
2,7 %
2,7 %
Répartition des placements
Obligations corporatives
Obligations provinciales
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Obligations étrangères
Obligations fédérales
84,9 %
10,6 %
2,4 %
1,9 %
0,2 %
2,6 %
2,4 %
34,7 %
94
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
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Portefeuille privé d'obligations corporatives BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à moyen ou à long terme (au moins
trois ans);
• désirent recevoir un revenu d’intérêts régulier;
• cherchent à diversifier ses placements en tirant profit des possibilités
offertes par les titres d’emprunts corporatifs.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,17 % de sa valeur, ce qui correspond à 1,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,17 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,00 %
Frais du fonds
0,17 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d'obligations corporatives BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d’obligations à rendement élevé BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d’obligations à rendement élevé BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez
plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 30 octobre 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 30 octobre 2015, des séries ont été créées et sont
depuis cette date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC206
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
569,2 $ millions Distribution : Revenu net, fin de chaque mois; gains en capital nets réalisés
pour l'année, décembre (investie automatiquement en titres
0,38 %
additionnels, à moins de demander à être payé en argent
dans un compte non-enregistré).
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Placement minimal :
Corporation Fiera Capital
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer un revenu élevé à long terme. Le fonds investit directement, ou au moyen de placements dans des
titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement de titres de créances à rendement élevé d'émetteurs à
travers le monde.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Fonds de marché monétaire Banque Nationale, série O
iShares, iBoxx High Yield Corporate Bond ETF
Aircastle Ltd., 7,63 %, échéant le 15 avril 2020
HCA Inc., 5,88 %, échéant le 15 mars 2022
Sprint Nextel Corp., 6,00 %, échéant le 15 novembre 2022
Royal Bank of Scotland Group PLC, 5,25 %, échéant le 31 décembre
2059
8. Reynolds Group Issuer Inc, 5,75 %, échéant le 15 octobre 2020
9. T-Mobile US Inc., 6,63 %, échéant le 1er avril 2023
10. Sabine Pass Liquefaction LLC, 5,63 %, échéant le 1er février 2021
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
6,6 %
4,5 %
1,8 %
1,8 %
1,7 %
1,5 %
Répartition des placements
Obligations étrangères
Obligations corporatives
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Obligations provinciales
80,6 %
9,8 %
9,5 %
0,1 %
1,5 %
1,4 %
1,4 %
1,3 %
23,5 %
160
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d’obligations à rendement élevé BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• désirent ajouter une source de revenu d'intérêts à son portefeuille;
• cherchent à diversifier ses placements en tirant profit des possibilités
offertes par les titres de créance à rendement élevé.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,38 % de sa valeur, ce qui correspond à 3,80 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,38 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,00 %
Frais du fonds
0,38 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d’obligations à rendement élevé BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d’actions privilégiées canadiennes BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d’actions privilégiées canadiennes BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez
plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 30 octobre 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 30 octobre 2015, des séries ont été créées et sont
depuis cette date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC208
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
715,4 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,29 %
Banque Nationale Investissements inc.
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer un revenu de dividendes tout en mettant l'accent sur la préservation du capital. Le fonds investit
directement, ou au moyen de placements dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement
d'actions privilégiées de sociétés canadiennes. Les placements dans les titres étrangers ne devraient pas dépasser environ 30 % de l'actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Banque de Nouvelle-Écosse, 1,84 %, série 33
2. Banque de Nouvelle-Écosse, 5,25 %, série 16
3. Financière Sun Life Inc., 4,80 %, catégorie A, série 2
4. Banque Royale du Canada, 3,60 %, série BF
5. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
6. Banque Royale du Canada, 5,50 %, série BK
7. Banque de Montréal, 5,25 %, catégorie B, série 14
8. Financière Sun Life Inc., 4,75 %, catégorie A, série 1
9. Banque Royale du Canada, 4,70 %, série AB
10. Great-West Lifeco Inc., 4,85 %, série H
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
1,6 %
1,5 %
1,4 %
1,3 %
1,2 %
1,2 %
1,2 %
1,2 %
1,1 %
1,1 %
12,8 %
275
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Finance
Énergie
Services aux collectivités
Télécommunications
Obligations étrangères
Biens de consommation de base
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Consommation discrétionnaire
Obligations corporatives
62,8 %
19,2 %
6,7 %
6,1 %
1,6 %
1,6 %
1,4 %
0,5 %
0,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d’actions privilégiées canadiennes BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins trois ans);
• désirent recevoir un revenu de dividendes régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,35 % de sa valeur, ce qui correspond à 3,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,29 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,06 %
Frais du fonds
0,35 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Portefeuille privé d’actions privilégiées canadiennes BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé revenu fixe non traditionnel BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé revenu fixe non traditionnel BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez plus
de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC248
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
Date de création de la série :
28 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
304,0 $ millions Distribution : Revenu net, fin de chaque mois; gains en capital nets réalisés
pour l'année, décembre (investie automatiquement en titres
1,00 %
additionnels, à moins de demander à être payé en argent
dans un compte non-enregistré).
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Placement minimal :
Trust Banque Nationale inc.
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer un revenu courant tout en mettant l'accent sur la préservation du capital. Le fonds investit
directement, ou au moyen de placements dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement de titres
à revenu fixe d'émetteurs à travers le monde sélectionnés selon différentes stratégies de placement non traditionnelles.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Fonds d'obligations mondiales tactiques Banque Nationale, série O
2. Fonds d'obligations canadiennes Dynamique, série O
3. Fonds de revenu à taux variable Aston Hill Voya, série I
4. Fonds de revenu stratégique Manuvie, série I
5. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
34,9 %
34,8 %
15,0 %
15,0 %
0,3 %
100,0 %
4
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Fonds de revenu fixe
Fonds de revenu à taux variable
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
84,6 %
15,0 %
0,4 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est faible à moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé revenu fixe non traditionnel BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à moyen terme (au moins trois ans);
• cherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
mondiaux.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 1,00 % de sa valeur, ce qui correspond à 10,00 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,00 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,00 %
Frais du fonds
1,00 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé revenu fixe non traditionnel BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
29 juillet 2016
Portefeuille privé d'actions canadiennes BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'actions canadiennes BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Le fonds offre des séries par voie de placements privés depuis le 20 avril 2000 et par voie de prospectus depuis le 21 mai 2015.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
À compter du ou vers le 31 août 2016, Trust Banque Nationale inc. deviendra le gestionnaire de portefeuille et CI Investments Inc. le sous-gestionnaire du
Portefeuille privé d'actions canadiennes BNI.
Bref aperçu
NBC224
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 30 juin 2016 :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
511,3 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,40 %
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer une croissance à long terme du capital, tout en mettant l'accent sur la préservation du capital investi.
Le fonds investit directement, ou au moyen de placement dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille composé
principalement d'actions ordinaires de sociétés canadiennes. Les placements dans des titres étrangers ne devraient pas dépasser environ 10 % de l'actif du
fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 30 juin 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 30 juin 2016)
1. Banque Royale du Canada
2. Banque Toronto-Dominion
3. Banque de Nouvelle-Écosse
4. Canadian Natural Resources Ltd.
5. BCE Inc.
6. Société Financière Manuvie
7. Suncor Énergie Inc.
8. Goldcorp Inc.
9. Alimentation Couche-Tard Inc., catégorie B
10. Brookfield Asset Management Inc., catégorie A
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 30 juin 2016)
8,2 %
6,7 %
6,2 %
5,2 %
4,6 %
4,1 %
4,0 %
3,8 %
3,6 %
3,4 %
49,8 %
37
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Finance
Énergie
Matériaux
Consommation discrétionnaire
Industrie
Biens de consommation de base
Télécommunications
Services aux collectivités
Technologies de l'information
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Santé
36,1 %
19,4 %
10,0 %
8,9 %
7,8 %
6,1 %
4,6 %
3,6 %
2,4 %
0,6 %
0,5 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
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Portefeuille privé d'actions canadiennes BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• désirent recevoir un revenu de dividendes;
• désirent ajouter un volet de croissance à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,51 % de sa valeur, ce qui correspond à 5,10 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,40 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,11 %
Frais du fonds
0,51 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d'actions canadiennes BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'actions canadiennes à convictions élevées BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'actions canadiennes à convictions élevées BNI que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 21 mai 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 21 mai 2015, des séries ont été créées et sont depuis cette
date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC225
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
659,3 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,40 %
Banque Nationale Investissements inc.
Placements Montrusco Bolton inc.
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer une croissance à long terme du capital. Le fonds investit directement, ou au moyen de placements
dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille composé principalement d'actions ordinaires de sociétés canadiennes
sélectionnées selon une approche de placement à convictions élevées. Les placements dans des titres étrangers ne devrait pas dépasser environ 10 % de
l'actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Banque Toronto-Dominion
2. Banque Nationale du Canada
3. Banque Royale du Canada
4. Dollarama Inc.
5. Alimentation Couche-Tard Inc., catégorie B
6. Groupe CGI Inc., catégorie A
7. Imperial Oil Ltd.
8. Parex Resources Inc.
9. Element Financial Corp.
10. Home Capital Group Inc.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
8,5 %
7,3 %
6,5 %
5,3 %
5,2 %
4,8 %
4,8 %
4,3 %
3,4 %
3,3 %
53,4 %
36
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Finance
Énergie
Matériels
Consommation discrétionnaire
Industrie
Technologies de l'information
Biens de consommation de base
Santé
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Télécommunications
35,9 %
16,4 %
11,7 %
9,5 %
8,1 %
7,0 %
6,9 %
2,1 %
1,3 %
1,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d'actions canadiennes à convictions élevées BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• désirent ajouter un volet de croissance à leur portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,53 % de sa valeur, ce qui correspond à 5,30 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,40 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,13 %
Frais du fonds
0,53 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Portefeuille privé d'actions canadiennes à convictions élevées BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d’actions canadiennes petite capitalisation BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d’actions canadiennes petite capitalisation BNI que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 30 octobre 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 30 octobre 2015, des séries ont été créées et sont
depuis cette date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC228
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Corporation Fiera Capital
89,2 $ millions Distribution : Revenu net, fin de chaque mois; gains en capital nets réalisés
pour l'année, décembre (investie automatiquement en titres
0,54 %
additionnels, à moins de demander à être payé en argent
dans un compte non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer une croissance à long terme du capital tout en mettant l'accent sur la préservation du capital. Le fonds
investit directement, ou au moyen de placements dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement
d'actions ordinaires de sociétés canadiennes à petite capitalisation. Les placements dans les titres étrangers ne devraient pas dépasser environ 40 % de
l'actif du fonds.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Fonds petite capitalisation Banque Nationale, série O
2. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
99,5 %
0,5 %
100,0 %
1
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Matériels
Consommation discrétionnaire
Énergie
Industrie
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Finance
Technologies de l'information
Biens de consommation de base
Obligations corporatives
Obligations provinciales
19,9 %
16,7 %
15,8 %
13,4 %
12,1 %
8,8 %
7,9 %
3,3 %
2,0 %
0,1 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne à élevée.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d’actions canadiennes petite capitalisation BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d'un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• désirent ajouter un volet de croissance à son portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,59 % de sa valeur, ce qui correspond à 5,90 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,54 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,05 %
Frais du fonds
0,59 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d’actions canadiennes petite capitalisation BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'actions américaines BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'actions américaines BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 21 mai 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 21 mai 2015, des séries ont été créées et sont depuis cette
date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC234
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
254,5 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,52 %
Banque Nationale Investissements inc.
Placements Montrusco Bolton inc.
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Le fonds investit directement, ou au moyen de
placements dans d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille diversifié constitué principalement d'actions ordinaires de sociétés
américaines.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. McGraw Hill Financial Inc.
2. Skyworks Solutions Inc.
3. Alphabet Inc., catégorie A
4. Waste Connections Inc.
5. TJX Companies Inc.
6. Red Hat Inc.
7. Bank of New York Mellon Corp./The
8. Estée Lauder Co. Inc., catégorie A
9. MasterCard Inc., catégorie A
10. Biogen Idec Inc.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
5,9 %
5,1 %
4,7 %
4,6 %
4,5 %
4,3 %
3,8 %
3,8 %
3,6 %
3,5 %
43,8 %
35
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Technologies de l'information
Finance
Santé
Consommation discrétionnaire
Industrie
Biens de consommation de base
Énergie
Matériels
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
22,9 %
16,9 %
14,8 %
13,6 %
11,3 %
10,5 %
6,1 %
3,2 %
0,7 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
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Portefeuille privé d'actions américaines BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• cherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
américains.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,58 % de sa valeur, ce qui correspond à 5,80 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,52 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,06 %
Frais du fonds
0,58 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d'actions américaines BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'actions américaines à convictions élevées BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'actions américaines à convictions élevées BNI que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 21 mai 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 21 mai 2015, des séries ont été créées et sont depuis cette
date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
NBC235 ($ CA) Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
NBC259 ($ US)
Gestionnaire de portefeuille :
Corporation Fiera Capital
30 octobre 2015
Distribution :
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
272,1 $ millions
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
0,52 %
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer aux épargnants une croissance du capital à long terme. Le fonds investit directement, ou au moyen de
placements dans d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement d'actions ordinaires de sociétés américaines
sélectionnées selon une approche de placement à convictions élevées.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Moody's Corp.
2. Johnson & Johnson
3. Becton, Dickinson and Co.
4. Wells Fargo & Co.
5. US Bancorp
6. MasterCard Inc., catégorie A
7. TJX Companies Inc.
8. United Technologies Corp.
9. 3M Co.
10. AutoZone Inc.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
6,5 %
6,2 %
4,9 %
4,5 %
4,2 %
4,0 %
3,9 %
3,8 %
3,7 %
3,7 %
45,4 %
38
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Principaux secteurs
Consommation discrétionnaire
Finance
Santé
Industrie
Technologies de l'information
Biens de consommation de base
Matériels
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Obligations corporatives
23,2 %
18,5 %
16,7 %
15,4 %
12,9 %
7,2 %
4,4 %
1,4 %
0,3 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d'actions américaines à convictions élevées BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• disposent d’un montant à investir à long terme (au moins cinq ans);
• cherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
américains.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,55 % de sa valeur, ce qui correspond à 5,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,52 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,03 %
Frais du fonds
0,55 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d'actions américaines à convictions élevées BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'actions internationales à convictions élevées BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'actions internationales à convictions élevées BNI que vous devriez
connaître. Vous trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou
téléphonez Banque Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le
www.bnc.ca/investissement.
Avant le 21 mai 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 21 mai 2015, des séries ont été créées et sont depuis cette
date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC236
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
203,2 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,52 %
Banque Nationale Investissements inc.
Corporation Fiera Capital
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer une croissance du capital à long terme. Le fonds investit directement, ou au moyen de placement dans
des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille composé principalement d'actions ordinaires de sociétés situées à l'extérieur de
l'Amérique du Nord sélectionnées selon une approche de placement à convictions élevées.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Keyence Corp.
2. Nestlé SA
3. InterContinental Hotels Group PLC
4. Unilever NV, CIAÉ
5. Roche Holding AG
6. Novartis AG
7. Schindler Holding AG
8. Intertek Group PLC
9. Diageo PLC
10. Svenska Handelsbanken AB, catégorie A
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
5,9 %
5,4 %
4,6 %
4,3 %
4,2 %
4,2 %
3,9 %
3,9 %
3,8 %
3,8 %
44,0 %
34
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Suisse
Royaume-Uni
Autres pays
Japon
France
Allemagne
Australie
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
24,1 %
20,7 %
19,3 %
13,4 %
9,5 %
7,4 %
4,8 %
0,8 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d'actions internationales à convictions élevées BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins cinq ans);
• recherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
internationaux.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,58 % de sa valeur, ce qui correspond à 5,80 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,52 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,06 %
Frais du fonds
0,58 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d'actions internationales à convictions élevées BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d’actions internationales BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d’actions internationales BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de
détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 30 octobre 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 30 octobre 2015, des séries ont été créées et sont
depuis cette date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC237
Code du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Invesco Canada Ltée
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
380,9 $ millions Sous-gestionnaire de portefeuille :
Invesco Advisers, Inc.
Ratio des frais de gestion (RFG) :
0,52 % Distribution :
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer une croissance du capital à long terme. Le fonds investit directement, ou au moyen de placements
dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement d'actions ordinaires de sociétés situées à
l'extérieur de l'Amérique du Nord.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
2. DCC PLC
3. British Sky Broadcasting Group PLC
4. Teva Pharmaceutical Industries Ltd., CAAÉ
5. WPP PLC
6. iShares, MSCI Turkey ETF
7. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
8. Reed Elsevier PLC
9. IG Group Holding PLC
10. British American Tobacco PLC
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
8,9 %
3,3 %
3,1 %
2,3 %
2,2 %
2,2 %
2,1 %
2,1 %
2,1 %
2,1 %
30,4 %
73
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Autres pays
Royaume-Uni
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Allemagne
Suisse
Japon
Hong Kong
Australie
34,7 %
23,6 %
8,9 %
8,9 %
7,9 %
6,7 %
4,8 %
4,5 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d’actions internationales BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins cinq ans);
• recherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
internationaux.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 0,63 % de sa valeur, ce qui correspond à 6,30 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
0,52 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,11 %
Frais du fonds
0,63 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé d’actions internationales BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'actions de marchés émergents BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'actions de marchés émergents BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez
plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale
Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant le 30 octobre 2015, le fonds offrait seulement ses parts par voie de placements privés. En date du 30 octobre 2015, des séries ont été créées et sont
depuis cette date offertes par voie de prospectus. Le fonds continue d'offrir certaines autres séries par voie de placements privés.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC238
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Banque Nationale Investissements inc.
Date de création de la série :
30 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
319,6 $ millions Sous-gestionnaire de portefeuille : Westwood International Advisors Inc.,
Aberdeen Asset Management Inc.
1,21 %
Distribution :
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Ratio des frais de gestion (RFG) :
Placement minimal :
Trust Banque Nationale inc.
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer une croissance du capital à long terme. Le fonds investit directement, ou au moyen de placements
dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement d'actions ordinaires d'émetteurs situés dans des
marchés émergents.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
2. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
3. AIA Group Ltd.
4. Fomento Economico Mexicano SAB de CV, CAAÉ
5. Samsung Electronics Co. Ltd., actions privilégiées
6. Ayala Land Inc.
7. Siam Cement PCL, marché étranger
8. PT Astra International Tbk
9. Housing Development Finance Corp.
10. UltraTech Cement Ltd.
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
3,5 %
3,3 %
2,7 %
2,5 %
2,3 %
2,2 %
2,1 %
1,6 %
1,5 %
1,4 %
23,1 %
104
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Autres pays
Inde
Hong Kong
Brésil
Corée du Sud
Mexique
Turquie
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
41,0 %
12,7 %
11,7 %
9,7 %
8,6 %
6,6 %
6,4 %
3,3 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne à élevée.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d'actions de marchés émergents BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins cinq ans);
• recherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
émergents.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 1,35 % de sa valeur, ce qui correspond à 13,50 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,21 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,14 %
Frais du fonds
1,35 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Portefeuille privé d'actions de marchés émergents BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé appréciation du capital non traditionnel BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé appréciation du capital non traditionnel BNI que vous devriez connaître. Vous
trouverez plus de détails dans le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque
Nationale Investissements inc. au 1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC250
Code du fonds :
Gestionnaire du fonds :
Date de création de la série :
28 octobre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
157,9 $ millions Distribution :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
1,45 %
Banque Nationale Investissements inc.
Trust Banque Nationale inc.
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer une appréciation du capital à long terme. Le fonds investit directement, ou au moyen de placements
dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un portefeuille constitué principalement de titres de participation de sociétés à travers le
monde sélectionnés selon différentes stratégies de placement non traditionnelles.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Fonds d'actions mondiales SmartBeta BNI, série O
2. Fonds d'options de vente couvertes Globevest, série IH
3. Fonds d'obligations mondiales convertibles BlueBay, série O
4. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
59,6 %
25,2 %
14,9 %
0,3 %
100,0 %
3
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
Fonds d'actions mondiales
Fonds de revenu fixe
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
59,6 %
40,1 %
0,3 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
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Portefeuille privé appréciation du capital non traditionnel BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins cinq ans);
• cherchent à diversifier ses placements en participant aux marchés
mondiaux.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 1,57 % de sa valeur, ce qui correspond à 15,70 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,45 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
0,12 %
Frais du fonds
1,57 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
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Portefeuille privé appréciation du capital non traditionnel BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
Page 3 de 3
APERÇU DU FONDS
12 mai 2016
Portefeuille privé d'actifs réels BNI
Série N
Ce document renferme des renseignements essentiels sur le Portefeuille privé d'actifs réels BNI que vous devriez connaître. Vous trouverez plus de détails dans
le prospectus simplifié du fonds. Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou téléphonez Banque Nationale Investissements inc. au
1 888 270-3941. Vous pouvez également écrire à l’adresse [email protected] ou visitez le www.bnc.ca/investissement.
Avant d’investir dans un fonds, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Bref aperçu
NBC242
Code du fonds :
Date de création de la série :
Valeur totale du fonds au 31 mars 2016 :
Banque Nationale Investissements inc.
Gestionnaire du fonds :
3 novembre 2015 Gestionnaire de portefeuille :
Gestion d'actifs BNY Mellon Canada
115,2 $ millions Sous-gestionnaire de portefeuille :
Ratio des frais de gestion (RFG) :
1,09 %
Distribution :
The Boston Company Asset
Management LLC
Revenu net et gains en capital nets réalisés pour l'année,
décembre (investie automatiquement en titres additionnels, à
moins de demander à être payé en argent dans un compte
non-enregistré).
Placement minimal :
250 000 $ (initial), 100 $ (additionnel), 100 $
(systématique)
Dans quoi le fonds investit-il ?
L'objectif de placement du fonds consiste à procurer un revenu et une croissance du capital à long terme tout en mettant l'accent sur la protection du fonds
contre l'impact de l'inflation. Le fonds investit directement, ou au moyen de placements dans des titres d'autres organismes de placement collectif, dans un
portefeuille constitué principalement d'actions ordinaires de sociétés dans des secteurs d'activités associés aux actifs réels et situées à travers le monde.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du fonds au 31 mars 2016. Ces placements changeront au fil du temps.
Dix principaux placements (au 31 mars 2016)
1. Public Service Enterprise Group Inc.
2. Atlantia SPA
3. Bezeq The Israeli Telecommunication Corp. Ltd.
4. FirstEnergy Corp.
5. Enagas SA
6. Trésorerie, marché monétaire et autres éléments d'actif net
7. Corrections Corporation of America
8. Deutsche Post AG
9. Bouygues SA
10. bpost SA
Pourcentage total des dix principaux placements :
Nombre total de placements :
Quels sont les risques associés à ce fonds ?
Répartition des placements (au 31 mars 2016)
6,7 %
6,4 %
6,3 %
5,7 %
5,4 %
4,9 %
4,8 %
4,6 %
4,5 %
4,5 %
53,8 %
29
La valeur du fonds peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de
l’argent. Une façon d’évaluer les risques associés à un fonds est de regarder
les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ».
En général, le rendement des fonds très volatils varie beaucoup. Ces fonds
peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le
rendement des fonds peu volatils varie moins et est généralement plus
faible. Ces fonds risquent moins de perdre de l’argent.
Répartition des placements
États-Unis
Autres pays
Chine
Italie
Israël
Espagne
Trésorerie, marché monétaire et
autres éléments d'actif net
Allemagne
39,9 %
25,7 %
6,8 %
6,4 %
6,3 %
5,4 %
4,9 %
4,6 %
Niveau de risque
Banque Nationale Investissements inc. estime que la volatilité de ce fonds
est moyenne.
Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du fonds d’une année
à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du fonds et peut changer avec le
temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même
perdre de l’argent.
FAIBLE
FAIBLE À
MOYEN
MOYEN
MOYEN À
ÉLEVÉ
ÉLEVÉ
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui
peuvent influer sur le rendement du fonds, consultez la rubrique relative aux
Risques dans le prospectus simplifié du fonds.
Aucune garantie
Comme la plupart des fonds, ce fonds n’offre aucune garantie. Vous pourriez
ne pas récupérer le montant investi.
Page 1 de 3
Portefeuille privé d'actifs réels BNI
Série N
Quel a été le rendement du fonds ?
Cette section indique le rendement des titres de la Série N du fonds depuis sa création. Les frais du fonds ont été déduits du rendement exprimé. Les frais
réduisent le rendement du fonds.
Rendements annuels
Le rendement annuel n’est pas disponible pour la Série N du fonds, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis
moins d’une année civile complète.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Le meilleur et le pire rendement sur trois mois ne sont pas disponibles pour la Série N car ses titres sont placés aux termes d'un prospectus simplifié depuis
moins d'une année civile complète.
Rendement moyen
Le rendement moyen n’est pas disponible pour la Série N, car ses titres sont placés dans le public aux termes d’un prospectus simplifié depuis moins de 12
mois consécutifs.
À qui le fonds est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
• recherchent un placement à long terme (au moins cinq ans);
• souhaitent une exposition aux marchés des actifs réels mondiaux;
• désirent ajouter une source de revenu de dividendes à leur
portefeuille.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un
fonds. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu
de résidence et selon que vous détenez ou non le fonds dans un régime
enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte
d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre fonds dans un compte non
enregistré, les distributions du fonds s’ajoutent à votre revenu imposable,
qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Les tableaux qui suivent présentent les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des titres de la Série N du fonds. Les frais (y
compris les commissions) peuvent varier d’une série et d’un fonds à l’autre. Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un
placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les fonds et placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Frais de souscription
Il n'y a aucuns frais à payer lorsque vous achetez vos titres par l'intermédiaire de Banque Nationale Investissements inc. Des frais peuvent être exigés par
d'autres sociétés de représentants.
2. Frais du fonds
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont cependant des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds. Au 31 décembre 2015, les
frais du fonds s’élevaient à 2,70 % de sa valeur, ce qui correspond à 27,00 $ pour chaque tranche de 1 000 $ investie.
Taux annuel (en % de la valeur du fonds)
Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion (incluant la commission de suivi) et des charges opérationnelles du fonds (incluant
les frais d’administration à taux fixe). Banque Nationale Investissements inc. a renoncé à certains frais. Dans le cas
contraire, le RFG aurait été plus élevé.
1,09 %
Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du fonds.
1,61 %
Frais du fonds
2,70 %
Renseignements sur la commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des titres du fonds. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société
vous fournissent.
Banque Nationale Investissements inc. verse la commission de suivi à la société de votre représentant. Elle la prélève sur les honoraires de service et la
calcule en fonction de la valeur de votre placement. Le taux pour cette série du fonds correspond à un maximum de 0,51 % de la valeur de votre placement.
Cela correspond à des frais annuels de 5,10 $ par tranche de 1 000 $ investie.
Page 2 de 3
Portefeuille privé d'actifs réels BNI
Série N
Combien cela coûte-t-il ? (suite)
3. Autres frais
Il se pourrait que vous ayez à payer d’autres frais lorsque vous achetez, détenez, vendez, substituez ou convertissez des titres du fonds par l’entremise
d’une société de représentants autre que Banque Nationale Investissements inc.
Frais
Frais d’opérations à
court terme
Ce que vous payez
Des frais représentant 2 % de la valeur des titres que vous rachetez ou substituez dans les trente (30) jours suivant leur achat pourraient être
chargés par Banque Nationale Investissements inc. Ces frais sont versés au fonds.
Les titres de la Série N ne sont offerts qu’aux épargnants qui participent au service de Gestion privée de patrimoine BNI. Vous payez des
honoraires de service directement à Banque Nationale Investissements inc. selon une échelle décroissante en fonction de la valeur
marchande totale de vos placements. Les taux applicables sont les suivants :
Honoraires de service
Autres frais
Premiers 250 000 $
1,50 %
250 000 $ suivants
0,85 %
En excédent de 500 000 $
0,75 %
Frais de fermeture d'un compte enregistré seulement dans le cas où le compte de placement
enregistré est ouvert auprès de Banque Nationale Investissements inc.
100 $
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et
certains territoires, vous avez le droit :
• de résoudre un contrat de souscription de titres d’un fonds dans les
deux jours ouvrables suivant la réception du prospectus simplifié ou
de l'aperçu du fonds; ou
• d’annuler votre souscription dans les 48 heures suivant la réception de
sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le
droit de demander la nullité d’une souscription ou de poursuivre en
dommages-intérêts si le prospectus simplifié, la notice annuelle, l'aperçu
du fonds ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou
trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les
valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs
mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus simplifié et d’autres documents
d’information du fonds, communiquez avec Banque Nationale
Investissements inc. ou avec votre représentant. Ces documents et l’aperçu
du fonds constituent les documents légaux du fonds.
Banque Nationale Investissements inc.
1100, boul. Robert-Bourassa, 10e étage
Montréal (Québec)
H3B 2G7
Téléphone : 514 871-2082
Sans frais : 1 888 270-3941
Courrier électronique :
[email protected]
www.bnc.ca/investissement
Pour en apprendre davantage sur les placements dans les fonds, consultez
la brochure intitulée Comprendre les organismes de placement collectif,
accessible sur le site web des Autorités canadiennes en valeurs mobilières
à l’adresse
www.autorites-valeurs-mobilieres.ca.
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